-
Perkiraan Tanggal Efektif : 15 November 2010Perkiraan Masa
Penawaran : 18 22 November 2010Perkiraan Tanggal Penjatahan : 24
November 2010Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 25
November 2010Perkiraan Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik :
25 November 2010Perkiraan Tanggal Pencatatan Pada Bursa Efek
Indonesia : 26 November 2010
INFORMASI DALAM DOKUMEN INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU
DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI TELAH DISAMPAIKAN KEPADA
BADAN PENGAWAS PASAR MODAL DAN LEMBAGA KEUANGAN (BAPEPAM DAN LK),
NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI BAPEPAM DAN LK.
DOKUMEN INI HANYA DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP
EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN
PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN KEPADA BAPEPAM DAN LK DINYATAKAN
EFEKTIF OLEH BAPEPAM DAN LK. PEMESANAN UNTUK MEMBELI EFEK INI
DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI/PEMESAN MENERIMA ATAU TELAH
MEMBACA PROSPEKTUS.
BAPEPAM DAN LK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK
MENYETUJUI EFEK INI, MAUPUN MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI
PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL
INI MERUPAKAN PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
PT BORNEO LUMBUNG ENERGI & METAL Tbk. (PERSEROAN) DAN
PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB PENUH ATAS
KEBENARAN SEMUA INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL, SERTA KEJUJURAN
PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.
PT BORNEO LUMBUNG ENERGI & METAL Tbk.Kegiatan Usaha
Bergerak Dalam Bidang Usaha Pertambangan yang Terintegrasi
melalui Anak Perusahaan
Kantor PusatMenara Bank Danamon 15th FloorJl. Prof. Dr. Satrio
Kav E. IV No. 6
Mega Kuningan Jakarta 12950 IndonesiaTelepon : +62 21 5799 1234
Faksimili: +62 21 5799 1155
situs web: www.borneo.co.idemail: [email protected]
PENAWARAN UMUM
Sebanyak-banyaknya 3.317.500.000 (tiga miliar tiga ratus tujuh
belas juta lima ratus ribu) saham biasa atas nama, atau 20% (dua
puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor dengan nilai
Nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham, yang ditawarkan kepada
masyarakat dengan harga Penawaran Rp[] ([] Rupiah) setiap saham,
yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan
Pembelian Saham (FPPS). Nilai saham yang ditawarkan dalam Penawaran
Umum secara keseluruhan adalah sebesar Rp (Rupiah).
PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK
PT CIMB Securities Indonesia
PENJAMIN EMISI EFEK(akan ditentukan kemudian)
SAHAM - SAHAM YANG DITAWARKAN INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN
PADA BURSA EFEK INDONESIA
Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek
menjamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) terhadap
penawaran saham Perseroan.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN YANG TIDAK DAPAT
DIKENDALIKAN OLEH PERSEROAN ADALAH RISIKO PENURUNAN HARGA COKING
COAL SECARA SIGNIFIKAN YANG MEMPENGARUHI PEROLEHAN PENDAPATAN, LABA
DAN ARUS KAS PERSEROAN. RISIKO USAHA LAINNYA DAPAT DILIHAT PADA BAB
VI TENTANG RISIKO USAHA DALAM PROSPEKTUS INI
PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAM DALAM PENAWARAN
UMUM INI, TETAPI SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA
ELEKTRONIK YANG AKAN DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT
KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (KSEI).
RISIKO YANG DIHADAPI INVESTOR PEMBELI EMISI EFEK ADALAH TIDAK
LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA
LAIN DISEBABKAN JUMLAH SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM
INI RELATIF TERBATAS.
Prospektus Awal ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 25
Oktober 2010
-
Perseroan telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek
sehubungan dengan Penawaran Umum ini kepada Ketua Bapepam dan LK
dengan surat No. ST1/070910/BLEM tanggal 7 September 2010 sesuai
dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang Republik
Indonesia No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, sebagaimana dimuat
dalam Tambahan No. 3608 Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64
Tahun 1995, (selanjutnya disebut UUPM) dan peraturan pelaksanaannya
berikut segala perubahannya.
Saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini,
direncanakan akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) sesuai
dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek yang telah dibuat
dibawah tangan antara Perseroan dengan BEI pada tanggal 7 September
2010 apabila memenuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan oleh
BEI. Apabila syarat-syarat pencatatan saham di BEI tersebut tidak
terpenuhi, maka Penawaran Umum ini batal demi hukum dan uang
pemesanan yang telah diterima dikembalikan kepada para pemesan
sesuai dengan ketentuan UUPM.
Perseroan, Penjamin Pelaksana Emisi Efek serta Lembaga dan
Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum ini
bertanggung jawab sepenuhnya atas semua informasi atau fakta
material serta kejujuran pendapat yang disajikan dalam Prospektus
ini, sesuai dengan bidang tugas masing-masing berdasarkan ketentuan
yang berlaku dalam wilayah Negara Republik Indonesia dan kode etik
serta norma dan standar profesi masing-masing.
Sehubungan dengan Penawaran Umum ini, setiap pihak yang
terafiliasi dilarang memberikan keterangan dan/atau membuat
pernyataan atau penjelasan apapun mengenai data yang tidak
tercantum dalam Prospektus ini tanpa memperoleh persetujuan
tertulis terlebih dahulu dari Perseroan dan para Penjamin Pelaksana
Emisi Efek.
PT CIMB Securities Indonesia sebagai Penjamin Pelaksana Emisi
Efek serta Para Penjamin Emisi Efek, Lembaga dan Profesi Penunjang
Pasar Modal dalam Penawaran Umum ini bukan merupakan pihak
terafiliasi dengan Perseroan baik langsung maupun tidak langsung
sebagaimana didefinisikan dalam UUPM.
PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI YANG WAJIB
DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK TERDAPAT LAGI INFORMASI YANG BELUM
DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK.
PENAWARAN UMUM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN
UNDANG-UNDANG/PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI REPUBLIK
INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR WILAYAH REPUBLIK INDONESIA MENERIMA
PROSPEKTUS INI, MAKA PROSPEKTUS INI TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI
DOKUMEN PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM KECUALI BILA PENAWARAN DAN
PEMBELIAN SAHAM TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN
PELANGGARAN TERHADAP PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN SERTA
KETENTUAN-KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA TERSEBUT ATAU
YURISDIKSI DI LUAR REPUBLIK INDONESIA TERSEBUT
-
iDaftar IsI
Daftar IsI
..............................................................................................................................................i
DefInIsI Dan sIngkatan
..................................................................................................................iii
rIngkasan
..........................................................................................................................................ix
I. Penawaran UmUm
...................................................................................................................1
II. rencana PenggUnaan Dana Yang DIPeroleh DarI hasIl Penawaran
UmUm ...4
III. PernYataan hUtang
..............................................................................................................8
IV. IkhtIsar Data keUangan PentIng
..................................................................................17
V. analIsIs Dan Pembahasan oleh manajemen
.............................................................20
VI. rIsIko Usaha
..........................................................................................................................44
VII. kejaDIan PentIng setelah tanggal laPoran aUDItor InDePenDen
................73
VIII. keterangan tentang Perseroan Dan anak PerUsahaan
...................................751.
RiwayatSingkatPerseroan..................................................................................................752.
PerkembanganKepemilikanSahamPerseroan..................................................................763.
PengurusandanPengawasan.............................................................................................784.
SumberDayaManusia.........................................................................................................825.
StrukturOrganisasiPerseroan.............................................................................................856.
StrukturKepemilikanPerseroandanAnakPerusahaan......................................................867.
KeteranganSingkatMengenaiAnakPerusahaanPerseroan..............................................868.
KeteranganSingkatMengenaiPemegangSahamPerseroanBerbentukBadanHukum...969.
HubunganPengurusandanPengawasan...........................................................................9910.
PerjanjiandanKontrakPentingdenganPihakTerafiliasi...................................................10011.
PerjanjiandanKontrakPentingdenganPihakKetiga.......................................................10112.
PerkaraHukumyangDihadapiPerseroandanAnakPerusahaan....................................106
IX. kegIatan Dan ProsPek Usaha Perseroan Dan anak PerUsahaan
.................1071.
TinjauanUmum..................................................................................................................1072.
KegiatanUsaha..................................................................................................................1073.
RiwayatSingkatKegiatanUsaha.......................................................................................1094.
KeunggulanKompetitif.......................................................................................................1095.
StrategiUsaha...................................................................................................................1136.
AreaKonsesi......................................................................................................................1167.
PKP2B(PerjanjianKerjasamaPengusahaandanPenambanganBatubara)....................1178.
KegiatanPenambanganBatubara.....................................................................................1189.
ProyekPertambanganBatubara........................................................................................11910.
CadanganBatubara...........................................................................................................11911.
ProdukBatubara................................................................................................................12012.
ProduksidanPenjualanBatubara......................................................................................12113.
KegiatanOperasidanLogistikTambang...........................................................................12214.
KegiatanEksplorasi...........................................................................................................122
-
ii
15.
PerencanaanPenambangan.............................................................................................12316.
PengupasanTanahdanPenambanganBatubara.............................................................12317.
PengolahandanPengangkutanBatubara.........................................................................12418.
PengapalandanTransportasiBatubara.............................................................................12519.
PengendalianKualitas.......................................................................................................12620.
FasilitasInfrastruktur..........................................................................................................12721.
AsetTetap,PropertidanPeralatan....................................................................................12822.
KontrakdenganPihakKetiga.............................................................................................12823.
PengaruhCuaca................................................................................................................12924.
KegiatanPenjualandanPemasaran..................................................................................12925.
KebijakanHargadanJangkaWaktuPembayaran............................................................12926.
PersainganUsaha..............................................................................................................13127.
StandarKesehatandanKeamananKaryawan..................................................................13128.
LingkunganHidup..............................................................................................................13229.
PenutupanTambangdanRehabilitasi...............................................................................13330.
TataKelolaPerusahaanYangBaik(Good Corporate
Governance)..................................13331.
TanggungJawabSosialPerusahaan(Corporate Social Responsibility -
CSR).................13432.
ProgramPembangunanInfrastrukturdanProgramPembinaandanPemberdayaan
Masyarakat.........................................................................................................................13533.
Asuransi.............................................................................................................................13734.
TransaksidenganPihakyangMempunyaiHubunganIstimewa.......................................138
X. InDUstrI Pertambangan batUbara Coking Coal
..................................................142
XI. PeratUran Pertambangan batUbara DI InDonesIa
..............................................163
XII. ekUItas
...................................................................................................................................171
XIII. PerPajakan
..........................................................................................................................172
XIV. kebIjakan DIVIDen
..............................................................................................................174
XV. PenjamInan emIsI efek
.....................................................................................................175
XVI. lembaga Dan ProfesI PenUnjang Pasar moDal
....................................................177
XVII. PenDaPat DarI segI hUkUm
.............................................................................................181
XVIII.laPoran aUDItor InDePenDen Dan laPoran keUangan Perseroan
..............193
XIX. laPoran PenIlaI
.................................................................................................................265
XX. laPoran Pakar
...................................................................................................................275
XXI. anggaran Dasar Perseroan
........................................................................................285
XXII. PersYaratan Pemesanan PembelIan saham
...........................................................306
XXIII.PenYebarlUasan ProsPektUs Dan formUlIr Pemesanan PembelIan
saham
.....................................................................................................................................313
-
iii
DefInIsI Dan sIngkatan
adb SingkatandariAir-dried
basis,yaitubasispengukurankaloribatubaradimanabatubaraberadadidalamkeadaankadarkelembabanyanghampirsamadengankelembabansekitarnya.
AddendumPerjanjian Berarti perubahan-perubahandan/atau
penambahan-penambahandan/PenjaminanEmisiEfek
ataupembaharuan-pembaharuan terhadapPerjanjianPenjaminanEmisi
Efek.
Afiliasi
BerartiafiliasisebagaimanadimaksuddalamPasal1Angka1UUPM,yaitu:a.
hubungankeluargakarenaperkawinandanketurunansampaiderajat
kedua,baiksecarahorizontalmaupunvertikal;b.
hubunganantarasatupihakdenganpegawai,DirekturatauKomisaris
daripihaktersebut.c.
hubunganantara2(dua)perusahaandimanaterdapat1(satu)ataulebih
anggotaDireksiatauDewanKomisarisyangsama;d.
hubunganantaraperusahaandengansuatupihak,baiklangsungmaupun
tidak langsung,mengendalikan atau dikendalikan oleh
perusahaantersebut;
e.
hubunganantara2(dua)perusahaanyangdikendalikan,baiklangsungmaupuntidaklangsung,olehpihakyangsama;atau
f. hubunganantaraperusahaandanpemegangsahamutama.
AMDAL SingkatandariAnalisisMengenaiDampakLingkungan, yang
terdiri darikegiatanAnalisaDampakLingkungan
(ANDAL),RencanaPengelolaanLingkungan(RKL)danRencanaPemantauanLingkungan(RPL).
