ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI DEL 30 APRILE 2013 RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2012 RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2012 Bologna, 30 aprile 2013
ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI DEL 30 APRILE 2013RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2012RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2012
Bologna, 30 aprile 2013
PREMESSA – RIESPOSIZIONE DATI CONSOLIDATI 2011 E 2012
Con comunicazione del 17 aprile 2013 la Consob ha richiesto ad Unipol Gruppo Finanziario S p A di diffondere un comunicatoCon comunicazione del 17 aprile 2013, la Consob ha richiesto ad Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. di diffondere un comunicatostampa che riporti le motivazioni per le quali il Consiglio di Amministrazione della Società ha ritenuto di non recepire anche nel bilancioconsolidato 2011 la correzione della classificazione e valutazione dei titoli strutturati adottata nel bilancio consolidato 2012.Con riferimento a tale comunicazione, Unipol - nel richiamare e confermare integralmente quanto già diffusamente illustrato nelcomunicato stampa emesso in data 27 dicembre 2012 circa la propria non condivisione, peraltro suffragata dai pareri di autorevoliesperti in materia, dei presupposti sulla cui base la Consob, con la Delibera n. 18429 del 21 dicembre 2012, ha ritenuto non conformeespe a e a, de p esuppos su a cu base a Co sob, co a e be a 8 9 de d ce b e 0 , a e u o o co o eai principi contabili internazionali IAS/IFRS il bilancio consolidato di Unipol al 31 dicembre 2011, in relazione alle modalità dicontabilizzazione di alcuni titoli strutturati – ribadisce che gli asseriti errori, quand’anche fossero tali, non possano essere consideraticome rilevanti ai sensi del principio contabile internazionale IAS 8, paragrafo 42, in quanto: (i) l’incidenza di tali asseriti errori sul valoredell’attivo patrimoniale al 31 dicembre 2011 è pari allo 0,017%, ovvero una variazione di 7 milioni di euro su un totale di 39.570,9milioni di euro; e (ii) considerati i trascurabili impatti sopra rappresentati, non si ritiene che gli stessi possano essere idonei ad( ) p p pp g pinfluenzare le decisioni economiche degli utilizzatori del bilancio consolidato.Per effetto di quanto sopra precisato, il Consiglio di Amministrazione della Società, considerata la trascurabile rilevanza degli effetticontabili derivanti dall’applicazione retroattiva delle modifiche già adottate nell’esercizio 2012 nella contabilizzazione di alcuni titolistrutturati, ha deciso, in via ulteriormente prudenziale, (i) di riesporre i dati comparativi dell’esercizio 2011 in coerenza con quanto giàriportato nelle informazioni supplementari pubblicate in data 27 dicembre 2012 e (ii) conseguentemente, di approvare il bilancioconsolidato di Unipol al 31 dicembre 2012, comprendente la riesposizione dei valori comparativi del bilancio consolidato 2011.La riesposizione dei dati comparativi dell’esercizio 2011 ha comportato una modifica di alcune voci del conto economico consolidatodell’esercizio 2012 e, in particolare, una variazione in aumento del totale Ricavi e Proventi pari a 43 miloni di euro su un totale di Ricavie Proventi pari a 14.614 milioni di euro, pari allo 0,29%. In conseguenza di ciò, si è determinato un maggiore utile consolidatodell’esercizio 2012 per 28 milioni di euro, al netto dell’effetto fiscale, portando quindi l’utile netto consolidato a 469 milioni di
2
euro, rispetto all’utile netto consolidato di euro 441 milioni comunicato lo scorso 21 marzo.Nelle slide qui allegate si riportano i dati aggiornati di conseguenza
AGENDA• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultato consolidato
• Area assicurativa• Area assicurativa
• Area assicurativa danni
• Area assicurativa vita
A b i• Area bancaria
• Gestione finanziaria
• Risultati 2012 vs target piano 2010-2012
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetro
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
RISULTATO CONSOLIDATO PER SETTORE (POST RIESPOSIZIONE)*EUR/mln
Gruppo Unipol stand alone
-121 € mln risultato reported (1)p
164 19 -1 -0 -96 84 (2)
Danni Vita Bancario HoldingAltre Attiv.+ Rett cons
Ris.NettoCons.
