BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 4T14

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS

4T14

Disclaimer

Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de

resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.

Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o

que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e

as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco,

podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações

aqui eventualmente antecipadas.

Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a

dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de

mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar

tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os

documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de

Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.

2

http://www.bib.b.br/ri







Destaques

3

Carteira de Crédito Expandida totalizou R$4,1 bilhões, +3,6% no trimestre e +6,9% em relação a dezembro de 2013.

Ao longo do 4T14 os créditos originados somaram R$1,4 bilhão, demonstrando a grande capacidade da área comercial na

geração de ativos.

Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 92% da carteira de crédito expandida (87% em dezembro de 2013). 98%

dos créditos desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B, refletindo o foco do Banco em

preservar a qualidade da carteira de crédito.

Os segmentos Corporate e Empresas Emergentes representaram 62% e 38% da carteira de crédito expandida, ante 52% e

47% em dezembro de 2013, respectivamente.

A Captação totalizou R$4,4 bilhões, +4,8% no trimestre e +12,6% em doze meses. Continuamos a tendência de diversificação

do mix de captação, em especial por meio da emissão de LCAs e da pulverização da base de depositantes, que mais uma vez

bateu o recorde histórico de mais de 11.000 depositantes ao final do trimestre (4.000 em dezembro de 2013), através de

parcerias com mais de 50 corretoras e distribuidoras, impactando positivamente também o nosso custo de captação. O Caixa

Livre somou R$748,6 milhões ao final de dezembro de 2014.

As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$14,0 milhões no 4T14 e R$56,0 milhões em 2014, -8,6% no

trimestre devido a menores receitas de fees geradas pelo banco comercial, e +94,4% em relação a 2013, em especial devido

às receitas advindas da atividade de investment banking, cujos fees somaram R$21,6 milhões em 2014.

Ao longo do trimestre foram anunciadas importantes parcerias estratégicas, com a Gran Viver e a Cipasa, no setor imobiliário,

e Lojas Renner, no setor de varejo com conclusão prevista para março de 2015. Em dezembro de 2014, os créditos gerados

pelas joint ventures e associações constituídas ao longo dos últimos dois anos e em pleno funcionamento, nos setores

agrícola e imobiliário, já somavam 12,7% da carteira de crédito expandida, ou seja, R$526,4 milhões.

Ao longo de 2014, em função dos investimentos em tecnologia e revisão de processos, acompanhado de um rígido controle

de despesas, realizamos uma redução de 17,4% no quadro de funcionários do Banco e de 5,8% nas despesas de pessoal em

relação a 2013, considerando mais de R$8 milhões de custos rescisórios. No mesmo sentido, as despesas administrativas

do Banco em 2014 reduziram-se em 0,6% em relação a 2013, apesar da inflação superior a 6%.

O Resultado no trimestre foi de R$2,0 milhões, com leve incremento em relação ao trimestre anterior e uma significativa

melhora em relação ao 4T13, porém muito aquém do potencial do Banco.

3.867 3.926 3.920 3.992 4.136

Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14

R$

milh

õe

s

Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C)

Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (Debêntures)

Carteira de Crédito Expandida

4

Crescimento de 6,9% em doze meses

* Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.

Exposição média por

cliente | R$ mm Dez 13 Set 14 Dez 14

Corporate 9,2 10,9 11,2

Empresas Emergentes 3,0 3,0 3,2

52,2%

62,0%

47,0%

37,6%

0,8%

0,3%

Dez 13

Dez 14

Corporate Empresas Emergentes Outros*

Evolução da Carteira de Crédito Expandida

5

Contínuo foco em ativos de maior qualidade

817 794 818 732 731

514 381

606 776 692

1.331 1.174

1.424 1.508 1.423

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

R$

milh

õe

s

Créditos Originados

Novas Operações Operações Renovadas

3.992 4.136 1.423 (1.262)

(14) (4)

Set 14 Operações

Liquidadas

Saídas de

Crédito

Write

offs

Créditos

Originados

Dez 14

R$

milh

õe

s

99% das novas operações

dos últimos 12 meses estão

classificadas entre AA e B.


6

* A partir de março de 2014, as operações NCE e CCE originados pelo Banco Intercap passaram a ser apresentadas na carteira de

Empréstimos e Financiamentos em Reais, assim como as operações de NCE e CCE originadas pelo Banco BI&P já eram classificadas.

