© 2016 IHS Markit. All Rights Reserved. © 2016 IHS Markit。版权所有。 中国重型商用车市场概述 Jia Li,高级分析师 0086-10-65334552, [email protected] 2016年10月27日 | 中国上海
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中国重型商用车市场概述
Jia Li,高级分析师0086-10-65334552, [email protected]
2016年10月27日 | 中国上海
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目录
1. 中国卡车需求和生产前景
• 中国卡车需求短期前景
• 中国卡车需求长期前景
• 中国卡车生产
2. 中国卡车市场分析
• 产品升级和市场趋势
• 汽车制造商比较
3. 结论
Automotive 秋季大会 – 上海 | 2016年10月
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中国短期重型卡车需求
消极因素:
• 疲软的宏观经济形势
积极因素:
• 2015年基数效应较少
• 替换需求
550,716 (-27%)
614,173(11.5%)
200,414(-19.1%)
211,485(5.5%)
0
0.25
0.5
0.75
1
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
当前情景
HDT
MDT
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中国短期宏观经济展望
4
• 中国政府将2016年GDP增长目标定位6.5 -7%。
• 2016年第二季度经济增长维持在同比增长6.7%,是自2009年一季度以来的最低。
• 第二季度国家主导的投资进一步加速,消费市场相对稳定。然而,民间投资和出口第二季度有所恶化。
• 在2016年前6个月,重型卡车销售积极增长,增速达14.8%。
0
20000
40000
60000
80000
Jan. Feb. Mar. Apr. May June July Aug. Sep. Oct. Nov. Dec.
2015 2016
中国重型卡车月度销量
-20
-10
0
10
20
30
Jan-12 Oct-12 Jul-13 Apr-14 Jan-15 Oct-15
较上
年同
期百
分比
变化
FAI Industrial Output Exports Retail
宏观经济参数
数据来源:EBSCN,IHS
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中国短期重型卡车需求
消极因素:
• 疲软的宏观经济形势
积极因素:
• 2015年基数效应较少
• 替换需求
550,716 (-27%)
614,173(11.5%)
200,414(-19.1%)
211,485(5.5%)
0
0.25
0.5
0.75
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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
当前情景
HDT
MDT
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中国长期重型卡车需求趋于稳定卡车销量(台)
6
84,735
1,017,433
0
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400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
2000
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2008
2009
2010
2011
2012
2013
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2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
HDTMDTHDT + MDT
复合年增长率: 28.1%
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国5标准实施时间表(MHCV)
7
时间 2016 2017
实施
车辆以下用途的重型商用车• 城市公交车辆• 环卫车辆• 邮政车辆
以下用途的重型商用车• 城市公交车辆• 环卫车辆• 邮政车辆
所有重型商用车
区域范围11 个东部省市:北京、天津、上海、辽宁、河北、山东、江苏、浙江、福建、广东、海南
全国 全国
1st
2016/04/01 2017/01/012rd 3th
2017/07/01
数据来源:国家环保部
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-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%GDP Growth
Consumption Growth
Investment Growth
Export Growth
实际GDP及其组成
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中国长期重型卡车需求趋于稳定卡车销量(台)
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84,735
1,017,433
0
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400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
HDTMDTHDT + MDT
复合年增长率: 28.1%
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0
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400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
HDT
MDT
HDT + MDT
中国卡车生产发展:2000年–2028年
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卡车产量(台)
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中国产能过剩的影响
0%
15%
30%
45%
60%
75%
90%
0
300000
600000
900000
1200000
1500000
1800000
2009 2011 2014 2015
Production Capacity
Production Volume
Capacity Utility Rate
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中国出口市场
12
中国卡车出口(车重>6吨):销量及目的地
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
2011 2012 2013 2014 2015
OTHERS
NIGERIA
COLUMBIA
ANGOLA
PHILIPPINES
IRAN
ALGERIA
MYANMAR
VIETNAM
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产能过剩+市场修正 = 企业整合?