Immob.
296 81 6 3 -116 269 (3)
Danni Vita Bancario Ris.NettoCons.
Immob. HoldingAltre Attiv.+ Rett cons
FY11
*Dati 2011 escl. BNL Vita e ante eventi straordinari ( effetto netto tasse affrancamento Avviamento per 114 € mln e impairment Unipol Banca per -320 € mln) .
FY12
4
Dati 2011 escl. BNL Vita e ante eventi straordinari ( effetto netto tasse affrancamento Avviamento per 114 € mln e impairment Unipol Banca per 320 € mln) . Importi ricalcolati rispetto al bilancio 2011 a seguito dell’esposizione dei dati relativi al nuovo Settore Immobiliare (1) 93 mln di euro ante riesposizione(2) 113 mln di euro ante riesposizione(3) 241 mln di euro ante riesposizione
AGENDA• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultato consolidato
• Area assicurativa• Area assicurativa
• Area assicurativa danni
• Area assicurativa vita
A b i• Area bancaria
• Gestione finanziaria
• Risultati 2012 vs target piano 2010-2012
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetro
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
DANNI - RACCOLTA PREMI DIRETTIGruppo Unipol stand alone
€mln
17,8%Auto
Infortuni e Malattia
1.710 1.700
4.333 4.224
-0,6%
-2,5%
59,8%10,2%
7,9%4,4%
Incendio/ADB
RCG
Altro
2.623 2.524
FY11 FY12
-3,8%
3.654Unipol Ass
FY11 FY12Auto Non -Auto
% sul totale
-3,0%
Raccolta per canale
83,1%-3,2%
Raccolta per società
3.509Agenzie
220
233
3.654
Linear
Unisalute
Unipol Ass
5,2%
2 7%
+9.5%
+10,0%
83, %
9,0%
,
-4,1%
+9,6%
+4,5%( l l 4 0%113
220
382
S t lli b i
Canale Diretto
Direzione e Broker
g
6
117Arca 2,7%-22,9% (escl. canale agenziale in dismissione)
+4,0%113Sportelli bancari
DANNI - EVOLUZIONE COMBINED RATIO LAVORO DIRETTOGruppo Unipol stand alone
Combined ratio102,1%
108,0%
22 0%15,5%
97,5%93,6%
netto riass.
Expense ratio 22,1%
22,2%94,2%
95,4%22,0%
23,5%16,0%
15,8%
6,4%
,
6,4% 15,5%
6,6%91,9%
22,0%
Loss ratio
23,5%
7,5%
70,7%
73,2%86,0%
80,0%
75,5%
FY09 FY10 FY11* FY12 FY12Escluso
terremoto
FY12EPiano
2010 2012
7
terremoto
Loss ratio Altre spese gestione/Premi Provvigioni/Premi* Valore rideterminato a seguito dell’esposizione dei dati relativi al nuovo Settore Immobiliare, rispetto al 95,5% del Bilancio 2011
2010-2012
AGENDA• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultato consolidato
• Area assicurativa• Area assicurativa
• Area assicurativa danni
• Area assicurativa vita
A b i• Area bancaria
• Gestione finanziaria
• Risultati 2012 vs target piano 2010-2012
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetro
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
VITA - RACCOLTA DIRETTA€mln Index/Unit linked:
97 ( 61 4%) Capitalizzazione:3,8%
Gruppo Unipol stand alone
+1,8%*
97 (-61,4%) Capitalizzazione: 272 (-14,1%)
10,8%
Fondi Pensione: 871 (+111,2%)
Tradizionali :
50,8% 34,6%2.476 2.521
FY11 FY12
+7 7% *
Raccolta per canaleRaccolta per società
1.281 (-14,3%)
1 969Unipol Ass +7,7%
n s
+11,3%
-21,2%
-14,7%
0 9
551
1.969
Linear Life
Arca
Unipol Ass
569
1.952
Canali di terzi
Canali di Gruppo
9
n.s.0,9Linear Life
* L'andamento 2012 è influenzato dall'ingresso nella raccolta di Unipol Assicurazioni di due nuovi mandati di Fondi Chiusi Garantiti (ramo VI) per circa 411 milioni.
