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Revisión Anual
BANCOS
BANCO COLPATRIA MULTIBANCA COLPATRIA S.A
Acta Comité Técnico No. 357
Fecha: 18 de Agosto de 2017
Fuentes: Banco Colpatria Multibanca
Colpatria S.A. Estados financieros del Banco
Colpatria suministrados por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Información Establecimientos de créditos suministrados por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Banco de la Republica.
Miembros Comité Técnico:
Javier Alfredo Pinto Tabini
Iván Darío Romero Barrios
Eduardo Monge Montes
Contactos:
Erika Tatiana Barrera Vargas [email protected]
Johely Lorena López Areniz
[email protected]
Luis Fernando Guevara O.
[email protected]
PBX: (571) 526 5977 Bogotá (Colombia)
REVISIÓN ANUAL
Deuda a Largo Plazo AAA (Triple A)
Deuda a Corto Plazo VrR1+ (Uno Más)
El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A.
Sociedad Calificadora de Valores, decidió mantener las calificaciones
AAA (Triple A) para la Deuda de Largo Plazo y VrR 1+ (Uno Más) a
la Deuda de Corto Plazo al Banco Colpatria Multibanca Colpatria
S.A.
La calificación AAA (Triple A) indica que la capacidad de pago de
intereses y capital es la más alta. Es la mejor y más alta calificación en
grados de inversión, la cual no se verá afectada en forma significativa ante
posibles cambios en el emisor, la industria o la economía. Por su parte, la
calificación VrR1+ (Uno Más) corresponde a la más alta categoría en
grados de inversión. Indica que la entidad goza de una alta probabilidad en
el pago de las obligaciones en los términos y plazos pactados. La liquidez
de la entidad así como la protección para con terceros es buena.
Adicionalmente, la capacidad de pago no se verá afectada ante variaciones
en la industria o en la economía.
EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN
Respaldo y capacidad patrimonial. Sobresale el respaldo
patrimonial y corporativo del Bank of Nova Scotia (BNS)1, como
accionista mayoritario (51%), quien se consolida como un proveedor
líder de servicios financieros en más de 55 países y en el ranking
mundial se ubica en el puesto 21 por valor de mercado y en el 44 por
nivel de activos. Al respecto es de resaltar que dentro de su estrategia
internacional, Colombia está clasificada dentro de los países de la
Alianza del Pacifico, los cuales representan dos tercios de la ganancia
de la línea de banca internacional.
Lo anterior, ha significado para Banco Colpatria una importante
transferencia del Know How y estrategias fundamentadas en un
modelo de negocio enfocado a clientes rentables con productos
trasnacionales, soportadas en la continua optimización de la
infraestructura tecnológica y el liderazgo del recurso humano.
Asimismo, se ha reflejado en sinergias a nivel operativo, comercial,
tecnológico y de gestión de riesgos, que no solo han contribuido con
su posicionamiento y optimización de la operación, sino que además
le han permitido a la entidad profundizar su portafolio de productos y
servicios, al considerar la alineación de la estrategia con la del BNS.
A mayo de 2017, el patrimonio del Banco se ubicó en $2.02 billones,
con un crecimiento interanual de 7,87%, resultado del aumento de las
1A escala internacional el BNS cuenta con una calificación de AA- y A1. Al cierre del
segundo trimestre de 2017 su utilidad neta ascendió a CAD 210.000 millones con un valor de mercado de CAD 91.200 millones y un ROE de 14,9%.
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reservas en un 15,06% (capitalización 60% de utilidades 2016) y del
superávit en un 8,98%. Así mismo, cumple con los mínimos
regulatorios en relación al nivel de solvencia básica (4,5%) y total
(9%), con resultados de 7,59% (+0,40 p.p.) y 11,40% (+0,32 p.p),
respectivamente.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Calculo: Value and Risk Rating
Value and Risk pondera positivamente la política del Banco Colpatria
de mantener una base de capital robusta soportada en el apoyo
permanente de sus accionistas, que además de sostener el futuro
desarrollo del negocio, impacta favorablemente su posicionamiento y
le permite absorber pérdidas no esperadas en el desarrollo de la
operación. Adicionalmente, en opinión de Value and Risk, existe una
mayor probabilidad de respaldo de su matriz ante la materialización
de eventos no favorables, teniendo en cuenta que dentro de la
estrategia internacional del Banco, Colombia está incluida dentro de
los países de la región con alto potencial de crecimiento, aspecto que
se incorpora en la Calificación.
Direccionamiento estratégico. Colpatria es un banco orientado a
retail en los segmentos medio y bajo, y se consolida como el mayor
emisor de tarjetas de crédito a nivel nacional. Como parte del Grupo
Scotiabank su visión y estrategia continúan con una clara orientación
al servicio al cliente, liderazgo de mercado, eficiencia en procesos,
transformación digital y alineación de negocios.
En este sentido, durante 2016 implementó la estrategia de “cero
comisiones” para las cuentas de ahorro y corrientes; continuó con la
inversión en infraestructura tecnológica y creó la Vicepresidencia
Digital, con el fin de desarrollar nuevos canales transaccionales,
fortalecer el posicionamiento del banco en el entorno digital y mejorar
la experiencia del cliente y la eficiencia operativa. Asimismo,
sobresale la renovación de alianzas estratégicas de marca compartida
y la continuidad de estrategias enfocadas a mejorar la cultura de
servicio al cliente, reducir los costos estructurales y ampliar su
cobertura a ciudades intermedias.
Para 2017, Banco Colpatria mantiene el enfoque en mejorar la
productividad del negocio, consolidar su liderazgo en el mercado y
continuar con la alineación a políticas y herramientas globales,
además de mejorar y desarrollar canales digitales. También, proyecta
fortalecer la Banca Retail y su posición competitiva en segmentos
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definidos de la Banca Comercial; mantener el liderazgo en tarjetas de
crédito; incrementar los depósitos Core2 y, en general, consolidar las
estrategias implementadas en años anteriores.
En opinión de Value and Risk el Banco cuenta tanto con un proceso
sólido de planificación como una adecuada ejecución, el cual se
fortalece continuamente gracias al alto grado de estabilidad y
experiencia de la administración, así como al constante seguimiento y
apoyo de su casa matriz, con quien tiene línea de reporte directa. Los
anteriores aspectos le permitirán continuar profundizando su relación
comercial con los clientes y mantener una adecuada relación riesgo-
rentabilidad.
Evolución de la cartera e indicadores de calidad y cubrimiento. Al
cierre de 2016, Colpatria se consolidó como el sexto banco más
grande de Colombia con una cartera de $19.87 billones y una
participación de mercado de 5,04%. Frente a 2015, el crecimiento de
la cartera fue de 8,05%, respecto al 12,17% del sector3 y el 12,19%
del grupo par4, impulsado por el segmento de consumo (+10,10%) y
el hipotecario (+17,42%), mientras que el comercial creció 2,95%,
como consecuencia de situación económica a nivel nacional.
Entre mayo de 2016 y 2017, la cartera creció 7,49% y totalizó $20.46
billones, mientras que el sector y los pares crecieron a tasas del
10,49% y 9,32%, respectivamente. Este comportamiento estuvo
jalonado por el portafolio de consumo (+8,90%), principalmente
tarjetas de crédito de marca compartida; así como por el crecimiento
de la cartera hipotecaria (+16,21%), favorecida por la redefinición del
proceso y estrategia de retención de clientes, el fortalecimiento del
leasing habitacional y la mayor cobertura en ciudades intermedias.
Por su parte, el segmento comercial registró una desaceleración en la
tasa crecimiento (+3,21%), dada la continuidad en la menor dinámica
del sector productivo.
A pesar de lo anterior, el Banco mantiene su estructura de cartera, en
la que el segmento comercial representó el 45,40%, seguido del de
consumo e hipotecario con participaciones del 36,49% y 17,80%,
respectivamente. Se destaca, la diversificación de cartera por sector
económico, en la cual la construcción continúa representado la mayor
porción con el 17,2%, seguido por el sector manufacturero (9%) y de
energía (8,3%).
La desaceleración del ciclo económico en conjunto con la política
restrictiva del Banco de la República, adoptada durante la mayor parte
de 2016, impactaron los indicadores de calidad de cartera a nivel
sectorial, al considerar el deterioro de la capacidad de pago de los
clientes y el menor ritmo en las colocaciones. De este modo, entre
mayo de 2016 y 2017, los indicadores de calidad por temporalidad y
2 Depósitos de pymes y personas naturales. 3 Al cierre de 2016, los resultados del sector estuvieron impactados por la fusión de
Bancolombia con Leasing Bancolombia, aumentando así su cartera alrededor de $14.000
millones. Por lo que las variaciones de cartera del sistema incluyen dicho efecto. 4 Grupo bancario conformado por: Davivienda, Citibank, AV Villas y BBVA.