AME BerartiAMEConsultingPty. Ltd., konsultan tambang independen
yangberkedudukandiAustralia.
AnakPerusahaan
BerartiPTAsminKoalindoTuhup(AKT)danPTBorneoMiningServices(BMS),perseroanterbatasyangdidirikanmenurutdanberdasarkanperaturanperundanganyangberlakudiRepublikIndonesiadanberkedudukandiKotaJakarta.
BiroAdministrasiEfek Berarti pihak yangmelaksanakan administrasi
saham dalam rangka(BAE)
PenawaranUmumPerdanayangditunjukolehPerseroan,dalamhal ini
adalahPTSinartamaGunita,berkedudukandiJakarta.BankKustodian
Berarti bank umum yangmemperoleh persetujuan dari Bapepamdan
LK untukmemberikan jasa penitipan ataumelakukan jasa
custodiansebagaimanayangdimaksuddalamUUPM
Bapepam
BerartiBadanPengawasPasarModalsebagaimanadimaksuddalamPasal3ayat(1)UUPMatauparapenggantidanpenerimahakdankewajibannya.
BapepamdanLK
BerartiBadanPengawasPasarModaldanLembagaKeuangansebagaimanadimaksuddalamKeputusanMenteriKeuanganRepublikIndonesiaNomor.606/KMK.01/2005tanggal30Desember2005tentangOrganisasidanTataKerjaBadanPengawasPasarModaldanLembagaKeuangan,atauparapenggantidanpenerimahakdankewajibannya.
BatubaraTermal Berarti batubara yang digunakan dalam proses
pembakaran untukmenghasilkanuapuntuklistrikdanpanas
-
iv
BCM SingkatandariBank Cubic
Meter,satuanvolumesatumeterkubikbatuataumaterialinsitusebelumdiolah.
BEI
BerartibursaefeksebagaimanadidefinisikandalamPasal1angka4UUPM,yangdalamhaliniadalahPTBursaEfekIndonesiaataupenggantinya.
Blasting Berarti proses untuk meledakkan tanah dan/atau batubara
suatupertambangan untukmemungkinkan alat berat untuk beroperasi
lebihefisien.
Blending
Berartiprosesuntukmencampurkanbatubarauntukmemperolehkualitasbatubarayangdiinginkan.
CadanganBatubara
Berartiendapanbatubarayangtelahdiketahuiukuran,bentuk,sebaran,kuantitas
dan kualitasnya dan yang secara ekonomis, teknis,
hukum,lingkungandansosialdapatditambangpadasaatperhitungandilakukan.
CAGR Berarti Compounded Annual GrowthRate atau tingkat
pertumbuhantahunanberdasarkanperhitunganbungaberbunga(compounding).
CHPP SingkatandariCoal Handling and Processing
Plant,yangberartiPabrikPengolahandanPemrosesanBatubara.
Coking coal
Berartibatubarayangdigunakanuntukmembuatkokasdandisebutjugadenganbatubarametalurgi.
Conveyor Berarti salah satu jenis alat angkutmaterial batubara
atau tanah yangmenggunakanbanberjalan.
Crusher Berartialatpenghancuruntukmemperkecilukuranbatubara.
DPS Singkatan
dariDaftarPemegangSaham,daftaryangdikeluarkanolehBAEyangmemuat
keterangan tentang kepemilikan
sahamolehPemegangSahamdalamPenitipanKolektif di KSEI berdasarkan
data-data yangdiberikanolehPemegangRekeningkepadaKSEI.
Efektif
BerartiterpenuhinyaseluruhpersyaratanPernyataanPendaftaransesuaidenganketentuanPeraturanNoIX.A.2angka4LampiranKeputusanKetuaBapepamdanLKNo.Kep-122/BL/2009tanggal29Mei2009,yaitu:a.
atasdasarlewatnyawaktu,yakni:
45 (empatpuluh lima)harisejak
tanggalPernyataanPendaftaranditerimaBapepamdanLK secara lengkap,
yaitu
telahmencakupseluruhkriteriayangditetapkandalamperaturanyangterkaitdenganPenawaranUmum;atau
45 (empatpuluh lima)hari sejak tanggal perubahan terakhir
atasPernyataanPendaftaranyangdiajukanPerseroanatauyangdimintaBapepamdanLKdipenuhi;atau
b.atasdasarpernyataanefektifdariBapepamdanLKbahwatidakadalagiperubahandan/atautambahaninformasilebihlanjutyangdiperlukandenganketentuanbahwaPernyataanPendaftaranharusmenjadiefektifselambat-lambatnya6(enam)bulansejaktanggal30Juni2010.
EmisiEfek Berarti suatu penawaran umum sahamperdana
olehPerseroan yangdilakukan untuk ditawarkan dan dijual
kepadaMasyarakat melaluiPenawaranUmum.
ESDM BerartisingkatandariEnergidanSumberDayaMineral.
-
vFOB Berarti free on board, atau pemuatan kapal dalam rangka
penyerahanbarangdilakukandipelabuhantempatkapalberasal(loading)yangtelahditentukan,atasbiayapenjual,dimanapembelibertanggung
jawabatastransportasi/pengangkutanutama,asuransikargo,danbiayasertarisikolainnya,kecualiditentukanlaindalamkontrakyangbersangkutan.
HariBursa
BerartiharidimanaBEImelakukanaktivitastransaksiperdaganganefekmenurut
peraturan perundang-undangandiNegaraRepublik
Indonesiayangberlakudanketentuan-ketentuanBEItersebut.
HariKalender Berarti
tiapharidalam1(satu)tahunsesuaidengankalenderGregoriustanpakecuali,termasukhariSabtu,Minggudanhariliburnasionalyangditetapkansewaktu-waktuolehPemerintahRepublik
IndonesiadanharikerjabiasayangkarenasuatukeadaantertentuditetapkanolehPemerintahRepublikIndonesiasebagaibukanharikerjabiasa.
HariKerja BerartihariSeninsampaidenganhariJumat,kecualihari
liburnasionalyangditetapkanolehPemerintahRepublikIndonesiaatauHariKerjabiasayangkarenasuatukeadaantertentuditetapkanolehPemerintahRepublikIndonesiasebagaibukanHariKerjabiasa.
ISO SingkatandariInternational Organization for
Standardization,yaitusistemstandardisasimanajemenmutu.
ISP SingkatandariIntermediate Stock Pile.
IzinPinjamPakai Berarti izin pinjam pakai kawasan hutan yang
diberikan olehMenteriKehutananRepublik
Indonesiauntukkepentinganpembangunandi
luarkegiatankehutanantanpamengubahstatus,peruntukandanfungsikawasanhutantersebut.
JORC SingkatandariJoint Ore Reserves Committee.
2004JORCCode Laporan tentang cadangan batubara Perseroan yang
sesuai denganAustralasian Code for Reporting of Exploration
Results,
MineralResourcesandOreResources(edisi2004)(The2004JORCCode)yangdipublikasikanolehJoint
Ore Reserves
Committeemengenaipenetapanstandarminimum,rekomendasidanpanduandalampenerbitanpublikasihasileksplorasi,sumberdayamineraldancadangandiAustralasia.
KSEI
BerartisingkatandariPTKustodianSentralEfekIndonesia,lembagayangbertugasmengadministrasikanpenyimpananefekberdasarkanPerjanjianPendaftaranEfekpadaPenitipanKolektif.
KP BerartisingkatandariKuasaPertambangan.
Masyarakat
Berartiperorangandan/ataubadan,baikWargaNegaraIndonesia/BadanIndonesiamaupunWargaNegaraAsing/BadanAsingbaikyangbertempattinggal/berkedudukan
di Indonesiamaupun yang bertempat
tinggal/berkedudukandiluarnegeri.
MenteriHukum
BerartiMenteriHukumdanHakAsasiManusiaRepublikIndonesia(dahulubernamaMenteriKehakimanRepublikIndonesia).
MenteriESDM
BerartiMenteriEnergidanSumberDayaMineralRepublikIndonesia.mt
Singkatandarimetric ton.
-
vi
mtpa Singkatan darimillionmetric ton per
annum(kapasitasjutametrictonsetiaptahunnya).
Overburden
Berartisetiapbendaberupatanahataubatuyangberadadiataslapisanbatubara,
atau berada di tengah-tengah lapisan batubara, yang
akandiangkat/dipindahkandalamprosespenambanganbatubara.
Panamax Berarti kapal yang berdimensi
untukmelewatiTerusanPanama,
yangbiasanyamemilikikapasitasangkutkargosekitar65.00090.000DWT(deadweight
tonne).
PemegangSaham
Berartimasyarakatyangmemilikimanfaatatassahamyangdisimpandandiadministrasikandalam:
DaftarPemegangSahamPerseroan; RekeningefekpadaKSEI;atau
RekeningefekpadaKSEImelaluiPerusahaanEfek.
Pemerintah BerartiPemerintahNegaraRepublikIndonesia.
PenawaranUmum Berarti kegiatan penawaran efek yang dilakukan
Perseroan kepadaMasyarakat sesuai dengan ketentuanUUPMdan ketentuan
lain yangberlaku.
PenitipanKolektif
BerartijasapenitipanatasefekyangdimilikibersamaolehlebihdarisatupihakyangkepentingannyadiwakiliolehKustodian,sebagaimanadimaksuddalamUUPM.
PenjaminEmisiEfek Berarti pihak-pihak yangmembuat kontrak dengan
Perseroan
untukmelakukanPenawaranUmumSahamatasnamaPerseroandanmelakukanpembayaran
hasil PenawaranUmum kepadaPerseroan
berdasarkanPerjanjianPenjaminanEmisiEfek,melaluiPenjaminPelaksanaEmisiEfek.
PenjaminPelaksana Berarti pihak yang akan bertanggung jawab atas
penyelenggaraanEmisiEfek
PenawaranUmum,yangdalamhaliniberartiPTCIMBSecuritiesIndonesia,
perseroan terbatas
yangdidirikanberdasarkanhukumNegaraRepublikIndonesiadanberkedudukandiJakarta,sesuaidengansyarat-syaratdanketentuan-ketentuanPerjanjianPenjaminanEmisiEfek.
PeraturanKSEI Berarti peraturan KSEI No. Kep-015/DIR/KSEI/0500
tanggal 15Mei2000 tentang JasaKustodianSentral sebagaimana telah
disetujui
olehBapepamsesuaidengansuratKeputusanKetuaBapepamNo.S-1053/PM/2000tanggal15Mei2000perihalPersetujuanRancanganPeraturanJasaKustodianSentral
PTKustodianSentral Efek Indonesia, berikutperubahan-perubahannya
dan/atau penambahan-penambahannya
dan/atauperubahan-perubahannyadikemudianhari.
PerjanjianPenjaminan
BerartiAktaPerjanjianPenjaminanEmisiEfekPenawaranUmumPerseroanEmisiEfek
No.8tanggal7September2010,yangdibuatdihadapanFathiahHelmi,
S.H.,NotarisdiJakarta,berikutsegalaperubahannyadariwaktukewaktu.PerjanjianantarapihakPenjaminPelaksanaEmisiEfek,PenjaminEmisiEfekdanPerseroansehubungandenganPenawaranUmum.
Perseroan
BerartiPTBorneoLumbungEnergi&MetalTbk.,suatuperseroanterbatasyangdidirikanmenurutdanberdasarkanhukumnegaraRepublikIndonesiadanberkedudukandiJakartaSelatan.
-
vii
PKP2B
SingkatandariPerjanjianKerjasamaPengusahaanPertambanganBatubaraataudalambahasaInggrisdikenalsebagaiCoal
Contract of Work
(CCOW)yaituPerjanjianantaraAKTdanPemerintahRepublikIndonesia(dalamhalinidiwakiliolehDepartemenPertambangandanEnergiRepublikIndonesia,yangkiniberubahmenjadiKementerianEnergidanSumberDayaMineralRepublik
Indonesia)31Mei1999sebagaimanayang
telahdiubahpadatanggal21Maret2007.
Prospektus Berarti setiap pernyataan yang dicetak atau informasi
tertulis
yangdigunakanuntukPenawaranUmumdengantujuanagarpihaklainmembeliataumemperdagangkansaham,kecualipernyataanatauinformasiyangberdasarkan
peraturan Bapepam dan LK dinyatakan bukan sebagaiProspektus.
ROA BerartisingkatandariReturn on
AssetsatauImbalHasilInvestasiyangmerupakanperbandinganantarajumlahlabasebelumpajakdalamkurunwaktu12bulanberturut-turutdenganjumlahrata-rataasetdalamperiodeyangsama.
ROE Berarti singkatandari Return on Equity atau
ImbalHasilEkuitas
yangmerupakanperbandinganantarajumlahlabasetelahpajakdalamkurunwaktu12(duabelas)bulanberturut-turutdenganjumlahrata-rataekuitasdalamperiodeyangsama.