AGENDA• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultato consolidato
• Area assicurativa• Area assicurativa
• Area assicurativa danni
• Area assicurativa vita
A b i• Area bancaria
• Gestione finanziaria
• Risultati 2012 vs target piano 2010-2012
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetro
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
GRUPPO UNIPOL BANCA
Raccolta Diretta Indicatori€mln
Gruppo Unipol stand alone
Raccolta Diretta
9.356 +3,5%-36,6%-1 1%
9.685
Indicatori
Tier 1 ratio(= Core Tier 1 ratio)
8,2% 8,4%
Indicatori patrimoniali FY11 FY12
1 288455 289
Clientela terzi Gruppo Unipol Cartolarizz.
+6,7%
-1,1% ( Core Tier 1 ratio)Total capital ratio 14,3% 14,5%
Indicatori economici FY11 FY12
7.599 8.108
1.302 1.288
FY11 FY12
Impieghi
10.026 +0,9%10.112
Margine interesse (€mln)Margine servizi (€mln)Margine intermediazione (€mln)
204127331
208152360
Cost/Income ratio 78% 72%
Risultato lordo** (€mln) 282 18
FY11 FY12
Clientela Cartolarizzati
-7,3%
+4,0%
Risultato lordo** (€mln) -282 18Risultato netto** (€mln) -201 6
7.266 7.555
2.759 2.557
11•Dati gestionali riclassificati** Risultato lordo 2011 ante impariment avviamenti: 19 €mln; risultato netto 2011 ante impairment avviamenti: 0 €mln.
FY11 FY12
AGENDA• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultato consolidato
• Area assicurativa• Area assicurativa
• Area assicurativa danni
• Area assicurativa vita
A b i• Area bancaria
• Gestione finanziaria
• Risultati 2012 vs target piano 2010-2012
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetro
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
INVESTIMENTI* (€mld) REDDITI* (€mln)
INVESTIMENTI E REDDITI FINANZIARIGruppo Unipol stand alone
Azioni e Fondi 1,2 (7,0%)
Liquidità 0,9 (5,4%)
INVESTIMENTI (€mld) REDDITI (€mln)
FY11 TOT 17,4877
-29-209
638
Obbligazioni Rend %
cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi4,12% -0,14% -0,98% 3,00%
%15,2 (87,6%)
Azioni e Fondi 1,0 (4,9%)Liquidità
1,2 (5,7%)
FY12 TOT 20,5
Ante Riesposizione -0,78% 3,20%
836 +101 +16 952
, ( , )
Rend %cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi
3,96% 0,48% +0,08% 4,52%
13
Obbligazioni 18,4 (89,5%)
* Investimenti assicurativi gestiti dal Gruppo Unipol, a valori di mercato, esclusa classe D ed obbligazioni Unipol Banca (infragruppo).
