Top Banner
Evaluation Highlights of 2003 v ADB Asian Development Bank ADF Asian Development Fund ADTA advisory technical assistance BFO beat forest officer BIDV Bank for Investment and Development of Vietnam BOC Bank of Ceylon BOD board of directors BOM Bank of Mongolia BPC Bhutan Power Corporation BPDB Bangladesh Power Development Board BRB bank of restructuring bond BWDB Bangladesh Water Development Board CAP country assistance program CBSL Central Bank of Sri Lanka CNG compressed natural gas CESTT Center for Environmentally Sound Technology Transfer CGERP Corporate Governance and Enterprise Reform Program CIC credit information center CMDC Capital Market Development Council COS country operational strategy CPP Cambodian Peoples Party CPR contraceptive prevalence rate CSP country strategy and program DAE Department of Agricultural Extension DESA Dhaka Electric Supply Authority DIV Deposit Insurance of Viet Nam DMC developing member country DMG Dalian Municipal Government DOP Department of Power DSCR debt service coverage ratio DUDBC Department of Urban Development and Building Construction DWDC Dalian Water Delivery Company DWSG Dalian Water Supply Group EA executing agency EdC Electricité du Cambodge EMPAT economic management and policy advisory team ETSW economic, thematic and sector work FD Forest Department FSM Federated States of Micronesia FSP Financial Sector Program FWL farmers woodlot GAD Gender and Development GAIL Gas Authority of India Limited GDP gross domestic product GMS Greater Mekong Subregion GREP Gas Rehabilitation and Expansion Project HBJ Hazira-Bijaipur-Jagdishpur HRD human resource development HRSD human resources and social development IDA International Development Association IEC information, education, and communication IMF International Monetary Fund IPP independent power producer JEXIM Export-Import Bank of Japan JSC joint-stock company JVB joint venture banks KCC Khulna City Corporation KMC Kathmandu Metropolitan City LPG liquefied petroleum gas LSGA Local Self Governance Act Abbreviations
133

Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

Jul 24, 2020

Download

Documents

dariahiddleston
Welcome message from author
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Page 1: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

��� ������������������"��# ����������������#�����$� ����������������������#% ������������������&�' ��"�����&��������������������������

'������%( ��"����(������%� �����������������%) ��"����)�������*( ������*�����(����������*�� ��������*����������������������+� ��"����������������������,�� ��������,��������������������(�* ��������������������(�-. (��������"����-���.�"(/0 ����������������(1-$$ (����������1��������������-����

$����������$�����(01+* (��������0������������1��������

+������*�����(&( ������������������������()�( (�����)�"���������������(������(%- ������������������������(** (�������*�������*���(*+ ��������������������������(-* ��������������������������1 �������������������������1 �������1-� ��"�1��������-����������������&' �������&����������'����/��)( ��������������������������)0 �����)��������0����������%* �������������*�����-(+ ������������������������

�2��( �������������2���������������������������(����������

�,�( �����,�������������(������,-0 �����,����-������0����1� � �������������1�( 1���������3����(������1)*�$ ���������������������������

����������1$-, ������������������������������"#� #��������������#-) #��������-�������)�������#-* #�������-������*�����#,. ��������������0�� 0��������������������0�&. 0��������������&����.������0�* �������������������0)- 0������)�"����-��������0+1* 0�+���������������1 ������*������4�5 46�� ������� 5�������4+� ������������������������4+-� ��������������������������������&�� &�������������������������������&1( ������������������������

������������&)# &�����������)�������#���&** ��������������������������517&) 1 ���� &��������"����5��5-( ����� ���"�������5'� ����������������"8(( 8�����(����(���������8)( 8�������)�����������(���.*0 ���������������������.-0� .����-����0������������

Abbreviations

68738 oedHL2003rom2.p65 11/4/2004, 2:29 PM5

Page 2: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

)�+� )������������+��������������)91 ����������������������)�& ��"�� �������������)�� �������������������������")�0 ��������������������������)1# )����������1����������#�����)&- ������������������������)%# )����������#�����)%4 )����������4����)%4/, )����������4������/�������������,�����)%* )����������*������)%*, )����������*���������,�����)%-$ )����������-����������$���������)%,'� )����������,���������'������������)$ )��������$������/�( /��������"����(�����/��-. /��������������������"����-���.�"/0% �������������������6����/&- /������&�����������-������/*. �����������������/*+- /������*�������+���������-������%1) %��������1��������)����*�:0% �� ��� ��*� *���������"*(& �����������������������������*(+ �������������������������*# ���������������"*4( ����������������*&� *������&�������������*&) ������������������������������*&* *������&���������*�����*./ *�$��*�������.����"�/����;*�����<*/0 *���/���0����**�+ �������!�����������������

�����������**( *���������*�������(�����**) ���������������������������**)- ���������������������������

����**+ �������������������������*+( *�������+�����������(���*+* ��������������������*-� ����������������������

*-+* ��������������������������*$� *������$�������������������������*,� ��������������������������*,. ������������������*,* *���������,������*�����*,$& �����������������������������������+1 �������������������+#% ������������������+4-( ��������������������������������+&# ������������������+)& +�����������)�����&���+/#� ���������������� �����+$( ����������������������+$& ������������������������-�' -������"����'����/�-(��� ���������������������������������-1�* -�������������������������*��-1*� -����1�����������*���������

������������-1*� -�� ��1�����������*���������������-1- �������������������-#+ ��� �������������-)1 �����������������������-%(� ��� ������������������"-%1 ��� ���������������-* -�����*���-**( -�� ��*���������*�������(�������-+( -���������+���������(���--( -����-��������(�������--,� -������������-��������,�����������-$( -��������$������(�����-$, ��������������$� ��������������$(+ ��������������������������������$%+ �����������������$*�+ �������������������������

�����������2- 2������-���'#*, ������������������������"��,&� ��������������������,-( �����������������,-- ���������������������,2% ��������������6����

68738 oedHL2003rom2.p65 11/4/2004, 2:29 PM6

Page 3: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

Foreword

E����������������� ������������������������ ����������� ��������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� �!�

��������������������"���������������������������������#���� ��������� �������������������������$%&'����()������������������������� �����"�������������������

*������� ����������� ���� �������� ���������+���������������������������������� %���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �,����������������������������������������������������������������� ���������������������������������������+�������� �-��#������.���������������������������+����������������������������������������� ��������� ������������������������/����0�������������������������������������������������������������/�������������������������������������������������� ������������������ 1������������������������������������2��������������������������������������������������������������������������������/��������.���������������������������������������������������/���� ���������������������� ������������������������������������������������������������������� �%���%&��������������������������������%&������������������������������������������������ �*�������%&�+����+��������������������������������������������������3�%&�

%���������������������������������������� ����4��+��.������������������������������������������������������������������������������������������������������� �5�������� ������� ���������� ������� �������� �+�

������������������������������������ ����������������+����+�����������������3�������������������������������/����4�����������������������������������������/���������������������������������������� �+���������������+�����������������&�5���������� ������������������������������������������&�54������������#��������������������������������� �6������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �!����������������������������������������������������������3��������#������������ �����������������������/������2��� ���� ������ ������ �� ����������������������������������������������������/�������������������������������+��������������������������������� �%���������������������������������������������+�����������5����������������2��������������������� ������ ��������� �����#��������������� ������������� ���������������/���������� %&� �+������/� ���� ����� ���� �� ����#���������������������������������������������������������������������������

!����������������������� ���������������������������������� ������������� ��&�54����������������� ��������������������������������������

������� *������������������� ����������������������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM1

Page 4: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

A��������������������������+�����������(7"������������������������������������������������ ���� 8���������� �� 5������������������������������������������

������������������������������(77��������������������������������3����������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �!�������� ����8��������������������������������������������������� �������� ����������3���������������� ���+��� �� ����� �������� ���+������������������������������������+��������� �%���9�����%����&����������*�������������������-����+���������������������������������������������#�����������������

!��(77�:(77( �����;���������9����!���������-��#���������-��#�����+�������������������&����������������5��.��&�5��������������������������������8��������������������������������&�5������������������������� �%���������������������-��#����+������������������������������������������������������3����������������������������������������������8�������*������������� ��#������ �������� �� ;����.���� ���<��������# �%������#�����������������������������������������������������������0��������������������������������������=���������������������������������������������������+�����+������*%>�� ���+���������������+�������������������������������������

�������#��������/�������������������������������������������������#����������������������+������3�������� ������������������������ ����+���� � ����������� ���������������� ����������������������� ����������������������������2���������������������������������/����������������������������������������������������������������������#�������/������������#����������������������

8���� ���� ���������������� ��� ����������������� �� ���� ���������� ����� � ���-��#���4���������������������������������������������������������������������������������������������������+����������� ����������#�����������������?���������������

Northeast MinorIrrigation Project

���������

The main purpose ofthe Project was toincrease crop produc-tion and farm incomethrough the expansionof minor irrigationfacilities in four dis-tricts of Greater Sylhetand the adjacent dis-tricts of Netrakona andKishoreganj.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM3

Page 5: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

�����?�������������������������������������������������������������������������������3�������������������� � ���� ���� �����������������������������������3������������� &���������� �������������������������� ��������������@�A������#�������������������� �+����������� ���������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������� �������� ����� ������� � ��������� ���B��+���C�������������������� �������������������������.���������������������� ���������������������+��3��������� ��������� ��+���������������������#������������+����������2��������������������� ����*%>� ������������� ���� ������� �� *%>�� ���+� ����������7 )�����(77�=7�����������) ���������=�( ����������������������������+��������������������������-��#���

%���-��#����+���������������D����(777 (@��������������������3������ �%���+���������������������������������������������8����������4�����������������+���������������������������� �������+����#���������������������9��������&�������������������������������������&������������3���������&�����������������������*���������(77E �������

���������+��.����������������������������#���������������� �%�������������#��������������������F�E @������ ��������GEA������+������������������������F7� (������ �������������������������������������������������������������������+������������������������������������������

������������������������������#������������-��#����+������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������� ������������ ���������������� ����� ���-��#��������+���������������������������������� �*������ ����������������������������#����������������������������3��������������������������������������������������� �����-��#������������������������������ &���������������������������������������-��#����������������������������������������������(GA����� ����������+�����������������������������������������������������3��������������� ������ ��������������+����������� �����+������-��#�������������������������� �%�������������������������������-��#�����������������������.�������������� -����������������������������������������*%>������+��������������������������

Despite the congruenceof the objectives of theProject with govern-ment programs andstrategies at formula-tion, the significantreduction in its scopethrough cancellation ofthe trade credit compo-nent means that theProject is now assessedas being partly relevant.Similarly, given thereduced impact ofproject activities on theoverall expansion ofminor irrigation tech-nologies throughout thearea, the Project isassessed as less effica-cious.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM4

Page 6: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

����������� ��������������������������+��.��������������������������1�����8�������������������������������������.�������.��������������������������������������-��#����������������� �������� �����-��#���������������������������

%��������������������-��#����+��������������������������������������������.������������������ �!�������� ������-��#���������������������������� ������������������������������������������������ ��������������������������� ����������� ��������������������������������������������������������������������� �&���������� �����������������������������������������������������������������������+�������������2������������������������������������������������������ �������� ��������� ������������������2����� �������������������� �������������� ���.��� +��� ���� ���0������� ��������� �+�������������������������������������������������������������������.����*%>��������������������� ��������������������������� �&��� ��������������������������&��3������������������������������������������������������� ��������.���������������������+�����������������������������������+�3���������������3�������������.����*%>�����������������������#��������

>��������-��#����+��������������������������������&�4�������������������� ����+��������������������������������������������������������������&�4��������������+����������������������9��������&���������������������������#�������������������+������������ �>��������������������������������������������������� ���������������������� ���� ����������� �������� ���&�� ����� ���0������������������������������������#���������� �%����������������������#����������������

%����� ���� �+�� ���� �������� ���� ���-��#��� �,��� ����������������������������������������������#������������������������������������������������������� �*��������������������� ����������� �3������� ��������������������������������.��������������������������������������#�������������� ���+���������������������������������������������� �*����� �����������������������3�������������������+�������������������

�����������������-��#����+���������������������+���������������������������������������������3������������������������#�������� %���������������������������������������� ������������+�����0�����

%��������������������-��#��������3��������������������������������+����������������� �����������������������������(77�� ������+���������������������������������������������������������������������+������������������������ ��������������������������������������� ����������� ��������������������������������������������������������������� �%���8������������������������������������������������+�����0���������0�������+�������������������������������������������������������+�����������������������������������

&��������������������������+�������������#���������������������������������������� �&��������*%>�����������������������-��#��������������������������������.���������� ����������������������������������������������������������������2��������������. �&�5 �+����������������������������������������������������������������� ��� 5��������� � ������� ������� ����������������>�����5��.4��&������9������:�>�����*������-��#��������������������������������������������������������������������������

The single focus of theProject on expansion ofirrigation throughgroundwater develop-ment, although com-mon in the early 1990s,has now been replacedby the broader consid-erations of both groundand surface waterdevelopment options, inorder to promote themost cost effective,sustainable, and envi-ronmentally neutralalternative in specificlocal applications.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM5

Page 7: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

Secondary Towns IntegratedFlood Protection Project

I��5��������� � ������� ��������������������������������������� ������������� ������������ � ���� �3������������������������ ������������������������ �%���*���������%�+���!���������

,�����-���������-��#���������-��#�����������������������������������������������������������������������3���+�������#��� �H������# � <����� � <������ � 9������2�� � ���-�����������+������������+��.������������������������������������������� �I�������������������������&�������-��#�����+��������������+�����������������5��������������������������� ������������������������������6� ���������������������������������+����� ����������������� �!��������������������� ������������ ������������ ��������

������������� �+����������������������� �%����������������������������������������� ����-��#��������� ���������� ������������������������������� ���������������������� ����������������� ����������������� ���������������������������

%���-��#����+�������������+�������8����������4��,�����&�����-��������,������@�J���-�����(77(:(77@� �!��+��������������+������&����������������5��.4���������������������������5����������������������(77�� �+�����������������������������������������������������������������������������������������+����������������� �>��������-��#���+���&�54��������������������������������,�����&�����-��� ���+������������������3���#������+��

&�� �������� � ���� ��������� ����� �� ���-��#����+���FG� ������� �%����������������������+��������& �+����������������������F�E ������ �����+�����������5����F�� ������� �����6����F) )������ ���������������FE 7������� �%���������������+��������FE� ��������+�������������������� �&�5�����������������������F@( 7������ �+����������������������3������������������-��#��������F�� G�������������������������������� �!���������������������� ���#���� ���������� � ����&�5� ������������F����������������������������������� �+����+��� ��0����� ����� ����(77"����� �����F( �����������������E�A����������� ��� �������������������� �������#�����+�� �H�+���� ���������������������+��F� (���������+���������3������������������

���������

Urban flood protectionwas integrated withdrainage and basicmunicipal services,including slum improve-ment, to benefit theurban poor living inlow-lying, flood-proneareas.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM6

Page 8: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

����������������������������I*������������������������+�����������������������������������.� �+�����������������������������F( E�����

��������������(77� �&�5����������������� �+������������������ ����7�9����(77� �%���������� �������������� ��� D���(77"�+����3��������+�������������������������(��������������� �%����������+�����������������������������K���� ��������������������������������������������������������.� ������������������������������� ����������������������������������������(77" ����������������������

%���������������������������������������������������������FG "�����������������������������������FE 7������ ����������������������������������������������������������������������������������������� �%���������3�������������������������������EGA����������������������������F�7 ������������������������������������+��.��������������������3������������������������������������������������������������������ �%�����������������������������������(7A����FE� G����� ����������������������������������������.�

����������������� �������#�����#�����������-��#���?��������������������������������������������������������?+������ �%��

����������������-��#�������+��������������������������+��.��+�������������������������������3�2��� ���� ����� �%�������+��.�+��������������+��������������� �+���������������������������������������������������������� ��������� �������� ��� ���� �����������������������3���+���+��������������

L���������������������������������������������+��.��+�����������������0������������ 5���������� >����� ������������ 5�����5>�5��������������������������� �H�+����� �����������������������+�����������������������������������������+������������������������������������������������������������������������������������������ �5>�5�����

Despite the delays, themajor objective of theProject—to provide arelatively flood-free andsecure living environ-ment—was met. Theevaluation of theProject showed that theflood protection workswere strategic interven-tions that maximizedthe impact.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM7

Page 9: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

����������������� ��� ��������

���.����������������������������������������0���������������������� �!�������� ����������������������+������0����������.�������������������������������#��������������� �H�+���� ����������������������������������������������+�������������������������������������������������������������� ����������������+�������������������<������6���6�����������<66������������������������������������

%���������������������������������+�����+�������������������������������������������#���������������������������������+���������3������� ������������� �������������� �%�������������������������������������������������������������������������������������������������������������+���������������������������������#�������������������� �!����������������������������������������������� ������������������������9�������������������������������������������������������������������� �H�+���� �����������������������������������+����������������3��������������������������������������������

%+��.��� ���������������������������� ,��� ���������������������������������-��#���������������.������������������������������������5>�5����������������������������0������������� �*����� ������������������ +����+���������������������������������<66���������������� �����������������������������

%���.�����������������-��#����������������������������������������������������������������� � �����2������ � ���� �������������������������������������������.������������/�������������������������� ����.��������������������������������� �����0���������.�������������������������������3�����������������/������������������������3������������������#����+������������������������������������ ����5>�5 �<66������������������������������������-��#���/������������������������������������������������������/���������������0����������+��.��������������������������������� �+���������������������&�5����������������������+���������0����������������������������������

%�����������������������9����������������������������+����������K�����������������������������2�����������������������������-��#�������������������2��������������������������������������������������������������������������+��.��������������������E ������������������������������������������������������������������������/������������E �&�5�������������������������������������������+������������������������������ �����2������ ����� ���� ����������������������������������<�����/�����������������+����������������������������������������������3��������������-��#���

%���-��#��������������������������� �������������������������#�������������������������������������������������������3���#������+��

Two key issues stillmust be addressed.First, the long-termsustainability of theProject remains at riskbecause the municipalauthorities andBangladesh WaterDevelopment Board areunable to generateadequate revenues.Second, land reclassifi-cation, which wouldhave increased therevenues of Kulna CityCorporation andpourashavas, has notbeen announcedofficially.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM8

Page 10: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ����������

T���*�������@�J����-�����(77�:(77G������������������������������������������������������������������3��������������������������� �!������������ ����� ���� ����� ������ ��

�������������������������������������������������� ����������������� ���������������� ������� ����� �%���&����������������5��.4���������������������������������5����� �+������������������3���������������+������������������������������������������������������������������� ���������+����+���������� �!��(77@�����������������#������������ "�A�����������������������������������������������/���+�����������������������GGA������������������� �!��+��������������������������+��������������������������������������������������������5�����4�������������������������������������������������.��������� �&�������������������������������������������������������������+���������3������� ���+������������������������������������������������������������������������������������������+�������������������������������������+�������

%���������������#���������+���F7 @������� ���+����GGA�+������������������3������� �!��*���������(77@ �&�5������������������FG @��������0����������������&���������������,�������������������������������L�����������������-��#���������-��#���� ��������������������������3�����������������-��#��� �%���-��#����+����3�������������������������������������� (�����+����������

���������������� ������ �������� ����������������������������������������������������������������������������������������� &���������������+��.�+���������������������������3������������� ���������-�+�� ���������������������������������������������0����

��������������������-��#����+�������������� �6��������������+������������������������������ ���� ������ �������� ���� ������������������������������������+��������������� �%����������������������������������������������������������������������������������������� �L��� +��� ���������� ��� ������?��������� �.���� �������?������ �����������������������������+����������������� 1������������0�������������������5�����4����������������������������������������������������������������������������������������������������������

%���3������������������ ������3������������������������������������+���������������������������&�5������������������������������������������������� ��;������������ �������+���������������������������������������4� ���������� � >���� ����� +����3��������������������� ����������������.��������������������.����������������������+��������0�������������������������������������������������������������������� !������������������������������5�����4������������������������������������������������������������3���������������������������������������������������������������0�����������������������

Rural ElectrificationProject

����

In 1995 at the time ofproject appraisal, 80%of the population didnot have access toelectricity; firewoodaccounted for about77% of energy con-sumption. It was envis-aged that electricitywould also provide partof the basic infrastruc-ture to support Bhutan’stransformation from asubsistence economy toa market economy.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM9

Page 11: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

�����������������������������������("������������������#���������������������������������������� ������������������������������ ����������������������������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������������� ��� �%������������#���� �����+���(EA�����+���������� �������� ������������������������2����������������������� �%���-��#�����������������������������(777

������������������������������ ���������������������-��#���4����#�������+��������������������� �&��������-��#��� �L��������������������+�������������A���(77@�����EA��(777 �%������������������������������-��#���+��������������������+������������������������������3������������������������������������������+����������������������������������������#������������� �H�+���� �������������������������������������9���� �������������������������������������������������3�������� ���� � (��� ���������� ������� ���� ���������� �%����������������������(� ����.�

�����������������������������.��������������������������������������((�.����������������������������������������� ����+�������������������������������������3���������L����������

%���-��#�������������������������������������������������������� �,��+���������������� �� �������� ��� ������ G@A� �� ������#��������� ������������������������������������������� �!������������������������������������ ��������� +��� ���� ���� �� �������������������������#���������������������������������������� �6���������������������.�����������������������������7�A �L�����������������������+��������.������������������������������������� ������������������ ��������������� ������������������������������ �,�����������������+�������������������0���������������������������������������������������� �!����������������������������������������������������������.������������������������������� �*������������������������������������������� ��������������������������� ������������

The Project hassubstantial positiveenvironmental andsocial impacts. Fire-wood consumptionis reduced by about75% in the projectareas, thereby arrestingthe forest cover deple-tion. Internal air pollu-tion is substantiallyeliminated with the useof electrical appliancesin a majority of house-holds that purchaseelectricity.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM10

Page 12: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

����������������������������� �%�����������������������������������������������������-��#������(� @A

I�������������������������%&���E���5HI�������������������� �����������+������������������������������������������������������������2������������������������������ �H�+���� ���+����������������������������������������������������������������������������������������������/�������� �����������������+����������������2�� �%��������������������������������������������������������������������4������������� �&������������������������ ���������+�������� �������������� ����������������������������������������������� �!����������������������������������������%& �����-��#���������������������������������������������������������������������������� �9��������������������������������������������������������������� ������������ �� ���� �����L�����#��������

&�������������������������������������������������-��#������������� ������.������������������� �%���5������-�+���6����������5-6��������������������������������������������������.�������������������������������� �%���8�����������������������������������5-6 ��������������������������������������������������� ��&�������������������������2��L��������������������������������������������������������������������������� �*������+����������������������������������������������� ������������������������ �H�+���� � �� ����������� ����������������������������������������������������������������������������������� �%���5�����������������&����������������������������������������������������������������������������������5-6

%���-��#�������������� �������������� ������������������������������������������������������������ �������������������� ���+������������������������������������������ �!������������������.��� �%������� ������������������������������������������

%���������������������+���������������5-6���������������������������������������������������#���������������������3���������������������������������������5������ � ��� ���� ���������� �� �������

���������������.������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������+������������������������������������3��������L� ����������������������������������������������������+��.������������������������������������������������� �,����+����������������������������������.���5-6���������������������������������� ������������ ����� ������������� ��������������� ����������������5-6������������������������������������������������ ���������������5-6�������������������������������� �����������������������������������������+����������������������������������5���������������&�������������������

Although the financialinternal rate of returnfor the Project is nega-tive, it is likely to besustainable. The BhutanPower Corporation hasthe technical and finan-cial capability toundertake appropriatemaintenance activities.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM11

Page 13: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

T���&����������*������-�������+�������������������������8���������4��������������������������� �&���������������������� ������ �������������� ������������+��

����������������������������������������������������������������������+�� �%������������+����3�����������������.�������������������������������+������������������8�����������+��������������������

%���.����������������������������������+�������������������������������������/������8�����������������������������/����������4��������������������.��� ������ ������� ������������������� �&��������� ��������������������(E������������������������������1����1�+������������������4���������������.��� ������ ������ ������������������ �%���������������������������������������������������������������������+�������������������������������������������������� �%���+������������������������������������ ���������������������+�� ���������������� ������������������� ������������������ ��������������������� �������������������������������3������ �������������������������������

%���(E����������+������������������1���1�+/� ��� �������� ���.��� �������������������������������/���������������������������������������������������������������/���������������������������������3�����/��������������������2�����������������/��������������������������������

���&�����������!�����6������/����������������� 0������ ���������� ��� �������������������/����������������������������������������������������������������������������������/��3�������������������������������������/��3������������������������������������������/��3����������������������� �����������������/� �3�������������������������������������������������3�������/��3�������������������������������

Agriculture Sector Program

�� �����

As a primary source offood, income, andemployment, agricul-ture was seen as a basisfor political stabilityand a potential enginefor economic growth.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM12

Page 14: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

�������+������������������/������3����������������������������������������������������������

������D����(77) �����&���������������5��.�������������&����������������,���������0�����������F�����������������������&����������*������-������ �6�����������������������������������������������+�����������.�������������������������������������������� �����������������8���������4��������������������������������������������������������#���������������&�5�����������������

%���8������������������������������������������������������������ �!�����������������.�������������������������������������� �%���8��������������������������� ������������������������������������������������������������������� �+���������������������������������������

%����������4����#���������������������������������+���+����������������� �!������������������������+�����������������������(�1����1�+ �+��������������������������������������������������2��������+��� �� �������� ���������� � 5�� �����������������������������.�������� ������������������+���������������������������������

������.��������������������������������� %�����������������������������������������+������������������� ����������������3������������������������������������������������ � &�54�� ����������� ��� ����� ������ �+�����������2�����6������

%���������������������������������������� ������������� ������ ������ �������������������+����������������� ������� ����������������������������������������������� �L������ ��� �������+���� �������������������������������������/��������������������������������������������������+���������������������

*���� ��#������ � ��+���� � +���� ������������� ���������������������������� ���������������������������������������������� �%���������������������������������������������������������������������������������������������������.���������������������� �!�������������������������������������������������2���������������� �+������������������������������������������������2����������.��������

%���(E����������+����������������������������/� ����������������� ��������� ������ �%��������� ���+���� �����������������

The program’s objectiveto promote agriculturalgrowth was highlyrelevant. Its most fun-damental reform wasthe passage of the 2001Land Law, which manygovernment officialsand nongovernmentorganizations saw as asignificant achieve-ment. By involvingbroad participation ofstakeholders, thereform process was saidto have established amodel for stakeholderparticipation in policyreforms.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM13

Page 15: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

����������������������������������� �������������������������������������������� �&��������� �������� ����� ��6������ � ��+�������������������������������������������.�������������������������������������� ��������������������������� � ���������� �������������������������� ����������������������������������� ������ �&���� ������ �������� �������������������#����������������������������

*����������� �� ������?���������� ������������������������������������������������������������?���.��������������������������������������������8����������+������������������� �%���������������3��������������������������������������������������������������� ������������������������� ��������� �������� ���� �� ������� �����������0�������������������������������������� ������������������������������������+�����3�������������������������+�����+�

%��������������������������������������������������� �!����������� �������+�1���1�+��������������� �������������� ��� ������������������������������ �8������������������.������������������������������������������������ �%����������4�������������� ���+���� �������������������������������+����+�������������������������������������������������#���

������� ������������������������������ ��.����������������������������������������+��.������

!������������������������� �,��� ������������������������������������� �>����������������������������������������� ����������������������������������������� �%����������������� ������������������ ���������������������������������������������������0���� ���������������������������������������������������������������������������������� �!��������������������8����������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

*����� ������������������3�������������������������������3������������� �%���8���������������������������������������������������������������������3�������+��.�����������#������������� �����+������������������������� �%���8����������������������������

