1 BANCO DE BOGOTÁ S.A. INFORME RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 2011 (1) En el año 2011 el resultado de Banco de Bogotá consolidado presenta utilidad neta por COP 1,146 miles de millones, con incremento anual de 25.2%. Este incremento se sustenta principalmente en el aumento de ingresos por intereses, asociado a mayores volúmenes de cartera de la operación en Colombia, y a la incorporación de la operación de BAC Credomatic para el año completo (2) . A diciembre 31 de 2011, el total de activos consolidados del Banco asciende a COP 68,810 miles de millones, incremento de COP 9,463 miles de millones (15.9%) con respecto al fin de año anterior. La cartera de créditos aumentó en 19.7%, como resultado de las variaciones positivas en la operación de Banco de Bogotá en Colombia y en BAC Credomatic. Luego de los periodos de menor demanda crediticia que caracterizaron los años 2009 y 2010, producto de la crisis internacional, los portafolios de cartera de BAC Credomatic y de Banco de Bogotá mostraron un incremento importante en el año 2011. Si bien, la línea de mayor tamaño es la de cartera comercial (64% del total de la cartera), dada la fortaleza del Banco de Bogotá en la banca de empresas y la profundización adicional que está realizando BAC Credomatic en ese segmento, el Banco también aumentó su participación en la cartera de consumo y en la cartera hipotecaria en 2011. Los indicadores de calidad de cartera son saludables: a diciembre 31 de 2011, 94.3% de la cartera del Banco de Bogotá Consolidado está calificada en A, de acuerdo con los estándares establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia (3) , y la relación de Cartera Vencida/Cartera Bruta es de 1.9% (1) La información financiera presentada en este reporte, está expresada en pesos colombianos, identificados con la sigla COP, y corresponde a los estados financieros consolidados de Banco de Bogotá y de sus subsidiarias sobre las cuales posee 50% o más del capital accionario con derecho a voto o tiene un control por acuerdo con los accionistas. Incluye: Leasing Bogotá S.A. Panamá., BAC Credomatic, Corporación Financiera Colombiana S.A. y sus subsidiarias, Porvenir S.A., Banco de Bogotá S.A. Panamá y sus subsidiarias, Fiduciaria Bogotá S.A., Almaviva S.A. y sus subsidiarias, Casa de Bolsa S.A., Megalínea S.A., Ficentro, Bogotá Finance Corp. Leasing Bogotá Panamá tiene propiedad sobre el 100% de BAC Credomatic. Estos estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con las regulaciones de la Superintendencia Financiera de Colombia para instituciones financieras (incluyendo la Resolución 3600 de 1988 y la Circular Externa 100 de 1995) y, para aspectos no contenidos en dichas regulaciones, se aplicaron principios de contabilidad generalmente aceptados dispuestos por la Superintendencia Financiera para bancos con licencia de funcionamiento en Colombia, denominado en conjunto con las regulaciones como “Colombian Banking GAAP”. Los estados financieros de filiales del exterior f ueron ajustados con el fin de adoptar políticas contables uniformes según los requerimientos del “Colombian Banking GAAP”. (2) En el año 2010 el Estado de Resultados solo incluye un mes de BAC Credomatic, dado que se adquirió en diciembre de 2010. (3) La Superintendencia Financiera de Colombia define las calificaciones de riesgo mínimas para cartera y leasing financiero. La administración asigna los préstamos y las operaciones de leasing en estas categorías basándose en modelos desarrollados internamente y revisados por la Superintendencia Financiera. Estos modelos incorporan criterios tanto subjetivos como objetivos. Categoría A – “Riesgo Normal”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría están siendo debidamente atendidos. Los estados financie ros del deudor o sus flujos de caja proyectados, así como toda otra información de crédito disponible, reflejan una capacidad de pago adecuada. Categoría B – “Riesgo Aceptable, por encima de lo normal”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría están siendo razonablemente atendidos y están protegidos por una garantía, aunque existen debilidades que pueden afectar potencialmente, de manera transitoria o permanente, la capacidad de pago del deudor o sus flujos de caja proyectados, hasta el punto de que, si no se corrigen oportunamente, afectarían el cobro normal de los créditos o contratos.