Emprést. e

Descontos

em Reais*

57%

Trade

Finance*

9%

BNDES

8%

Garantias

Emitidas

5%

Títulos

Agrícolas

19%

Títulos

Crédito

Privado

1% Outros

1%

Dezembro 2013

10,4%

12,5%

13,7%

26,1%

27,2%

27,8%

24,4%

26,9%

25,8%

39,1%

33,4%

32,7%

Dez 13

Set 14

Dez 14

Concentração por Cliente

10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais

Emprést. e

Descontos

em Reais*

52%

Trade

Finance*

13%

BNDES

4%

Garantias

Emitidas

5%

Títulos

Agrícolas

25%

Títulos

Crédito

Privado

1% Outros

0,3%

Dezembro 14


7

Destaque para o setor de agricultura

12,5%

1,3%

1,6%

2,2%

2,9%

3,1%

3,3%

3,5%

3,7%

4,0%

4,9%

5,2%

6,0%

8,6%

11,8%

25,6%

Outros Setores (% inferior a 1,3%)

Química e Farmacêutica

Atividades Financeiras

Geração e Distribuição de Energia

Infraestrutura

Comércio Internacional

Insumos

Transporte e Logística

Têxtil, Confecção e Couro

Comércio por Atacado e Varejo

Automotivo

Pecuária

Alimentos e Bebidas

Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar

Imobiliário

Agricultura

Dezembro 2014

11,4% 1,6% 1,7% 2,0% 2,1% 2,3% 2,3% 2,3% 2,7%

3,8% 3,8% 3,9% 3,9% 4,2%

6,4% 6,6%

7,6% 9,4%

22,1%

Outros Setores (% inferior a 1,3%)

Comércio Internacional

Máquinas e Equipamentos

Educação

Metalurgia

Insumos

Química e Farmacêutica

Atividades Financeiras

Têxtil, Confecção e Couro

Transporte e Logística

Comércio por Atacado e Varejo

Infraestrutura

Pecuária

Geração e Distribuição de energia

Automotivo

Alimentos e Bebidas

Derivados petróleo e biocom. e Açúcar

Imobiliário

Agricultura

Dezembro 2013

Margem Financeira

8

3,99% 3,94% 4,43%

4,12% 4,14%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

NIM Gerencial com Clientes

A margem financeira gerencial com clientes do 4T14 foi de 4,14%,

com pequeno incremento ante os 4,12% do 3T14

Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem

9

9,1 12,0

17,9 15,9 15,1

33,8

60,9

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

R$

milh

õe

s

Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos

Ao longo do trimestre foram concluídas operações de M&A e Renda Fixa no montante

de R$2,0 bilhões e o estoque de propostas/mandatos ativos tem crescido

continuamente e atualmente temos 42 mandatos em andamento.

80%

R$21,6 MM

de fees de IB

em 2014

Investment Banking

10

Deals selecionados em 2014

* Aguarda aprovação do CADE.

Telecom

Advisory

Imobiliário

M&A Sell Side

2ª fase

Alimentos

M&A Sell Side

Alimentos

M&A Buy Side

R$ 250 MM

Financeiro

FIDC

R$ 159 MM

Imobiliário

Dívida Corporativa

R$ 80 MM

Protende

Infraestrutura

Advisory

Engenharia

M&A Sell Side

Alimentos

M&A Buy Side*

R$ 1.800 MM

Imobiliário

Debênture 476

R$ 175 MM

Educação

M&A Buy Side

R$ 676 MM

Imobiliário

CRI

R$ 31 MM

Varejo, Editoras

e Serviços

Advisory

Financeiro

Advisory

R$ 300 MM

AA

7% AA

6%

AA

15%

A

51%

A

55%

A

3%

B

34%

B

36%

B

12% C

3% C

1%

C

25%

D - H

5% D - H

1%

D - H

45%

* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.

Qualidade da Carteira de Crédito Expandida

11

98% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B

Créditos classificados entre D e H equivalem a R$193,2

milhões no fechamento do 4T14:

R$131,7 milhões (68% da carteira de crédito

expandida entre D-H) em curso normal de pagamento

Apenas R$61,5 milhões com atraso +60 dias

Saldo de PDD adicional não alocada = R$16,7 milhões 3%

2%

7%

51%

56%

51%

33%

33%

34%

4%

4%

3%

9%

5%

5%

Dez 13

Set 14

Dez 14

AA A B C D - H

92,1%

90,8%

87,1%

Clientes Nova Política* Clientes Política Antiga Dezembro 2014

Sept 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sept 14

Clientes Antiga Política de Crédito Total Clientes Nova Política de Crédito*

Qualidade da Carteira de Crédito

* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011. 1 Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo + ajustes referentes ao acordo

de acionistas por conta da aquisição do Banco Intercap e a cessões de crédito. A Despesa Gerencial de PDD de 12 meses de Dez 2013 foi bastante influenciada pela

provisão adicional realizada em 2013.

