Modul ke: Fakultas Program Studi BISNIS INTERNASIONAL SISTEM MONETER INTERNASIONAL DAN NERACA PEMBAYARAN Dr. Yanto Ramli, MM 6 EKONOMI DAN BISNIS Manajemen
Modul ke:
Fakultas
Program Studi
BISNIS INTERNASIONALSISTEM MONETER INTERNASIONAL DAN NERACA PEMBAYARAN
Dr. Yanto Ramli, MM
6EKONOMI DAN
BISNIS
Manajemen
1. Sejarah Moneter Internasional
Sistem moneter internasional dapat menelusuri sampai akarnya untuk daya tarik kuno terhadap emas dan perak, yang dua-duanya melayani sebagai media pertukaran pada awal perdagangan antara suku-suku dan dalam perdagangan kemudian hari antara negara dan kota.
1. Sejarah Moneter Internasional
Kepercayaan kuno terhadap koin emas sebagai media pertukaran internasional yang menyebabkan penerapan sistem moneter internasional yang di kenal sebagai standar emas.
The Gold Standard
1. Sejarah Moneter Internasional
Selama Perang Dunia I, standar emas berbasis sterling terurai. Dengan pecahnya perang, transaski komersial normal antara negara Sekutu (Perancis, Rusia, dan Inggris) dan Blok Sentral (Austria-Hungaria, Jerman, dan Kekaisaran Ottoman) berhenti.
The Collapse of the Gold Standard
1. Sejarah Moneter Internasional
Pada tahun 1944 perwakilan dari 44 negara bertemu di sebuah resor di Bretton Woods, New Hampshire, dengan tujuan itu dalam pikiran. Perserta konferensi di Bretton Woods sepakat untuk memperbarui standar emas yang secara banyak dimodifikasi.
The Bretton Woods Era
1. Sejarah Moneter Internasional
Internasional Bank for Reconstruction and Development (IBRD) adalah nama resmi dari Bank Dunia. Didirikan pada tahun 1945, tujuan awal Bank Dunia adalah untuk membantu rekonstruksi keuangan dari ekonomi Eropa yang dilanda perang.
International Bank for Reconstruction and Development
1. Sejarah Moneter Internasional
Internasional Bank for Reconstruction and Development (IBRD) adalah nama resmi dari Bank Dunia. Didirikan pada tahun 1945, tujuan awal Bank Dunia adalah untuk membantu rekonstruksi keuangan dari ekonomi Eropa yang dilanda perang.
International Bank for Reconstruction and Development
1. Sejarah Moneter Internasional
International Development Association (IDA)pada tahun 1960. IDA menawarkan pinjaman lunak, pinjaman yang menanggung sebagian risiko yang signifikan tidak di bayar kembali.
International Development Association
1. Sejarah Moneter Internasional
International Finance Corporation (IFC), didirikan pada tahun 1956, dibebankan tugas untuk mempromosikan pengembangan sektor swasta di negara-negara berkembang.
International Finance Corporation (IFC)
1. Sejarah Moneter Internasional
Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) didirikan pada tahun 1988 untuk mengatasi keengganan sektor swasta untuk berinvestasi di negara-negara berkembang karena kekhawatiran beresiko politik.
Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA)
1. Sejarah Moneter Internasional
Untuk memastikan bahwa sistem moneter Pasca-Perang Dunia II akan mempromosikan perdagangan internasional, perjanjian Bretton Woods menyerukan untuk penciptaan Dana Moneter Internasional/International Monetary Fund (IMF) untuk mengawasi fungsi sistem moneter internasional.
International Monetary Fund (IMF)
2. Neraca Pembayaran Sistem Akuntansi
Setiap tahun negara membeli barang dengan nilai triliunan dolar, jasa, dan aset satu sama lain. Dari setiap sistem akuntasi BOP lainya adalah sisten pembukuan double-entry yang dirancang untuk mengukur dan mencatat semua transaksi ekonomi antara penduduk satu negara dan semua warga negara lainnya selama periode waktu tertentu.