RUPS
BerartiRapatUmumPemegangSaham,yaiturapatumumparapemegangsahamtahunandanrapatumumparapemegangsahamluarbiasaPerseroanyangdiselenggarakansesuaidenganketentuan-ketentuanAnggaranDasarPerseroandanperaturanperundang-undanganyangberlaku.
SABH
SingkatandariSistemAdministrasiBadanHukumDepartemenHukumdanHakAsasiManusiaRepublikIndonesia.
Stripping Ratio
BerartiperbandinganantaravolumetanahdalamsatuanBCMyangdikupas(RasioPengupasan)
dengan1(satu)tonbatubarayangdihasilkan.
SumberDayaBatubara Berarti endapanbatubara yangdiharapkandapat
dimanfaatkan
secaranyatadengankeyakinangeologitertentudapatberubahmenjadicadangansetelahdilakukanpengkajiankelayakantambangdanmemenuhikriterialayaktambang.
USD
BerartiDolarAmerikaSerikat,matauangresminegaraAmerikaSerikat.
UUNo.1/1995
BerartiUndang-UndangRepublikIndonesiaNo.1Tahun1995tanggal7Maret1995tentangPerseroanTerbatas,sebagaimanadimuatdalamTambahanNo.3587LembaranNegaraRepublikIndonesiaNo.13Tahun1995dantelahdicabutdandinyatakantidakberlakuberdasarkanPasal160UUPT.
UUPM BerartiUndang-UndangRepublik IndonesiaNo. 8Tahun 1995
tanggal10November 1995 tentangPasarModal, sebagaimanadimuat
dalamTambahanNo.3608LembaranNegaraRepublikIndonesiaNo.64Tahun1995besertaperaturan-peraturanpelaksanaannya.
UUPT BerartiUndang-UndangRepublik IndonesiaNo.40Tahun2007
tanggal16Agustus 2007 tentang PerseroanTerbatas, sebagaimana
dimuatdalamTambahanNo.4756LembaranNegaraRepublikIndonesiaNo.106Tahun2007,besertaperaturan-peraturanpelaksanaannyaberikutsegalaperubahannya.
-
viii
UUPertambangan
BerartiUndang-UndangRepublikIndonesiaNo.4Tahun2009tanggal12Januari2009tentangPertambanganMineraldanBatubara,sebagaimanadimuatdalamTambahanNo.4959LembaranNegaraRepublikIndonesiaNo.4Tahun2009.
sIngkatan nama-nama PerUsahaan
AKT PTAsminKoalindoTuhupBMS PTBorneoMiningServicesGlencore
GlencoreInternationalAGMKA PTMuaraKencanaAbadiRCA
PTRenaissanceCapitalAsiaREM PTRepublikEnergi&MetalRK
PTRepublikKomoditiSMGC PTSMGConsultants
-
ix
rIngkasan
Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan
dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih
terinci dan laporan keuangan serta catatan-catatan yang tercantum
di dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar
fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang paling penting bagi
Perseroan. Semua informasi keuangan Perseroan disusun dalam mata
uang Rupiah dan telah sesuai dengan Prinsip Akuntansi yang berlaku
umum di Indonesia.
Perseroan
PerseroanberkedudukandiJakartaSelatandandidirikandengannamaPTBorneoLumbungEnergisebagaimanatermaktubdalamAktaPerseroanTerbatasPTBorneoLumbungEnergiNo.109tanggal15Maret2006junctoAktaPernyataanPerubahanAnggaranDasarPTBorneoLumbungEnergiNo.225tanggal28Maret2006,keduanyadibuatdihadapanSutjipto,S.H.,NotarisdiJakartadantelahmemperolehpersetujuanMenteriHukumsesuaidenganSuratKeputusanNo.C-09502HT.01.01.TH.2006tanggal3April2006sertatelahdidaftarkandiKantorPendaftaranPerusahaanKodyaJakartaSelatandibawahNo.1016/BH.09.03/V/2006tanggal1Mei2006dantelahdiumumkandalamTambahanNo.11258BeritaNegaraRepublikIndonesiaNo.55tanggal8Juli2008(AnggaranDasarPerseroan).
PadatanggalditerbitkannyaProspektus,AnggaranDasarPerseroanyangterakhiradalahsebagaimanatermaktubdalamAktaPernyataanKeputusandiLuarRapatUmumPemegangSahamLuarBiasaPTBorneoLumbungEnergiNo.28tanggal25Agustus2010,yangdibuatdihadapanFathiahHelmi,S.H.,NotarisdiJakartatelahmemperolehpersetujuanMenteriHukumsesuaidenganSuratKeputusanNo.AHU-43248.AH.01.02.Tahun2010tanggal2September2010sertatelahdidaftarkandalamDaftarPerseroandibawahNo.AHU-0066035.AH.01.09.Tahun2010tanggal2September2010,
yangmengubahseluruhketentuanAnggaranDasarPerseroandalamrangkauntukdisesuaikandenganPeraturanBapepamdanLKNo.IX.J.1tentangPokok-pokokAnggaranDasarPerseroanYangMelakukanPenawaranUmumEfekBersifatEkuitasdanPerusahaanPublikLampiranKeputusanKetuaBapepamdanLKNo.Kep-179/BL/2008tanggal14Mei2008termasukperubahannamaPerseroanmenjadiPTBorneoLumbungEnergi&MetalTbk.
kegiatan Usaha Perseroan
Perseroanbergerak di bidang industri perdagangan, pembangunan,
pertambangan,
pengangkutan,danjasa.Melaluianakperusahaannya,AKT,Perseroanmelakukaninvestasididalamkegiatanusahasebagaiprodusenbatubarayangmelakukanaktivitaspenambangandidaerahseluas21.630hektardibagianutarasungaiBaritodiKabupatenMurungRaya,PropinsiKalimantanTengah,Indonesia.ProdukbatubarayangdihasilkanAKTseluruhnyaadalahhard
coking
coal,danhampir95%produksibatubaraAKTmemilikispesifikasitunggaldengannamaTuhupCoal.Perseroan,melaluianakperusahaannya,AKT,saatinimerupakansatu-satunyaperusahaanpenambanganhard
coking coal diIndonesia.
KegiatanoperasiAKTberlokasiKalimantanTengah,Indonesiadanberfokuspadaaktivitaseksplorasi,penambanganterbuka(open
cut),pemrosesandaneksporhard coking coal
yangberkualitaspremiumdandipasarkandengannamaTuhupCoalkepadapelanggandiCina,India,JepangdanKoreaSelatan.AnakperusahaanPerseroanlainnyaadalahBMS,memilikiperalatanpertambanganyangdisewakanpadaAKT.
AKT telahmenandatanganiPKP2BdenganPemerintah Indonesia pada
tahun
1999.BerdasarkanKeputusanMenteriESDMNo.375.K/30/DJB/2009tanggal15September2009tentangPermulaanTahapKegiatanProduksipadaWilayahPKP2BAKT,AKTmemilikihakpenambanganeksklusifdiareakonsesiseluas21.630hektardiMurungRaya,KalimantanTengah,Indonesia.KonsesiAKTdibagiatas2areapenambangan
yaituKohongdanTelakon.Setelahmenyelesaikanpengembangan infrastuktur
yangdiperlukan,AKTmulaimelaksanakanproduksihard coking coal
diKohongpadaakhirbulanSeptember2008,setelahditerimanyaizintambangpercobaanhingga100.000metrikton,AKTmasukkedalamtahap
produksi danmelaksanakan produksi komersial pada akhir
bulanSeptember 2009, setelah
-
xditerimanyaizinproduksidariESDM.Sejakperiodepelaksanaanpercobaanproduksisampaidengantanggal30Juni2010,AKTtelahmemproduksisekitar1,7jutatonhard
coking coal denganrata-ratarasiopengupasan(strip
ratio)sekitar14,4BCMperton.Untukperiodeenambulanyangberakhirpadatanggal30Juni2010,jumlahproduksihard
coking coal
AKTadalah752.107ton.AKTtelahmelakukanpeningkatankapasitasproduksisecaraberkesinambungan,hinggamencapaikapasitasproduksi200.000tonperbulanatau2,4mtpa,tercapaipertanggal31Desember2009.AKTsaatinisedangdalamprosesakhiruntukmenambahperalatandaninfrastrukturuntukmencapaikapasitasproduksiterpasang3,6mtpapadaakhirtahun2010.Melaluipenawaranumumini,PerseroanberencanauntukmeningkatkankapasitasproduksiterpasangAKTsebesar5,0mtpadengantargetpencapaianpadaakhirtahun2011.
PerseroanberkeyakinanAKTmemilikicadangan(reserves)dansumberdaya(resources)yangbesaruntukmempertahankanpertumbuhan
kinerja produksi
dimasaakandatang.Berdasarkanestimasi,cadanganAKTsebesar69,2jutaton,yangseluruhnyaberadadiareapenambanganKohong,yangterdiridari36,5jutatoncadanganterbukti(proved
reserves)dan32,7jutatoncadanganterduga(probable
reserves),denganestimasikeseluruhansumberdaya(resources)sebesar378,7jutatonberdasarkanstandarJORCpada
tanggal30Juni2010.Berikutadalah tabel ringkasan
jumlahsumberdayadancadanganbatubarayangdimilikiPerseroan:
Deskripsi (dalam juta ton) kohong telakon jumlahcadangan
(reserves) Terbukti(proved) 36,5 - 36,5Terduga(probable) 32,7 -
32,7jumlah cadangan 69,2 - 69,2sumber Daya (resources)
Terukur(measured) 57,8 - 57,8Tertunjuk(indicated) 74,3 -
74,3Tereka(inferred) 148,6 98,1 246,7jumlah sumber Daya 280,7 98,1
378,8Sumber: Perseroan
Sejakpendiriannyapadatanggal15Maret2006sampaisaatini,Perseroan,melaluiAnakPerusahaanmemilikikegiatanusahamelakukaninvestasidanjasamanajemenkhususnyapadasektorpertambanganbatubaracoking
coal.
Tabelberikutadalahringkasandatavolumeproduksi,volumebatubarayangdibeli,volumepenjualan,penjualanbatubaradanrata-ratahargajualpertonuntukmasing-masingperiode:
Uraian 30 juni tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010
2009 2008 2007Volumeproduksi(ton) 752.107 445.999(2) 22.868(1)
-Volumepenjualan(ton) 617.603 131.359 - -Penjualanbatubara(Rpjuta)
1.074.602 200.529(3) - -Rata-ratahargajualperton(USD)(4)(6) 191,5
168,1 - -Biayaproduksitunai(USD/ton)(5)(6) 57,5 60,6 107,4 -Average
strip ratio 12,9 15,1 23,1 -
Catatan:(1) Merupakan volume produksi percobaan karena produksi
komersial baru dimulai pada akhir bulan September 2009.(2) Sejumlah
436.040 ton dihasilkan pada percobaan produksi dan 445.999 ton
dihasilkan pada saat produksi komersial. (3) Untuk tahun 2009,
dihitung berdasarkan kinerja total dan rata-rata selama 3 bulan.(4)
Harga jual rata-rata per ton dihitung berdasarkan penjualan dibagi
dengan volume penjualan untuk masing-masing periode. (5) Biaya
produksi tunai dihitung berdasarkan jumlah biaya produksi (tidak
termasuk royalti, penyusutan dan amortisasi) dibagi
dengan volume produksi masing-masing periode. (6) Kurs nilai
tukar Rupiah terhadap US pada tanggal 30 Juni 2010 adalah Rp9.083.
struktur Permodalan Dan susunan Pemegang saham Perseroan
StrukturpermodalandansusunanpemegangsahamPerseroanpadatanggalprospektusiniditerbitkanadalahsebagaimanatermaktubdalamAktaPernyataanKeputusanRapatUmumPemegangSahamPTBorneoLumbungEnergiNo.28tanggal25Agustus2010,dibuatdihadapanFathiahHelmi,S.H.,NotarisdiJakarta,dantelahmemperolehpersetujuanMenteriHukumsesuaidenganSuratKeputusanNo.AHU-43248.AH.01.02.Tahun2010tanggal2September2010sertatelahdidaftarkandalamDaftarPerseroandibawahNo.AHU-0066035.AH.01.09.Tahun2010tanggal2September2010,adalahsebagaiberikut:
-
xi
keterangan nilai nominal rp100 per saham
jumlah saham jumlah nilai nominal (rp) (%)
modal Dasar 53.080.000.000 5.308.000.000.000
ModalDitempatkandanDisetorPenuh 1.PTRepublikEnergi&Metal
13.269.987.500 1.326.998.750.000 99,99992.PTMuaraKencanaAbadi
12.500 1.250.000 0,0001
jumlah modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 13.270.000.000
1.327.000.000.000 100,0000
jumlah saham dalam Portepel 39.810.000.000 -
Ikhtisar Data keuangan Penting
BerikutiniadalahringkasandatakeuanganpentingyangdiambildariLaporanKeuanganKonsolidasianPerseroanpadadanuntukperiode6bulanyangberakhirpadatanggal30Juni2010,danuntuktahunyangberakhirpada
tanggal-tanggal31Desember2009,2008,2007,yang
telahdiauditolehKantorAkuntanPublikTanudiredja,Wibisana&Rekan(a
member firm of
PricewaterhouseCoopers)yangdalamlaporannyatertanggal16Agustus2010berisipendapatWajarTanpaPengecualiandenganParagrafPenjelasan,danuntuktahunyangberakhirpadatanggal31Desember2006dipersiapkanolehmanajemendantidakdiaudit.
