Auf alleiniger Grundlage dieses Berichts kann keine Zeichnung entgegengenommen werden. Zeichnungen sind nur gültig, falls sie auf Grundlage des aktuellen Prospekts erfolgen, der durch den letzten verfügbaren Geschäftsbericht einschließlich des geprüften Jahresabschlusses der SICAV und den letzten Halbjahresbericht (sofern nach diesem Jahresbericht veröffentlicht) ergänzt wurde. Vertriebsbeschränkungen: Anteile dieser Gesellschaft dürfen nicht in den USA angeboten, verkauft oder vertrieben werden. Dieses Dokument kann auch in andere Sprachen übersetzt werden. Bei Unstimmigkeiten zwischen der englischen Version und der Version in einer anderen Sprache hat die englische Version Vorrang, außer im gesetzlich erforderlichen Umfang anderer Rechtsgebiete, in denen die Anteile verkauft werden (und nur insoweit). Swiss Life Funds (LUX) Investmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital Société d’Investissement à Capital Variable Luxemburg B 69.186 Bond Emerging Markets Corporates Bond Emerging Markets Corporates Short Term Bond Euro Corporates Bond Global Corporates Bond Global Corporates Short Term Bond Global High Yield Bond Inflation Protection Equity Euro Zone Equity Global Equity Global High Dividend Equity Global Long/Short Equity Global Minimum Volatility Equity Global Protect Equity USA Multi Asset Risk Premia Prudent (EUR) Harmony (EUR) Portfolio Global Growth (CHF) Vitality (EUR) Jahresbericht mit geprüftem Geschäftsbericht zum 31. August 2019
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Auf alleiniger Grundlage dieses Berichts kann keine Zeichnung entgegengenommen werden. Zeichnungen sind nur gültig, falls sie auf Grundlage des aktuellen Prospekts erfolgen, der durch den letzten verfügbaren Geschäftsbericht einschließlich des geprüften Jahresabschlusses der SICAV und den letzten Halbjahresbericht (sofern nach diesem Jahresbericht veröffentlicht) ergänzt wurde. Vertriebsbeschränkungen: Anteile dieser Gesellschaft dürfen nicht in den USA angeboten, verkauft oder vertrieben werden. Dieses Dokument kann auch in andere Sprachen übersetzt werden. Bei Unstimmigkeiten zwischen der englischen Version und der Version in einer anderen Sprache hat die englische Version Vorrang, außer im gesetzlich erforderlichen Umfang anderer Rechtsgebiete, in denen die Anteile verkauft werden (und nur insoweit).
Swiss Life Funds (LUX)
Investmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital Société d’Investissement à Capital Variable Luxemburg B 69.186
Bond Emerging Markets Corporates Bond Emerging Markets Corporates Short Term Bond Euro Corporates Bond Global Corporates Bond Global Corporates Short Term Bond Global High Yield Bond Inflation Protection Equity Euro Zone Equity Global Equity Global High Dividend Equity Global Long/Short Equity Global Minimum Volatility Equity Global Protect Equity USA
Multi Asset Risk Premia Prudent (EUR) Harmony (EUR) Portfolio Global Growth (CHF) Vitality (EUR)
Jahresbericht mit geprüftem Geschäftsbericht zum 31. August 2019
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Inhaltsverzeichnis
Organisation und Verwaltung 1 Allgemeine Informationen zum Unternehmen 3 Informationen für die Anteilinhaber 5 Bericht des Verwaltungsrats 8 Bericht des Rechnungsprüfers 13 Nettovermögensaufstellung 16 Aufwands- und Ertragsrechnung für das Nettovermögen 23 Statistische Informationen 30 Performance 41
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Anlagenübersicht 49 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 57
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term Anlagenübersicht 58 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 63
Swiss Life Funds (LUX) Bond Euro Corporates Anlagenübersicht 64 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 71
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Anlagenübersicht 72 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 79
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term Anlagenübersicht 80 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 86
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global High Yield Anlagenübersicht 87 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 94
Swiss Life Funds (LUX) Bond Inflation Protection Anlagenübersicht 95 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 96
Swiss Life Funds (LUX) Equity Euro Zone Anlagenübersicht 97 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 101
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Anlagenübersicht 102 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 110
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend Schedule of Investments 111 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 116
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Long/Short Anlagenübersicht 117 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 135
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility Anlagenübersicht 136 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 140
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Protect Anlagenübersicht 141 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 154
Swiss Life Funds (LUX) Equity USA Anlagenübersicht 155 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 161
Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia Anlagenübersicht 162 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 176
Swiss Life Funds (LUX) Prudent (EUR) Anlagenübersicht 177 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 178
Swiss Life Funds (LUX) Harmony (EUR) Anlagenübersicht 179 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 180
Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF) Anlagenübersicht 181 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 185
Swiss Life Funds (LUX) Vitality (EUR) Anlagenübersicht 186 Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen 187
Notes
Anmerkungen zum Geschäftsbericht 188 Nicht geprüfte Informationen 214
Organisation und Verwaltung
1
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Geschäftssitz 4a, rue Albert Borschette, L-1246 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg
Verwaltungsrat der Gesellschaft Vorsitzender: (bis 6. März 2019) Frank Engelmann, Vorsitzender Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. Luxemburg Großherzogtum Luxemburg (ab 6. März 2019) Thomas Albert, Vorsitzender Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. Luxemburg Großherzogtum Luxemburg Verwaltungsratsmitglieder: (bis 6. März 2019) Julia Delarue, Director Swiss Life Asset Management (France) S.A. Paris, Frankreich (ab 6. März 2019) Christine Bernhofer, Director Swiss Life Asset Management (France) S.A. Paris, Frankreich Lorenzo Kyburz, Executive Director Swiss Life Investment Management Holding Ltd. Zürich, Schweiz
Verwaltungsgesellschaft Eingetragener Sitz: Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. 4a, rue Albert Borschette, L-1246 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg
Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Vorsitzender: Dagmar Maroni, Head Business & Product Management- Swiss Life Asset Management AG,
Verwaltungsratsmitglieder: Per Erikson, Chief Investment Officer von Swiss Life Frankreich Uwe Druckenmüller, Chief Executive Officer, Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. Robin van Berkel Head Collective Investments und CEO Swiss Life Asset Management AG Thomas Nummer Partner, Trinova Group
Leitende Mitarbeiter der Verwaltungsgesellschaft Uwe Druckenmüller Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. Großherzogtum Luxemburg Franziska Feitzinger Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. Großherzogtum Luxemburg Jasmin Heitz Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. Großherzogtum Luxemburg (bis zum 30. November 2018) Michaela Rauguth Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. Großherzogtum Luxemburg Tilo Reichert Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. Großherzogtum Luxemburg (ab 6. Februar 2019) Giedre Plentaite-Bartkiene, Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. Großherzogtum Luxemburg (ab 6. Februar 2019) Thomas Albert, Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. Großherzogtum Luxemburg
Organisation und Verwaltung (Fortsetzung)
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Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Verwaltungs- und Registerstelle Société Générale Bank & Trust 11, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg Betriebszentrale 28-32, Place de la gare, L-1616 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg
Depot- und Zahlstelle („Depotstelle“) Société Générale Bank & Trust 11, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg
Vertretungs- und Domizilstelle Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. Großherzogtum Luxemburg 4a, rue Albert Borshette, L-1246 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg
Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg
Portfolioverwaltung Swiss Life Asset Management AG General-Guisan-Quai 40, CH-8002 Zürich, Schweiz Swiss Life Asset Management (Frankreich) 153, rue Saint Honoré, F-75001 Paris, Frankreich
Vertreter in der Schweiz Swiss Life Asset Management AG General-Guisan-Quai 40, CH-8002 Zürich, Schweiz
Zahlstelle in der Schweiz UBS Switzerland AG Bahnhofstrasse 45, CH-8001 Zürich, Schweiz
Informationsstelle in Deutschland Swiss Life Invest GmbH Zeppelinstrasse 1, D-85748 Garching, München, Deutschland
Zahlstelle in Deutschland Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Neue Mainzer Straße 52-58, D-60311 Frankfurt am Main, Deutschland
Zentralstelle in Frankreich (bis 28. Juni 2019) Swiss Life Banque Privée 7, place Vendôme, F-75041 Paris Cedex 01, Frankreich (ab 28. Juni 2019) Société Générale 32, rue du champ de Tir CS 30812 F-44312 Nantes Cedex 3 Frankreichce
Rechtsbeistand Arendt & Medernach S.A., Avocats à la Cour 41A, avenue J.F. Kennedy L-2082 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg
Allgemeine Informationen zum Unternehmen
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Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX) (die „Gesellschaft“ oder die „SICAV“) ist eine offene Anlagegesellschaft, gegründet am 8. April 1999 auf ein unbefristetes Jahr auf Initiative von Swiss Life Ltd., mit eingetragenem Sitz in Zürich. Die Gesellschaft ist in Luxemburg registriert als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW bzw. OPCVM Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). Die Gesellschaft wird auf der offiziellen Liste der Organismen für gemeinsame Anlagen geführt, gemäß dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in geänderter Fassung (das „Gesetz von 2010“) und dem Gesetz vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften in geänderter Fassung. Maßgeblich ist insbesondere Teil I des Gesetzes von 2010. Die Gesellschaftssatzung wurde erstmalig am 14. Mai 1999 im Mémorial veröffentlicht, nach Hinterlegung bei der Registerstelle des Amtsgerichts von Luxemburg, wo sie eingesehen werden kann und wo gegen Zahlung der Gebühr der Registerstelle Exemplare erhältlich sind. Die Satzung wurde letztmalig am 6. Juli 2015 durch notarielle Urkunde des Notariats Hellinckx geändert und am 27. Juli 2015 im Mémorial veröffentlicht. Die Gesellschaft ist im Luxemburger Handelsregister unter der Nummer B 69.186 eingetragen. Die Gesellschaft ist als Umbrellafonds organisiert. Die Satzung sieht vor, dass die Gesellschaft separate Anteilklassen ausgeben darf, die jeweils eine Beteiligung an einem Teilfonds darstellen und aus einem individuellen Anlageportfolio bestehen. Nach vorheriger Genehmigung der Aufsichtsbehörde kann der Verwaltungsrat zusätzliche Teilfonds schaffen. Zum 31. August 2019 standen den Anlegern 19 Teilfonds zur Verfügung:
• Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates • Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term
• Swiss Life Funds (LUX) Bond Euro Corporates • Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates • Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term • Swiss Life Funds (LUX) Bond Global High Yield • Swiss Life Funds (LUX) Bond Inflation Protection • Swiss Life Funds (LUX) Equity Euro Zone • Swiss Life Funds (LUX) Equity Global • Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend • Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Long/Short • Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility • Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Protect • Swiss Life Funds (LUX) Equity USA • Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia • Swiss Life Funds (LUX) Prudent (EUR) • Swiss Life Funds (LUX) Harmony (EUR) • Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF) • Swiss Life Funds (LUX) Vitality (EUR)
In allen Klassen gibt es folgende Anteilsarten: • ausschüttende Anteile, bei denen Anleger Anspruch auf eine jährliche Dividende haben und deren Nettoinventarwert
sich um den Betrag der erfolgten Ausschüttung reduziert („ausschüttende Anteile“), • thesaurierende Anteile, bei denen Anleger keinen Anspruch auf eine Dividende haben, deren Nettoinventarwert sich
am Datum der Dividendenzahlung nicht ändert und bei denen sich der Prozentanteil am gesamten Nettoinventarwert, der auf die thesaurierenden Anteile zurückzuführen ist, entsprechend erhöht („thesaurierende Anteile“).
Allgemeine Informationen zum Unternehmen (Fortsetzung)
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Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Der Verwaltungsrat kann die Ausgabe weiterer Anteilsklassen beschließen. Die Ausgabe weiterer Anteilsklassen muss der Aufsichtsbehörde mitgeteilt werden. Jede Anteilsklasse hat eine eigene Gebührenordnung für den Verkauf und die Rücknahme und für Verwaltungs- und Beratungsgebühren sowie unterschiedliche Vertriebs- und Servicegebühren oder sonstige Gebühren und richtet sich an unterschiedliche Arten von Anlegern. Anteile der Klasse R („R-Anteile“) stehen allen Anlegern offen. Anteile der Klasse I („I-Anteile“) sind beschränkt auf institutionelle Anleger im Sinne von Artikel 174 des Gesetzes von 2010. Anteile der Klasse Q („Q-Anteile“) sind beschränkt auf institutionelle Anleger im Sinne von Artikel 174 des Gesetzes von 2010. Anteile der Klasse S („S-Anteile“) sind beschränkt auf Teilfonds der Gesellschaft. Anteile der Klasse AM („AM-Anteile“) sind beschränkt auf institutionelle Anleger im Sinne von Artikel 174 des Gesetzes von 2010, die eine Anlageverwaltungsvereinbarung mit Swiss Life Asset Management AG oder einem anderen Unternehmen der Swiss Life Group getroffen haben. Anteile der Klasse M („M-Anteile“) sind beschränkt auf Swiss Life Asset Management AG, Swiss Life Germany oder ein anderes Unternehmen der Swiss Life Group, die im Auftrag ihrer fondsgebundenen Produktkunden handeln. Anteile der Klasse SL („SL-Anteile“) sind beschränkt auf Swiss Life France, Swiss Life Germany und Swiss Life Switzerland oder ein anderes Unternehmen der Swiss Life Group, die im Auftrag ihres eigenen Versicherungsportfolios handeln. Anteile der Klasse F („F-Anteile“) stehen allen Anlegern offen, werden aber nur über bestimmte Finanzintermediäre, Vertriebspartner oder Ähnliches angeboten, die im Auftrag ihrer Kunden investieren und diesen Beratungsgebühren oder Ähnliches berechnen.
Informationen für die Anteilinhaber
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Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Alle Hauptversammlungen finden am eingetragenen Sitz der Gesellschaft in Luxemburg statt oder an einem anderen Ort, der in der Ladung zu der Versammlung genannt wird. Ladungen zu einer Hauptversammlung müssen jedem registrierten Anteilinhaber mindestens acht Tage vor der Versammlung per Post an dessen im Anteilregister aufgeführte Adresse zugestellt und in dem in Luxemburg gesetzlich erforderlichen Umfang im Mémorial und je nach Entschluss des Verwaltungsrats in Luxemburger Zeitungen und anderen Zeitungen veröffentlicht werden. Die Jahreshauptversammlung findet am zweiten Donnerstag des Monats Dezember um 11:00 Uhr am eingetragenen Sitz der Gesellschaft statt oder an einem anderen Ort im Großherzogtum Luxemburg, der in der Ladung zu der Versammlung genannt wird. Falls dieser Tag kein Werktag ist, findet die Versammlung am unmittelbar darauffolgenden Werktag statt. Die Ladung wird gemäß Luxemburger Recht veröffentlicht und muss Ort und Zeitpunkt der Versammlung sowie die Tagesordnung der Versammlung angeben. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft dauert zwölf Monate und endet jedes Jahr am 31. August. Der Jahresbericht mit dem geprüften Geschäftsbericht der Gesellschaft und dem ungeprüften Halbjahresbericht der Gesellschaft und der Teilfonds für jedes Geschäftsjahr steht Anteilinhabern innerhalb von vier bzw. zwei Monaten nach Ende des betreffenden Jahres zur Verfügung. Anteilinhaber können ihre Teilnahme an einen Stellvertreter delegieren. Anforderungen zur Beschlussfähigkeit und zu Stimmenmehrheiten aller Hauptversammlungen sind in der Satzung dargelegt. Bei allen die Gesellschaft betreffenden Angelegenheiten, die Anteilinhabern zur Abstimmung vorgelegt werden, hat jeder Anteilinhaber eine Stimme pro Anteil. Alle Anteile aller Klassen haben die gleichen Stimmrechte. Die Liste der Bestandsveränderungen ist am eingetragenen Sitz der Gesellschaft und bei Vertretungen im Ausland erhältlich. Die detaillierte Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, TER) für das am 31. August 2019 beendete Jahr ist unten aufgeführt. Die TER wurde in Übereinstimmung mit den „Guidelines on the calculation and disclosure of the TER“ der Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) berechnet. Sie bringt die Summe aller dem Nettovermögen angerechneten laufenden Kosten und Provisionszahlungen (Betriebsaufwendungen) als rückwirkenden Prozentanteil des Nettovermögens zum Ausdruck. Wenn ein Teilfonds mindestens 10% seines Nettovermögens als Dachfonds in Zielfonds anlegt, ist eine zusammengesetzte TER des Dachfonds wie folgt zu berechnen. Die anteilige TER des einzelnen Zielfonds einschließlich einer erfolgsabhängigen Vergütung, gewichtet nach dem Anteil, den sie am Gesamtvolumen des Dachfonds am Stichtag darstellen, und die TER des Dachfonds abzüglich der rückwirkenden Provisionen, die im Berichtsjahr vom Zielfonds erhalten wurde.
Teilfonds Anteilklassen Währung TER Erfolgskosten
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates AM-Anteile - in CHF abgesichert - Thesaurierend CHF 0.23% -AM-Anteile - in EUR abgesichert -Thesaurierend EUR 0.22% -
Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF) R-Anteile - Thesaurierend CHF 1.76% -Swiss Life Funds (LUX) Vitality (EUR) M-Anteile - Thesaurierend EUR 0.70% -
R-Anteile - Thesaurierend EUR 1.83% -
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Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Bericht zu den Anleihenmärkten Das zweite Halbjahr 2018 war von schwächelnden makroökonomischen Daten, weniger akkommodierenden Zentralbanken und erhöhten politischen Risiken geprägt. All dies trug zu einer sinkenden Anlegerstimmung bei. Die Kreditspannen weiteten sich vor allem im letzten Quartal 2018 deutlich aus und erreichten Anfang Januar 2019 einen Höhepunkt. Die Zentralbanken leisteten derweil nicht viel Unterstützung. Die US-Notenbank hob die Zinsen im restlichen 2018 noch zweimal an. Für globale Anleiheninvestoren war 2018 ein Jahr zum Vergessen, denn fast alle Segmente rentierten negativ. Obwohl die politischen Unsicherheiten (Handelskonflikt, Brexit usw.) weiter bestanden und die makroökonomischen Daten sich nicht verbessert hatten, wurde die Stimmung optimistischer und die Kreditspannen verengten sich. Hauptauslöser für diesen Stimmungsumschwung war die neue moderate Haltung der wichtigsten Zentralbanken. Das Fed senkte in der Juli-Sitzung erstmals die Zinsen und die EZB stellte Zinssenkungen und ein neues Anleihenkaufprogramm in Aussicht. Infolge der koordinierten geldpolitischen Lockerung auf der ganzen Welt und der grossen politischen Risiken erholten sich die Zinsen 2019 und erreichten im August dieses Jahres neue Allzeittiefs. Vor dem Hintergrund sinkender Zinsen und engerer Kreditspannen konnten alle festverzinslichen Anlageklassen ihre Verluste aus dem zweiten Halbjahr 2018 wettmachen und positive absolute Renditen erzielen. Aktienmarktberichte Die Aktienmärkte legten im Berichtszeitraum weiter zu, wiesen dabei aber eine hohe Volatilität auf. Im vierten Quartal 2018 korrigierten die Märkte wegen der Furcht vor schnell steigenden Zinsen und aufgrund des Handelskriegs zwischen den USA und China. Ausserdem waren die Handelsvolumen zum damaligen Zeitpunkt relativ gering, da sich die Marktteilnehmer abwartend verhielten und die sinkenden Kurse nicht als Kaufgelegenheit nutzten. Infolgedessen verloren Aktienindizes wie der S&P 500 und der Euro Stoxx 50 innerhalb eines Quartals mehr als 10% an Wert. Kurz vor Neujahr twitterte Trump, er habe ein sehr gutes Telefongespräch mit dem chinesischen Präsidenten geführt und sie hätten grosse Fortschritte gemacht. Ausserdem griff er in seinen Tweets die Fed an und sprach sich für niedrigere Zinsen aus, um die Konjunktur zu stützen. Seitdem stieg der Markt und hatte 2019 den besten Jahresstart seit 1971. Allerdings gab es zwischenzeitlich immer wieder kleine Korrekturen an den Aktienmärkten. In den meisten Fällen war dies nicht auf die Fundamentaldaten, sondern auf die Stimmung zurückzuführen, als Trump neue Zölle auf chinesische Waren verhängte und China mit Gegenzöllen reagierte. Am Ende des Berichtszeitraums beruhigten sich die Märkte wieder, da China und die USA zu weiteren Handelsgesprächen bereit waren und die Makrodaten nicht so schlecht wie erwartet ausfielen. Swiss Life (LUX) Bond Emerging Market Corporates Hartwährungsanleihen aus Emerging Markets (EM) erzielten im vergangenen Jahr eine starke Performance, weil die attraktiven Renditen in dieser Anlageklasse bei den Anlegern nach wie vor beliebt waren. Das Jahr begann mit Ängsten bezüglich der globalen Wachstumsaussichten und im November und im Dezember fand bei EM-Anleihen ein grosser Ausverkauf statt. Als aber die US-Notenbank ihre Politik lockerte, verzeichneten EM-Anleihen ab Januar eine eindrückliche Rally. Aufgrund der Aussicht auf eine Feuerpause im Handelskonflikt zwischen den USA und China, sinkender globaler Zinsen und der nach wie vor ermutigenden Daten aus den USA verengten sich die EM-IG-Spreads im ersten Halbjahr 2019 um mehr als 50 Basispunkte. Zusammen mit stark rückläufigen US-Zinsen trug dies dazu bei, dass EM-Hartwährungsanleihen im ersten Halbjahr einen eindrücklichen Gesamtertrag erzielen konnten. Die Stimmung schlug jedoch im Sommer um, als der Handelskonflikt zwischen den USA und China eskalierte und sich Vorlaufindikatoren weltweit zu verschlechtern begannen. Derweil brachten politische Unruhen in Argentinien das Land zum neunten Mal in seiner Geschichte an den Rand der Zahlungsunfähigkeit. Dadurch trübte sich die Stimmung insbesondere bezüglich Lateinamerika. Der August war dieses Jahr der erste Monat, in dem anhaltende Abflüsse aus EM-Anlagen beobachtet werden konnten. Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Market Corporates entwickelte sich gut und erzielte eine Rendite von 11,16%. Der Fonds profitierte von seiner Positionierung in reinen Investment-Grade-Anleihen, weil diese stark mit US-Zinsen korreliert sind. Der Fonds war in Argentinien oder der Türkei nicht investiert und hielt kein lokales Währungsexposure in EM. Swiss Life (LUX) Bond Emerging Market Corporates Short Term Kurzfristige Emerging-Markets-Anleihen verzeichneten letztes Jahr eine gute Performance, weil die kurzfristigen US-Zinssätze letztes Jahr um mehr als 100 Basispunkte einbrachen. Das Jahr begann mit Ängsten bezüglich der globalen Wachstumsaussichten und im November und im Dezember fand bei EM-Anleihen ein grosser Ausverkauf statt. Als aber die US-Notenbank ihre Politik lockerte, verzeichneten EM-Anleihen ab Januar eine eindrückliche Rally. Aufgrund der Aussicht auf eine Feuerpause im Handelskonflikt zwischen den USA und China, sinkender globaler Zinsen und der nach wie vor
Bericht des Verwaltungsrats
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Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
ermutigenden Daten aus den USA verengten sich die Spreads von kurzfristigen EM-IG-Anleihen im ersten Halbjahr 2019 um mehr als 20 Basispunkte. Zusammen mit stark rückläufigen US-Zinsen trug dies dazu bei, dass kurzfristige EM-Hartwährungsanleihen im ersten Halbjahr einen eindrücklichen Gesamtertrag erzielen konnten. Die Stimmung schlug jedoch im Sommer um, als der Handelskonflikt zwischen den USA und China eskalierte und sich Vorlaufindikatoren weltweit zu verschlechtern begannen. Derweil brachten politische Unruhen in Argentinien das Land zum neunten Mal in seiner Geschichte an den Rand der Zahlungsunfähigkeit. Dadurch trübte sich die Stimmung insbesondere bezüglich Lateinamerika. Der August war dieses Jahr der erste Monat, in dem anhaltende Abflüsse aus EM-Anlagen beobachtet werden konnten. Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Market Corporates Short Term entwickelte sich letztes Jahr gut und erzielte eine Rendite von 5,41%. Der Fonds war in Argentinien oder der Türkei nicht investiert und hielt kein lokales Währungsexposure in EM. Swiss Life Funds (LUX) Bond Euro Corporates Nach dem turbulenten vierten Quartal des Vorjahres begann das Jahr 2019 deutlich positiver. Während sich das makroökonomische Umfeld verschlechterte, was in erster Linie auf die Eskalation im Handelskrieg zwischen den USA und China, politische Risiken in Europa und die Schwäche im globalen Industriesektor zurückzuführen war, entwickelten sich Risikoanlagen dennoch gut, begünstigt durch eine Lockerung der Geldpolitik. Vor allem die geänderte Forward Guidance der EZB, die mögliche Zinssenkungen und quantitative Lockerungsmassnahmen in Aussicht stellte, sorgte für starke technische Unterstützung, sodass Anleger in festverzinsliche Wertpapiere investierten. Infolgedessen sanken die Spreads, ebenso wie die Zinssätze, und die Renditekurven flachten ab, sodass sich das Volumen der Anleihen mit negativer Rendite auf über USD 16 Mrd. erhöhte, zu denen auch der Grossteil der europäischen Staatsanleihen gehört. Angesichts der positiven Entwicklung an den Anleihenmärkten verzeichnete der Fonds vom 1. September 2018 bis zum 31. August 2019 eine starke Performance von 5,39% für die Anteilsklasse Q-Anteile – Capitalisation. Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Der Markt für globale Unternehmensanleihen entwickelte sich in der zweiten Jahreshälfte 2018 sehr schwach, da sich die Kreditspreads stark ausweiteten. Der Druck an den Finanzmärkten war insgesamt hoch, da die Straffung der Geldpolitik durch die Fed und die zunehmende politische Unsicherheit angesichts des Handelskriegs und des Risikos eines harten Brexit die Stimmung der Anleger belasteten. Ganz anders verlief bisher das Jahr 2019, in dem die Erwartungen übertroffen wurden, da die Zentralbanken ihre Geldpolitik lockerten. Durch die Zinssenkung der Fed und erwartete Stimuli der EZB (einschliesslich einer quantitativen Lockerung) nahm die Risikobereitschaft zu, sodass die Risikoprämien auf breiter Basis fielen. Die Spreads von Unternehmensanleihen beendeten das Geschäftsjahr schliesslich nahezu unverändert, wobei sie sich insgesamt um 3 BP ausweiteten. Nach der schwachen Performance Ende 2018 profitierte der Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates 2019 von geringeren Kreditspreads und weltweit sinkenden Zinsen. Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine starke Rendite, da ihm seine Positionen in auf Euro lautenden Unternehmensanleihen zugutekamen, die sich sehr gut entwickelten, weil von einer erneuten quantitativen Lockerung der EZB ausgegangen wird, die auch den Kauf von Unternehmensanleihen beinhaltet. Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term Bei kurzfristigen Unternehmensanleihen war zu Beginn des Geschäftsjahres weltweit zunächst eine Seitwärtsbewegung zu beobachten, bevor Ende 2018 vor dem Hintergrund neuer Sorgen um steigende Zinsen und eine Verlangsamung des globalen Wachstums wie bei allen Risikoanlagen eine Verkaufswelle einsetzte. Ab Anfang 2019 erholte sich die Anlageklasse zügig und lieferte durchweg positive absolute Renditen, da die Zinsen sanken und sich die Spreads verengten. Die Unternehmensanleihenspreads am kurzen Ende schlossen das Geschäftsjahr mit 71 BP beinahe unverändert (+ 2 BP) ab, wurden während des Jahres aber in einer vergleichsweise breiten Spanne gehandelt (Tief bei 63 BP, Hoch bei 102 BP). Die kurzfristigen Zinsen gingen in den USA deutlich zurück, da der Markt Anfang 2019 plötzlich Zinssenkungen der US-Notenbank vorwegnahm. In Europa war ein ähnlicher Trend zu beobachten, da die Zinsen angesichts der Abschwächung der makroökonomischen Indikatoren sanken. Unternehmensanleihen blieben durch die anhaltende Anlegernachfrage gestützt. Angesichts der relativ starken Märkte für Unternehmensspreads und der klar überdurchschnittlichen Entwicklung der Zinssätze am kurzen Ende wies Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term im vergangenen Geschäftsjahr eine positive Performance aus. Swiss Life Funds (LUX) Bond Global High Yield Das Jahr von September 2018 bis August 2019 lässt sich für unsere Anlagen in High-Yield-Anleihen in zwei Phasen unterteilen: eine sehr volatile Periode von September 2018 bis Dezember 2018 mit einer starken Korrektur und eine kräftige Rally von Anfang 2019 bis Ende August 2019.
