Asseco Poland Solutions for Demanding Business Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011 Warszawa 2011/11/14
Asseco Poland Solutions for Demanding Business
Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011 Warszawa 2011/11/14
Podsumowanie 1Q-3Q 2011
Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011
Działalność operacyjna
Spółki Grupy – informacje i wyniki
Aneks – szczegółowe wyniki finansowe
Agenda
1
2
Skonsolidowane dane finansowe za 1Q-3Q 2011
1 430
2 571
0
1 200
2 400
3 600
1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011
Oprogramowanie własne
+79,8%
503 632
0
240
480
720
1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011
EBITDA
+25,5%
413 504
0
180
360
540
1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011
EBIT
+22,3%
315 291 278 268
0
180
360
540
1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011
Zysk netto1)
-7,8% -3,6%
Wartości w milionach złotych 1) Zysk netto oraz zysk netto skorygowany (błękitne kolumny) 1Q-3Q 2010 17,0 mln odwrócenie odpisu aktywów finansowych (9,4) mln odpis Gladstone; (11,7) odpis Asseco Spain, 41,5 odwrócenie podatku, (3,2) sprzedaż Uniquare, (0,2) – likwidacja Ready sp. z o.o., (2,1) – Wycena opcji G. Bernstaina, 5,1 – sprzedaż budynku przez Combidatę; 1Q-3Q 2011 22,3 – utrata kontroli w Sapiensie
2 192
3 523
0
1 200
2 400
3 600
1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011
Skonsolidowane przychody
+60,8%
3
Produktowe i sektorowe rozbicie przychodów skonsolidowanych
73%
13%
13% 1%
1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010
Oprogramowanie i usługi własne 2 571 79,8% 1 430
Oprogramowanie i usługi obce 458 29,2% 355
Sprzęt i infrastruktura 460 15,3% 399
Pozostała sprzedaż 34 319,8% 8
Przychody ze sprzedaży 3 523 60,8% 2 192
Wartości w milionach złotych
33%
43% 24%
1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010
Bankowość i Finanse 1 159 54,3% 751
Przedsiębiorstwa 1 525 113,5% 714
Instytucje Publiczne 839 15,5% 726
Przychody ze sprzedaży 3 523 60,8% 2 192
4
Jednostkowe dane finansowe za 1Q-3Q 2011
873 968
0
360
720
1 080
1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011
Jednostkowe przychody
+10,8%
620 639
0
360
720
1 080
1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011
Oprogramowanie własne
+3,2%
309 292
0
120
240
360
1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011
EBITDA
-5,2%
268 253
0
120
240
360
1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011
EBIT
-5,7%
332
263 214 191
0
120
240
360
1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011
Zysk netto1)
-20,8%
-10,7%
Wartości w milionach złotych 1) zysk netto oraz zysk netto skorygowany (błękitne kolumny) 1Q-3Q 2010: 17,0 mln odwrócenie odpisu aktywów finansowych (14,9) mln odpis Gladstone, 76,2 mln dywidendy, 41,5 podatek, (0,2) – likwidacja Ready sp. z o.o., (2,1) – Wycena opcji G. Bernstaina; 1Q-3Q 2011: dywidendy 70,4 mln, sprzedaż aktywów fin. 1,1 mln
33%
19%
48%
5
Produktowe i sektorowe rozbicie przychodów jednostkowych
66%
23%
11% 0%
1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010
Oprogramowanie i usługi własne 639 3,2% 620