dalam jutaan Rupiah
Uraian 30 juni 31 Desember
2010 2009 2008 2007* 2006*
Jumlahaset 4.994.313 4.342.967 2.149.710 3.640
2.195Jumlahkewajiban 4.923.872 4.292.229 2.111.528 7.191
7.182Hakminoritas 717 - - --Jumlahekuitas 69.724 50.738 38.182
(3.551) (4.987)Pendapatanusaha 1.074.602 200.529 -
--Labakotor509.085 92.341 - - -Laba/(rugi)operasi 350.904 49.318
(16.480) (74) -Laba/(rugi)sebelumpajakpenghasilan 92.459 (89.423)
(98.472) (87) (5.987)Laba/(rugi)sebelumrugisebelumakuisisi 21.365
(99.777) (80.108) (62) (5.987)Laba/(rugi)sebelumhakminoritas 21.365
(99.777) (79.839) (62) (5.987)Laba/(rugi)bersih 20.648 (99.777)
(79.839) (62) (5.987)
Keterangan: *) Laporan keuangan Perseroan saja
Penawaran Umum
PenjaminPelaksanaEmisi Efek danParaPenjaminEmisi Efek atas
namaPerseroan dengan
inimelakukanPenawaranUmumsebanyak-banyaknya3.317.500.000(tigamiliartigaratustujuhbelasjutalimaratusribu)sahambaruatausekitar20%(duapuluhpersen)darimodalditempatkandandisetordengannilaiNominalRp100(seratusRupiah)setiapsaham,yangditawarkankepadamasyarakatdenganhargaPenawaranRp[]([]Rupiah)setiapsaham,yangharusdibayarpenuhpadasaatmengajukanFormulirPemesananPembelianSaham(FPPS).NilaisahamyangditawarkandalamPenawaranUmumsecarakeseluruhanadalahsebesarRp[]([]Rupiah).
Dengan terjualnya seluruh sahamyangditawarkanPerseroan
dalamPenawaranUmum
ini,makastrukturpermodalandankepemilikansahamPerseroansebelumdansesudahPenawaranUmumsecaraproformaadalahsebagaiberikut:
-
xii
modal sahamDengan nilai nominal rp100 (seratusrupiah) setiap
saham
keterangan sebelum Penawaran Umum setelah Penawaran Umum
jumlah saham jumlah nilai (%) jumlah saham jumlah nilai (%)
nominal (rp) nominal (rp)
modal Dasar 53.080.000.000 5.308.000.000.000 53.080.000.000
5.308.000.000.000 modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
1.PTRepublikEnergi&Metal 13.269.987.500 1.326.998.750.000
99,9999 13.269.987.500 1.326.998.750.000
79,99992.PTMuaraKencanaAbadi 12.500 1.250.000 0,0001 12.500
1.250.000 0,00013.Masyarakat - - - 3.317.500.000 331.750.000.000
20,0000jumlah modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 13.270.000.000
1.327.000.000.000 100,0000 16.587.500.000 1.658.750.000.000
100,0000
jumlah saham dalam Portepel 39.810.000.000 - -
36.492.500.000
Bersamaandenganpencatatansebanyak3.317.500.000(tigamiliartigaratustujuhbelasjutalimaratusribu)sahambaruyangditawarkandalamPenawaranUmuminiatau20%(duapuluhpersen)dariseluruhmodalditempatkanPerseroan,Perseroanatasnamapemegangsahampendirilainnyaakanmencatatkan13.270.000.000(tigabelasmiliarduaratustujuhpuluhjuta)sahamsehinggajumlahseluruhsahamyangdicatatkanpadaBEIadalahsebanyak16.587.500.000(enambelasmiliarlimaratusdelapanpuluhtujuhjutalimaratusribu)saham.
seluruh saham Perseroan yang akan dicatatkan di beI, di luar
saham-saham yang ditawarkan pada Penawaran Umum ini, tidak akan
dijual dalam jangka waktu maksimum 8 (delapan) bulan sejak
Pernyataan Pendaftaran Perseroan menjadi efektif.
Perseroan tidak bermaksud untuk mengeluarkan atau mencatatkan
saham baru dan/atau efek lainnya yang dapat dikonversi menjadi
saham dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan sejak tanggal
Pernyataan Pendaftaran Perseroan menjadi efektif.
rencana Penggunaan Dana hasil Penawaran Umum saham Perdana
DanayangdiperolehdarihasilpenjualanSahamYangDitawarkanmelaluiPenawaranUmumini,setelahdikurangibiaya-biayaemisiakandigunakanuntuk:
a. Sekitar 35%atau sekitarRp [] akan digunakan untukmendanai
programekspansi
kapasitasproduksibatubaratermasukpengeluaranmodaldanbiayapengembangansaranadanprasaranapertambanganbatubara;
b.
Sekitar50%atausekitarRp[]akandigunakanuntukmendanaikembali(refinancing)sebagianatauseluruhhutangPerseroandanAnakPerusahaan;
c.
Sekitar13%atausekitarRp[]akandigunakanuntukpengembangansumberdayabatubara(coal
resources)danmodalkerjaAnakPerusahaan;
b. SisanyaakandigunakanuntukmodalkerjaPerseroan.
kebijakan Dividen
LababersihyangdiperolehPerseroansetelahdikurangicadanganyangdiwajibkanolehUUPTdan/atauAnggaranDasarPerseroandalamsuatutahunbuku,dapatdibagikansebagaidividen.Sesuaiperaturanperundang-undanganyangberlakudiIndonesiadanAnggaranDasarPerseroan,pembagiandividendiputuskanolehparapemegangsahamPerseroandalamRUPSTahunanatauRUPSLuarBiasaatasrekomendasidariDireksiPerseroan.
Denganmemperhatikan(i)hasiloperasi,aruskas,kecukupanmodaldankondisikeuangandariPerseroandanAnakPerusahaandalamrangkamencapaitingkatpertumbuhanyangoptimaldimasayangakandatang;(ii)kewajibanpemenuhanpembentukandanacadangan;(iii)pemenuhankewajiban-kewajibanPerseroandanAnakPerusahaanberdasarkanperjanjian-perjanjian
denganpihak ketiga
(termasukkreditur)sepertipemenuhankondisitertentuyangberhubungandengankegiatanoperasionalPerseroandanAnakPerusahaan,pembagiandividen
tidakmenyebabkanPerseroanmenjadiwanprestasiataumelebihijumlahtertentudaripendapatanbersihkonsolidasiPerseroan;(iv)prospekPerseroandimasayangakandatang;(v)kepatuhanpadahukumdanperaturanperundang-undanganyangberlakudanpersetujuandariRUPS,dan(vi)
faktor-faktor lainnyayangdianggaprelevanolehDireksiPerseroan;
-
xiii
makamulai tahunbukudimanaPerseroanmencatatkan
sahamnyadiBEI,manajemenPerseroanmerencanakanrasiopembayarandividenmaksimumsekitar30%(tigapuluhpersen)darilababersihkonsolidasiPerseroansetiaptahunnya,setelahdikurangidengancadanganyangdiwajibkanolehUUPTdan/atauAnggaranDasarPerseroan.
keunggulan kompetitif
KeunggulankompetitifPerseroanyangutamaadalahsebagaiberikut:
a.
Posisiyangtepatuntukmemperolehkeuntungandariterbatasnyapasokanhard
coking coal dunia;b.
Cadanganyangbesaruntukmendukungpeningkatanproduksiyangberkesinambungan;c.
Produkhard coking coal berkualitastinggi;d.
Basispelangganyangbereputasidanterdiversifikasidenganbaik;e.
Lokasistrategisterdekatdenganpasarbesibajaterbesardiduniadengantingkatpertumbuhan
tertinggi;f.
Potensiuntukmeningkatkancadangandansumberdayabatubarasecarasignifikan;g.
Timmanajemenyangtangguhdanberpengalaman.
strategi Usaha
VisiPerseroanadalahmenjadiprodusendanpemasarprodukpertambanganberkualitastinggiyangterkemukadariIndonesia,antaralainhard
coking
coal.Perseroanmemilikirencanauntukmewujudkancita-citanyadenganmenerapkanstrategisebagaiberikut:
a.
Mengembangkaninfrastrukturagarmampumeningkatkanproduksidanmengurangibiaya;b.
MeningkatkankemandiriandanmengurangiketergantunganpadasungaiBarito;c.
Meningkatkancadanganbatubaradenganmencarisumber-sumbercadanganbarudanmeningkatkan
usaha-usahaeksplorasi;d.
Melakukanperjanjianberjangkauntukpenyediaanpasokanbatubara;e.
Mengembangkandanterusmelakukandiversifikasibasispelanggan;f.
Melakukanakuisisisecaraselektifuntukdiversifikasidanpertumbuhanusaha;g.
Melanjutkanfokuspadakeselamatankerja,perlindunganataslingkunganhidup,keunggulankinerja
danhubungandenganmasyarakat.
risiko Usaha
RisikoyangdapatmempengaruhikegiatanusahaPerseroandapatdikelompokkansebagaiberikut:
a. risiko yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perseroan dan
industri coking coal, antara lain:1. Risikopenurunanhargacoking
coal secarasignifikan2.
RisikoterhambatnyaataugagalnyarencanaekspansiPerseroan3. Risiko
dalammemperoleh,mempertahankan danmemperbarui izin-izin, perjanjian
dan
persetujuanyangdibutuhkan4.
Risikoketerlambatanpengangkutanbatubara5.
Risikoterkaitdenganperubahancuaca6.
Risikoterkaitsumberpendapatantunggaldankegiatanoperasionalyangterkonsentrasi7.
Risikolikuiditas8.
Risikofungsikontrolinternalyangtidakberjalandenganbaik9.
RisikoterkaitterbatasnyarekamjejakoperasionalPerseroan10.
Risikopersainganbisnis11.
Risikobelumadanyakontrak-kontrakjangkapanjangdengankonsumen12.
Risikoterkaitfluktuasihargabahanbakar13.
Risikoterkaitpasokandankenaikanhargasukucadangdanbahanpeledak14.
Risikooperasional15.
Risikokegagalanmemenuhikomitmenbatubarakepadapembeli-pembelibatubaraPerseroan
karenagangguanyangtidakdiharapkan
-
xiv
16. RisikotingginyahutangPerseroansertapembatasannya17.
Risikoketergantungankepadakaryawankunci18.
Risikohubungandengandenganmasyarakatsetempat19.
Risikokelebihanpasokanbatubara20.
Risikoketergantunganpadabeberapakonsumenbesar21.
Risikotidakkonsistennyakualitasbatubarayangdijual22.
Risikoketidakstabilankondisiperekonomian,politikdanhukumdiCina23.
Risikobiayapemeliharaanlingkunganyangtinggi24.
Risikoketergantunganpadaagenpemasaraninternasional25.
Risikocadanganbatubaratambahantidakdapatdiperolehatausumberdayabatubarayang
adatidakdapatdikonversimenjadicadangan
batubarayangdapatditambangsecaraekonomis26.
RisikoketidakpastiandalammemperkirakancadangandansumberdayabatubaraPerseroan27.
Risikokewajibanreklamasidanrehabilitasitambang28.
RisikoterkaitketentuanPKP2BbahwasemuakandunganbatubaradiwilayahkonsesiPerseroan
tetapmilikPemerintah29.
Risikofluktuasibiayaangkutanpengirimanlautdangangguandalamangkutan30.
Risikoketidakmampuanparapenggunabatubarauntukmematuhistandarlingkunganhidup31.
Risikopertanggunganasuransiyangtidakmelindungisemuapotensikerugian32.
Risikoketergantungandukungankeuangandaripemegangsahampengendali33.
RisikotranslasikondisikeuangandanhasilkegiatanoperasionalPerseroandarimatauang
DollarASmenjadimatauangRupiah34.
Risikoketergantunganpadakontraktordalammelakukanberbagaiaspekdarikegiatanoperasi
Perseroan35.
RisikokegagalanmelaksanakanstrategiusahaPerseroanataumencapaitujuanPerseroan36.