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calificación del Banco pasaron de 4,45% y 12,16% a 6,14% y 13,15%
respectivamente, niveles superiores al promedio del sector (4,15% y
9,26%) y los pares (4,04% y 8,10%).
Por tipo de cartera, el mayor deterioro se presentó en el portafolio
comercial, cuyo indicador de calidad por temporalidad pasó de 3,58%
en mayo de 2016 a 6,14% en 2017, al tener en cuenta el crecimiento
de la cartera vencida (+76,87%) frente al menor ritmo de las
colocaciones (+3,21%), ubicándose por encima del sector (3,54%) y
los pares (3,38%). Por su parte, el indicador de calidad por
calificación se ubicó en 17% (+1,45%), frente al 10,36% del sector y
el 8,75% de los pares.
Lo anterior, explicado por el impacto de la liquidación de
Electricaribe, que generó un incrementó en la cartera vencida y
calificada en riesgo5. De acuerdo con la información suministrada, al
considerar que el Banco Colpatria fue el primer banco al que
incumplió Electricaribe en las prórrogas concedidas (aspecto que
implicó mayores niveles de deterioro respecto al sector), es de esperar
que al finalizar 2017 la brecha de deterioro respecto al sector
disminuya, una vez los principales bancos acreedores incorporen
dicha situación6.
Por su parte, la cartera de consumo del Banco Colpatria registró un
deterioro en su calidad por temporalidad al ubicarse en 7,36% (+1,17
p.p.) y por calificación en 11,75% (+1,04 p.p.), especialmente
impulsado por el deterioro en el segmento de tarjetas de crédito y
Codensa, mientras que en el portafolio hipotecario dichos indicadores
ascendieron a 3,65% (+0,50 p.p.) y 6,36% (+0,62 p.p.),
respectivamente.
Con base en lo anterior, y al considerar el contexto macroeconómico,
el Banco ha venido fortaleciendo sus políticas de originación y
estrategias de cobro en pro de garantizar la calidad de sus activos y
mitigar los riesgos asociados. Al respecto, la Calificadora destaca los
adecuados niveles de atomización de la cartera, en línea con las
políticas de crédito, teniendo en cuenta que los veinte principales
deudores y créditos vencidos representaron el 8,14% y 1,70%,
respectivamente.
De otro lado, la menor dinámica de las provisiones constituidas
(+15,71%) en relación con la cartera vencida (+48,40%), conllevaron
a una reducción del índice de cobertura por temporalidad que de
129,43% en mayo de 2016 pasó a 100,92% en 2017, nivel que se
mantiene en menor posición respecto al sector (123,57%) y los pares
(109,83%). Tendencia similar se observó en la cobertura por
calificación (47,10%) como por riesgo CDE (40,72%), frente a los
grupos de referencia7. Al respecto, es importante resaltar que al cierre
5 La deuda de Electricaribe con el sistema financiero asciende aproximadamente a $1,9 billones, $100.043 millones correspondientes al Banco Colpatria. 6 Sin el efecto generado por Electricaribe, el indicador de cartera vencida a mayo de 2017
ascendería aproximadamente a 5,6%. 7 Sector (55,35% y 51,40%) y pares (54,83% y 45,14%).
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del año se anticipa un incremento en los niveles de provisión,
teniendo en cuenta que para dicho periodo, la entidad deberá ajustar
la probabilidad de incumplimiento de Electricaribe al 80% y hasta
junio de 2018 al 100%. A mayo de 2017, las provisiones de la cartera
de dicha entidad ascendían al 58,8% (59,6% total incluyendo
intereses), con su correspondiente efecto sobre los niveles de
cobertura agregada.
Si bien, durante 2015 y 2016 el incremento de la inflación y la
respuesta contractiva de la política monetaria, acompañado de la
dinámica económica, desaceleraron el crecimiento del crédito e
incidieron negativamente en la calidad de la cartera, los controles de
riesgos, congruentes con las mejores prácticas respecto a políticas de
originación, seguimiento y cobranzas, le han permitido al Banco
Colpatria mitigar la exposición a los sectores más vulnerables.
Por lo anterior, en opinión de la Calificadora, es primordial que el
Banco continúe en su política de desarrollar modelos de gestión de
riesgo de crédito de mayor alienación con las nuevas realidades de
los segmentos y focos estratégicos establecidos, aspecto que
garantizará un crecimiento sano de la cartera y por tanto mayores
niveles de rentabilidad. Lo anterior, teniendo en cuenta que al
pronunciarse las debilidades económicas en Colombia, existe el riesgo
de que se generen presiones adicionales en la calidad de la cartera.
Adicionalmente, el desarrollo de estrategias y tácticas acertadas de
cobranzas contribuirá para hacer frente a los actuales retos
macroeconómicos.
Evolución de la rentabilidad y eficiencia operacional.
Históricamente, gracias al incremento sostenido de la cartera, a la
optimización permanente de su estructura de costos y gastos, así como
a las políticas adoptadas para controlar las pérdidas estimadas dado el
perfil de riesgo asumido, el Banco Colpatria ha registrado indicadores
de rentabilidad competitivos. De esta manera, y al considerar tanto su
enfoque estratégico y a pesar del comportamiento económico
nacional, al cierre de 2016, registró un incremento del 12,33% en las
utilidades, que totalizaron $326.073 millones, variación inferior al
promedio del sector (+17,77%) y los pares (+13,55%). Por su parte,
los indicadores de rentabilidad, ROA8 y ROE
9, no registraron cambios
significativos y totalizaron 1,38% y 15,87% respectivamente, frente
al promedio del sistema (2,07% y 15,59%).
Entre mayo de 2016 y 2017, asociado a la dinámica de la cartera y a
mayores tasas de colocación, los ingresos por intereses crecieron
13,56% y totalizaron $1.13 billones. El crecimiento en los ingresos
por tarjetas de crédito (+21,85%) y el segmento de consumo
(+10,08%), que en conjunto representaron el 53,53% del total de
ingresos, contribuyó con dicho comportamiento. Por su parte, los
gastos por intereses crecieron 24,49% y se ubicaron en $507.833
millones, dada la mayor captación a través de CDT con su
8 Utilidad neta/ Activos. 9 Utilidad neta/ Patrimonio.
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correspondiente costo asociado (representan el 56,75% de los gastos).
Como resultado, el margen neto de intereses ascendió a $630.343
millones, con un mejor desempeño frente al mismo mes de 2016
(+6,05%). Asimismo, a pesar de registrar una leve contracción de los
ingresos netos de intereses (-2,77%), el margen financiero bruto
creció 3,33% y alcanzó los $888.297 millones.
Se destaca la constante optimización de los costos administrativos, lo
cual contribuyó con el mejor desempeño del indicador de eficiencia10
,
que a mayo de 2017 se ubicó en 39,59% y se mantiene en mejor
posición frente al sector (46,85%) y el grupo par (43,41%). Aspecto
que en opinión de la Calificadora se consolida como una de las
fortalezas del Banco y denota la congruencia de su estrategia con el
desarrollo de la operación.
A pesar de lo anterior, al tener en cuenta el deterioro de la cartera, a
mayo de 2017, se evidencia un mayor incremento de los gastos por
provisiones, que resultó en una afectación de sus indicadores de
rentabilidad (ROA: 0,82% y ROE: 10,44%), en línea con la dinámica
evidencia en el promedio del sector.
dic-15 dic-16 may-16 may-17 dic-16 may-17 dic-16 may-17
Utilidad Neta/Patrimonio
(ROE)15,84% 15,87% 20,70% 10,44% 15,59% 11,73% 15,91% 13,52%
Utilidad Neta/Activos (ROA) 1,38% 1,38% 1,67% 0,82% 2,07% 1,46% 1,74% 1,37%
Margen neto de intereses 62,83% 56,19% 59,30% 55,38% 51,94% 52,92% 50,77% 52,59%
Indicador de Eficiencia 39,25% 39,74% 39,01% 39,59% 43,38% 46,85% 44,04% 43,41%
Indicador Overhead 3,40% 3,46% 3,69% 3,39% 3,11% 3,24% 3,09% 3,06%
PARESSECTOR BANCARIO#¡REF!
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Calculo: Value and Risk Rating
Considerando que el panorama nacional durante el último año ha
implicado grandes desafíos en términos de crecimiento del sistema,
control del margen financiero y eficiencia operacional, la Calificadora
pondera positivamente los esfuerzos del Banco encaminados a
contener los impactos negativos en sus indicadores financieros, lo que
en conjunto con la solidez de su capital y el permanente apoyo de sus
accionistas, mitiga el riesgo asociado.