Bericht des Verwaltungsrats (Fortsetzung)
Bericht des Verwaltungsrats (Fortsetzung)
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Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Angesichts unserer konservativen Haltung war das Jahresende 2018 eine Zeit der Outperformance, insbesondere in den letzten drei Monaten, als wir mit dieser starken Korrektur konfrontiert waren. Die Korrektur führte dazu, dass Euro High Yield attraktiver war als US High Yield. Daher begannen wir das Jahr 2019 mit einer Übergewichtung von Euro High Yield gegenüber US High Yield. Die Rally in den ersten zwei Monaten des Jahres war vor allem bei US High Yield massiv. Hinzu kamen starke Zuflüsse in die Anlageklasse. Unsere Untergewichtung von US High Yield führte in den ersten Monaten des Jahres 2019 zu einer Underperformance. Im Frühjahr folgten wir dann den Marktbewegungen und warteten die Entscheidungen der Zentralbanken ab. Im Juni kündigten die Zentralbanken eine sehr expansive Geldpolitik an, insbesondere in Europa, wo die Wirtschaftsdaten enttäuschend ausgefallen waren. Dies führte während des Sommers 2019 zu einer Outperformance unseres Portfolios. Swiss Life Funds (LUX) Bond Inflation Protection Zwischen Anfang September 2018 und Anfang Januar 2019 wurde die Performance des Fonds Bond Inflation Protection in erheblicher Weise durch den Anfang Oktober 2018 einsetzenden Rückgang der Breakeven-Inflationsraten beeinflusst. Diese Abwärtskorrektur der Inflationserwartungen aufseiten der Anleger beruhte in der Hauptsache auf dem stark rückläufigen Ölpreis vor dem Hintergrund schwächerer weltweiter Wachstumsaussichten. Diese waren auf den sich ausweitenden Handelskrieg zwischen China und Amerika sowie die restriktivere US-Geldpolitik zurückzuführen. Zwischen Anfang Januar 2019 und Ende April 2019 zog der Ölpreis wieder an. Im Übrigen liess die Risikoscheu gegenüber Risikoanlagen nach. Dies unterstützte die Breakeven-Inflationsraten, die zwar zulegten, ohne dass sie jedoch wieder zu ihrem letzten Höchststand von Anfang Oktober 2018 zurückfanden. Ab Ende April 2019 lösten sich die Hoffnungen auf einen positiven Ausgang des Handelskriegs zwischen den USA und China allmählich in Luft auf. In Anbetracht eines zunehmenden Risikos, das den amerikanischen Wachstumsmotor belastete, und auch aufgrund der schwachen US-Inflation entschloss sich die Fed Ende Juli 2019, wieder zu einer akkommodierenderen Geldpolitik zurückzukehren, indem sie ihre Leitzinsen senkte. In diesem überaus unsicheren politischen und wirtschaftlichen Umfeld sanken die Ölpreise ebenso wie die Breakeven-Inflationsraten. Insgesamt verzeichnet der Fonds Bond Inflation Protection ein Minus von 7,09% im Betrachtungszeitraum. (*) Swiss Life Funds (Lux) Equity Eurozone Swiss Life Funds (Lux) Equity Eurozone verzeichnete im Geschäftsjahr zum 30. August 2019 eine Gesamtrendite von -3,71% (Anteilsklasse für Privatanleger) bzw. -2,81% (Anteilsklasse für institutionelle Anleger). Diese Performance ist vor allem auf die Auswahl der Faktoren (Momentum, Wert, Qualität und Wachstum) zurückzuführen, die im Berichtszeitraum allesamt negativ zu Buche schlugen. Beim Gewichtungsschema entwickelte sich die Risikoparität (RP) negativ (von 69% auf 76% der Fondsgewichtung), während sich der Minimum-Variance-Ansatz positiv auswirkte (100%-RP% Fondsgewichtung). Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Der Swiss Life Funds (LUX) Equity Global (USD) schloss im vergangenen Geschäftsjahr (01.09.2018 – 31.08.2019) mit -2.94% (in USD). Es war ein volatiles Jahr, geprägt vom Handelskonflikt zwischen den USA und China und Sorgen über eine sich abflachende Weltwirtschaft. Über den gesamten Berichtszeitraum war das Umfeld für systematische Aktienstrategien dementsprechend schwierig. Die Aktienselektion trug negativ bei. Auf der Faktorseite hatte vor allem Value negativ rentiert, aber auch Quality, Growth und Momentum. Innerhalb der verschiedenen Sektoren konnten Consuper Staples und Utilities positiv schliessen, wobei Energy und Consumer Discretionary die Rendite belasteten. Der Beitrag der alternativen Gewichtungsschemata war negativ, da die Risikogewichtung negativ beitrug und die positiven Effekte der Minimum Volatilität Komponente mehr als wettmachte. Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend Swiss Life Funds (Lux) Equity Global High Dividend erzielte per 30.08.2019 eine Gesamtperformance von 4,51% in EUR bzw. -3,71% in CHF. Der Fonds profitierte von den ausgewählten europäischen Aktien. Insgesamt leistete das defensive Verhalten der dividendenstarken Aktien einen positiven Beitrag zur Fondsperformance.
(*) Der betrachtete Zeitraum beginnt am 1. September 2018 und endet am 31. August 2019.
Bericht des Verwaltungsrats (Fortsetzung)
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Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Long/Short Der Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Long/Short schloss im vergangenen Geschäftsjahr (01.09.2018 – 31.08.2019) mit -2.40% (in EUR). Es war ein volatiles Jahr, geprägt vom Handelskonflikt zwischen den USA und China und Sorgen über eine sich abflachende Weltwirtschaft. Über den gesamten Berichtszeitraum war das Umfeld für systematische Aktienstrategien dementsprechend schwierig. Insbesondere in den USA war der Beitrag von Qualitäts- und Bewertungsfaktoren stark negativ, einzig der Momentum Faktor konnte leicht positiv schliessen. In Europa trugen alle Faktoren negativ bei, jedoch in einem kleineren Ausmass als dies der Fall für die USA war. Die Risikogewichtung trug negativ bei, während Minimum Volatilität in allen Regionen einen positiven Beitrag hatte. Die Volatilität des Fonds ist aufgrund der Absicherung des Marktrisikos nach wie vor niedrig und qualifiziert den Fonds damit zu einem Ersatz für Obligationen. Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility erzielte per 30.08.2019 eine Gesamtperformance von 12,10% in USD. Der Fonds wird mit einer Minimum-Variance-Strategie ohne regionale Abweichung verwaltet. Der Fonds profitierte in der Berichtsperiode von der Aktienauswahl und der Sektorallokation. Insgesamt leistete das defensive Verhalten der Aktien einen positiven Beitrag zur Fondsperformance. Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Protect Der Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Protect (EUR) schloss im vergangenen Geschäftsjahr (01.09.2018 – 31.08.2019) mit -1.29% (in EUR). Es war ein volatiles Jahr, geprägt vom Handelskonflikt zwischen den USA und China und Sorgen über eine sich abflachende Weltwirtschaft. Dennoch konnten die Märkte sich diesem negativen Umfeld entziehen und positiv schliessen. Innerhalb des Fonds konnten Aktien positiv zur Rendite beitragen, wobei die FX Absicherung gekostet hat, da der USD gegenüber dem EUR stark aufgewertet hat. Zudem hat die Optionsabsicherungsstrategie erwartungsgemäss in diesem Umfeld gekostet, aber auch geholfen die Volatilität des Fonds zu reduzieren. Swiss Life Funds (LUX) Equity USA Die Umsetzung des Swiss Life-intern entwickelten quantitativen Modells basierend auf den Faktoren Dividenden, Qualität, Value und Momentum sowie den beiden Gewichtungsschemen Minimum Volatilität bzw. Risikogewichtung wurde durch regelmässige Rebalancings sichergestellt. Berücksichtigt wurden dabei die Entwicklung des Aktienmarktes und dessen Umfeld über das Berichtsjahr hinweg. So wurde während den letzten zwölf Monaten das Gewicht des defensiven Gewichtungsschemas graduell reduziert. Die Performance während des Berichtzeitraums betrug für die S-Tranche 1.32% (in USD), für die institutionelle Tranche 0.72% (in USD), für die Retailtranche -0.21% (in USD) und für die SL-Tranche 6.72% (in EUR). Zusammen mit den Netto-Neugeldern betrug das Fondsvermögen per Ende August 2019 USD 327.3 Millionen. Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia Der Fonds Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia verzeichnete per 31. August 2018 eine Performance von: I-Anteile – Capitalisation (thesaurierend) in EUR: -6,45% S-Anteile – Capitalisation (thesaurierend)in EUR: -5,90% AM-Anteile –Capitalisation (thesaurierend) in EUR : -6,14% AM-Anteile – CHF (hedged) Capitalisation (thesaurierend) in CHF: -6,66% I-Anteile – CHF (hedged) Capitalisation (thesaurierend) in CHF: -7,03% R-Anteile – CHF (hedged) Capitalisation (thesaurierend) in CHF: -7,77% Seit seiner Lancierung verwendet der Fonds eine Strategie, die auf der Nutzung von Risikoprämien an den Finanzmärkten beruht. Die Auswahl und die Allokation der in das Portfolio investierten Risikoprämien erfolgt mittels quantitativer Modelle auf Basis einer Risikokontrolle. Die Prämien werden entweder direkt oder über einen Performance-Swap mit Investmentbanken implementiert.
Bericht des Verwaltungsrats (Fortsetzung)
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Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX) Prudent (EUR) Per 30. August 2019 wies Swiss Life Funds (LUX) Prudent (EUR) bei der Anteilsklasse für Privatanleger eine Jahresperformance von +3,09% aus. Die institutionellen Anlegern vorbehaltene Anteilsklasse erzielte per 30.08.2019 eine Performance von +3,72%. Die Anteilsklasse M verzeichnete eine Performance von +3,83% per 30.08.2019. Im Geschäftsjahr 2019/2020 wurde die auf der Ex-ante-Kontrolle der Volatilität beruhende Allokationsstrategie im Einklang mit der im Prospekt und durch Swiss Life Asset Management festgelegten Anlagepolitik beibehalten. Der Fonds wies im Geschäftsjahr eine positive absolute Performance auf, was vor allem auf sein Engagement in Anleihen zurückzuführen war. Sein Engagement an den Aktienmärkten wirkte sich geringfügig positiv aus. Dies ändert nichts an der mittel- bis langfristigen Attraktivität dieser Anlagen. Die Allokationsmethode wird somit für das Jahr 2019/2020 beibehalten. Swiss Life Funds (LUX) Harmony (EUR) Per 30. August 2019 wies Swiss Life Funds (LUX) Harmony (EUR) eine Jahresperformance von +2,05% aus. Die thesaurierende M-Anteilsklasse verzeichnete eine Performance von +2,99% per 30.08.2019. Im Geschäftsjahr 2018/2019 wurde die auf der Ex-ante-Kontrolle der Volatilität beruhende Allokationsstrategie im Einklang mit der im Prospekt und durch Swiss Life Asset Management festgelegten Anlagepolitik beibehalten. Der Fonds wies im Geschäftsjahr eine positive absolute Performance auf, was vor allem auf sein Engagement in Anleihen zurückzuführen war. Sein Engagement an den Aktienmärkten wirkte sich geringfügig positiv aus. Dies ändert nichts an der mittel- bis langfristigen Attraktivität dieser Anlagen. Die Allokationsmethode wird somit für das Jahr 2019/2020 beibehalten. Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF) Der Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF) konnte in der Berichtsperiode 5.39% zulegen (in CHF). Es war ein volatiles Jahr, geprägt vom Handelskonflikt zwischen den USA und China und Sorgen über eine sich abflachende Weltwirtschaft. Dennoch konnten die Märkte sich diesem negativen Umfeld entziehen und positiv schliessen. Aktien wurden während der gesamten Berichtsperiode gegenüber Anleihen übergewichtet. Innerhalb der Aktienquote waren US-Aktien während der Berichtsperiode tendenziell zur Peergroup übergewichtet, was einen positiven Performancebeitrag leistete. Der Einsatz von Minimum Volatility und risikokontrollierten Aktienstrategien trug zur Stabilisierung und weiteren Verbesserung der Renditen bei. Innerhalb der Anleihenquote waren Staatsanleihen, CHF Bonds und Unternehmensobligationen untergewichtet. Die Zinssensitivität wurde in allen Anleihensegmenten mehrheitlich auf einem kürzeren Niveau gehalten, was einen negativen Beitrag leistete. Swiss Life Funds (LUX) Vitality (EUR) Per 30. August 2019 wies Swiss Life Funds (LUX) Vitality (EUR) eine Jahresperformance von +0,74% aus. Die thesaurierende M-Anteilsklasse verzeichnete eine Performance von +1,87% per 30.08.2019. Im Geschäftsjahr 2018/2019 wurde die auf der Ex-ante-Kontrolle der Volatilität beruhende Allokationsstrategie im Einklang mit der im Prospekt und durch Swiss Life Asset Management festgelegten Anlagepolitik beibehalten. Der Fonds wies im Geschäftsjahr eine positive absolute Performance auf, was vor allem auf sein Engagement in Anleihen zurückzuführen war. Sein Engagement an den Aktienmärkten wirkte sich geringfügig positiv aus. Dies ändert nichts an der mittel- bis langfristigen Attraktivität dieser Anlagen. Die Allokationsmethode wird somit für das Jahr 2019/2020 beibehalten. The allocation method will thus be maintained during 2019-2020. Luxemburg, 27. November 2019. Der Verwaltungsrat Anmerkung: Die Informationen in diesem Bericht beziehen sich auf die Vergangenheit und sind nicht repräsentativ für die zukünftige Wertentwicklung.
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Bericht des Rechnungsprüfers
An die Anteilseigner des Swiss Life Funds (LUX)
Bestätigungsvermerk
Nach unserer Auffassung vermittelt der beiliegende Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen für die Erstellung und Vorlage des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Finanzlage des Swiss Life Funds (LUX) („der Fonds“) und jedes seiner Teilfonds zum 31. August 2019 sowie der Ertragslage und der Veränderungen des Nettoinventarwerts für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr.
Prüfungsumfang Der Jahresabschluss hat folgende Bestandteile:
• die Veränderungen des Nettovermögens zum 31. August 2019;
• die Anlagenübersicht zum 31. August 2019;
• die Aufwands- und Ertragsrechnung und Veränderungen des Nettovermögens für das zu diesem Zeitpunkt beendete Geschäftsjahr; und
• Anmerkungen zum Jahresabschluss, darunter ein Überblick über die maßgeblichen Bilanzierungsmethoden.
Grundlage des Bestätigungsvermerks
Unsere Prüfung erfolgte auf Grundlage des Gesetzes vom 23. Juli 2016 über den Berufszweig der Wirtschaftsprüfung (Gesetz vom 23. Juli 2016) und der International Standards on Auditing (ISA), welche die Finanzaufsichtsbehörde „Commission de Surveillance du Secteur Financier“ (CSSF) für Luxemburg übernommen hat. Unter „Aufgaben des Réviseur d’entreprises agréé bei der Prüfung des Jahresabschlusses“ unseres Berichts wird näher erläutert, welche Aufgaben wir haben gemäß dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den ISA, welche die CSSF für Luxemburg übernommen.
Nach unserer Auffassung sind die erhaltenen Prüfungsnachweise als Grundlage für die Erteilung unseres Bestätigungsvermerks ausreichend und angemessen.
Im Einklang mit dem Code of Ethics for Professional Accountants des International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-Code), den die CSSF für Luxemburg übernommen hat, und den für unsere Prüfung des Jahresabschlusses geltenden ethischen Anforderungen, sind wir unabhängig von dem Fonds. Den sonstigen ethischen Verpflichtungen dieser Ethikvorschriften sind wir nachgekommen.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg T: +352 494848 1, F: +352 494848 2900, www.pwc.lu Cabinet de révision agrée. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n°10028256) R.C.S. Luxemburg B 65 477 - TVA LU25482518
Sonstige Informationen
Für sonstige Informationen ist der Verwaltungsrat des Fonds verantwortlich. Sonstige Informationen umfassen die Informationen des Jahresberichts, jedoch nicht den Jahresabschluss und unseren Prüfbericht hierzu.
Unser Bestätigungsvermerk zum Jahresabschluss umfasst nicht die sonstigen Informationen und wir erteilen hierfür kein Urteil mit Prüfungssicherheit.
In Verbindung mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses ist es unsere Aufgabe, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu berücksichtigen, ob die sonstigen Informationen im Wesentlichen mit dem Jahresabschluss oder den bei unserer Prüfung erlangten Kenntnissen im Einklang stehen oder ob sie wesentliche Falschdarstellungen enthalten. Wenn wir auf Grundlage unserer Tätigkeit zu dem Schluss kommen, dass diese sonstigen Informationen wesentliche Falschdarstellungen enthalten, dann sind wir dazu verpflichtet, hierauf hinzuweisen. In dieser Hinsicht sind keine besonderen Vorkommnisse zu vermelden.
Aufgaben des Verwaltungsrats des Fonds und der für die Überwachung des Jahresabschlusses zuständigen Personen.
Die Erstellung und die wahrheitsgetreue Darstellung des Jahresabschlusses gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Vorlage des Jahresabschlusses liegen in der Verantwortlichkeit des Verwaltungsrats des Fonds. Diese Verantwortlichkeit umfasst das entsprechende interne Kontrollsystem, welches der Verwaltungsrat des Fonds für notwendig hält, um die Erstellung frei von wesentlichen Falschdarstellungen zu ermöglichen, unabhängig davon, ob diese aus Täuschungen oder Irrtümern resultieren.
Der Verwaltungsrat des Fonds ist bei der Erstellung des Jahresabschlusses dafür verantwortlich, einzuschätzen, ob der Fonds und seine einzelnen Teilfonds als laufende Unternehmen fortgeführt werden können. Ggf. muss er Angelegenheiten zur Sprache bringen, die im Zusammenhang mit der Unternehmensfortführung stehen und für die Bilanzierung muss er den Grundsatz der Unternehmensfortführung heranziehen, es sei denn, der Verwaltungsrat des Fonds will den Fonds auflösen oder einen seiner Teilfonds schließen oder seine Tätigkeit einstellen oder hat keine andere realistische Möglichkeit.
Die für die Überwachung zuständigen Personen sind dafür verantwortlich, die Finanzberichterstattung des Fonds zu beaufsichtigen.
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Aufgaben des „Réviseur d’entreprises agréé“ bei der Prüfung des Jahresabschlusses
Unsere Prüfung hat zum Ziel, mit hinreichender Sicherheit festzustellen, ob der gesamte Jahresabschluss keine wesentlichen Falschdarstellungen durch Täuschungen oder Irrtümer enthält, und einen Prüfbericht auszustellen, der unseren Bestätigungsvermerk enthält. Hinreichende Sicherheit bedeutet ein hohes Maß an Sicherheit. Es wird jedoch nicht gewährleistet, dass eine Prüfung, die gemäß dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den ISA, welche die CSSF für Luxemburg übernommen hat, in jedem Fall etwaig vorhandene wesentliche Falschdarstellungen feststellt. Falschdarstellungen können durch Täuschungen oder Irrtümer entstehen und gelten dann als wesentlich, wenn davon ausgegangen werden kann, dass sie sich einzeln oder im Ganzen auf die wirtschaftlichen Entscheidungen auswirken, die Leser auf Grundlage dieses Jahresabschlusses treffen.