RisikokerugianfinansialakibatlitigasiyangdialamiPerseroan
b. risiko-risiko yang berkaitan dengan Indonesia, antara
lain:37. RisikoperubahanUndang-UndangdanPeraturanbaru38. Risiko
perbedaan penafsiran terhadapUndang-UndangPertambangan dan
pelaksanaan
PemerintahanDaerah39. Risikoterorisme40.
Risikoperubahanekonomiregionalatauglobal41.
RisikoketidakstabilanpolitikdiIndonesia42.
Risikopemogokandanpergolakantenagakerja43.
RisikopenyakitmenulardiIndonesia44.
RisikopenurunanperingkatkreditIndonesia45.
RisikobencanaalamdiIndonesia
c. risiko-risiko yang berkaitan dengan saham, antara lain:46.
Risikoterkaitpemegangsahampengendali47. Risikopasar
-
xv
Perkara hukum yang Dihadapi oleh Perseroan dan anak
Perusahaan
Sampaisaatprospektusiniditerbitkan,PerseroanmaupunanggotaDireksidanDewanKomisarisnyatidaksedangmenghadapiperkarayangsecaramaterialdapatmempengaruhikegiatanusahaPerseroan.PerkarayangdihadapiolehAnakPerusahaanPerseroanyaitu:
no nomor Perkara Para Pihak keterangan
1 423/Pdt.G/2010/ a. Penggugat:PTAsiamindo
PenggugatmenuntutagarParaTergugatdinyatakanbersalah
PN.Jkt.Seltanggal NusaMinerals
melakukanperbuatanmelawanhukum,karenaParaTergugat 9Juni2010
b.TergugatI:AKT
melakukanpengambilalihan24Equipment(senilaiUSD11.389.000)
(PengadilanNegeri c.TergugatII:PeterStregas
yangmenurutPenggugat,Equipmenttersebutmerupakanmilik
JakartaSelatan) d.TergugatIII:BMS
Penggugat.EquipmenttersebutdiimporolehPenggugatatasbiaya
dariBMS(TergugatIII)dandioperasikan/digunakanolehAKT
(TergugatI).
PerkarainisedangdalamproseskasasiyangdiajukanolehAKT
sebagaimanatermaktubdalamAktaTandaTerimaMemoriKasasi
No.98/Srt.Kas/PHI/2010/PN.Jkt.Psttertanggal21Juli2010.
2 23/PHI.G/2010/ a.Penggugat:PeterDavidEllis
Penggugat(WargaNegaraAustralia)yangdipekerjakanoleh
PN.Jkt.Psttanggal b.Tergugat:AKT TergugatberdasarkanperjanjianOffer
of Employmenttertanggal 27Januari2010
26Februari2008menuntutagarTergugatdinyatakantelah
(PengadilanHubungan
melakukanwanprestasikarenatidakmelakukanpembayarangaji
Industrialpada
dantunjangan-tunjanganlainnya,antaralaingajibulanMaret
PengadilanNegeri
2009,bonuspenyelesaiaan,danbonuskinerjasebagaimanayang
JakartaPusat) telahdisepakatidalamOffer of
EmploymentantaraPenggugat danTergugat.
PerkarainisedangdalamproseskasasiyangdiajukanolehAKT
sebagaimanatermaktubdalamAktaTandaTerimaMemoriKasasi
No.98/Srt.Kas/PHI/2010/PN.Jkt.Psttertanggal21Juli2010.
3 24/PHI.G/2010/ a. Penggugat:KurtEugene
Penggugat(WargaNegaraAmerika)yangdipekerjakanoleh PN.Jkt.Psttanggal
Krieger TergugatberdasarkanperjanjianOffer of Employmenttertanggal
27Januari2010 b.Tergugat:AKT
19September2008menuntutagarTergugatdinyatakantelah
(PengadilanHubungan
melakukanwanprestasikarenatidakmelakukanpembayarangaji
Industrialpada dantunjangan-tunjanganlainnya,sebagaimanayangtelah
PengadilanNegeri disepakatidalamOffer of
EmploymentantaraPenggugatdan JakartaPusat) Tergugat.
PerkarainisedangdalamproseskasasiyangdiajukanolehAKT
danAKTtelahmenyampaikanmemorikasasipadatanggal 22April2010.
SeluruhperkaratelahdiungkapkandalamProspektusdanperkara-perkaratersebuttidakberdampakterhadap
kegiatan usahadan kondisi keuanganPerseroandanAnak
Perusahaan.Perseroan
jugamenyatakantidakadaperkarahukumyangdihadapiDewanKomisarisdanDireksiPerseroandanAnakPerusahaanyangmenghalangikelangsunganusahaPerseroandanPenawaranUmum.
Informasi mengenai anak Perusahaan
BerikutadalahinformasiringkasmengenaiAnakPerusahaan:
nama Perusahaan kegiatan Usaha Persentase tahun mulai status
operasional kepemilikan Penyertaan
PTAsminKoalindoTuhup Pertambanganbatubara 99,0% 2008
BeroperasiPTBorneoMiningServices Penyewaanalat-alatberat 99,9% 2008
Beroperasi terkaitpertambanganbatubara
-
xvi
Halamaninisengajadikosongkan
-
1I. PenawaranUmUm
Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Para Penjamin Emisi Efek atas
nama Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum
sebanyak-banyaknya 3.317.500.000 (tiga miliar tiga ratus tujuh
belas juta lima ratus ribu) saham baru atau 20% (dua puluh persen)
dari modal ditempatkan dan disetor dengan nilai Nominal Rp100
(seratus Rupiah) setiap saham, yang ditawarkan kepada masyarakat
dengan harga Penawaran Rp[] ([] Rupiah) setiap saham, yang harus
dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian
Saham (FPPS). Nilai saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum
secara keseluruhan adalah sebesar Rp[] ([] Rupiah).
PTBOrneOLUmBUnGenerGI&meTaLTbk.KegiatanUsaha
Bergerak Dalam Bidang Usaha Pertambangan yang Terintegrasi
melalui Anak Perusahaan
KantorPusatMenara Bank Danamon 15th FloorJl. Prof. Dr. Satrio
Kav E. IV No. 6
Mega Kuningan Jakarta 12950 IndonesiaTelepon : +62 21 5799
1234Faksimili: +62 21 5499 1155
rISIKOUTamaYanGDIHaDaPIOLeHPerSerOanaDaLaHrISIKOPenUrUnanHarGa
COKING COAL
YanGSIGnIFIKanYanGmemPenGarUHIPerOLeHanPenDaPaTan,LaBaDanarUSKaSPerSerOan.
rISIKOUSaHaLaInnYaDaPaTDILIHaTPaDaBaBVITenTanGrISIKOUSaHaDaLamPrOSPeKTUSInI
Pernyataan Pendaftaran yang diajukan Perseroan dalam rangka
Penawaran Umum ini telah menjadi efektif dengan Surat Ketua
Bapepam-LK No. tanggal .
-
2Perseroan berkedudukan di Jakarta Selatan dan didirikan dengan
nama PT Borneo Lumbung Energi sebagaimana termaktub dalam Akta
Perseroan Terbatas PT Borneo Lumbung Energi No. 109 tanggal 15
Maret 2006 juncto Akta Pernyataan Perubahan Anggaran Dasar PT
Borneo Lumbung Energi No. 225 tanggal 28 Maret 2006, keduanya
dibuat di hadapan Sutjipto, S.H., Notaris di Jakarta dan telah
memperoleh persetujuan Menteri Hukum sesuai dengan Surat Keputusan
No. C09502 HT.01.01.TH.2006 tanggal 3 April 2006 serta telah
didaftarkan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan
di bawah No. 1016/BH.09.03/V/2006 tanggal 1 Mei 2006 serta telah
diumumkan dalam Tambahan No. 11258 Berita Negara Republik Indonesia
No. 55 tanggal 8 Juli 2008 (Anggaran Dasar Perseroan).
Pada tanggal diterbitkannya Prospektus, Anggaran Dasar Perseroan
yang terakhir adalah sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan
Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Borneo Lumbung
Energi No. 28 tanggal 25 Agustus 2010, yang dibuat di hadapan
Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah memperoleh
persetujuan Menteri Hukum sesuai dengan Surat Keputusan No.
AHU-43248.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 2 September 2010 serta telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No.
AHU-0066035.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 2 September 2010, yang
mengubah seluruh ketentuan anggaran dasar Perseroan dalam rangka
untuk disesuaikan dengan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.J.1
tentang Pokok-pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan
Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik Lampiran
Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei
2008 termasuk perubahan nama Perseroan menjadi PT Borneo Lumbung
Energi & Metal Tbk.
StrukturPermodalanDanSusunanPemegangSahamPerseroan
Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan pada
tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagaimana termaktub
dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT Borneo
Lumbung Energi No. 28 tanggal 25 Agustus 2010, yang dibuat di
hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta telah memperoleh
persetujuan Menteri Hukum sesuai dengan Surat Keputusan No.
AHU-43248.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 2 September 2010 serta telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No.
AHU-0066035.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 2 September 2010,adalah
sebagai berikut:
Keterangan nilainominalrp100persaham
JumlahSaham Jumlahnilainominal(rp) (%)
modalDasar 53.080.000.000
5.308.000.000.000modalDitempatkandanDisetorPenuh 1. PT Republik
Energi & Metal (REM) 13.269.987.500 1.326.998.750.000 99,99992.
PT Muara Kencana Abadi (MKA) 12.500 1.250.000 0,0001
JumlahmodalDitempatkandanDisetorPenuh 13.270.000.000
1.327.000.000.000 100,0000
JumlahSahamdalamPortepel 39.810.000.000 -
Perubahan struktur permodalan yang terjadi setelah tanggal
Laporan Keuangan 30 Juni 2010 yaitu Perseroan telah melakukan
konversi atas hutang Perseroan kepada PT Republik Energi &
Metal sejumlah Rp1.200.000.000.000 (satu triliun dua ratus miliar
Rupiah) menjadi setoran modal sejumlah 12.000.000.000 (dua belas
miliar) saham baru dengan nilai nominal Rp100 per saham, dengan
nilai konversi sebesar Rp100 per saham, bersamaan dengan
disetujuinya rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum
Perdana, berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham
Perseroan No. 28 tanggal 25 Agustus 2010 yang dibuat dihadapan
Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta dan telah memperoleh
persetujuan Menteri Hukum sesuai dengan Surat Keputusan No.
AHU-43248.AH.01.02 tahun 2010 tanggal 2 September 2010 serta telah
didaftarkan dalam daftar Perseroan No. AHU-0066035.AH.01.09.2010
tanggal 2 September 2010.
Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam
Penawaran Umum ini, maka struktur permodalan dan kepemilikan saham
Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum secara proforma adalah
sebagai berikut:
-
3modalSahamDengannilainominalrp100(seratusrupiah)SetiapSaham
Keterangan SebelumPenawaranUmum SetelahPenawaranUmum
JumlahSaham Jumlahnilai (%) JumlahSaham Jumlahnilai (%)
nominal(rp) nominal(rp)
modalDasar 53.080.000.000 5.308.000.000.000 53.080.000.000
5.308.000.000.000modalDitempatkandanDisetorPenuh 1. PT Republik
Energi & Metal 13.269.987.500 1.326.998.750.000 99,9999
13.269.987.500 1.326.998.750.000 79,99992. PT Muara Kencana Abadi
12.500 1.250.000 0,0001 12.500 1.250.000 0,00013. Masyarakat - - -
3.317.500.000 331.750.000.000 20,0000
JumlahmodalDitempatkandanDisetorPenuh 13.270.000.000
1.327.000.000.000 100,0000 16.587.500.000 1.658.750.000.000
100,0000
JumlahSahamdalamPortepel 39.810.000.000 - - 36.492.500.000
Bersamaan dengan pencatatan sebanyak 3.317.500.000 (tiga miliar
tiga ratus tujuh belas juta lima ratus ribu) saham baru yang
ditawarkan dalam Penawaran Umum ini atau 20% (dua puluh persen)
dari seluruh modal ditempatkan Perseroan, Perseroan atas nama
pemegang saham pendiri lainnya akan mencatatkan 13.270.000.000
(tiga belas miliar dua ratus tujuh puluh juta) saham sehingga
jumlah seluruh saham yang dicatatkan pada Bursa Efek adalah
sebanyak 16.587.500.000 (enam belas miliar lima ratus delapan puluh
tujuh juta lima ratus ribu) saham.
Seluruh saham Perseroan yang akan dicatatkan di BEI, di luar
saham-saham yang ditawarkan pada Penawaran Umum ini, tidak akan
dijual dalam jangka waktu maksimum 8 (delapan) bulan sejak
Pernyataan Pendaftaran Perseroan menjadi efektif.
Perseroan tidak bermaksud untuk mengeluarkan atau mencatatkan
saham baru dan/atau efek lainnya yang dapat dikonversi menjadi
saham dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan sejak tanggal
Pernyataan Pendaftaran Perseroan menjadi efektif.