Sin embargo, Value and Risk espera que el robustecimiento en los
procesos de cobranza y políticas de otorgamiento resulten en un mejor
desempeño de las cosechas más recientes, las cuales han presentado
una tendencia de deterioro en los últimos años, principalmente en los
productos de Condesa y Tarjeta de Crédito), aspecto que podría
implicar una mayor carga de provisiones para 2017.
Por tal motivo, la Calificadora considera importante mantener un
crecimiento prudente de las colocaciones con el objeto de evitar el
incremento de activos improductivos y una oferta de productos
fundamentada en gestionar los distintos riesgos de manera óptima,
eficiente y adecuada, en conjunto con un monitoreo constante de las
condiciones económicas y su incidencia sobre el desarrollo del
negocio, de tal forma que permitan una adecuada gestión del riesgo en
función de la rentabilidad y el apetito del riesgo definido.
10 Costos administrativos (sin depreciaciones y amortizaciones)/Margen financiero bruto.
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Adecuados niveles de liquidez. El Banco mantiene la gestión de
liquidez a través de la estrategia Cash Management, enfocada al
crecimiento sostenido de los depósitos Core y la profundización de los
clientes con pasivo transaccional en todos los segmentos, así como a
la optimización del costo de fondos y en mejorar la calidad de los
depósitos, en línea con lo establecido en Basilea III.
A mayo de 2017, el pasivo de Banco Colpatria cerró con un
incremento interanual de 14,55% y totalizó $23,1 billones, superior a
la variación del sector (8,03%) y el grupo par (8,01%), gracias a la
evolución de los depósitos y exigibilidades (+7%). Con el fin de
fortalecer el fondeo de largo plazo, en junio de 2016, la entidad
realizó una emisión de bonos subordinados por diez años por
$150.000 millones. Adicionalmente, en marzo de 2017, la Junta
Directiva aprobó por un periodo de tres años más, la autorización de
la oferta pública del Programa de Emisión y Colocación de Bonos
Ordinarios y/o Subordinados hasta por $1.6 billones, cuyo
vencimiento se cumplía en mayo de 2017, cuyo saldo colocado a la
fecha es de $880.000 millones.
Los depósitos y exigibilidades, son el mayor pasivo del Banco y a
mayo de 2017 ascendieron a $17.04 billones, de los cuales los CDT
representaron el 53,37% con un crecimiento interanual del 15,10%11
.
Por su parte, los depósitos en cuentas de ahorro y corrientes
registraron una variación de +2,71% y -18,57%, con participaciones
de 38,50% y 7,29%, respectivamente, en línea con los objetivos
estratégicos.
La Calificadora evidencia moderados niveles de concentración, toda
vez que los principales veinte clientes en cuentas de ahorro y
corrientes, en su orden, representaron el 22,88% y 46,35% mientras
que en CDTs el 11,68%. No obstante, la trayectoria en la relación
comercial con los clientes, la duración promedio ponderada de las
captaciones a través de CDT (517 días) y su índice de renovación
(63,42%), así como la porción estable de cuentas de ahorro (91,3%) y
corriente (81,7%), contribuyen a la mitigación parcial del riesgo.
De otro lado, sobresale el cumplimiento de los límites del IRL, el cual
fue positivo para las bandas de siete y treinta días, con un promedio
entre mayo de 2016 y 2017 de $2.59 billones y $2.21 billones,
respectivamente, manteniendo niveles de activos líquidos de alta
calidad (99%) por encima del límite regulatorio (70%)12
. Al respecto,
se destaca el incremento de la razón IRL a treinta días13
, producto del
fortalecimiento continúo de la gestión de la liquidez a nivel de
portafolios estructurales, activos líquidos de alta calidad y la propia
estructura de fondeo que mantiene el Banco. De igual forma, el
esquema de límites internos y seguimientos periódicos, que permiten
alertas y actuaciones oportunas ante situaciones que puedan
11 Sector (+25,67%) y pares (+20,04%). 12 De conformidad con lo establecido en el capítulo VI de la circular 100 de 1995. 13 El promedio de mayo de 2015 a 2016 fue de 461% mientras que entre mayo de 2016 y 2017 ascendió a 508%
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representar un incremento en el nivel de riesgo, han contribuido en la
mejora de la liquidez.
Value and Risk pondera positivamente la alineación del Banco hacia
los estándares regulatorios internacionales en materia de liquidez, así
como la gestión encaminada a la mejores prácticas del mercado,
acorde con la calificación asignada.
Sistema de administración de riesgos. Banco Colpatria mantiene la
implementación de mejoras continuas a nivel de procedimientos,
metodologías y mecanismos de control que benefician la
identificación, medición, control y monitoreo de los diferentes tipos
de riesgos. Se destaca su robusta estructura organizacional y de
gobierno corporativo, que le ha permitido mantener informados a la
Junta Directiva y a la alta gerencia sobre el cumplimiento de las
políticas y controles establecidos. Todo lo anterior, acorde con la
regulación vigente de la Superintendencia Financiera de Colombia
(SFC) y los lineamientos del BNS.
Durante el último año, el Banco revisó y actualizó las políticas de
riesgo para todos los sistemas dentro del proceso de revisión anual;
mejoró los controles de seguridad de la información; culminó la
implementación de la metodología de Scotiabank RCA (Risk and
Control Assessment) para la identificación de riesgos y controles a
nivel de los procesos; fortaleció los procesos de originación y scoring
y realizó el seguimiento al cumplimiento de políticas y límites
establecidos. Asimismo, implementó métricas estándar a nivel
internacional para el riesgo de liquidez y mercado, fortaleció las
herramientas tecnológicas enfocadas a una optimización en la
generación de reportes e implementó el manual de riesgo de tasas de
interés, entre otras acciones.
Value and Risk pondera favorablemente el permanente
fortalecimiento y consolidación de la gestión de riesgos que la ha
permitido al Banco continuar apoyando el propósito corporativo,
además de robustecer el proceso de toma de decisiones, en pro de una
mayor integración del negocio.
Contingencias. De acuerdo con la información suministrada por el
Banco, cursan en su contra 250 procesos, valorados en $48.318
millones, catalogados en su mayoría con probabilidad de ocurrencia
remota y provisiones constituidas por $9.642 millones, que cubren el
100% de aquellos con mayor probabilidad de ocurrencia por lo que
en opinión de Value and Risk no representan un riesgo significativo
para su estabilidad financiera y patrimonial.
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BANCOS
Desde de 2012, el Banco Colpatria hace parte del
Bank of Nova Scotia (BNS), quien cuenta con una
participación accionaria del 51% y se consolida
como una de las principales instituciones
financieras de Norteamérica y el banco con mayor
presencia internacional de Canadá. Como resultado,
desde dicha fecha el BNS ejerce situación de
control sobre el Banco y las siguientes sociedades
subordinadas: Banco Colpatria Cayman Inc.,
Fiduciaria Colpatria S.A., Gestiones y Cobranzas
S.A. y la firma comisionista de bolsa, Scotia
Securities.
Por su parte, Mercantil Colpatria es la compañía
holding del Grupo Colpatria, quien cuenta con una
participación accionaria del 49%. Su objeto social
está relacionado con actividades de inversión tanto
en el sector financiero como en el sector real, lo que
favorece el fortalecimiento de su portafolio de
productos y servicios, así como el desarrollo de su
objeto social y posicionamiento de mercado.
COMPOSICIÓN ACCIONARIA % PARTICIPACIÓN
BANK OF NOVA SCOTIA (BNS) 51,00%
MERCANTIL COLPATRIA S.A. 34,32%
VINCE BUSINESS CORP. 8,76%
BARLIE GLOBAL INC. 2,50%
ACCIONES Y VALORES COLPATRIA S.A. 1,88%
COMPAÑÍA DE INVERSIONES COLPATRIA S.A. 0,70%
SALUD COLPATRIA S.A. 0,61%
OTROS 0,22% Fuente: Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A.
Se mantiene la estructura de la Junta Directiva,
compuesta por siete miembros, de los cuales cuatro
son designados por el BNS y tres por Mercantil
Colpatria.
El portafolio de productos y servicios del Banco se
encuentra segmentado en personas, pymes,
empresas y sector corporativo, segmentos que son
atendido a través de una amplia red a nivel
nacional, compuesta por 178 oficinas, tres Centros
de atención especializada, nueve oficinas satélite y
325 cajeros automáticos, por medio de la cuales
atiende a cerca de 3.5 millones de clientes.
Es de anotar que durante 2016, la Junta Directiva
aprobó reformar el Código de Buen Gobierno, en
cuanto a la creación del Comité de Riesgos14
y el de
Control Interno. Asimismo, autorizó la creación de
la Vicepresidencia Digital y algunos cambios en la
estructura de la Vicepresidencia de Tecnología.