3,96% 0,48% , ,
-0,13% 4,31%Ante Riesposizione
AGENDA• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultato consolidato
• Area assicurativa• Area assicurativa
• Area assicurativa danni
• Area assicurativa vita
A b i• Area bancaria
• Gestione finanziaria
• Risultati 2012 vs target piano 2010-2012
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetro
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
RISULTATI 2012 E TARGET PIANO INDUSTRIALE 2010-2012€mln
Gruppo Unipol stand alone
97,5%
2012 Target PianoIndustriale
2010-2012 [b]
Combined ratioDanni 108,0%
2009 2012
94,2%(91 9% l t t )(lav. diretto) (91,9% escl terremoto)
Utile netto Danni - 639 €mln 296 €mln
€ €
162 €mln
€
45 €mln
Utile netto Vita
Utile nettoarea Bancaria - 24 €mln 6 €mln
-56 €mln 81 €mln 71 €mln
225 €mlnUtile netto consolidato
1,4 x (S I)1 5 x (S II) [a]
Solvency ratio
- 769 €mln
1,4 x (SI) 1 4 x (SII) [a]
269 €mln
1,6 x (S I)1 8 x (S II) [a]
15
1,5 x (S II)1,4 x (SII)
a) Solvency ratio calcolato utilizzando il Modello Interno e parzialmente la Standard Formula, secondo le specifiche tecniche del QIS5
b) Target così come rivisti in seguito alla modifica dell’aliquota IRAP (si veda comunicato stampa del 4 agosto 2011)
1,8 x (S II)
Escluso AuCap 2012 di UGF
(2,1x incluso AuCap)
AGENDA• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
Risultato consolidato• Risultato consolidato
• Area assicurativa
• Area assicurativa danni
• Area assicurativa vita
• Gestione finanziaria
• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetropp p p
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
RIESPOSIZIONE DEI RISULTATI CONSOLIDATI 2011 PREMAFIN, FONDIARIA SAI E MILANO ASSICURAZIONIIn data 17/04/2013 la CONSOB ha comunicato a Fondiaria-Sai e Milano Assicurazioni una richiesta ai sensi dell’art 114 comma 5 delIn data 17/04/2013 la CONSOB ha comunicato a Fondiaria Sai e Milano Assicurazioni una richiesta ai sensi dell art. 114 comma 5 delD.Lgs. 58/98 finalizzata ad acquisire, tramite un comunicato stampa, le motivazioni per cui la Società, nel bilancio consolidato 2012approvato il 20/3 u.s., ha ritenuto di non applicare le disposizioni previste dallo Ias 8 relativamente ai dati comparativi del bilancioconsolidato 2011.
Infatti le delibere n. 18430 e n. 18432 del 21/12/2012 assunte da Consob nei confronti di Fondiaria-Sai e Milano Assicurazioniconcernevano la non conformità, tra l’altro, del bilancio consolidato 2011 alle norme che ne disciplinano la redazione.Le delibere citate contestavano la contabilizzazione di parte della rivalutazione delle riserve sinistri del Ramo RCA (relativa a generazioniprecedenti il 2011) che, secondo CONSOB, doveva essere considerata come una correzione di errore dell’esercizio precedente con lariesposizione del bilancio 2010, in conformità al principio contabile IAS 8. Pertanto il Gruppo avrebbe dovuto rettificare il risultatoconsolidato 2010, migliorando conseguentemente il risultato consolidato 2011, per un ammontare complessivo di 517 € mln lordo imposte(339 € mln al netto delle imposte), pari alla carenza di riserva sinistri evidenziata dall’ISVAP nelle note di rilievi del 29/09/2011 perFondiaria-Sai e del 17/11/2011 per Milano Assicurazioni.Le società avevano ottemperato tempestivamente alla richiesta CONSOB, pur non condividendone la posizione, pubblicando concomunicato stampa del 27/12/2012 una situazione economico–patrimoniale consolidata pro-forma, corredata dei dati comparativi, deglieffetti che una contabilizzazione conforme alle regole avrebbe prodotto sulla situazione patrimoniale, sul conto economico e sul patrimonio
tt d li i i 2010 2011netto degli esercizi 2010 e 2011.
I CdA delle società in data 24 aprile u.s. hanno ritenuto opportuno integrare il progetto di bilancio approvato in data 20 marzou.s., inserendo, ove applicabile, nella relazione sulla gestione consolidata, negli schemi di bilancio e nelle note esplicative i daticomparativi 2011 “riesposti Ias 8” in ottemperanza alle già citate delibere Consob, oltre ai dati 2011 originariamente pubblicati.
