Bancos www.fitchratings.com www.fitchratings.com.co Agosto 29, 2017 Colombia Banco BBVA Colombia S.A. Informe de Calificación Factores Clave de las Calificaciones Calificación de Soporte: Las calificaciones nacionales de BBVA Colombia S.A. (BBVA Colombia) reflejan el soporte que este recibiría de su matriz Banco Bilbao Viscaya Argentaria (BBVA; ‘A-’, Perspectiva Estable) en Latinoamérica, en caso de ser necesario. Considerando su rentabilidad y potencial de crecimiento, así como su integración con la matriz en términos de franquicia, modelo de negocios y administración, BBVA Colombia se considera una subsidiaria estratégica para su matriz. Calidad de Activos Buena: BBVA Colombia reporta uno de los mejores indicadores de calidad de activos frente a sus pares locales. Ningún sector económico representa una fuente de preocupación. En un escenario de debilidad económica, la calidad de la cartera se mantuvo relativamente estable; la mora mayor que 90 días aumentó ligeramente a 2.1% a marzo de 2017, debido al deterioro esperado en los activos, aunque el indicador resultó favorable en comparación con pares de calificación similar. Fuerte Administración de Riesgo: Fitch Ratings considera que el apetito de riesgo del banco es conservador y está soportado por requerimientos de colateral y una administración de riesgos sólida. La estructura de administración de riesgos del banco está completamente integrada con la de su matriz e incorpora todas las políticas de administración de riesgos globales de BBVA. Márgenes Resistentes: No obstante el deterioro cíclico, BBVA Colombia sigue reportando indicadores de rentabilidad sólidos que se alinean con su calificación actual. La rentabilidad operativa del banco, medida como utilidad operativa a activos ponderados por riesgo, disminuyó a 2.0%, debido a la sensibilidad mayor de los márgenes de interés neto a las condiciones de mercado, la dependencia alta de los depósitos institucionales y la desaceleración del crecimiento de ingresos financieros. Indicadores de Capital Estables: La rentabilidad sostenida y política de dividendos moderada soportan los indicadores de capital estables de BBVA Colombia. El capital del banco se considera adecuado, dada la solidez de su calidad de activos, una administración de riesgos conservadora y rentabilidad buena. No obstante, el nivel de capitalización del banco es desfavorable frente al de sus pares internacionales con calificaciones similares y es considerado por Fitch como la restricción principal que afecta la calificación del banco. Liquidez Sólida y Fondeo Concentrado: BBVA Colombia exhibe una base de clientes amplia y en expansión. Los depósitos provienen principalmente de inversionistas institucionales y del sector público, lo que resulta en costos de fondeo mayores a los de bancos con una base de depósitos minoristas más amplia, así como en una concentración mayor de depositantes. El riesgo de liquidez se monitorea cuidadosamente y la posición de liquidez es amplia, en línea con las directrices estrictas de la matriz. Sensibilidades de las Calificaciones Cambio en el Soporte: La calificación de BBVA Colombia podría cambiar si la evaluación realizada por Fitch de la capacidad o disposición de su matriz para respaldar al banco cambiara. Asimismo, podría presionarse por un deterioro severo en la calidad de activos o un mal desempeño que erosionara su colchón de capital y reservas en forma sostenida (préstamos morosos por más de 90 días superiores a 3.5% y un indicador de Capital Base según Fitch consistentemente por debajo de 9%). Calificaciones Escala Nacional Lago Plazo AAA(col) Corto Plazo F1+(col) Emisiones Bonos Ordinarios 2008 por COP500.000 millones AAA(col) Programa Bonos Ordinarios y Subordinados 2009 hasta por COP2,000.000 millones AAA(col) Perspectiva Nacional de Largo Plazo Estable Información Financiera BBVA Colombia S.A. (COP billones) 12 dic 2016 12 dic 2015 Activos Totales (USD millones) 17,355.5 16,049.8 Activos Totales 52,078.7 50,548.4 Patrimonio 4,299.1 4,069.3 Utilidad Operacional 827.2 955.8 Utilidad Neta 573.6 616.3 Utilidades Integrales 783.1 850.2 ROAA Operativo (%) 1.61 2.10 ROAE Operativo (%) 20.48 25.99 Generación Interna de Capital (%) 6.11 8.94 Capital Base según Fitch/APNR (%) 9.81 10.04 Tier 1 Ratio (%) 6.74 7.00 Utilidad Neta (COP billones) 573.6 616.3 APNR: activos ponderados por riesgo. Fuente: BBVA Colombia. Informe Relacionado 2017 Outlook: South American Banks (Exc. Brazil) (Diciembre 8, 2016). Analistas Theresa Paiz-Fredel +1 212 908-0534 [email protected]Sergio Pena +571 484 6770 [email protected]
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Bancos...Bancos Banco BBVA Colombia S.A. Agosto 2017 3 La actividad comercial principal del banco es la banca minorista, la cual se empeña en alcanzar clientes individuales mediante
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Agosto 29, 2017
Colombia
Banco BBVA Colombia S.A. Informe de Calificación
Factores Clave de las Calificaciones
Calificación de Soporte: Las calificaciones nacionales de BBVA Colombia S.A. (BBVA Colombia)
reflejan el soporte que este recibiría de su matriz Banco Bilbao Viscaya Argentaria (BBVA; ‘A-’,
Perspectiva Estable) en Latinoamérica, en caso de ser necesario. Considerando su rentabilidad y
potencial de crecimiento, así como su integración con la matriz en términos de franquicia, modelo
de negocios y administración, BBVA Colombia se considera una subsidiaria estratégica para su
matriz.