Aspectos que reflejan el compromiso del Banco con
el proceso de transformación digital.
Fortalezas
Trayectoria, posicionamiento e imagen
institucional en el mercado.
Amplia cobertura a nivel nacional a través de
su red de oficinas, cajeros y centros
especializados de servicios.
Apoyo de sus principales accionistas a nivel
patrimonial, de sinergias y direccionamiento
estratégico.
Propuesta de valor definida y en continuo
fortalecimiento, soportada en la especialización
y diversificación del portafolio de productos y
servicios para cada segmento.
Liderazgo nacional en la colocación de tarjetas
de crédito, gracias a las alianzas estratégicas
con marcas compartidas.
Permanente fortalecimiento patrimonial que le
permite apalancar el desarrollo del negocio y
absorber pérdidas no esperadas.
Evolución favorable de la estructura de
ingresos y gastos que le han contribuido con la
obtención de márgenes de rentabilidad
competitivos.
Destacados márgenes de eficiencia operacional,
respecto al grupo de referencia.
Estabilidad en la estructura de fondeo que
contribuye con la mitigación de riesgos
estructurales de liquidez.
Gestión del portafolio basado en un perfil de
riesgo conservador y activos líquidos de alta
calidad, resultado de las estrategias de
rentabilidad y acordes con los lineamientos del
BNS.
Robustecimiento continuo en los diferentes
sistemas de administración de riesgo, gracias a
las sinergias desarrolladas con el BNS en la
adopción de mejores estándares y prácticas
internacionales.
14 Está conformado por tres miembros externos de la Junta
Directiva y a julio de 2017 no se ha realizado la primera sesión.
Tiene como objetivo evaluar y monitorear integralmente todos los riesgos de la entidad.
PERFIL BANCO COLPATRIA
ANÁLISIS DOFA
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Revisión Anual
BANCOS
Retos
Lograr disminuir los niveles de morosidad,
dada la evolución observada en el último año,
así como los ajustes a las políticas de crédito.
Reducir los indicadores de calidad de cartera
con el fin de disminuir las brechas con el
sector, aspecto que favorecerá la rentabilidad.
Mantener el fortalecimiento continuo de los
niveles de cobertura de la cartera.
Mantener una adecuada y activa gestión en los
niveles de solvencia, con el fin de robustecer su
capacidad para hacer frente a pérdidas no
esperadas.
Dar continuar a la optimización de la estructura
de fondeo, soportada en la estrategia de
profundización de los depósitos Core.
Continuar con materialización de las metas
establecidas en el plan estratégico, lo que
permitirá un mayor afianzamiento de la
operación del Banco.
Mantener la gestión comercial de productos y
posicionamiento.
Continuar con el fortalecimiento de los canales
de distribución y la infraestructura tecnológica,
aspecto que permitirá lograr una mayor
profundización de los clientes y optimizar el
desarrollo de la operación.
Ingresos y gastos por intereses: Entre mayo de
2016 y 2017, los ingresos por intereses se
incrementaron 13,56% y se ubicaron en $1.13
billones, nivel inferior al del sector (+19,12%) y los
pares (+15,74%). Acorde con la estructura de la
cartera, la mayor parte proviene de las tarjetas de
crédito (31,11%), el portafolio comercial (24,34%)
y el de consumo (22,42%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
El aumento más importante corresponde a los
ingresos por tarjetas de crédito (+21,85%), asociado
a la colocación y liderazgo del Banco en dicho
segmento, y acorde con el promedio del sector
(+23,78%) y grupo par (+23,64%). Mientras que
los ingresos percibidos por la cartera de consumo y
comercial exhibieron crecimientos de 10,08% y
2,84%, respectivamente, este último explicado por
una menor colocación.
Por su parte, los gastos por intereses aumentaron
24,49% y totalizaron $507.833 millones15
, como
consecuencia de los mayores intereses pagados a los
CDT (+39,05%). Al respecto la estructura de
gastos, continúa concentrada en depósitos y
exigibilidades (84,85%), seguido por títulos de
deuda (7,80%) y créditos con otras instituciones de
crédito (7,34%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Con base en lo anterior, a mayo de 2017 el margen
neto de intereses se ubicó en $630.343 millones con
un crecimiento interanual de 6,05%, variación
inferior al promedio del sector (+14,48%) y grupo
par (+12,04%). Por su parte, el indicador que
relaciona el margen neto de intereses sobre ingresos
por intereses se redujo 3,92 p.p. y se ubicó en
55,38%, aun así superior al 52,92% del sector y al
52,59% de grupo comparable.
Ingresos y gastos no operacionales: A mayo de
2017, los ingresos netos diferentes a intereses
ascendieron a $257.954 millones con una variación
interanual de -2,77%, dado que el efecto de la
disminución en los ingresos netos por valoración de
inversiones (53,22%) fue compensado con el
incremento de las comisiones por servicios
financieros (4,80%) que representaron el 60,77%.
De este modo, el margen financiero bruto totalizó
$888.297 millones con un incremento de 3,33%,
15 Entre mayo de 2016 y 2017, la variación de gastos por
intereses del sector fue de +24,80% y la de los pares de +20,15%.
PERFIL FINANCIERO
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BANCOS
frente a mayo de 2016, mientras que el sector y los
pares crecieron a tasas de 6,43% y 3,94%,
respectivamente. Lo anterior, conllevó a una
reducción de la relación del margen financiero bruto
sobre activos que se situó en 3,54% (-0,36 p.p.), sin
embargo, aún en mejor posición respecto al sector
(2,86%) y los pares (2,91%).
Provisiones: Al tener en cuenta el aumento en los
niveles de morosidad (48,40%) y de la cartera
calificada en riesgo (16,28%), principalmente
explicada por el efecto de la cartera vencida (dada
la liquidación de Electricaribe), entre mayo de
2016 y 2017, los gastos por constitución de
provisiones crecieron 21,41% hasta ubicarse en
$727.265 millones, variación inferior a la del sector
(+25,03%) y pares (+23,25%). Por su parte, la
recuperación de provisiones se ubicó en $327.418
millones con un incremento interanual de 0,71%.
Lo anterior contribuyó para que, a mayo de 2017,
las provisiones netas de recuperación totalizaran
$399.846 millones con un crecimiento interanual de
45,99%, superior al de entidades pares (23,87%),
aunque cercano a lo observado en el sector
(40,97%).
Composición de la cartera: Debido a la coyuntura
económica presentada en el último año, se
evidencia una contracción en el crecimiento de las
colocaciones, en línea con la decisión del Banco de
llevar a cabo ajustes en las políticas de originación,
enfocadas a mitigar el riesgo asociado. De este
modo, entre mayo de 2016 y 2017, la cartera bruta
creció 7,49% y totalizó $20.46 billones, variación
inferior a la del promedio del sector (10,49%) y
pares (9,32%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Acorde con su enfoque estratégico, orientado a
mantener el liderazgo en tarjetas de crédito y
fortalecer la banca retail y comercial, el Banco
mantiene la composición de la cartera. En este
sentido, a mayo de 2017, el 45,40% correspondió al
segmento comercial, seguida por la cartera de
consumo y de vivienda, que representaron el
36,49% y 17,80% respectivamente, mientras que la
de microcrédito participó con el 0,31%.
Calidad de cartera: Dado el incremento en los
niveles de morosidad (+48,40%) y cartera calificada
en riesgo (+16,28%), respecto a la dinámica de las
colocaciones (7,49%), a mayo de 2017, los
indicadores de calidad, tanto por temporalidad
como por calificación, presentaron un deterioro y se
ubicaron, en su orden, en 6,14% (+1,69 p.p) y
13,15% (+0,99 p.p), niveles superiores al promedio
del sector (4,15% y 9,26%) y grupo par (4,04% y
8,10%). En el mismo sentido, al incorporar los
castigos16
, dichos indicadores se situaron en 10,36%
y 17,06%, por encima del grupo de referencia.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Por su parte, a pesar que el crecimiento de la cartera
improductiva (29,91%) fue inferior al del sector
(42,86%) y pares (52,20%), la menor dinámica en
las colocaciones conllevó a un indicador de cartera
C, D y E/ cartera bruta de 8,46%, frente al 5,45%
del sector y el 4,64% del grupo par.