-
4II.rencanaPenggunaanDanaYangDiperolehDariHasilPenawaranUmum
Dana yang diperoleh dari hasil penjualan Saham Yang Ditawarkan
melalui Penawaran Umum ini, setelah dikurangi biaya-biaya emisi
akan digunakan untuk :
a. Sekitar 35% atau sekitar Rp [%] akan digunakan untuk mendanai
program ekspansi kapasitas produksi batubara termasuk pengeluaran
modal dan biaya pengembangan sarana dan prasarana pertambangan
batubara.
Saat ini Perseroan telah melakukan investasi tambahan dalam
rangka program ekspansi kapasitas produksi sampai ke 3,6 juta ton
per tahun (Ekspansi Tahap I), dan direncanakan akan tercapai paling
lambat akhir 2010. Peningkatan kapasitas produksi meliputi
peningkatan kemampuan dan kapasitas infrastruktur tambang dan
logistik transportasi batubara yang dilakukan seiring dengan
penambahan peralatan produksi batubara. Secara terpisah, Perseroan
sejak bulan Juni 2010 telah memulai persiapan program ekspansi
produksi berikutnya yaitu untuk mencapai kapasitas produksi 5,0
mtpa (Ekspansi Tahap II) dengan target pencapaian kapasitas ini
paling lambat akhir 2011.
Adapun rencana pengeluaran modal yang dimaksud untuk dapat
mencapai target Ekspansi Tahap II AKT, termasuk juga BMS yang akan
menyediakan dan menyewakan alat-alat pertambangan yang dibutuhkan
AKT, antara lain meliputi:
Sekitar 80% dari anggaran ekspansi diperuntukkan bagi belanja
alat-alat berat, baik oleh AKT maupun BMS, yang akan dimulai pada
tahun 2010 ini sampai dengan tahun 2011, termasuk antara lain:
Pembelian alat-alat berat tambahan terkait dengan proses
pengupasan lapisan tanah (overburden removal), blasting, dan
penambangan batubara seperti antara lain excavator, dump-truck,
dozer dan grader;
Pembelian alat-alat berat tambahan terkait dengan pemrosesan
batubara hingga siap untuk dikapalkan seperti antara lain crusher,
haul truck, loader, hauling truck dan excavator;
Pembelian tongkang dan tug boat tambahan untuk pengangkutan
batubara dari pelabuhan Tuhup ke Taboneo; dan
Pembelian alat-alat berat penunjang tambahan seperti antara lain
water truck, service truck, fuel truck, truk pencampur bahan
peledak (ANFO truck), kendaraan-kendaraan penunjang, dan peralatan
untuk workshop.
Sekitar 20% dari anggaran ekspansi disiapkan untuk pembiayaan
pengembangan infrastruktur
tambang dan logistik tambang dan transportasi yang akan dimulai
pada tahun 2010 untuk infrastruktur utama dan hingga 2012 untuk
beberapa infrastruktur pelengkap lainnya, baik oleh AKT maupun BMS,
untuk mencapai Ekspansi Tahap II AKT, seperti antara lain:
Pembangunan tangki-tangki bahan bakar solar (HSD) termasuk pipa
saluran yang dapat menampung sampai dengan 21 ribu kilo liter HSD
yaitu untuk dapat mendukung penyediaan HSD untuk kebutuhan lebih
kurang 3 bulan;
Pembangunan pemondokan permanen untuk menampung hingga tidak
kurang dari 1.200 pekerja termasuk diantaranya fasilitas penunjang
seperti tempat ibadah, fasilitas olahraga, fasilitas sosial, kantor
administrasi dan gedung pertemuan. Tempat tinggal permanen ini
adalah tambahan dari apa yang sudah dibangun oleh Perseroan sampai
sekarang yaitu camp untuk tenaga operator dengan kapasitas sampai
dengan 1.300 tenaga operator;
Penambahan gudang suku cadang (sparepart warehouse), gudang
bahan peledak dan workshop;
Peningkatan mutu dan pelebaran jalan angkutan batubara yang
sudah dibangun oleh Perseroan sebelumnya sehingga dapat digunakan
secara berkesinambungan sepanjang
-
5tahun dalam kondisi cuaca apapun (all weather hauling road)
agar kapasitas angkut jalan ini bertambah untuk mengantisipasi
tambahan volume, dan biaya angkutan menjadi lebih rendah karena
mutu jalan yang lebih baik;
Pembangunan Intermediary Stockpile; Pengembangan pelabuhan Tuhup
untuk dapat memperluas kapasitas stockpile batubara
dan kapasitas bongkar muat batubara; Pembangunan airstrip di
Tuhup; dan Sarana-sarana penunjang lainnya.
Pengeluaran modal dan biaya pengembangan sarana dan prasarana
ini akan disediakan oleh Perseroan untuk AKT dan BMS, sebagai
perusahaan terkendali yang memiliki 99,0% saham AKT dan BMS, yang
akan diberikan dalam bentuk pinjaman dari Perseroan kepada AKT
ataupun dari Perseroan kepada BMS, dengan bunga yang sesuai dengan
bunga pasar, atau sebagai tambahan setoran modal kepada AKT
dan/atau BMS. Pertimbangan Perseroan untuk memberikan Pinjaman
kepada BMS dan AKT untuk mendanai ekspansi ini adalah agar
peningkatan kinerja AKT dan BMS sebagai Anak Perusahaan, pada
akhirnya dapat memberikan nilai tambah bagi Perseroan, sebagai
pemilik 99,0% saham AKT dan BMS.
Atas dana tersebut, setelah dikembalikan kepada Perseroan, akan
dipergunakan untuk modal kerja Perseroan antara lain untuk
pembayaran gaji, pembayaran sewa, jasajasa konsultan yang
diperlukan untuk tujuan uji tuntas (due diligence) terhadap prospek
investasi, untuk investasi di perusahaan prospek lainnya atau untuk
ditanamkan kembali dalam Anak Perusahaan untuk ekspansi di masa
yang akan datang.
b. Sekitar 50% atau sekitar Rp [] akan digunakan untuk melunasi
sebagian atau seluruh hutang Perseroan dan Anak Perusahaan.
Perinciannya adalah sebagai berikut:
i. Melakukan pembayaran atas hutang Perseroan yang telah jatuh
tempo kepada PT Sinarmas Sekuritas sebesar Rp600 miliar sesuai
dengan kesepakatan berdasarkan Senior Secured Promissory Notes
(Notes) tertanggal 17 Desember 2009. Berdasarkan Notes tersebut,
Perseroan wajib melunasi atas seluruh hutang dalam waktu 1 tahun
setelah diperolehnya pembiayaan tersebut dari PT Sinarmas Sekuritas
dan ditandatanganinya Notes tersebut, yaitu pada tanggal 17
Desember 2010.
ii. Melakukan percepatan pembayaran atas sebagian atau seluruh
kewajiban kepada bank Anak Perusahaan, AKT dan/atau BMS, sebagai
berikut:
Sebanyak-banyaknya sebesar Rp 670 miliar kepada PT Bank CIMB
Niaga Tbk.Pada tanggal 19 Maret 2009, sebagaimana diubah dan
dinyatakan kembali tanggal 16 Desember 2009, AKT dan BMS mengadakan
perjanjian fasilitas kredit dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebesar
USD25.500.000 dan Rp299.574 juta untuk AKT dan USD12.000.000 dan
Rp140.976 juta untuk BMS. Pinjaman ini bertenor 36 bulan.
Berdasarkan perjanjian yang diubah dan dinyatakan kembali yang
ditandatangani antara PT Bank CIMB Niaga Tbk dan AKT dan BMS pada
tanggal 16 Desember 2009, tenor pinjaman diubah dengan jadwal
pembayaran baru dimulai dari 31 Maret 2010 dan berakhir 31 Desember
2012. Dalam perjanjian ini, tingkat suku bunga diturunkan menjadi
9,75% per tahun untuk pinjaman dalam mata uang Dolar AS, dan 15%
per tahun untuk pinjaman dalam mata uang Rupiah. Percepatan
pelunasan ini akan dilakukan sebagaimana diatur dalam perjanjian
fasilitas kredit tersebut pasal 1.6.1. mengenai pembayaran kembali
lebih cepat/awal.
Sebanyak-banyaknya sebesar Rp 685 miliar kepada RZB Bank.Pada
tanggal 17 Desember 2009, AKT mengadakan perjanjian fasilitas
pinjaman dengan RZB Bank sebesar USD81.000.000. Fasilitas ini
digunakan untuk membayar kembali dana yang telah dikeluarkan
Perseroan untuk pengeluaran sebelum produksi, eksplorasi dan
-
6pengembangan infrastruktur di AKT. Jangka waktu fasilitas ini
adalah 36 bulan, dengan jadwal pembayaran kembali secara triwulanan
yang dimulai sejak 31 Maret 2010. Tingkat bunga atas fasilitas ini
adalah 9,5% di atas biaya modal rata-rata tertimbang Dolar AS RZB
Bank, dengan bunga dibayarkan secara bulanan. Rata-rata bunga yang
dibebankan selama periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni
2010 adalah sebesar 11,2%. Percepatan pembayaran ini akan dilakukan
sebagaimana diatur dalam perjanjian fasilitas pinjaman tersebut
pasal 7.5. mengenai pelunasan kembali lebih cepat/awal.
Perseroan akan memberikan dana hasil penawaran umum untuk
pembayaran percepatan sebahagian dan/atau seluruhnya kewajiban bank
Anak Perusahaan diatas, dalam bentuk pinjaman dengan bunga yang
disesuaikan dengan bunga pasar, atau sebagai setoran modal kepada
AKT dan/atau BMS.
Pertimbangan Perseroan untuk memberikan Pinjaman kepada BMS dan
AKT untuk mendanai percepatan pembayaran atas sebagian dan/atau
seluruh hutang AKT dan/atau BMS, akan dapat meminimalkan porsi
biaya AKT dan BMS, yang dapat meningkatkan laba Anak Perusahaan,
yang pada akhirnya juga akan memberikan nilai tambah bagi
Perseroan, sebagai pemilik 99,0% saham AKT dan BMS.
Atas dana tersebut, setelah dikembalikan kepada Perseroan, akan
dipergunakan untuk modal kerja Perseroan antara lain untuk
pembayaran gaji, pembayaran sewa, jasajasa konsultan yang
diperlukan untuk tujuan uji tuntas (due diligence) terhadap prospek
investasi, untuk investasi di perusahaan prospek lainnya atau untuk
ditanamkan kembali dalam Anak Perusahaan untuk ekspansi di masa
yang akan datang.
c. Sekitar 13% atau sekitar Rp [] akan digunakan untuk
pengembangan sumber daya batubara (coal reserves and resources) dan
modal kerja Anak Perusahaan.
Pengembangan sumber daya batubara yang dimaksud dilakukan dengan
pembukaan lahan-lahan penambangan baru di Blok Kohong yang meliputi
antara lain: biaya pembukaan lahan (land clearing), biaya
pengeboran (drilling) biaya eksplorasi, dan biaya administrasi
lainnya termasuk pengurusan izin.
Pengembangan sumber daya batubara yang dimaksud juga mencakup
eksplorasi dari Blok Telakon yang meliputi antara lain: biaya
pembukaan lahan, biaya pengeboran-pengeboran tambahan untuk dapat
meningkatkan sumber daya dan cadangan (resources dan reserve) Blok
Telakon, pembuatan rencana penambangan Blok Telakon (mine design),
dan biaya administrasi lainnya termasuk pengurusan izin.
Pertimbangan Perseroan untuk memberikan Pinjaman kepada AKT untuk
pengembangan sumber daya batubara (coal reserves and resources)
adalah untuk meningkatkan sumber daya dan cadangan batubara
(resources dan reserves) untuk dapat memaksimalkan potensi laba
Anak Perusahaan, yang pada akhirnya juga akan memberikan nilai
tambah bagi Perseroan, sebagai pemilik 99,0% saham.
Modal kerja Anak Perusahaan meliputi biaya penggantian dan
pemeliharaan suku cadang alat-alat berat melalui AKT dan/atau BMS.
Pertimbangan Perseroan untuk memberikan Pinjaman kepada AKT
dan/atau BMS untuk modal kerja Anak Perusahaan, adalah untuk
memaksimalkan utilisasi dari alat-alat berat, yang pada akhirnya
dapat meningkatkan produktivitas, sehingga menurunkan biaya
produksi batubara. Hal ini dapat meningkatkan potensi laba Anak
Perusahaan, yang pada akhirnya juga akan memberikan nilai tambah
bagi Perseroan, sebagai pemilik 99,0% saham. Perseroan akan
memberikan dana hasil penawaran umum untuk pengembangan sumber daya
batubara (coal reserves and resources) dan modal kerja Anak
Perusahaan ini sejak tahun 2011 hingga tahun 2013, dalam bentuk
pinjaman dengan bunga yang disesuaikan dengan bunga pasar, atau
sebagai tambahan setoran modal kepada AKT dan/atau BMS.