�������������������������������������������� ��������������������������+�����������������������������������������

%��� ������������������������4���������������������+�������������������������������������� �+��������������������+�����������������0������������������������/��������� ������� ����.��������� ���������� ������/��������� ���+�0�����������������/��+������/�����������4�+��.������������+�� ��������������������������������������� ��������������������������������+����������������������������������������������.�� � +��� ������ G�A� �� ���� ������ �������������������������������������������������-�����-��� �!�������������������������������������� �����8�����������������������������������������������������������������������������������������������������.�������������������������������

M���������������������������������������������� ���� ����+��K� ��� ������� ���� ���������������+�����8�������������������������������������������� �����������������������������������������������������8������������������������������������������������������0����������������+����������������������������������/����������.������������������������������������������������������������������������������������/���������������������������������� �+���������������������������������������������������������������������������������������8��������� ��������������������������������������������������������������������#������/�����������������.�����������������������������������������������������������������������������/��������������������������������������������������������������������������.�����+���������������� ������������������ ������������������ ������3����������������/� ����������� ��0������� �������������������������������������� �+�������������������������������������������������������������������������.�/����������������������������������������������������������������������������������������+������������������.�����������/������������������������������������#��������������������������������������������������������������������������������������������������

Sustainability ofbenefits—especially inland reform and fundingmechanisms for opera-tions and mainte-nance—is likelybecause the reformshave generated strongGovernment ownershipand momentum.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM14

Page 16: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

I��(77E�+��������-�+���L����������-��#���� ����� -��#����� +��� �������� 6�������+�������������������������������� ������� ���� ����+��� �������������������+��������� �&����������

�������������������������������������������������������� �%�����������������������������������+�������3���������������������� �������� �� ���� ���� ���.� �� ���������������� �%�������������������+�����������+�������0���� ���������������+��������������������� ����������������������0��������������+�������� �%����3�����������������������������������������������������������+����������+���������������

%���-��#����+��� ���������� ��� ������������������ �!�������������������������������������������������+��������8�����������������&����������������5��.����������������������������������������������� �!���������2��� ���������������� ��� ����������� ��������������������������������������������������������������������+�� �!�������� ����-��#����+��������������������������������������������������������������������������������������+����6������

%���-��#�����������������������������������+�@�����+������������+�����������*�����.����/���������������������3�������������������������+����������������������������*�����.���� �*���L��� ��������������������-�����-���/������������������������������������� ������������������

Power Rehabilitation Project

�����������������������N����6�����������6�������������� ��������� ��������������������0�������������������������������������������������/�����������������������������������������������������������������*�����.���������*���L���

%���-��#����+����������������������������������������������� ����� ������������� %�����+��� ��������������������� ��������������������������-��#��������+����������� �������� ������������� �*��������������� ���6��������������������+����������������������������������������������+�����������������4���������������� �%������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������� �%��������+��.�+���������������������������������������������#���������������������������������������+��.������������������3����������������������� �&���#�����������#������+������������ �&��������� ��������������������������������������.������������������������������������ �+�������������������+����������������������������������������������� %������������������+��.����.������������������������������������������������������������������������#����������������������3������������������������������������� ����������������������������#����������������+�������(@A ����������+���������@�A���������������������

%�����+��������������������������.���

�� �����

...the electricity infra-structure had sufferedfrom years of neglect.The generation anddistribution facilitieswere in extremely poorcondition because ofage and lack of propermaintenance. Thecapacity of the powersupply was inadequate,system losses wereunacceptably high, andthe reliability and qual-ity of supply were poor.The expertise necessaryfor proper managementand maintenance of thepower system was notavailable.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM15

Page 17: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

��-�����-������+����������������������������������64����������������������0��������� �&��������������������-��#��� ����������� ������ � ������ ������ �� ,������ ����� +��.���+�����6�������������������(������������+������������������������������������������������������������������ �%����������������������������������������������������� �%�����������������+���������������������������������������������������������������������+��.��������������������6

%������������������������������������������������������.������*�����.��������*���L����+���������������� �����������������������+����������������������-��#��������������������������������������������(77" &�������� �� ����� ����� ���� ��+� .���� �������������� � ���������+�������� ���+���

������������������-��#��� �%������������������������0�������������6 �����9�������9�������������� ���������9���������������������,�������������������������������������������������������������������������+�������������������� ����������� ��������#����������������������������������������������������������������������������������������

��6���������������������������������������������������2������������+����������������������� �!��+�����������2�����(77G�������������+��������������������������� ���� ��� ����������+����������������������������������������������������������������������������������������������������������������2���� �*�������������������-��#��� ����������������������������+�������� �!����������� �����������������������

EdC is a much moreprofessional and bettermanaged organizationthan it was at the timeof appraisal. It wascorporatized in 1997 inaccordance with one ofthe loan covenants, andits compliance withother nonfinancial loancovenants has furthercontributed to its be-coming a more disci-plined and betterstructured organization.

������������������� ��� ��������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM16

Page 18: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������1�+���,�����������(��������������������������������������������&���������6���������������������������������

%���-��#������������������������������������������������������������������������ �!����������������������������������������������������������������������������������������� ����������� ����� �3������������������������+������������������������������������ �����������������������������������+�� �;�������������������������������+����������������������������������������������� �;����������� �����-��#�������������������������������������������������������� ������ �����������+������������������������3�����������������������������������*�����.��������*���L��� �+���������������������������������������������������������������������������������������������������.�������������������0��������

������� �����-��#��������������������� �%��������������������&�5���������8���������������������������

%���.�������������������������6������������������������������������������������������������������������������ ���64��������������������������������������������������� �������������������3����������������������� ���+������������������������� �%�������������3�������������������������������������������3�� �&�����������������6�������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������������������ �%������������������������������������������������� ���������������������������������� �!������������������ �������������������������������������������3���������� ����������������������+��������������� ��������������������������������

!�������������������������������������������������������+�������8�����������������������������������������������������������3����������������������������������3������������������������6 �!������������������������������������������+��������������3������+��� ��������� �������� ���+��� ��� ����3������������������������������������8�����������+���������������

%���-��#������������������������������ ,��� �������������������������������������������� ���������������� ������� ��*������.���������*���L����+�������0���� �%����������������������������������2��������������������������������������0���������#�������������� �+�����������������.�������������� ���� ��� ��������������������� �%��������������������������������0�������������+�����������������������������������(77G�����������������������������0�����������������(77" �*����� �0���������������������3�������������������������������������������������+�����������������������0������������64���������������� �%�����������������������������������������������������.�����������������3������+����+�����0���� �*��������������������+��������������������������� �� ����� ������3� ��������������� ������ %��� ���64���������������2�����������������������������������������������������.����������������+�����������������������0����������������������������+��.� �1����� �����#����������+��.�����+�����������������������������������������������������������������������������������������������������������+������������ �+�������������������������3�������������������������������-��#���

The key issue for thefuture of EdC is theneed to improve itsfinancial performanceso as to ensure long-term sustainability.EdC’s financial prob-lems arise from its highgenerating costs, dueto its almost exclusivereliance on oil-fired,low-speed reciprocatingengines.

������������ ��� ������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM17

Page 19: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

Dalian Water Supply Project

I������������(77�� �����+���������������������+������������������������������������������+��������������+����������� ������������������������������� ����������� �����+��������������+�����

���������������+������������������������������������������������ �%���������>����*������-��#���������-��#���������������+�������������������������������������������+����������������+������������������������ �!�+��������������#��������&���������������5��.�������������+������������������������-�����4��L���������6�����-L6�

!��(77( �����8������������-L6���0�������������&�5�����������������9�������8�������������98��������������������+��������������������������������#�������������������3����������+���������������������������6�� %���-��#����+���������������+����(77(����(77E�+��������������������������&�5 �!�+��������������9���(77E

%�����#�������������-��#����+����������������������4��+��������������������������������������(��������������������������������������������������"����������������������E������������ �������������������+����� �� ���� ������ ��+��� �������� �������9�������� ��������������������������+�+������������������+�������������������������� �&���������� �����-��#����������������+������K�-����&�������������������������������������������������������������5�����L��������� �������>�2����L�������/�-����5� ����������������������������������������������

������������������������

������ ��������������������������� �+���������������������� ������������������������������>�2����L�����������������6�� ������������������ ��+��������������#����+�������������������������� �%��������������������3����������������������������-������������D�������+������������������� �������+�+��������������������������������������

%��� ������������#���� �����+���FE�" E������ �0������� � �������� �� ������ �3��������������������������F(G7 (���������������������������������������������F��7 ��������0������� �&�5�������������������F()�����������������������������������������������*���������(77E �%����3������������������&���+��������������>�����*������8������>*8����������������>�������������6����������>�6� �%���&�5������+������������������.��������������3������������ ��98�+������������������������������������3����������������F(@( ��������������������������������� !�� ������ ��98�+��� ��� �������>*8�����>�6����������������������������������8������������������������������������������������������.������������������������������������������������ �%���-��#����+���������������������������*���������(77"

%�����������������������9��������9�����+���������������#��������������� �+������������������&�54��-L6�L�������9�����������������6�������&������������� ������������������������������3�������������������������+��������&����������8���������

The Dalian WaterSupply Project providednew infrastructure toaddress the shortagesas well as the futurewater demand through2000. It was the firstproject the Asian Devel-opment Bank funded inthe water supply sectorin the People’s Republicof China.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM18

Page 20: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

%���������������������������������������������������������������� ��� ���� !���������������*��������>�����*����������*���������-��#���� �

&���������� � ����-��#����+������������+�������8���������4����������������������������������+�������������������� ������������+����������������������� ���������������������������������+�������������������������� � ���� �������� �������� ���+�� � %��-��#����+������������������+�������&�54����������������������������������� ����������������� ����������������������������� %���-��#���������������������+�������8���������������&�54����#������������������� �-�������������������������+��������������&�54���������6�������*������������-������ �%��-��#��������������������������

%���-��#�����������������#������ �&������������ � ���� ������� ������������+���������������������������� �%���)G� ���������������������������������3����������������������#����������������� �!��-������������D������ �����������������������E� ��������)�� ������������� �������������������������������������� &������������������E������������ ������������������0��������+�������������������������� %���-��#���������������������������������������������� ������� � ����������������� ������������ ��� �������� �3������� �� �����9���������������������������������������������� �I�����������+�������������������������������������������������������� �%��������������������������������������������������������������������������������������������>*8 �%����������������������������������( �������(77" ����������������������3����������������0����������������+���� �%��-��#�������������������������

%�������������������������������� �������������������������#����������������������-6L��������������������� �����+��������������+����������������������������� �%�����9����������������������������������������������(� EA %���-��#�����������������0����������0��������+������������������������������������ +������������������������������������������+�������������0���������������������������� H��������������������������+�����0������������������������ �%���-��#�����������������

%����������������� ����-��#����������

����������������������������������������.���� ��>*8������>�6������������������������������.����������������������#������������������������������

%���-��#���4���������������������������������������������������������� �%���-��#����������������������������������������+����������������������������������.������������������0�����+�����������

5������������������������� �����-��#��������������������������

%�����������������������+����������������� �,��� �����98�������������������-��#��� �����������������������������������������������������������������������������������������������+���������������������������#���� �*����� �������������������������������������������������������������������+����������������������������0���������������� ���������-��#���

%�����9�������������������+�����������

The Project’sinstitutionaldevelopment andother impacts arerated significant.The Project hashad a positiveimpact on eco-nomic growth inDalian by remov-ing the bottleneckcreated by aninadequate watersupply.

�������������� �������� ��� � �� ���� � �������� ��� ���������������������� ������������ ���������� �������������� �������������������������� �������� ������������������������� ���� ����������������������������� ������ ������� � ��������� �����!�� "����� � ���� ��� #$"%""���������� ����� ����������� ���� �� � ������ ���������������&�����

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM19

Page 21: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

Gas Rehabilitation andExpansion Project

I�����������(77� �����&���������������5��.�������������������F�)� ������� �������������������������������8���L������������ ���� �3������� -��#����8L�-����!��� �%���5����+��������3��

�������������+�������8���&����������!���1������8&!1����������8������������!���+����������������

%������������������������8L�-�+���������������������������������+����5#������������������������������������������H�2����5#�����D����������H5D�������� �����������+�����+���������������������������������������������������+������������������������������������������������������������������������0�������*6&�&����������������������������������� �%���������#���������8L�-�+����������������������������H5D������������("�99*69���������������������99*69� �&���������� ��������#����+���3���������������������������������.����� E@�������������2����������������������0�������������( G���9>��������������+������������� ����+������������������E� �����������0��������������������1-8�������7) ����������������=������� �&��������� ���+��������������������������������!���4�������������������� ����������������������������3������

!�� ������� ��� ����������� �����������8L�- �����������������������������������������9�����+������������������������+�����#����������+����EEA���+���������������������������/��������������0�������������������������������������8L�-/��������������������������������������������������

����������������������������������������������������������&�5�����

%��������������#����+�������������������������� �+��������#���������������������������������������������������+������������� �&������#������������������������������������������������������������H5D����������������+��.����������������� �6�������������2������������������8L�-�����������+�����������������������������������������+������������ ���+���� &�5� ���� 8&!1� ��������#���������������� �&�5����������������������8&!14����������� �+��������������������������������������� �H�+���� �&�5�������������������8&!14���������������������������������*6&�&������������������������������������ �%�������+�����.��������&�5��������������������3��������������������3�����!������5��.���D������D�O!9� ���

�����

The main objective ofGas Rehabilitation andExpansion Project wasto raise the capacity ofthe HBJ pipeline from18 MMSCMD of naturalgas to 33 MMSCMD. Asa result, the project wasexpected to annuallyprovide feedstock for2.45 m tons of fertilizerand meet the fuelrequirements for 1,700MW of additional powergeneration, as well asto produce 40,000 tonsof liquefied petroleumgas and 396,000 tons ofethane/propane.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM20