Eine Prüfung gemäß dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den ISA, welche die CSSF für Luxemburg übernommen hat, ist eine durchgehend fachgemäße Beurteilung mit der gebotenen fachlichen Skepsis. Darüber hinaus haben wir folgende Aufgaben:
Darüber hinaus haben wir folgende Aufgaben:
• Beurteilung der Risiken von wesentlichen Falschdarstellungen des Jahresabschlusses durch Täuschungen oder Irrtümer, Entwicklung und Durchführung von Prüfverfahren unter Berücksichtigung derartiger Risiken und Erhalt von ausreichenden und geeigneten Prüfungsnachweisen, die unserem Bestätigungsvermerk als Grundlage dienen. Das Risiko, wesentliche Falschdarstellungen nicht festzustellen, ist bei Täuschungen höher als bei Irrtümern, da Täuschungen einhergehen mit betrügerischer Absicht, Verfälschung, vorsätzlicher Unterlassung, falschen Angaben oder der Umgehung interner Kontrollverfahren;
• einen Überblick verschaffen über die prüfungsrelevanten internen Kontrollverfahren, um Prüfverfahren zu entwickeln, die den Umständen angemessen sind, nicht jedoch mit dem Ziel, sich zur Wirksamkeit der internen Kontrollverfahren des Fonds zu äußern;
• der Eignung der verwendeten Bilanzierungsmethoden und der Angemessenheit der bilanzierungsrelevanten Schätzungen und der zugehörigen Angaben des Verwaltungsrats des Fonds;
• entscheiden, ob die Heranziehung des Bilanzierungsgrundsatzes der Unternehmensfortführung durch den Verwaltungsrat des Fonds angemessen ist und ob auf Grundlage der erhaltenen Prüfungsnachweise eine erhebliche Unsicherheit besteht im Hinblick auf Ereignisse oder Umstände, die grundlegend in Frage stellen, ob der Fonds oder einer seiner Teilfonds dazu in der Lage ist, das Unternehmen fortzuführen. Wenn wir zu dem Schluss kommen, dass eine erhebliche Unsicherheit besteht, sind wir dazu verpflichtet, in unserem Prüfbericht auf die entsprechenden Angaben des Jahresabschlusses hinzuweisen oder unsere Meinung zu ändern, falls diese Angaben unzureichend sind. Unsere Schlussfolgerungen basieren auf den bis zum Datum unseres Prüfberichts erhaltenen Prüfungsnachweisen. Zukünftige Ereignisse und Umstände können allerdings dazu führen, dass der Fonds bzw. einer seiner Teilfonds (außer Swiss Life Funds (Lux) Multi Asset Classic (EUR) und Swiss Life Funds (Lux) Multi Asset Dynamic (EUR), für die es einen Auflösungsbeschluss gibt) seine Tätigkeit als laufendes Unternehmen einstellt;
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• der Darstellung, des Aufbaus und des Inhalts des gesamten Jahresabschlusses einschließlich der darinenthaltenen Angaben und ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Transaktionen und Ereignisseangemessen darstellt.
Wir stehen in Verbindung mit den für die Überwachung zuständigen Personen. Dabei geht es u. a. um den vorgesehenen Umfang und Zeitpunkt der Prüfung und die wesentlichen Prüfergebnisse, darunter bedeutende Mängel der internen Kontrollverfahren, die wir im Zuge unserer Prüfung ermitteln.
Luxemburg, 4. Dezember 2019 PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Vertreten durch
Sandra Paulis
Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts. 16
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Nettovermögensaufstellung(in der Währung des Teilfonds)
31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX)
Bond Euro Corporates
Swiss Life Funds (LUX)
Bond Emerging Markets Corporates
Short Term
Swiss Life Funds (LUX)
Bond Emerging Markets Corporates
EURUSDUSDAnmerkungen
VERMÖGENSWERTEWertpapierbestand zu Einstandspreisen Nicht realisierter Nettogewinn/ (-verlust) Wertpapierbestand zum Marktwert Bareinlagen bei Banken Forderungen für ausgegebene Fondsanteile Forderungen für verkaufte Wertpapiere Forderungen aus Dividenden, netto Zinsforderungen aus Anleihen Zinsforderungen aus Swapgeschäften Zum Marktwert gekaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Gewinn aus Finanztermingeschäften Gründungskosten, netto Sonstige Aktiva
VERBINDLICHKEITENÜberziehungskredit Verbindlichkeiten für zurückgenommene Fondsanteile Verbindlichkeiten für erworbene Wertpapiere Verbindlichkeiten aus Managementgebühren Verbindlichkeiten aus Depotgebühren Verbindlichkeiten aus der Taxe d’abonnement Verbindlichkeiten aus Verwaltungsgebühren Fällige Gebühren der Registerstelle Verbindlichkeiten aus Honoraren Verbindlichkeiten aus Zinsen und Bankgebühren Zinsverbindlichkeiten aus Swapgeschäften Zu Marktpreisen verkaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Verlust aus Finanztermingeschäften Sonstige Passiva
Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts. 17
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global
High Yield
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global
Corporates Short Term
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global
Corporates
EUREUREURAnmerkungen
VERMÖGENSWERTEWertpapierbestand zu Einstandspreisen Nicht realisierter Nettogewinn/ (-verlust) Wertpapierbestand zum Marktwert Bareinlagen bei Banken Forderungen für ausgegebene Fondsanteile Forderungen für verkaufte Wertpapiere Forderungen aus Dividenden, netto Zinsforderungen aus Anleihen Zinsforderungen aus Swapgeschäften Zum Marktwert gekaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Gewinn aus Finanztermingeschäften Gründungskosten, netto Sonstige Aktiva
VERBINDLICHKEITENÜberziehungskredit Verbindlichkeiten für zurückgenommene Fondsanteile Verbindlichkeiten für erworbene Wertpapiere Verbindlichkeiten aus Managementgebühren Verbindlichkeiten aus Depotgebühren Verbindlichkeiten aus der Taxe d’abonnement Verbindlichkeiten aus Verwaltungsgebühren Fällige Gebühren der Registerstelle Verbindlichkeiten aus Honoraren Verbindlichkeiten aus Zinsen und Bankgebühren Zinsverbindlichkeiten aus Swapgeschäften Zu Marktpreisen verkaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Verlust aus Finanztermingeschäften Sonstige Passiva
GESAMTVERMÖGEN
Nettovermögensaufstellung (Fortsetzung)(in der Währung des Teilfonds)
Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts. 18
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX)
Equity Global
Swiss Life Funds (LUX)
Equity Euro Zone
Swiss Life Funds (LUX) Bond
Inflation Protection
USDEUREURAnmerkungen
VERMÖGENSWERTEWertpapierbestand zu Einstandspreisen Nicht realisierter Nettogewinn/ (-verlust) Wertpapierbestand zum Marktwert Bareinlagen bei Banken Forderungen für ausgegebene Fondsanteile Forderungen für verkaufte Wertpapiere Forderungen aus Dividenden, netto Zinsforderungen aus Anleihen Zinsforderungen aus Swapgeschäften Zum Marktwert gekaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Gewinn aus Finanztermingeschäften Gründungskosten, netto Sonstige Aktiva
Überziehungskredit Verbindlichkeiten für zurückgenommene Fondsanteile Verbindlichkeiten für erworbene Wertpapiere Verbindlichkeiten aus Managementgebühren Verbindlichkeiten aus Depotgebühren Verbindlichkeiten aus der Taxe d’abonnement Verbindlichkeiten aus Verwaltungsgebühren Fällige Gebühren der Registerstelle Verbindlichkeiten aus Honoraren Verbindlichkeiten aus Zinsen und Bankgebühren Zinsverbindlichkeiten aus Swapgeschäften Zu Marktpreisen verkaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Verlust aus Finanztermingeschäften Sonstige Passiva
GESAMTVERMÖGEN
Nettovermögensaufstellung (Fortsetzung)(in der Währung des Teilfonds)
Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts. 19
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX)
Equity Global Minimum Volatility
Swiss Life Funds (LUX)
Equity Global Long/Short
Swiss Life Funds (LUX)
Equity Global High Dividend
USDEUREURAnmerkungen
VERMÖGENSWERTEWertpapierbestand zu Einstandspreisen Nicht realisierter Nettogewinn/ (-verlust) Wertpapierbestand zum Marktwert Bareinlagen bei Banken Forderungen für ausgegebene Fondsanteile Forderungen für verkaufte Wertpapiere Forderungen aus Dividenden, netto Zinsforderungen aus Anleihen Zinsforderungen aus Swapgeschäften Zum Marktwert gekaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Gewinn aus Finanztermingeschäften Gründungskosten, netto Sonstige Aktiva
VERBINDLICHKEITENÜberziehungskredit Verbindlichkeiten für zurückgenommene Fondsanteile Verbindlichkeiten für erworbene Wertpapiere Verbindlichkeiten aus Managementgebühren Verbindlichkeiten aus Depotgebühren Verbindlichkeiten aus der Taxe d’abonnement Verbindlichkeiten aus Verwaltungsgebühren Fällige Gebühren der Registerstelle Verbindlichkeiten aus Honoraren Verbindlichkeiten aus Zinsen und Bankgebühren Zinsverbindlichkeiten aus Swapgeschäften Zu Marktpreisen verkaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Verlust aus Finanztermingeschäften Sonstige Passiva
GESAMTVERMÖGEN
Nettovermögensaufstellung (Fortsetzung)(in der Währung des Teilfonds)
Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts. 20
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX)
Multi Asset Risk Premia
Swiss Life Funds (LUX) Equity USA
Swiss Life Funds (LUX)
Equity Global Protect
EURUSDEURAnmerkungen
VERMÖGENSWERTEWertpapierbestand zu Einstandspreisen Nicht realisierter Nettogewinn/ (-verlust) Wertpapierbestand zum Marktwert Bareinlagen bei Banken Forderungen für ausgegebene Fondsanteile Forderungen für verkaufte Wertpapiere Forderungen aus Dividenden, netto Zinsforderungen aus Anleihen Zinsforderungen aus Swapgeschäften Zum Marktwert gekaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Gewinn aus Finanztermingeschäften Gründungskosten, netto Sonstige Aktiva
VERBINDLICHKEITENÜberziehungskredit Verbindlichkeiten für zurückgenommene Fondsanteile Verbindlichkeiten für erworbene Wertpapiere Verbindlichkeiten aus Managementgebühren Verbindlichkeiten aus Depotgebühren Verbindlichkeiten aus der Taxe d’abonnement Verbindlichkeiten aus Verwaltungsgebühren Fällige Gebühren der Registerstelle Verbindlichkeiten aus Honoraren Verbindlichkeiten aus Zinsen und Bankgebühren Zinsverbindlichkeiten aus Swapgeschäften Zu Marktpreisen verkaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Verlust aus Finanztermingeschäften Sonstige Passiva
GESAMTVERMÖGEN
Nettovermögensaufstellung (Fortsetzung)(in der Währung des Teilfonds)
Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts. 21
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX)
Portfolio Global Growth (CHF)
Swiss Life Funds (LUX)
Harmony (EUR)
Swiss Life Funds (LUX)
Prudent (EUR)
CHFEUREURAnmerkungen
VERMÖGENSWERTEWertpapierbestand zu Einstandspreisen Nicht realisierter Nettogewinn/ (-verlust) Wertpapierbestand zum Marktwert Bareinlagen bei Banken Forderungen für ausgegebene Fondsanteile Forderungen für verkaufte Wertpapiere Forderungen aus Dividenden, netto Zinsforderungen aus Anleihen Zinsforderungen aus Swapgeschäften Zum Marktwert gekaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Gewinn aus Finanztermingeschäften Gründungskosten, netto Sonstige Aktiva
VERBINDLICHKEITENÜberziehungskredit Verbindlichkeiten für zurückgenommene Fondsanteile Verbindlichkeiten für erworbene Wertpapiere Verbindlichkeiten aus Managementgebühren Verbindlichkeiten aus Depotgebühren Verbindlichkeiten aus der Taxe d’abonnement Verbindlichkeiten aus Verwaltungsgebühren Fällige Gebühren der Registerstelle Verbindlichkeiten aus Honoraren Verbindlichkeiten aus Zinsen und Bankgebühren Zinsverbindlichkeiten aus Swapgeschäften Zu Marktpreisen verkaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Verlust aus Finanztermingeschäften Sonstige Passiva
GESAMTVERMÖGEN
Nettovermögensaufstellung (Fortsetzung)(in der Währung des Teilfonds)
Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts. 22
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX)
Vitality (EUR)
EURAnmerkungen
VERMÖGENSWERTEWertpapierbestand zu Einstandspreisen Nicht realisierter Nettogewinn/ (-verlust) Wertpapierbestand zum Marktwert Bareinlagen bei Banken Forderungen für ausgegebene Fondsanteile Forderungen für verkaufte Wertpapiere Forderungen aus Dividenden, netto Zinsforderungen aus Anleihen Zinsforderungen aus Swapgeschäften Zum Marktwert gekaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Gewinn aus Finanztermingeschäften Gründungskosten, netto Sonstige Aktiva
VERBINDLICHKEITENÜberziehungskredit Verbindlichkeiten für zurückgenommene Fondsanteile Verbindlichkeiten für erworbene Wertpapiere Verbindlichkeiten aus Managementgebühren Verbindlichkeiten aus Depotgebühren Verbindlichkeiten aus der Taxe d’abonnement Verbindlichkeiten aus Verwaltungsgebühren Fällige Gebühren der Registerstelle Verbindlichkeiten aus Honoraren Verbindlichkeiten aus Zinsen und Bankgebühren Zinsverbindlichkeiten aus Swapgeschäften Zu Marktpreisen verkaufte Optionen Swapgeschäfte zum Marktwert Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Verlust aus Finanztermingeschäften Sonstige Passiva
GESAMTVERMÖGEN
Nettovermögensaufstellung (Fortsetzung)(in der Währung des Teilfonds)
Konsolidiert
EUR
4 477 518 509102 812 113 250 937 5358 252 607
4 728 456 044111 064 720386 343 06321 603 591
3 431 1933 13191 870 938-
3 829 219-13 905 626-
8 979-8 002 293-
192 969-4 204 133-
15 103 679113 76071-
1 233-
5 255 349 440132 785 202
7 814 317-587 98340 568
100 086 185-5 535 156312 047
845 16220 702160 5586 433875 47526 124
11 889625333 66416 025271 1832 653223 215-
1 470 974-4 930 119-
20 977 900126 4866 125 971525 542
47 8981 758
150 297 6491 078 963
5 105 051 791131 706 239
2.3
10
2.8
7
11
8
6
2.10
2.8
3
4
5
4
4
7
118
6
Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts. 23
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Aufwands- und Ertragsrechnung für das Nettovermögen (in der Währung des Teilfonds)
Swiss Life Funds (LUX)
Bond Euro Corporates
Swiss Life Funds (LUX)
Bond Emerging Markets Corporates
Short Term
Swiss Life Funds (LUX)
Bond Emerging Markets Corporates
EURUSDUSDAnmerkungenNettovermögen zu Beginn des Jahres
EINNAHMEN Nettodividenden Zinsen auf Anleihen, netto Bankzinsen Zinsen aus Swapgeschäften Erträge aus Wertpapierbeleihungen Sonstige Erträge
AUSGABENManagementgebühren Depotgebühren Taxe d’abonnement Verwaltungsgebühren Gebühren der Registerstelle Honorare Zinsen und Bankgebühren Zinsen aus Swapgeschäften Abschreibung der Gründungskosten Transaktionskosten Sonstige Ausgaben
60 875 890107 285 737131 706 239EURGesamtsumme des nettovermögens
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Performance
Die historische Performance ist kein Indikator für die laufende oder zukünftige Performance. Die Performancedaten berücksichtigen keine etwaigen erhobenen Provisionen und Kosten bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile. Die Performancedaten wurden nicht geprüft.
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets CorporatesRechnungsjahr Kalenderjahr
31.08.2018Währung
AM-Anteile - in CHF abgesichert ThesaurierendPerformance CHF (3.4%)
Die historische Performance ist kein Indikator für die laufende oder zukünftige Performance. Die Performancedaten berücksichtigen keine etwaigen erhobenen Provisionen und Kosten bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile. Die Performancedaten wurden nicht geprüft.
I-Anteile in USD abgesichert - ThesaurierendPerformance USD
8.1%
9.0%
5.3%
7.6%
9.1%
13.4% - 0.8% - -
31.08.2018
(1.4%)
(0.5%)
(1.0%)
31.08.2017
(3.9%)
(1.1%)
31.08.2017
(0.7%)
-
(3.3%)
(1.2%)
-
-
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
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Performance (Fortsetzung)
Die historische Performance ist kein Indikator für die laufende oder zukünftige Performance. Die Performancedaten berücksichtigen keine etwaigen erhobenen Provisionen und Kosten bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile. Die Performancedaten wurden nicht geprüft.
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global High YieldRechnungsjahr Kalenderjahr
Die historische Performance ist kein Indikator für die laufende oder zukünftige Performance. Die Performancedaten berücksichtigen keine etwaigen erhobenen Provisionen und Kosten bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile. Die Performancedaten wurden nicht geprüft.
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
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Performance (Fortsetzung)
Die historische Performance ist kein Indikator für die laufende oder zukünftige Performance. Die Performancedaten berücksichtigen keine etwaigen erhobenen Provisionen und Kosten bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile. Die Performancedaten wurden nicht geprüft.
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High DividendRechnungsjahr Kalenderjahr
Die historische Performance ist kein Indikator für die laufende oder zukünftige Performance. Die Performancedaten berücksichtigen keine etwaigen erhobenen Provisionen und Kosten bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile. Die Performancedaten wurden nicht geprüft.
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum VolatilityRechnungsjahr Kalenderjahr
31.08.201731.08.201831.08.2019Währung
AM-Anteile in EUR - ThesaurierendPerformance EUR 19.0% 7.2% -
Die historische Performance ist kein Indikator für die laufende oder zukünftige Performance. Die Performancedaten berücksichtigen keine etwaigen erhobenen Provisionen und Kosten bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile. Die Performancedaten wurden nicht geprüft.
Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk PremiaRechnungsjahr Kalenderjahr
Die historische Performance ist kein Indikator für die laufende oder zukünftige Performance. Die Performancedaten berücksichtigen keine etwaigen erhobenen Provisionen und Kosten bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile. Die Performancedaten wurden nicht geprüft.
Swiss Life Funds (LUX) Prudent (EUR)Rechnungsjahr Kalenderjahr
49Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Anleihen
0.22 1 032 540 1 013 250 USDABU DHABI NATIONAL ENERGY CO PJSC - REGS - 3.625% 12/01/20231 000 0000.23 1 054 890 1 027 875 USDABU DHABI NATIONAL ENERGY CO PJSC - REGS - 3.875% 06/05/20241 000 0000.24 1 090 530 1 034 000 USDABU DHABI NATIONAL ENERGY CO PJSC - REGS - 4.375% 22/06/20261 000 0000.25 1 154 250 1 016 875 USDABU DHABI NATIONAL ENERGY CO PJSC - REGS - 4.875% 23/04/20301 000 0000.46 2 111 235 1 817 475 USDABU DHABI NATIONAL ENERGY CO PJSC - REGS - 6.5% 27/10/20361 500 0000.47 2 194 197 1 981 530 USDABY TRANSMISION SUR SA - REGS - 6.875% 30/04/20431 800 0000.34 1 571 250 1 494 750 USDADCB FINANCE CAYMAN LTD - REGS - 4% 29/03/20231 500 0000.45 2 075 080 1 924 800 USDAIA GROUP LTD - REGS - 3.2% 11/03/20252 000 0000.27 1 245 120 1 053 500 USDAIA GROUP LTD - REGS - 4.5% 16/03/20461 000 0000.35 1 624 755 1 492 395 USDAIA GROUP LTD 3.6% 09/04/20291 500 0000.33 1 523 055 1 516 650 USDAL AHLI BANK OF KUWAIT KSCP 3.5% 05/04/20221 500 0000.23 1 054 590 1 000 000 USDALROSA FINANCE SA - REGS - 4.65% 09/04/20241 000 0000.07 330 433 329 784 USDALROSA FINANCE SA - REGS - 7.75% 03/11/2020312 0000.61 2 830 728 2 386 488 USDAMERICA MOVIL SAB DE CV 4.375% 22/04/20492 400 0000.13 609 132 615 924 USDAMERICA MOVIL SAB DE CV 5% 30/03/2020600 0000.45 2 077 575 1 794 345 USDAMERICA MOVIL SAB DE CV 6.125% 30/03/20401 500 0000.22 1 010 710 1 004 065 USDAXIATA SPV2 BHD 3.466% 19/11/20201 000 0000.23 1 082 080 1 022 333 USDBANCO BBVA PERU SA - REGS - FRN 22/09/20291 000 0000.23 1 064 920 994 900 USDBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA COLOMBIA SA - REGS - 4.875%
21/04/20251 000 000
0.23 1 051 550 1 002 500 USDBANCO DE CREDITO DEL PERU - REGS - 4.25% 01/04/20231 000 0000.21 965 736 993 375 USDBANCO DE CREDITO DEL PERU/PANAMA - REGS - FRN 16/09/2026900 0000.29 1 341 700 1 354 063 USDBANCO DE CREDITO DEL PERU/PANAMA - REGS - FRN 24/04/20271 250 0000.22 1 030 420 1 084 375 USDBANCO DE CREDITO DEL PERU/PANAMA - REGS - 5.375% 16/09/20201 000 0000.45 2 078 840 1 908 750 USDBANCO DE CREDITO E INVERSIONES SA - REGS - 3.5% 12/10/20272 000 0000.22 1 006 474 960 400 USDBANCO DE CREDITO E INVERSIONES SA - REGS - 4% 11/02/2023960 0000.24 1 093 101 1 068 750 USDBANCO INTERNACIONAL DEL PERU SAA INTERBANK - 144A - 3.375%
18/01/20231 082 000
0.22 1 033 190 1 038 500 USDBANCO INTERNACIONAL DEL PERU SAA/PANAMA - REGS - 5.75% 07/10/2020
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
50Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
51Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
0.11 521 135 514 610 USDEMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP CO PJSC 3.5% 18/06/2024500 0000.62 2 844 720 2 749 500 USDEMPRESA NACIONAL DE TELECOMUNICACIONES SA - REGS - 4.75%
01/08/20262 700 000
0.45 2 096 300 2 047 500 USDEMPRESA NACIONAL DEL PETROLEO - REGS - 4.75% 06/12/20212 000 0000.23 1 046 870 997 100 USDEMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLIN ESP 4.25% 18/07/20291 000 0000.22 1 035 910 991 535 USDENEL AMERICAS SA 4% 25/10/20261 000 0000.46 2 138 920 2 118 750 USDENGIE ENERGIA CHILE SA - REGS - 4.5% 29/01/20252 000 0000.23 1 053 470 1 040 780 USDENN ENERGY HOLDINGS LTD - REGS - 6% 13/05/20211 000 0000.22 1 012 140 1 001 630 USDENN ENERGY HOLDINGS LTD 3.25% 24/07/20221 000 0000.24 1 125 830 1 115 000 EUREP INFRASTRUCTURE AS 1.698% 30/07/20261 000 0000.27 1 258 700 1 238 125 USDEQUATE PETROCHEMICAL BV - REGS - 3% 03/03/20221 250 0000.70 3 246 480 3 065 875 USDEQUATE PETROCHEMICAL BV - REGS - 4.25% 03/11/20263 000 0000.23 1 055 050 998 380 USDFAB SUKUK CO LTD 3.875% 22/01/20241 000 0000.20 933 693 914 753 USDFERMACA ENTERPRISES S DE RL DE CV - REGS - 6.375% 30/03/20381 000 0000.22 1 016 330 999 950 USDFIRST ABU DHABI BANK PJSC 3% 30/03/20221 000 0000.26 1 194 229 1 171 996 USDFORMOSA GROUP CAYMAN LTD 3.375% 22/04/20251 150 0000.56 2 597 000 2 553 250 USDGAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO SA - REGS - 4.375% 01/04/20232 500 0000.43 2 009 420 1 995 000 USDGAZPROM OAO VIA GAZ CAPITAL SA - REGS - 3.85% 06/02/20202 000 0000.47 2 170 340 2 000 000 USDGAZPROM OAO VIA GAZ CAPITAL SA - REGS - 5.15% 11/02/20262 000 0000.34 1 586 932 1 589 522 USDGAZPROM OAO VIA GAZ CAPITAL SA - REGS - 5.999% 23/01/20211 518 0000.56 2 594 980 2 385 000 USDGAZPROM OAO VIA GAZ CAPITAL SA - REGS - 7.288% 16/08/20372 000 0000.18 842 217 829 354 USDGC TREASURY CENTER CO LTD 4.25% 19/09/2022807 0000.17 770 438 736 795 USDGLOBAL BANK CORP - REGS - 4.5% 20/10/2021750 0000.22 1 010 700 880 000 USDGLOBAL LOGISTIC PROPERTIES LTD 3.875% 04/06/20251 000 0000.35 1 605 765 1 538 100 USDGNL QUINTERO SA - REGS - 4.634% 31/07/20291 500 0000.23 1 057 270 1 018 602 USDGOHL CAPITAL LTD 4.25% 24/01/20271 000 0000.23 1 045 410 977 500 USDGRUPO BIMBO SAB DE CV - REGS - 3.875% 27/06/20241 000 0000.25 1 152 422 1 149 491 USDGRUPO TELEVISA SAB 4.625% 30/01/20261 075 0000.24 1 104 800 985 880 USDGRUPO TELEVISA SAB 5.25% 24/05/20491 000 0000.48 2 221 540 2 119 750 USDGRUPOSURA FINANCE SA - REGS - 5.5% 29/04/20262 000 0000.27 1 234 520 1 122 500 USDGTL TRADE FINANCE INC - REGS - 7.25% 16/04/20441 000 0000.34 1 578 135 1 504 950 USDHINDUSTAN PETROLEUM CORP LTD 4% 12/07/20271 500 0000.22 1 009 160 962 800 USDHKT CAPITAL NO 4 LTD 3% 14/07/20261 000 0000.43 2 008 900 1 927 510 USDHPHT FINANCE 17 LTD 2.75% 11/09/20222 000 0000.43 2 011 620 2 010 000 USDHUARONG FINANCE II CO LTD 4.5% 16/01/20202 000 000
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
52Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
53Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
54Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
55Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
0.22 1 010 310 902 400 USDSINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOPMENT 2016 LTD - REGS - 2.75% 29/09/2026
1 000 000
0.24 1 095 710 1 021 250 USDSINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOPMENT 2018 LTD 3.68% 08/08/20491 000 0000.45 2 095 120 1 995 660 USDSK TELECOM CO LTD - REGS - 3.75% 16/04/20232 000 0000.58 2 698 040 2 390 166 USDSOUTHERN COPPER CORP 7.5% 27/07/20352 000 0000.33 1 543 575 1 499 535 USDSPIC LUXEMBOURG LATIN AMERICA RENEWABLE ENERGY INVESTMENT
0.22 1 024 930 1 051 250 USDBLACK SEA TRADE & DEVELOPMENT BANK - REGS - 4.875% 06/05/20211 000 000
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
56Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Supranationale Institutionen, Regierungen und örtliche Behörden, Schuldtitel (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
0.34 1 571 400 1 555 695 USDEXPORT-IMPORT BANK OF INDIA 3.875% 12/03/20241 500 0000.14 643 085 500 000 USDQATAR GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND - REGS - 4.817% 14/03/2049500 0000.46 2 115 000 1 997 800 USDQATAR GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 3.375% 14/03/20242 000 0000.25 1 137 723 1 120 650 EURROMANIAN GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 2.124% 16/07/20311 000 0000.44 2 023 125 2 016 133 USDUNITED STATES TREASURY NOTE/BOND 1.625% 15/08/20292 000 0000.46 2 126 094 2 065 664 USDUNITED STATES TREASURY NOTE/BOND 2.25% 15/08/20492 000 000
430 746 220 452 535 260 97.86Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