Balance of Payment (BOP)
2. Neraca Pembayaran Sistem Akuntansi
• Sistem akuntansi BOP dapat dibagi secara konseptual menjadi empat rekening utama.
• Dua yang pertama adalah rekening transaksi berjalandan rekening transaksi modal, catatan pembelian barang, jasa, dan aset oleh sektor swasta dan publik.
• Rekening ketiga adalah cadangan resmi mencerminkan dampak dari intervensi bank sentral di pasar valuta asing.
• Rekening terakhir, kesalahan dan kelalaian, yang menanggapi kesalahan yang dibuat dalam mencatat transaksi BOP.
The Major Components of the BOP Accounting System
2. Neraca Pembayaran Sistem Akuntansi
Current Account. Catatan transaksi berjalan ada empat jenis transaksi antara penduduk dari negara yang berbeda:•Ekspor dan Impor barang (atau barang dagangan)•Ekspor dan Impor Jasa •Pendapatan Investasi•Hadiah (atau transfer unilateral)
Current Account
2. Neraca Pembayaran Sistem Akuntansi
Capital Account. Rekening besar yang kedua dalam sistem akuntansi BOP adalah rekening transaksi modal yang mencatat tentang modal transaksi pembelian dan penjualan aset antara penduduk satu negara dengan negara lain.
Capital Account
2. Neraca Pembayaran Sistem Akuntansi
Official Reserves Account. Rekening besar yang ketiga di dalam sistem akuntansi BOP, rekening cadangan resmi, mencatat tingkat cadangan resmi yang dipegang oleh Pemerintah nasional.
Official Reserves Account
2. Neraca Pembayaran Sistem Akuntansi
Errors and Omissions. Rekening yang terakhir di dalam sistem akuntansi BOP adalah kesalahan dan kelalaian. Salah satu kenyataan dari sistem akuntansi BOP adalah bahwa BOP harus berimbang.
Errors and Omissions
3. Ekonomi dari Mata Uang Asing
Valuta asing adalah sebuah komoditas yang terdiri dari mata uang yang dikeluarkan oleh negara-negara itu sendiri. Seperti harga komoditas lainnya, harga valuta asing diberikan sebuah sistem nilai tukar fleksibel yang diatur oleh permintaan dan penawaran di pasar.
4. Struktur Pasar Valuta Asing
Pasar valuta asing terdiri dari pembeli dan penjual mata uang yang dikeluarkan oleh negara-negara di dunia. Siapa saja yang memiliki uang dalam satu mata uang dan ingin mengkonversi mata uang itu ke dalam mata uang kedua harus berpartisipasi di dalam pasar valuta asing.
4. Struktur Pasar Valuta Asing
Departemen valuta asing dari bank-bank besar internasional seperti JPMorgan Chase, Barclays, Deutsche Bank di pusat-pusat keuangan utama seperti New York, London, Tokyo, Singapura, dan Hong Kong memainkan peran yang domainan di pasar valuta asing.
The Role of Banks
4. Struktur Pasar Valuta Asing
Pasar Spot terdiri dari transaksi valuta asing yang akan di dilaksanakan segera (segera biasanya didefiniskan sebagai dua hari setelah tanggal transaksi karena waktu historis yang di butuhkan untuk menyelesaikan pembayaran dalam sistem perbankan internasional) transaksi Spot merupakan 38 persen dari semua transaksi valuta asing.
Spot and Forward Markets
4. Struktur Pasar Valuta Asing
Pasar forward terdiri dari transaksi valuta asing yang akan terjadi pada suatu saat di masa akan datang. Harga sering diterbitkan untuk valuta asing yang akan diselesaikan dalam satu bulan, tiga bulan, dan enam bulan ke depan.
Spot and Forward Markets
4. Struktur Pasar Valuta Asing
Transaksi swap adalah sebuah transaksi dimana valuta asing dibeli dan dijual secara simultan, tetapi penyelesaiannya dilakukan dalam dua tahap waktu yang berbeda. Gabungan antara Spot dan Forward.
Spot and Forward Markets
4. Struktur Pasar Valuta Asing
Arbitrase adalah pembelian yang tanpa risiko dari produk dalam satu pasar untuk dijual kembali secara langsung dalam pasar kedua untuk mendapat keuntungan dari perbedaan harga.