Setelah dana tersebut dikembalikan kepada Perseroan, akan
dipergunakan untuk modal kerja Perseroan antara lain untuk
pembayaran gaji, pembayaran sewa, jasajasa konsultan yang
diperlukan untuk tujuan uji tuntas (due diligence) terhadap prospek
investasi, untuk investasi di perusahaan prospek lainnya atau untuk
ditanamkan kembali dalam Anak Perusahaan untuk ekspansi di masa
yang akan datang.
-
7d. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan.
Untuk modal kerja Perseroan terkait dengan pengembangan usaha
termasuk untuk melakukan evaluasi atas investasi-investasi
potensial yang ada di masa yang akan datang, terkait dengan
investasi yang mendukung dari pengembangan usaha batubara Perseroan
saat ini, maupun potensi investasi pertambangan lainnya.
Perseroan akan melaporkan secara berkala realisasi penggunaan
dana hasil Penawaran Umum ini kepada Bapepam dan LK sesuai dengan
Peraturan No. X.K.4 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No
Kep-27/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi
Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.
Apabila Perseroan bermaksud mengubah penggunaan dana dari
rencana semula seperti yang tercantum dalam Prospektus ini, maka
rencana penggunaan dana tersebut akan terlebih dahulu dilaporkan
kepada Bapepam dan LK dengan mengemukakan alasan beserta
pertimbangannya serta akan dimintakan persetujuan RUPS terlebih
dahulu sesuai dengan peraturan Bapepam No. X.K.4 tentang Laporan
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.
Dalam hal Perseroan akan melaksanakan transaksi dengan
menggunakan dana hasil Penawaran Umum yang merupakan transaksi
afiliasi dan benturan kepentingan transaksi tertentu dan/atau
transaksi material, Perseroan akan memenuhi ketentuan sebagaimana
diatur dalam Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.1 dan/atau Peraturan
Bapepam-LK No. IX.E.2.
Sesuai dengan Surat Edaran yang ditentukan oleh Bapepam dan LK
No. SE-05/BL/2006 Tanggal 29 September 2006 tentang Keterbukaan
Informasi Mengenai Biaya Yang Dikeluarkan Dalam Rangka Penawaran
Umum, total biaya emisi yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah
sebesar []% dari estimasi jumlah Penawaran Umum yang meliputi:
Biaya jasa untuk Penjamin Pelaksana Emisi efek sebesar []% yang
terdiri dari biaya jasa penjaminan (underwriting fee) []%; biaya
jasa penyelenggaraan (management fee) []%, biaya jasa penjualan
(selling fee) []%.
Biaya Profesi Penunjang Pasar Modal []% yang terdiri dari biaya
jasa akuntan publik sebesar []%, biaya jasa konsultan hukum sebesar
[]%, biaya jasa notaris sebesar []% dan biaya jasa penilai sebesar
[]%.
Biaya Lembaga Penunjang Pasar Modal []% yaitu biaya jasa Biro
Administrasi Efek. Biaya penyelenggaraan Public Expose, biaya
percetakan prospektus dan sertifikat, biaya iklan koran
Prospektus Ringkas, biaya kunjungan lokasi dan biaya-biaya yang
berhubungan dengan hal-hal tersebut, sebesar []%.
-
8III.PernYaTaanHUTanG
Berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak
Perusahaan untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal
30 Juni 2010 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik
Tanudiredja, Wibisana & Rekan dengan pendapat wajar tanpa
pengecualian dengan Paragraf Penjelasan, Perseroan dan Anak
Perusahaan memiliki jumlah kewajiban sebesar Rp4.923.872 juta yang
terdiri dari Kewajiban Lancar sebesar Rp2.018.084 juta dan
Kewajiban Tidak Lancar sebesar Rp2.905.788 juta.
Adapun rincian dari jumlah kewajiban Perseroan dan Anak
Perusahaan adalah sebagai berikut:
KewaJIBan
(dalam jutaan Rupiah)Uraian Jumlah
KewaJIBanKewajibanLancarHutang usaha Pihak ketiga 182.906Biaya
yang masih harus dibayar 289.575Hutang pajak 362.388Kewajiban
jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun: - Hutang
sewa guna usaha 20.348- Pinjaman 1.162.867
JumlahKewajibanLancar 2.018.084
KewajibanTidakLancarKewajiban jangka panjang setelah dikurangi
bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun: - Hutang sewa guna
usaha 32.095- Pinjaman 1.255.461Pinjaman dari pihak yang memiliki
hubungan istimewa setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo
dalam satu tahun 1.215.088Kewajiban pajak tangguhan
397.799Penyisihan imbalan karyawan 5.345
JumlahKewajibanTidakLancar 2.905.788
JumlahKewajiban 4.923.872
Perincian lebih lanjut mengenai kewajiban tersebut adalah
sebagai berikut:
HutangusahaPihakKetiga
Saldo hutang usaha pihak ketiga Perseroan pada tanggal 30 Juni
2010 adalah sebesar Rp182.906 juta. Jumlah hutang usaha dalam mata
uang Rupiah dan Dolar AS masing-masing adalah sebesar Rp133.177
juta dan Rp49.729 juta.
Seluruh saldo hutang usaha merupakan hutang kepada pihak ketiga
seperti PT Liebherr Indonesia Perkasa, Contrans International
Logistic Pte Ltd., PT Prima Traktor Indonusa, PT Jakarta
International Machine Center, PT Trakindo Utama dan PT Mitramulti
Yasatama.
-
9Adapun rincian dari hutang usaha kepada Pihak Ketiga adalah
sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)Uraian Jumlah
Sewa peralatan 88.289Pembelian peralatan 29.540Transportasi
24.368Jasa konsultan dan profesional 11.087Makanan 6.549Ongkos
angkut 3.762Lain-lain (dibawah Rp1.000 juta) 19.311
Jumlah 182.906
Biayayangmasihharusdibayar
Saldo biaya yang masih harus dibayar pada tanggal 30 Juni 2010
adalah sebesar Rp289.575 juta dengan rincian sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)Uraian Jumlah
Royalti 156.407Bahan bakar 46.742Sewa peralatan 35.934Penalti
17.526Bunga 15.416Biaya karyawan 9.083Iuran tetap 1.569Sewa
tongkang dan kendaraan 557Lain - lain 6.341Jumlah 289.575
HutangPajak
Saldo hutang pajak pada tanggal 30 Juni 2010 adalah sebesar
Rp362.388 juta dengan rincian sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)Uraian Jumlah
PerseroanPajak penghasilan pasal 26 89.606Pajak penghasilan
badan 2.781
Jumlah 92.387
anakPerusahaanPajak Pertambahan Nilai 120.996Pajak penghasilan
pasal 21 24.788Pajak penghasilan pasal 23 32.181Pajak penghasilan
pasal 26 2.881Pajak penghasilan badan 89.155
Jumlah 270.001
Jumlah 362.388
Hutangsewagunausaha
Saldo hutang sewa guna usaha pada tanggal 30 Juni 2010 adalah
sebesar Rp52.443 juta, dengan bagian yang akan jatuh tempo dalam
waktu satu tahun sebesar Rp20.348 juta dan bagian jangka panjang
sebesar Rp32.095 juta.
-
10
Adapun rincian dari hutang sewa guna usaha adalah sebagai
berikut:
(dalam jutaan Rupiah)Uraian Jumlah
PihakketigaPT Buana Finance 9.661PT Dipo Star Finance 9.183PT
Surya Artha Nusantara Finance 5.106PT Mandiri Finance 28.493
Jumlah 52.443
Bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun 20.348Bagian
jangka panjang 32.095
Jumlah 52.443
Pinjaman
Saldo pinjaman pada tanggal 30 Juni 2010 adalah sebesar
Rp2.418.328 juta, dengan bagian dalam mata uang Rupiah sebesar
Rp955.685 juta dan bagian dalam mata uang Dolar AS sebesar
Rp1.462.643 juta.
Adapun rincian pinjaman tersebut adalah sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)Uraian Jumlah
rupiahPT Bank CIMB Niaga Tbk. (CIMB Niaga) 402.171PT Sinarmas
Sekuritas Surat Promes 600.000Dikurangi: bagian diskonto yang belum
diamortisasi (46.486)
Jumlah 955.685
DolaraSCIMB Niaga 774.719Raiffeisen Zentralbank Osterreich Ag.
Singapore Branch (RZB Bank) 687.924
Jumlah 1.462.643
Bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun
1.162.867Bagian jangka panjang 1.255.461
Jumlah 2.418.328
Sinarmas
Pada tanggal 17 Desember 2009, Perusahaan, Sinarmas dan REM
(pemegang saham Perusahaan) sepakat mengadakan perjanjian pembelian
notes dimana Perusahaan akan menerbitkan sebuah Senior Secured
Promissory Notes (Notes) dengan nilai nominal Rp600.000 juta. Notes
tersebut dibeli pada tingkat harga Rp500.000 juta. Notes akan jatuh
tempo 12 bulan dari tanggal Notes dengan tingkat suku bunga 20% per
tahun yang dapat diubah sewaktu-waktu. Bunga terhutang pada tanggal
jatuh tempo.
Notes ini dijaminkan dengan:
Jaminan Perusahaan (Corporate Guarantee) dari REM; 24% saham AKT
yang dimiliki Perseroan; Jaminan-jaminan lainnya dari pihak-pihak
yang terafiliasi.
Beberapa persyaratan-persyaratan penting yang diwajibkan dalam
Notes adalah sebagai berikut:
Pada saat perpanjangan pertama, Perseroan wajib, jika
diperbolehkan oleh undang-undang dan kontrak, menempatkan jaminan
kedua atas saham dan/atau harta lainnya, milik AKT dan BMS untuk
kepentingan Sinarmas.
-
11
Perseroan tidak dapat membayar hutang dari pihak yang memiliki
hubungan istimewa dan menjaminkan atau mengalihkan aset-aset
Perseroan kepada pihak ketiga lainnya tanpa persetujuan Sinarmas,
kecuali jaminan-jaminan yang telah diberikan kepada Kreditur
Senior.
Kreditur Senior terdiri dari CIMB Niaga dan RZB Bank, keduanya
merupakan kreditur dari BMS dan AKT. Perjanjian yang dilakukan oleh
Perseroan dan Anak Perusahaan terhadap kreditur bersangkutan memuat
klausula cidera janji silang (cross default).
CImBniaga
Perjanjian Fasilitas Kredit AKT dan BMS
Pada tanggal 19 Maret 2009, AKT dan BMS mengadakan perjanjian
fasilitas kredit dengan CIMB Niaga sebesar USD25.500.000 dan
Rp299.574 juta untuk AKT dan USD12.000.000 dan Rp140.976 juta untuk
BMS. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 30 bulan. Tingkat suku
bunga pinjaman sebesar 12,5% per tahun untuk saldo dalam Dolar AS,
dan 16% per tahun untuk saldo dalam Rupiah, dan dapat disesuaikan
dari waktu ke waktu, dan dibayarkan setiap bulannya.
Berdasarkan perjanjian yang diubah dan dinyatakan kembali yang
ditandatangani antara CIMB Niaga dan AKT dan BMS pada tanggal 16
Desember 2009, jangka waktu pinjaman diubah dengan jadwal
pembayaran dimulai dari 31 Maret 2010 dan berakhir 31 Desember
2012. Dalam perjanjian ini, tingkat suku bunga diubah menjadi 9,75%
per tahun untuk pinjaman dalam Dolar AS, dan 15% per tahun untuk
pinjaman dalam Rupiah.
Fasilitas ini dijaminkan dengan jaminan-jaminan (bersifat pari
pasu dengan fasilitas RZB Bank, sesuai dengan Intercreditor and
Security Sharing Agreement), sebagai berikut:
Jaminan perusahaan dari Perseroan dan REM; 99,99% saham BMS yang
dimiliki Perseroan dan 0,01% saham BMS yang dimiliki REM; 76% saham
AKT yang dimiliki Perseroan; Piutang AKT dan BMS dengan nilai
pertanggungan sampai USD104.000.000; Persediaan AKT dan BMS dengan
nilai pertanggungan sampai USD104.000.000; Aset tetap AKT dan BMS
dengan nilai pertanggungan sampai USD104.000.000; Klaim asuransi
AKT dan BMS dengan nilai pertanggungan sampai USD104.000.000; Akun
Debt Service Reserve Account (DSRA); dan Jaminan-jaminan lainnya
dari pihak-pihak yang terafiliasi.