Page 22: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

��������������+������������������������������� �%��������������+�+��.���+���

&������#���������������������+��������������������������������������������������������������� ����������������� ������+�������������������������������� �!��������� �8&!1����� ����������� �������� �������������������������� �%���8L�-����#���������������������+��.�����������������������3���������!���4��������������������+��. ���+�����������������������������������������8&!14�����������

%���������� ������� � ����� ����-��#����������������������������������+��������������������2�����������������������������������������������������3����!���4���������������������������� �!����� �8L�-������3�����������#����������������+����#����������� �*��������+������������������+�����������������������+�����2�����������������+���������

%����������#�������� �+���EEA���+��������������������������� �%���������������� ������������������������������������������������������� ��������������������������������� �,����3����� ������������������������������������+�������2�� �+�������������������������������������3������������+�����������+��������������� �%�������������������������&�5����#�������!��������������������������������� �6��������������������������������������������G"A�������������#��������������� �%�����9�+�������������� ������� �� �������� ������ ���:�@A� ����#�����������+����.��+�����8&!1�����������8L�-�+�������������������-�����!���������

5������-!5� �+����+���("���������������������#�����������������(@�������������&�54��������������������

&���������������#������������ �������������������� ������+���������������� ��8&!1�����������������+������������+��������������&�54� ���������������������� 8&!14����������������������������������������������#������������������������������������ �%��������+����������+������#�������� �������������8&!1������������7 EA�������������F�)� ��������&�5����������)�A������D�O!9����� �+����������+����������������+�����������������������������4�����������������!��������������������5���� �L�������������"�(��������������+������������� �������������������+����������� �8&!1���������� ������� ������&�5�����D�O!9������

8&!1������������������+����������� ��3������������������ ��������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������2�������������+��� ����������������������������������+���������.����������������������������������� 8&!1������������������������������!���4�����������������������������������������������������������������������+����������������������(���.� �8&!14���������������������������������������������� �!����������������������3�������������� �����������������#������������ ����������������������������������������������3��������������3��������������������������������� ������������������������������������6;8������1-8 ���

The original intention,that the Project shouldsupply gas to electricpower generation andfertilizer production hasproved to be appropri-ate in the context ofIndia’s economic devel-opment goals. Indeed,GREP has exceeded itsobjectives in thesetwo major industries.Several new gas-firedunits of power plantsand several new fertil-izer factories are nowoperating.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM21

Page 23: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

+������������������������+�����������������������������������������������0�����������������

P������������8L�-4���������������������������������������3������������� ������������������������������������������������ �����������������������������+��������������� ������������� � ������ �� �������������������+������������������� ������������������������������������������������ ����������������������������� �%����9�+����������#�����������������������������������������������8L�-������� �%���������������6;8 ����������������8&!1#���� ��������� ������� ����9���� �+������#��� ����.�������� �� ����������� ��� ���8���������4��������������������������������� �!��+���������������������������������������������������������������������������������������+������������������������������������������

&������������������������������������������������������������������9������L����� ����������������������������������������������&����%����2������� �����������������+�����������������������������4���+������������������������ ���������������������������#�����������������������������������������������������������������������������,���2��������������������������&��� �������+��������������������������������+����������������������8&!14��������������������+��.��������������

8&!1����� ��������+��� ����&�54�� ������������� ������������������������������������� �H�+���� �����������������������������������8��������������������������������������+�� ���������������������+���������������������������������

%������������������������������������������������) �A���������������������������������������(" "A��������������) EA����(@ �A ������������ ����������������������� �8&!14�����������������������������

%�����������������������������������������������8L�-�+���������������������������������� ������ ���������������������������� �%�������������������������+�� �8&!1 +������������������� �H�+���� �������������������&�5�+��� ����� ���������������� ��+����#�����������:�������������������8L�-

�������������������������7 EA����������� ������������������������������������������������������������������8��������� �5�������������������&�54�����������������8L�-

%���������������������������������������������������������� ����������������&�5 �%����9����������������K�� %�������������������������������������

������� ����� � ��������� ��.� � ��������������������������������������������������������������������������#���� !����������� �&�5�����������������3�������������������������������������#����������������������������������������������������������������������#�������������������������������

�� !���������������������������� ����������������������������������������������������������������������� ���������������0�����������������������������������������������.�������������8L�- �6���������������������������#��������������������������.�����������������������������������.�����������������������

�� %����������������������������#�������������������� ��������� �������������������������������&�54��������������8L�-���������������������� �!�����������������������������������������-!5���������� �#�����������������������������������������-!5��������� �&�54����������+������������������0����

��� &�5����������.��������������� ��������������������� ����������������������������������������������������� �+�����������������������������+��������������������� ����������������������������������������0������� ��������� � 6����������������������������+��������������������������&�5����������������������������������������������������������+�������������������������������#���� ��������������+�������������+���������������8&!1����������������������������������������

��� !�8&!1�����������������������+������������������������������� ����������0��������������������������������������� �����&�5��������������������������������������������������8&!14����������������������������� %����������������������+����������

The overall conclusionof this evaluation isthat the GREP wassuccessful� in terms ofits relevance, efficacy,effectiveness andsustainability. Theperformance of theborrower, GAIL, washighly satisfactory.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM22

Page 24: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

O��()����������(77G �����&�����������������5��.���������������3��������������-������L�����-��������1�����������L���������<��2�.����� �M���������F(��������

���������+�����������������&�54������������������������� �%������������#�����������-�������+�����������������������������������3��������������������-&J8������������������������������������������������������������� � �������������� ����������� ��������� �!��������� �����-�������+������������� �������� ������� ������ � ������� ����������� �����������������.������������ ��������������������������������������������������+��.������������

%���-����������������������������������������������������������������8����������4���������������������� ������������������������������������� �%���������������+��.� �������� ���� ���� ��� ������������ ���������������������?������������������������������ �����������������������������������<�2�.�����?�������-������4����������#����� �%�����#����� ���+����������� �+�����������������������������+�������K��������������������������������?�������������������� ������ � �������� ������������ � ����������� ���������.������������?��������������������������������������������

%������������#������������-�������+�����������������������������������3�����-&J�8���������������������������������������������� � �������������� ����������� ���

������ �%������������������������������������#������+�����������������������������������������+�������������������������#����� %����������������+�������+��.���.����+�������������������������������������������������������������������������������-������4������ �%���-�����������������������������

5��������������������������������9�����4������������ �������������������������-�������� �� ��������� � +���� ��������� ��������������������� ������� �������� ��������������� �%���-������������������������� ���������������������������������������������-������� �%���8�������������������������+����������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������� ���������������������+�� �!����� �����8����������������.���������������������������������������������������-������1�+����������������������������������������������������������������������������������� �&��������������������������������������� ��� ���� ������������������ �������� ���������������������#������������-������������������������������������ ������9���+������-�������������������

%���-�������+����������� ���������� �����������������������������������������������������+��. �<�������������������������������������������������������������� ���������� � ���� ����������� ����+��.� ���0��������������+���������������������������������/��������������������������������

Pension ReformProgram

���������

The stated objective ofthe Program was tosupport the transitionfrom the existing pay-as-you-go public pen-sion system to apension system basedon fully funded, indi-vidual defined contribu-tion accounts.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM23

Page 25: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

��������������/�������0�������������������������������*�����-������-�������6������*--6������������������������������������������������������� ������������ �������+��������/����������������������������������������������������������������������������������������������������-&J8��������/������������������������������������������������������������������.���

%���-�������������������������������������������� ����������� �����.���� ������ ��������� �9������� �����-������4�����������������������������������������.�������������������.������������� �6�����������������������0������������� ������3��������+�����������������������������+��.���������������������������� ��������������������������+������������� ���+���� �+����.������0�������8����������������������������������������������������������������������������������������� �,������������� �������������������������������������.��� ����#������������������� ����� ������������������������������������������8���������4���������

%���-���������������������������������������������������������������������������.�������������������������������������������.���������������� �!�������� ����-�����������������������������������������������������������������*--6 �+���� ���������������������������������+������������� �%���-������4����������������������������������������������������������������

���� �������� �����

<���������������������������-���������������������+��K�� %��������������������������������

���������0�����������������������������������������������������0������������������������������ ������������ �������������������+��.����+�����������������������

�� *�����������-&J8���������������������������������������������������������������������������.��������������������������������������������������������������������������������������������������������.�������������������������

�� *�����������-&J8������������������

��������������������������������������������������8���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��� %�����������������������������������������������0��������������������������������������������������������������.����������������������������+������������������������������������0����������������������������� �!����������+���������������������.��� ��������+��������������3�������������������������������������.���������������3������������������������������������.�

��� %�������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������0���������������������������������������������������������������������������+�������������������������� �������������������������������������������������������+��.������������ %�.������������������������3����+���

�����������������+���������� ����������+�������������������������������� ���+������������������������������������������������������������������������������*����I��� �%�������������������������������������������+����#�3���������������<�2�.������4��������������������.�����������������0��������������������������������������������������������������������-&J8�������� %���������+���������3������������������������������������� �!��������������+������+���+�������������������������������������������������������������������������������<�2�.����� �9������� � ��+��� ������������������ ����������������������������+���������0������������������������������������������������������������������������������2����� �� �3����� ������ ��������������� �+��� ����� �+��������������������.�� �!���������0������������ ������ �������2�� � ���� �������� �������� ��+���������?��������*--6 �;�������-�����&������� �����������������+����;������*��������6������������;�������5��.��<�2�.�����?������������������������ ��������� �&�� ����� �������������������������������������������������������������������

The Program had aclear and strong posi-tive impact on thestrengthening of finan-cial market oversightand the development ofthe nonbanking finan-cial sector. In addition,the Program made adirect and lasting con-tribution to the estab-lishment of StatePension Payment Cen-ter, which is integral tothe functioning of thenew pension system.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM24

Page 26: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

����������������������������������������������������������������� ��������������� ���������3�������������������������

�0�������������� �������������������8����������4��������������������������������������������������������������?��+���������������/� ������������ ���� ���������������/����.��������� ���������������������������������������������/��������������������������� ����������/� ���� ���������������������� ���+��.� � ��������� � ���� �������?����������������������������8����������� ����3��������� #����� �������������������������������������������������������������������������������������� �>������������������������������. �����8�������������������-���������������������������������������+�����������.���������������������

�� ������ �������

%��������������������������������������������������������������������+����������������������+��.���������������+��������������� �%������������������������������������������������������������������������������������������.�������������������������+������������*�����&�����������,���������������������������/�������0������������������+������������� ���������������+��.�����������������+���������������������� �������������0���������������������������+������/�����������������+�������������

%������������������������������������������������������������������������.���������������������������������������������������� �%������������������� ����������������� �����������������������������������������������������������������.���������������������� �;����������� �@������������������������� �������������������������������������������4���.�����������������������������������������������������.�������������������������+�+���������+��.�����+��.���� �+��.��������������������������������������������� �����+���� �-������������������������0���������������������0����������������������+��������������������������������������������������+�������������� �!��������

��� �����8������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

,������ ����������������������������������������������������������������<�2�.������4������������.�������������������������������������������������������������������������������������.������������������ �>����������� �����8���������������������������������������������������������� �������������� �������.�����3������0������������������� ���.���/� ��� �������� ���� ����������������������������������.��� ������������������������������������������������/���+��.������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������+���������������������2�������������/�������������2����������������������������2���������+�������������� ��3������ ����������������������������� �����������������������<��2�.������������������������������ ����+�������������������0���� ��������� ����������������������������������� �+�������������������������������������������������������-������� �!�������� �����8����������+������������������%&��������.�����������������+������������3����������������������������������������������������������� �&�5�����������������0�������������������������������%&����!�������

...the success of theGovernment’s pensionreform depended notonly on the creation ofits components—lawsand regulations; admin-istrative and regulatorybodies; market actors,such as private pensionfunds and asset manag-ers; administrative andregulatory procedures;and infrastructure(computer networks,databases, and soforth)—but also on theability of the Govern-ment to explain andjustify the reform to apublic that had livedmost of its life under asystem of central eco-nomic planning.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM25

Page 27: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

T���<����2�L����������������������������&������(77(�����+����������.���������*�����I��� �%��+��� ����������� ��� ����� ����������������������������.� �������

��� �� ������� �� ������ �������� �������� ��������@�A����+����(77������(77@������������� �� �������������������������G�A ,����� ��������� ���� 9����+� ����� ��� ������������ �*���������.������������������������������������������ �������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �&����#�������������������������������������������������#������������+�� �����������������2�������������������+���������������*���� ��������������������������2�����(77(:(77�� �������E G���������*�����������������������+��������������2���������������������������������������������������+��.���� �!���������������� ���(77E:(77@ ������( @�������������������*����+�������������2������#��������.�����������D*6��

<��� ����������� ��� ������ D*6�����������������������������+��K����������������� �+������������� ���� �2����� ����.�� ������������3��������������������+��.���������������������������������������������+��.����+������.��������.���������.���������������������������+�������.����������������������������������������� ��������������������������������������+�������������� ������� �������� ���� ������ ��� �

Corporate Governance andEnterprise Reform Program

������������������� �������.��������������+�������+��.������������������ ������������������������������+��.���������������������������������+�����������������������������+��������������������

%���8������������.�������&�����������������5��.��������������������������� ��������������������������D*6���������������#������������*�����<����2���������������

��������������

Social shocks occurredas a result of theeconomic decline,including cessation ofthe certainty of lifetimeemployment, and thedisruption of manybasic social servicesthat had been providedby enterprises. A majorprogram of macroeco-nomic reforms andstructural adjustmentfollowed, includingthe privatization ofmany state-ownedenterprises.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:33 PM26

Page 28: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

��������2���<����2�%������� �<����2�&����� ����<����2�8������2��� �!���������� �&�5�����������������6���������8�����������������������L�����-��������68�L-� �&������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �%+��������������������������FE��������������%&���������FE�������+���������������������&���������������,����������+�����%&���������������������������������� ����������� ����-����9������4�����

5���������������������������������������+�� �%�����������������68�L-�+�������������������������������������������������

����������/�����������������������������������������������������������������������������������������������������������/�����������������������������������������������������������������������������������������������������/�������������������������������+��.�����#��������������������������������������������0�����������������������������/���������������������������������������������������������/�����������������������������������������#�������������������������������������

%������������������������*�������������������������-����9�����4������+�������3�������&�������������68�L- �%���%&������������������������������������6����������������������6������+��������������������������������������������������������� ���������� ����.���� � ���� ����� �%��+����������������������������������������������������6�������&��

%����������������+���������������+��0������������ �;�����������������������������3� +���� �������.��� ����� ��� �������� %�����+������������������������������������������������������()������������������ +����+������0��������������������������������������������

!������������������� �����68�L-�+��������������+�������8���������4��������������������� ������������������ �������������������������+���&�54�������������������������

��������������?����������������D*6� �������������������������������������������������+������.����������� �&�����������������������+����3��������������������������������������������������������������������+������������������������������������

%������������������������������� ����68�L-������3�����������K��������������������������������������������������������

The TA loan supportedthe establishment of aCorporate DevelopmentCenter with the man-date of assisting enter-prises in corporategovernance, manage-ment, marketing, andfinance. This was thefirst such entity createdin a transition economyof Central Asia.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM27

Page 29: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

��������������������� �%�����������������������68�L-������������������������������������������������������&�54������������������� �%�������������������������������������+���������� ���+���� ������������#���������� ��� ����� �� ���������� ���� �����������������������������������+������� �M�+���������������� �����������������������������������#�����

,������������������������� �����������������������68�L-�+�������������������L����������L�������������������-�������

���������������������������+������������������������������������������������������������+��������������������?�������������������������������� �H�+���� �������������������������������������������3�������������+������������������.������������������������� ����������������������������������������������������������������� �&��� ���������������������������������D*6�����������������������������+���������������������������������������������������?����� ��������������������������������������������������������.����������� �6����0������ ���������������������������������+�������������2�������3������ �5����������������� �����68�L-����������������������

!�� �������� �������� � ����68�L-�+����������� ���������������� �������������������+����������K����������������������������������������������������������������������������������������������/�����������������������������������������������������������������/��������������������������������������+��.��������������������������������#��������������������� �!��+������������������������������������������������������������������������������������������+��.����������������������������<����2�&����������*�������� �!��+����������������������������������3�����������������������������������#���*������������������������������ ���������������������������������������������� ������� � ��������� �������� ������������������������ ����������������������������������������������������������������������������#�����������������������������������������+��.����������������������������������#�����������.�������

>�����������������������+������������������������������������������������������������+�������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������+����������������68�L-4��������� �6����0������ ���������������������������������������������� �6������ ������������������������������.���������������2�������+��������������� �&��� �����������������������������3������������.��������������������������������������������L��������������������(77"� �H�+����� �+������������.��������������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM28

Page 30: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

����������������������� ��������.������������68�L-�+���������������������������+��������������. ����������� �����68�L-��������������������������

%�������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������#������������������������������� �������������������� �>��������������������������� �������������������������+������������������������ �H�+���� ���������������������������+������0���� ������������� �� ������� ��0�����������������������������.������������������������������������� �%�����������������������������������������������������������������3�������&�������������������������������������������������� �!��������+���� ���������� ����������� ���� ��������� +���������������� �%��������������������������������������������2�� �������������������� ���������� ���������������+ ���������������������������������������������������������+���������+�����������������������������������#�������������������������L����������L��������������������-�������� �!������������������� �����68�L-�������������������������

*�������������������������������68�L-�������������������������������������������� ���������������� ���������������+��.��������� ������������������ �%��� �����������������*����������������������������������������������������������������������������������������� �����������+��.�������������������������������������������������������� ������������������ ����������������+����������������������������������������������������������������0�������������������������������D*6� �%��������������6���������������������6��������������������������� �%���������������������������������������2��� ���� ���� �� ���� ���� ����� ��#������������ �,�������������������*�������������������+�� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �*���

���������������������������������������������������.���

%������������������������������������������������������������������ �%���68�L-����� �� ��������� ����������� ��� ������������� �H�+���� ������������������������������������������������������������� �������� ������������������

!�� ����� �� ���� ������ ����������� � ���68�L-����������������������������

%��������������������������������������������������3��������������68�L- �,��� +���������0��������������68�L-������+������������������������������Q�*����� �+������������������&�5������������68�L- ������������������������������������������������������� ��������������� �������+������������������� �������� ����������� ���� ���������������������������Q�%��� ����������������������������������������+��������������3��������������������������.���������Q

�����������0������ �����#��������������68�L-�+�������+����B��������������C������������0������ �!������������������������������������������������������������������������������������+��������������������������������������������������������������������� �L�������������������0������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������ +��� ���� ����� ����������������� �!��������� �������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������+������3���������������������������������������#�������� �;�������#����������+���������������������������������+ �>����������� ������������0������ �%&�������������������������������������������������������������.����������������������.������� ����� ��������� +����� ����� �������������������������� �&��������������������.����� ���� ���� �����3�� ������� ����������������������������������������������

Three interrelatedissues can be identifiedbased on the experi-ence of the CGERP.First, was the sequenc-ing for the CGERP rightwithin the overall re-form program? Second,was it appropriate forADB to fund the CGERP,even though it did notfeature in the countrystrategy and, related tothis, under what condi-tions should significantdepartures from coun-try strategy be permit-ted? Third, shouldlending be used tosupport reforms wherethe context is not favor-able and the risks arehigh?

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM29

Page 31: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

I��(77( ��������������A����������������������������1���-�����4�������������L�����������������������������+����������� �L�������+�������������+�������������������G�������(G���������

������� �;���������������������������+�������������������������������(7"(

%���������#������������;��������-���������%�+���>�����*����������*�������-��#�����1����(�)G�1&�$*,'��+�����������������+�+�������������������������������+��?H����3�� � -�.3�� � -������� � -������� -��������� �*������ �����O���;��?�����������8������������������+���������������������������������������������������4�������������������������������+�� �%���-��#����+����������������G) ������+����������� �%��&����������������5��.������������������F(� ���������0����������������&�����������������,��� �%���8������������������������������������������������������������������������ �%�������������#�����������������������������������F(@ "������ ���������+����������������F() �������������������� �%�����+���������������������-��#����+�������������������������������������������� ���+������ ������ ��� ����������3����������������+�������������������������������������+�� �%���-��#����+����3������������������������������������������@������ ����(77E����(77" �+�����������������(777/���+����� �����������������������������������+���������)�������������

Northern Provincial TownsWater Supply and SanitationProject

%���-��#����+�����������������������+��&�54����������������������������� �9������� �� ���� �� ���������������� ������� � ���������������+�����������3���������������������������������� �!������������������&�5���������������� �����-��#�������������� �%��-��#����+����������������������������������������������+�������������7����������������������� �%���-��#������ ���+���� ������������������������ �&������������������������ �������� ���� ��� ������������ �� �����+�� ������������������������������������������������������������������� �!��-������������������ �+����������������������������������������������������������)��������� +������.����������������������������������� �!��-������������*������ ���������������������������+�������� �*��+����������� �.����������������������H����3�� �-�������� �-��������� �����O���;�� �+�����������������������������������.� �+�����������������������������+����������������������������������������� �*�����������������+����������������������������������������������������������������������������� ������������������ ������������������������������������������������������������������

����������������������+�������+���������� �������������������������+��������������� ���� ��������� +����� ���� �����������������+������������������������ �����+������+���������������������0��������������

��������������� ���������������

The main objective ofthe Northern ProvincialTowns Water Supply andSanitation Project wasto construct new watersupply systems forseven towns—Houayxay, Pakxan,Phongsali, Phonhong,Phonsavanh, Sayaburi,and Xam Nua—to helpthe Government meetits water supply targetsand thereby improvethe population’s healthand support economicgrowth.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM30

Page 32: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

������� ��������� ��0������ � %��� ������4�������������������������������������������� ���������������0�����+������������ �0�����������.��+�� �����0��.����������������������������������������

%��� �����-��#����������������������������������#������������������������+��������������������������������+�� �!������� �����������������������������-��#����+��������������������(�K��������G) ��� ��������+����� �� ���� ���������������� ��� � ��������������������.�����+�����+������������ �8�������������+������������������������������������.�� �����-��#���4���������������������� �%��������������������������������� ������� �� ��������� ��� ������� ������ �H����3���+���������������������������(�A��������������������������() (A� ���������-�.3�������-���������������������������2��� ���(� @A�����( GA ������������

%�����������������������+����������������������������#������+�������������� L���������������������������������������3������� ����������� ��������������������� ����������������+����������������������������������������������������� �%������.����������� ������� �� �������� ������� ������������������+��������������������������������������������������������� �%���+�����������������#������+�����������#���������������������.�������������� �&���������� ���� ������� �������� ����� �� ������� �� ���-��#���� �� ������� � +��� �� ������� ���������������������-���������

%���-��#���������+������������������������������ ���������������������� �!����������������������������������� �������������������� �.���� ��� ��� ���������� � ���������+����������������������������������������������������� �6�������������������&�5�����������#������������������������������+�� �������������������������������������� ��������������������������������������������� I��������������+�����������������+��������� ��������������������������+������������� �6�����������+��������������������������� � ������������ ������������������������������������� �%������������2����������+��������������(77"�������������������������������� �+�������>�����*������&�����������������������������������������������

���� �!��������������������������������������������������������+�����������#���������������������������������������������������������������������

%�������������������������������������� %�������+�� ������������+������������������������������������������������������������� �>����������������������������������������������������+����������������������������������������������������������������������0�������.���+���� ������������������������������������������������ �!������������������.������1���-�����4������������L�����

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM31

Page 33: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

�� ��������������������������������0������������� ���� ����������� ���� ��������������� ������������������������������������������������������.���������+����������������������������������+������������������������ !�����������3� ���.�����������������������������������������������������.���+�������������������������������������+��������������������������������������������������������������������������������.��������������������������������������������+����������������� �� ���.�������������� �����+������������

&�������������������.�������#���������� !���������������������+�����������������������������+�����������������������+ �������������+�����������������������������������+������������������ �����3��������+������������+����������

*�����������+����������������������������������3������ �&����������������#�������� ��������� ������ ��� ������������+�������������������������������������������������������������������������������� +����� ������ � %��� �������� ���0������������������ �������� ��� �������������+���������������������������

*���������������������������������������������������������+������������������������������������������������������������������������������+� ����������������������������������� ������������������������������+������������������� �����������+�����0����� ����������+�����0���������������������������������������� ������������ �������� ���������� ��������� ����.�����.��������������+����������������+��������������������������������� �%���������������������������������������FE�������������� ��0������������:�A��������������4���������������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM32

Page 34: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

T���L�������������9��������!�������L9!����������������������( ��������� ������� �������� ��� ����������� ("(� �0����� .�������� � ������������������������0�����.���

����������������������-��� �,����������I������;������%�����%������� ��������������L9!��������(7G"���������������������������������+�������I�����*�������I*� ���������������� �L9!�����������������������������������������+���������������+���������������H�������L������������� ���������������� ����������������6��������6����������������������������������

!��(7G7 �L9!���������6���������,���&���������+��� ����I*� �6������� �+�������������������(7") �%��������������������������������������������������(@������ ������(���3����������������� �%������+�������������������������������������������+����������������#���������������������������� �%���6�������������+�����������������������������������+����+��B�������+��C���������@�������(��������� �5���������(77�� L9!�����������������������������������+������������ ����������������������������3���������������������������������������� +�������������������������������������������������������������������������/��������������B�������+� C���������+��������+���������������6�������������� �������������������������/��������������������������������������������3������������������.�������������I*��������+�������������������

Public Sector Reform Program

����6������ �!�����������������������������������+�������������������������������B����������������� C���������������������������������+������������

!��(77@ �L9!���.�������&���������������5��.���������������3���������������������������������������������������������������������� �!���������� �&�5�������������������������� �+�����������������������������������-L-� ����������������������������������#������������������������������������������� �%���-L-�+����������������������������������������������������� ������������������� ����������������������������������������������������������+������������������ %���8�����������������������-L-����������������������������������������� ���������������������������������������������������������������&�5���9����������������(77@ %���������������������#������ ��������������������������&�5����������������������������������������������������������������������������������L!,�/�����������������3�����������������������+�������������������������&��9��������!������ ���������������������/������������������������������������������������ �!��D�������(77G �&�5���������������������F(���������0���������������&����������������,���������������������������������������������-*L-�

%���-*L-������+����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������+�� �!������

�������������� ��������������

The policy reformprogram was designedto return the economyto financial stabilityand, in the longer term,set the country on amore sustainablecourse for economicgrowth and develop-ment.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM33

Page 35: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

�������������+�����������������2������������������������� ���������2������������������������ ���������������������� ������������������������������������������������������� �%�������������+����������K�������������������2�����������8���������4������� ��������������������������������������8���������4��������/����������������������������������������������������������

%��������+�������������������������������������F@ @������ �F� @������ �����F� ������ �%���������������+��������������,���������(77G �%������������������+������������������������������(77G ����#������������������3��������� ����������������������������������������������� �5���������������������������������+������������������������������������+����������������������������� �����������������������������������������������������������+��2������������������� �%������������������+�������������������*���������(77" ���������������������������������+����������������������K�����L!,������������������������������,�������L���������%�����,��� �%���5���������������������������������������� ������������������������������� �&��� �������+����������������������������������������������������+���������������������������������������������������������� �%��������������� ����#������������������������������������ �+�����������

��D���������+���������������������������� �������������������������������������������������������

&���������������������������������������2�����������������������+�������-*L-4�������������������������������������� ����-������4��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������� �%�����+����(E���������������������������2��������������� ��E����������������������������������������������2���� ������(�������������������������������������� �-����������������������������������2����� �������� ��������� �� ������������ �+������������� ����������������������������3��������������������� �!�������������� ����� �����2���� � ���� -������������2���������������������������� ���L!,��������������� ���3������ �������������������������������� �!������������������������������������������������������ �����-��������������2����������������������+������������������� �+������������������������������������������������������������������������������������

,������������������������2���� ������������������������������������������������������������ ����������3������� ������������������������� �5���������������������3�� ������������������������������ �+�����������������������(777�������������������

Although the loomingfiscal crisis andstabilizing of govern-ment finances was thepublic sector reformprogram’s most press-ing concern in the shortterm, the Program’sdesign placed greateremphasis on ensuringthe long-term stabilityof governmentfinances, and improvingthe environment forprivate sector develop-ment.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM34

Page 36: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

6���������3���+������������������������ ��������������+��������������������������������-������ �&��������������������������������3��������+��� ������� � ���������� ������ ��������*��� � ������� ��3���� � ���� ���������������������������������������������3����������� ���������3������������ �������������������+������������������������������� ������������+�������2� ������������������������� �5���+��������������3�����������+����������������������-������ ��������������������������� �%��� ���������+�������.���������� ������������������������������������������������������������

%���L!,�+������������������������������������������������������������������������ �>��������-������������ �L9!����������������( 7EE������������� �&���������������������( E"E�+������ �&��������������������� ������������+����������������������������������������������������� �5���������������������������������������9���� ������������������������������������������( ")"?����G"��������������������+��������L!,������ ������������������+������������������������������������-������������ �%���������������������+�������������������� ���� ������ ����������������8��������� �������������2����������������������� �%���9��������>��.��+���������� � ����� ������ �����0������� ������������� ����������������������������+�����������������������9��������%������������

6���������� ������������������� ������������������������������������������������������������������3 �6����0������ �������3�+���������������� �%��������������������������������� �����-*L-������������������������������� ����������� �� ���� ������ �������������� ���������������������9��������!������!����������������%�����,�����9!!%,� �%���9!�!%,�+����������������������������������� ����+������������������������������������

��������������������������������������������������������������������8��������� ����������� ���� ������ ������ ������ � �����������������������+����������������������������������������������������������������� �%�������������������������8���������4��������������������+���������� �6���������������������+����������������������&�9��������!������4����������� ���������������������������������������������+��. �&������������������+�������������������������������������������*��������� �����������������������+������������������������������������+����������������������������������������%& �%&���������+���������������������������2�������������������������4���������� �������������������������������� �1��� ����������������������������2����������������������+�����������3������ �-��������������������������������������������������������������+������������������ �������������������������������������������������������������������������� �&����������������� ������������������������������������� �������������������+��.�����������������������������������������������������������������������������

%�������-*L-������+����������������K��������������������������������������������������������������������������� ������� ���� ���� �������� ��� �� ����� �������������+����������������������� �%���-�����������������������#������������������������ �����������������2�����������������������������������������������,J��(77@ �8���������������������8�-��������������������EA��������3��������� ������������� �����-������������������������������������� ����8�-����������������������,J(77G��������,J���( �%������������������������+������������� ��������������������8�-���������) )A

A key lesson from thepublic sector reformprogram—that hasemerged time andagain in programlending—is that twoelements are essentialfor successful reform:an identified “cham-pion,” (or champions),and widespreadcommunity support.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM35

Page 37: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

����,J(77@����,J���( ���������A���+�������+��������6������������ �%������������������������������������������������6������������������������������������������ ���������������������������������+��������������������������E �A����( @A

����������������-*L-�����������-������4����������������������������������������������������+�������������������������������L9!����&�5 �5��������������������-������4�������������������������������� �*������ ��������������������������������������������������������������.���������������� *�������������������������.��� ���������������������������� ��������� �������� ������������������������������ �����-*L-���������������������������

&� .��� ������� ���� ����-*L-?����� ����������������������������������������?��������+�������������������������������������� �����K� ��� ������� B������� C� ������������ �����+�������������������������� �%���-*L-����������������������#���������������5���������������������� ����������+�����������������������������������������

������������������� ���������#������������������������������������������������������� ����� ������������������������������+����������������4���������� ��� ����������������/�������������������������������������������������������������������������0��������������������.����������������������������/�������������������������������������������������������������������4����������������������8�������������������������������������+�� �����������������+��������2��������������������������������������������������������������������������������������/�����������������������������������������������������������������#�������� ��������������������������������������� ������������ � �������������������� ���������������� �%������������������������������������������������������������ �����������+����������������������������������!�������������9��������,���

%�����������������������9���������������������������������+��������������������������������������������������������� �������������������������������������������������L9!������.���������+���� �6����������3��������������������+�������������������������������������������������� 8���������������������������6�������������������������3���������� ����������������������������+��.��������������������������������������#������������ �%�3���������������������� ����������������������������� &�5��������������������������������������������������3������ ������������������������������������������������-*L-��3�������+���������������������3 �*����������������3���������������������������������������� &�����������������������������3������������� ��������������3��������������������������� �� �� ������������ ��3� ������� �����3����� �%����3�������������������������������������������������������������+�� ����������������������������������������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM36

Page 38: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

T���,���������*��������9��������,*9������������������������6���. <����� �-����� � ����J���� �������������� ����.���������������������;����� -���� ����� � ,�������� �

I�����;������%�����%������� �����������������,*9���������(7G"�������������������������������+�������I�����*������������������������ �%������������������������ �������������I�����*����������� �������������������������������������������?�3������ ����������������#����� �%����������������������������������������?������������������� ������ ����������� �%������������������������������������������������+�������+������������������;�������8������������������������������������������������������� ���������������������������������+���������������������������

!��(7G7 �����,*9���������6���������,���&��������� �����6��������+��� ����I����*����� �%������������?+������������������� ��(7")?���������������� � ������������������������������������3������������������������������������������������(@������ �3��������������������������� �%����������������������������������������������������� ����6����������������������+��B�������+��C��������������������������� �%�����+���������+���#���������������������������+�����������������+� ���������������(77�������,*9�������+����������������+�������������������������� �,���������� �����������������3����������������������������������������

Public Sector Reform Program

+������������������������������������������������������������������������� �&��� �����������B�������+�C���������+��������+���������������6�����������������������������������������������������������������������������6���.� �,����� �������+����������������������������������������������������3����������������� �.���� ������ �����������������I�����*�������������+���������+����������������6������ �8������������������ ������������������������������������������+����������

!��(77@ �����,*9���.�������&�����������������5��.���������������3������������������������������������������������������������������������������������� �!���������� &�5�������������������������������������� �������� ����� ��9-&%� �%����9-&%���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �&����������������������������������������������������2���������������������� �%������������ ����������������������� ����� ����&�5� ��� ������� ���������3�������� ���������������������������������������������������������������������������������������� �!��&����(77G �����5������&�5��������������������F("���������0������������������&����������������,���������������������������������������������������,*9

%��������������-*L-�+����������������������������������������������������,*9

���������������������� ����

In 1995, the FSM askedthe Asian DevelopmentBank to coordinateexternal support and toprovide technical assis-tance for economicmanagement and policyadvice. In response,ADB funded an eco-nomic management andpolicy advisory team.The team conducted ananalysis of the eco-nomic situation andhelped facilitate aseries of economicsummits that endorseda comprehensive re-form strategy.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM37

Page 39: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

������� �!����������������+����������K����������������������������2�������������������������#����������������3����������������������� ������������������������������������� ������� �+��� ���� ���������� ��� ���������������� �,�����������+����������������������2���������������������� �������������/���������������������������������������/��������������������������������������������������������� �+�����������������������������������/�������������������������������� ������ ������������ ��������������#�����������������3��������/������������������������������������������������������

%��������+���������������������+�������������F(������������F"��������+������������������������������������������������������������ �+���� �������������������������������������������������������+�������������������������������������������-*L- �&����������������������+������������"����������������������+��������������������������6���.�����-������������������G�������������� �%��� �������������������������������������������D����(777

%���-*L-�������������������0����+������������+������������������������?���������2����� ���� �������� ������������ &������)�A�����������������������������������������������+�������������������������2�������#����� �%���+������������������������������������������������������������������������������ ���������������6���.

&�������������������������������������������������������������������������(77G����,J(77"�+�������������������������������-*L- �%�������������������������������

+����������������������������� �-�����������������������������������������+���������������������������������������������������� �5����������������������������� ��+�������������3������������+��.����������������������<����������J�� ���������)A��+����������������������������������������������������6���.����"A �-���������(�A ��������;�������8�������������(GA� �-������������������������������������������������������������������ ������J����3����������������������������������)A� �&���������������������������������6���.������A �<��������(�A �-���������7A ���������;�������8��������������((A� �,�������,*9������+������������� ������ ������� +��� ����� ��� � H�+���� ����������������������A����������������������������������GA�������"A���+������� ������ �������� �� ������� �� �@A�� +���������� �%���������������������������������������F()����������������������F("��������-*L-�����

&�� �������� ������������������ ����+����������0���������������-*L- �%������������3�������������������������������������������������������������������������;������8��������� �L���������������+������������3�������������������������������������� �6������������ ��3� �������� +��� �GA� ������ ����������������E������������,J(77":,J���(�������������������E������

&������������������������������������������������������������������������������������������������� �%�����+�������������������������������������������+��2�� �%�������������������������������������������������+�����������������������������������������+�������������������������������������������-*L-

Performance in meet-ing the targets for staffand wage bill reductionvaried considerablyamong governments. Bythe end of the programperiod, two states hadexceeded theirworkforce reductiontargets (Kosrae andYap, both by 6%) whilethe other governmentsfell short of their tar-gets (Chuuk by 8%,Pohnpei by 12%, andthe National Govern-ment by 17%).

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM38

Page 40: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

!��+���������2������������-*L-�+����.����������������������������������������������� ������������������� ������������������������� ������������#��������+������������������������������+���������������������������������3�������������� �%���-*L-4����������������������������������������������� ������� �� ���� ����� � �������������������������������������������������������� �+���������������������� ���������������+����������+���������� �>������������������������������+��������������������������������������� ��������������������������������� �3���� � L����� � ������� ����� ���������������������� ��������������� ���������� � %��� ��������� ����������� ��������������������������������������������������������������� �!���������� �����������������������������������������������������+��2����+�����������������������

%���-*L-�����������������������������������������������������������������������������������������������������������3��������� �%������������������+������������������+�������������������������� �H�+����� ���������������������������������������������������-*L- �����������������������������������������������������������������

%�������������2�������#������+������������������� ����������������������������������������������������������6���.�����<����������� �H�+���� ���������������� �+����+���������������������������������B�������C�������������������������������������������������+������������6������������������������������������������������� ������3��������������������� �1�������������+��������+�����������������������������#�����������������������������0��������������� �H�+���� ��������������������������������������������������������������3�����������������+�������+��������������������������� �%�������������������������������������������������������� �%���������������������������������������������������������+����������������������������������+��������������������������������������������������������������������������������

%������������������������������������������������������������������� �������� � ���� ��� ���� ����� �� ���������� ������

0����� �;���������� �����,*9�+���������������������������������������������������������+����.��������������������������

%���-*L-� �� ��������� ��������� � !��+��#�������������������������� �������� ����������+����.����������������������������������������� �%������������������������������������������������������������������������������������������6������������������������+����������������������������������+��������������������������������������������������������

%�����������������������������������������������3�������������������������������3��+�������#����������������������������������-*L- �%������������������������������������9-&%�%&�������������������������������������������������������������������������������

%����9-&%�%&�������������#������?���������������0�������������������������������������� ���������� ���� ��������������������������-*L- ���������������������������������������������������������.��+������������������3���������������������������� �%�����������������������������9-&%�%&+��������������������������������������+���#������ �%�����#�������������������������������������� �!������ ������9-&%��������������+��.���+������������������������ H�+���� ���+������������������������������������+����������������������������������������������������������������������� �&���������������������+�������������+��.��+������������������������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������������������������������������+���������������������������������������������� �>��������������������.����������������������������� ���������������������������������?������������������������������������������������������������������������?�����+����������������������B��������������������C���������������������%&� �-��������� ��������������������������������������������������������� �!����������������������������������������� �������������� �� ���� ��������� ������������ �.���� ���� ����������������%&�������������=�����������#��������������������������������

It was recognized thatthe PSRP was likely tohave some negativeimpacts on employ-ment, and thereforeincome, in the short tomedium term, but thatadjustment was neces-sary to avoid an evenworse situation in theface of declining exter-nal revenue.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM39

Page 41: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

T����������������.����������������������������������������������������������9���������������� ��������� ������������������;-1������������������.�

��������� �!�������� �������������������� (77�� � ����8���������� ��0������� �����������������.��������������������������������������������������� ������������+��.��������������������� �������.� ������������������������������������������������������������� �5���������(77�� ����������������������������������������������������������.��������� ������������.��+��������������������������������� �,���������(�����.�?������������������������?�������������������0��������������A������������5��.��9��������5�9� �%���8����������+���������������������������������������������#�����.��+������������������������������.� �%�������������������������������0��.�� ����8������������������������������������� !�����������(77) � ����&���������������5��.������������,�������*������-�����������-���������������F�@�����������&�54��*�������,������������������������������8����������4���������

%���-������������������������������ ���.�������� �������������������������������2������������������������ �H�+���� ���������������������������������.������������������������������������������� �������������������������.����������+������������(77) �%���-����������������������.��

�����������������������������+��.�������.�����������+��� ������������ ���������/� ��������������8���������4������������ �+������������������������������.������������������������2����������.���������/�������������������.��������������������������������������.������������������������.� �%��-����������������))�������������K�E(�+�������������� �(��+������.�������������������

Financial Sector Program

�������

The Financial SectorProgram aimed topromote a sound, mar-ket-based, and efficientfinancial system tomobilize and allocateresources. However, thereforms focused only onthe banking systeminstead of the entirefinancial system, possi-bly because the bank-ing system was in crisisby 1996.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM40

Page 42: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

���������������� �����(��+�����������������.���������������������������������� �%������������������-������ �&�5�����������������������������������������%&��G���9�;����F(������������������������������������������������5�9/����������%&�������%&�(@(��9�;���F�������� ����&�54��*������,����� ���������������������������.������������������������������.��������������������0���������

%���-������4������������������� ������������������ ������������������ �������+8���������������������+���������������������������������������������������#�����������������.��������� ����������+���+��������������������-�������������������������(77) �>�����������.��������� �����-��������+�������������������� ����������������� �������������� ��5�9 �������������.� ���������������������������������������������� �������.��� ����������� ���� �������������� ����������������������������������������������������������������������������� ���������� ������ � %��� -������� �����������������������������0������������������������������ ��������������������������

���������������������������.��������� %������������������������������������������ ��������� ������������������������ ������������������ �>��������%&����������������������������������������������������������������5�9 �����%&������������+�����������������������������������������������������.��������������������������.�������+�������.���������������

L������������+�������#��������������������������� ������� ����������� � %�������������+����������.�������������(77)�����������������������������������������������+����+���������������������������������� ������� ���.��� ����� ��9������� ������� (77G �%��� ���������� ����9�������&�����L��������&�������9&L&������������������������.���������������������5L5��������+���������������������������������������������������������������������������������������������

H�+���� � ���� �������� �� ���� �+�� ��+���.� �L�������������5��.�����*������5��. �����������������������������������������������������+����������.��+������������������� �9����������L�������������5��.������������+���� ������ ���������� �� ���� �+���������.� �>���� �� ���� �L������������5��.��������������������+�������������� ��������������������������.��+������������� �L�������������5��.�+������������(777 9���+��� � *������ 5��.� ��������� ���� �����������������������������������.������+�����.������5L5� �!��+���������������������������������������������������������������������������+����������������������������� �������������� ���+���� �*������5��.��3������������������ ���� ����� ��+��������� � ��� �������������������������������������+���0��.���������������.� �*������5��.���������������������������������(�A���������������� �&������������������+��������������������.�����������������������������������������.�� ����������� ��� �� ���������������������5L5�

%���-������������������������������������������������������������������������������������������.��������� �>�����������������������������+����E�A������� ��������������A���(77G ����������������������������������������������7A�������A

Restructuring was amajor component ofstrengthening financialintermediaries. Theclosure of two failingbanks in December1996 and the relativelyorderly transfer ofdeposits to two newinstitutions may haveaverted a more seriousbanking crisis inMongolia in early 1997.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM41

Page 43: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

������������������� �H�+���� �������������������������������+�������������������( )A������� ��������������) )A���(77G 9���+��� ����������������������������.������������+��������������������9;%�@��������������������9;%(�����������(77G %��������������������������.���������������������������������������������������������5�9����������������������������������������� �>��������-��������������������������������������������������������������������� ���������+�����������������������������������������������������������������

>�������������������������������-������� �5�9����� ������������� ��� ����������������� �������������������������+������ ���������������������.������������������/������������������������������������������������/�������������������/������������������������������� �%��������������������������� ����()����.������ ����������������������������������� ����������������������������������������������������� �5��.��3���������� ��+� ���� ������ ����� ��� ��.��������������������������+������������� 1�������������������0���������������������� -����������������+���0������(A�������� +������������������������������������������@A�����(A �1������������������������������������������������� �������������������������������� �%������������������������������������+����������������������������������������������������� �-��������������������������(77)���������������.��������������������� ���������������������������0������������� �%�������������������0���������� ����������������.������@A���� �������(����������(�A������������������������� �������������A�����EA ����������������������-������ �%������.��������� ������+���� ������������������������������

%������.��������������+��������������������.����������������������������������+����������������������������� �&�����������������������������������9;%(( �������������� ����9;%� �������� ��(77G �;���������������.������ �+������������9;%E���������(77G ����+����9;%@E��������������������9;%���������������� ������������������ ������ ��� �������������������

�������������������������� �L����������������������������������� ��������+����������������������������3�����������������������������������7 EA������������( GA��(77" ���������������+����������� ����.��������3������������������������������ ��������0���������������.����������������+������E)A��������������?+��������������������������������������("A �;-1�����������������������������������������������G �A���������������������E�A���(77G �9����+��� ����.���������������������������������������������������������������� �%������������������.�����������������������������������������;-1������������������� I����������� �������+�������������������������.�������������������������������������������������������������������������� �%�������������������������������.�4�����������������������������������������+���

*�����������������������������.���������� ���������������������������6���1�+�������+����.������������������������������������+�������������������� �+��������������������-���������������������������( H�+���� �����;�+�6���6������*������������ �+������������������������������ ���������������������������������������������� %��������������������+�������#�����������.�+��������������.� ������������������������������� ��� �����+���� ��� ����� �������������� �*������ �������������������.��������������-�������������������.��������+��������������������������������������������������������������� �%�������������������������������+������������������������������.����������������� ���������3���������������0����������������������������������.��������

%������������������������������;-1����������������������������������������������������� �!���������������� �;-1������������������������9;%�� �������� ��9�������������9;%(� "���������������������( �%��������������������������+��������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �&���������������������������0�������������������������������������+����� �����5�9����������+�������������������������� �%������+����������������

The rising confidence inthe banking systemresulted from the in-creased regulatorycapacity of Bank ofMongolia and thestrengthening of finan-cial intermediaries.While the Programspearheaded the initialreforms that contrib-uted to these improve-ments, the follow-updevelopment assistancehelped to sustain theimpact of the reforms.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM42

Page 44: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

�����������������������������������������������5�9��������������������.� �5�9���������������������3���������������+��.������.������������������������������������������������������������ �5�9������������.�����������+�������������������������������+�������������������������

%����������������������������������������������������-�������+����������� %����+����������������%&�������������%&���������������������-������ �%���%&���������������������������������������������������������.��������� ������������.������������ ��������������� ���5�9 ����������������������������������.� �����������������������+��.����������.����������������� H�+���� �����%&���������������������������������������������#������ �!��������� ���+����� �����%&�����������������������������������������������������������.�������������������������������������������������������.�������+����������������+����.�

%���-�������+������������������������������ �H�+���� ������������������+��.������� �&�������������������������������.���������������������������-������ ��������������� �&���������� �����-�������������������������������� �%����������������������������.� ������������������������������������������������ �>����������������������+����������� � ����������������������������������������������������� �!��������.����������������������������+�������������������������������� �������������������.���� �5��������������������� ������ ������� ��������������������������������������������-������ ����������������������������������������

1���������������������K�� �������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������/

�� ���������������������������������������������������������������������������������������������������/

�� %&�������������������������������3�2������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������/

��� *�������������������������������������������������+�����������������������������������������+����+���/

��� 6���������� ���������� ������ ���� �������������������������������������3��2����������������������.��������������/

��� &����������������������������������������������0��.�������������� ��������������2����������������� ������������������������������������������������������������������������������/����

���L���������������������������������������������������������������.����� ,����+��������������������������������

�����������������9&L&�������������+���������������������������������������������� �����������������������������������������������������������+�������������������� �����������������������������������+������������.��������������������������������������������+������

To improve the effi-ciency of the banks,problems in the legalsystem have to beaddressed. With persis-tence and follow-upactivities, institutionalstrengthening appearsto have been achieved.If the banking systemcontinues to complywith prudential normsand regulations, itssustainability is likely.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM43

Page 45: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

T�����#������������-��#�����������+����������� ��������� ���������������������������(77E�+���������������������������.�������������������������������������������

������� �%���+���������������������������������������������������������������������������������������������� �-����������-��#��� �9������4�����������������������������������������������������������������������+��.���3��������+�������+�����������������������8��������� �*�������+���������� ������������������ ������������0����� !�������������������������+�����3�������������������������������������������� �������0������ � ��� ���9������4�� ��������� ��� ����.����������������

D����������������-��#��� �����8������������� ��� ���� 9�������� %���������������6������������.��������������������������������������������������� �!��(77@ �������������������-��#����������� �����8���������������������2�������9��������%���������������6������ ����������E�A������������������������������������������� �%�����+���������������9��������%��������9%� �&������������� ������+����������������������������������� �������������������������������������-��#��� �+���������������������+�����������������-��������%����������������&��������� �-%&� � �������9%���� �����������������

>������+��3������������+��������������� �����-��#���4���3��������������������������

TelecommunicationsProject

�����+����������������������3������ �%����������������3����������+��.��������������I���������� ������� �������������+����3�������������������������3��������� ������������������������������+���������������������������������������+�� ����������� ���������������������+��������*�.������� �5����� ����&��.��������������+����������������������.����� �%������������+��.����������������������������������������(77)����(777 ���������������2������������+������������������3�������7�A �*������0��������������������.���� �����3������ �9%4���������������������������������+����������������������������������������������������������������9%�����������������+���������������������

%�����������������������������������������������������������������������������������������������+�������������������������������+��.����(77)�����(777�����������������!������������������������������������������� �M���������!��������-��������+�����������+������������������������������������������������������� �&���������������������+�+��������������3������������������������( ����������������������+��.������ &�����������������+�����������(77) ����+������������������������������+��� �!�������� �����+���������������������������%����������������1�+ �����������6�������������L����������6��������+�������� %�������������������������������������������������������������������������������������������

� �������

Prior to the Project,Mongolia’s telecommu-nications infrastructureconsisted primarily ofan aged analog networkof fixed lines whollyowned and operated bythe Government. Ser-vices were limited,manually operated, andof poor quality. Im-proved telecommunica-tions were expected tohelp encourage privateinvestment and, conse-quently, to aidMongolia’s transition toa market-basedeconomy.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM44

Page 46: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

%���-��#����+���������������������������� 9��� (777 � +���� ���� ���������� ����������@������ ��������������������������� ����� � ���� �����+��.����� ��������������+������������������������������������������������������������������� �%������#��������+���FE7 �"������ �����������������������FE" )������������������������ �&�������������������������������������������������������������0�������+���������������3������ � ������ ����������� ������ �� ������������+���� ��+�� �+���� ������������� �3�������� �����.����� ���������������������������������������������+��������������������������� �;����#������������������+������������� ��������� ���������������

&�����������������-��#������������%&� �����������������������������������������������+�������������� �5������ �������(E��������������������������������������������������+���������������9������ ���������+��3������������+��������������������������� �%�����������������������������������������G� ��������������-��#��������������G) ���� ������ �+���9%�������(�G ������������ ������������������������������������(( ��� ����������+���������������������������" ��� �9������9%4�����+��������������������3� ��+��� ������������� �������-��#���4�����+��.������������ �&������������������������������������������ ������3�����������������������������������������������������������������+��������������������������-��#��� �%������+�����9%4������������������������������������������0����� %������������������������������������+�������������������������0������������������������������������.������0��������������������������������������������������.������������+�����������+�����������������������-��#��� ����������������������������������������������������������������������� �%����+��������������������-��#��������9������4���#��������������������������������

9%��������������������������������������������2�������(77@ ���������������������������������������������������3���������������������������������� �%���-��#���4����������������+����������������� �����9%���+������������������������������������������������������������ �!���������������

���������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������+������� ���������� ������ ���� �0������ � �����������������������!���������������������� %������+���������������!������������������������������������9%4��������3����������3������������������������������������ �+���������������������������=�( �%���������������������9%�+��������������������������.�� ����3�������������������������� �������

As a result of theProject and the TAs,telecommunicationsservices and theiruse have grownsubstantially.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM45

Page 47: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

����������������+�������������������� �������������������������������������������������������������������������������� �H�+����� ��������+�������������������������������������������������� �������������������������� ����9%�����������

������� ���� ����������� �3������� ��������������������������������� ������3����������������������������3����������+��.�3����������������������������������������� �%���������������� ���������������� ������������������3������������������������������������������� �+���������������9%��������������������������������������������������������+�� ���������������������� �������8���������4�����������+������������������������������������+����������������������������������������������������F�@������� ��3�����������-��#��� �%���8���������������������������������������?FG7������������(77@:���������������������� ���3�� �����������?����9%���������������������������� ��� ��� ����������/���+���� � ������������+����.��������������������������������������������������������������������������������������

%���������������������������������+�������������������������#���������������������+��.�������������������������9%4������������ �%���������������������������������������������� �+�������������������������������������������� ����)A �%������������������#�������������������������������������������+������ GA�����(" @A ������������ %��������������������������������+�����������������������(�A��������3 �+�����������������������+������#����������������������������������������3�����������(� )A����(� �A ������������ ����������������G E@A���������8������������������9%������������������������������������� �%�����������������������������������������������������������������������������������������������������������

1��.�����������������������0�����������������-��#���4�������������������/���+����� � ���� -��#���� ���� �������� ����������������������������3������������������-��#����������������+����������������+������������������ ����������������������������������������� �%��������������������

������������������+���0���������������������������������������������������0������������������� ���� ���� ���������� �� ������������ ���������������������������������������������������������������3��������������������������������������������� �%��-��#������������������������������������������ �+����������������������+����������������������������������������������������*�����I���

%���-��#���������������������������������������������������/� ������ � ������+���������������������+�� �%���������������������� ��� ������������������ ������������������������������������������������������������ �%��������������������������������������������������+����������������������� ���������������������.�����#��� �������������������+�����!���������������������������������������������������������������������� �%���-��#����������������������������������������������� �&�����������������������������������������������������������������������������������������+��������������.���������������������

%���-��#������������+������������%&����������������������������� �%�������������+����������������������������������������������� �����������+������������� ������������������������������ �9���������������������������.������������������������������������������������������������������������� ��������������������� �����������������������������

%������������������������������������������������������� ��������������+��������������� ��������� ������� ��������� ������������������������������3������������������������������������������������ ���������������+���������������������������������������������������������-%&�������������������������������������2�������9% ������������������������������������ �����������%����������������1�+ ������������������������������������� ��� ������������������������� �%���������������+������ ��������8�����������������������������������+��.��������������������������

>���������������������������������������������������������8���������4������ ���������������������-%& �6�������� �������������

The Project did nothave any specific pro-poor development goal;rather, its aim wasgeneral economicgrowth. The poor dohave access to tele-phone services throughpublic telephones andprivately offered publicaccess points. Thedevelopment of tele-communications isproviding a growingsource of employment,mainly in technicallyskilled jobs, andthrough the growth ofInternet facilities pro-vides added access toinformation for stu-dents and others.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM46

