Il processo di formulazione del budget dell’impresa si conclude con il consolidamento dei singoli budget settoriali in un unico bilancio previsionale (MASTER BUDGET), che si compone dei seguenti documenti amministrativi: BUDGET FINANZIARIO BUDGET PATRIMONIALE BUDGET ECONOMICO Espone il reddito netto atteso derivante dai cosi e ricavi programmati nei budget settoriali Contiene le coperture finanziarie necessarie per l’acquisizione delle risorse produttive, con l’eventuale avanzo o disavanzo finanziario Rappresenta la proiezione della situazione patrimoniale attesa alla fine del periodo di budget
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BUDGET ECONOMICO BUDGET FINANZIARIO BUDGET … · delle uscite di tesoreria per l’anno di budget articolate su dodici mesi. Nel budget di tesoreria trovano riscontro: Movimenti
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Il processo di formulazione del budget dell’impresa si conclude
con il consolidamento dei singoli budget settoriali in un unico
bilancio previsionale (MASTER BUDGET), che si compone dei seguenti
RICAVI NETTI DI VENDITA Acquisti prodotto C Costi variabili commerciali Consumo materie Costo manodopera industriale Variazione scorte (materie prime e prodotti) MARGINE CONTRIBUZIONE AZ. NETTO Costi fissi commerciali Costi fissi di produzione Costi fissi di R&S Costi fissi strutture centrali Costi capacità inutilizzata RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO
La struttura e la composizione del budget economico varieranno in funzione delle esigenze di informazione e controllo. In particolare,
la struttura in forma scalare permette di evidenziare la redditività di singole linee produttive, attraverso il MC, e di distinguere i costi variabili da quelli fissi.
(segue)
CONTO ECONOMICO Gen. Feb. Mar. I Trim
RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO
Proventi finanziari
RISULTATO OPERATIVO GLOBALE
Oneri finanziari
RISULTATO ORDINARIO
Saldo componenti straordinari
RISULTATO PRE IMPOSTE
Imposte sul reddito
RISULTATO NETTO
BUDGET INVESTIMENTI
BUDGET ECONOMICO
ALTRE OPERAZIONI FINANZIARIE
USCITE ENTRATE-USCITE ENTRATE-USCITE
BUDGET FINANZIARIO
BUDGET FONTI E IMPIEGHI
BUDGET DI CASSA
BUDGET FINANZIARIO
ITER DI COSTRUZIONE
FONTI e IMPIEGHI
Accerta la fattibilità finanziaria globale dei programmi
determinando l’entità dei mezzi liquidi presenti nei periodi infrannuali.
Questo tipo di budget considera:
Gli investimenti, ovvero tutti i tipi
di impieghi che l’impresa
intende realizzare
nel periodo di budget
I finanziamenti, ovvero tutti i tipi di
fonti finanziarie
che saranno disponibili
nel periodo di budget
LE TRE CAPACITÀ DETERMINANTI LA DISPONIBILITÀ DI RISORSE FINANZIARIE
Capacità di generare
flussi di cassa netti positivi
da gestione corrente
caratteristica
(AUTOFINANZIAMENTO)
Capacità di attrarre
capitale di rischio
Capacità di credito
di cui si gode
nella comunità finanziaria
Disponibilità di risorse finanziarie
Decisioni economiche di investimento
Decisioni economiche di disinvestimento
Decisioni di dividendo
Incremento
della
riserva
di liquidità
Con- cessione Crediti
non numerari
Investi-
menti
in fattori
produttivi
Cessione beni o servizi
per pronta cassa
Riscossio- ne
Crediti non
numerari
Riscossio-
ne
Crediti
numerari
Fabbisogno lordo di capitale (A)
Autofinanziamento Lordo (B)
Fabbisogno finanziario (A-B)
I FATTORI DETERMINANTI IL FABBISOGNO
SINTESI BUDGET FONTI E IMPIEGHI
- Aumenti di attività immobilizzate;
- Aumenti di attività del capitale circolante;
- Riduzioni di passività
(rimborso debiti a b., m. e lungo termine);
- Diminuzione di Capitale netto
(rimborso di capitale proprio).
- Autofinanziamento da gestione reddituale (utile – costi non monetari); - Aumento di capitale proprio (apporto dei soci); - Finanziamento con capitale di credito (aumento passività a b., m. e l. termine); - Riduzione di attività immobilizzate; - Riduzione di attività del capitale circolante.
IMPIEGHI (INVESTIMENTI) FONTI (FINANZIAMENTI)
FONTI e IMPIEGHI
BUDGET DI CASSA
Analizza l’equilibrio prospettico tra entrate e uscite.
È uno strumento di controllo della liquidità nei vari periodi dell’anno.
Il saldo può essere:
Positivo, quindi evidenzia la formazione di
disponibilità liquide
Negativo, quindi si pone l’esigenza di un intervento
teso a ripristinare l’equilibrio monetario
Il budget di tesoreria rappresenta la previsione delle entrate e delle uscite di tesoreria per l’anno di budget articolate su dodici mesi.
Nel budget di tesoreria trovano riscontro:
Movimenti contabili
Movimenti provvisori
Movimenti stimati
Sono i flussi monetari avvenuti e già riscontrati dalla contabilità
Sono i flussi monetari avvenuti e conosciuti, ma che non hanno avuto ancora riscontro sotto l’aspetto contabile.
Sono i flussi monetari stimati
ITER DI COSTRUZIONE
ENTRATE PER APPORTO CAPITALE
PROPRIO
ENTRATE DEI RICAVI
RISULTATO ECONOMICO
BUDGET RICAVI DI VENDITA
BUDGET COSTI D’ESERCIZIO
BUDGET DI CASSA
ENTRATE PER REALIZZO
INVESTIMENTI
ENTRATE PER FINANZIAMENTI
USCITE PER RIMBORSO DI
CAPITALE PROPRIO
USCITE PER COSTI D’ESERCIZIO
MONETARI
USCITE PER INVESTIMENTI
USCITE PER RIMORSO CAPITALE
DI CREDITO
BUDGET DEGLI INVESTIMENTI ammortamenti
(segue)
(segue)
Schema di prima approssimazione sul controllo dell’equilibrio monetario
Fondo cassa iniziale Entrate da apporti di capitale di proprietà Entrate da accensione di capitale di prestito Entrate da ricavi Entrate da rimborso di finanziamenti concessi a terzi Totale entrate
Uscite da rimborsi di capitale di proprietà o da dividendi Uscite da rimborso di capitale di prestito Uscite da costi Uscite da concessione di finanziamenti a terzi Totale uscite Fondo cassa finale
ENTRATE DI DENARO USCITE DI DENARO
BUDGET DI TESORERIA
PARTE I - USCITE Gen. Feb. Mar. I Trim (…)
1. Uscite per acquisti (Mp, confez. e merci) 2. Uscite per lavorazioni esterne 3. Uscite per pagamento debiti 4. Costo del lavoro (Mod) 5. Uscite per altri costi indiretti di pr. (costi comm.li ecc.) A. Tot. uscite gest. caratt. corrente (1+2+3+4+5) 6. Costi di ricerca e sviluppo 7. Costi commerciali (pubblicità) B. Tot. uscite discrezionali. cest. caratt. corrente (6+7) 8. Investimenti tecnici materiali e immateriali C. Tot. uscite gestione caratteristica non corrente