430 746 220 452 535 260 97.86Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates
8.74 Öl- und Gasproduzenten 6.33 Britisch Virgin Islands 7.11 Elektrizität 5.62 Singapur 5.97 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 5.27 HongKong (China) 3.90 Behörden 5.21 Chile 3.48 Chemikalien 5.11 Vereinigte Staaten von Amerika 3.32 Allgemeine Industrie 4.82 Niederlande 2.67 Festnetz-Telekommunikation 3.78 Kolumbien 2.37 Mobilfunk 3.71 Peru 1.91 Reise, Freizeit und Catering 3.44 Vereinigte Arabische Emirate 1.79 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen 3.20 Bermuda 1.77 Industrietransport 2.77 Luxemburg 1.46 Bauwirtschaft und Baustoffe 2.74 Indien 1.30 Pharmazeutik und Biotechnologie 2.61 Mexiko 1.29 Lebensversicherung 2.38 Israel 1.16 Industriemetalle und Bergbau 2.12 Indonesien 0.92 Ölbranche: Maschinen, Dienstleistungen und Vertrieb 1.63 Katar 0.90 Software- und Computerdienstleistungen 1.47 Thailand 0.80 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 1.21 Malaysia 0.72 Allgemeiner Einzelhandel 1.15 Panama 0.55 Anlageinstrumente, die keine Aktien sind 0.94 Philippinen 0.49 Medien 0.93 Kanada 0.44 Persönliche Güter 0.92 Schweden 0.36 Alternative Energie 0.91 China 0.34 Forst- und Papierindustrie 0.75 Bahamas 0.33 Automobilbau und -teile 0.74 Marokko 0.25 Bergbau 0.70 Australien 0.23 Lebensmittelhersteller 0.69 Irland 0.22 Industrietechnik 0.58 Curacao 0.22 Immobilienbezogene Anlagefonds 0.56 Nigeria 0.22 Technologie Hardware und Geräte 0.46 Ägypten 0.12 Getränke 0.34 Togo
97.86 0.34 Großbritannien 0.33 Kuwait 0.25 Rumänien 0.24 Tschechische Republik 0.23 Isle of Man 0.23 Saudi-Arabien 0.22 Griechenland 97.86
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
58Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Anleihen
0.56 1 517 760 1 485 000 USDABQ FINANCE LTD 3.625% 13/04/20211 500 0001.12 3 056 310 2 994 800 USDABU DHABI NATIONAL ENERGY CO PJSC - REGS - 3.625% 22/06/20213 000 0000.39 1 047 500 996 500 USDADCB FINANCE CAYMAN LTD - REGS - 4% 29/03/20231 000 0000.48 1 301 664 1 300 000 USDAGRICULTURAL BANK OF CHINA LTD/HONG KONG FRN 07/11/20211 300 0000.43 1 156 515 1 154 244 USDALROSA FINANCE SA - REGS - 7.75% 03/11/20201 092 0000.34 913 698 951 450 USDAMERICA MOVIL SAB DE CV 5% 30/03/2020900 0000.45 1 212 852 1 232 424 USDAXIATA SPV2 BHD 3.466% 19/11/20201 200 0000.38 1 035 380 1 053 500 USDBANCO CONTINENTAL SA VIA CONTINENTAL SENIOR TRUSTEES CAYMAN
LTD - REGS - 5.5% 18/11/20201 000 000
1.14 3 091 260 3 185 250 USDBANCO DE CREDITO DEL PERU/PANAMA - REGS - 5.375% 16/09/20203 000 0000.57 1 549 785 1 554 000 USDBANCO INTERNACIONAL DEL PERU SAA/PANAMA - REGS - 5.75%
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
59Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
0.75 2 048 620 1 990 500 USDHUTCHISON WHAMPOA INTERNATIONAL 12 II LTD - REGS - 3.25% 08/11/2022
2 000 000
0.36 968 380 941 201 USDHYUNDAI CAPITAL AMERICA - REGS - 2.45% 15/06/2021970 0000.74 2 001 240 1 974 000 USDHYUNDAI CAPITAL AMERICA - REGS - 2.6% 19/03/20202 000 0000.44 1 208 688 1 205 076 USDHYUNDAI CAPITAL AMERICA - REGS - 3% 18/03/20211 200 0000.34 912 366 899 595 USDHYUNDAI CAPITAL AMERICA - REGS - 3.45% 12/03/2021900 0000.38 1 021 430 996 800 USDHYUNDAI CAPITAL AMERICA - REGS - 3.75% 08/07/20211 000 0000.37 997 730 1 000 000 USDICBCIL FINANCE CO LTD FRN 15/05/20211 000 0000.24 656 655 661 848 USDICICI BANK LTD/DUBAI - REGS - 3.5% 18/03/2020654 0000.76 2 069 740 2 105 600 USDICICI BANK LTD/HONG KONG - REGS - 5.75% 16/11/20202 000 0000.92 2 491 927 2 468 070 USDIND & COM BK OF CHINA /DUBAI 2.5% 16/06/20212 493 0000.39 1 071 040 1 042 000 USDINDIAN OIL CORP LTD 4.75% 16/01/20241 000 0000.77 2 104 880 2 006 380 USDINDONESIA ASAHAN ALUMINIUM PERSERO PT - REGS - 5.23% 15/11/20212 000 0000.37 1 013 750 992 480 USDINDUSIND BANK LTD/GIFT CITY 3.875% 15/04/20221 000 0000.80 2 188 896 2 236 956 USDINDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA ASIA LTD 5.125% 30/11/20202 127 0000.37 1 000 180 1 000 000 USDINDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD/LONDON FRN
14/06/20211 000 000
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
60Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
0.18 500 325 500 000 USDINDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD/NEW YORK NY FRN 08/11/2020
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
61Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
0.20 532 513 544 519 USDRAS LAFFAN LIQUEFIED NATURAL GAS CO LTD II - REGS - 5.298% 30/09/2020
0.38 1 022 960 1 012 000 USDBLACK SEA TRADE & DEVELOPMENT BANK - REGS - 3.5% 25/06/20241 000 0000.18 501 510 500 000 USDEXPORT IMPORT BANK OF THAILAND FRN 20/11/2023500 0000.39 1 047 600 1 037 130 USDEXPORT-IMPORT BANK OF INDIA 3.875% 12/03/20241 000 0000.74 2 025 469 1 998 125 USDUNITED STATES TREASURY NOTE/BOND 2.5% 28/02/20212 000 000
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
62Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Supranationale Institutionen, Regierungen und örtliche Behörden, Schuldtitel (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
263 780 893 265 023 380 97.47Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
263 780 893 265 023 380 97.47Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term
4.93 Öl- und Gasproduzenten 8.12 Südkorea 4.43 Behörden 6.77 HongKong (China) 2.85 Bauwirtschaft und Baustoffe 6.77 Vereinigte Staaten von Amerika 2.69 Elektrizität 5.96 Niederlande 2.37 Allgemeine Industrie 5.70 Vereinigte Arabische Emirate 2.20 Festnetz-Telekommunikation 5.35 Irland 1.87 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 4.69 Luxemburg 1.52 Lebensmittelhersteller 4.51 Bermuda 1.51 Pharmazeutik und Biotechnologie 3.16 Großbritannien 1.13 Anlageinstrumente, die keine Aktien sind 2.68 Kolumbien 1.13 Ölbranche: Maschinen, Dienstleistungen und Vertrieb 2.40 Singapur 1.02 Technologie Hardware und Geräte 2.32 Mexiko 0.95 Persönliche Güter 2.06 Panama 0.93 Software- und Computerdienstleistungen 1.90 Indien 0.85 Industrietransport 1.55 Chile 0.82 Industriemetalle und Bergbau 1.43 Ägypten 0.75 Chemikalien 1.37 Malaysia 0.66 Reise, Freizeit und Catering 1.31 Israel 0.64 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen 1.16 Kanada 0.55 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 0.77 Indonesien 0.37 Industrietechnik 0.67 Philippinen 0.34 Mobilfunk 0.57 Peru 0.28 Allgemeiner Einzelhandel 0.57 Togo 0.10 Forst- und Papierindustrie 0.55 Thailand
97.47 0.38 Griechenland 0.20 Katar 0.20 Schweden 0.08 China 97.47
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
64Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Anleihen
0.27 114 040 99 801 EURABBVIE INC 2.125% 17/11/2028100 0000.25 105 589 99 911 EURABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA 1.5% 27/06/2024100 0000.55 232 556 218 890 EURABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA 3% 27/03/2031200 0000.51 213 004 199 322 EURACCOR SA 1.75% 04/02/2026200 0000.24 98 989 100 000 EURACEA SPA FRN 08/02/2023100 0000.24 103 121 99 491 EURAEGON BANK NV 0.625% 21/06/2024100 0000.27 111 821 98 464 EURAIRBUS FINANCE BV 1.375% 13/05/2031100 0000.25 104 527 103 475 EURALBEMARLE CORP 1.875% 08/12/2021100 0000.48 202 330 200 869 EURALD SA 0.375% 18/07/2023200 0000.24 102 697 99 776 EURALD SA 0.875% 18/07/2022100 0000.25 104 014 99 915 EURALD SA 1.25% 11/10/2022100 0000.24 101 012 99 537 EURALLERGAN FUNDING SCS 0.5% 01/06/2021100 0000.25 104 635 99 355 EURALLERGAN FUNDING SCS 1.25% 01/06/2024100 0000.28 116 873 100 012 EURALLIANZ SE FRN 06/07/2047100 0000.28 116 351 101 263 EURALLIANZ SE FRN PERPETUAL100 0000.49 206 854 199 490 EURAMERICA MOVIL SAB DE CV 0.75% 26/06/2027200 0000.25 106 372 99 209 EURANGLO AMERICAN CAPITAL PLC 1.625% 11/03/2026100 0000.53 221 920 206 506 EURANHEUSER-BUSCH INBEV NV 1.5% 18/04/2030200 0000.27 112 472 105 550 EURANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV 1.65% 28/03/2031100 0000.27 112 874 99 376 EURAPPLE INC 1.375% 24/05/2029100 0000.26 107 987 99 201 EURAPRR SA 1.125% 09/01/2026100 0000.74 311 364 308 400 EURAPT PIPELINES LTD 1.375% 22/03/2022300 0000.49 205 420 205 880 EURAROUNDTOWN SA 1.45% 09/07/2028200 0000.24 99 395 99 120 EURATLAS COPCO FINANCE DAC 0.125% 03/09/2029100 0000.48 202 732 199 500 EURAT&T INC FRN 05/09/2023200 0000.25 104 360 99 459 EURAT&T INC 1.05% 05/09/2023100 0000.48 201 958 198 400 EURAUCHAN HOLDING SADIR 2.375% 25/04/2025200 0000.25 106 215 99 540 EURAUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 0.75% 29/09/2026100 0000.26 107 519 98 899 EURAUTOROUTES DU SUD DE LA FRANCE SA 1% 13/05/2026100 0000.26 108 166 99 711 EURAUTOROUTES DU SUD DE LA FRANCE SA 1.125% 20/04/2026100 0000.26 110 024 99 237 EURAUTOROUTES DU SUD DE LA FRANCE SA 1.25% 18/01/2027100 0000.26 109 178 99 534 EURAVINOR AS 1.25% 09/02/2027100 0000.49 208 346 199 402 EURBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA 1.125% 28/02/2024200 0000.27 115 663 98 930 EURBANCO SANTANDER SA 3.125% 19/01/2027100 0000.48 201 834 200 000 EURBANK OF AMERICA CORP FRN 04/05/2023200 0000.77 324 630 300 000 EURBANK OF AMERICA CORP FRN 09/05/2030300 0000.52 219 806 205 066 EURBANK OF AMERICA CORP FRN 25/04/2028200 0000.73 307 347 299 970 EURBANK OF NOVA SCOTIA 0.5% 30/04/2024300 0000.26 109 660 99 256 EURBANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL SA 1.25% 26/05/2027100 0000.25 107 356 99 143 EURBANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL SA 1.625% 15/11/2027100 0000.26 111 457 99 098 EURBANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL SA 2.375% 24/03/2026100 0000.48 200 236 200 000 EURBAT CAPITAL CORP FRN 16/08/2021200 0000.25 107 061 99 864 EURBAXTER INTERNATIONAL INC 1.3% 30/05/2025100 0000.72 304 500 303 270 EURBAYER AG FRN 01/07/2075300 000
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Anlagenübersicht
Swiss Life Funds (LUX) Bond Euro Corporates
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
65Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
66Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
67Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
68Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
69Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
70Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
38 891 871 40 799 405 96.88Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
38 891 871 40 799 405 96.88Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Euro Corporates
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
71
28.77 Finanzdienstleistungen 20.43 Vereinigte Staaten von Amerika 22.54 Banken 17.47 Frankreich
5.83 Industrietransport 11.23 Niederlande 3.95 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 8.44 Großbritannien 3.19 Elektrizität 6.02 Deutschland 3.18 Festnetz-Telekommunikation 4.88 Spanien 2.97 Kundenbetreuung 4.78 Luxemburg 2.88 Mobilfunk 3.78 Australien 2.28 Öl- und Gasproduzenten 3.26 Italien 1.65 Versicherungen (ohne Lebensversicherung) 2.92 Schweden 1.57 Getränke 1.78 Belgien 1.57 Software- und Computerdienstleistungen 1.73 Irland 1.54 Tabak 1.71 Kanada 1.49 Pharmazeutik und Biotechnologie 1.24 Dänemark 1.28 Persönliche Güter 1.21 Japan 1.25 Anlageinstrumente, die keine Aktien sind 0.98 Finnland 1.25 Reise, Freizeit und Catering 0.76 Schweiz 1.22 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 0.73 Island 1.21 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen 0.72 Britisch Virgin Islands 0.97 Elektronische und elektrische Geräte 0.55 Vereinigte Arabische Emirate 0.92 Allgemeine Industrie 0.53 Portugal 0.78 Allgemeiner Einzelhandel 0.49 Mexiko 0.78 Immobilienbezogene Anlagefonds 0.26 Norwegen 0.74 Lebensmittelhersteller 0.25 Kaimaninseln 0.74 Industrietechnik 0.25 Jersey Inseln 0.51 Chemikalien 0.24 Österreich 0.50 Automobilbau und -teile 0.24 Neuseeland 0.50 Geräte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen 96.880.30 Alternative Energie 0.27 Technologie Hardware und Geräte 0.25 Bauwirtschaft und Baustoffe
96.88
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Bond Euro Corporates
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
72Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
73Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
74Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
75Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
76Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
77Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
78Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
95.02217 482 936199 094 165Gesamtsumme der Anleihen
Durch Immobilien und Anlagen gesicherte Wertpapiere
0.32 727 700 666 955 CADCANADIAN NATIONAL RAILWAY CO 3% 08/02/20291 000 000
0.32727 700666 955Durch Immobilien und Anlagen gesicherte Wertpapiere gesamt
199 761 120 218 210 636 95.34Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
199 761 120 218 210 636 95.34Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
79
22.17 Banken 51.78 Vereinigte Staaten von Amerika 21.13 Finanzdienstleistungen 9.00 Frankreich
6.57 Pharmazeutik und Biotechnologie 8.06 Niederlande 4.10 Industrietransport 6.25 Großbritannien 3.87 Öl- und Gasproduzenten 2.90 Japan 3.29 Versicherungen (ohne Lebensversicherung) 1.99 Kanada 2.87 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 1.92 Spanien 2.70 Allgemeiner Einzelhandel 1.72 Kaimaninseln 2.50 Getränke 1.63 Deutschland 2.27 Festnetz-Telekommunikation 1.60 Schweiz 2.02 Software- und Computerdienstleistungen 1.16 Luxemburg 1.94 Elektrizität 0.98 Schweden 1.82 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 0.97 Tschechische Republik 1.70 Kundenbetreuung 0.70 Irland 1.48 Ölbranche: Maschinen, Dienstleistungen und Vertrieb 0.61 Guernsey 1.36 Medien 0.51 Finnland 1.13 Lebensmittelhersteller 0.50 Dänemark 1.11 Chemikalien 0.47 Australien 1.10 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen 0.44 Österreich 1.07 Mobilfunk 0.42 Estland 1.07 Anlageinstrumente, die keine Aktien sind 0.31 Norwegen 1.07 Persönliche Güter 0.29 Italien 0.99 Allgemeine Industrie 0.28 Britisch Virgin Islands 0.75 Haushaltswaren und Heimwerkerbedarf 0.26 HongKong (China) 0.75 Tabak 0.23 Neuseeland 0.73 Technologie Hardware und Geräte 0.17 Mexiko 0.72 Freizeitartikel 0.10 Belgien 0.68 Geräte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen 0.09 Island 0.64 Automobilbau und -teile 95.340.39 Immobilienbezogene Anlagefonds 0.33 Industriemetalle und Bergbau 0.32 Bauwirtschaft und Baustoffe 0.28 Alternative Energie 0.26 Lebensversicherung 0.16 Industrietechnik
95.34
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
80Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
0.49 456 849 425 055 USDAVI FUNDING CO LTD - REGS - 2.85% 16/09/2020500 0000.33 309 615 319 290 EURAXA SA FRN 16/04/2040300 0000.39 356 062 389 167 GBPAXA SA 7.125% 15/12/2020300 0000.22 203 264 203 660 EURBAIC INALFA HK INVESTMENT CO LTD 1.9% 02/11/2020200 0000.66 613 522 548 785 USDBAIDU INC 2.875% 06/07/2022670 0000.60 554 343 508 949 USDBAKER HUGHES A GE CO LLC / BAKER HUGHES CO-OBLIGOR INC 2.773%
15/12/2022600 000
0.22 204 698 197 800 EURBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA 0.75% 11/09/2022200 0000.40 373 441 339 774 USDBANCO SANTANDER SA 3.5% 11/04/2022400 0000.27 253 070 249 950 EURBANK OF AMERICA CORP FRN 07/02/2022250 0000.52 476 595 456 046 USDBANK OF AMERICA CORP 5.875% 05/01/2021500 0000.51 470 137 439 822 CHFBANK OF MONTREAL 0.05% 30/12/2022500 0000.79 726 382 669 760 USDBANK OF MONTREAL 1.75% 11/09/2019800 0000.69 638 565 647 031 USDBANK OF NEW YORK MELLON CORP 2.45% 27/11/2020700 0000.49 454 411 437 805 USDBANK OF NOVA SCOTIA 2.15% 14/07/2020500 0000.70 645 087 665 115 USDBANK OF NOVA SCOTIA 2.8% 21/07/2021700 0000.30 275 376 275 428 CHFBANK OF THE PHILIPPINE ISLANDS 0% 24/09/2021300 0000.41 382 692 340 168 USDBANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL SA - REGS - 3.75% 20/07/2023400 0000.36 331 471 344 088 GBPBANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL SA 0.875% 08/06/2020300 0000.56 515 250 524 905 EURBARCLAYS PLC 1.875% 23/03/2021500 0000.58 536 900 605 700 EURBAT INTERNATIONAL FINANCE PLC 4.875% 24/02/2021500 000
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Anlagenübersicht
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
81Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
82Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
0.30 273 115 261 536 USDEDP FINANCE BV - REGS - 4.125% 15/01/2020300 0000.25 227 334 223 322 USDEDP FINANCE BV - REGS - 5.25% 14/01/2021242 0000.99 926 511 949 180 USDELECTRONIC ARTS INC 3.7% 01/03/20211 000 0000.20 183 123 177 553 USDEMIRATES NBD PJSC FRN 12/10/2020200 0000.20 185 126 184 111 USDEMIRATES NBD PJSC 3.25% 14/11/2022200 0000.71 653 852 673 158 USDEOG RESOURCES INC 4.1% 01/02/2021700 0000.20 184 928 171 218 USDERSTE GROUP BANK AG FRN 26/05/2025200 0000.39 362 225 376 187 USDESTEE LAUDER COS INC 1.8% 07/02/2020400 0000.22 202 300 199 316 EUREXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 0.3% 06/03/2022200 0000.22 206 648 201 538 EURFCA BANK SPA/IRELAND 1.25% 21/06/2022200 0000.40 367 887 366 124 CHFFCA CAPITAL SUISSE SA 0.2% 24/07/2020400 0000.33 302 529 300 810 EURFIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES INC 0.4% 15/01/2021300 0000.11 103 096 100 000 EURFIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES INC 0.75% 21/05/2023100 0000.22 203 430 199 288 EURFISERV INC 0.375% 01/07/2023200 0000.23 211 342 206 500 EURFOMENTO ECONOMICO MEXICANO SAB DE CV 1.75% 20/03/2023200 0000.40 368 407 355 015 USDFRESENIUS MEDICAL CARE US FINANCE II INC - 144A - 4.125% 15/10/2020400 0000.70 648 604 677 634 GBPFRIENDS LIFE HOLDINGS PLC 8.25% 21/04/2022500 0000.50 460 556 435 849 CHFGAZPROM OAO VIA GAZ CAPITAL SA 2.85% 25/10/2019500 0000.59 543 430 546 912 USDGENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP 2.5% 28/03/2020600 0000.69 634 440 658 445 USDGEORGIA POWER CO 2% 30/03/2020700 0000.49 454 079 437 731 USDGEORGIA-PACIFIC LLC - REGS - 2.539% 15/11/2019500 0000.49 454 079 479 545 USDGEORGIA-PACIFIC LLC - 144A - 2.539% 15/11/2019500 0000.20 182 358 169 615 USDGILEAD SCIENCES INC 2.55% 01/09/2020200 0000.55 508 150 506 833 EURGLENCORE FINANCE EUROPE LTD 1.25% 17/03/2021500 0000.40 367 248 340 107 USDGOLDMAN SACHS GROUP INC FRN 31/10/2022400 0000.50 461 335 500 099 USDGOLDMAN SACHS GROUP INC 5.375% 15/03/2020500 0000.33 302 814 299 466 EURHEIDELBERGCEMENT FINANCE LUXEMBOURG SA 0.5% 18/01/2021300 0000.50 466 673 454 725 CHFHELVETIA SCHWEIZERISCHE VERSICHERUNGSGESELLSCHAFT AG FRN
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
83Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
84Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
85Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
92 421 813 94 578 288 102.27Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
92 421 813 94 578 288 102.27Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
86
33.05 Banken 39.13 Vereinigte Staaten von Amerika 29.90 Finanzdienstleistungen 9.38 Großbritannien
3.85 Pharmazeutik und Biotechnologie 6.96 Niederlande 3.25 Allgemeine Industrie 6.72 Frankreich 2.95 Reise, Freizeit und Catering 4.72 Kanada 2.94 Software- und Computerdienstleistungen 3.82 Australien 2.27 Öl- und Gasproduzenten 3.63 Deutschland 1.92 Festnetz-Telekommunikation 3.08 Schweden 1.88 Kundenbetreuung 2.67 Südkorea 1.79 Versicherungen (ohne Lebensversicherung) 2.60 Japan 1.73 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 2.21 Luxemburg 1.73 Allgemeiner Einzelhandel 2.10 Kaimaninseln 1.68 Technologie Hardware und Geräte 2.03 Irland 1.34 Tabak 1.98 Britisch Virgin Islands 1.10 Behörden 1.31 Schweiz 1.00 Freizeitartikel 1.21 Guernsey 0.99 Lebensmittelhersteller 1.02 Österreich 0.94 Geräte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen 0.98 Norwegen 0.91 Industrietransport 0.82 Dänemark 0.85 Chemikalien 0.63 Spanien 0.74 Industrietechnik 0.55 Island 0.71 Automobilbau und -teile 0.55 Jersey Inseln 0.71 Industriemetalle und Bergbau 0.50 Bermuda 0.69 Elektrizität 0.46 Mexiko 0.49 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 0.44 Belgien 0.49 Haushaltswaren und Heimwerkerbedarf 0.42 HongKong (China) 0.49 Anlageinstrumente, die keine Aktien sind 0.40 Panama 0.40 Bauwirtschaft und Baustoffe 0.40 Vereinigte Arabische Emirate 0.39 Persönliche Güter 0.39 Singapur 0.33 Elektronische und elektrische Geräte 0.30 Philippinen 0.30 Bergbau 0.22 China 0.23 Getränke 0.22 Estland 0.23 Mobilfunk 0.22 Italien
102.27 0.20 Griechenland 102.27
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
87Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
88Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
89Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
90Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
91Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
92Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
0.00 4 081 - USDCONTURA ENERGY INC / CONTURA ENERGY INC6000.00 2 724 2 693 USDOFFSHORE GROUP INVESTMENT LTD / WRT OFFSHORE - 01/11/20193 000 0000.00 2 870 48 USDVERSO CORP / WRT VERSO CORP - 15/07/20235 267
0.009 6752 741Gesamtsumme der Optionsscheine
279 848 080 286 775 810 97.24Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
93Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anlagefonds
Offene Anlagefonds
0.00 104 100 EURSWISS LIFE FUNDS F OPPORTUNITE HIGH YIELD 2023 - F10.00 10 408 10 000 EURSWISS LIFE FUNDS F OPPORTUNITE HIGH YIELD 2023 - I-D10.00 104 100 EURSWISS LIFE FUNDS F OPPORTUNITE HIGH YIELD 2023 - P-C10.00 102 100 EURSWISS LIFE FUNDS F OPPORTUNITE HIGH YIELD 2023 - P-D1
0.0010 71810 300Gesamtsumme offene Anlagefonds
10 300 10 718 0.00Gesamtsumme der Anlagefonds
279 858 380 286 786 528 97.24Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global High Yield
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
94
25.43 Finanzdienstleistungen 37.51 Vereinigte Staaten von Amerika 7.41 Öl- und Gasproduzenten 15.12 Frankreich 4.52 Festnetz-Telekommunikation 7.80 Niederlande 4.50 Technologie Hardware und Geräte 7.67 Luxemburg 4.24 Reise, Freizeit und Catering 5.10 Großbritannien 3.44 Allgemeine Industrie 4.89 Deutschland 3.29 Software- und Computerdienstleistungen 4.30 Italien 3.14 Elektrizität 2.97 Schweden 3.08 Automobilbau und -teile 2.19 Kanada 3.01 Kundenbetreuung 1.30 Kaimaninseln 3.00 Bauwirtschaft und Baustoffe 1.26 Jersey Inseln 2.86 Industriemetalle und Bergbau 1.18 Japan 2.62 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 0.99 Portugal 2.61 Chemikalien 0.88 Irland 2.55 Medien 0.70 Singapur 2.11 Industrietransport 0.69 Dänemark 2.06 Luft- und Raumfahrt und Verteidigung 0.68 Norwegen 1.70 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 0.67 Spanien 1.50 Mobilfunk 0.52 Österreich 1.43 Geräte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen 0.48 Australien 1.43 Industrietechnik 0.34 Belgien 1.31 Allgemeiner Einzelhandel 97.241.25 Persönliche Güter 1.16 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen 1.09 Haushaltswaren und Heimwerkerbedarf 1.06 Ölbranche: Maschinen, Dienstleistungen und Vertrieb 1.02 Immobilienbezogene Anlagefonds 0.98 Pharmazeutik und Biotechnologie 0.93 Banken 0.68 Elektronische und elektrische Geräte 0.52 Forst- und Papierindustrie 0.34 Getränke 0.33 Freizeitartikel 0.27 Alternative Energie 0.17 Lebensmittelhersteller 0.17 Versicherungen (ohne Lebensversicherung) 0.03 Bergbau
97.24
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global High Yield
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
95Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Supranationale Institutionen, Regierungen und örtliche Behörden, Schuldtitel
15 065 457 17 442 364 99.05Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
15 065 457 17 442 364 99.05Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Anlagenübersicht
Swiss Life Funds (LUX) Bond Inflation Protection
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
96
99.05 Behörden 72.73 Vereinigte Staaten von Amerika
99.05 13.11 Großbritannien 8.19 Deutschland 5.02 Italien
99.05
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Bond Inflation Protection
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
97Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
98Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
99Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
100Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
100.51216 845 512217 933 280Gesamtsumme der Aktien
217 933 280 216 845 512 100.51Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
217 933 280 216 845 512 100.51Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Equity Euro Zone
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
101
