Asian Eye for the Slovene Guy

Asian  Eye  for  the  

Slovene  Guy  

Mobile  Monday  Slovenia  |  2011.01  @benjaminjoffe  

“Digital  Asia  Guy”  

ZDRAVO! MY NAME IS

@benjaminjoffe

4  years   1  year   5  years  

•  Mobile  Monday  Beijing  |  Co-­‐Founder  

•  37  events,  130  speakers,  3,000+  parKcipants  

•  CEO,  Plus  Eight  Star  |  www.plus8star.com  – Best  pracKces  from  Asia’s  digital  space  – Research,  Strategy  &  “InnovaKon  Arbitrage”  

IT  MNCs  

Startups  

Non-­‐IT  

•  Speaker    100+  talks  in  16  countries  

•  Advisor  

•  Investor  in  Asia-­‐based  global  companies  

Angel  Investor,  Advisor,  Keynote  Speaker  

My  Interests  

•  Mix  Technology,  Psychology  &  Sociology  – Virtual  economies  

– Digital  third  places  – Online  social  dynamics  – ArKficial  arKficial  intelligence  (AAI)  

•  (And  also)  – Languages,  MarKal  arts,  Drawing  

Asia  vs.  The  World  

Common  AssumpKon  #1  

Everything  from  USA  is  great

Common  AssumpKon  #2  

Everything  from  Asia  is  strange

Common  AssumpKon  #2  

Everything  from  Asia  is  strange (and  someKmes  funny)

Western  Framing  of  InnovaKon  

Kimba  the  White  Lion  (Japan,  1965)  

The  Lion  King  (US,  1994)  

“Even  our  lawyers  are  not  that  good”  –  a  Disney  animator  (rumor)  

5C’s  of  InnovaKon  

3  Stages  for  InnovaKon  

Idea  (Bacteria  +  3D  +  iPhone)  

Inventor  (Prototype)  

Entrepreneur  (Business)  

“Techno-­‐Darwinism”  Digital  EvoluKonary  Theory  

a)  ReplicaKon  b)  MutaKon  

c)  Natural  SelecKon  d)  Luck!  

Dodo (extinct)

5C’s  of  InnovaKon™  Ecosystem  Factors  for  Survival  

1.  Copy  2.  CompeKKon  

3.  CombinaKon  

4.  Constraints  5.  Context  

Broadband  Ecosystems  

Countries  

#1      Korea    14  Mbps  #2      HongKong  9.2  Mbps  

#3      Japan    8.5  Mbps  …  

#12    US      5.0  Mbps  

CiOes  

#1      Taegu  (KR)    18.3M  #2-­‐11  Korea  

#12-­‐45  Korea  &  Japan  …  

#46  Hong  Kong  

#48  Constanta  (Romania)  #52  Asnieres  (France)  

#57  San  Jose  (US)  8.3Mbps  

Peak  Speed  

 What  was  it  you  called  broadband,  again?  

Japan  

Japan  Overview  

•  98%  3G  (114  million  3G  subs)  – 2/3  flat  rate  – NTT  DoCoMo  launched  LTE  in  2010.12  

•  Devices  – Flash  on  most  phones  

– Foreign  phones  <10%  market  –  IC  Cards  

Pricing  InnovaKon  

(About  50  EUR  /  month  for  full  flat)  

Toward  Behavior  Assistance  

3G  Success?  

•  NOT  video  phones  

•  Small  data  – Social  networks  – Casual  games  – Mobile  commerce  

– Entertainment  – NavigaKon  

Content  as  a  Service  

•  Not  simply  paid  apps  

•  Sustainable  revenues  

•  Paid  by  users  

1,822   2,167   2,645   3,200   3,666   4,272   4,835   5,525  1,212  1,736  

2,634  

4,139  5,641  

7,329  

8,869  9,681  

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Commerce Content

Content  vs.  Commerce  

•  Commerce  $9.6B  ($90/user/year)  – eBay  =  $2B  in  2010  (from  $600M  in  2009).  

Million  USD

Source:  Japan  Mobile  Content  Forum,  2010  

Commerce  =  Content  

TOTAL  15,2    billion  USD  

843 759 748

55 69 29 158

248

3 63

125 45 5 24

187

74

231

402

1,201

884

228

500

115 191 226

99 97

241

121

447

112

241

66

354

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

2006

2009

Mobile  Services  

•  Full  songs,  games,  SNS,  Avatars,  etc.  

Million  USD

Source:  Japan  Mobile  Content  Forum,  2010  

Mobile  Social  Networks  

•  3  Mobile  SNS  listed  on  stock  market  – DeNA  (Mobage  =  “Mobile  Game  Town”)  

– GREE  (from  “Six  DeGREEs”)  – Mixi  (iniKally  a  Friendster  adaptaKon)  

•  20M  users  each  (some  in  common)  

Mobile  Social  Gaming  

•  Self-­‐published  +  Open  plavorms  

     Some  ads  

SNS  +  

Free  games  +  

Virtual  goods  Homepage  

Revenue  Model  

•  Digital  goods  80%  – Casual  Games  

– Avatars  

•  Open  plavorm  – Third  party  content  

•  AdverKsing  <20%  

Impact  

•  2000  |  First  wave  (2G)  

•  2004  |  Second  wave  (2.5G)  –  (I  helped  an  M&A  in  Europe  for  18MEUR)  

•  2010  |  Third  wave  (3G)  –  Revenue  2010:  $1.2B  for  Mobage,  $600M  for  GREE  – DeNA  buys  ngmoco  in  US  ($400M)  

•  Another  $500M  to  spend  next  year!  – GREE  has  $250M  in  the  bank  

Zappallas  “The  Spirit  inside  You”  

•  WTF?  