Calidad de Activos Buena: BBVA Colombia reporta uno de los mejores indicadores de calidad de
activos frente a sus pares locales. Ningún sector económico representa una fuente de
preocupación. En un escenario de debilidad económica, la calidad de la cartera se mantuvo
relativamente estable; la mora mayor que 90 días aumentó ligeramente a 2.1% a marzo de 2017,
debido al deterioro esperado en los activos, aunque el indicador resultó favorable en comparación
con pares de calificación similar.
Fuerte Administración de Riesgo: Fitch Ratings considera que el apetito de riesgo del banco es
conservador y está soportado por requerimientos de colateral y una administración de riesgos
sólida. La estructura de administración de riesgos del banco está completamente integrada con la
de su matriz e incorpora todas las políticas de administración de riesgos globales de BBVA.
Márgenes Resistentes: No obstante el deterioro cíclico, BBVA Colombia sigue reportando
indicadores de rentabilidad sólidos que se alinean con su calificación actual. La rentabilidad
operativa del banco, medida como utilidad operativa a activos ponderados por riesgo, disminuyó a
2.0%, debido a la sensibilidad mayor de los márgenes de interés neto a las condiciones de
mercado, la dependencia alta de los depósitos institucionales y la desaceleración del crecimiento
de ingresos financieros.
Indicadores de Capital Estables: La rentabilidad sostenida y política de dividendos moderada
soportan los indicadores de capital estables de BBVA Colombia. El capital del banco se considera
adecuado, dada la solidez de su calidad de activos, una administración de riesgos conservadora y
rentabilidad buena. No obstante, el nivel de capitalización del banco es desfavorable frente al de
sus pares internacionales con calificaciones similares y es considerado por Fitch como la
restricción principal que afecta la calificación del banco.
Liquidez Sólida y Fondeo Concentrado: BBVA Colombia exhibe una base de clientes amplia y
en expansión. Los depósitos provienen principalmente de inversionistas institucionales y del sector
público, lo que resulta en costos de fondeo mayores a los de bancos con una base de depósitos
minoristas más amplia, así como en una concentración mayor de depositantes. El riesgo de
liquidez se monitorea cuidadosamente y la posición de liquidez es amplia, en línea con las
directrices estrictas de la matriz.
Sensibilidades de las Calificaciones
Cambio en el Soporte: La calificación de BBVA Colombia podría cambiar si la evaluación
realizada por Fitch de la capacidad o disposición de su matriz para respaldar al banco cambiara.
Asimismo, podría presionarse por un deterioro severo en la calidad de activos o un mal
desempeño que erosionara su colchón de capital y reservas en forma sostenida (préstamos
morosos por más de 90 días superiores a 3.5% y un indicador de Capital Base según Fitch
consistentemente por debajo de 9%).
Calificaciones
Escala Nacional
Lago Plazo AAA(col)
Corto Plazo F1+(col)
Emisiones
Bonos Ordinarios 2008 por COP500.000 millones
AAA(col)
Programa Bonos Ordinarios y Subordinados 2009 hasta por COP2,000.000 millones
AAA(col)
Perspectiva
Nacional de Largo Plazo Estable
Información Financiera
BBVA Colombia S.A.
(COP billones) 12 dic
2016 12 dic
2015
Activos Totales (USD millones)
17,355.5 16,049.8
Activos Totales 52,078.7 50,548.4
Patrimonio 4,299.1 4,069.3
Utilidad Operacional 827.2 955.8
Utilidad Neta 573.6 616.3
Utilidades Integrales 783.1 850.2
ROAA Operativo (%) 1.61 2.10
ROAE Operativo (%) 20.48 25.99
Generación Interna de Capital (%)
6.11 8.94
Capital Base según Fitch/APNR (%)
9.81 10.04
Tier 1 Ratio (%) 6.74 7.00
Utilidad Neta (COP billones)
573.6 616.3
APNR: activos ponderados por riesgo. Fuente: BBVA Colombia.