7.59 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 26.14 Frankreich 7.19 Automobilbau und -teile 21.89 Deutschland 5.96 Versicherungen (ohne Lebensversicherung) 10.92 Niederlande 5.69 Pharmazeutik und Biotechnologie 9.90 Spanien 5.12 Persönliche Güter 9.40 Italien 5.07 Banken 8.31 Finnland 4.72 Geräte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen 5.55 Belgien 4.64 Chemikalien 2.81 Portugal 4.40 Industrietechnik 1.75 Irland 4.35 Elektrizität 1.69 Österreich 3.82 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 1.30 Luxemburg 3.71 Software- und Computerdienstleistungen 0.85 Großbritannien 3.70 Lebensversicherung 100.513.45 Medien 3.30 Immobilienbezogene Anlagefonds 2.70 Öl- und Gasproduzenten 2.70 Technologie Hardware und Geräte 2.60 Lebensmittelhersteller 2.30 Festnetz-Telekommunikation 1.96 Industrietransport 1.74 Allgemeine Industrie 1.73 Bauwirtschaft und Baustoffe 1.66 Finanzdienstleistungen 1.63 Luft- und Raumfahrt und Verteidigung 1.38 Allgemeiner Einzelhandel 1.24 Haushaltswaren und Heimwerkerbedarf 1.21 Getränke 1.13 Mobilfunk 1.00 Elektronische und elektrische Geräte 0.99 Forst- und Papierindustrie 0.69 Kundenbetreuung 0.64 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen 0.50 Industriemetalle und Bergbau
100.51
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Equity Euro Zone
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
102Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
103Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
104Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
105Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
106Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
107Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
108Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
149 304 985 149 924 686 98.03Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
109Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
1 732 535 1 751 289 1.15Gesamtsumme der Anlagefonds
151 037 520 151 675 975 99.18Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
110
7.79 Finanzdienstleistungen 61.31 Vereinigte Staaten von Amerika 7.35 Versicherungen (ohne Lebensversicherung) 10.34 Japan 6.85 Pharmazeutik und Biotechnologie 3.83 Kanada 6.18 Allgemeiner Einzelhandel 3.23 Großbritannien 5.24 Technologie Hardware und Geräte 2.25 Australien 4.94 Kundenbetreuung 2.14 Frankreich 4.75 Persönliche Güter 1.61 Dänemark 4.33 Reise, Freizeit und Catering 1.57 Bermuda 4.24 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 1.51 Italien 3.26 Öl- und Gasproduzenten 1.42 Luxemburg 3.13 Lebensmittelhersteller 1.31 Spanien 2.65 Lebensversicherung 1.20 Irland 2.59 Software- und Computerdienstleistungen 1.18 Finnland 2.51 Festnetz-Telekommunikation 0.95 Deutschland 2.49 Bergbau 0.92 Niederlande 2.45 Medien 0.89 Singapur 2.18 Bauwirtschaft und Baustoffe 0.88 Schweiz 2.07 Geräte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen 0.49 Belgien 2.04 Industrietechnik 0.48 Schweden 2.03 Haushaltswaren und Heimwerkerbedarf 0.47 Norwegen 2.00 Chemikalien 0.39 Portugal 1.80 Immobilienbezogene Anlagefonds 0.22 Britisch Virgin Islands 1.69 Automobilbau und -teile 0.17 Curacao 1.68 Allgemeine Industrie 0.15 Österreich 1.47 Elektronische und elektrische Geräte 0.14 HongKong (China) 1.34 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 0.13 Jersey Inseln 1.29 Industriemetalle und Bergbau 99.181.28 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen 1.26 Industrietransport 1.15 Anlagefonds1.12 Alternative Energie 1.01 Getränke 0.83 Tabak 0.75 Banken 0.36 Forst- und Papierindustrie 0.33 Ölbranche: Maschinen, Dienstleistungen und Vertrieb 0.22 Anlageinstrumente, die keine Aktien sind 0.20 Mobilfunk 0.18 Freizeitartikel 0.15 Elektrizität
99.18
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
111Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
112Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
113Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
114Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
115Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
184 105 641 186 132 171 96.62Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
184 105 641 186 132 171 96.62Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
116
16.24 Pharmazeutik und Biotechnologie 54.63 Vereinigte Staaten von Amerika 8.67 Festnetz-Telekommunikation 6.99 Großbritannien 6.67 Versicherungen (ohne Lebensversicherung) 5.94 Japan 6.31 Öl- und Gasproduzenten 5.52 Schweiz 4.87 Elektrizität 4.26 Deutschland 4.44 Technologie Hardware und Geräte 3.97 Frankreich 4.24 Persönliche Güter 3.74 Kanada 3.29 Tabak 2.08 Niederlande 2.97 Getränke 1.68 Spanien 2.91 Chemikalien 1.61 Italien 2.81 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 1.23 Australien 2.76 Finanzdienstleistungen 0.96 Singapur 2.63 Allgemeine Industrie 0.80 HongKong (China) 2.25 Software- und Computerdienstleistungen 0.79 Schweden 2.08 Allgemeiner Einzelhandel 0.63 Kaimaninseln 2.03 Haushaltswaren und Heimwerkerbedarf 0.45 Finnland 1.71 Industrietechnik 0.36 Dänemark 1.63 Bauwirtschaft und Baustoffe 0.31 Irland 1.62 Lebensversicherung 0.28 Jersey Inseln 1.59 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 0.21 Neuseeland 1.38 Industrietransport 0.18 Bermuda 1.36 Medien 96.621.31 Elektronische und elektrische Geräte 1.30 Automobilbau und -teile 1.12 Bergbau 1.11 Banken 1.11 Immobilienbezogene Anlagefonds 1.02 Mobilfunk 0.95 Lebensmittelhersteller 0.93 Kundenbetreuung 0.86 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen 0.73 Forst- und Papierindustrie 0.64 Luft- und Raumfahrt und Verteidigung 0.55 Reise, Freizeit und Catering 0.32 Ölbranche: Maschinen, Dienstleistungen und Vertrieb 0.11 Alternative Energie 0.10 Industriemetalle und Bergbau
96.62
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
117Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
118Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
119Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
120Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
121Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
122Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
123Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
124Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
125Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
126Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
127Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
128Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
129Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
130Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
131Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
132Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
133Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
134Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
136 859 726 146 461 703 92.65Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Anlagefonds
Offene Anlagefonds
1.76 2 778 941 2 781 047 EURBNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT FRANCE - BNP PARIBAS MONEY 3M SICAV - I
2 781 047 2 778 941 1.76Gesamtsumme der Anlagefonds
139 640 773 149 240 644 94.41Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Long/Short
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
135
7.38 Pharmazeutik und Biotechnologie 32.19 Vereinigte Staaten von Amerika 6.71 Chemikalien 15.79 Großbritannien 4.60 Software- und Computerdienstleistungen 9.02 Frankreich 4.25 Versicherungen (ohne Lebensversicherung) 8.41 Schweiz 4.15 Lebensmittelhersteller 6.45 Irland 3.87 Technologie Hardware und Geräte 5.76 Deutschland 3.77 Finanzdienstleistungen 3.39 Niederlande 3.57 Geräte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen 2.36 Dänemark 3.55 Persönliche Güter 2.34 Spanien 3.54 Banken 2.20 Schweden 3.04 Elektrizität 2.10 Italien 2.97 Ölbranche: Maschinen, Dienstleistungen und Vertrieb 1.25 Finnland 2.92 Öl- und Gasproduzenten 0.99 Belgien 2.68 Allgemeiner Einzelhandel 0.68 Norwegen 2.40 Medien 0.43 Jersey Inseln 2.40 Kundenbetreuung 0.35 Luxemburg 2.39 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 0.30 Portugal 2.36 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 0.15 Österreich 2.31 Immobilienbezogene Anlagefonds 0.10 Bermuda 2.08 Industrietechnik 0.08 Britisch Virgin Islands 2.02 Getränke 0.04 Curacao 1.98 Reise, Freizeit und Catering 0.03 Südafrika 1.81 Festnetz-Telekommunikation 94.411.76 Anlagefonds
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Long/Short
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
1.75 Bauwirtschaft und Baustoffe 1.75 Lebensversicherung 1.64 Haushaltswaren und Heimwerkerbedarf 1.52 Allgemeine Industrie 1.51 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen 1.37 Automobilbau und -teile 1.29 Luft- und Raumfahrt und Verteidigung 1.14 Industrietransport 0.86 Mobilfunk 0.83 Tabak 0.80 Elektronische und elektrische Geräte 0.67 Bergbau 0.41 Forst- und Papierindustrie 0.19 Industriemetalle und Bergbau 0.10 Alternative Energie 0.04 Anlageinstrumente, die keine Aktien sind 0.03 Freizeitartikel
94.41
136Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
137Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
138Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
139Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
163 713 082 182 567 658 99.17Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
163 713 082 182 567 658 99.17Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
140
14.45 Immobilienbezogene Anlagefonds 57.22 Vereinigte Staaten von Amerika 9.01 Festnetz-Telekommunikation 8.78 Japan 8.19 Elektrizität 5.23 Kanada 7.55 Lebensmittelhersteller 4.39 Großbritannien 7.25 Bergbau 3.63 Schweiz 7.11 Versicherungen (ohne Lebensversicherung) 2.64 Irland 5.78 Kundenbetreuung 2.61 Frankreich 5.38 Reise, Freizeit und Catering 2.09 HongKong (China) 5.00 Getränke 1.69 Deutschland 4.60 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 1.49 Australien 3.80 Mobilfunk 1.41 Italien 2.76 Allgemeiner Einzelhandel 1.22 Belgien 2.60 Persönliche Güter 1.21 Norwegen 1.97 Finanzdienstleistungen 1.16 Spanien 1.91 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 0.97 Bermuda 1.69 Geräte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen 0.87 Dänemark 1.45 Haushaltswaren und Heimwerkerbedarf 0.87 Singapur 1.35 Software- und Computerdienstleistungen 0.69 Finnland 1.03 Allgemeine Industrie 0.63 Jersey Inseln 0.97 Lebensversicherung 0.21 Niederlande 0.92 Medien 0.16 Schweden 0.91 Banken 99.170.87 Pharmazeutik und Biotechnologie 0.78 Technologie Hardware und Geräte 0.63 Anlageinstrumente, die keine Aktien sind 0.38 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen 0.31 Öl- und Gasproduzenten 0.27 Luft- und Raumfahrt und Verteidigung 0.25 Automobilbau und -teile
99.17
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
141Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
142Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
143Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
144Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
145Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
146Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
147Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
148Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
149Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
150Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
151Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
152Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
153Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
252 789 902 285 897 025 93.13Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Anlagefonds
Offene Anlagefonds
0.35 1 065 261 1 067 645 EURBNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT FRANCE - BNP PARIBAS MONEY 3M SICAV - I
5 256 790 5 377 990 1.75Gesamtsumme der Anlagefonds
258 046 692 291 275 015 94.88Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Protect
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
154
8.62 Software- und Computerdienstleistungen 55.59 Vereinigte Staaten von Amerika 7.49 Pharmazeutik und Biotechnologie 8.58 Japan 7.11 Technologie Hardware und Geräte 7.14 Frankreich 5.96 Allgemeiner Einzelhandel 5.17 Großbritannien 5.57 Banken 4.84 Deutschland 4.37 Geräte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen 3.56 Schweiz 4.14 Öl- und Gasproduzenten 2.66 Niederlande 3.93 Finanzdienstleistungen 1.80 Irland 3.47 Persönliche Güter 1.77 Spanien 3.33 Versicherungen (ohne Lebensversicherung) 1.40 Luxemburg 3.09 Immobilienbezogene Anlagefonds 0.90 Italien 2.99 Kundenbetreuung 0.57 Belgien 2.50 Festnetz-Telekommunikation 0.30 Jersey Inseln 2.41 Luft- und Raumfahrt und Verteidigung 0.20 Finnland 2.12 Getränke 0.15 Curacao 2.12 Elektrizität 0.13 Bermuda 2.09 Chemikalien 0.06 Liberia 2.07 Lebensmittelhersteller 0.06 Panama 2.01 Reise, Freizeit und Catering 94.881.93 Medien 1.75 Anlagefonds1.70 Industrietechnik 1.61 Allgemeine Industrie 1.56 Elektronische und elektrische Geräte 1.32 Automobilbau und -teile 1.32 Bauwirtschaft und Baustoffe 1.21 Industrietransport 1.18 Haushaltswaren und Heimwerkerbedarf 1.02 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 0.92 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 0.78 Tabak 0.69 Lebensversicherung 0.61 Freizeitartikel 0.50 Mobilfunk 0.43 Bergbau 0.40 Ölbranche: Maschinen, Dienstleistungen und Vertrieb 0.15 Anlageinstrumente, die keine Aktien sind 0.12 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen 0.11 Industriemetalle und Bergbau 0.09 Alternative Energie 0.09 Forst- und Papierindustrie
94.88
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Protect
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
155Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
156Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
157Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
158Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
159Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
160Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
306 233 819 308 054 486 94.12Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
306 233 819 308 054 486 94.12Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Equity USA
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
USDUSD% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
161
9.64 Finanzdienstleistungen 89.59 Vereinigte Staaten von Amerika 8.50 Software- und Computerdienstleistungen 2.43 Irland 6.80 Pharmazeutik und Biotechnologie 0.90 Niederlande 5.91 Kundenbetreuung 0.88 Schweiz 5.66 Technologie Hardware und Geräte 0.16 Curacao 5.34 Allgemeiner Einzelhandel 0.08 Großbritannien 5.26 Geräte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen 0.04 Bermuda 4.25 Reise, Freizeit und Catering 0.04 Britisch Virgin Islands 4.21 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 94.124.10 Immobilienbezogene Anlagefonds 4.04 Versicherungen (ohne Lebensversicherung) 3.92 Elektrizität 3.61 Lebensmittelhersteller 3.24 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 2.99 Medien 2.60 Festnetz-Telekommunikation 2.35 Lebensversicherung 1.94 Industrietechnik 1.85 Haushaltswaren und Heimwerkerbedarf 1.45 Öl- und Gasproduzenten 1.06 Bauwirtschaft und Baustoffe 1.04 Chemikalien 1.02 Allgemeine Industrie 0.64 Banken 0.57 Persönliche Güter 0.48 Luft- und Raumfahrt und Verteidigung 0.46 Forst- und Papierindustrie 0.26 Tabak 0.18 Getränke 0.18 Ölbranche: Maschinen, Dienstleistungen und Vertrieb 0.17 Automobilbau und -teile 0.10 Elektronische und elektrische Geräte 0.09 Industrietransport 0.09 Anlageinstrumente, die keine Aktien sind 0.08 Industriemetalle und Bergbau 0.04 Freizeitartikel
94.12
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Equity USA
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
162Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
163Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
164Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
165Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
166Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
167Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
168Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
169Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
170Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
171Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
172Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
173Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
174Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
175Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
212 208 483 216 744 135 73.46Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Anlagefonds
Offene Anlagefonds
5.08 14 979 066 14 980 626 EURSWISS LIFE FUND (F) MONEY MARKET EURO - I600
2.62 Software- und Computerdienstleistungen 1.45 Irland
2.48 Lebensmittelhersteller 1.44 Schweden
2.44 Immobilienbezogene Anlagefonds 1.34 Italien
2.44 Kundenbetreuung 1.27 Finnland
2.32 Medien 1.02 Dänemark
2.08 Öl- und Gasproduzenten 0.68 Kanada
1.82 Industrietechnik 0.45 Belgien
1.81 Geräte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen 0.45 Jersey Inseln
1.77 Chemikalien 0.40 Norwegen
1.73 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 0.30Österreich 1.68 Elektrizität 0.16 Polen 1.62 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 0.10 Bermuda 1.57 Reise, Freizeit und Catering 0.07 Britisch Virgin Islands 1.37 Festnetz-Telekommunikation 0.04 Curacao 1.27 Getränke 0.03 Portugal 1.20 Bauwirtschaft und Baustoffe 78.541.19 Haushaltswaren und Heimwerkerbedarf 1.14 Lebensversicherung 1.05 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen 0.90 Allgemeine Industrie 0.86 Industrietransport 0.71 Luft- und Raumfahrt und Verteidigung 0.56 Automobilbau und -teile 0.53 Elektronische und elektrische Geräte 0.43 Tabak 0.39 Ölbranche: Maschinen, Dienstleistungen und Vertrieb 0.38 Bergbau 0.36 Mobilfunk 0.26 Freizeitartikel 0.22 Forst- und Papierindustrie 0.13 Industriemetalle und Bergbau 0.01 Anlageinstrumente, die keine Aktien sind
78.54
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
177Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anlagefonds
Offene Anlagefonds
7.43 104 502 101 105 186 165 EUR SWISS LIFE FUNDS (F) SHORT TERM EURO5 1454.27 60 047 639 55 485 905 EURAMUNDI INDEX SOLUTIONS - INDEX JP MORGAN GLOBAL GBI GOVIES -
IEC41 135
4.33 60 864 386 53 207 941 EURBLACKROCK GLOBAL INDEX FUNDS - ISHARES GLOBAL GOVERNMENT BOND INDEX FUND LU - D2
Economic and Geographical Classification of Investments
Swiss Life Funds (LUX) Prudent (EUR)
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
179Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anlagefonds
Offene Anlagefonds
6.71 27 115 706 27 273 604 EUR SWISS LIFE FUNDS (F) SHORT TERM EURO1 3352.31 9 327 930 8 617 033 EURAMUNDI INDEX SOLUTIONS - INDEX JP MORGAN GLOBAL GBI GOVIES -
IEC6 390
2.34 9 472 293 8 318 706 EURBLACKROCK GLOBAL INDEX FUNDS - ISHARES GLOBAL GOVERNMENT BOND INDEX FUND LU - D2
320 631 416 346 760 615 85.78Gesamtsumme der Anlagefonds
320 631 416 346 760 615 85.78Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Anlagenübersicht
Swiss Life Funds (LUX) Harmony (EUR)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
180
85.78 Anlagefonds 42.81 Luxemburg
85.78 31.37 Frankreich 11.60 Irland
85.78
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Economic and Geographical Classification of Investments
Swiss Life Funds (LUX) Harmony (EUR)
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
181Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF)
CHFCHF% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
182Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anleihen (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
0.72 375 000 255 807 CHFABB LTD20 0000.18 94 020 84 451 CHFADECCO GROUP AG - REG1 8060.53 277 380 113 533 CHFALCON INC4 6000.16 86 037 45 713 CHFBALOISE HOLDING AG - REG5100.09 48 576 18 021 CHFBARRY CALLEBAUT AG - REG240.14 73 250 24 315 CHFCHOCOLADEFABRIKEN LINDT & SPRUENGLI AG - PC100.16 81 400 25 766 CHFCHOCOLADEFABRIKEN LINDT & SPRUENGLI AG - REG10.83 434 381 306 648 CHFCIE FINANCIERE RICHEMONT SA - REG5 6560.48 251 539 728 718 CHFCREDIT SUISSE GROUP AG - REG21 7500.07 34 824 48 413 CHFDUFRY AG - REG4340.10 51 788 19 374 CHFEMS-CHEMIE HOLDING AG880.35 180 940 77 614 CHFGEBERIT AG - REG402
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF)
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
CHFCHF% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
183Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Aktien (Fortsetzung)
Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumenten, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden (Fortsetzung)
0.50 262 248 72 226 CHFGIVAUDAN SA - REG980.18 93 951 76 288 CHFJULIUS BAER GROUP LTD2 4010.16 82 541 68 742 CHFKUEHNE + NAGEL INTERNATIONAL AG - REG5730.43 226 273 237 857 CHFLAFARGEHOLCIM LTD - REG4 8380.37 193 789 31 737 CHFLONZA GROUP AG - REG5546.93 3 635 250 1 400 117 CHFNESTLE SA32 7503.90 2 047 230 1 199 287 CHFNOVARTIS AG - REG23 0000.05 23 658 27 713 CHFPARGESA HOLDING SA - BR3270.27 142 863 31 344 CHFPARTNERS GROUP HOLDING AG1783.85 2 017 864 1 342 927 CHFROCHE HOLDING AG7 4570.20 107 124 50 858 CHFSCHINDLER HOLDING AG4740.09 48 919 22 899 CHFSCHINDLER HOLDING AG - REG2180.27 140 940 94 119 CHFSGS SA - REG580.37 196 098 46 122 CHFSIKA AG1 3800.25 131 848 66 943 CHFSONOVA HOLDING AG5740.17 86 864 120 019 CHFSWATCH GROUP AG3240.05 26 084 31 257 CHFSWATCH GROUP AG - REG5160.31 161 909 27 114 CHFSWISS LIFE HOLDING AG - REG3450.12 65 503 36 174 CHFSWISS PRIME SITE AG - REG6650.59 309 270 118 141 CHFSWISS RE AG3 2500.26 137 854 112 733 CHFSWISSCOM AG - REG2790.80 417 603 689 531 CHFUBS GROUP AG39 9620.12 64 329 60 721 CHFVIFOR PHARMA AG4101.08 568 803 260 572 CHFZURICH INSURANCE GROUP AG1 615
25.1313 177 9507 973 814Gesamtsumme der Aktien
Supranationale Institutionen, Regierungen und örtliche Behörden, Schuldtitel
0.20 103 219 100 380 CHFCARIBBEAN DEVELOPMENT BANK 0.297% 07/07/2028100 0000.20 103 338 100 729 CHFCORP ANDINA DE FOMENTO 0.5% 26/02/2026100 0000.21 112 873 100 266 CHFCORP ANDINA DE FOMENTO 1.5% 01/12/2028100 0000.19 100 558 99 673 CHFKOREA RAILROAD CORP 1.5% 02/12/2019100 0000.20 103 628 99 765 CHFREPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 1%
17/09/2021100 000
1.00523 616500 813Summe supranationale Institutionen, Regierungen und örtliche Behörden, Schuldtitel
16 737 100 22 418 627 42.75Gesamtsumme übertragbarer Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Anlagefonds
Offene Anlagefonds
0.83 433 555 450 908 EURISHARES DJ ASIA/PACIFIC SELECT DIVIDEND 30CT DIVIDEND17 0000.93 488 816 502 310 USDISHARES MSCI EMERGING MARKETS MINIMUM VOLATILITY UCITS ETF17 0001.04 544 065 549 185 EURSWISS LIFE FUND (F) MONEY MARKET EURO - I20
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF)
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
CHFCHF% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
184Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Offene Anlagefonds (Fortsetzung)
Anlagefonds (Fortsetzung)
2.06 1 080 597 875 593 EURSWISS LIFE FUNDS LUX - EQUITY EURO ZONE - S804.77 2 502 322 2 213 415 EURSWISS LIFE FUNDS LUX - EQUITY GLOBAL165
14.55 7 628 784 5 828 265 EURSWISS LIFE FUNDS LUX - EQUITY GLOBAL MINIMUM VOLATILITY - C52518.93 9 930 880 4 023 729 USDSWISS LIFE FUNDS LUX - EQUITY USA - S425
1.53 804 974 962 727 EURSWISS LIFE FUNDS LUX - MULTI ASSET RISK PREMIA - S803.65 1 912 357 2 072 708 EURSWISS LIFE FUNDS LUX EQUITY GLOBAL LONG/SHORT - SC1800.60 312 325 334 507 EURSWISS LIFE FUNDS LUX EQUITY GLOBAL NXS PROTECT - SC25
17 813 347 25 638 675 48.89Gesamtsumme der Anlagefonds
34 550 447 48 057 302 91.64Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF)
Anlagenübersicht (Fortsetzung)
CHFCHF% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
185
48.89 Anlagefonds 46.95 Luxemburg 9.86 Pharmazeutik und Biotechnologie 25.13 Schweiz 7.93 Lebensmittelhersteller 9.22 Vereinigte Staaten von Amerika 5.50 Banken 1.76 Irland 4.78 Finanzdienstleistungen 1.67 Frankreich 1.84 Versicherungen (ohne Lebensversicherung) 1.42 Großbritannien 1.53 Bauwirtschaft und Baustoffe 1.39 Australien 1.01 Industrietechnik 1.28 Niederlande 1.00 Behörden 0.41 Spanien 0.95 Technologie Hardware und Geräte 0.41 Venezuela 0.91 Festnetz-Telekommunikation 0.38 Südkorea 0.67 Allgemeiner Einzelhandel 0.23 Kanada 0.64 Kundenbetreuung 0.21 Deutschland 0.62 Öl- und Gasproduzenten 0.20 Barbados 0.60 Chemikalien 0.20 Guernsey 0.58 Industrietransport 0.20 Polen 0.58 Software- und Computerdienstleistungen 0.20 Schweden 0.52 Persönliche Güter 0.19 Chile 0.45 Geräte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen 0.19 Honduras 0.41 Mobilfunk 91.640.41 Reise, Freizeit und Catering 0.39 Getränke 0.39 Medien 0.34 Lebensmittel- und Arzneimittelhandel 0.31 Lebensversicherung 0.22 Gas-, Wasser- und Mehrfachversorgungsunternehmen 0.19 Bergbau 0.12 Immobilienbezogene Dienstleistungen und Investitionen
91.64
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF)
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
186Die beigefügten Anmerkungen sind integraler Bestandteil dieses Geschäftsberichts.