Oprogramowanie i usługi obce 223 20,8% 185
Sprzęt i infrastruktura 101 61,8% 63
Pozostała sprzedaż 4 -33,0% 6
Przychody ze sprzedaży 968 10,8% 873
Wartości w milionach złotych
1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010
Bankowość i Finanse 322 -8,4% 351
Przedsiębiorstwa 182 52,7% 119
Instytucje Publiczne 463 15,2% 402
Przychody ze sprzedaży 968 10,8% 873
2011-09-30 2010-12-31
Asseco Poland Grupa
Kapitałowa Asseco
Asseco Poland Grupa
Kapitałowa Asseco
Zadłużenie krótko i długoterminowe -123,9 -421,9 -92,0 -335,2
Gotówka i ekwiwalenty pieniężne 161,9 683,8 166,2 835,0
Gotówka - zadłużenie 38,0 261,9 74,2 499,8
Należności handlowe 166,0 775,1 172,5 1 016,3
Zobowiązania handlowe -44,7 -248,9 -51,2 -457,0
Zapasy 24,1 76,4 4,7 66,7
Bilans operacyjny 183,4 864,5 200,2 1 125,8
6
Płynność finansowa
PLN m Formula Systems 211.1 ACP 161.9 ASEE 83.7 ACE 125.6 ABS 42.7 pozostałe 58.8
PLN m Formula Systems 327.6 ACP 166.2 ASEE 100.1 ACE 89.5 ABS 59.4 pozostałe 92.2
PLN m Wpływy z dywidend 60 Wypłacona dywidenda -140 CAPEX + R&D -67 Inwestycja Wilanów -46 Zakup akcji/udziałów.. -17
PLN m Wypłacone dywidendy -224 Akwizycje -110 CAPEX +R&D -159 Inwestycja Wilanów -46
7
Oczekiwania rynkowe na 1Q-3Q 2011
3 526 3 523
0
1 200
2 400
3 600
Consensus 1Q-3Q 2011
100%
475 504
0
180
360
540
Consensus 1Q-3Q 2011
106%
265 291
0
180
360
540
Consensus 1Q-3Q 2011
109%
* Średnia arytmetyczna prognoz 3Q z 10 biur maklerskich na 2011.11.04, powiększona średnią arytmetyczną 2Q z 11 biur maklerskich na 2011.08.17 powiększona o średnią arytmetyczną prognoz 1Q z 11 biur maklerskich na 2011.05.11; kwoty w milionach złotych
Zysk netto (skonsolidowany)
Przychody (skonsolidowane)
Zysk operacyjny (skonsolidowany)
Podsumowanie 1Q-3Q 2011
Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011
Działalność operacyjna
Cele / zadania business units
Spółki Grupy – informacje i wyniki
Aneks – szczegółowe wyniki finansowe
Agenda
8
Polska
Izrael
Europa Centralna
Europa Południowo - Wschodnia
DACH
Europa Południowo – Zachodnia
Europa Północna
Asseco Group Business Units
9
Ban
ko
wo
ść
Lid
er:
Zbig
nie
w P
om
ianek
Ad
min
istr
acja
Pu
bli
czn
a
Lid
er:
Prz
em
ysła
w B
orz
esto
wski
Słu
żb
a z
dro
wia
Lid
er:
Mare
k G
rac
Ub
ezp
ieczen
ia
Lid
er:
Roni Al.-D
or
ER
P
Lid
er:
Marc
us H
aller
Telc
o &
Uti
liti
es
Lid
er:
Paw
eł Piw
ow
ar
In
frastr
uktu
ra I
T
Lid
er:
Wojc
iech W
oźnia
k
Szeroko pojęta integracja i koordynacja działań spółek z grupy w ramach poszczególnych sektorów
Wymiana doświadczeń i know-how pomiędzy spółkami z grupy
Koordynacja strategii produktowej dla poszczególnych sektorów
Asseco Group Business Units - cele
10
Inwentaryzacja wszystkich istniejących produktów i rozwiązań w grupie
Przygotowanie jednej spójnej strategii produktowej
Doradztwo z zakresie kolejnych akwizycji Asseco dotyczących danego sektora
Analiza i monitoring pozycji Asseco w poszczególnych sektorach
Przygotowanie strategii promocyjnej zwiększającej rozpoznawalność Asseco na danym rynku
Asseco Group Business Units - zadania
11
Podsumowanie 1Q-3Q 2011
Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011
