Asociaciones Público Privadas en proyectos urbanos · Reubicación Cárcel Buen Pastor Corabastos Iniciativa Pública Construcción de hospitales ... • Barranquilla capital logística

Asociaciones Público Privadas en proyectos urbanos

Encuentro por la construcción de

ciudades de calidad

Carlos Alberto Sandoval

Vicepresidente de Estructuración

Abril 13 / 2016

Contenido

1. Avances APP a nivel nacional

2. El “Triunfo” de las Ciudades

3. APPs en entidades territoriales en Colombia

4. Conclusiones

29 PROYECTOS APROBADOS POR EL MINISTERIO DE HACIENDA Y 26 ADJUDICADOS

OLAS NO. DE

PROYECTOS EQUITY CAPEX DEUDA

PRIMERA OLA 9 $ 3,6 $ 13,1 $ 13,7

SEGUNDA OLA 9 $ 3,1 $ 11,8 $ 12,4

TERCERA OLA 2 $0,5 $ 2,0 $ 2,1

INICIATIVAS PRIVADAS 9 $ 2,7 $ 11 $ 10,7

TOTAL 29 $ 9,4 $ 38,1 $ 39,0

Cifras en Billones COP

8 PROYECTOS CON CIERRE

FINANCIERO CONTRACTUAL ANI

MÚLTIPLES FUENTES DE FINANCIACIÓN

2% 7%

10%

8%

18%

55%

FUENTES DE FINANCIACIÓN 4G

Fondos de Deuda Mercado de Capitales Local

Mercado de Capitales Internacional Banca Multilateral

Banca Internacional Banca Local

Avances APP a nivel nacional

2010 2014 Santos I

Fortalecimiento institucional y

normativo

Arquitectura Institucional

• Comisión de Infraestructura • Creación de la ANI • Fortalecimiento ANLA • Transformación FDN

Marco normativo

• Ley 1474 (estudios fase 2)

• Ley APP (1508) • Normatividad en temas presupuestales (Ley 1483) • Ley de Infraestructura (1682) • Contrato estándar 4G

Mayor asignación presupuestal para infraestructura (de $4,3 billones en 2010 a $7,4 billones en 2014)

Más de 130 mil millones para estudios de pre inversión aproximadamente

¿Cómo se logró esto?

2010 2014 2018

Medidas

• Ampliación vigencias futuras en dólares • Viabilización de créditos con recursos de los Fondos

de Pensiones a través de Fondos de Capital

• Ampliación de límites de exposición de los bancos a proyectos 4G

• Decisión de capitalización FDN y recursos destinados a Fondes

Cierres financieros de los proyectos (hasta el momento 8 contractuales ANI)

Generación de condiciones

para lograr financiación de

los proyectos

Santos II

¿Cómo se logró esto?

Contenido




4. Conclusiones

Población y necesidades de desarrollo se concentran en las ciudades

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1950 1975 2000 2015 2030 2050

Africa Asia Europa Sur América Norte América Oceanía

Porcentaje de población urbana

1950 - 2050

Fuente: División de población, Naciones Unidas


• Crecimiento de las ciudades representa un reto enorme para la sociedad

Porcentaje de población urbana

1950 - 2050

Fuente: División de población, Naciones Unidas

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1950 1975 2000 2015 2030 2050

Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador Perú

Ciudad Área Metropolitana

Barranquilla 924.270 255.361

1985

Bucaramanga 391.910 222.323

Medellín 1.479.540 573.367

Bogotá 4.216.887 302.590

Cali 1.391.476 88.557


Fuente: DANE

• % de población en estas 5 áreas era 32%

2015

31% 201%

33% 143%

65% 103%

86% 230%

68% 134%

• Referencia: Población País 2015/1985 aumentó 56%

• 412 Municipios perdieron población en ese período (No hay “Detroits”)

• Soacha, Soledad y Bello son más grandes que la mayoría de capitales del país.

• % de población en estas cinco áreas es 37,5%.