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En el año 2011 el resultado de Banco de Bogotá consolidado presenta utilidad neta por COP 1,146
miles de millones, con incremento anual de 25.2%. Este incremento se sustenta principalmente en el
aumento de ingresos por intereses, asociado a mayores volúmenes de cartera de la operación en
Colombia, y a la incorporación de la operación de BAC Credomatic para el año completo(2).
A diciembre 31 de 2011, el total de activos consolidados del Banco asciende a COP 68,810 miles de
millones, incremento de COP 9,463 miles de millones (15.9%) con respecto al fin de año anterior.
La cartera de créditos aumentó en 19.7%, como resultado de las variaciones positivas en la operación
de Banco de Bogotá en Colombia y en BAC Credomatic. Luego de los periodos de menor demanda
crediticia que caracterizaron los años 2009 y 2010, producto de la crisis internacional, los portafolios
de cartera de BAC Credomatic y de Banco de Bogotá mostraron un incremento importante en el año
2011.
Si bien, la línea de mayor tamaño es la de cartera comercial (64% del total de la cartera), dada la
fortaleza del Banco de Bogotá en la banca de empresas y la profundización adicional que está
realizando BAC Credomatic en ese segmento, el Banco también aumentó su participación en la cartera
de consumo y en la cartera hipotecaria en 2011.
Los indicadores de calidad de cartera son saludables: a diciembre 31 de 2011, 94.3% de la cartera del
Banco de Bogotá Consolidado está calificada en A, de acuerdo con los estándares establecidos por la
Superintendencia Financiera de Colombia(3), y la relación de Cartera Vencida/Cartera Bruta es de 1.9%
(1) La información financiera presentada en este reporte, está expresada en pesos colombianos, identificados con la sigla COP, y corresponde a los estados
financieros consolidados de Banco de Bogotá y de sus subsidiarias sobre las cuales posee 50% o más del capital accionario con derecho a voto o tiene un control por acuerdo con los accionistas. Incluye: Leasing Bogotá S.A. Panamá., BAC Credomatic, Corporación Financiera Colombiana S.A. y sus subsidiarias, Porvenir S.A., Banco de Bogotá S.A. Panamá y sus subsidiarias, Fiduciaria Bogotá S.A., Almaviva S.A. y sus subsidiarias, Casa de Bolsa S.A., Megalínea S.A., Ficentro, Bogotá Finance Corp. Leasing Bogotá Panamá tiene propiedad sobre el 100% de BAC Credomatic. Estos estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con las regulaciones de la Superintendencia Financiera de Colombia para instituciones financieras (incluyendo la Resolución 3600 de 1988 y la Circular Externa 100 de 1995) y, para aspectos no contenidos en dichas regulaciones, se aplicaron principios de contabilidad generalmente aceptados dispuestos por la Superintendencia Financiera para bancos con licencia de funcionamiento en Colombia, denominado en conjunto con las regulaciones como “Colombian Banking GAAP”. Los estados financieros de filiales del exterior fueron ajustados con el fin de adoptar políticas contables uniformes según los requerimientos del “Colombian Banking GAAP”.
(2) En el año 2010 el Estado de Resultados solo incluye un mes de BAC Credomatic, dado que se adquirió en diciembre de 2010.
(3) La Superintendencia Financiera de Colombia define las calificaciones de riesgo mínimas para cartera y leasing financiero. La administración asigna los
préstamos y las operaciones de leasing en estas categorías basándose en modelos desarrollados internamente y revisados por la Superintendencia Financiera. Estos modelos incorporan criterios tanto subjetivos como objetivos.