Działalność operacyjna
Wydarzenia w 1Q-3Q 2011
Spółki Grupy – informacje i wyniki
Aneks – szczegółowe wyniki finansowe
Agenda
12
Program skupu akcji własnych
13
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło dnia
2011/11/03 program skupu akcji własnych o parametrach:
Nabycie akcji celem umorzenia
Maksymalna wartość – nie więcej niż 450 mln zł
Maksymalna liczba akcji – nie więcej niż 25,6 mln (33% kapitału własnego)
Zaakceptowany okres skupu akcji własnych – 3 lata od dnia uchwalenia
Cena maksymalna – ustalana „krocząco” – nie wyższa niż 110% średniej ceny zamknięcia z ostatnich 3 notowań
Cena minimalna – ustalana „krocząco” – nie niższa niż 90% średniej ceny zamknięcia z ostatnich 3 notowań
14
Piony Bankowości i Ubezpieczeń
Sukcesy 1Q-3Q 2011
Grupa PZU – wdrożenie systemu Oracle eBS ERP
PZU SA – przedłużenie umowy wsparcia bazy danych IBM Informix (Asseco Insurer System)
ING – system ubezpieczeniowy dedykowany ubezpieczeniom grupowym
ING Bank – rozwój bankowości internetowej
Getin Noble Bank – rozwój def3000/TLR Teller - systemu wspierającego sprzedaż
PEKAO SA – rozbudowa systemów zarządzania ryzykiem kredytowym (KRM) oraz rozbudowa systemu SARA
Deutsche Bank PBC – rozwój bankowości internetowej
Najważniejsi Klienci
Bank PKO BP
Polski Zakład Ubezpieczeń
Bank Ochrony Środowiska
Bank Gospodarki Żywnościowej
ING Bank
Getin Noble Bank
Deutsche Bank PBC
Spółdzielcza Grupa Bankowa
15
Pion Administracji Publicznej
Sukcesy 1Q-3Q 2011
KRUS – budowa kompleksowej Bazy Danych
Ministerstwo Oświaty – platformy edukacyjne i
e-learningowe
Centralny urząd Geodezji i Kartografii – wdrożenie i serwis systemu informatycznego wspierającego program INSPIRE (wymóg UE) wraz z rozwojem systemu GEOPORTAL 2
Ministerstwo Finansów – realizacja kompleksowego systemu wspierającego proces zakładania działalności gospodarczej, z aplikacjami szkoleniowymi
Najważniejsi Klienci
Zakład Ubezpieczeń Społecznych
Agencja Rozwoju i Modernizacji Rolnictwa
Ministerstwo Spraw Wewnętrznych i Administracji
Narodowy Fundusz Zdrowia
Kasa Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego
Główny Urząd Statystyczny
16
Pion Przedsiębiorstw
Sukcesy 1Q-3Q 2011
Grupa ITI – Value Aded Services (SMS,MMS,IVR Video) na platformie Asseco
PKP Informatyka – wsparcie serwisowe i rozwój bieżącego środowiska informatycznego
PKP Cargo – wdrożenie systemu SANKO wspierającego zarządzanie majątkiem
Grupa TP – rozwój systemu zarządzania reklamą
EnergiaPro – Readouts Collection System (ADO)
PGNiG – dostawy sprzętu i systemów IBM WSRR
Vattenfall – dostawa systemu eBOK
PGE – wdrożenie i utrzymanie systemu Asseco UMS
Najważniejsi Klienci
Telekomunikacja Polska
PTK Centertel
Grupa Lotos
PGE Dystrybucja
Energa
PGNiG
PKN Orlen
Tauron
Vattenfall
17
Portfel zamówień na rok 2011 (w porównaniu z wykonaniem za rok 2010)
3 238
4 655
0
1 600
3 200
4 800
2010 2011
Przychody
144%
2 068
3 416
0
1 600
3 200
4 800
2010 2011
Oprogramowanie własne
165%
1 168 1 284
0
500
1 000
1 500
2010 2011
Przychody
110%
813 843
0
500
1 000
1 500
2010 2011
Oprogramowanie własne
104%
Kwoty w milionach złotych; portfel zamówień na 2011-11-09