Fuente: DANE


Ciudad Área Metropolitana

Barranquilla 1.214.253 790.364

Bucaramanga 521.446 539.294

Medellín 2.434.647 1.163.341

Bogotá 7.862.277 998.109

Cali 2.333.203 207.076

Fuente: DANE

0 - 14 15 - 59 60 + 80 +

24%

65%

11%

1%

16%

57%

27%

6%

2015 2050

• Mandatarios locales y sociedad tienen dos enormes retos: Atender problemas actuales Planear sus ciudades para el futuro

Distribución poblacional por grupo de edades

Problemas y retos

Contenido




4. Conclusiones

Desarrollo de APPs en Entidades Territoriales es muy limitado

Transporte, 60%

Social, 25%

Otros , 15%

Transporte Social Otros

54%

21%

21%

2% 3%

Vias Transporte urbano Movilidad Urbana Trenes Aeropuertos

• Se han presentado 254 proyectos APPs a nivel territorial: 10 de iniciativa pública y 244 de

iniciativa privada

• Hay una fuerte concentración sectorial y territorial:

7 entidades territoriales concentran más del 70% de los proyectos

Principalmente en proyectos de transporte (vías, transporte urbano y movilidad

urbana)

Fuente: RUAPP (Corte a Diciembre de 2015) - DNP

101

44

9 9 8 5 4

74

Bo

gotá

Cu

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Cal

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os

Fuente: RUAPP (Corte a Diciembre de 2015) - DNP

De las 244 iniciativas privadas presentadas:

- 93 fueron rechazadas

- 150 están en estudio o están a la

espera de la respuesta

- 1 aprobada

A la fecha NO se han aprobado

proyectos APP de iniciativa pública (solo se han presentado 10)

• Debilidades para identificar y priorizar

proyectos (debilidades de planeación

y falta de planes sectoriales).

• Falta de conocimiento y

entendimiento del esquema APP.

• Limitadas fuentes de pago.

• Muchas iniciativas privadas no parecen

responder a las necesidades de las

entidades territoriales.

• Ausencia de lineamientos claros para la

presentación de las iniciativas privadas.

• Limitada capacidad para evaluar los

proyectos que presentan los privados.

¿Qué dificulta el uso de las APPs ?

• Fuentes de pago de APPs : usuarios y recursos públicos.

• En proyectos 4G los recursos públicos representan más del 50% (promedio).

0%

20%

40%

60%

80%

100%

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Vigencias Futuras Peajes + otros ingresos

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Vigencias Futuras Peajes + otros ingresos

Primera Ola Segunda Ola

• Mínimo: 38% • Máximo: 75% • Promedio: 54%

• Mínimo: 34% • Máximo: 74% • Promedio: 53%

Fuentes de pago: una limitación importante

• 10 municipios representan el 61% de la capacidad de endeudamiento del total de municipios del país (2014)

• Si endeudamiento es limitado, ¿ Cuáles son las fuentes alternativas? • En el PMTI se identificaron las siguientes fuentes de pago alternativas:

Contribución de valorización

Captura de valor del suelo Impuesto a vehículos nuevos Impuesto a la gasolina

Municipios

Bogotá D.C. Barrancabermeja

Cali Santa Marta

Medellín Yumbo

Cartagena Bucaramanga

Barranquilla Rionegro

Fuentes de pago: una limitación importante

Esquema APP es más complejo para entidades territoriales

Vig

en

cia

s

Fu

tura

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Nación Entidad Territorial

Lím

ite

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e

vig

en

cia

s

Tie

mp

os

• CONFIS • Concejo Municipal • Asamblea Departamental

• No está expreso (CONPES) • Ley de endeudamiento (vigencia futura afecta indicadores fiscales o capacidad de endeudamiento)

• No hay

límite

• No se pueden aprobar APPs en el último año de gobierno

Panorama actual Plan de Desarrollo Entidades Territoriales

FDN analizó e identificó los proyectos APP en los Planes de Desarrollo 2016-2019

Alcaldes contemplan uso de APP´s principalmente en proyectos viales y de

equipamientos urbanos

De acuerdo con los proyectos por APP identificados en los planes de desarrollo de Barranquilla,

Bogotá, Bucaramanga, Cartagena, Ibagué, Medellín y Tunja, el 36% serán en equipamientos

urbanos, el 33% en proyectos viales y el 11% en movilidad urbana.