Categoría A – “Riesgo Normal”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría están siendo debidamente atendidos. Los estados financieros del deudor o sus flujos de caja proyectados, así como toda otra información de crédito disponible, reflejan una capacidad de pago adecuada. Categoría B – “Riesgo Aceptable, por encima de lo normal”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría están siendo razonablemente atendidos y están protegidos por una garantía, aunque existen debilidades que pueden afectar potencialmente, de manera transitoria o permanente, la capacidad de pago del deudor o sus flujos de caja proyectados, hasta el punto de que, si no se corrigen oportunamente, afectarían el cobro normal de los créditos o contratos.
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a diciembre 31 de 2011. El cubrimiento de las provisiones sobre el total de la cartera improductiva
mejoró, ubicándose en 174.2% en comparación con 170.1% a diciembre 31 de 2010.
La operación consolidada del Banco de Bogotá tiene una estructura de costos notablemente eficiente,
50.9% en 2011.
El patrimonio del Banco consolidado, cerró con crecimiento anual de 74.7%, llegando a COP 6,846
miles de millones. Este incremento se originó en la conversión de bonos en acciones por COP 2,284
miles de millones entre marzo y noviembre de 2011. La relación de solvencia al cierre de 2011 es de
13.3%, superior al 9% requerido por la regulación colombiana.
La rentabilidad, medida por el ROAE, fue de 21.3% a diciembre de 2011.
Categoría C – “Riesgo Apreciable”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría representan deudores con capacidad de pago insuficiente o están relacionados con proyectos con flujo de caja insuficiente, comprometiendo el cobro normal de las obligaciones. Categoría D – “Riesgo Significativo”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría tienen las mismas deficiencias de aquellos clasif icados en Categoría C, pero con deficiencias acentuadas; en consecuencia la probabilidad de cobro es dudosa. Categoría E – “Riesgo de no recuperación”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría se consideran incobrables.
NOTA PREVENTIVA. La información contenida en este informe es un resumen y no pretende contener todos los detalles que en particular pueda requerir el público que tenga acceso al mismo. Este resumen debe ser leído junto con los estados financieros del Banco a diciembre 31 de 2011 y de 2010. En caso de que este documento contenga comentarios que puedan ser interpretados como aseveraciones futuras o expectativas hacia el futuro, se debe entender que esos comentarios involucran factores de riesgo e incertidumbre así como supuestos. Dentro de estos factores se incluyen: cambios en las condiciones económicas en Colombia, así como en Centroamérica, incluyendo comportamiento de tasas de cambio, tasas de interés, inflación; cambios regulatorios; cambios en el entorno político; y otros factores que puedan afectar nuestra situación financiera. El Banco de Bogotá no asume la obligación de actualizar o revisar esta información.
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BANCO DE BOGOTÁ
(Millones de Pesos) Diciembre 2010 Diciembre 2011 Abs. %
Activos
Total Disponible 7,231,929 8,151,651 919,722 12.70
Total Pasivos 55,428,352 61,963,708 6,535,356 11.8
Patrimonio 3,918,264 6,845,894 2,927,630 74.7
Total Pasivo y Patrimonio 59,346,616 68,809,602 9,462,986 15.9(1) Otros Activos, Neto, incluye: Aceptaciones y Derivados, Cuentas por Cobrar netas, Leasing Operativo neto, Bienes Realizables y Recibidos en
Pago, Gastos por Anticipado y Cargos Diferidos, Otros.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADOCrecimiento
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BANCO DE BOGOTÁ
(Millones de Pesos) Año 2010 Año 2011 Abs. %Total Ingreso por Intereses 3,345,555 4,395,932 1,050,377 31.4
Total Gasto por Intereses 902,129 1,459,231 557,102 61.8
Ingreso Neto por Intereses 2,443,426 2,936,701 493,275 20.2
Total Provisiones Netas 610,612 139,037 -471,576 -77.2
Ingreso Neto por Intereses después de Provisiones Netas 1,832,814 2,797,664 964,850 52.6
Total Comisiones e Ingresos por Otros Servicios, Netos 1,155,091 1,756,757 601,666 52.1
Total Otros Ingresos Operacionales 582,431 757,874 175,443 30.1
Total Ingresos Operacionales 3,570,336 5,312,295 1,741,959 48.8
Total Gastos Operacionales 1,757,919 2,967,681 1,209,762 68.8
Total Ingresos Netos No Operacionales 95,956 68,490 -27,466 -28.6
Impuesto de Renta y Complementarios 510,001 737,201 227,200 44.5
Utilidad Neta 1,398,372 1,675,903 277,531 19.8
Interés Minoritario 483,424 530,190 46,766 9.7
Utilidad Neta atribuible a accionistas 914,948 1,145,713 230,765 25.2
(1) En el año 2010 el Estado de Resultados solo incluye un mes de BAC Credomatic , dado que se adquirió en diciembre de 2010.