SKONSOLIDOWANY
JEDNOSTKOWY
Cross-Selling Podsumowanie
18
Ostatnie kontrakty:
Wartość kontraktów: 9,6m EUR
Rok Inicjatywy Wygrane Aktywne
2008 40 - -
2009 32 8 -
2010 103 10 -
2011 122 18
Total 313 36 132
Kraj klienta Nazwa Klienta Zakres Projektu Wartość kontraktu
Serbia Poštanska Štedionica
Wdrożenie chorwackiego systemu do
obsługi bankowości mobilnej 140 000,00 €
Hiszpania RedSys Hiszpańsko - Macedoński projekt -
stworzenie oprogramowania obsługującego terminale POS
100 000,00 €
Dania JN Data Wdrożenie niemieckiego systemu do
zarządzania kontraktami 56 000,00 €
Macedonia Halkbank Wdrożenie tureckiego systemu - bramki płatniczej do realizacji płatności on-line
25 000,00 €
Wiodący software house w Europie
19
Grupa Asseco
w pierwszej dziesiątce
Podsumowanie 1Q-3Q 2011
Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011
Działalność operacyjna
Spółki Grupy – informacje i wyniki
Aneks – szczegółowe wyniki finansowe
Agenda
20
Wyniki spółek Grupy
Dane w milionach złotych. * Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży
Zysk operacyjny
Zysk operacyjny
Zysk za okres sprawozdawczy*
Zysk za okres sprawozdawczy*
Q1-Q3 2011 Q1-Q3 2010 Q1-Q3 2011 Q1-Q3 2010 Q1-Q3 2011 Q1-Q3 2010
Grupa Asseco Central Europe
363,1 366,2 57,6 42,1 47,1 22,4
Grupa Asseco South Eastern Europe
315,6 300,5 36,1 34,7 36,4 31,1
Grupa Asseco DACH
146,2 113,3 -1,4 6,8 -1,8 5,8
Grupa Asseco DACH (3-ci kwartał) 49,7 37,5 1,8 3,3 0,8 2,9
Grupa Asseco South Western Europe
144,6 102,6 3,6 1,7 1,0 0,0
Formula Systems
1 353,8 n/d 113,2 n/d 113,1 n/d
Asseco Northern Europe
38,1 43,7 4,3 6,0 2,1 2,6
Asseco Business Solutions S.A.
112,4 116,8 24,6 24,0 21,1 20,4
Combidata Polska Sp. z o.o.
39,1 57,8 3,4 16,2 3,0 12,8
ZUI Novum Sp. z o.o
19,2 16,8 3,8 3,0 3,1 2,5
ZUI OTAGO Sp. z o.o
11,9 8,1 2,6 2,6 2,1 2,1
ADH-Soft Sp. z o.o.
5,3 5,2 0,3 0,7 0,2 0,5
Pozostałe
40,4 45,2 4,4 7,9 4,5 5,1
Razem 2 589,6 1 176,3 252,6 145,6 231,9 105,3
22
Wyniki spółek grupy Formula Systems
NIS / USD mln
Matrix [NIS] 1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010
Przychody 1 285,7 15,4%. 1 114,2
EBIT 105,9 10,0%. 96,2
Zysk Netto 66,8 1,0%. 66,1
Sapiens [USD] 1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010
Przychody 45,3 20,7% 37,6
EBIT 4,8 -0,3% 4,8
Zysk Netto 4,9 9,15%. 4,4
Magic [USD] 1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010
Przychody 82,8 30,4% 63,6
EBIT 10,5 66,6% 6,3
Zysk Netto 10,7 69,7%. 6,3
Formula Systems [USD] 1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010
Przychody 483,3 21,9% 396,4
EBIT 38,5 13,1% 34,1
Zysk Netto 38,8 187,6% 13,5
Dane w milionach USD (Sapiens, Magic) NIS (Matrix) . Wyniki Magic Software, Sapiens International oraz Formuli Systems zaprezentowane są w standardach US GAAP, natomiast Matrix w IFRS
Najważniejsze wydarzenia – Formula Systems
23
SAPIENS
Finalizacja nabycia i połączenia spółek SAPIENS INTERNATIONAL ze spółkami FIS i IDIT (obie są dostawcami oprogramowania dla ubezpieczycieli) – w efekcie rozwodnienia utrata kontroli
Planowany powrót do konsolidacji metodą pełną poprzez wykup akcji od akcjonariuszy po ekonomicznie uzasadnionych cenach