Varios mandatarios identifican el APP como fuente de financiación de sus

proyectos

Plan cuesta COP 88,7 billones, de los cuales 34% (Aprox. COP 30 billones) se espera sean financiados con recursos del sector

privado

Se identifican los proyectos APP de iniciativa pública y de iniciativa privada que el Distrito espera desarrollar en el periodo del 2016

– 2019

De los 23 proyectos contemplados por APP, el 43% son en el sector de vías, el 26% en equipamientos urbanos, el 13% en cárceles, el

10% en movilidad urbana, el 4% en salud y el 4% en educación


Plan de Desarrollo de Bogotá

Iniciativa Privada

Infraestructura Vial ALO Canal Salitre ramales a Calle 92 y

a NQS

Ampliación Autopista Norte Terminal intermodal del norte

Av. Boyacá y Av. 68 Continuación de la carrera 10 al

sur (Túnel)

Autopista Norte Parqueaderos Plaza de toros

Calle 170 (Cota - Suba - Cra7) Parqueaderos Calle 136 Av 19

Calle 63 Parqueaderos Plaza calle 100

entre entre Cra. 15 y Av. 19

Calle 13 Reubicación de la Cárcel Modelo

Conexiones ALO y Av. Ciudad

de Cali al Occidente

Reubicación Cárcel Buen Pastor

Reubicación Cárcel Corabastos

Iniciativa Pública

Construcción de hospitales

Centro de Desarrollo Comunitario

Centros de primera infancia

Megacentros culturales y para servicios

educativos

Intervenciones de renovación urbana: en

bordes viales, para infraestructura y

equipamientos, cualificación del espacio

público y proyectos integrales de renovación

Semáforos y zonas azules

El plan de Barranquilla cuesta COP 17 billones, de los cuales 20% (Aprox. COP 3,3 billones) se espera sean financiados con recursos

del sector privado

Dentro del documento se establecieron los programas en los cuales se espera desarrollar proyectos APP

Contempla proyectos en los siguientes programas:

• Programa salud oportuna y calidad

• Juegos centroamericanos y del caribe

• Espacios para el deporte y la recreación

• Más cultura para todos

• Barranquilla capital logística de Colombia

Plan de Desarrollo de Barranquilla

Aspectos a destacar de los planes de desarrollo de Barranquilla

Proyectos

Mejoramiento de Infraestructura de Salud

Construcción, remodelación, mejoramiento y adecuación de escenarios deportivos

Desarrollo y operación de infraestructura cultural

Ampliación y reconstrucción de la Carrera 38

Conexión a los puertos y a la industria

Transformación acceso puente Pumarejo

Av. Circunvalar de la Prosperidad

Adecuación y construcción de infraestructura para los Juegos Centroamericanos y del Caribe


¿Cuáles son los factores críticos para implementar una APP?

APPs

• Maduración de un proyecto

puede tomar entre 3 y 5 años

• Alineación con estrategia de

largo plazo del Estado y

definición en programas de

desarrollo regionales

• Crítico apoyo de comunidad,

gremios, grupos de interés.

• Para planear, estructurar, y

ejecutar los proyectos de

manera adecuada.

• Para atraer y retener equipo

técnico especializado

• Para más y mejores estudios

de pre-inversión.

• Fuentes de pago para

viabilizar los proyectos

• Para generar economías de

escala en la preparación de los

proyectos

• Para que sea atractivo para los

privados




4. Conclusiones

Contenido

Conclusiones

• Durante las próximas décadas la gran demanda de obras de infraestructura estará

concentrada en las ciudades del país (grandes y medianas)

• APPs son una alternativa para ET pero no son solución para todo:

o Requieren mayores estudios y planeación que un proyecto de inversión ejecutada bajo

obra pública;

o Implican mayor tiempo de estructuración;

o Requieren de mayores capacidades técnicas (estructuración, contratación, gestión

contractual)

o Exigen un tamaño mínimo que no es despreciable;

Problemas de capacidad local no se resuelve en el corto plazo. Algunas alternativas:

• Agencias APPs territoriales podrían ser útiles, pero necesidad y funciones

deben evaluarse cuidadosamente.