Diciembre 2010 Diciembre 2011
Razones de Rentabilidad
Margen Neto de Interés (1) 7.4% 6.0%
ROAA (2) 2.9% 2.6%
ROAE (3) 24.9% 21.3%
Eficiencia Administrativa
Gastos Operacionales antes de Depreciaciones y Amortizaciones
/ Total Ingreso Operacional antes de Provisiones40.1% 50.9%
Solvencia
Relación de Solvencia
(Patrimonio Técnico / Activos Ponderados por Riesgo) 15.1% 13.3%
Tasa de Cambio US Dólar (Tasa Representativa del Mercado) 1,913.98 1,942.70
(1) Ingreso Neto de Interés/Promedio Activos Productivos (activos que generan interés)
(2) Utilidad Neta/Promedio de Activos. Para Diciembre de 2010 no se incluye BAC, teniendo en cuenta que solamente hay un mes de generación de ingresos por BAC en 2010
(3) Utilidad Neta atribuible a accionistas/ Promedio de Patrimonio
(4) Cartera Improductiva: microcrédito con mora de 31 o más días, crédito hipotecario y de consumo con mora de 61 o más días, crédito comercial con mora de 91 o más días.
(5) Cartera Vencida: cartera con 31 o más días de mora.
(6) En Diciembre de 2011 incluye: Banco de Bogotá: 3,225,598; BAC Credomatic: 2,201,951; Porvenir: 4,218,865; Corficolombiana: 583; Otras filiales: 70,874.
Porvenir incluye el total de afiliados únicos . El número de Clientes de Corficolombiana corresponde a Corficolombiana Individual .
(7) Incluye empleados directos, vinculados a través de compañías temporales y a través de outsourcing.
(8) A diciembre de 2011: Banco de Bogotá: 626; BAC Credomatic: 477; Otras filiales: 102. No incluye: corresponsales no bancarios , puntos de servicio electrónico, centros de recaudo.
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (1)
Crecimiento
PRINCIPALES INDICADORES
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1. Balance Consolidado.
1.1 Activos.
A 31 de diciembre de 2011, los activos totales de Banco de Bogotá, COP 68,810 miles de
millones, aumentaron 15.9%.
El Disponible presenta incremento de 12.7%, explicado principalmente por un aumento en las
operaciones de Banco de Bogotá con el Banco de la República así como un incremento en sus
depósitos interbancarios. Adicionalmente, la Agencia de Nueva York tuvo mayores excedentes
de liquidez, producto de un incremento de los depósitos de los clientes en la última semana
del año.
1.2 Inversiones.
El portafolio de inversiones neto de provisiones de Banco de Bogotá totalizó COP 12,153 miles
de millones a 31 de diciembre de 2011, incremento de 5.9% frente a COP 11,479 miles de
millones registrados a diciembre 31 de 2010.
Este portafolio está principalmente compuesto por inversiones de renta fija (Títulos de Deuda),
las cuales representan el 77% del total. El restante 23% de inversiones, en instrumentos de
renta variable, tuvo una variación positiva de COP 345 miles de millones, debido
principalmente a inversiones realizadas por Corficolombiana.
Dentro del portafolio de renta variable de Corficolombiana, se destaca la adquisición, realizada
en febrero 10 de 2011, del 20.3% de tres vehículos de inversión localizados en las Islas Caimán
(AEI Promigas Holdings Ltd., AEI Promigas Ltd. y AEI Promigas Investments Ltd.). La transacción
fue realizada por Corficolombiana, Empresa de Energía de Bogotá y dos fondos privados de
inversión colombianos, por un precio total de adquisición de U.S. $793 millones.