Informe Relacionado
2017 Outlook: South American Banks (Exc. Brazil) (Diciembre 8, 2016).
el nivel de riesgo de los clientes, la estructura de la transacción y los requerimientos de mercado al
momento de aprobar los préstamos. También existen niveles de aprobación que, dependiendo del
monto de las operaciones, analizan los préstamos en forma local o a nivel de matriz. En el caso de
las pequeñas y medianas empresas (Pymes), el banco trabaja en modelos más reactivos para
evaluar la exposición de riesgo económico. BBVA Colombia sigue las políticas internacionales de
BBVA para el riesgo operativo, las cuales, junto con el sistema de monitoreo del banco, resultan
más avanzadas que las de sus pares.
Tal como lo esperaba Fitch, el crecimiento de la industria en 2016 y la primera parte de 2017 se
afectó por las alzas en la tasa de interés, la reforma tributaria y una economía menos dinámica. El
desempeño más débil y la presión sobre las tasas de interés deterioraron la estructura de
depósitos de la entidad y aumentaron la competencia por fondeo. El crecimiento crediticio de
BBVA en 2016 (de 7.6%) le permitió mantener el cuarto lugar en el mercado; sin embargo, la
entidad sacrificó algunos puntos en su participación de mercado en términos de activos totales,
préstamos hipotecarios y de tarjetas de crédito. Los créditos de consumo e hipotecarios fueron los
impulsores principales del crecimiento en 2016 (15.5% y 11.1%, respectivamente), en contraste
con los créditos corporativos y comerciales que mostraron un comportamiento parejo. Mientras
tanto, la participación de mercado del banco en depósitos aumentó en más de 65 puntos base, con
un trade-off entre fondos de largo plazo y depósitos de corto plazo.
Riesgo de Mercado Moderado
BBVA Colombia sigue las políticas y procedimientos de su matriz para la gestión del riesgo de
mercado. Con estas herramientas de medición, control y monitoreo, el banco calcula su parámetro
de valor en riesgo (VaR; value at risk) con 99% de confiabilidad, usando 2 años de datos. Las
herramientas adicionales incluyen modelos de análisis retrospectivo que examinan situaciones de
estrés, modelos internos para evaluar las exposiciones de riesgo de interés, valor económico
agregado, políticas de límites de pérdidas (stop loss), reglas Volcker y medidas griegas.
El límite de VaR del banco aumentó a COP11.9 mil millones en 2016. A marzo de 2017, el VaR
cerró en COP4.1 mil millones, en 35% del límite. La sensibilidad de las utilidades del banco a los
cambios adversos en la tasa de interés se monitorea mediante un modelo de valor económico y
una perspectiva de margen financiero. Los descalces de activos y pasivos también siguen las
directrices de la matriz. Además de los requerimientos de liquidez regulatorios, el banco tiene sus
propios modelos y límites para cubrir todos los descalces de corto plazo. Cuenta con un plan de
fondeo de contingencia que limita los desembolsos, liquida la cartera de inversiones, y, como
último recurso, descuenta la cartera con el Banco Central.
Perfil Financiero
Calidad de Activos
Calidad de Activos Sólida
Calidad de Cartera
(%) 2106 2015 2014 2013
Crecimiento de los Préstamos Brutos 7,56 18,82 19,71 22,16
Préstamos Mora Mayor a 90 Días/Préstamos Brutos 1,85 1,48 1,31 1,26 Reservas para Préstamos/Préstamos Mora Mayor a 90 Días 173,25 182,24 257,04 264,26 Préstamos Mora Mayor 90 Días – Reservas para Préstamos/Capital Base según Fitch
(13,41) (11,80) (18,57) (17,49)
Cargo por Provisión para Préstamos/Préstamos Brutos Promedio 1,60 1,40 3,02 3,26
Fuente: BBVA Colombia y Fitch.
Los indicadores de calidad de activos de BBVA están entre los mejores cuando se comparan con
los de sus pares locales y regionales. La concentración por industria es muy moderada, al
representar cada sector menos de 10% de la cartera de préstamos totales. Ningún sector
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
2013 2014 2015 2016
(%)
BBVA
Pares Locales
Pares Regionales
Fuente: Fitch.
Calidad de Cartera
Bancos
Banco BBVA Colombia S.A.
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económico se considera fuente de preocupación para el banco. En un escenario de debilidad
económica, la calidad de la cartera se mantuvo estable, los préstamos morosos mayores a 90 días
aumentaron ligeramente a 2.1% a marzo de 2017, debido a un deterioro esperado en los activos,
aunque el índice resultó muy bueno frente al de sus pares con calificaciones similares.