• Aprovechar capacidad de entidades nacionales que tienen conocimiento

y experiencia en APPs (FDN y ANI)

• Agrupar para generar masa crítica y economías de escala:

Por entidades territoriales: p.e agrupación por provincias (5) en Canadá

para solventar escasa capacidad de las municipalidades en

originación de proyectos.

Por programas: p.e Programa de Infraestructura Educativa para

Jornada única (Programa con 4 Entidades Territoriales).

Conclusiones

Gracias

Nuestro Rol

SERVICIOS FINANCIEROS

¿Quiénes Somos?

• Sociedad de economía mixta, vinculada al Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

Naturaleza

8.18% 15,7%

8.18%

67,5%

Provee y moviliza recursos para suplir las necesidades de proyectos de infraestructura

complejos, que tienen un conjunto de riesgos únicos.

SERVICIOS DE ASESORÍA

Asesora, estructura y gerencia proyectos, para ayudar a clientes del sector público a construir

proyectos bancables de infraestructura

DEUDA SENIOR

DEUDA SUBORDINADA

PRODUCTOS DE MEJORA DE CRÉDITO

INVERSIÓN EN FONDOS DE DEUDA

PRODUCTOS DE MERCADO DE CAPITALES

ESTRUCTURACIÓN DE PROYECTOS

GERENCIA DE PROYECTOS

Nuestros Servicios

Estudios y planes

Proyectos que combinen fuentes públicas y privadas Esquemas APP de iniciativa pública

Estructuración Gerencia

• Planes sectoriales • Prefactibilidades • Asesorías

Condiciones financieras entidades subnacionales

Esquemas APP de iniciativa privada

Validación financiera

Evaluación APP privada

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Infraestructura Educativa

Cliente

Sector

Servicio

Alcance

Inversión Estimada

Estado

Firmas Consultoras

Ministerio de Educación

Educación

Estructuración de Proyectos

Estructuración integral de proyectos piloto de infraestructura educativa a través del esquema de APPs

$400.000 millones

En ejecución. Fondo FDN - IFC

Cable Aéreo San Cristóbal

Cliente

Sector

Servicio

Alcance

Inversión Estimada

Estado

Firmas Consultoras

Movilidad Urbana

Estructuración de Proyectos

Estructuración financiera y legal, y acompañamiento en el proceso de promoción y licitación

$180 mil millones

En ejecución

Transmilenio S.A.

Centro Internacional Tequendama

Cliente

Sector

Servicio

Alcance

Inversión Estimada

Estado

Desarrollo Urbano

Estudios - Prefactibilidades

Prefactibilidad Integral del proyecto de renovación urbana del Centro Internacional Tequendama

$500 mil millones

En ejecución

Caja de Retiros de las Fuerzas Militares - CREMIL

Nuestra experiencia

G

ere

nci

as

2015

COP 186.000 millones

Desarrollo de la gerencia integral para proyectos de

exploración hidrocarburífera

En ejecución

COP 115.000 millones

Gerencia integral del proyecto de canal de acceso a la Bahía de

Cartagena

Sociedades Portuarias

Estr

uct

ura

cio

nes

En ejecución

Estimado COP 400 mil Millones

Estructuración integral de

instituciones educativas en cuatro entidades

territoriales certificadas

En ejecución

COP 13,5 Billones

Estructuración integral del proyecto Metro de Bogotá

En ejecución

Estimado COP 170.000 millones

Estructuración financiera y jurídica del proyecto Cable

Aéreo de San Cristóbal

En ejecución

COP 35.000 millones

Estructuración integral del proyecto de Protección

Costera – Cartagena

En ejecución

Estimado COP 500.000 millones

Prefactibilidad integral del

proyecto de renovación urbana e inmobiliaria del

Centro Internacional Tequendama

En ejecución

COP 33.500 millones

Construcción del canal alterno a la bahía de

Cartagena

Nuestra experiencia

En ejecución

COP 33.500 millones

Estudio de fuentes de financiación para el los proyectos contemplados en el Plan Rector

de Expansión de la empresa Metro de Medellín

Asociaciones Público Privadas en proyectos urbanos · Reubicación Cárcel Buen Pastor Corabastos Iniciativa Pública Construcción de hospitales ... • Barranquilla capital logística

Documents