Corficolombiana y Porvenir, junto con Corredores Asociados, una firma colombiana
comisionista de bolsa independiente, son así mismo inversionistas en uno de los fondos
privados que participaron en la transacción. Este fondo privado de inversión, el cual es
administrado independientemente por Corredores Asociados, adquirió 47.9% de los tres
vehículos de inversión.
Corficolombiana y Porvenir invirtieron U.S. $389 millones y U.S. $152 millones en esta
transacción, respectivamente. Una vez finalizada la transacción, Coficolombiana obtuvo una
participación directa e indirecta de 24.9% en Promigas. Además, Corficolombiana y Porvenir
obtuvieron una participación conjunta adicional de 24.9% en Promigas a través de sus
respectivas participaciones en el fondo privado de inversión.
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1.3 Cartera de Créditos.
En los Estados Financieros de Banco de Bogotá Consolidado, la cartera de créditos neta
aumenta COP 6,418 miles de millones en el año 2011 (19.7%), llegando a un total de COP
38,936 miles de millones de pesos. Dicho crecimiento presentó una dinámica similar en todos
los segmentos, salvo en las operaciones de Leasing, las cuales crecieron 68% como resultado
de una actividad comercial y de crédito significativa. Banco de Bogotá consolidado tenía un
total de COP 1,633 miles de millones en leasing financiero a diciembre 31 de 2011, y de COP
972 miles de millones en el mismo portafolio, a diciembre 31 de 2010.
Con respecto a la estructura del portafolio de préstamos de Banco de Bogotá consolidado por
modalidad de producto, el segmento de Cartera Comercial representa el 64%, principalmente
en cartera de propósito general, seguida por el portafolio de Cartera de Consumo, el cual
representa el 23% del portafolio de préstamos y cuyos productos líderes son los créditos de
consumo y el negocio de tarjetas de crédito.
La distribución de la cartera por segmento económico continúa con una preponderancia en
los servicios de consumo y servicios comerciales, los cuales representan el 30% y el 28% de la
cartera a diciembre 31 de 2011, respectivamente. En servicios de consumo están incluidos los
préstamos para vivienda y demás cartera de consumo. En servicios comerciales, el sub-
segmento con mayor peso es el de comercio mayorista y minorista.
Las provisiones de cartera aumentaron 6.7% en 2011, totalizando COP 1,099 miles de
millones, o el 2.7% del volumen total de cartera. El cubrimiento de las provisiones de cartera
sobre el total de la cartera vencida mejoró, pasando de 124.6% a diciembre 31 de 2010 a
140.9% a diciembre 31 de 2011.
Detalles adicionales sobre el portafolio de préstamos del Banco de Bogotá se incluyen en el
siguiente cuadro:
7
De acuerdo con el cuadro a continuación, el portafolio de crédito y leasing de Banco de
Bogotá en su operación en Colombia creció anualmente en COP 4,708 miles de millones
(21.2%), totalizando COP 26,911 miles de millones a diciembre 31 de 2011 y alcanzando una
participación de mercado del 13.4%. Se destacan los crecimientos en la Cartera de Consumo y
en Leasing Financiero, las cuales presentaron crecimientos anuales de 27.5% y 155.6%,
respectivamente.