MATRIX IT
Zakup udziałów w spółce Babcom Centers Inc - spółki dostarczającej usługi oraz rozwijającej i testującej oprogramowanie dla call-centers. Spółka zatrudnia około 500 osób
Zakup spółek BeyondIT i Supra Companies poszerzające kompetencje i ofertę w segmencie CRM. Pierwsza spółka specjalizuje się w konsultingu związanym z wdrożeniami CRM, natomiast oferta drugiej kompleksowo pokrywa implementacje rozwiązań typu CRM marki Oracle
Zakup HighView Company – spółki oferującej rozwiązania BI, uzupełniającej ofertę Matrixa
MAGIC SOFTWARE
Przejęcie partnera w RPA
Rozszerzenie działalności geograficznej na rynek turecki poprzez podpisanie umowy partnerskiej. Nowy dystrybutor deklaruje przychody na poziomie $700k przez okres 3 lat
Zakup produktu AppBuilder od spółki BluePhoenix wspierającego utrzymanie szytych na miarę rozwiązań. Klientami korzystającymi z produktu są między innymi instytucje wymienione na liście Fortune 1000
Wprowadzenie nowej wersji sztandarowej platformy uniPaaS 2.0 oraz mobilnych aplikacji uniPaaS RIA
Podsumowanie 1Q-3Q 2011
Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011
Działalność operacyjna
Spółki Grupy – informacje i wyniki
Aneks – szczegółowe wyniki finansowe
Agenda
24
25
Skonsolidowany rachunek wyników
w mln PLN Q1-Q3 2011 Q1-Q3 2010
Przychody ze sprzedaży 3 523,4 2 191,8 60,8%
Zysk ze sprzedaży 1 029,5 758,3 35,8%
Koszty sprzedaży (253,9) (156,1) 62,6%
Koszty ogólnego zarządu (277,9) (197,5) 40,7%
Pozostałe przychody operacyjne 13,9 16,6 -16,2%
Pozostałe koszty operacyjne (7,2) (8,8) -17,8%
Zysk z działalności operacyjnej 504,4 412,5 22,3%
Przychody finansowe 92,8 56,9 63,1%
Koszty finansowe (65,2) (69,9) -6,6%
Zysk brutto 532,0 399,5 33,2%
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 2,6 1,3 94,9%
Zysk netto dla akcjonariuszy Asseco Poland 290,5 315,1 -7,8%
mln PLN Sapiens – utr. kontr. 44,9 Odsetki -5,0 Transakcje wal. -10,1 Inne -2,2
mln PLN ACP* 192,4 ABS 9,8 Formula 56,6 ACE 18,9 ASEE 18,8 Pozostałe 11,6 Korekta* -17,5 *skorygowane o dywidendy
mln PLN ACP 967,9 ABS 112,4 Formula 1 353,8 ACE 363,1 ASEE 315,6 Pozostałe 444,9 Korekta -34,2
mln PLN ACP 252,6 ABS 24,6 Formula 113,2 ACE 57,6 ASEE 36,1 Pozostałe 21,0 Korekta -0,9
26
Skonsolidowany bilans
w mln PLN 30 września 2011 31 grudnia 2010
Aktywa trwałe 6 431,4 5 972,5 8%
w tym:
WNiP 2 797,9 2 813,2 -1%
Wartość firmy z konsolidacji 2 584,4 2 397,3 8%
Aktywa obrotowe 2 309,1 2 455,9 -6%
w tym
Należności z tytułu dostaw i usług 775,1 1 016,3 -24%
Środki pieniężne 683,8 835,0 -18%
Aktywa razem 8 745,2 8 432,8 4%
w mln PLN 30 września 2011 31 grudnia 2010
Kapitał własny 6 938,7 6 371,0 9%
Zobowiązania długoterminowe 671,8 628,4 7%
w tym
Kredyty, pożyczki, papiery dłużne 269,9 227,1 19%
Długoterminowe zobowiązania finansowe 103,2 115,2 -10%
Zobowiązania krótkoterminowe 1 134,7 1 433,4 -21%
w tym:
Kredyty, pożyczki, papiery dłużne 152,0 108,1 41%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 248,9 457,0 -46%
Zobowiązania finansowe 38,9 52,4 -26%
Suma pasywów 8 745,2 8 432,8 4%
www.inwestor.asseco.pl
Dziękujemy za uwagę