中国卡车市场:需要整合
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目录
1. 中国卡车需求和生产前景
• 中国卡车需求短期前景
• 中国卡车需求长期前景
• 中国卡车生产
2. 中国卡车市场分析
• 产品升级和市场趋势
• 汽车制造商比较
3. 结论
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中国重型卡车汽车制造商十大合资企业
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排名 汽车制造商2014 (HDT)
合资企业 合作伙伴销量 市场份额%
1 Dongfeng 155,142 20.9 yes Volvo
2 CNHTC 121,306 16.3 yes MAN
3 FAW 116,634 15.7 no
4 FOTON 109,273 14.7 yes Daimler
5 Shaanxi Auto 104,539 14.1 no
6 JAC 39,833 5.4 yes Navistar
7 Hongyan 25000 3.4 yes Iveco
8 Hauling 18,750 2.5 no
9 Dayun 16,255 2.2 no
10 North Benz 11,597 1.6 no
总计 718,329 96.6
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新兴市场正在进行产品升级
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• 发动机(更强大且更具燃油效率)
• 驾驶室(更舒适)
• 油箱(更大容量)
• 轻量化
• 车联网
• 卡车产品升级
面向长途运输的高效牵引车
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重型卡车市场结构
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单位:千台
0
90
180
270
360
450
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Cargo Truck Tractor Chassis
24%31% 32% 28% 27% 24% 23%
35%29% 30% 34% 38% 46% 49%
41% 40% 38% 38% 36% 31% 28%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Chassis Tractor Cargo Truck
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牵引车细分市场结构
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单位:千台
0
70
140
210
280
350
2010 2011 2012 2013 2014 2015
≤25000kg 25000~40000kg >40000kg
2% 2% 1%12% 15%
8% 11%
92% 88% 88%75% 71%
77% 67%
7% 10% 11% 14% 14% 15%22%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
>40000kg 25000~40000kg ≤25000kg
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卡车发动机的燃料趋势
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重卡市场燃料类型 中卡市场燃料类型
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2010 2011 2012 2013 2014 2015ELECTRICITY NG DIESEL
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
GASOLINE NG ELECTRICITY DIESEL
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超载监管政策
• 2016年7月26日起实行GB1589标准。
• 是否会对未来车辆类型带来影响?
20
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重卡市场竞争格局
21
18.9% 21.1% 20.6% 21.4% 20.9% 21.3% 19.1%
19.6% 16.2% 17.1% 15.6% 16.3% 17.9%16.8%
22.7%18.0% 16.6% 16.9% 15.7% 15.7% 20.6%
10.1%12.2% 13.7% 14.9% 14.7% 13.6% 11.5%
10.7%11.8% 13.2% 13.1% 14.1% 14.7% 14.2%
2.5% 3.8% 4.1% 4.2% 5.4% 5.4% 6.3%
15.4% 16.9% 14.7% 13.8% 13.1% 11.4% 11.5%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(Jan.-Jul.)
Others
JAC
ShaanxiAutoFoton
FAW
CNHTC
Dongfeng
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0%
10%
20%
30%
40%
50%
Cargo Chassis Tractor
东风vs一汽
22
10% 17% 18% 22% 20% 15% 12%
56% 53% 54% 49% 49% 54% 56%
34% 30% 28% 29% 31% 30% 33%
0%20%40%60%80%
100%
Tractor Chassis Cargo
东风车辆类型
一汽市场份额
0%10%20%30%40%50%
Cargo Chassis Tractor
一汽车辆类型
东风市场份额
3% 2% 2% 3% 0% 1% 1%34% 36% 38% 36% 36% 24% 25%
62% 62% 60% 62% 64% 76% 74%
0%20%40%60%80%
100%
Tractor Chassis Cargo
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福田vs陕汽
23
福田车辆类型
陕汽市场份额陕汽车辆类型
福田市场份额
31% 38% 36% 27% 25% 12% 15%
37%42% 38% 41% 33%
34% 28%
33% 20% 27% 33% 43% 54% 57%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Tractor Chassis Cargo
27% 32% 33% 32% 32% 23% 24%
31%37% 30% 23% 19%
19% 16%
42% 31% 37% 45% 48% 58% 60%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Tractor Chassis Cargo
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Cargo Chassis Tractor
0%
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20%
30%
40%
50%
Cargo Chassis Tractor
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中卡市场竞争格局
24
33% 28% 26% 28% 26% 28% 28%
15%14% 16%
18% 20% 21% 20%
6%5% 8%
11% 13% 3% 3%4%
10% 10%
8%11% 20% 18%6% 9% 8%
6%8%
8%6%
10% 8% 5%5%
5%4% 9%11% 8%
7%5%
4%5% 3%
16% 17% 22% 19% 14% 11% 13%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(Jan.-Jul.)
Others
Nanjun
JAC
Qingling
Lifan
CNHTC
FAW
Dongfeng
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目录
1. 中国卡车需求和生产前景
• 中国卡车需求短期前景
• 中国卡车需求长期前景
• 中国卡车生产
2. 中国卡车市场分析
• 产品升级和市场趋势
• 汽车制造商比较
3. 结论
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结论
• 国5排放标准实施时间表将是影响短期卡车需求的重要因素。
• 中国卡车需求正在进入微增长期,预示着中国的经济改革。
• 短期面临的关键挑战是产能过剩,中期面临的关键挑战是企业整合。
• 随着中国卡车生产经历产品升级过程,汽车制造商的竞争变得更加激烈。
• 中国未来卡车需求增长的推动因素是对牵引车的需求。
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谢谢!