•  Service  –  $3/month  –  2.2M  paying  users  

•  Revenue  –  50  MEUR  in  6  months  (net  profit:  8.5  MEUR)  –  Listed  on  stock  market  (150  MEUR)  

Eki-­‐Tan  Mobile  NavigaKon  

•  Started  in  1997  as  spin-­‐off  of  Toshiba  

•  1,500  staKons,  weather  forecast,  flights  and  hotel  booking,  etc.  

•  850,000  subs.  pay  $3/month  (20%  margin)  

•  IPO  in  March  2011  

Tonchidot  

•  “Look  up!  Not  down.”  

•  AR  as  a  service  

•  Campaigns  

•  Funding:  $16M  – KDDI,  DCM,  JAFCO,  etc.  

Korea:  Quiz!  

Korea  |  Missed  Opportunity  

•  1994:  First  CMDA  network  

•  2001:  CDMA  1x  deployed  

•  Now  transiKoning  to  HSPA  

•  Korean  mobile  startups??  

Korea  |  IT  Exports  

•  $140bln  in  2010  – Source:  Ministry  of  Knowledge  Economy  (MKE)  

•  iPad  +  iPhone  4  – Designed  in  California  – Assembled  in  China  

– Parts  made  in  Korea  

Korea  surfing  Apple’s  Success  

China  

China  Market  Overview  

•  China  Mobile  – 584M  users  (=  Facebook,  but  different  users!)  

– 25  Bln  EUR  in  6  months  (6.5B  net  profit)  – Monthly  Net  adds:      

Mobile  Services  

•  Operators  

•  Content  providers  ups  ands  downs  

•  Fragmented  app  stores  market  – China  Mobile,  China  Unicom,  China  Telecom  – Nokia,  Motorola,  Samsung,  …  – Local  phones  using  MediaTek  plavorm  

(Internet)  

•  Tencent  |  World’s  #3  Internet  company  – $2.5B  revenue  – 42%  net  profit  – $45B  market  cap  

•  10  Online  game  companies  listed  

•  Youku  (“YouTube  of  China”)  and  DangDang  (“Amazon  of  China”)  just  listed  too  for  billions.  

Mobile  Couponing  |  Huicard  

•  Usual  story:  stores  pay  

•  Would  users  pay  for  coupons?  

•  Lower  entry  barrier  

•  Combine  with  search  +  large  directory  

•  Charge  10  cents  per  coupon  

(Mystery  Startup)  

•  Lots  of  content  providers  

•  Lots  of  websites  who  can’t  moneKze  

•  What  do  you  do?  

Shanzhai  InnovaKon:  Mass  customizaKon  

InnovaKon  Awareness  Test  

PHOTO:  MOBILE  PHONE,  BEIJING,  APRIL  2010  ©  Benjamin  Joffe  /  Plus  Eight  Star  Ltd.  

PHOTO:  MOBILE  PHONE,  BEIJING,  APRIL  2010  ©  Benjamin  Joffe  /  Plus  Eight  Star  Ltd.  

Hardware  InnovaOon:  “Shanzhai”  (山寨)  

PHOTO:  MOBILE  PHONE,  BEIJING,  APRIL  2010  ©  Benjamin  Joffe  /  Plus  Eight  Star  Ltd.  

QQ  Farm  

“Shanzhai”  Spirit?  

•  Cheap  •  Fun  •  Flashy  •  Fast  

Design  Your  Own  Mobile!  

•  Design  teams  <  10  people  

•  Factories  take  orders  from  5,000  units  

•  Cost  <  50  EUR  

Hardware  commodiKzaKon  

•  Change  your  iPod  into  a  phone!  

How  could  you…?  

1.  …  leverage  proven  models?  

2.  …  make  use  of  the  “Shanzhai”  spirit?  

3.  …  and  create  your  own  success!  

Cmune  in  Beijing  Seeks  Talent!  

•  #1  FPS  on  Facebook  –  InternaKonal  team  

– Top  Unity  game  on  FB  – More  Ktles  to  come!  

•  Check  it  out!  – www.facebook.com/uberstrike  – www.uberstrike.com    

Hvala!  

www.plus8star.com  

[email protected]    

benjaminjoffe  

@benjaminjoffe    

www.linkedin.com/in/benjaminjoffe    

www.slideshare.net/plus8star    

+81  |  Japan  

+82  |  Korea  

+86  |  China  

Telecom  &  Internet  

+  Added  Value  

*  High  quality