Como lo había anticipado Fitch, la cobertura de reservas bajó a 1.7x a diciembre de 2016 (2015:
1.8x). La agencia considera que este nivel es adecuado, tomando en cuenta la calidad de activos
sólida, administración de riesgos adecuada y rentabilidad sostenida del banco. La cobertura de
reservas consolidada debería mantenerse estable o bajar ligeramente, en la medida en que la
cartera de créditos más recientes madurara y la calidad de activos se deteriorara ligeramente,
debido principalmente a los préstamos de consumo. Los castigos se mantienen consistentemente
menores que 1.0%, mientras que los créditos restructurados se ubican por lo general entre 1.5% -
2%, lo que se alinea con las políticas del banco para disminuir el impacto financiero sobre su
desempeño.
Otros Activos Productivos
El riesgo de crédito también surge de la cartera de inversiones de BBVA. Los objetivos principales
de esta cartera son preservar la liquidez de la entidad y generar resultados financieros.
Aproximadamente 56% de la cartera de inversiones está constituido por valores gubernamentales
(principalmente colombianos) y el resto, se compone de una mezcla diversificada de títulos de
instituciones financieras locales, inversiones obligatorias e instrumentos respaldados por
préstamos hipotecarios originados por el banco. Alrededor de un tercio de la cartera de inversiones
está representada por depósitos a plazo en bancos. Los derivados registraron 12.7% de las
inversiones y correspondieron principalmente a forwards monetarios en pesos colombianos o
dólares estadounidenses.
Ganancias y Rentabilidad
Presiones en Márgenes y Aumentos en Cargos por Provisiones Impactan Rentabilidad
Rentabilidad
(%) 2106 2015 2014 2013
Ingreso Neto por Intereses/Activos Productivos Promedio 4,64 5,21 5,20 5,36 Gastos Operativos/Ingresos Operativos Netos 50,82 48,38 53,31 57,20 Provisiones para Préstamos y Títulos Valores/Utilidad Operativa antes de Provisiones 42,60 32,94 53,97 52,81 Utilidad Operativa/Activo Total Promedio 1,61 2,10 2,01 2,18 Utilidad Operativa/Activos Ponderados por Riesgo 1,99 2,48 2,21 2,71 Utilidad Neta/Patrimonio Promedio 14,20 16,76 15,48 17,66
Fuente: BBVA Colombia y Fitch.
A pesar del deterioro cíclico, BBVA Colombia sigue reportando indicadores de rentabilidad sólidos
que se alinean con su calificación. La rentabilidad operativa del banco, medida como el índice de
utilidad operativa a activos ponderados por riesgo, bajó a 2.0% en años recientes (promedio
2012−2016: 2.46%), debido a una sensibilidad mayor de los márgenes de interés neto a las
condiciones de mercado, una dependencia aún alta de los depósitos institucionales y una
desaceleración en el crecimiento de los ingresos financieros.
El indicador de eficiencia operativa (costos a ingresos) es fuerte, está en mejora continua (2016:
50.8%) y compensó parcialmente las utilidades menores. La eficiencia operativa es favorable
frente a la de otros bancos en Latinoamérica y soporta los resultados operativos relativamente
estables del banco a lo largo del ciclo. Las utilidades también se benefician del enfoque minorista
de BBVA Colombia.
Como se había anticipado, un deterioro de los créditos en la cartera minorista de BBVA Colombia y
algunas exposiciones específicas que afectaron a todos los grandes bancos en el país presionaron
02468
101214161820
2013 2014 2015 2016
(%)
ROAA ROAE MIN
MIN: margen de interés neto.Fuente: BBVA Colombia.
Desempeño Financiero
Bancos
Banco BBVA Colombia S.A.
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los costos de crédito, puesto que los cargos por incobrabilidad para los préstamos y valores a
utilidades operativas antes de provisiones aumentaron a 42.6%. No obstante, Fitch espera que el
deterioro resulte limitado, considerando el perfil de riesgo conservador del banco.
La agencia espera que la utilidad operativa se estabilice en los niveles actuales siempre que el
crecimiento económico se mantenga por debajo del potencial. Las utilidades operativas deberían
aumentar en línea con el crecimiento de activos, mientras que la fuerte eficiencia del banco, su
apetito de riesgo conservador y sus estándares de colocación prudentes limitan los costos
operativos y de crédito. Fitch espera que el ROAE de BBVA Colombia se mantenga en niveles
cercanos a 15%; a la vez, prevé que el ROAA mejorará hasta alcanzar un rango de 1.3%–1.7%
dentro del horizonte de calificación.