Anlagefonds
Offene Anlagefonds
3.24 4 265 392 4 293 858 EUR SWISS LIFE FUNDS (F) SHORT TERM EURO2100.73 963 448 887 854 EURAMUNDI INDEX SOLUTIONS - INDEX JP MORGAN GLOBAL GBI GOVIES -
IEC660
0.81 1 065 920 933 213 EURBLACKROCK GLOBAL INDEX FUNDS - ISHARES GLOBAL GOVERNMENT BOND INDEX FUND LU - D2
102 812 113 111 064 720 84.33Gesamtsumme der Anlagefonds
102 812 113 111 064 720 84.33Gesamtsumme der Anlagen
31. AUGUST 2019Swiss Life Funds (LUX)
Anlagenübersicht
Swiss Life Funds (LUX) Vitality (EUR)
EUREUR% des
NettovermögensMarktwertKostenKurs
WährungBezeichnung
Nominal wert/
Menge
187
84.33 Anlagefonds 35.96 Luxemburg
84.33 29.82 Frankreich 18.55 Irland
84.33
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Sektorstruktur und geographische Verteilung der Anlagen
Swiss Life Funds (LUX) Vitality (EUR)
Sektorstruktur Geographische Verteilung% %
Anmerkungen zum Geschäftsbericht
188
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Allgemeines 1 -Swiss Life Funds (LUX) ist eine offene Anlagegesellschaft, gegründet am 8. April 1999 auf unbestimmte Zeit auf Initiative von Swiss Life Ltd, mit eingetragenem Sitz in Zürich. Die Gesellschaft ist in Luxemburg registriert als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW bzw. OPCVM Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). Die Gesellschaft wird auf der offiziellen Liste der Organismen für gemeinsame Anlagen geführt, gemäß dem geänderten Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (das „Gesetz von 2010“) und dem Gesetz vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften in geänderter Fassung. Maßgeblich ist insbesondere Teil I des Gesetzes von 2010. Die Gesellschaftssatzung wurde erstmalig am 14. Mai 1999 im Mémorial veröffentlicht, nach Hinterlegung bei der Registerstelle des Amtsgerichts von Luxemburg, wo sie eingesehen werden kann und wo gegen Zahlung der Gebühr der Registerstelle Exemplare erhältlich sind. Die Satzung wurde letztmalig am 6. Juli 2015 durch notarielle Urkunde des Notariats Hellinckx geändert und am 27. Juli 2015 im Mémorial veröffentlicht. Ziel der Gesellschaft ist es, innerhalb der einzelnen Teilfonds eine angemessene Rendite aus Wertpapieren zu erzielen, in die der Teilfonds investiert. Die Prinzipien der Risikostreuung, der Schutz des Anlagevermögens und die Liquidität des Vermögens der Gesellschaft werden angemessen berücksichtigt. Langfristige Erwägungen anhand grundlegender Wirtschaftsdaten haben Vorrang vor kurzfristiger und mit Risiken verbundener Gewinnoptimierung. Zur effizienten Portfolioverwaltung kann die Gesellschaft Techniken und Instrumente im Zusammenhang mit übertragbaren Wertpapieren nutzen. Da die Vermögenswerte der einzelnen Teilfonds normalen Kursschwankungen unterliegen, kann nicht garantiert werden, dass der betreffende Teilfonds sein Anlageziel erreicht. Zusätzlich kann der Teilfonds liquide Mittel in Währungen halten, in denen das Vermögen angelegt oder in denen der Rücknahmepreis ausgezahlt wird. Im Einklang mit den Anlagebeschränkungen kann der Portfoliomanager der einzelnen Teilfonds jeweils Termin-, Swap- und Optionsgeschäfte tätigen. Verbindlichkeiten aus diesen Geschäften dürfen jedoch nicht höher sein als das Nettovermögen des betreffenden Teilfonds. Zum 31. August 2019 standen den Anlegern 19 Teilfonds zur Verfügung:
• Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates• Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term• Swiss Life Funds (LUX) Bond Euro Corporates• Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates• Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term• Swiss Life Funds (LUX) Bond Global High Yield• Swiss Life Funds (LUX) Bond Inflation Protection• Swiss Life Funds (LUX) Equity Euro Zone• Swiss Life Funds (LUX) Equity Global• Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend• Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Long/Short• Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility• Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Protect• Swiss Life Funds (LUX) Equity USA• Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia• Swiss Life Funds (LUX) Prudent (EUR)• Swiss Life Funds (LUX) Harmony (EUR)• Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF)• Swiss Life Funds (LUX) Vitality (EUR)
Anmerkungen
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
189
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX) kann für jeden Teilfonds die unterschiedlichen Anteilklassen ausgeben. Zum 31. August 2019 hat das Unternehmen die folgenden Anteilklassen in den folgenden Teilfonds ausgegeben:
Teilfonds Anteilklassen
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates AM-Anteile - in CHF abgesichert ThesaurierendAM-Anteile - in EUR abgesichert Thesaurierend
F-Anteile - ThesaurierendI-Anteile Thesaurierend
I-Anteile - in CHF abgesichert ThesaurierendI-Anteile - in EUR abgesichert ThesaurierendI-Anteile - in EUR abgesichert Ausschüttend
R-Anteile - in CHF abgesichert ThesaurierendR-Anteile - in EUR abgesichert ThesaurierendS-Anteile - in EUR abgesichert Thesaurierend
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term AM-Anteile - in CHF abgesichert ThesaurierendF-Anteile - ThesaurierendI-Anteile - Thesaurierend
I-Anteile - in CHF abgesichert - ThesaurierendSwiss Life Funds (LUX) Bond Euro Corporates Q-Anteile - Thesaurierend
R-Anteile - ThesaurierendR-Anteile in CHF abgesichert - Thesaurierend
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates AM-Anteile - ThesaurierendI-Anteile - Ausschüttend
I-Anteile in USD abgesichert - ThesaurierendR-Anteile - Thesaurierend
R-Anteile in CHF abgesichert - ThesaurierendS-Anteile - Thesaurierend
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term I-Anteile - AusschüttendR-Anteile - Ausschüttend
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global High Yield AM-Anteile - ThesaurierendAM-Anteile in CHF abgesichert - Thesaurierend
S-Anteile EUR - ThesaurierendSwiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend AM-Anteile - Thesaurierend
I-Anteile - ThesaurierendI-Anteile - Ausschüttend
R-Anteile - ThesaurierendR-Anteile in CHF - Ausschüttend
S-Anteile - Thesaurierend
190
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
Anteile der Klasse AM („AM-Anteile“), die beschränkt sind auf institutionelle Anleger im Sinne von Artikel 174 des Gesetzes von 2010, die eine Anlageverwaltungsvereinbarung mit Swiss Life Asset Management AG oder einem anderen Unternehmen der Swiss Life Group getroffen haben. Anteile der Klasse F („F-Anteile“) stehen allen Anlegern offen, werden aber nur über bestimmte Finanzintermediäre, Vertriebspartner oder Ähnliches angeboten, die im Auftrag ihrer Kunden investieren und diesen Beratungsgebühren oder Ähnliches berechnen. Anteile der Klasse I („I-Anteile“) sind beschränkt auf institutionelle Anleger im Sinne von Artikel 174 des Gesetzes von 2010. Anteile der Klasse M („M-Anteile“) sind beschränkt auf Swiss Life Asset Management AG, Swiss Life Germany oder ein anderes Unternehmen der Swiss Life Group, die im Auftrag ihrer fondsgebundenen Produktkunden handeln. Anteile der Klasse Q („Q-Anteile“) sind beschränkt auf institutionelle Anleger im Sinne von Artikel 174 des Gesetzes von 2010. Anteile der Klasse R („R-Anteile“) stehen allen Anlegern offen. Anteile der Klasse S („S-Anteile“) sind beschränkt auf Teilfonds der Gesellschaft. Anteile der Klasse SL („SL-Anteile“) sind beschränkt auf Swiss Life France, Swiss Life Germany und Swiss Life Switzerland oder ein anderes Unternehmen der Swiss Life Group, die im Auftrag ihres eigenen Versicherungsportfolios handeln.
Teilfonds Anteilklassen
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Long/Short AM-Anteile - ThesaurierendI-Anteile - Thesaurierend
S-Anteile - ThesaurierendSwiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility AM-Anteile in EUR - Thesaurierend
Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF) R-Anteile - ThesaurierendSwiss Life Funds (LUX) Vitality (EUR) M-Anteile - Thesaurierend
R-Anteile - Thesaurierend
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
191
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Wichtige Grundsätze der Rechnungslegung 2 -
2.1 Präsentation des Geschäftsberichts Der Geschäftsbericht wurde im Einklang mit den allgemeinen Rechnungslegungsstandards für Anlagefonds in Luxemburg erstellt. Querbeteiligungen von Teilfonds - Zum 31. August 2019 besitzen die Teilfonds Anlagen anderer Teilfonds der SICAV im Wert von EUR 754 081 051. Dies entspricht 14.77% des gesamten Nettoinventarwerts. Ohne diese Querbeteiligungen läge der gesamte zusammengefasste Nettoinventarwert zum Ende des Zeitraums somit bei EUR 4 350 970 742.
2.2 Berechnung des Nettoinventarwerts Der Nettoinventarwert der Anteile wird im Einklang mit der Gesellschaftssatzung anhand der Kurse zum Bewertungszeitpunkt vor dem Bewertungstag ermittelt. Der Nettoinventarwert pro Anteil wird in der Referenzwährung des entsprechenden Teilfonds ausgedrückt. Er wird für jeden Teilfonds berechnet, indem die Vermögenswerte dieses Teilfonds abzüglich seiner Verbindlichkeiten (unter Berücksichtigung einer Rückstellung für Abgaben und Kosten) durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile dieses Teilfonds dividiert werden. Wenn in einem Teilfonds weitere Anteilklassen erstellt werden, wird der Nettoinventarwert pro Anteil jeder Anteilklasse eines Teilfonds ermittelt, indem der Anteil des Nettoinventarwerts, der jeder Klasse zuzurechnen ist, anhand der Anzahl der ausgegebenen oder als ausgegeben betrachteten Anteile jeder Klasse am entsprechenden Bewertungstag berechnet wird, unter Berücksichtigung einer Anpassung der Vermögenswerte und/oder Verbindlichkeiten, die jeder Klasse zuzurechnen sind.
2.3 Bewertungsgrundsätze Die in der Satzung dargelegte Methode zur Festlegung des Wertes von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der Gesellschaft sieht vor, das der Wert einer an einem geregelten Markt, an einer Börse in einem anderen Staat oder an einem anderen geregelten Markt geführten, notierten oder gewöhnlich gehandelten Anlage in der Regel der letzte verfügbare Schlusskurs oder die letzte verfügbare Schlussnotierung an diesem Markt zum Bewertungstag ist (oder wenn an diesem Markt am Bewertungstag nicht gehandelt wird, am letzten Tag vor dem Bewertungstag, an dem an diesem Markt gehandelt wird), in einer Höhe und Menge dieser Anlage, welche die Verwaltungsstelle als angemessene Grundlage betrachtet. 2.3.1 Wenn eine Anlage an einem geregelten Markt, an einer Börse in einem anderen Staat oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, außerhalb oder jenseits des entsprechenden Marktes jedoch mit einem Auf- bzw. Abschlag gekauft oder gehandelt wird, kann die Verwaltungsstelle die Höhe des Auf- bzw. Abschlags am Bewertungstag berücksichtigen. 2.3.2 Wenn eine Anlage an mehr als einem geregelten Markt, an mehr als einer Börse in einem anderen Staat oder an mehr als einem anderen geregelten Markt geführt, notiert oder gewöhnlich gehandelt wird, wendet die Verwaltungsstelle den Schlusskurs oder die Schlussnotierung des Marktes an, der nach Ansicht der Verwaltungsstelle der hauptsächliche Markt dieser Anlage ist. 2.3.3 Wenn für eine Anlage, die an einem geregelten Markt, an einer Börse in einem anderen Staat oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gewöhnlich gehandelt wird, zu einem bestimmten Zeitpunkt aus irgendeinem Grund kein Schlusskurs verfügbar ist oder wenn dieser nach Ansicht des Verwaltungsrats nicht den Marktwert der Anlage zum Ausdruck bringt, ist ihr Wert der voraussichtlich zu erzielende Veräußerungswert, den eine hierzu befähigte und von der Verwaltungsstelle hierzu ermächtigte Person sorgfältig und in gutem Glauben ermittelt. 2.3.4 Der Wert von Anlagen, die nicht an einem geregelten Markt, an einer Börse in einem anderen Staat oder an einem anderen geregelten Markt geführt, notiert oder gewöhnlich gehandelt werden, ist der voraussichtlich zu erzielende Veräußerungswert, den eine hierzu befähigte und von der Verwaltungsstelle hierzu ermächtigte Person sorgfältig und in gutem Glauben ermittelt. 2.3.5 Der Wert der Kassenbestände oder Bankguthaben, Wechsel und Sichtpapiere und der Forderungen, Rechnungsabgrenzungsposten, Bardividenden und Zinsen, die wie vorstehend erklärt oder aufgelaufen, aber noch nicht eingegangen sind, werden in voller Höhe berücksichtigt, sofern es nicht unwahrscheinlich ist, dass diese in voller Höhe gezahlt oder empfangen werden. In diesem Fall kann der entsprechende Wert nach einem entsprechenden Abschlag berücksichtigt werden, um den wahren Wert widerzuspiegeln. 2.3.6 Der Wert von übertragbaren Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten und Finanzanlagen, die an einem geregelten Markt, an einer Börse in einem anderen Staat oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden (gemäß der Definition in den Verkaufsunterlagen für Anteile der Gesellschaft), basiert auf dem letzten verfügbaren Kurs am entsprechenden Markt, der in der Regel der hauptsächliche Markt dieses Vermögenswertes ist.
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
192
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
2.3.7 Sollten Vermögenswerte nicht an einem geregelten Markt, an einer Börse in einem anderen Staat oder an einem anderen geregelten Markt geführt oder gehandelt werden, oder wenn der gemäß obenstehendem Abschnitt ermittelte Preis der an diesen Märkten notierten oder gehandelten Vermögenswerte nach Auffassung des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft nicht repräsentativ für den Verkehrswert der entsprechenden Vermögenswerte ist, basiert der Wert dieser Vermögenswerte auf dem angemessen voraussehbaren Verkaufspreis, der umsichtig und in gutem Glauben ermittelt wird. 2.3.8 Zur Bewertung kurzfristiger übertragbarer Schuldtitel in bestimmten Teilfonds der Gesellschaft kann der Verwaltungsrat der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft die Verwendung der Methode der fortgeführten Anschaffungskosten genehmigen. Bei dieser Methode werden Wertpapiere zu ihren Kosten bewertet und danach wird eine konstante Amortisierung bis zur Fälligkeit jeglicher Abschläge und Aufschläge angenommen, unabhängig von den Auswirkungen schwankender Zinssätze auf den Marktwert der Wertpapiere oder anderer Instrumente. Diese Methode sorgt für Gewissheit bei der Bewertung, kann jedoch dazu führen, dass der Wert der fortgeführten Anschaffungskosten zeitweilig höher oder niedriger ist als der Preis, den der Teilfonds erhalten würde, wenn er die Wertpapiere verkaufen würde. Anleger können bei bestimmten kurzfristigen übertragbaren Schuldtiteln eine andere Rendite erhalten als bei einem ähnlichen Teilfonds, der die Wertpapiere seines Portfolios marktnah bewertet. 2.3.9 Der Liquidationswert von nicht an geregelten Märkten, an Börsen in anderen Staaten oder an anderen geregelten Märkten gehandelten Future-, Termin- oder Optionskontrakten muss bedeuten, dass deren Nettoliquidationswert gemäß den vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft umsichtig und in gutem Glauben aufgestellten Richtlinien auf einer Basis bestimmt wird, die in einem konsistenten Verhältnis zu allen anderen Arten von Kontrakten steht. Der Liquidationswert von an geregelten Märkten, an Börsen in anderen Staaten oder an anderen geregelten Märkten gehandelten Future-, Termin- oder Optionskontrakten muss auf den letzten verfügbaren Abrechnungspreisen dieser Kontrakte an geregelten Märkten, an Börsen in anderen Staaten oder an anderen geregelten Märkten basieren, an denen diese Future-, Termin- oder Optionskontrakte gehandelt werden; wenn ein Future-, Termin- oder Optionskontrakt nicht an dem Tag liquidiert werden konnte, in Bezug auf den das Nettovermögen bestimmt wurde, gilt als Grundlage für die Bestimmung des Liquidationswerts eines solchen Kontrakts der Wert, den der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft als fair und angemessen betrachtet. 2.3.10 Einheiten oder Anteile offener OGAW und/oder OGA werden zum letzten festgestellten und verfügbaren Nettoinventarwert bewertet. Sollte dieser Preis nicht repräsentativ für den Verkehrswert der Vermögenswerte sein, so wird der Preis durch den Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft auf fairer und gerechter Grundlage ermittelt. Einheiten oder Anteile geschlossener OGA werden zu ihrem letzten verfügbaren Börsenwert bewertet. 2.3.11 Zinsswaps werden zu ihrem Marktwert bewertet, der mit Bezug auf die anzuwendende Zinskurve festgelegt wird. Index- und Finanzinstrumente im Zusammenhang mit Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet, der anhand des jeweiligen Index- oder Finanzinstruments festgelegt wird. Die Bewertung von Swapvereinbarungen im Zusammenhang mit Index- oder Finanzinstrumenten basiert auf dem in gutem Glauben festgelegten Marktwert dieser Swapgeschäfte. Total Return Swaps werden auf einheitlicher Grundlage bewertet. 2.3.12 Alle anderen Wertpapiere und Vermögenswerte werden zum Verkehrswert bewertet, der in gutem Glauben gemäß den vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft festgelegten Verfahren bestimmt wird. 2.3.13 Beträge, die in anderen Währungen als der entsprechenden Referenzwährung lauten, werden zum letzten verfügbaren Wechselkurs in die Referenzwährung umgerechnet. 2.3.14 Wenn es nicht möglich oder unzulässig ist, einen bestimmten Vermögenswert gemäß den oben dargelegten Bewertungsregeln zu bewerten, ist der Verwaltungsrat dazu berechtigt, eine andere allgemein anerkannte Bewertungsmethode zu verwenden, um eine angemessene Bewertung dieses spezifischen Vermögenswertes zu erhalten, sofern die alternative Bewertungsmethode von der Verwaltungsstelle genehmigt wird. 2.3.15 Alle Entscheidungen des Verwaltungsrats oder seiner Vertreter zur Berechnung des Nettoinventarwerts eines Teilfonds oder des Nettoinventarwerts pro Anteil sind für die Gesellschaft und deren gegenwärtige, frühere und zukünftige Anteilinhaber endgültig und bindend, sofern keine Täuschungsabsicht, keine Fahrlässigkeit oder kein offensichtlicher Fehler vorliegt.
2.4 Bewertung von Devisentermingeschäften Der nicht realisierte Gewinn (Verlust) aus ausstehenden Devisentermingeschäften wird auf Grundlage der maßgeblichen Devisenterminkurse am Bewertungsdatum bewertet.
2.5 Realisierter Nettogewinn/ (-verlust) aus dem Verkauf von Wertpapieren Realisierte Gewinne oder Verluste aus dem Verkauf von Wertpapieren werden auf Grundlage der Durchschnittspreise der verkauften Wertpapiere berechnet.