Por su parte, el portafolio de cartera de BAC Credomatic presenta su mayor crecimiento en la
modalidad de cartera comercial (19.4%), a través de préstamos de capital de trabajo, como se
detalla en el siguiente cuadro:
(Millones de pesos) Diciembre 2010 Diciembre 2011 Participación % (2011) Crec. Abs. Crec. %
Comercial
Cartera Propósito General 15,144,731 16,861,677 42.1 1,716,946 11.3
Capital de Trabajo 5,239,776 7,344,216 18.3 2,104,440 40.2
Préstamos Financiados por Bancos de Desarrollo 894,941 939,322 2.3 44,381 5.0
Sobregiros 125,283 153,882 0.4 28,599 22.8
Tarjeta de Crédito 116,211 135,225 0.3 19,014 16.4
Total Cartera Comercial 21,520,942 25,434,322 63.5 3,913,380 18.2
Consumo
Personal 3,045,864 4,048,595 10.1 1,002,731 32.9
Tarjeta de Crédito 3,275,930 3,699,222 9.2 423,292 12.9
Vehiculo 1,320,922 1,482,406 3.7 161,485 12.2
Sobregiros 34,597 51,839 0.1 17,243 49.8
Cartera Propósito General 0 5 0.0 5
Préstamos Financiados por Bancos de Desarrollo 0 0 N/A 0
Capital de Trabajo 34,963 0 N/A -34,963 -100.0
Total Cartera de Consumo 7,712,275 9,282,067 23.2 1,569,792 20.4
Total Depósitos 37,992,337 100.0 43,366,519 100.0 5,374,182 14.1
Depósitos y Exigibilidades ConsolidadoDiciembre 2010 Diciembre 2011 Crecimiento
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2. Estado de Resultados Consolidado (4).
A 31 de diciembre de 2011 la utilidad neta de Banco de Bogotá fue de COP 1,146 miles de
millones. Este resultado representa un crecimiento del 25.2% sobre diciembre 31 de 2010,
principalmente registrando la inclusión de los resultados de BAC Credomatic para el año
completo de 2011, en comparación con un solo mes para 2010.
Las razones de rentabilidad para el 2011 se encuentran en 2.6% para el ROAA y en 21.3% para
el ROAE.
2.1 Ingresos netos por intereses.
Los ingresos netos por intereses consolidados crecieron 20.2% en 2011, totalizando COP 2,937
miles de millones a diciembre 31 de 2011. Este resultado incluye más de COP 1,080 miles de
millones en ingreso neto por intereses provenientes de Leasing Bogotá Panamá.(5)
Los ingresos por intereses correspondientes a la cartera de préstamos crecieron 77.3%, en
correspondencia con el aumento de los volúmenes de cartera anteriormente señalados,
teniendo en cuenta que en 2010 solo se incluye un mes de ingresos por cuenta de BAC
Credomatic.
Contrarrestando este resultado, el ingreso por intereses generado por inversiones presentó
una caída del 52.3%, principalmente como consecuencia de los movimientos generados por las
valoraciones de mercado de algunas inversiones de Corficolombiana que afectaron el margen
de interés consolidado, el cual pasó de 7.4% a diciembre 31 de 2010 a 6% a diciembre 31 de
2011.
El siguiente cuadro detalla el Ingreso Neto por Intereses del Banco de Bogotá:
(4) En el año 2010 el Estado de Resultados solo incluye un mes de BAC Credomatic, dado que se adquirió en diciembre de 2010.
(5) La información financiera de LB Panamá se prepara de acuerdo con el “Colombian Banking GAAP” y refleja principalmente los resultados
consolidados de BAC Credomatic, los cuales se encuentran consolidados en los resultados de LB Panamá a partir de diciembre 1 de 2010.
(Millones de pesos) Diciembre 2010 Diciembre 2011
Patrimonio Técnico 7,634,550 7,997,901
Patrimonio Básico (Tier I) 4,497,087 7,174,741
Patrimonio Adicional (Tier II) 3,137,462 823,160
Activos Ponderados por nivel de Riesgo 50,663,706 59,961,060
Activos Ponderados por Riesgo Crediticio 45,046,756 53,629,887
Activos Ponderados por Riesgo de Mercado 5,616,950 6,331,173
Relación de Solvencia (1) 15.07% 13.34%
Relación Patrimonio Básico / Activos Ponderados por Riesgo 8.88% 11.97%
Relación Patrimonio Adicional / Activos Ponderados por Riesgo 6.19% 1.37%
Relación Activos de Riesgo/Patrimonio Técnico 6.64% 7.50%(1) Patrimonio Técnico / Activos Ponderados por Riesgo
Índice de Solvencia Consolidado
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El total de ingreso por intereses en Corficolombiana, el cual incluye ingresos por cartera, por
inversiones, por fondos interbancarios y “overnight” y por operaciones de leasing, registró
disminución en el año de 68.5%, llegando a COP 270 miles de millones en 2011. El mayor
impacto fue generado por una disminución de COP 592 miles de millones en ingresos por
inversiones, los cuales pasaron de COP 754 miles de millones a diciembre 31 de 2010, a COP
162 miles de millones a diciembre 31 de 2011. La disminución en los ingresos por inversiones
se debió a una caída en los ingresos del portafolio en acciones, parcialmente compensado por
un incremento de los ingresos del portafolio de renta fija.