8,1%

15,0%

7,5%

5,3% 4,8%

1,9% 2,6% 1,8% 1,5% 1,7%

0,3% 0,4% 1,0% 1,1% 1,3%


NPL 90 dias / Carteira de Crédito

10,3%

15,2%

7,9% 6,4% 7,6%

2,3% 2,6% 2,0% 2,0%

2,1%

0,3% 0,5% 1,2% 1,5% 1,4%


NPL 60 dias / Carteira de Crédito

12

0,97% 1,10% 0,66%

1,45%

0,67%


Despesa Gerencial de PDD 1 do trimestre (anualizada)

0,99% 0,87% 1,05% 0,97%

Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14

Despesa Gerencial de PDD 1

nos últimos 12 meses

CDB

26%

DPGE I

30%

DPGE II

2%

LCA

19%

LF e LCI

4% Interf. e

Dep. vista

2%

Repasses

no país

8%

Emprest.

Exterior

9%

Dez 13

3.893 3.930 4.135 4.186

4.386


R$

milh

õe

s

Moeda Local Moeda Estrangeira

Captação

13

Mix de produtos colabora com a redução de custo

CDB

20%

DPGE I

20%

DPGE II

10%

LCA

36%

LF e LCI

5%

Interf. e

Dep. vista

1%

Repasses

no país

4%

Emprest.

Exterior

4%

Dez 14

LCA e LCI já representam

40% do volume de captação

Guide Investimentos

14

Omar Camargo: R$500 milhões de AUM e 1.320 clientes ativos

Geraldo Correa: R$300 milhões de AUM e 702 clientes ativos

Bullmark: R$600 milhões de AUM e 1.080 clientes ativos

PARCERIAS

Plataforma aberta de investimentos: seleção dos melhores produtos disponíveis no mercado

Abordagem imparcial: fees sobre AUM

Processo de suitability inovador: abertura de conta sem necessidades de documentos

EXPERIÊNCIA

CLIENTE GUIDE

0,8

1,9

Dez 13 Dez 14

R$

bilh

ão

Ativos sob Gestão (AUM)

R$1,9 bilhão de ativos sob gestão, 126% de crescimento em 2014

5.000 clientes ativos, 3.000 novas contas de pessoas físicas foram abertas ao longo do ano INDICADORES

2.000

5.000

Dez 13 Dez 14

Clientes Ativos

27,1 24,5 22,8 20,8 22,6

14,2 11,8 11,0 11,2 11,8

374 381 349

332 309

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

-

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

70,00

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

Despesas de Pessoal e Administrativas*

Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários

Índice de Eficiência

15

• Despesa de Pessoal: redução de 16,8% na despesa

de pessoal em relação ao 4T13 e queda de 17,4%

no quadro de funcionários ao longo de 2014.

• Despesa Administrativas: redução de 16,8% em

relação ao 4T13.

98,6% 100,6%

72,6% 88,2% 87,8%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

Índice de Eficiência*

* Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados 4T14.

674,2 667,1 671,4 672,8 676,6

5,7x 5,9x 5,8x 5,9x 6,1x

-10,0x

-8,0x

-6,0x

-4,0x

-2,0x

0,0x

2,0x

4,0x

6,0x


R$

milh

õe

s

Patrimônio Líquido e Alavancagem

Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings

16

Agência Classificação de Risco Último

Relatório

Standard

& Poor’s

Nacional: brA /Negativa/brA-2

Global: BB-/Negativa/B Ago/14

Moody’s Nacional: Baa2.br/Estável/BR-3

Global: B1/Estável/Not Prime Set/14

Fitch Ratings Nacional: BBB-/Estável/F3 Set/14

RiskBank

Índice RiskBank: 9,96

Baixo Risco Curto Prazo

Disclosure: Excelente

Jan/15

14,8% 13,7% 13,3% 13,2% 13,1%


Índice de Basileia (Tier I)

-10,0 -9,9

1,1 1,7 2,0


Resultado Líquido

BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 4T14

Investor Relations