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
193
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
2.6 Umrechnung ausländischer Währungen Bankkonten, sonstige Nettovermögenswerte und die Bewertung von Wertpapieranlagen, die in anderen Währungen lauten als die Bilanzierungswährung der unterschiedlichen Teilfonds, werden zu den Devisenmittelkassakursen am Bewertungsdatum umgerechnet. Erträge und Aufwendungen, die in anderen Währungen lauten als die Währung der unterschiedlichen Teilfonds, werden zu den Devisenmittelkassakursen am Zahlungsdatum umgerechnet. Gewinne oder Verluste aus Devisenvorgängen werden in der Aufwands- und Ertragsrechnung berücksichtigt. Preise von Wertpapieren, die in anderen Währungen lauten als die Bilanzierungswährung der unterschiedlichen Teilfonds, werden zum maßgeblichen Devisenmittelkassakurs am Tag des Erwerbs umgerechnet.
2.7 Bilanzierung von Portfoliotransaktionen der Wertpapiere Portfoliotransaktionen der Wertpapiere werden zum Bankwerktag nach dem Transaktionsdatum bilanziert.
2.8 Forderungen für verkaufte Wertpapiere, Verbindlichkeiten für erworbene Wertpapiere Der Posten „Forderungen für verkaufte Wertpapiere“ kann Forderungen aus Fremdwährungsgeschäften enthalten. Der Posten „Verbindlichkeiten für erworbene Wertpapiere“ kann Verbindlichkeiten aus Fremdwährungsgeschäften enthalten.
2.9 Erfassung von Erträgen Dividenden werden nach Abzug der Quellensteuer zum Datum der erstmaligen Dividendenzahlung der entsprechenden Wertpapiere als Ertrag erfasst. Zinseinkünfte werden auf Tagesbasis verrechnet.
2.10 Gründungskosten Gründungskosten von bis zu EUR 100 000 (einschließlich u. a. Anwalts- und Wirtschaftsprüfungskosten, Übersetzungs- und Druckkosten), die der Verwaltungs- oder Depotstelle in Verbindung mit der Gründung und Unterstützung der Gesellschaft entstehen, sowie darüber hinaus Kosten, die der Verwaltungs- oder Depotstelle in Verbindung mit der Erstausgabe von Anteilen jedes Teilfonds entstehen (amortisiert über ein Jahr von bis zu fünf Jahren).
2.11 Forderungen und Verbindlichkeiten aus Kassadevisen Die interne Verrechnung von Kassakonten in ausländischen Währungen mit einer Laufzeit von weniger als drei Tagen wird in der Nettovermögensaufstellung unter der Rubrik „Forderungen aus Kassadevisen“ und „Verbindlichkeiten aus Kassadevisen“ erfasst.
2.12 Wertpapierleihgeschäfte Der Fonds kann Wertpapierleihgeschäfte tätigen, wenn dies im Einklang steht mit den geltenden Regeln des Rundschreibens 08/356 der CSSF (das „Rundschreiben 08/356“) für Organismen für gemeinsame Anlagen und deren Verwendung bestimmter Techniken und Instrumente in Verbindung mit übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten: Der Fonds kann Wertpapiere entweder direkt oder über ein standardisiertes Leihsystem verleihen oder ausleihen, das von einer anerkannten Clearingstelle betrieben wird oder von einem Finanzinstitut, das auf diese Art von Geschäfte spezialisiert ist und vernünftigen aufsichtsrechtlichen Bestimmungen unterliegt, die von der CSSF als gleichwertig mit dem Gemeinschaftsrecht angesehen werden. Bei Leihgeschäften muss der Fonds für die Laufzeit der Vereinbarung jederzeit eine Sicherheit in Höhe von mindestens 90% der globalen Bewertung der beliehenen Wertpapiere erhalten.
Managementgebühren und Anlageverwaltungsgebühren 3 -Der von der Verwaltungsgesellschaft und/oder Swiss Life Asset Management AG bestimmte Portfoliomanager und/oder Vertreiber der Anteile ist für die gemäß der Vereinbarung zur Erbringung unterstützender Dienstleistungen bereitgestellten Serviceleistungen wie nachstehend festgelegt zum jährlichen Erhalt einer Managementgebühr berechtigt:
R-Anteile - Thesaurierend 1.45% 1.25%Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF) R-Anteile - Thesaurierend 1.50% 1.50%Swiss Life Funds (LUX) Vitality (EUR) M-Anteile - Thesaurierend 1.70% 0.40%
R-Anteile - Thesaurierend 1.70% 1.50%
196
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Gebühren der Depot-, Verwaltungs- und Registerstelle 4 -Eine täglich berechnete und monatlich an die Depotstelle zu zahlende rückwirkende Depotgebühr. Die Depotgebühr kann je nach Art der von der Depotstelle verwahrten Vermögenswerte variieren. Darüber hinaus werden der Depotstelle entsprechende Kosten (zu marktüblichen Tarifen) erstattet. Die Depotgebühr einschließlich der Gebühren für Unterdepotstellen ist auf einen Höchstsatz von 0.07% (ohne Transaktionsgebühren) des jährlichen Nettovermögenswerts des Teilfonds festgelegt. Eine täglich berechnete und monatlich an die Verwaltungsstelle zu zahlende rückwirkende Verwaltungsgebühr mit einem Höchstsatz von 0.56% des jährlichen Nettoinventarwerts des Teilfonds. Eine täglich berechnete und monatlich an die Registerstelle zu zahlende rückwirkende Registerstellen- und Übertragungsgebühr mit einem Höchstsatz von 0.03% (ohne Transaktionsgebühren) des jährlichen Nettoinventarwerts des Teilfonds.
Besteuerung 5 -Gemäß geltendem Recht unterliegt die SICAV in Luxemburg einer Taxe d’Abonnement von jährlich 0.05% ihres Nettoinventarwerts. Diese Steuer ist vierteljährlich am Ende des entsprechenden Kalenderquartals auf Grundlage der gesamten Nettovermögenswerte des Teilfonds zu zahlen. Ein reduzierter Steuersatz von 0.01% gilt für: (a) Organismen, deren einziges Ziel in der gemeinsamen Anlage in Geldmarktinstrumente und der Platzierung von Einlagenbei Kreditinstituten besteht;(b) Organismen, deren einziges Ziel in der gemeinsamen Anlage in Einlagen bei Kreditinstituten besteht;(c) einzelne Abteilungen von OGA mit mehreren Abteilungen und einzelne innerhalb einer OGA oder einer Abteilung einerOGA mit mehreren Abteilungen ausgegebene Wertpapierklassen, sofern die Wertpapiere dieser Abteilungen oder Klasseneinem oder mehreren institutionellen Anlegern vorbehalten sind.• Anteile der Klasse AM, die beschränkt sind auf institutionelle Anleger im Sinne von Artikel 174 des Gesetzes von 2010,
die eine Anlageverwaltungsvereinbarung mit Swiss Life Asset Management AG oder einem anderen Unternehmen derSwiss Life Group getroffen haben. Anteile der Klasse AM unterliegen einer Taxe d’Abonnement von 0.01% derNettovermögenswerte.
• Anteile der Klasse F stehen allen Anlegern offen, werden aber nur über bestimmte Finanzintermediäre, Vertriebspartneroder Ähnliches angeboten, die im Auftrag ihrer Kunden investieren und diesen Beratungsgebühren oder Ähnlichesberechnen. Anteile der Klasse F unterliegen einer Taxe d'Abonnement von 0.05% der Nettovermögenswerte.
• Anteile der Klasse I, die beschränkt sind auf institutionelle Anleger im Sinne von Artikel 174 des Gesetzes von 2010.Anteile der Klasse I unterliegen einer Taxe d’Abonnement von 0.01% der Nettovermögenswerte.
• Anteile der Klasse M sind beschränkt auf Swiss Life Asset Management AG, Swiss Life Germany oder ein anderesUnternehmen der Swiss Life Group, die im Auftrag ihrer fondsgebundenen Produktkunden handeln. Anteile der KlasseAM unterliegen einer Taxe d’Abonnement von 0.01% der Nettovermögenswerte.
• Anteile der Klasse Q, die beschränkt sind auf institutionelle Anleger im Sinne von Artikel 174 des Gesetzes von 2010.Anteile der Klasse Q unterliegen einer Taxe d’Abonnement von 0.01% der Nettovermögenswerte.
• Anteile der Klasse R, die allen Anlegern offenstehen. Anteile der Klasse R unterliegen einer Taxe d’Abonnement vonjährlich 0.05% der Nettovermögenswerte.
• Anteile der Klasse S, die beschränkt sind auf Teilfonds der Gesellschaft. Anteile der Klasse S unterliegen einer Taxed’Abonnement von jährlich 0.01% der Nettovermögenswerte.
• Anteile der Klasse SL, die beschränkt sind auf Swiss Life France, Swiss Life Germany und Swiss Life Switzerland oderein anderes Unternehmen der Swiss Life Group, die im Auftrag ihres eigenen Versicherungsportfolios handeln. Anteile derKlasse SL unterliegen einer Taxe d'Abonnement von 0.01% der Nettovermögenswerte.
Erträge der SICAV aus Investitionen im Ausland, die im Ursprungsland möglicherweise einer Quellensteuer unterliegen, erfasst die SICAV nach Abzug der entsprechenden Steuer. Quellensteuern sind nicht rückzahlbar und können nicht erstattet werden.
Finanztermingeschäfte 6 -Zum 31. August 2019 wiesen die Teilfonds die nachstehend detailliert aufgeführten Positionen aus Termingeschäften auf: In der Anmerkung 11 finden Sie genaue Informationen zu den Sicherheiten. Alle Termingeschäfte werden mit der Maklergesellschaft Newedge gehalten.
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
197
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
USDUSD
Nicht realisierter Gewinn/(Verlust)Verpflichtung
Anzahl der verkauften Kontrakte
Anzahl der gekauften KontrakteFälligkeitMarktBezeichnung
Vertrags-währung
Zugrun-deliegende Art
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term
8 43625 934 062-12020. Jan.CHICAGO BOARD OF TRADE
US 2 YR NOTE FUTUREUSDZinssatz
22 65617 996 484-15020. Jan.CHICAGO BOARD OF TRADE
US 5 YR NOTE FUTUREUSDZinssatz
31 09243 930 546
EUREUR
Nicht realisierter Gewinn/(Verlust)Verpflichtung
Anzahl der verkauften Kontrakte
Anzahl der gekauften KontrakteFälligkeitMarktBezeichnung
Optionen 7 -Zum 31. August 2019 wies der Teilfonds die nachstehend detailliert aufgeführten Positionen aus Optionsgeschäften auf: In der Anmerkung 11 finden Sie genaue Informationen zu den Sicherheiten. Alle Optionen werden mit der Maklergesellschaft NEWEDGE gehalten.
Devisentermingeschäfte 8 -Zum 31. August 2019 wiesen die Teilfonds die nachstehend detailliert aufgeführten Positionen aus offenen Devisenter-mingeschäfte auf:
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates
Die Gegenparteien bei den Devisentermingeschäften sind Société Générale, JP Morgan Securities Limited London, Gold-man Sachs International und Zuercher Kantonalbank.
Die Gegenparteien bei den Devisentermingeschäften sind Société Générale, JP Morgan Securities Limited London, Gold-man Sachs International und Zuercher Kantonalbank.
Die Gegenparteien bei den Devisentermingeschäften sind Société Générale und Goldman Sachs International.
Wertpapierleihgeschäfte 9 -Die Gesellschaft kann Wertpapierleihgeschäfte tätigen, wenn dies mit folgenden Regeln im Einklang steht: • Die Gesellschaft kann Wertpapiere entweder direkt oder über ein standardisiertes Leihsystem verleihen oder ausleihen,
das von einer anerkannten Clearingstelle betrieben wird oder von einem Finanzinstitut, das auf diese Art von Geschäftespezialisiert ist und vernünftigen aufsichtsrechtlichen Bestimmungen unterliegt, die von der Aufsichtsbehörde alsgleichwertig mit dem Gemeinschaftsrecht angesehen werden.
• Von der Gesellschaft ausgeliehene Wertpapiere dürfen nicht veräußerst werden, solange sie von der Gesellschaft gehaltenwerden, es sei denn, sie sind in ausreichendem Maße abgesichert durch Finanzinstrumente, die der Gesellschaft nachAbschluss der Transaktion die Rückgabe der ausgeliehenen Wertpapiere ermöglichen.
• In Verbindung mit der Abwicklung eines Verkaufsgeschäfts darf die Gesellschaft unter folgenden VoraussetzungenWertpapiere ausleihen: (a) in einem Jahr, in dem die Wertpapiere zur erneuten Registrierung verschickt wurden; (b) wenndie Wertpapiere beliehen und nicht fristgerecht zurückgegeben wurden; (c) um zu vermeiden, dass die Abrechnung wegenfehlender Bereitstellung durch die Depotstelle nicht möglich ist; und (d) als Verfahren, mit dem sie ihre Verpflichtungerfüllt, die Wertpapiere bereitzustellen, die Gegenstand eines Pensionsgeschäfts sind, wenn die Gegenpartei einessolchen Geschäfts ihr Recht auf Rückkauf dieser Wertpapiere ausübt, soweit die Gesellschaft diese Wertpapiere zuvorverkauft hat.
Die beliehenen Wertpapiere hatten zum 31. August 2019 folgenden Marktwert:
Teilfonds
Marktwert der verliehenen Wertpapiere
(EUR)Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates 6 479 453Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term 2 680 823Swiss Life Funds (LUX) Bond Inflation Protection 1 313 900Swiss Life Funds (LUX) Equity Euro Zone 17 068 863Swiss Life Funds (LUX) Equity Global 182 522Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend 2 659 765Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Long/Short 2 239 938Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility 2 925 111
208
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Die Gegenpartei und die Leihstelle für Wertpapierbeleihungen ist Société Générale (FR). Im Folgenden wird der Betrag unbarer Sicherheiten für Aktienleihgeschäfte aufgeführt: Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Protect 5 325 559Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia 2 985 805Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF) 392 651
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
209
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Long/Short
Swiss Life Funds (Lux) Equity Global Minimum Volatility
Aktien NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDING (BMG) EUR 257 130
257 130
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
210
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF)
Für das zum 31. August 2019 abgeschlossene Jahr wurden vom Fonds folgende Erträge aus Wertpapierbeleihungen erzielt:
Der Unterschied zwischen dem Netto- und dem Bruttobetrag wird durch die Gewinnbeteiligung, die hier genau angegeben wird, erklärt: - 85% für den Teilfonds;- 15% für Société Générale.
Nebenkonten 10 -Effektenkreditkonten sind nicht verfügbare Barmittel bei einem Makler als Sicherheitsleistung für Future- und Optionskontrakte. Nebenkonten befinden sich in der Nettovermögensaufstellung unter den Bezeichnungen „Bareinlagen bei Banken“ und „Überziehungskredit“. Zum 31. August 2019 bestanden auf den Nebenkonten folgende Einlagen für Termin- und Optionsgeschäfte:
Teilfonds
Gesamtbruttobe-trag der Erträge
aus Wertpapierbe-leihungen (in der
Währung des Teilfonds)
Direkte und indirekte
entstandene Betriebskosten
(in der Währung des Teilfonds)
Anteil der direkten und
indirekten Betriebskosten
Gesamtnettobetrag der Wertpapier-
leihgeschäfte (in der Währung
des Teilfonds)
Anteil der Erträge aus
Wertpapierbelei-hungen
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates 64 018 9 603 15% 54 415 85%Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term
14 505 2 176 15% 12 329 85%
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates 4 847 727 15% 4 120 85%Swiss Life Funds (LUX) - Bond Global Corporates Short Term 39 6 15% 33 85%Swiss Life Funds (LUX) Bond Inflation Protection 1 804 271 15% 1 533 85%Swiss Life Funds (LUX) Equity Euro Zone 84 860 12 729 15% 72 131 85%Swiss Life Funds (LUX) Equity Global 16 411 2 462 15% 13 949 85%Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend 73 371 11 006 15% 62 365 85%Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Long/Short 21 235 3 185 15% 18 050 85%Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility 43 285 6 493 15% 36 792 85%Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Protect 26 513 3 977 15% 22 536 85%Swiss Life Funds (LUX) Equity USA 519 78 15% 441 85%Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia 82 720 12 408 15% 70 312 85%Swiss Life Funds (LUX) Prudent (EUR) 12 485 1 873 15% 10 612 85%Swiss Life Funds (LUX) Harmony (EUR) 2 661 399 15% 2 262 85%Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF) 11 144 1 672 15% 9 472 85%Swiss Life Funds (LUX) Vitality (EUR) 135 20 15% 115 85%
Teilfonds
Währung des
Teilfonds Gegenpartei Art der Sicherheiten
Betrag (in der Währung
des Teilfonds)Swiss Life Funds (LUX) - Bond Emerging Markets Corporates Short Term USD Newedge Überziehungskredit 214 660Swiss Life Funds (LUX) - Bond Euro Corporates EUR Newedge Bargeldanlagen 81 453Swiss Life Funds (LUX) - Bond Global Corporates EUR Newedge Bargeldanlagen 425 155Swiss Life Funds (LUX) - Bond Global Corporates Short Term EUR Newedge Bargeldanlagen 60 822Swiss Life Funds (LUX) - Bond Inflation Protection EUR Newedge Bargeldanlagen 379 617Swiss Life Funds (LUX) - Equity Euro Zone EUR Newedge Bargeldanlagen 462 048Swiss Life Funds (LUX) - Equity Global USD Newedge Bargeldanlagen 87 727Swiss Life Funds (LUX) - Equity Global High Dividend EUR Newedge Bargeldanlagen 342 978Swiss Life Funds (LUX) - Equity Global High Dividend EUR Newedge Überziehungskredit 19Swiss Life Funds (LUX) - Equity Global Long/Short USD Newedge Bargeldanlagen 7 183 911
Art des Instruments Name des Emittenten Währung
Erhaltener Sicherheitsbetrag
(in der Währung des Teilfonds)
Aktien DANAHER CORP (US) EUR 516 969
516 969
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
211
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Ausstehende Swaps 11 -Zum 31. August 2019 wiesen die Teilfonds die nachstehend detailliert aufgeführten Positionen aus Swaps auf:
Die Gegenpartei bei den Swaps ist Credit Suisse Securities Europe Limited.
Die Gegenparteien bei dem Swap sind Barclays (GB)(*), JP Morgan (GB)(***) und Deutsche Bank (DE) (**).
Globales Risikomanagement 12 -Hinsichtlich des Risikomanagements hat der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft des Fonds den Commitment-Ansatz ausgewählt, um das globale Risiko zu bestimmen.
Wechselkurse 13 -Folgende Wechselkurse wurden für die Erstellung dieses Geschäftsberichts verwendet:
des Teilfonds)Swiss Life Funds (LUX) - Equity Global Minimum Volatility EUR Newedge Bargeldanlagen 64 028Swiss Life Funds (LUX) - Equity Global Minimum Volatility EUR Newedge Überziehungskredit 97Swiss Life Funds (LUX) - Equity Global Protect EUR Newedge Bargeldanlagen 1 566 999Swiss Life Funds (LUX) - Equity USA USD Newedge Bargeldanlagen 869 075Swiss Life Funds (LUX) - Multi Asset Risk Premia EUR Newedge Überziehungskredit 1 200 014Swiss Life Funds (LUX) - Multi Asset Risk Premia EUR Newedge Bargeldanlagen 6 864 318Swiss Life Funds (LUX) - Prudent (EUR) EUR Newedge Überziehungskredit 2 484 748Swiss Life Funds (LUX) - Prudent (EUR) EUR Newedge Bargeldanlagen 4 083 302Swiss Life Funds (LUX) - Harmony (EUR) EUR Newedge Bargeldanlagen 3 471 497 Swiss Life Funds (LUX) - Portfolio Global Growth (CHF) CHF Newedge Bargeldanlagen 215 078Swiss Life Funds (LUX) - Vitality (EUR) EUR Newedge Bargeldanlagen 2 297 257
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
212
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Dividenden - Ausschüttung 14 -
Managementgebühren für zugrunde liegende Anlagefonds 15 -Von zugrunde liegenden Anlagefonds wurden im am 31. August 2019 zu Ende gegangenen Jahr folgende Verwaltungsgebühren berechnet:
Name des Anlagefonds Verwaltungsgebühren (Höchstsatz)AMUNDI INDEX SOLUTIONS - INDEX JP MORGAN GLOBAL GBI GOVIES - IEC 0.10%BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 0.30%BLACKROCK GLOBAL INDEX FUNDS - ISHARES GLOBAL GOVERNMENT BOND INDEX FUND LU - D2 0.15%BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT FRANCE - BNP PARIBAS MONEY 3M SICAV - I 0.00%ISHARES DJ ASIA/PACIFIC SELECT DIVIDEND 30CT DIVIDEND 0.59%ISHARES EDGE MSCI EUROPE MINIMUM VOLATILITY UCITS ETF 0.25%ISHARES EDGE S&P 500 MINIMUM VOLATILITY UCITS ETF 0.20%ISHARES MSCI EMERGING MARKETS MINIMUM VOLATILITY UCITS ETF 0.40%LOMBARD ODIER SHORT-TERM MONEY MARKET - IC 0.20%Pareto SICAV Pareto Nordic Corporate Bond I EUR Cap 0.40%SWISS LIFE ASSET MANAGEMENT SLF FRANCE SHORT TERM EURO 0.40%SWISS LIFE ASSET MANAGEMENT SWISS LIFE FUND F EQUITY EURO ZONE MINIMUM VOLATILIT - I 0.60%SWISS LIFE ASSET MANAGEMENT SWISS LIFE FUNDS F CASH EURO 0.30%SWISS LIFE ASSET MANAGEMENT SWISS LIFE FUNDS F EQUITY EUROPE - I 0.60%SWISS LIFE FUND (F) MONEY MARKET EURO - I 0.30%SWISS LIFE FUNDS BOND CASH EQUIVALENT TARGET - I 0.00%SWISS LIFE FUNDS F BOND FLOATING RATES 0.50%SWISS LIFE FUNDS F OPPORTUNITE HIGH YIELD 2023 - F 0.00%SWISS LIFE FUNDS F OPPORTUNITE HIGH YIELD 2023 - I-D 0.00%SWISS LIFE FUNDS F OPPORTUNITE HIGH YIELD 2023 - P-C 0.00%SWISS LIFE FUNDS F OPPORTUNITE HIGH YIELD 2023 - P-D 0.00%SWISS LIFE FUNDS LUX - BOND EMERGING MARKETS CORPORATES - S 1.50%SWISS LIFE FUNDS LUX - BOND GLOBAL CORPORATES FUND - S 1.00%SWISS LIFE FUNDS LUX - BOND GLOBAL HIGH YIELD - S 1.50%SWISS LIFE FUNDS LUX - EQUITY EURO ZONE - S 1.50%SWISS LIFE FUNDS LUX - EQUITY GLOBAL 1.50%SWISS LIFE FUNDS LUX - EQUITY GLOBAL HIGH DIVIDEND - S 1.50%SWISS LIFE FUNDS LUX - EQUITY GLOBAL MINIMUM VOLATILITY - C 1.50%SWISS LIFE FUNDS LUX - EQUITY USA - S 1.50%
Teilfonds Klasse AusschüttungsdatumDividende pro Anteil
Gesamtausschüttung in der Währung des Teilfonds
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates I-Anteile in EUR abgesichert - Ausschüttend 19. Dezember 2018 431.74 3 477 975Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates I-Anteile - Ausschüttend 19. Dezember 2018 306.90 211 761
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term I-Anteile - Ausschüttend 19. Dezember 2018 269.88 2 839 507
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates Short Term R-Anteile - Ausschüttend 19. Dezember 2018 2.75 -Swiss Life Funds (LUX) Bond Global High Yield I-Anteile - Ausschüttend 19. Dezember 2018 382.16 880 879Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend I-Anteile - Ausschüttend 19. Dezember 2018 359.77 2 970 801Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend R-Anteile in CHF - Ausschüttend 19. Dezember 2018 2.82 -Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility I-Anteile EUR - Ausschüttend 19. Dezember 2018 256.11 867 492Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Minimum Volatility R-Anteile EUR - Ausschüttend 19. Dezember 2018 2.53 -
213
Sicherheiten 16 -Zum 31. August 2019 wurden für Geschäfte mit außerbörslich gehandelten Derivaten folgende Barsicherheiten von Gegenparteien erhalten oder diesen gewährt:
Teilfonds Währung GegenparteiArt der Sicherheiten
Erhaltener Sicherheitsbetrag
Gezahlter Sicherheitsbetrag
Swiss Life Funds (LUX) Bond Global High Yield EUR CREDIT AGRICOLE Bargeldanlag - 660 000Swiss Life Funds (LUX) Bond Global Corporates EUR CREDIT SUISSE Bargeldanlag - 360 000Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia EUR BARCLAYS Bargeldanlag - 440 000Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia EUR JP MORGAN Bargeldanlag - 4 690 000Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia EUR DEUTSCHE BANK Bargeldanlag - 990 000Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia EUR NATIXIS Bargeldanlag 1 630 000 -Swiss Life Funds (LUX) Prudent (EUR) EUR CREDIT AGRICOLE Bargeldanlag 450 000 -
Name des Anlagefonds Verwaltungsgebühren (Höchstsatz)SWISS LIFE FUNDS LUX - MULTI ASSET RISK PREMIA - S 1.50%SWISS LIFE FUNDS LUX EQUITY GLOBAL LONG/SHORT - SC 1.50%SWISS LIFE FUNDS LUX EQUITY GLOBAL NXS PROTECT - SC 1.50%
Anmerkungen zum Geschäftsbericht (Fortsetzung)
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Verordnung über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte 1 -
Wertpapierleihgeschäfte Im Zuge der Verordnung 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften unterlagen dieser Verordnung im am 31. August 2019 zu Ende gegangenen Jahr nur Wertpapierleihgeschäfte:
Swiss Life Funds (LUX)
Bond Emerging Markets Corporates
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets
Corporates Short Term
Swiss Life Funds (LUX)
Bond Inflation Protection
Swiss Life Funds (LUX)
Equity Euro Zone
Betrag der Wertpapierleihgeschäfte, in absoluten Beträgen (in der Währung des Teilfonds)
Anteil der gesamten beleihbaren Vermögenswerte* 1.43% 1.01% 7.53% 8.36%Anteil des verwalteten Vermögens 1.40% 0.99% 7.46% 8.40%
Laufzeit der Sicherheiten aufgeschlüsselt nach folgenden Laufzeitbändern Weniger als ein Tag - - - -Ein Tag bis eine Woche - - - -Eine Woche bis ein Monat - - - -Ein bis drei Monate - - - -Drei Monate bis ein Jahr - - - -Mehr als ein Jahr 6 479 453 2 680 823 1 313 900 -Offene Laufzeit - - - 18 131 370Total 6 479 453 2 680 823 1 313 900 18 131 370
Angaben zu den Sicherheiten Art der Sicherheiten: Bargeldanlagen - - - -Wertpapiere siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Qualität der Sicherheiten: Emittent siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Rating siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 -
Laufzeit der Sicherheit aufgeschlüsselt folgenden Laufzeitbändern Weniger als ein Tag - - - -Ein Tag bis eine Woche - - - -Eine Woche bis ein Monat - - - -Ein bis drei Monate - - - -Drei Monate bis ein Jahr - - - -Mehr als ein Jahr - - - 3 103 434Offene Laufzeit 3 503 253 2 846 589 1 420 850 12 272 946Total 3 503 253 2 846 589 1 420 850 15 376 380
Verwahrung der vom Fonds im Rahmen von Wertpapierbeleihungen erhaltenen Sicherheit Name der Depotstelle siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Wertpapiere siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Bargeldanlagen - - - -Daten zu Erträgen und Kosten von Wertpapierleihgeschäften
* Der Anteil der gesamten beleihbaren Vermögenswerte bildet den Marktwert der beliehenen Wertpapiere / den Marktwert des Portfolios des Teilfonds ab. Alle Transaktionen sind zweiseitige Transaktionen. Sicherheiten für Wertpapierleihgeschäfte werden nicht wiederverwendet.