Cubrimiento de la cartera: Producto de la menor
dinámica de las provisiones (+15,71%), respecto a
16 Castigos acumulados.
CARTERA DE CRÉDITO
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BANCOS
al crecimiento de la cartera diferente a “A”
(+16,28%), entre mayo de 2016 y 2017, la
cobertura por calificación disminuyó 0,23 p.p. y se
ubicó en 47,10%, indicador que se mantiene en
menor posición frente a los niveles registrados por
el sector (55,35%) y los pares (54,83%). Por su
parte, el la cobertura por temporalidad se ubicó en
100,92%17
.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
dic-15 dic-16 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17
8 9 10 11 23 24 36 37
Calidad 4,45% 4,46% 4,45% 6,14% 3,17% 4,15% 3,02% 4,04%
Cubrimiento 130,13% 134,50% 129,43% 100,92% 144,26% 123,57% 138,57% 109,83%
Calidad 3,97% 3,70% 3,58% 6,14% 2,39% 3,54% 2,17% 3,38%
Cubrimiento 146,24% 177,25% 162,67% 105,33% 167,58% 128,27% 157,31% 94,61%
Calidad 5,69% 5,73% 6,19% 7,36% 4,95% 5,78% 5,02% 6,06%
Cubrimiento 126,62% 120,49% 114,91% 103,08% 127,07% 122,00% 126,50% 120,41%
Calidad 11,86% 12,75% 12,16% 13,15% 6,98% 9,26% 5,81% 8,10%
C,D y E / Cartera 6,42% 7,04% 7,00% 8,46% 4,21% 5,45% 3,34% 4,64%
Cubrimiento 48,85% 47,05% 47,33% 47,10% 65,53% 55,35% 72,01% 54,83%
Calidad 15,53% 17,42% 15,55% 17,00% 7,17% 10,36% 5,46% 8,75%
C,D y E / Cartera 7,74% 9,75% 8,79% 11,47% 4,11% 5,75% 2,90% 4,60%
Cubrimiento 37,36% 34,91% 37,49% 38,05% 55,77% 43,85% 62,48% 36,57%
Calidad 10,26% 10,54% 10,71% 11,75% 7,55% 8,72% 7,64% 9,29%
C,D y E / Cartera 6,38% 6,02% 6,61% 7,30% 5,11% 5,97% 5,07% 6,32%
Cubrimiento 70,23% 71,16% 66,38% 64,56% 83,32% 80,84% 83,01% 78,56%
SECTOR PARES
CO
MER
CIA
LC
ON
SUM
O
POR CALIFICACIÓN
CO
MER
CIA
LC
ON
SUM
OTO
TAL
TOTA
L
POR TEMPORALIDAD
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A
Cartera comercial: Banco Colpatria ha venido
desarrollando iniciativas enfocadas a fortalecer su
posición competitiva en segmentos definidos de la
Banca Comercial y en clientes con un mejor perfil
de riesgo. De este modo, del total de la cartera
comercial el 24,65% se concentra en moneda
extranjera, seguida por el sector corporativo y
17 Sector (123,57%) y pares (109,83%).
empresarial con participaciones de 24,10% y
16,10%, respectivamente. Mientras que el sector
constructor y pymes representaron, en su orden, el
10,21% y 11,11%.18
Entre mayo de 2016 y 2017, la cartera comercial
presentó un crecimiento sustancialmente inferior
(+3,21%) a los registrados años atrás (promedio
2012-2015: 11,04%) al totalizar $9.29 billones,
como resultado del menor dinamismo del sector
productivo y la reducción en las colocaciones dada
la coyuntura nacional.
Teniendo en cuenta lo anterior, así como el
incremento de la cartera morosa (76,87%) y
calificada en riesgo (+12,83%), resultado
principalmente del efecto producido por la
liquidación de Electricaribe, se evidenció un
deterioro en los indicadores de calidad por
temporalidad y calificación, los cuales se ubicaron
en 6,14% (+2,56 p.p.) y 17% (+1,45 p.p), niveles
superiores a los del grupo comparable19
.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
De otra parte, el indicador de cobertura por
calificación ascendió a 38,05% con un incremento
interanual de 0,56%, mientras que por temporalidad
se redujo en 57,36 p.p al ubicarse en 105,33%,
como consecuencia del mayor crecimiento de la
cartera vencida (76,87%) respecto a la variación de
las provisiones (+14,52%), nivel inferior al
promedio del sector (128,27%) aunque superior al
de entidades pares (94,61%).
Value and Risk hará seguimiento a la calidad de
cartera, así como a la dinámica de las colocaciones,
las cuales es posible presenten una recuperación
moderada en el último trimestre del año, dada la
política monetaria expansionista adoptada durante
el presente año por parte del Banco de la República,
18 Datos tomados de la SFC a mayo de 2017 19 Sector (3,54% y 10,36%) y pares (3,38% y 8,75%)
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BANCOS
tendiente a reactivar la actividad económica y por
tanto la expansión gradual del crédito.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Cartera de consumo: El principal producto de
colocación en este segmento corresponde a las
tarjetas de crédito, cuya estratégica comercial está
enfocada a fortalecer las alianzas con marcas
compartidas, mantener el liderazgo en el mercado y
profundizar los clientes actuales a través de ventas
cruzadas y segmentación de portafolio.
Entre mayo de 2016 y 2017, la cartera de consumo
creció 8,90% y totalizó $7.46 billones, variación
inferior a la del sector (+12,52%) y pares
(+13,52%). Este crecimiento estuvo impulsado en el
Banco Colpatria por las tarjetas de crédito de marca
compartida.
Dado el perfil de riesgo atendido y el
comportamiento de pago a nivel sectorial, se
observa un mayor incremento en los niveles de
morosidad (+29,55%) y cartera calificada en riesgo
(+19,49%), en comparación con las colocaciones
(+8,90%).
En este sentido, la cartera de consumo presentó un
deterioro en su calidad, toda vez que los indicadores
por temporalidad y calificación se ubicaron en
7,36% (+1,17 p.p.) y 11,75% (+1,04 p.p.),
respectivamente, frente a los observados en el
sector (5,78% y 8,72%) y los pares (6,06% y
9,29%). Los deterioros en el segmento de tarjetas de
crédito y Codensa contribuyeron con dicho
comportamiento, tal como se evidencia en la
evolución de las cosechas más recientes.
Como medida para contener el deterioro, el Banco
ha venido ajustando sus políticas y modelos de
otorgamiento y endeudamiento, aspectos que en
conjunto con estrategias enfocadas en fortalecer la
gestión de cobranzas y los procesos de seguimiento
favorecerán dicho objetivo.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Evolución de las cosechas de tarjetas de crédito
Fuente: Banco Colpatria Multibanca Colpatria
Evolución de las cosechas Condensa
Fuente: Banco Colpatria Multibanca Colpatria
Si bien se presenta un deterioro generalizado en el
sector, Value and Risk estará atenta a la evolución
de la calidad de la cartera como resultado de los
ajustes a las políticas de crédito, el
sobrendeudamiento de los hogares y las
perspectivas de crecimiento de la economía.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Por otra parte, dado el mayor crecimiento de la
cartera calificada diferente a “A” (+19,49%),
respecto al de provisiones constituidas (+16,21%),
entre mayo de 2016 y 2017, el indicador de
cobertura por calificación disminuyó de 66,38% a
64,56%, y continúa en menor posición en relación
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BANCOS
con los grupos de referencia. Por su parte el
indicador por temporalidad se ubicó en 103,08% (-
11,83 p.p.), frente al 122% del sector y el 120,41%
de los pares.
Cartera de vivienda: Entre mayo de 2016 y 2017, la
cartera hipotecaria creció 16,21% y totalizó $3.64
billones, variación superior a la del sector
(+12,62%) y pares (+11,52%), con lo cual en este
segmento el Banco registra una participación de
mercado de 7,05%.
El Banco mantiene su enfoque hacia el segmento no
VIS y en el último año se destaca su crecimiento
resultado de la redefinición del proceso y estrategia
de retención de clientes, que contribuyó con la
disminución del indicador de prepagos, así como
estrategias para mejorar las políticas de leasing y la
expansión a ciudades intermedias.
Acorde con el deterioro generalizado del sector, se
evidencia un incremento de los indicadores de
calidad por temporalidad (3,65%) y por calificación
(6,36%), los cuales continúan por encima del
promedio sector (2,56% y 4,84%) y el grupo par
(2,21% y 4,85%). Al respecto, de acuerdo con el
análisis de las cosechas para esta modalidad de
crédito, se evidencia una dinámica similar a la
registrada en periodos anteriores, por lo que no se
esperan cambios significativos en la calidad de esta
cartera.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Evolución de las cosechas crédito hipotecario
Fuente: Banco Colpatria Multibanca Colpatria
Por su parte, entre mayo de 2016 y 2017, los niveles
de cobertura por temporalidad y riesgo
disminuyeron de 83,22% y 45,69% a 73,58% y
42,23%, respectivamente. Consecuentes con las
garantías exigidas y el LTV20
, a pesar de ubicarse
por debajo de los niveles registrados por el grupo de
referencia.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Tesorería: La estrategia de inversión del Banco
continúa orientada a gestionar los portafolios de
trading y de ALM, compuestos en su mayoría por
activos líquidos de alta calidad.