Beberapa syarat dan ketentuan yang wajib dipenuhi dalam
fasilitas ini adalah:
AKT dan BMS diharuskan memenuhi rasio-rasio keuangan tertentu
sepanjang jangka waktu pinjaman sebagai berikut:a. Jumlah pinjaman
secara keseluruhan tidak boleh melebihi 3,1:1, 1,1:1 dan 0,5:1 kali
dari jumlah
modal pada periode pengukuran rasio tersebut di akhir tahun
2010, 2011 dan 2012 secara berturut-turut.
b. Jumlah pinjaman secara keseluruhan tidak boleh melebihi
2,0:1, 1:1 dan 0,5:1 kali dari jumlah penghasilan sebelum pajak
penghasilan, beban bunga, beban depresiasi dan amortisasi (EBITDA)
pada periode pengukuran rasio tersebut di akhir tahun 2010, 2011
dan 2012.
c. Rasio EBITDA terhadap jumlah pinjaman tidak boleh kurang dari
1,5:1 sepanjang jangka waktu pinjaman pada perode pengukuran rasio
tersebut di akhir tahun 2010, 2011 dan 2012.
Rasio-rasio keuangan diatas harus dipenuhi oleh AKT dan BMS
sejak periode pertama pengukuran rasio pada tanggal 31 Desember
2010.
Tanpa persetujuan terlebih dahulu dari CIMB Niaga, AKT dan BMS
dibatasi untuk menjaminkan atau mengalihkan aset-aset material,
memperoleh pinjaman baru dari pihak ketiga lainnya, kecuali untuk
pinjaman dalam bentuk pre-shipment financing, melakukan perubahan
pemegang saham pengendali, melakukan perubahan atas usaha utama,
melakukan pembayaran atas hutang piutang afiliasi kecuali yang
berhubungan dengan sewa antar afiliasi, mengumumkan dan membagikan
dividen selama Perseroan belum menjadi perusahaan terbuka atau
menjadi bagian dari perusahaan terbuka dan menerbitkan
obligasi.
-
12
Perjanjian Letter of Credit Domestik - AKT
Pada 4 Februari 2009 dan berdasarkan amandemen terakhir tanggal
3 Februari 2010, CIMB Niaga menyetujui perjanjian dengan AKT untuk
menyediakan fasilitas letter of credit domestik dengan jumlah
maksimum Rp50.500 juta untuk membiayai pembelian bahan bakar
minyak. Fasilitas ini tersedia hingga 3 Februari 2011. Pada tanggal
30 Juni 2010, Perseroan dan Anak Perusahaan belum menggunakan
fasilitas Letter of Credit domestik ini.
Dalam perjanjian ini, AKT dibatasi, diantaranya, untuk menjual
atau melepas aset-aset diluar kegiatan bisnis normal, mengumumkan
dan membagi dividen kecuali diwajibkan oleh peraturan pasar modal,
mengubah struktur pemegang saham (selain penerbitan saham baru ke
pemegang saham pengendali), melakukan reorganisasi perusahaan
melalui merger, konsolidasi atau akuisisi, membayar kembali hutang
pemegang saham atau melakukan investasi dalam bentuk pengeluaran
modal baru, tanpa mendapat persetujuan tertulis sebelumnya dari
CIMB Niaga.
Jaminan untuk fasilitas ini (bersifat pari pasu dengan fasilitas
RZB Bank, sesuai dengan Intercreditor and Security Sharing
Agreement) adalah sebagai berikut:
Menempatkan jaminan tunai dalam rekening Bank AKT di CIMB Niaga
minimal senilai 30% dari nilai pembukaan fasilitas; dan
Piutang dari penjualan batubara ke Glencore.
Perjanjian yang dilakukan oleh Perseroan dan Anak Perusahaan
terhadap kreditur bersangkutan memuat klausula cidera janji silang
(cross default).
Perjanjian Fasilitas Kredit Ekspor - AKT
Pada tanggal 15 Januari 2010, AKT dan CIMB Niaga menandatangani
perjanjian fasilitas ekspor. Berdasarkan perjanjian ini CIMB Niaga
memberikan fasilitas hingga senilai USD20.000.000 kepada AKT.
Fasilitas ini terdiri atas fasilitas ekspor, fasilitas pinjaman
revolving dan fasilitas Letter of Credit yang bertujuan untuk
membiayai aktivitas bisnis AKT. Fasilitas ini dikenakan bunga
sebesar 9,75%, yang dapat disesuaikan setiap saat dan akan jatuh
tempo pada tanggal 15 Januari 2011. Bunga terhutang setiap
bulan.
Berdasarkan perjanjian ini, AKT dibatasi dalam struktur pemegang
saham, tidak diperkenankan untuk membagikan dividen atau saham
bonus pada para pemegang saham dan pembatasan pembayaran semua
pinjaman yang berasal dari pemegang saham dan pihak yang memiliki
hubungan istimewa selama fasilitas dari perjanjian ini masih belum
dilunasi.
Jaminan untuk fasilitas ini (bersifat pari passu dengan
fasilitas RZB Bank, sesuai dengan intercreditor and security
sharing agreement) sebagai berikut:
Jaminan Perusahaan (Corporate Guarantee) dari REM dan Perseroan;
Piutang AKT sampai dengan USD10.000.000; Persediaan AKT sampai
dengan USD10.000.000; dan Jaminan jaminan lainnya dari pihak-pihak
yang terafiliasi.
Perjanjian yang dilakukan oleh Perseroan dan Anak Perusahaan
terhadap kreditur bersangkutan memuat klausula cidera janji silang
(cross default).
Perjanjian Fasilitas Pinjaman Investasi - BMS
Pada tanggal 26 Mei 2010, CIMB Niaga memberikan Fasilitas
Pinjaman Investasi kepada BMS sebesar USD42.000.000 untuk membiayai
pembelian penambahan alat berat dengan tingkat suku bunga sebesar
7,75% per tahun. Bunga terhutang setiap bulan jatuh tempo fasilitas
kredit ini 42 bulan terhitung sejak tanggal perjanjian. Aset tetap
yang dibiayai dari fasilitas kredit ini dan jaminan dari REM, dan
Perseroan dijadikan sebagai jaminan kredit ini.
-
13
Aset tetap yang dibiayai dari fasilitas kredit ini dan jaminan
dari Perseroan dan REM, serta jaminan dari pihak-pihak yang
terafiliasi, dijadikan sebagai jaminan kredit ini.
Berdasarkan perjanjian ini, BMS dibatasi dalam memperoleh
pinjaman atau garansi dari pihak ketiga manapun selain fasilitas
pre-shipment. BMS juga dibatasi dalam pengumuman dividen, menjual,
transfer atau melepas aset tetap dengan nilai diatas USD 2 juta dan
perubahan dalam struktur pemegang saham.
Perjanjian yang dilakukan oleh Perseroan dan Anak Perusahaan
terhadap kreditur bersangkutan memuat klausula cidera janji silang
(cross default).
RZB Bank
Pada tanggal 17 Desember 2009, AKT mengadakan perjanjian
fasilitas pinjaman dengan RZB Bank sebesar USD81.000.000. Fasilitas
ini digunakan untuk mendanai kembali dana yang telah dikeluarkan
Perseroan untuk biaya sebelum produksi, eksplorasi dan pengembangan
infrastruktur di AKT. Jangka waktu fasilitas ini adalah 36 bulan,
dengan jadwal pembayaran triwulan dimulai sejak 31 Maret 2010.
Tingkat bunga atas fasilitas ini adalah 9,5% diatas biaya modal
rata-rata tertimbang Dolar AS per tahun, yang dibayarkan setiap
bulannya. Rata-rata bunga yang dibebankan selama periode enam bulan
yang berakhir pada 30 Juni 2010 dan untuk tahun yang berakhir pada
31 Desember 2009 masing-masing sebesar 11,2% dan 9,5% (30 Juni
2009, 31 Desember 2008 dan 2007: Rp Nihil).
Jaminan untuk fasilitas RZB ini (bersifat pari pasu dengan
fasilitas CIMB Niaga, sesuai dengan Intercreditor and Security
Sharing Agreement) sebagai berikut:
76% saham AKT yang dimiliki Perseroan; Jaminan Perusahaan
(Corporate Guarantee) dari REM dan Perseroan; Piutang AKT dengan
nilai pertanggungan sampai USD20.000.000; Persediaan AKT dengan
nilai pertanggungan sampai USD35.000.000; Klaim asuransi AKT dengan
nilai pertanggungan sampai USD75.000.000; Kontrak jual beli AKT
dengan nilai pertanggungan sampai USD15.000.000; dan
Jaminan-jaminan lainnya dari pihak-pihak yang terafiliasi.
Beberapa persyaratan-persyaratan penting yang diwajibkan dalam
fasilitas RZB Bank adalah sebagai berikut:
a. AKT diharuskan memenuhi rasio-rasio keuangan tertentu
sepanjang jangka waktu pinjaman adalah sebagai berikut:1. Jumlah
pinjaman secara keseluruhan tidak boleh melebihi 3,1:1, 1,1:1 dan
0,5:1 kali dari jumlah
modal pada periode pengukuran rasio tersebut di akhir tahun
2010, 2011 dan 2012 secara berturut-turut;
2. Jumlah pinjaman secara keseluruhan tidak boleh melebihi
1,75:1, 1:1 dan 0,5:1 kali dari jumlah penghasilan sebelum pajak
penghasilan, beban bunga, beban depresiasi dan mortisasi (EBITDA)
pada periode pengukuran rasio tersebut di akhir tahun 2010, 2011
dan 2012 secara berturut-turut; dan
3. Rasio EBITDA terhadap jumlah pinjaman tidak boleh kurang dari
1,5:1 sepanjang jangka waktu pinjaman pada periode pengukuran rasio
tersebut di akhir tahun 2010, 2011 dan 2012.
Rasio-rasio keuangan diatas harus dipenuhi oleh AKT sejak
periode pertama pengukuran rasio pada tanggal 31 Desember 2010.
b. Tanpa persetujuan terlebih dahulu dari RZB Bank, AKT dibatasi
untuk menjaminkan atau mengalihkan aset-aset material, memperoleh
pinjaman baru dari pihak ketiga lainnya, kecuali pinjaman dalam
bentuk pre-shipment financing, melakukan perubahan pemegang saham
pengendali, melakukan perubahan atas usaha utama, melakukan
pembayaran atas hutang piutang afiliasi kecuali yang berhubungan
dengan biaya sewa dengan BMS, membagikan dividen selama Perseroan
belum menjadi perusahaan terbuka atau menjadi bagian dari
perusahaan terbuka, dan menerbitkan obligasi.
Pada tanggal 30 Juni 2010, Perseroan dan Anak Perusahaan
memenuhi rasio keuangan dan pembatasan yang disyaratkan dari
perjanjian kredit dengan Sinarmas, CIMB Niaga dan RZB Bank.
-
14
Perjanjian yang dilakukan oleh Perseroan dan Anak Perusahaan
terhadap kreditur bersangkutan memuat klausula cidera janji silang
(cross default).
Pinjamandaripihakyangmemilikihubunganistimewa
Saldo pinjaman dari pihak yang memiliki hubungan istimewa pada
tanggal 30 Juni 2010 adalah sebesar Rp1.215.088 juta, yang
seluruhnya merupakan pinjaman dalam mata uang Dolar AS.
Adapun rincian pinjaman dari pihak yang memiliki hubungan
istimewa adalah sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)Uraian Jumlah
DolaraSRE 1.215.088
Jumlah 1.215.088
Bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun -Bagian
jangka panjang 1.215.088
Jumlah 1.215.088
Kewajibanpajaktangguhan
Saldo kewajiban pajak tangguhan pada tanggal 30 Juni 2010 adalah
sebesar Rp397.799 juta dengan rincian sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)Uraian Jumlah
Properti pertambangan 396.158Penyisihan imbalan karyawan
(1.244)Amortisasi biaya eksplorasi dan pengembangan yang
ditangguhkan 3.211 Perbedaan nilai buku aset tetap antara catatan
komersial dan pajak (326)
Kewajibanpajaktangguhanpadaakhirtahun 397.799
Penyisihanimbalankaryawan
Saldo penyisihan imbalan karyawan pada tanggal 30 Juni 2010
adalah sebesar Rp5.345 juta, dengan keterangan sebagai berikut:
(1) Kewajiban imbalan pasca masa kerjaProgram imbalan pasti
adalah program pensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiun yang
akan diberikan, biasanya berdasarkan pada satu faktor atau lebih
seperti usia, masa kerja atau kompensasi.
Perseroan dan Anak Perusahaan harus menyediakan imbalan pensiun
dengan jumlah minimal seusai dengan UU Ketenagakerjaan No. 13/2003
atau Kontrak Kerja Bersama (KKB), mana yang lebih tinggi. Karena UU
Ketenagakerjaan atau KKB menentukan rumus tertentu untuk menghitung
jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya, program pensiun
berdasarkan UU Ketenagakerjaan atau KKB adalah program imbalan
pasti.
Kewajiban program pensiun imbalan pasti yang diakui