Capitalización y Apalancamiento
Indicador de Capital Adecuado, pero Continúa por Debajo de Pares Internacionales
Indicadores de Capital (%) 2106 2015 2014 2013
Capital Base según Fitch/Activos Ponderados por Riesgo 9,81 10,04 9,96 11,25 Patrimonio Común Tangible/Activos Tangibles 7,81 7,61 8,27 8,79 Indicador de Capital Regulatorio 12,61 13,51 10,57 11,37 Generación Interna de Capital 6,11 8,94 6,89 9,32
Fuente: BBVA Colombia y Fitch.
La rentabilidad sostenida y política de dividendos moderada soportan los indicadores de capital
estables de BBVA Colombia. El capital del banco se considera adecuado gracias a su calidad de
activos sólida, administración de riesgo conservadora y rentabilidad de buen nivel. No obstante, los
actuales niveles de capitalización del banco son desfavorables frente a los de sus pares
internacionales con calificaciones similares (bancos comerciales universales en un entorno
operativo ‘bbb’). Fitch opina que esta es la limitación principal para la calificación del banco.
Considerando la importancia del banco en Colombia tanto para la franquicia regional como para la
capacidad financiera de la matriz, la agencia considera que la matriz proveería a BBVA Colombia
con capital adicional, en caso de ser necesario.
El indicador de Capital Base según Fitch a activos ponderados por riesgo del banco se ubicó en
9.8% en 2016, cifra relativamente inalterada desde diciembre de 2015, en la medida en que el
crecimiento de activos se desaceleró, dado el escenario de una economía menos dinámica. El
capital regulatorio se ubicó en cerca de 12.6% a marzo de 2017, más alto que el promedio de los
cinco años anteriores. El capital Tier 1 representó 53% del capital regulatorio, mientras que la
deuda subordinada, que no se considera capital según la metodología de Fitch, representó 40%,
1. Ingresos por Intereses sobre Préstamos 1.453,7 4.362,0 3.467,2 2.771,8 2.464,9 2.201,0 2. Otros Ingresos por Intereses n.a. n.a. 151,0 82,5 68,7 69,7 3. Ingresos por Dividendos 3,4 10,3 11,3 24,0 12,1 8,4 4. Ingreso Bruto por Intereses y Dividendos 1.457,1 4.372,3 3.629,5 2.878,3 2.545,7 2.279,1 5. Gastos por Intereses sobre Depósitos de Clientes 740,1 2.220,8 1.260,6 1.032,7 898,4 767,7 6. Otros Gastos por Intereses 18,8 56,5 297,8 103,9 112,2 165,6 7. Total Gastos por Intereses 758,9 2.277,3 1.558,4 1.136,6 1.010,6 933,3 8. Ingreso Neto por Intereses 698,2 2.095,0 2.071,1 1.741,7 1.535,1 1.345,8 9. Ganancia (Pérdida) Neta en Venta de Títulos Valores y Derivados 38,0 114,1 21,6 (229,5) (46,8) 59,2 10. Ganancia (Pérdida) Neta en Otros Títulos Valores 95,3 286,0 0,0 12,9 10,0 186,3 11. Ganancia (Pérdida) Neta en Activos a Valor Razonable a través del Estado de Resultados n.a. n.a. n.a. 553,5 573,9 n.a. 12. Ingreso Neto por Seguros n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 13. Comisiones y Honorarios Netos 69,2 207,6 240,7 184,6 186,5 194,6 14. Otros Ingresos Operativos 75,8 227,6 427,7 1.280,5 1.380,8 424,1 15. Total de Ingresos Operativos No Financieros 278,4 835,3 690,0 1.802,0 2.104,4 864,2 16. Gastos de Personal 176,7 530,1 475,8 463,9 442,3 403,9 17. Otros Gastos Operativos 319,6 959,0 860,0 1.425,4 1.639,5 969,6 18. Total Gastos Operativos 496,2 1.489,1 1.335,8 1.889,3 2.081,8 1.373,5 19. Utilidad/Pérdida Operativa Tomada como Patrimonio n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 20. Utilidad Operativa antes de Provisiones 480,3 1.441,2 1.425,3 1.654,4 1.557,7 836,5 21. Cargo por Provisiones para Préstamos 204,6 614,0 462,6 855,7 788,6 210,7 22. Cargo por Provisiones para Títulos Valores y Otros Créditos n.a. n.a. 6,9 37,2 34,0 n.a. 23. Utilidad Operativa 275,7 827,2 955,8 761,5 735,1 625,8 24. Utilidad/Pérdida No Operativa Tomada como Patrimonio n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 25. Ingresos No Recurrentes 58,5 175,4 76,9 0,0 11,6 12,8 26. Gastos No Recurrentes 34,7 104,2 60,6 0,0 1,2 1,9 27. Cambio en Valor Razonable de Deuda Propia n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 28. Otros Ingresos y Gastos No Operativos n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. (1,5) 29. Utilidad antes de Impuestos 299,4 898,4 972,1 761,5 745,5 635,2 30. Gastos de Impuestos 108,2 324,8 355,8 256,1 220,9 181,5 31. Ganancia/Pérdida por Operaciones Descontinuadas n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 32. Utilidad Neta 191,2 573,6 616,3 505,4 524,6 453,7 33. Cambio en Valor de Inversiones Disponibles para la Venta n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. 