A mayo de 2017, el portafolio del Banco ascendió a
$3.22 billones, con una participación del 12,85% en
el total del activo y un incremento interanual de
77,22%. Del total, el portafolio de inversión ALM
representó el 46,99% y se ubicó en $1.51 billones,
cuya estrategia se enfoca en mantener un perfil de
riesgo conservado y acorde con las condiciones de
mercado.
En este sentido, a mayo de 2017, al considerar la
tendencia a la baja de la inflación, los vencimientos
presentados en UVR fueron reinvertidos en el corto
y mediano plazo, con su correspondiente efecto en
la duración (pasó a 2,04 años).
Plazo al Vencimiento
Fuente: Banco Colpatria Multibanca Colpatria
20 Loan to Value
INVERSIONES Y TESORERÍA
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Revisión Anual
BANCOS
En línea con lo anterior, la participación de títulos
en UVR disminuyó (de 13% a 9%), mientras que la
participación de títulos en tasa fija y de corto plazo
aumentó con respecto al periodo anterior.
Las posiciones disponibles para la venta siguen
siendo las de mayor participación dentro del
portafolio (62%), seguidas de los títulos al
vencimiento (TDA’s) y negociables, que
representaron el 30% y 8% respectivamente.
Fuente: Banco Colpatria Multibanca Colpatria
De otra parte a mayo de 2017, el VaR regulatorio se
ubicó en $81.484 millones, equivalente al 3,26% (-
0,89 p.p.) del patrimonio técnico, frente a un 3,12%
del sistema. De acuerdo con la composición del
portafolio, la mayor exposición a riesgo de mercado
estuvo dada por el riesgo de tasa de interés.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Al respecto, se estima que el portafolio permanezca
estable en lo que resta del ciclo monetario, dadas las
políticas conservadoras del Banco, acorde con los
lineamientos del BNS, en términos de plazos, tipos
de inversión y niveles de liquidez.
Riesgo de Crédito: Durante el último año, Banco
Colpatria realizó modificaciones a las políticas de
crédito y metodologías para la calificación de
clientes. Asimismo, ajustó sus políticas y modelos
de otorgamiento y continúo con la optimización
permanente del proceso de cobranzas, entre otros
aspectos, con el objeto de mantener la calidad de la
cartera dentro del perfil de riesgo establecido y en
respuesta al deterioro generalizado en las
colocaciones a nivel sectorial.
Riesgo de mercado: El SARM se encuentra
aprobado por la Junta Directiva y el Comité ALCO,
quien se reúne semanalmente con el objetivo de
hacer seguimiento a la exposición al riesgo de
mercado a nivel de la Alta Dirección. Asimismo, es
de resaltar que el Banco Colpatria ha adoptado los
estándares claves de la Tesorería y Trading del
BNS.
Para la gestión del riesgo de mercado el Banco lleva
a cabo el cálculo del VaR regulatorio por medio del
modelo estándar de SFC. Adicionalmente, calcula
el VaR interno, a través de la metodología de
simulación histórica. Para ello, se soporta en el
aplicativo Kondor +, Fiserv, y lleva cabo pruebas
de Stress y Back y Testing con periodicidad diaria, y
como complemento monitorea el VaR estresado,
como alerta temprana. Todo lo anterior bajo un
esquema de límites internos y regulatorios, los
cuales son sometidos al menos una vez al año a
revisión y aprobación a nivel local por Junta
Directiva y por el BNS como casa matriz.
Durante el último año, el Banco mantuvo
actualizado el SARM, de acuerdo con la regulación
y los productos implementados como parte de su
estrategia comercial y acorde con las mejores
prácticas del BNS.
Riesgo de Liquidez: Banco Colpatria tiene
implementado el SARL, el cual se encuentra
aprobado por el Comité ALCO y la Junta Directiva,
además de estar sujeto a seguimientos periódicos, a
través de informes de exposición de riesgo y
seguimiento de límites aprobados.
Las políticas se encuentran alineadas a los
principios que gobiernan la administración de
riesgos del BNS, dan cumplimiento a los mandatos
de la regulación local y se encuentra en permanente
revisión y actualización.
Durante el último año, el Banco realizó el proceso
de revisión periódica de políticas y modelos de
medición acorde con los lineamientos del BNS y
Basilea III. Asimismo, llevó a cabo la renovación
anual de límites e incorporó a los sistemas de riesgo
los lineamientos relacionados con las pruebas de
resistencia regulatorios.
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE
RIESGOS
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Revisión Anual
BANCOS
De otro lado, el Banco Colpatria cuenta con un Plan
de Contingencia de Liquidez, que incluye una serie
de alertas tempranas para monitorear a través de
indicadores las posiciones de liquidez y los niveles
de concentración ante condiciones de estrés.
Riesgo Operativo: El Banco tiene establecidos
parámetros de medición propios, acordes con su
estructura, tamaño, objeto social y procesos, cuya
gestión se alinea con la normativa de la SFC y con
los principios desarrollados por el Comité de
Basilea que reflejan las mejores prácticas para la
administración de este tipo de riesgo. Dichos
aspectos se encuentran consignados en el manual
SARO, que incluye además las políticas para la
implementación y sostenimiento del sistema de
control interno.
La estructura actual que soporta el SARO permite
una adecuada segregación de funciones, ya que
existe una clara distinción de las tres líneas de
defensa y sus respectivas funciones dentro de la
organización. Adicionalmente, cuenta con planes de
continuidad del negocio que son probados
periódicamente y ajustados de acuerdo con los
cambios en los negocios y los procesos.
Durante el último año, el Banco Colpatria completó
la implementación de la metodología de Scotiabank
RCA (Risk and Control Assessment) para la
identificación de riesgos y controles a nivel de los
procesos, la cual será utilizada en paralelo a la
actual metodología. Asimismo, viene fortaleciendo
las líneas de defensa y realizó pruebas y ejercicios
de contingencia.
Para la administración del riesgo operativo, el
Banco se soporta en el aplicativo VIGIA, el cual fue
actualizado en cuanto a estructura organizacional,
trazabilidad de reportes y administración de
usuarios. Cabe anotar que entre mayo de 2016 y
2017, se reportaron 49.746 eventos tipo “A” por un
valor de $20.645 millones, en su mayoría por
suplantación y fraudes externos. Al respecto, el
Banco Colpatria ajustó procesos y optimizó los
controles, con el fin de minimizar la exposición y
materialización de esta tipología de riesgo.
Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del
Terrorismo: Las políticas y procedimientos que
desarrollan un Sistema de Administración del
Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del
Terrorismo (SARLAFT) están alineados con las
políticas globales de FATCA y los requerimientos
regulatorios locales. Asimismo, atiende e incorpora
las características de la entidad y del Grupo
Scotiabank, así como las mejores prácticas y
recomendaciones internacionales, en especial,
aquellas emitidas por el Grupo de Acción
Financiera Internacional – GAFI.
En respuesta a las recomendaciones de los órganos
de control y la casa matriz, así como a los cambios
en el contexto normativo, durante el último año el
Banco realizó actualizaciones al Manual
SARLAFT, fortaleció los recursos dedicados al
monitoreo de operaciones y llevó a cabo el plan de
capacitación establecido.
Es de anotar que el perfil de Riesgo Residual de
Lavado de Activos y Financiamiento del
Terrorismo del Banco se ha comportado dentro de
los niveles de aceptación aprobados por la Junta
Directiva.
Tecnología: En línea con la planeación estratégica
y enfocado al fortalecimiento del Banco en el
entorno digital, durante el último año el Banco
realizó inversiones en tecnología por cerca de
$50.515 millones, direccionadas a la
automatización de procesos, fortalecimiento de los
sistemas de seguridad de la información,
actualización y optimización de aplicativos y
herramientas transaccionales e informativas
enfocadas a mejorar la experiencia del cliente, entre
otros aspectos a destacar por la Calificadora.