El portafolio de renta variable de Corficolombiana generó COP 5 miles de millones en ingresos
en el año terminado en diciembre 31 de 2011, lo cual representó una disminución de 99.2%
sobre los COP 616 miles de millones generados en el año terminado en diciembre 31 de 2010.
La principal razón para esta disminución fue el hecho de que Corficolombiana registró, para el
año terminado en diciembre 31 de 2010, una ganancia de COP 199 miles de millones asociada
con su inversión en Sociedad de Inversiones en Energía SA, SIE. Esta ganancia está
principalmente relacionada con la reclasificación de SIE en febrero de 2010 de disponible para
la venta a negociable, mientras que en el año terminado en diciembre 31 de 2011
Corficolombiana registró una pérdida de COP 35 miles de millones por valoración de mercado
de esta inversión. La inversión en SIE fue vendida en Octubre de 2011.
Los gastos financieros consolidados, presentan importante crecimiento del 61.8%, explicado
por las siguientes consideraciones: a diciembre de 2010 solo se incluye un mes de egresos por
cuenta de BAC Credomatic; gastos adicionales correspondientes a la deuda adquirida para la
compra de BAC Credomatic y, el mayor costo financiero generado por el incremento de fondeo
a través de depósitos a término.
(Millones de pesos) Diciembre 2010 Diciembre 2011 Crec. Abs. Crec. %
Ingreso por Intereses
Intereses por cartera 2,040,937 3,618,550 1,577,613 77.3
Intereses y valoración de inversiones 1,156,690 552,205 -604,485 -52.3
Fondos Interbancarios y Overnight 67,846 98,158 30,312 44.7
Leasing Financiero 80,082 127,019 46,937 58.6
Total Ingresos por Intereses 3,345,555 4,395,932 1,050,377 31.4
Gasto por Intereses
Cuenta Corriente 22,434 66,032 43,598 194.3
Depósitos a Término 373,968 571,719 197,751 52.9
Depósitos de Ahorro 290,378 421,695 131,317 45.2
Total Gasto por Intereses por Depósitos 686,780 1,059,446 372,666 54.3
Préstamos interbancarios y otros 62,190 204,045 141,855 228.1
Fondos Interbancarios y Overnight (Gasto) 86,576 111,102 24,526 28.3
Deuda Largo Plazo 66,583 84,638 18,055 27.1
Total Gasto por Intereses 902,129 1,459,231 557,102 61.8
Ingreso Neto por Intereses 2,443,426 2,936,701 493,275 20.2
Ingreso Neto por Intereses
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El costo de fondos promedio en 2011 fue de 3.2%. El margen neto de interés se situó en 6.0%,
menor al 7.4% a diciembre de 2010, como consecuencia del menor rendimiento del portafolio
de inversiones de Corficolombiana.
2.2 Provisiones.
Del total de gasto de provisiones netas por COP 139 miles de millones en 2011, COP 484 miles
de millones corresponden al portafolio de préstamos, COP 52 miles de millones a
recuperaciones de cartera castigada, COP 48 miles de millones a provisiones sobre bienes
recibidos en dación de pago y otros activos, y COP 341 miles de millones a recuperación de
provisiones sobre bienes recibidos en dación de pago y otros activos.