0,0 34. Revaluación de Activos Fijos n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 35. Diferencias en Conversión de Divisas n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 36. Ganancia/(Pérdida) en Otros Ingresos Integrales 69,8 209,5 233,9 31,2 65,1 0,0 37. Ingreso Integral de Fitch 261,0 783,1 850,2 536,6 589,7 453,7 38. Nota: Utilidad Atribuible a Intereses Minoritarios 0,3 1,0 1,0 1,1 0,9 n.a. 39. Nota: Utilidad Neta después de Asignación a Intereses Minoritarios 190,8 572,6 615,3 504,3 523,7 453,7 40. Nota: Dividendos Comunes Relacionados al Período 103,6 310,9 252,6 264,1 214,7 233,9 41. Nota: Dividendos Preferentes Relacionados al Período n.a. n.a. n.a. 0,0 7,4 2,9 Tipo de Cambio
USD1 = COP3.000,71 USD1 =
COP3.149,47 USD1 =
COP2.392,46000 USD1 =
COP1.922,56000 USD1 =
COP1.771,54000
NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera. COLGAAP: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. n.a.: no aplica. Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y estados financieros consolidados de BBVA Colombia.
Activos A. Préstamos 1. Préstamos Hipotecarios Residenciales 3.168,7 9.508,3 8.560,8 6.684,8 5.792,8 5.085,2 2. Otros Préstamos Hipotecarios n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Otros Préstamos al Consumo/Personales 4.635,4 13.909,5 12.040,9 10.142,9 8.733,2 7.331,1 4. Préstamos Corporativos y Comerciales 5.338,8 16.020,3 16.314,9 14.125,8 11.330,5 8.749,2 5. Otros Préstamos 243,9 731,8 137,8 0,0 0,0 0,1 6. Menos: Reservas para Préstamos 428,1 1.284,5 998,5 1.042,3 857,8 804,3 7. Préstamos Netos 12.958,7 38.885,4 36.055,9 29.911,2 24.998,7 20.361,3 8. Préstamos Brutos 13.386,8 40.169,9 37.054,4 30.953,5 25.856,5 21.165,6 9. Nota: Préstamos con Mora Mayor a 90 Días Incluidos Arriba 247,1 741,4 547,9 405,5 324,6 247,4 10. Nota: Préstamos a Valor Razonable Incluidos Arriba n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a.
B. Otros Activos Productivos 1. Préstamos y Operaciones Interbancarias 149,6 449,0 909,2 469,8 89,5 649,6 2. Repos y Colaterales en Efectivo n.a. n.a. n.a. 0,0 10,0 n.a.
3. Títulos Valores Negociables y a Valor Razonable a través de Resultados 1.613,3 4.841,1 2.899,3 3.244,2 3.534,9 2.559,5
4. Derivados 269,2 807,8 1.247,8 885,0 129,1 218,7 5. Títulos Valores Disponibles para la Venta n.a. n.a. n.a. 870,3 75,2 870,0 6. Títulos Valores Mantenidos al Vencimiento 221,6 664,9 1.996,7 416,1 1.337,9 657,7 7. Inversiones en Empresas Relacionadas 18,1 54,2 110,9 0,0 n.a. 69,6 8. Otros Títulos Valores n.a. n.a. n.a. 1.280,7 439,3 0,0 9. Total Títulos Valores 2.122,2 6.368,0 6.254,7 6.696,3 5.526,4 4.375,5 10. Nota: Títulos Valores del Gobierno Incluidos Arriba 1.199,0 3.597,9 3.305,8 3.213,3 4.051,7 3.573,9 11. Nota: Total Valores Pignorados n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 12. Inversiones en Propiedades n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 13. Activos de Seguros n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 14. Otros Activos Productivos 3,4 10,1 4,4 0,0 n.a. n.a. 15. Total Activos Productivos 15.233,9 45.712,5 43.224,2 37.077,3 30.614,6 25.386,4 C. Activos No Productivos 1. Efectivo y Depósitos en Bancos 1.484,7 4.455,2 5.436,1 2.602,0 2.421,3 3.357,6 2. Nota: Reservas Obligatorias Incluidas Arriba n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 3. Bienes Adjudicados en Pago n.a. n.a. 10,6 9,3 8,4 5,6 4. Activos Fijos 239,7 719,2 753,1 302,5 308,6 267,4 5. Plusvalía 64,1 192,2 192,2 72,3 192,2 312,1 6. Otros Intangibles 18,9 56,7 46,9 0,0 0,2 0,2 7. Activos por Impuesto Corriente n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 8. Activos por Impuesto Diferido 34,6 103,7 91,6 4,9 4,9 5,0 9. Operaciones Descontinuadas n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 10. Otros Activos 279,7 839,2 793,7 1.467,7 1.323,4 1.204,8 11. Total Activos 17.355,5 52.078,7 50.548,4 41.536,0 34.873,6 30.539,1 Tipo de Cambio USD1 =
COP3.000,71 USD1 =
COP3.149,47 USD1 =
COP2392.46000 USD1 =
COP1922.56000 USD1 =
COP1771.54000
NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera. COLGAAP: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. n.a.: no aplica. Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y estados financieros consolidados de BBVA Colombia.