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BANCOS
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dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 may-16 may-17 Sector may-17 Pares may-17
BALANCE (cifras en $ millones)ACTIVOS 14.622.846 16.349.484 20.220.872 21.109.576 23.694.300 22.037.966 25.118.958 525.447.374 142.848.911
DISPONIBLE 1.017.363 1.034.237 1.214.502 1.356.551 1.557.803 1.288.836 1.440.465 52.090.976 14.497.155INVERSIONES 1.056.884 1.548.632 2.327.756 1.473.309 2.096.116 1.820.955 3.227.028 99.362.992 19.127.912CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING 11.788.345 12.885.732 15.518.299 17.327.223 18.680.012 17.942.894 19.197.279 349.555.048 102.376.488
CARTERA DE CREDITOS 11.581.242 12.566.169 15.163.695 17.551.032 18.914.726 18.171.383 19.433.145 352.378.922 103.243.133OPERACIONES DE LEASING 372.220 501.584 563.561 0 0 0 0 0 0
OTROS ACTIVOS 717.893 862.394 981.042 952.493 1.360.368 985.282 1.254.186 24.438.359 6.847.356
PASIVOS Y PATRIMONIO 14.622.846 16.349.484 20.220.872 21.109.576 23.694.300 22.037.966 25.118.958 525.447.374 142.848.911
PASIVOS 13.299.692 14.935.242 18.603.743 19.276.989 21.639.290 20.166.326 23.100.036 456.604.346 128.107.684
PASIVOS COSTOS INTERES 12.830.787 14.530.482 18.079.893 18.618.631 20.736.351 19.390.767 20.735.060 401.476.252 114.609.102
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 10.307.332 11.968.184 13.967.706 15.644.646 17.240.625 15.929.935 17.045.192 319.313.578 96.728.423
CUENTA CORRIENTE 1.043.954 1.409.054 1.762.143 1.779.566 1.633.302 1.525.900 1.242.597 45.031.982 11.825.798
AHORRO 4.702.123 5.494.561 6.191.235 6.346.944 6.764.439 6.388.432 6.561.758 154.888.306 47.078.136
CDT 4.392.841 4.878.893 5.836.832 7.344.601 8.686.572 7.903.305 9.096.346 117.273.850 37.204.482
OTROS 168.413 185.676 177.497 173.535 156.312 112.298 144.491 2.119.441 620.007
CRÉDITOS OTRAS INSTITUCIONES CRÉDITO 1.774.929 1.813.772 3.252.186 2.228.149 2.599.812 2.711.268 2.789.057 42.469.833 6.863.420
OTROS 435.923 379.989 367.377 227.958 278.004 292.362 326.967 12.032.100 3.325.589
PATRIMONIO 1.323.155 1.414.242 1.617.128 1.832.587 2.055.010 1.871.640 2.018.922 68.843.028 14.741.227
CAPITAL SOCIAL 233.878 233.886 233.886 233.886 233.886 233.886 233.886 3.276.635 333.159
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 654.952 808.373 954.875 1.118.342 1.294.215 1.294.215 1.489.136 30.170.855 6.140.900
RESULTADO DEL EJERCICIO 289.263 224.599 272.667 290.273 326.073 152.612 85.258 4.335.950 1.073.446
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES 1.620.747 1.715.476 1.852.247 2.171.148 2.524.785 1.002.298 1.138.176 17.631.628 5.181.377
INTERESES POR MORA 38.248 37.211 29.615 27.250 32.750 11.266 16.294 266.534 55.387
GASTO INTERESES 626.401 567.394 605.713 807.032 1.106.221 407.935 507.833 7.923.711 2.366.250
MARGEN NETO DE INTERESES 1.032.595 1.185.293 1.276.149 1.364.116 1.418.564 594.363 630.343 9.707.917 2.815.127
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 853.159 917.886 1.863.102 3.814.889 3.567.390 1.793.903 1.225.550 42.200.577 9.757.070
GASTOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 551.535 601.030 1.530.656 3.349.766 2.921.276 1.528.603 967.596 36.729.051 8.251.828
MARGEN FINANCIERO BRUTO 1.334.218 1.502.149 1.608.595 1.829.240 2.064.677 859.663 888.297 15.182.648 4.322.007
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT) 511.257 565.458 612.217 717.961 820.415 335.365 351.720 6.621.301 1.808.523
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION 383.563 544.564 538.884 621.516 740.271 273.895 399.846 3.296.289 1.076.413
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT 439.399 392.127 457.495 486.104 480.310 237.979 122.023 5.263.664 1.461.355
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 50.607 63.149 69.775 66.670 74.026 29.916 32.528 668.547 150.188
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT 388.793 328.978 387.719 419.435 406.284 208.062 89.495 4.595.117 1.311.167
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 384.373 329.552 407.994 443.012 478.217 246.120 131.869 6.102.450 1.532.233
IMPUESTOS 95.109 104.953 135.327 152.739 152.144 93.507 46.611 1.766.500 458.787
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO 289.263 224.599 272.667 290.273 326.073 152.612 85.258 4.335.950 1.073.446
BANCO COLPATRIA
Estados Financieros
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BANCOS
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dic-15 dic-16 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17
Activos 21.109.576 23.694.300 22.037.966 25.118.958 525.447.374 565.680.974 68.659.645 75.849.600 12.054.587 12.185.376 50.087.033 54.143.150 12.047.645 12.328.204
Cartera De Creditos Y Operaciones De Leasing 18.392.523 19.872.450 19.038.435 20.464.972 366.302.641 404.619.174 52.606.981 59.033.270 7.451.333 7.867.447 38.107.842 40.515.776 8.682.436 9.390.856
Cartera Vencida Por Morosidad 818.618 886.597 846.418 1.256.096 11.609.209 16.780.260 1.732.552 2.328.729 212.211 263.889 1.010.079 1.788.644 272.549 342.386
Calidad De Cartera 4,45% 4,46% 4,45% 6,14% 3,17% 4,15% 3,29% 3,94% 2,87% 3,35% 2,65% 4,41% 3,14% 3,65%
Calidad De Cartera Por Calificacion 11,86% 12,75% 12,16% 13,15% 6,98% 9,26% 6,65% 10,73% 0,88% 0,50% 4,67% 7,27% 3,50% 6,76%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta 6,42% 7,04% 7,00% 8,46% 4,21% 5,45% 3,83% 4,87% 2,93% 3,50% 2,89% 4,81% 2,68% 3,47%
Calidad (Comercial) Por Calificación 15,53% 17,42% 15,55% 17,00% 7,17% 10,36% 6,65% 10,73% 0,88% 0,50% 4,67% 7,27% 3,50% 6,76%
Calidad (Consumo) Por Calificación 10,26% 10,54% 10,71% 11,75% 7,55% 8,72% 9,42% 10,48% 6,50% 8,08% 6,50% 8,94% 6,62% 7,37%
Calidad (Vivienda) Por Calificación 4,84% 5,64% 5,74% 6,36% 3,94% 4,84% 3,61% 4,84% 0,00% N.A. 3,94% 5,07% 3,42% 3,70%
Cubrimiento De Cartera 130,13% 134,50% 129,43% 100,92% 144,26% 123,57% 162,26% 106,53% 1001,25% 1838,83% 141,56% 71,20% 123,34% 104,38%
Cubrimiento De Cartera Por Calificacion 48,85% 47,05% 47,33% 47,10% 65,53% 55,35% 68,75% 47,17% 102,14% 95,84% 70,76% 61,59% 82,42% 66,10%
Cobertura C, D y E 46,00% 45,25% 42,13% 40,72% 55,79% 51,40% 179,20% 132,89% 207,56% 193,47% 171,75% 139,31% 207,74% 174,63%
Pasivos 19.276.989 21.639.290 20.166.326 23.100.036 456.604.346 493.276.544 60.640.202 66.978.725 10.383.699 10.165.322 46.302.411 50.233.131 10.781.372 10.993.013
Depositos Y Exigibilidades 15.644.646 17.240.625 15.929.935 17.045.192 319.313.578 352.254.235 41.748.645 47.944.022 8.445.122 8.328.350 37.797.109 42.843.751 9.227.221 9.699.959