17
Si precisa che la variazione non riguarda i dati patrimoniali ed economici dell’esercizio 2012, che risultano invariati e sui qualila riesposizione del 2011 non ha alcun impatto. La variazione, non concernendo un esercizio consolidato da UGF, non haalcun impatto sul bilancio consolidato di UGF.
RISULTATO ECONOMICO CONSOLIDATO PER SETTORE €mln
Fondiaria-SAI consolidato
FY11 - Riesposizione FY12
-402 -55 -165 -74 -696 * -439 -50 -230 -80 -799
AreaDanni
Area Vita
AreaImmobiliare
Att. Diversif.
Risultato Netto
AreaDanni
Area Vita
AreaImmobiliare
Att. Diversif.
Risultato Netto
18
ConsolidatoConsolidato
* Il Risultato Netto Consolidato ante Riesposizione era pari a € mil. -1.035
PRINCIPALI EFFETTI RILEVANTI SUL RISULTATO CONSOLIDATO*€mln
Fondiaria-SAI consolidato
-808
-294
-260
-1.636
Riservazioneesercizi
d ti
SvalutazioneImmobili**
Impairmentavviamenti
-188
Impairmentsu strumenti fi i i
-86
SvalutazionecreditiI C /Si i
Totale
precedenti finanziari Im.Co./Sinergia
Popolare Vita -159Milano Assicurazioni -74DDOR -13altre -14
Mediobanca -46Alitalia -40Generali -13altri -89
19* Dati al lordo delle imposte** Su immobili, partecipazioni immobiliari e fondi R.E.
altre -14 altri 89
AGENDA• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
Ri lt t lid t• Risultato consolidato
• Area assicurativa
• Area assicurativa danni
• Area assicurativa vita
• Gestione finanziaria
• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetropp p p
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
DANNI – RACCOLTA PREMI DIRETTI
7 055€mln
Fondiaria-SAI consolidato
4 650
2.405 2.210
7.055 -9,0%6.417
65,6%
9,1%
12,5%
Auto
Infortuni e MalattiaIncendio/ADB
-8,1%
4.650 4.207
FY11 FY12Auto Non-Auto
7,5%5,3%
Incendio/ADB
RCG-9,5%
3.468Fondiaria-SAI
Raccolta per canale(1)Raccolta per società
5.684Agenzie-8,5% -7,4%
177
113
205
2.455
Altre compagnieSIAT
Liguria Ass.niMilano Ass.ni
177
556
5.684
Canale Diretto / Altro
Direzione e Broker
Agenzie-7,7%
-13,4%
-21,4%
-22,2%
-19,2%
-22,7%
7,4%
21
177Altre compagnie
Premi lordi contabilizzati del lavoro diretto(1) Dato stimato sulla base dei premi incassati
Diretto / Altro22,2%
Combined ratio*
Fondiaria-SAI consolidato
DANNI – COMBINED RATIO (lavoro diretto) – DATI CONSOLIDATI
15,8%15 4%
2,5%2,5% 3,1%
22,5%22 5%
Combined ratiooperativoExpense ratio
Combined ratio
A.P.T.110,4%
107,9%103,1%
100,6%22 9%
102,3%
105,4%
15,3% 8,0% 12,1%
6,7%6,7% 7,5%15,8% 15,4%22,5%
Circa 2% impatto terremoto Emilia
Loss ratio
22,9%
85,4% 78 1%
70,1% 70,1% 67,3%
78,1% 79,4%
FY 2011 FY 2011riesposiz.
FY 2012
22
pLoss es. corr. Loss es. prec. Altre Spese Gest./Premi contab.Provv.ni/Premi contab. Altre partite tecniche/premi comp.