Arbitrage and the Currency Market
4. Struktur Pasar Valuta Asing
Mendasari dari arbitrase barang adalah sebuah gagasan yang sederhana: jika sebuah harga barang berbeda antara dua pasar, orang akan cenderung untuk membeli barang di pasar yang menawarkan harga lebih rendah, dan menjualnya kembali di pasar dengan menawarkan harga yang lebih tinggi.
Arbitrage of Goods
4. Struktur Pasar Valuta Asing
Meskipun kita tidak ingin mengurangi pentingnya jangka panjang dalam arbitrase barang, dampaknya terhadap pasar valuta asing adalah dikecilkan oleh arbitrase keuangan jangka pendek.
Arbitrage of Money
5. Pasar Modal Internasional
Bank-bank internasional tidak hanya penting dalam fungsi transaksi pasar valuta asing dan arbitrase, tetapi mereka juga memainkan peran yang penting dalam membiayai operasi bisnis internasional, bertindak baik sebagai bankir investasi dan bankir komersial.
5. Pasar Modal Internasional
Sistem perbankan internasional berpusat di bank-bank besar pasar uang yang berkantor pusat di pasar uang di pusat dunia keuangan seperti Jepang, Amerika Serikat, dan Uni Eropa.
Major International Banks
5. Pasar Modal Internasional
Bank internasional dan operasi di luar negeri mereka adalah penyedia yang penting dari layanan perbankan komersial internasional.
Commercial Banking Services
5. Pasar Modal Internasional
Layanan perbankan investasi juga dilengkapi oleh perusahaan sekuritas besar seperti Nomura, Morgan Stanley, Goldman Sachs, dan Merrill Lynch.
Investment Banking Services
5. Pasar Modal Internasional
Awalnya disebut pasar Eurodollar, pasar mata uang Euro berasal dari awal tahun 1950-an ketika pemerintah komunis yang dikendalikan dari Eropa Tengah dan Eropa Timur membutuhkan dolar untuk membiayai perdagangan internasional mereka, tetapi takut karena pemerintah AS akan menyita atau memblokir kepemilikan mereka atas dolar di bank-bank AS karena alasan politik.
Eurocurrency Market
5. Pasar Modal Internasional
Pasar Obligasi internasional merupakan sumber utama pembiayaan utang pemerintah di dunia, organisasi internasional, dan perusahaan besar. Pasar ini secara tradisional terdiri dari dua jenis obligasi: obligasi asing dan Eurobonds.
The International Bond Market
5. Pasar Modal Internasional
Globalisasi pasar ekuitas telah difasilitasi oleh globalisasi industri jasa keuangan. Sebagian besar perusahaan jasa keuangan, seperti Merrill Lynch, Daiwa Securities, dan Deutsche Bank, telah memperluas operasi dari basis domestik mereka ke pusat-pusat keuangan utama internasional.
Global Market
5. Pasar Modal Internasional
Pusat keuangan lepas pantai fokus dengan menawarkan perbankan dan jasa keuangan lainnya kepada pelanggan yang bukan penduduk, banyak dari pusat-pusat yang terletak di negara bagian pulau, seperti Bahama, Bahrain, Kepulauan Cayman, Bermuda, Curaçao, dan Singapura.
Offshore Financial Centres
Pustaka
• Ball, Don A., Geringer, J. Michael, Minor, Michael S., McNett, Jeanne M. 2013. Bisnis Internasional. Edisi 12. Penerbit Salemba Empat. Jakarta
• Griffin, Ricky W. & Pustay, Michael W. 2015. International Business. A Managerial Perspective. Eighth Edition. Global Edition. Pearson Education Limited. England
• Hill, Charles W.L., Wee, Chou Hou & Udayasankar, Krishna. 2012. International Business. An Asian Perspective. McGraw-Hill. New York.
• Sukardi, Paulus & Sari, Evi Thalia. 2007. Bisnis Internasional. Sebuah Perspektif Kewirausahaan. Penerbit Graha Ilmu. Yogyakarta.