215
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX)
Equity Global
Swiss Life Funds (LUX)
Equity Global High Dividend
Swiss Life Funds (LUX)
Equity Global Long/Short
Swiss Life Funds (LUX)
Equity Global Minimum Volatility
Betrag der Wertpapierleihgeschäfte, in absoluten Beträgen (in der Währung des Teilfonds)
Anteil der gesamten beleihbaren Vermögenswerte* 0.21% 2.12% 1.73% 2.31% Anteil des verwalteten Vermögens 0.21% 2.04% 1.64% 2.29%
Laufzeit der Sicherheiten aufgeschlüsselt nach folgenden Laufzeitbändern Weniger als ein Tag - - - -Ein Tag bis eine Woche - - - -Eine Woche bis ein Monat - - - -Ein bis drei Monate - - - -Drei Monate bis ein Jahr - - - -Mehr als ein Jahr - - - -Offene Laufzeit 324 673 3 938 295 2 585 308 4 214 020Total 324 673 3 938 295 2 585 308 4 214 020
Gegenpartei Name der Gegenpartei siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Land des Sitzes der Gegenpartei siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Bruttovolumen ausstehender Transaktionen - - - -
Angaben zu den Sicherheiten Art der Sicherheiten: Bargeldanlagen - - - -Wertpapiere siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Qualität der Sicherheiten: Emittent siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Rating - - - -
Laufzeit der Sicherheit aufgeschlüsselt folgenden Laufzeitbändern Weniger als ein Tag - - - -Ein Tag bis eine Woche - - - -Eine Woche bis ein Monat - - - -Ein bis drei Monate - - - -Drei Monate bis ein Jahr - - - -Mehr als ein Jahr - - - -Offene Laufzeit 257 130 2 849 904 2 359 485 3 074 213Total 257 130 2 849 904 2 359 485 3 074 213
Verwahrung der vom Fonds im Rahmen von Wertpapierbeleihungen erhaltenen Sicherheit Name der Depotstelle siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Wertpapiere siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Bargeldanlagen - - - -Daten zu Erträgen und Kosten von Wertpapierleihgeschäften
* Der Anteil der gesamten beleihbaren Vermögenswerte bildet den Marktwert der beliehenen Wertpapiere / den Marktwert des Portfolios des Teilfonds ab. Alle Transaktionen sind zweiseitige Transaktionen. Sicherheiten für Wertpapierleihgeschäfte werden nicht wiederverwendet.
Nicht geprüfte Informationen (Fortsetzung)
216
Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Swiss Life Funds (LUX) Equity
Global Protect
Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia
Swiss Life Funds (LUX)
Portfolio Global Growth (CHF)
Betrag der Wertpapierleihgeschäfte, in absoluten Beträgen (in der Währung des Teilfonds)
Anteil der gesamten beleihbaren Vermögenswerte* 2.22% 1.21% 0.82%Anteil des verwalteten Vermögens 2.10% 1.01% 0.75%
Laufzeit der Sicherheiten aufgeschlüsselt nach folgenden Laufzeitbändern Weniger als ein Tag - - -Ein Tag bis eine Woche - - -Eine Woche bis ein Monat - - -Ein bis drei Monate - - -Drei Monate bis ein Jahr - - -Mehr als ein Jahr - - -Offene Laufzeit 6 461 258 2 985 805 392 651Total 6 461 258 2 985 805 392 651
Gegenpartei Name der Gegenpartei siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Land des Sitzes der Gegenpartei siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Bruttovolumen ausstehender Transaktionen siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9
Angaben zu den Sicherheiten Art der Sicherheiten: Bargeldanlagen - - -Wertpapiere siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Qualität der Sicherheiten: Emittent siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Rating - - -
Laufzeit der Sicherheit aufgeschlüsselt folgenden Laufzeitbändern Weniger als ein Tag - - -Ein Tag bis eine Woche - - -Eine Woche bis ein Monat - - -Ein bis drei Monate - - -Drei Monate bis ein Jahr - - -Mehr als ein Jahr - - -Offene Laufzeit 5 593 175 3 166 213 516 969Total 5 593 175 3 166 213 516 969
Verwahrung der vom Fonds im Rahmen von Wertpapierbeleihungen erhaltenen Sicherheit Name der Depotstelle siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Wertpapiere siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9 siehe Anmerkung 9Bargeldanlagen - - -Daten zu Erträgen und Kosten von Wertpapierleihgeschäften
* Der Anteil der gesamten beleihbaren Vermögenswerte bildet den Marktwert der beliehenen Wertpapiere / den Marktwert des Portfolios des Teilfonds ab. Alle Transaktionen sind zweiseitige Transaktionen. Sicherheiten für Wertpapierleihgeschäfte werden nicht wiederverwendet.
Nicht geprüfte Informationen (Fortsetzung)
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Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Teilfonds Währung
Zehn größte Sicherheitsgeber der gesamten Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Beträge der als Sicherheiten
erhaltenen Wertpapiere und Rohstoffe
Erhaltene
Swiss Life Funds (LUX) Bond Emerging Markets Corporates USD DANAHER CORP (US) 3 388 080SYNOPSYS INC (US) 99 344THYSSENKRUPP AG (DE) 15 829
Swiss Life Fund (LUX) Bond Emerging Markets Corporates Short Term USD ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV (BE) 1 836 406ESSILORLUXOTTICA SA (FR) 980 045IHS MARKIT LTD (US) 30 138
Swiss Life Funds (LUX) Bond Inflation Protection EUR T-MOBILE US INC (US) 1 114 760ESSILORLUXOTTICA SA (FR) 306 090
Swiss Life Funds (LUX) Equity Euro Zone EUR HEIDELBERGCEMENT AG (DE) 8 480 066THUERINGEN (DE) 3 103 434ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV (BE) 2 090 836IDEXX LABS 1 702 044
Swiss Life Funds (LUX) Equity Global USD NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDING (NO) 257 130Swiss Life Funds (LUX) Equity Global High Dividend EUR REGENERON PHARMACEUTICALS (US) 2 849 904Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Long/Short EUR COVESTRO AG (DE) 1 502 871
Swiss Life Funds (Lux) Equity Global Minimum Volatility USD NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDING (NO) 3 074 213Swiss Life Funds (LUX) Equity Global Protect EUR ESSILORLUXOTTICA SA (FR) 3 432 101
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV (BE) 973 904SYNOPSYS INC (US) 653 909COVESTRO AG (DE) 417 854HEIDELBERGCEMENT AG (DE) 115 407
Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia EUR HEIDELBERGCEMENT AG (DE) 1 509 972NEKTAR THERAPEUTICS (US) 922 442ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV (BE) 568 326VOLKSWAGEN AG-PREF (DE) 165 473
Swiss Life Funds (LUX) Portfolio Global Growth (CHF) CHF DANAHER CORP (US) 516 569
Nicht geprüfte Informationen (Fortsetzung)
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Swiss Life Funds (LUX)31. AUGUST 2019
Total Return Swaps Gemäß der Verordnung 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften finden Sie im Folgenden nähere Angaben zu den Total Return Swaps im am 31. August 2019 beendeten Jahr:
Alle Transaktionen sind zweiseitige Transaktionen. Entstandene Erträge und Kosten aus Transaktionen mit Total Return Swaps im Geschäftsjahr bis zum 31. August 2019 sind in der Bewertung der Swaps enthalten.
Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Risk Premia
Total Return Swaps in absoluten Zahlen (in der Währung des Teilfonds)
4 810 282
Anteil des verwalteten Vermögens 1.63%
Laufzeit der Total Return Swaps aufgeschlüsselt nach folgenden Laufzeitbändern Weniger als ein Tag -Ein Tag bis eine Woche -Eine Woche bis ein Monat -Ein bis drei Monate -Drei Monate bis ein Zeitraum -Länger als ein Zeitraum 4 810 282Offene Laufzeit -Total 4 810 282
Gegenpartei Name der Gegenpartei siehe Anmerkung 11Land des Sitzes der Gegenpartei siehe Anmerkung 11 Bruttovolumen ausstehender Transaktionen siehe Anmerkung 11
Angaben zu den Sicherheiten Art der Sicherheiten: Bargeldanlagen siehe Anmerkung 16Wertpapiere -Qualität der Sicherheiten: -Emittent -Rating -
Laufzeit der Sicherheit aufgeschlüsselt folgenden Laufzeitbändern Weniger als ein Tag -Ein Tag bis eine Woche -Eine Woche bis ein Monat -Ein bis drei Monate -Drei Monate bis ein Zeitraum -Länger als ein Zeitraum -Offene Laufzeit -Total -
Verwahrung der vom Fonds im Rahmen von Total Return Swaps erhaltenen SicherheitName der Depotstelle Société Générale Wertpapiere -Bargeldanlagen siehe Anmerkung 16
Nicht geprüfte Informationen (Fortsetzung)
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Vergütungsrichtlinie 2 -In dem am 31. Dezember 2018 endenden Geschäftsjahr beschäftigte die Verwaltungsgesellschaft 39 Mitarbeiter für einen Gesamtbetrag von 3 299 539 EUR (einschließlich 347 450 EUR an variabler Vergütung). Die Gesamtvergütung für an OGAW-Aktivitäten beteiligte Mitarbeiter (12) beläuft sich auf 1 428 325 EUR (einschließlich variabler Vergütung in Höhe von 220 700 EUR). Der den Risikoträgern (5) zuzuweisende Gesamtbetrag beläuft sich auf 885 172 EUR, von denen 185 900 EUR auf den variablen Anteil der Vergütung entfallen. Weitere Informationen zur Vergütungsrichtlinie sind auf Anfrage am eingetragenen Geschäftssitz der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
A. Allgemeine BestimmungSwiss Life Fund Management (LUX) S.A. („SLFM“) ist eine Verwaltungsgesellschaft im Sinne von Artikel 101(2) des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zu Organismen für gemeinsame Anlagen, sowie ein Verwalter alternativer Investmentfonds gemäß Artikel 5(2) des Luxemburger Gesetzes vom 12. Juli 2013 zu Verwaltern alternativer Investmentfonds. Daher unterliegt SLFM den geltenden Regulierungsvorschriften für die Einrichtung von Vergütungssystemen gemäß den Bestimmungen in: . der OGAW-Richtlinie 2014/91/EU („UCITS V“), den ESMA-Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der OGAW-Richtlinie (ESMA/2016/575) vom 14. Oktober 2016, . der Richtlinie 2011/61/EU über die Verwalter alternativer Investmentfonds („AIFMD“), umgesetzt in Luxemburger Recht mit dem Gesetz über die Verwalter alternativer Investmentfonds vom 12. Juli 2013 in der jeweils geltenden Fassung, die ESMA-Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232) vom 03. Juli 2013 in der geänderten Fassung vom 14. Oktober 2016 (ESMA/2016/579), . dem endgültigen Bericht der ESMA-Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der OGAW-Richtlinie und der AIFMD (ESMA/2016/411) vom 31. März 2016 (die „Leitlinien“). Die aktuelle Vergütungsrichtlinie („Richtlinie“) von SLFM ist an der Entlohnungspolitik seiner Muttergesellschaft Swiss Life Holding AG (die „Entlohnungspolitik des Konzerns“) ausgerichtet und basiert darauf. Im Rahmen der Verwaltung von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“) und von alternativen Investmentfonds („AIFs“) (nachstehend zusammen als „Fonds“ bezeichnet) legt die Richtlinie Grundsätze dar, die für die Vergütung von leitenden Mitarbeitern, Risikoträgern, Personen mit Kontrollfunktionen und Mitarbeitern gelten, deren Gesamtvergütung im Vergütungssegment von leitenden Mitarbeitern und Risikoträgern liegt und deren berufliche Tätigkeit sich erheblich auf die Risikoprofile der Verwaltungsgesellschaft oder der von ihnen verwalteten Fonds auswirkt („identifizierte Mitarbeiter“).. Die Richtlinie steht im Einklang mit der Anwendung der Bestimmungen der europäischen und Luxemburgischen Gesetze und Vorschriften in Bezug auf Vergütung und Unternehmensführung. Die folgenden Grundsätze werden in einer Weise und einem Ausmaß angewendet, die der Größe, internen Organisation und Art, Reichweite und Komplexität von SLFM angemessenen sind, wobei seine Zugehörigkeit zu Swiss Life Group berücksichtigt wird.
B. PhilosophieDie Richtlinie steht im Einklang mit und unterstützt eine solides und wirksames Risikomanagement, das weder eine mit den Risikoprofilen, Regeln oder Satzungen der verwalteten Fonds unvereinbare Risikobereitschaft fördert, noch die Einhaltung der Verpflichtung von SLFM beeinträchtigt, im besten Interesse der Fonds und der Anleger zu handeln. Sie stimmt überein mit der Geschäftsstrategie und den Zielen, Werten und Interessen von SLFM und der verwalteten Fonds sowie der Anleger dieser Fonds und umfasst Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten. Die Richtlinie soll die Vergütung mit besonnener Risikobereitschaft in Einklang bringen -und unterstreicht die Leistungskultur, die im Rahmen der Unternehmensstrategie erforderlich und Bestandteil derPersonalpolitik ist. Ziel ist die Beibehaltung-gut ausgebildeter Mitarbeiter und die Gewinnung von neuem, hochqualifiziertem Personal. Das Entlohnungssystementspricht dem Marktumfeld und muss wettbewerbsfähig sein. Die individuelle Gesamtentlohnung berücksichtigt dieberuflichen Fähigkeiten, das Engagement und die persönliche Leistung.
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C. Überblick über die VergütungsstrukturDie Richtlinie und die Praxis sieht eine feste Entlohnung vor sowie eine variable Entlohnung, die auf der Erreichung der Jahresziele basiert und generell in bar und eventuell in Aktien sowie ggf. als aufgeschobene Entlohnung in bar ausgezahlt wird. Hinzu kommt eine variable Entlohnungskomponente in Form eines Aktienbeteiligungsplans, sowie berufliche Vorsorge- und Versicherungsleistungen und weitere Leistungen. Feste und variable Komponenten der Gesamtentlohnung stehen in einem ausgewogenen Verhältnis und bieten die Möglichkeit, keine variable Entlohnungskomponente zu zahlen. a. FestvergütungDas Grundgehalt wird je nach Funktion und Fähigkeiten des Mitarbeiters bestimmt und jährlich neu beurteilt und ggf. angepasst. In Studien zu Gehaltsvergleichen und mit Systemen zur Arbeitsplatzbewertung wird geprüft, ob die Vergütung angemessen ist und sich intern und extern auf vergleichbarem Niveau befindet. Die feste Vergütungskomponente muss einen äußerst hohen Anteil der Gesamtvergütung ausmachen, damit die Bonuspolitik von SLFM komplett flexibel ist. b. Variable Vergütung:Der variable Bonus in Bar und die etwaige Teilnahme an Aktienbeteiligungsplänen von Swiss Life Group basiert auf der Erreichung der Jahresziele. Er wird ermittelt auf Grundlage der tatsächlichen Leistung von Personen oder Teams (leistungsabhängige Zahlung) in Bezug auf die festgelegten Ziele und der Jahresergebnisse von Swiss Life Group. Da SLFM eine komplett flexible Bonuspolitik hat, kann sich die variable Entlohnung infolge einer negativen Leistung verringern, in einigen Fällen auch bis auf null. Zudem wird die quantitative und qualitative Leistung stets auf Grundlage der Fähigkeiten bewertet, die für die ausgeführte Tätigkeit erforderlich sind, etwa Fachkompetenz, Eigeninitiative, Erfüllung von Aufgaben, Zusammenarbeit und Führungsverhalten. Die prozentuale Gewichtung der individuellen und/oder gemeinsamen Leistung und der Anteil am Erfolg der Geschäftssparte hängen ab von der Position und den Aufgaben des Funktionsträgers. Der Anteil am Erfolg wird gemessen anhand von quantitativen Konzernzielen (Leistungskennzahlen, KPIs). Zu den Leistungskennzahlen gehören, neben den wichtigsten Kennzahlen bezüglich Jahresgewinn, Kapitalrendite und Solvenz, die Einsparungen bei Verwaltungskosten, die Ergebnisse im Hinblick auf Risiko und Gebühren sowie die Rentabilität neuer Geschäfte. Der Anteil am Erfolg wird gemessen anhand von quantitativen Konzernzielen (Leistungskennzahlen, KPIs). Diese werden im Voraus im Rahmen der mittelfristigen Planung für die nächsten drei Jahre bestimmt. Die wichtigsten KPIs der mittelfristigen Planung sind, neben dem Jahresgewinn, die Auszahlungskapazität, die geplanten Kosteneinsparungen, die Ergebnisse im Hinblick auf Risiko und Gebühren, die Rentabilität neuer Geschäfte, die Kapitalrendite und die Solvenz (Schweizer Solvenztest, SST). Um Verhaltensweisen zu vermeiden, die darauf abzielen, kurzfristige Kennzahlen mit höherer Gewichtung zu erreichen, werden die individuellen Leistungskennzahlen nicht vorab automatisch gewichtet. Am Ende jedes Geschäftsjahres bestimmt der Verwaltungsrat von Swiss Life Group ihre individuelle Gewichtung insgesamt auf Grundlage eines Vorschlags des Entlohnungsausschusses von Swiss Life Group unter Berücksichtigung und Einbeziehung aller Entwicklungen (Ermessensentscheidung). Die persönliche Leistung wird anhand festgelegter quantitativer und qualitativer Ziele in einem jährlichen Mitarbeiterbewertungsverfahren beurteilt, das in der gesamten Swiss Life Group durchgeführt wird (Group Performance System, „GPS“). Bei der Beurteilung werden zwei Elemente / Modelle verwendet, um die Ziele zu bestimmen und die Leistung zu bewerten: . das Group Objectives Model („GOM“) für qualitative und quantitative Ziele; und . das Group Competency Model („GCM“) zur Messung und Beurteilung individueller Kompetenzen und Verhaltensweisen, darunter die Einhaltung von Vorschriften. Die quantitativen Ziele von Personen, die für Kontrollfunktionen verantwortlich sind, werden so festgelegt, dass die Leistung nicht mit dem Ergebnis der überwachten Geschäftseinheit oder von speziellen Produkten oder Transaktionen verknüpft ist. Um für die Inanspruchnahme einer variablen Vergütung in Frage zu kommen, muss die Erreichung bestimmter GPS-Ziele gegeben sein sowie ein zum Ende des Geschäftsjahres ungekündigter Arbeitsvertrag, ein regelmäßiges Monatsgehalt und ein Beschäftigungsgrad von mindestens fünfzig Prozent (50%). Vor allem kann SLFM Bonuszahlungen komplett oder teilweise einbehalten, wenn die betreffende Person, die betreffende Geschäftseinheit oder SLFM als Ganzes die Leistungskriterien nicht erfüllt. SLFM kann Bonuszahlungen auch einbehalten, wenn sich seine Lage bedeutend verschlechtert, vor allem wenn nicht länger davon ausgegangen werden kann, dass die Unternehmensfortführung gewährleistet ist.
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Die Zahlung einer variablen Vergütung wird grundsätzlich nicht garantiert. Unter außergewöhnlichen Umständen und nur im Rahmen der Einstellung von neuem Personal kann eine Ausnahme von dieser Regel gemacht werden. Eine garantierte variable Vergütung ist in jedem Fall beschränkt auf das erste Beschäftigungsjahr. Zahlungen im Zusammenhang mit einem vorzeitigen Vertragsende bringen die im Laufe der Zeit erzielte Leistung zum Ausdruck und sind so gestaltet, dass Misserfolge nicht belohnt werden.
D. UnternehmensführungDie Richtlinie erfüllt den in den Leitlinien vorgesehenen Grundsatz der Verhältnismäßigkeit und wurde daher in einer Weise und einem Ausmaß konzipiert, die der Größe, internen Organisation und Art, Reichweite und Komplexität der Aktivitäten von SLFM angemessenen sind. Der Verwaltungsrat von SLFM (der „Verwaltungsrat von SLFM“) legt die allgemeinen Grundsätze der Richtlinie deshalb zusammen mit der Personalabteilung von Swiss Life Asset Managers fest. Im Rahmen seiner Aufsichtsfunktion und in Übereinstimmung mit der Entlohnungsrichtlinie des Konzerns überwacht er die Vergütung identifizierter Mitarbeiter.
Der Verwaltungsrat von SLFM ist auch dafür verantwortlich, die Richtlinie zu genehmigen und instand zu halten, ihre Umsetzung zu überwachen und mindestens einmal jährlich zu überprüfen. Die Compliance-Funktion von SLFM ist dafür verantwortlich, die Richtlinie auf dem neusten Stand zu halten, etwa indem sie dem Verwaltungsrat von SLFM nach Rücksprache mit der Personalabteilung von Swiss Life Asset Managers etwaig erforderliche Änderungen empfiehlt. Diese Richtlinie wird jährlich vom Compliance Officer von SLFM überprüft und dem Verwaltungsrat von SLFM zur Genehmigung vorgelegt. Auf der Ebene von SLFM wurde kein spezieller Entlohnungsausschuss eingesetzt, da SLFM im Entlohnungsausschuss von Swiss Life Group mit einbezogen wird. Diese Vergütungsrichtlinie wird folglich nicht vorrangig vom Managing Director oder anderen leitenden Mitarbeitern beaufsichtigt.
E. OffenlegungWeitere Informationen finden Anleger unter:https://www.swisslife-am.com/en/company/about_us/portrait.htmlhttps://www.swisslife.com/en/swisslifegroup/governance/compensation.htmlAußerdem können sie schriftlich um weitere kostenlose Informationen bitten unter:
Swiss Life Fund Management (LUX) S.A. 4a, rue Albert Borschette 1246 Luxemburg Luxemburg