Cuenta Ahorro / Pasivo Total 32,9% 31,3% 31,7% 28,4% 33,9% 31,6% 32,6% 32,3% 51,8% 40,9% 36,9% 35,5% 44,6% 45,5%
CDT / Pasivo total 38,10% 40,14% 39,19% 39,38% 25,68% 29,88% 28,30% 31,80% 9,96% 12,45% 33,83% 36,59% 31,06% 33,81%
Patrimonio 1.832.587 2.055.010 1.871.640 2.018.922 68.843.028 72.404.430 8.019.443 8.870.875 1.670.889 2.020.054 3.784.623 3.910.020 1.266.273 1.335.191
ROE 15,84% 15,87% 20,70% 10,44% 15,79% 11,73% 2,69% 1,72% 5,93% 3,32% 2,94% 2,60% 2,58% 2,05%
ROA 1,38% 1,38% 1,67% 0,82% 1,99% 1,46% 0,31% 0,20% 0,82% 0,55% 0,22% 0,19% 0,27% 0,22%
Resultado del Período 290.273 326.073 152.612 85.258 4.335.950 3.423.462 215.535 152.937 99.083 67.084 111.453 101.702 32.716 27.416
Margen Neto de Int / Ing por Intereses 62,83% 56,19% 59,30% 55,38% 55,06% 52,92% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Margen Operacional 22,11% 18,78% 23,48% 10,57% 29,41% 18,38% 28,80% 33,48% 24,40% 37,53% 19,62% 21,46% 53,80% 51,50%
Margen Financiero / Activos 8,67% 8,71% 3,90% 3,54% 2,89% 2,86% 2,12% 2,10% 2,56% 3,04% 1,55% 1,64% 2,28% 2,48%
Rendto de cartera (Ingresos por int / Cartera bruta) 11,95% 12,87% 5,32% 5,64% 4,89% 5,28% 14,23% 11,06% 33,02% 21,23% 15,29% 14,43% 9,15% 8,79%
Costos administrativos / Margen Financiero Bruto (eficiencia)39,25% 39,74% 39,01% 39,59% 43,61% 46,85% 176,29% 97,80% 324,60% 111,99% 878,08% 329,38% 2470,94% 28,88%
Gtos Laborales / Margen Operativo 64,30% 76,90% 61,23% 129,68% 62,57% 96,81% 112,17% 63,32% 157,98% 57,40% 263,11% 221,30% 9,93% 11,35%
Activos Líquidos / Total Activo 10,29% 12,82% 12,18% 16,20% 23,34% 21,97% 19,50% 18,85% 21,99% 27,72% 20,53% 18,75% 23,44% 20,51%
Relación de Solvencia 11,32% 11,42% 11,08% 11,40% 16,04% 16,07% 14,80% 15,43% 11,26% 11,08% 13,38% 12,73% 10,58% 12,50%
BANCO COLPATRIA S.A. Vs. Sector y Pares
(Cifras en miles de millones $)
Item AvVillasBanco Colpatria Sector Bancos Davivienda Citibank BBVA
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BANCOS
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Item dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 may-16 may-17 Sector may-17 Pares may-17
RENTABILIDAD Y CAPITALIZACION
Utilidad neta / Patrimonio (ROE) 21,86% 15,88% 16,86% 15,84% 15,87% 20,70% 10,44% 15,59% 15,77%
Utilidad neta / Total Activos (ROA) 1,98% 1,37% 1,35% 1,38% 1,38% 1,67% 0,82% 2,07% 1,67%
Margen Operacional 26,49% 22,37% 24,31% 22,11% 18,78% 23,48% 10,57% 27,51% 30,15%
Margen Financiero / Activos 9,12% 9,19% 7,96% 8,67% 8,71% 3,90% 3,54% 7,16% 6,69%
Rendto de Cartera (Ingresos por Int / Cartera Bruta) 13,25% 12,80% 11,42% 11,95% 12,87% 5,32% 5,64% 11,97% 10,38%
Costos administrativos / Margen Financiero Bruto (eficiencia) 38,32% 37,64% 38,06% 39,25% 39,74% 39,01% 39,59% 43,38% 45,60%
Gtos admin/ingresos operac (Eficiencia) 31,5% 33,0% 33,1% 33,1% 32,5% 33,5% 30,9% 36,6% 40,1%
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Total
% Cartera Vivienda / Total cartera 14,00% 14,54% 14,07% 16,06% 17,45% 16,47% 17,80% 12,56% 20,94%
% Cartera Comercial / Total cartera 51,58% 49,37% 50,56% 47,12% 44,90% 47,28% 45,40% 57,69% 46,07%
% Cartera Consumo / Total cartera 34,42% 36,09% 35,36% 36,65% 37,35% 36,02% 36,49% 26,97% 32,87%
% Cartera Microcrédito / Total cartera 0,00% 0,00% 0,01% 0,17% 0,30% 0,24% 0,31% 2,78% 0,11%
Indicadores de calidad de cartera
Calidad (Total) Por Temporalidad 3,93% 4,08% 4,68% 4,45% 4,46% 4,45% 6,14% 3,10% 2,41%
Calidad (Total) Por Calificación 10,74% 10,88% 11,57% 11,86% 12,75% 12,16% 13,15% 7,83% 5,10%
Calidad (Comercial) Por Calificación 12,30% 14,32% 15,84% 15,53% 17,42% 15,55% 17,00% 8,56% 4,65%
Calidad (Consumo) Por Calificación 10,29% 8,27% 8,91% 10,26% 10,54% 10,71% 11,75% 7,58% 6,86%
Calidad (Vivienda) Por Calificación 6,08% 5,65% 5,19% 4,84% 5,64% 5,74% 6,36% 4,11% 3,32%
Cubrimiento (Total) Por Temporalidad 149,24% 144,62% 123,99% 130,13% 134,50% 129,43% 100,92% 155,51% 163,00%
Cubrimiento (Total) Por Calificación 54,68% 54,23% 50,15% 48,85% 47,05% 47,33% 47,10% 61,64% 76,82%
Cubrimiento (Consumo) Por Calificación 76,13% 84,19% 72,33% 70,23% 71,16% 66,38% 64,56% 87,44% 89,59%
Cubrimiento (Comercial) Por Calificación 44,02% 42,38% 39,84% 37,36% 34,91% 37,49% 38,05% 49,60% 64,18%
Cubrimiento (Vivienda) Por Calificación 28,40% 29,54% 30,36% 53,24% 46,71% 45,69% 42,23% 76,53% 73,80%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta 5,99% 6,15% 6,38% 6,42% 7,04% 7,00% 8,46% 4,85% 2,85%
Cobertura C, D y E 47,20% 45,50% 44,87% 46,00% 45,25% 42,13% 40,72% 52,35% 54,89%
Calidad De Cartera por Calificación (Con Castigos) 13,59% 15,69% 15,30% 15,60% 17,03% 15,92% 17,06% 11,59% 8,88%
Activos Improductivos / Total Activos 3,58% 3,48% 3,33% -0,16% -0,48% -0,40% 0,30% 1,47% 1,92%
INDICADORES DE CAPITAL
Activos Improductivos / Patrimonio 39,61% 40,18% 41,63% -1,82% -5,58% -4,65% 3,77% 11,09% 18,13%
Activos Productivos / Pasivos con costo 119,61% 120,27% 119,79% 125,00% 124,19% 123,10% 128,12% 140,95% 137,52%
PASIVO TOTAL
Cuenta Corriente / Pasivo Total 7,85% 9,43% 9,47% 9,23% 7,55% 7,57% 5,38% 10,71% 10,85%
Cuenta Ahorro / Pasivo Total 35,36% 36,79% 33,28% 32,92% 31,26% 31,68% 28,41% 32,29% 40,03%
CDT / Pasivo Total 33,03% 32,67% 31,37% 38,10% 40,14% 39,19% 39,38% 28,73% 23,35%
Otros Dep / Pasivo Total 1,27% 1,24% 0,95% 0,90% 0,72% 0,56% 0,63% 0,77% 0,87%
Créditos / Pasivo Total 13,35% 12,14% 17,48% 11,56% 12,01% 13,44% 12,07% 8,76% 5,54%
Titulos de Deuda / Pasivo Total 5,63% 5,01% 4,62% 3,87% 4,14% 3,72% 3,90% 9,65% 9,33%
Otros Pasivos / Pasivo total 3,28% 2,54% 1,97% 1,18% 1,28% 1,45% 1,42% 2,32% 2,25%
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Activos Líquidos / Total Activo 10,95% 10,04% 2,05% 10,29% 12,82% 12,18% 16,20% 21,30% 21,23%
Activos Líquidos / Total Depósitos + Exigibil idades 15,53% 13,71% 2,96% 13,89% 17,61% 16,85% 23,87% 33,88% 31,61%
Activos Líquidos / Patrimonio 121,01% 116,03% 25,59% 118,54% 147,76% 143,42% 201,56% 160,29% 200,80%
Patrimonio técnico (Millones de $) 1.690.587,5 1.803.677 2.101.866 2.220.120 2.474.174 2.259.931 2.499.880 70.278.976 15.366.713
Activos ponderados por nivel de riesgo (Millones de $) 12.856.771 14.215.107 17.116.820 18.916.802 20.713.296 19.355.138 21.023.336 439.855.082 107.227.480
Riesgo de mercado (Millones de $) 32.034,6 25.638 64.969 62.733 86.011 93.765 81.484 1.885.112 599.608
Relación de solvencia 12,80% 12,44% 11,78% 11,32% 11,42% 11,08% 11,40% 15,25% 13,49%
VeR / Patrimonio técnico 1,89% 1,42% 3,09% 2,83% 3,48% 4,15% 3,26% 2,68% 3,90%
INDICADORES FINANCIEROS
BANCO COLPATRIA
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