La provisión de cartera se incrementó en 51%, principalmente por el incremento en el gasto de
la provisión de la cartera de BAC Credomatic, teniendo en cuenta que en 2010 únicamente se
incluye un mes de operación, dada la fecha de adquisición.
Las provisiones netas de Corficolombiana disminuyeron en COP 607 miles de millones,
llegando a COP (285) miles de millones, indicando una recuperación de COP 285 miles de
millones en el año terminado en diciembre 31 de 2011, en comparación con el año terminado
en diciembre 31 de 2010. Esta disminución es en parte atribuible a la reversión de la provisión
prudencial de COP 245 miles de millones establecida por Corficolombiana en diciembre de
2010, relacionada con el riesgo de mercado de sus inversiones.
Adicionalmente, las provisiones fueron más altas de lo acostumbrado en el año terminado en
diciembre 31 de 2010 debido a una provisión bruta de COP 70 miles de millones establecida
por Corficolombiana, relacionada con la generación de ingresos por su inversión en SIE. En el
año terminado en diciembre 31 de 2011, esta provisión fue reversada en su totalidad como
consecuencia de la venta de esta inversión en octubre de 2011.
2.3 Comisiones.
El total de Ingresos por Comisiones aumentó en 52.1%, totalizando COP 1,757 miles de
millones. Este crecimiento refleja el fortalecimiento de los ingresos por comisiones asociados
principalmente a los servicios de tarjetas de crédito, como resultado de la integración del
portafolio de BAC Credomatic. El detalle de la composición de las comisiones del Banco de
Bogotá se encuentra en el cuadro a continuación:
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Tanto las comisiones por las operaciones de administración de pensiones como aquellas por
servicios de almacenamiento presentaron crecimientos anuales positivos (11.9% y 24.4%,
respectivamente).
2.4 Gastos Operacionales.
El total de gastos administrativos del Banco de Bogotá consolidado pasó de COP 1,758 miles de
millones a diciembre 31 de 2010, a COP 2,968 miles de millones a diciembre 31 de 2011. La
razón de eficiencia del Banco de Bogotá se deterioró de 40.1% en diciembre 31 de 2010 a
50.9% en diciembre 31 de 2011, principalmente como resultado de: (1) la adquisición de BAC,
y (2) el efecto del impuesto adicional al patrimonio impuesto por el gobierno colombiano al
inicio de 2011 sobre las instituciones financieras (registrado bajo gastos administrativos y
otros). Este deterioro también está asociado con la reducción en el margen neto de intereses
explicado en la sección de Ingresos netos por intereses.
(Millones de pesos) Diciembre 2010 Diciembre 2011 Crec. Abs. Crec. %
Comisiones e Ingresos por Otros Servicios
Comisiones por Servicios Bancarios 557,909 943,054 385,145 69.0
Administración Plan de Pensiones 408,282 457,066 48,784 11.9
Comisiones por Tarjeta de Crédito 70,273 228,643 158,370 225.4
Servicios de Almacenamiento 92,205 114,670 22,465 24.4
Actividades Fiduciarias 98,326 99,665 1,339 1.4
Otros 37,136 90,063 52,927 142.5
Comisión Chequeras 41,956 42,431 475 1.1
Servicios Red de Canales 22,163 35,001 12,838 57.9
Total Comisiones e Ingresos por Otros Servicios 1,328,250 2,010,593 682,343 51.4
Gasto por Comisiones 173,159 253,836 80,677 46.6
Total Comisiones e Ingresos por Otros Servicios, Netos 1,155,091 1,756,757 601,666 52.1
Comisiones Consolidado
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Información de Contacto: María Luisa Rojas Giraldo Vicepresidente Financiero [email protected] Tel: (571) 3383415 Martha Inés Caballero Leclercq Gerente de Relación con el Inversionista [email protected] Tel: (571) 3320032 Ext. 1467 Julián Andrés Rodríguez Casas Analista de Relación con el Inversionista [email protected] Tel: (571) 3320032 Ext. 1973 www.bancodebogota.com