9. Obligaciones Senior a más de un Año 96,9 290,8 289,1 322,7 365,8 898,9 10. Obligaciones Subordinadas 708,3 2.125,4 2.199,5 979,0 729,0 364,0 11. Obligaciones Garantizadas n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 12. Otras Obligaciones n.a. n.a. 86,6 0,0 n.a. n.a. 13. Total Fondeo a Largo Plazo 805,2 2.416,2 2.575,2 1.301,7 1.094,8 1.262,9 14. Derivados 316,9 950,9 1.186,9 937,1 138,5 180,1 15. Obligaciones Negociables 0,0 0,0 0,0 0,0 n.a. n.a. 16. Total Fondeo 15.416,4 46.260,1 45.242,0 36.956,7 30.624,8 26.627,0
E. Pasivos que No Devengan Intereses 1. Porción de la Deuda a Valor Razonable n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 2. Reservas por Deterioro de Créditos n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 3. Reservas para Pensiones y Otros 62,6 187,9 151,0 0,0 0,0 330,0 4. Pasivos por Impuesto Corriente n.a. n.a. n.a. 0,0 100,7 160,6 5. Pasivos por Impuesto Diferido 107,7 323,1 326,2 0,0 n.a. n.a. 6. Otros Pasivos Diferidos n.a. n.a. n.a. 0,0 8,5 n.a. 7. Operaciones Descontinuadas n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 8. Pasivos de Seguros n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a. 9. Otros Pasivos 336,1 1.008,5 759,9 1.078,0 1.003,0 558,7 10. Total Pasivos 15.922,8 47.779,6 46.479,1 38.034,7 31.737,0 27.676,3
F. Capital Híbrido
1. Acciones Preferentes y Capital Híbrido Contabilizado como Deuda
n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a.
2. Acciones Preferentes y Capital Híbrido Contabilizado como Patrimonio
n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a.
G. Patrimonio 1. Capital Común 1.360,9 4.083,8 3.829,5 3.000,4 2.726,7 2.495,3 2. Interés Minoritario 1,9 5,8 5,9 5,7 5,3 5,5 3. Reservas por Revaluación de Títulos Valores n.a. n.a. n.a. 0,0 43,2 n.a.
4. Reservas por Revaluación de Posición en Moneda Extranjera
n.a. n.a. n.a. 0,0 n.a. n.a.
5. Revaluación de Activos Fijos y Otras Acumulaciones en Otros Ingresos Integrales
69,8 209,5 233,9 495,2 470,6 362,0
6. Total Patrimonio 1.432,7 4.299,1 4.069,3 3.501,3 3.245,8 2.862,8 7. Total Pasivos y Patrimonio 17.355,5 52.078,7 50.548,4 41.536,0 34.982,8 30.539,1 8. Nota: Capital Base según Fitch 1.349,7 4.050,2 3.830,2 3.429,0 3.048,5 2.545,7
Tipo de Cambio USD1 = COP3000,71
USD1 = COP3149,47
USD1 = COP2392.46000
USD1 = COP1922.56000
USD1 = COP1771.54000
NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera. COLGAAP: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. n.a.: no aplica. Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y estados financieros consolidados de BBVA Colombia.