* Indicatori calcolati sui dati secondo i prinicipi IAS/IFRS
AGENDA• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
Risultato consolidato• Risultato consolidato
• Area assicurativa
• Area assicurativa danni
• Area assicurativa vita
• Gestione finanziaria
• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetropp p p
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
VITA – RACCOLTA DIRETTA
Index/Unit linked:€mln
Fondiaria-SAI consolidato
3.807 3.655
Index/Unit linked: 1.152 (-43,6%)
31,5%
7 0%
-4,0%
FY11 FY12
Capitalizzazioni: 256 (-16,5%)
Fondi Pensione: 34 (-12,9%)
60,5%7,0%
0,9%Tradizionali:
2.213 (+56%)
Raccolta per canaleRaccolta per società
827Fondiaria-SAI 861Agenzie
2.213 ( 56%)
-20,7% -17,8%
130
2.331
367
Altre i
PopVita + LawLife
Milano Ass.ni
357
2.437
861
Direzione e altro
Bancass.
Agenzie,
-5,4%
+6,9%
-33,7%
17,8%
+3,6%
-12,3%
24
130compagnie altro33,7%
AGENDA• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
Ri lt t lid t• Risultato consolidato
• Area assicurativa
• Area assicurativa danni
• Area assicurativa vita
• Gestione finanziaria
• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetropp p p
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI
INVESTIMENTI* (€mld) REDDITI* (€mln)
Fondiaria-SAI consolidato
Azioni e fondi: 1,2 (5,8%)Liquidità:
1,2 (5,8%)821 43
495370
FY11
INVESTIMENTI (€mld) REDDITI (€mln)
TOT 20,5
Obbligazioni: 18 1 (88 4%)
Rend %
cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi
3,42% 0,18% -1,54% 2,06%
-370
18,1 (88,4%)
Azioni e fondi: 0,9 (4,0%)
Liquidità: 0,8 (3,4%)
20
FY12 TOT 23,8
Obbligazioni: 22 1 (92 7%)
816 20
cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi
720
-117
26
22,1 (92,7%)Rend % 3,50% 0,09% -0,50% 3,08%
* Dati relativi alle compagnie assicurative, esclusi Classe D, fondi immobiliari, DDOR e Lawrence LifeI redditi non comprendono gli oneri relativi agli Interest Rate Swap su passività finanziarie .
AGENDA
• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetroRisultati Gruppo Unipol nuovo perimetro
• Business overview
• Capitale e Solvency
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
RACCOLTA ASSICURATIVA DIRETTA €mln
Gruppo Unipol nuovo perimetro
16.817
Premi relativi al 2° -1,7%
-4,8%
6.176
-0 9%6 745
11.802semestre 2012 e consolidati da Unipol
-4,0%
-7,3%
1,7%
10.0724.562
3.655
+1,8%
-0,9%6.745
-9,0%
-6,6%5.057
-2,5%4 2247.240
10.641 2.521 2.041
6.417
Gruppo Unipol stand alone
FY12Pro forma
Gruppo Unipol
2H12Premi
Fondiaria SAI
,
Fondiaria-SAIconsolidato
Raccolta consolidataGruppo Unipol
4.224 3.016
FY12 FY12 FY12
28
stand alone Gruppo Unipolnuovo perimetro
Fondiaria-SAIconsolidato
consolidato Gruppo Unipolreported
Danni Vita
STRUTTURA SOCIETARIA ATTUALE
UGF*
Gruppo Unipol nuovo perimetro
32,3%Premafin*
Unipol Assicurazioni Unipol Banca
80,9%
100%
67,7%
37%
UGF*
Linear
Linear Life
Fondiaria-SAI*
37%
61,1%
4,9%
LinearAssicurazioni100%
100%
Milano Assicurazioni*
Unisalute
ArcaVita
98,5%
63,4%
S i tà tt di f i
Popolare VitaDDOR(Serbia) Siat
50%b)100%
BancaSai
100%94,7%a)
Altre Bancass. Real Estate Altrec)
29
Società oggetto di fusione
Dialogo Liguria
99,9% 100% * Società quotate
a) Detenuta indirettamente tramite Sai Holdingb) Detenuta indirettamente tramite Sai Holding per il 25,6%c) Atahotels, SAI Agricola, Cliniche, Pronto Assistance
RISULTATO CONSOLIDATOSETTORI€mln
Gruppo Unipol nuovo perimetro
DANNI VITA BANCARIO IMMOBILIAREHOLDING/
ALTRE ATTIVITA'/RETTIF. CONS
RISULTATO NETTO
CONSOLIDATO
Risultato Gruppo Unipol 2012 stand alone 296 81 6 3 -116 269 ***
Risultato Premafin consolidato (2H12)* -490 -88 -19 -209 -83 -889
Subtotale -194 -7 -13 -206 -199 -620
Valutazioni al fair value delle attività 766 84 14 190 36 1 089e passività acquisite (IFRS 3)** 766 84 14 190 36 1.089
Risultato Gruppo Unipol 2012 reported 571 77 1 -16 -163 469 ***
Dettaglio:
Integrazione riserva sinistri R.C. Auto e R.C.G. 710
110
Svalutazione immobili e differenze ammortamenti
Effetti su att. e pass. finanziarie derivante da valori di carico diversi
Shadow accounting
Storno impairment avviamenti
Effetti fiscali
265
298
-236
247
299
30* Risultato riclassificato secondo i nuovi settori identificati da UGF** Relative al II semestre 2012*** Ante riesposizione: Gruppo UGF stand alone =241 € mln; Gruppo UGF reported = 441 € mln.
Effetti fiscali
Accantonamenti per rischi e pass. potenziali
Altre partite
Totale
-299
87
17
1.089
AGENDA• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
Ri lt ti G U i l i t• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetro
• Business overview
• Capitale e Solvency
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
SOLVENCY* AL 31 DICEMBRE 2012
Fondiaria SAI Milano Assicurazioni
Gruppo Unipol nuovo perimetro
€ mldGruppo Unipol Fondiaria-SAI
Solvibilità consolidataMilano Assicurazioni
Solvibilità consolidata
Solvency I Solvency I Solvency I
Riserva AFS complessiva pari a
+301 € mln
7,0 ***
4,4 1,6x
2 4 2 2
2,6
2,4 2,21,1x 0,9 0,8 1,2x0,2 0,1
Solvency II** 1,7x
Elementi costitutivi Requisiti prudenziali Eccesso di capitale
Solvency II** 1,3x Solvency II** 1,1x
32
*Post Regolamento IVASS n. 43**Solvency ratio calcolato utilizzando il Modello Interno e parzialmente la Standard Formula, secondo le specifiche tecniche del QIS5*** Ante riesposizione: 7,1 € mld
AGENDA
• Risultati Gruppo Unipol stand alone
• Risultati Fondiaria-SAI consolidati
• Risultati Gruppo Unipol nuovo perimetro
• Risultati UGF S.p.A. e dividendi
UGF SpA – CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
31 12 2012(i ili i di ) 31 12 2011Proventi da partecipazioni 7,5 253,2
Altri proventi finanziari 55,2 63,3
Interessi passivi e altri oneri finanziari (132,8) (67,4)
Utili (perdite) su cambi (0 4) 0 0
31.12.2012(in milioni di euro) 31.12.2011
Utili (perdite) su cambi (0,4) 0,0
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (70,5) 249,1
Rivalutazioni 1,3 39,1
Svalutazioni (286,4) (9,2)
TOTALE DELLE RETTIFICHE (285 1) 29 9TOTALE DELLE RETTIFICHE (285,1) 29,9
TOTALE ALTRI PROVENTI DI GESTIONE 32,0 30,5
TOTALE ALTRI COSTI DI GESTIONE (158,0) (140,6)