(%) Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal A. Indicadores de Intereses 1. Ingresos por Intereses sobre Préstamos/Préstamos Brutos Promedio 11,34 10,46 9,79 10,49 11,03 2. Gastos por Intereses sobre Depósitos de Clientes/Depósitos de Clientes Promedio 5,61 3,74 3,37 3,34 3,58 3. Ingresos por Intereses/Activos Productivos Promedio 9,68 9,12 8,59 8,89 9,58 4. Gastos por Intereses/Pasivos que Devengan Intereses Promedio 4,96 3,85 3,40 3,44 3,79 5. Ingreso Neto por Intereses/Activos Productivos Promedio 4,64 5,21 5,20 5,36 5,66
6. Ingresos Neto por Intereses – Cargo por Provisiones para Préstamos/Activos Productivos Promedio
3,28 4,04 2,64 2,61 4,77
7. Ingresos Neto por Intereses – Dividendos de Acciones Preferentes/Activos Productivos Promedio
4,64 5,21 5,20 5,34 5,64
B. Otros Indicadores de Rentabilidad Operativa 1. Ingresos No Financieros/Ingresos Operativos Netos 28,51 24,99 50,85 57,82 39,10 2. Gastos Operativos/Ingresos Operativos Netos 50,82 48,38 53,31 57,20 62,15 3. Gastos Operativos/Activos Promedio 2,90 2,93 4,97 6,18 4,85 4. Utilidad Operativa antes de Provisiones/Patrimonio Promedio 35,68 38,76 50,66 52,54 30,80 5. Utilidad Operativa antes de Provisiones/Activos Totales Promedio 2,80 3,13 4,36 4,63 2,95
6. Cargo por Provisiones para Préstamos y Títulos Valores/Utilidad Operativa antes de Provisiones
42,60 32,94 53,97 52,81 25,19
7. Utilidad Operativa/Patrimonio Promedio 20,48 25,99 23,32 24,79 23,04 8. Utilidad Operativa/Activos Totales Promedio 1,61 2,10 2,00 2,18 2,21 9. Utilidad Operativa/Activos Ponderados por Riesgo 1,99 2,48 2,21 2,71 2,66 C. Otros Indicadores de Rentabilidad 1. Utilidad Neta/Patrimonio Promedio 14,20 16,76 15,48 17,69 16,71 2. Utilidad Neta/Activos Totales Promedio 1,12 1,35 1,33 1,56 1,60 3. Ingreso Integral de Fitch/Patrimonio Promedio 19,39 23,12 16,43 19,89 16,71 4. Ingreso Integral de Fitch/Activos Totales Promedio 1,52 1,87 1,41 1,75 1,60 5. Impuestos/Utilidad antes de Impuestos 36,15 36,60 33,63 29,63 28,57 6. Utilidad Neta/Activos Ponderados por Riesgo 1,38 1,60 1,47 1,94 1,93 D. Capitalización 1. Capital Base según Fitch/Activos Ponderados por Riesgo 9,81 10,04 9,96 11,25 10,84 2. Patrimonio Común Tangible/Activos Tangibles 7,81 7,61 8,27 8,79 8,42 3. Indicador de Capital Primario Regulatorio 6,74 7,00 6,95 6,38 8,50 4. Indicador de Capital Total Regulatorio 12,61 13,51 10,57 11,37 11,27 5. Indicador de Capital Primario Base Regulatorio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 6. Patrimonio/Activos Totales 8,26 8,05 8,43 9,31 9,37 7. Dividendos Pagados y Declarados en Efectivo/Utilidad Neta 54,20 40,99 52,26 42,34 52,19 8. Generación Interna de Capital 6,11 8,94 6,89 9,32 7,58 E. Calidad de Activos
1. Crecimiento del Activo Total 3,03 20,23 19,10 14,19 16,97 2. Crecimiento de los Préstamos Brutos 7,56 18,82 19,71 22,16 12,89 3. Préstamos Mora Mayor que 90 Días/Préstamos Brutos 1,85 1,47 1,31 1,26 1,17 4. Reservas para Préstamos/Préstamos Brutos 3,20 2,69 3,37 3,32 3,80 5. Reservas para Préstamos/Préstamos Mora Mayor que 90 Días 173,25 182,24 257,04 264,26 325,10
6. Préstamos Mora Mayor que 90 Días – Reservas para Préstamos/Capital Base según Fitch
(13,41) (11,76) (18,57) (17,49) (21,88)
7. Préstamos Mora Mayor que 90 Días – Reservas para Préstamos/Patrimonio (12,63) (11,07) (18,19) (16,43) (19,45) 8. Cargo por Provisión para Préstamos/Préstamos Brutos Promedio 1,60 1,40 3,02 3,36 1,06 9. Castigos Netos/Préstamos Brutos Promedio 0,67 0,87 0,83 1,03 0,64
10. Préstamos Mora Mayor que 90 días + Activos Adjudicados/Préstamos Brutos + Activos Adjudicados
NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera. COLGAAP: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. n.a.: no aplica. Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, estados financieros consolidados de BBVA Colombia y cálculos de Fitch.
Bancos
Banco BBVA Colombia S.A.
Agosto 2017
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