UTILE (PERDITA) DELL'ATTIVITA' ORDINARIA (481,6) 168,9
UTILE (PERDITA) STRAORDINARIO 59,1 5,2
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (422,5) 174,1
Imposte sul reddito dell'esercizio 64,2 20,9
34
p , ,
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO (358,3) 195,0
UGF SPA – STATO PATRIMONIALEEUR/mln
ATTIVO 31.12.2011 31.12.2012A) CREDITI VERSO SOCI PER VERS. ANCORA DOVUTI 0 ,0 0 ,0B) TOTALE IMMOBILIZZAZIONI 4 .7 10 ,1 5 .2 11,0C) TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE 9 7 3 ,1 1.6 3 8 ,9D) TOTALE RATEI E RISCONTI 10 ,8 7 ,7) , ,
TOTALE ATTIVO 5 .6 9 3 ,9 6 .8 5 7 ,6
PASSIVO 31.12.2011 31.12.2012A) PATRIMONIO NETTO
I C it l i l 2 699 1 3 365 3I Capitale sociale 2.699,1 3.365,3II Riserva sovrapprezzo azioni 1.144,8 1.410,0III Riserve di rivalutazione 20,7 20,7IV Riserva legale 478,3 478,3VII Altre riserve 353,4 163,3
- Riserva straordinaria 187,4 0,0- Riserva azioni proprie/controllante 145,0 145,0- Riserva da concambio 20,9 18,3
IX Utile (perdita) dell'esercizio - 358,3 195,0TOTALE PATRIMONIO NETTO 4 .3 3 7 ,9 5 .6 3 2 ,6
B) TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI 8 3 ,8 10 9 ,9C) TRATTAMENTO FINE RAPPORTO LAVORO SUB.TO 1,6 1,6
35
) , ,D) TOTALE DEBITI 1.2 2 8 ,0 1.0 7 6 ,4E) TOTALE RATEI E RISCONTI 4 2 ,6 3 7 ,2
TOTALE PASSIVO 5 .6 9 3 ,9 6 .8 5 7 ,6
UGF SpA – DIVIDENDI PROPOSTI
Azioni Ordinarie – Dividendo per Azione (EUR)
Numero azioni 443.993.991 Numero azioni
Azioni Privilegiate – Dividendo per Azione (EUR)
273.479.493
Dividendo per azione 0,15 Dividendo per azione
Dividend Yield 7,5%* Dividend Yield
0,17
9,4%*
PayoutMonte Dividendi*Dividend yield calcolato sui prezzi di chiusura del 20 marzo 2013. I dati calcolati sui prezzi di chiusura al 29 aprile sono 5,7% (azioni ord) e 7,4% (azioni priv)
113
€mln€mlnord.priv.
Utile civilistico UGF S.p.A. 195113
Dividendi da erogare
Payout46
67 113
58%
36
46
AVVISO
Nella presentazione sono contenute informazioni relative a previsioni di dati, risultati ed eventi che riflettonol’attuale visione del management, ma che potrebbero anche parzialmente discostarsi da quantol attuale visione del management, ma che potrebbero anche parzialmente discostarsi da quantoeffettivamente si realizzerà a causa di eventi, rischi, fattori di mercato non noti o non prevedibili allo statoattuale.
Maurizio Castellina, Giuseppe Nassi, Massimo Dalfelli, Dirigenti Preposti alla redazione dei documentiMaurizio Castellina, Giuseppe Nassi, Massimo Dalfelli, Dirigenti Preposti alla redazione dei documenti
contabili societari rispettivamente di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A., di Premafin S.p.A., di Fondiaria-SAI
S.p.A. e Milano Assicurazioni S.p.A., dichiarano, ai sensi dell’art. 154-bis, comma secondo, del Testo Unico
della Finanza che l’informativa contabile contenuta nella presentazione corrisponde alle risultanzedella Finanza che l informativa contabile contenuta nella presentazione corrisponde alle risultanze
documentali, ai libri e alle scritture contabili.
37