Page 48: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

���������-%&�������������������������������������������������������������#���� %����������������������������������������������������������������� �%������3���������������� ����+���������������������� ��.�����+�������������������������������������������0������������������� �&������������������������������������������������������������������������ �I����������������������������������� �����������+��������������������������+������������������������������������+�����������+����������������� �*������������������������������������������� ��������8���������������������������������������������������������������+���������������������������������������������

>��������-��#������������� ����+�������������������������������������������3���������������������� �H�+���� �����-��#��������������������������������������������������������������2��������������/���������������������������������������������������������������������+�� ����������������������������������������������.����������3������ ��+� ��������������������� ��������������������������/�������������������������������+���� ���������� 9%� ���� ���������

�������������9%/�����������������3��������������������������������������#���������������������������������3��������+��. +���������������������������������������/������.������������������������ ������� �+������������������+�����������������������������������������������������9%�����������������������������/������������������������������#����������������������������/������������������8������������.���������������������0��.��

%���-��#������������������������������������������8���������4�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �%���������������������������������������������2������� ���� 3��� ������+��. �L����� ����������������������� �6��������������������0�������������8��������� ��+���� �!������������ �����8���������4����������������������������3����������+��.�+�������������+��������������9%����������������������������.������������������� �����������

;�� ������ ��0���� ������ ����+�����������

A dynamic sectordominated by privatecompanies has evolvedfor telecommunica-tions. Under a regime offair and open regula-tion, competition willshape the sector fur-ther with benefits toconsumers in the formof a wide array of well-priced services.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM47

Page 49: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

T���<���������I����������������-��#���� ����� ��� ������� <���������4����������������������������������+��.� ����+������� ��������������������������������� �%��

-��#������������������#�����������<��������9�����������6����<96� �+�������������������������+���� "(@��������������������� �%��-��#����������������������2������������������

%���-��#����+���������������&�����������������5��.��������������;����4������������� �&� ����� ���F(�������� ����*�����,���������������+����������������7�D����(77� &��������+�������������������������������F��� ��������������������������������������2���� �-����&������������������������<���������4�� ������ ���� � ��� ������ ������ �����������������������������������5�������

Kathmandu UrbanDevelopment Project

L����6������ ����������������������;���5�2�� �-����5 �+��������������������������� "�.���������.�����������������������+��������������5��������L��� �+������������ �-���6������������������������������������������������������������� ����������������������0��������������/������������������/��������������������� ������������������������������������/�����������������������2��������������������������������������������������������/���������������������/���������� �%����3���������������+����<96���������������������I��������������������5������6�������������I�56� �<96�+������������������-����& �+�����I�56�+������������������-����6����������������������� �%���������������������+���F() ������� ���+���F@ @�������+�����������������������3�

�����

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM48

Page 50: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

�����������F(� @��������0����������������������� �%���&�5������+������������������������������������������������F) @�������0����������������������������������� �I�������������������������� �����8�����������������F@ @�������������&�5�����������������<96 �%���<��������;�����+�����������F( 7��������0������������<96�+�����������������F( E��������0������� �%������������ F� G� ������ �0�������� +��� ��� ������������������������� �%���-��#����+���������������������@������

&������ ������������� ���.�@ G@� ��������� ���� -��#���� +��� ���������� �� �������(777 �%���������������������������������������������>�����5��.4��I�����>�����*���������*��������L�����������-��#���������-���&4���������� �%+��������������������������������.����� �-����5�+������������������������8��������������������������������������0����������������������+��.��������� %������#������������������������������������9��������(�+���+��������������������������-��#�������������������� �

%�����������������������9������������<����������+������+����&��������D������� �%�������������������������������������������������@������������������������������#��������������� ���������������������������������������������������������������+���������������������������+�����������������������������2�����

%���-��#����+������0��������������������������������������� �����������������������+����������������������2������������

����������� �%���-��#�����������������������������������������������������������������3������������+���������������������������������� �H�+���� ����������#����������������� �<96��������� ������������ ��������������������������� �%���-��#���������������������

%�����9������������������-6L4������������������������������#����������� �-����&4��������� ��������+����������� ������� �%����������������-����5��������������������������������������-��#���4���������������������������#�����������������������������-����&�������������������������������������������������� �!��������������������������-����6+������������������� ��������������������1�����*���8����������&����1*8&����� ���+����� ��������������������� �%���-��#�����������������������

%���-��#������������������+�������������������� ����������������������������������� ����� (77G� �������� ��+� ����������������������#����������������������&�5;�����L�������9��������������3���������������� ��������� ���������� ���� ���������������������������������� �%�����9�����������������-6L��������������������������������������������������������������������������������������� �%�����+�������������(���"��������������������+��.� ���������������������������������������������������������������+����������������� �&�������������

�������'&��������������������(��������(� � ��������)������� �$������������������� � �

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM49

Page 51: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

����������������������F() G������ �%��&�5��������F(� ���������0��������+���������������FG @��������������������������F� ����������;��������(77@ �F� G��������&������(777 �����F� )���������������������� ��������������������������-����5 ������������ ����� ��������� ������ �������� �����������������������.�����������������������������������

�������"���������� ��G�+������������+���������������+�������������������������������������+�� �!��������94����+ ��"����������+��������������������������#��� �<96�����������������������������������������������������%&�(7�@�;�-��������������������9

%�����9��������������������������������#������������)G� ��� ��GA����������������������������������@�� ���������( ��������#��������������������������� �5������������������ +��� �������� ��������� ���� +����� ������0�������������������������+������������������������� �!��������94����+ �������������������������������������������������������������������������������������������+��������� �%��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� %���-��#����������������������������������

���� ��.��������5��������L����6������ +�������������������������������������+���������������

%�����9���������������������������������������������������������!LL�������������������������������������,!LL�������������������������������������������-����& �&��������������#��������������+����!LL�������(�A ����������;����5�2����������������������#�������������+������,!LL��������������������� �������� ����� �� "A � %��� ��9���������������������������������������������������������3�������3�������������������E�A �%��������������������������������������,!LL���������������������������5���������L����6������������������+��������������"A����3���������3�������E7A����"EA ������������ ���������+������������ �%��-��#�����������������

-��#������������������������������.��� <96����������������������������������������������� �&����������������+�������������������� ���#���������������+�������������������G���������� �%�����9����������������������������+�������<96��������������������������������������������

%������������������������������������������������������������ �%���-��#��������������������������������������1*8& �+����������������������������������������������� �H�+���� �<964��+��.������2����������������������������� ����������#���������������������������������-��#���

������� �����-��#����������������������������� �%&�(7�@�;�-������������������

&��+��������&���������+�����&�5������������������������������ �<��������4����������������������������������3 �,��������������������������������+������������������������� �;8���������������������������������������������� ����������������� ��������� �� ������ � ��������� ������������������������������������������������

%�����9��������������������������+����������3��������� �+����������������;L9 ����������������������������#�������������������������������������������������������

As with most Asiancities where ADB hasinvested in the urbansector, Kathmandu’ssocial structure israther complex. Focus-ing on the poor is notpossible without map-ping their locations.NGOs can facilitatesustainable operationof municipal facilitiesby getting involved intraining.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM50

Page 52: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

I��;��������(77� �����8������������-��.�������0�����������&���������������5��.����������������������������������������0�������������-���������>�������-��������->-� �%���-��#����+��

���������������0���� �����������������������������(77� �1����������������������������������������������������#����������������&�5��H����������-���������-��#��� ���������(@����������(7"(������-�.����4�������������������������������������������������������������������� ���������+�������������������#���������

%���-��#����+��������������->-�����������������������������+������������� (A���� )A���������������������������������,���J����-�����,J(77�����,J(77"�����������������������������������������������������6-L�������������������������������� �*�������� ����-��#��������������������������������������������������������������������� ����������������������������/��������������0����� ������� ����������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������+��.�����M,->���������������������/������������+��������������������������������������������������������/�������������������������� ������������ ������� ����������������������������������+������������ �%���-��#��������������������������������K���R��������������/���������������������������������HL�������������/����������� ��������� ����������������

Population Project

�!�6�/���������������� ����������� ������������ �&���������������-��#����+���������������������������������������������������������� ��� ����9�������� -���������>������9�->�

%������#�������������������� ������������� ����5��������"� D����������� � ������ ���-��#���� ��������� �%������#���������������������������--&L����������������������������������������������9����������������-��.�������D��������&���������� �5�����������������������������+�����������������������--&L �%���--&L����������������������������������������������+�������������������������������9�->����� ����������������������������+�������������������->��� ����9��������H�������9�H� �������������������������L%!�� ������������������������������������LH*6�� ������+������������� ������������+������������������������->%!�� ������������������ �������������������������2�������;8��� �&�����������������M,->�������������������������������#����������������������������+����������������*�������������� ���������������������+��+�������� ����0������������+�������������� ���((@M,->������(("����������

%����������������������������������������������?�������������� �HL������������ ����!�6?+������������������ �+��������������������������������������������������������������� ���������� ����������� � ����������� �+����������������� �%������������������� ���������� ��������� �+�� ���������

��������

The Project was tosupport PopulationWelfare Program inreducing the populationgrowth rate from3.1% to 2.6% per yearby the end of the EighthFive-Year Plan (FY1993to FY1998) through anincreased contracep-tive prevalence rateand a reduced totalfertility rate.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM51

Page 53: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

�������������K�������������� ������� �����������������M,->� �������+����+����+�����/����� ��� ���������������� �����������LH*6� ���������������������#��������+ ����8������������0����������������-��#�������������������������" �������(� ����M,->� �����������������������������,���J����-����������� �����(( @G�RM,->��+��������������������-��#��� �&���M,->��+����������������9�-> %����������������������������+����������������������������+���������������������������������+������ �9�->4������������������������������������������������������������������������M,->� �%������(��������

�������������������������+����������6-L����)A���(77�:7(������A�������:�( �%���M,->�����������������������6-L���������@(A�����:�(� ������������������������������������������+��.���4� ������ �������� �%������������ � ������ � ���� ����������� �(( @G��M,->�� �� ������ ���������������������������������������������������� �����+����������+���� �������������������+�����4�� ���������� � ��������� ����� ���� �������������������������������

%���-��#������������������������������("E��������������?������������������(7(?��������������� ����M,->� �%��� ����������������������(�G���������������(����������� �������������������������������������(7(������7� ����������� � %��� -��#���� �����������E)RLH*6� ������������������������@(�LH*6� ,���LH*6����-��#���+��������������������������+���������������������������������������� ���������->��������������������������������������������������������������������������� �%�����9�������������������LH*6�����������������������-��#����+�����������������������������������+������������ �&���������+������������+��������������������������� ��0������ ������� �������� ������������� �&����(�����������LH*6�����+���"EA����������������+������������������������7�A���������+�����������+����������

%���HL������ ������� ����������+���3�����������������+��L%!�������+��->%!� %�����9���������������0��������������L%!� �%���-��#�������������������+������������������������������������������������������������������������������������������������������� �%����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9�H �;8�� ���������������������� �%��-��#����������������������������������������.������M,->� �������� ���������� ������������������������� �!������������������������������������������+������������������������������������ ��������+��������������������������������������� �%+�->%!����������������������������������������������������������� ��������������� � ��������������������� �;8�� � ������������������������������������?���+����������������� ������� �����+������������

The recruitment, train-ing, and deployment of11,570 village familyplanning workers inrural areas havebrought additionalincome to rural house-holds, empowerment ofwomen, and enhance-ment of women’s self-esteem, outcomes thatthe survey results alsodemonstrated.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM52

Page 54: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

�����������.�������������������+�����+��.���?+�������������������������-��#��� H�+���� �����8������������������������������������������I�����;������-���������,����������������� �1��������������������������������������������������������������������� ����������� ������� ��������������������������->%!��+��������������� �->%!�+�����������������������������������������������������������������������+����������������������

%���!�6���������������������-�.����4�!�6������������������������������������������������������������������������������������������������� �%�����+��������������������������������+���9�H������������������ �%��������������������������#�������������������+����������������������� ����������������������������������������������������������� �6����������.��������������M,->��������������������������!�6��������� �%���!�6�����������������������������2�� �+������������������������������������������!�6�������� �%���������������������

��� ����������� ��������������+�����������������������������������������������3��������������������������������9�->����->�� �������������������������2�������������� �!�������������������������������������������2���� ������������������������������������ �%���-��#���4������������������������������������������������������������->%!�+��� ����������� � ���� ����%&� ����� ������������������������������ ����������#������������������� ����������� �������������������������+�����������������������

%���%&������������������������������������������������9�->�+���������������� ���������������������������������������M,->��������+������������� �%���������������������������������%&�+������������������ ���������� ��������� �3������� �������� ������������������������������������� �%���������������������������������������������������������3������ �����+���������������������������������� �%���%&������+���������������������������������������������������������������%�L��

The information, educa-tion, and communicaion(IEC) component sup-ported Pakistan’s IECprogram by producingradio spots in regionallanguages and an-nouncements in elec-tronic and print media.These were designed inclose collaboration withMOH and the commu-nity. This support hasplayed a major role inincreasing awarenessfor family planning,particularly related tothe methods andsources of availability.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM53

Page 55: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

%���-��#�����������������������������������������+�������8���������4���������������������������+�������������������� ���������������������������������������������� ��������������������������������������-�.���� ��������������������������������������� �!�+��������������+���&�54���������������������� �%���-��#����+������������������������������������������������������������������������������������������������� �%���8����������������������������������������� ������+���������������������������E@A��������������:�E���������������������������������������������� �%����������������������������������������������E�������" �%���-��#���4���������������� � �������� ����������� � !����������������������������������+������������ �H�+���� ������������������������������������� �����?������������ ��� �����+���� ���������M,->���������������?����������������������-�.����4����������������������������������� �%��� �����-��#���4�������������������������������� ������� �������������������������+���������� 5����������������� �����-��#����������������������

<��������������-�.����4���������������������������������������������������������������������������������+�������������������������������������������������������������+�����������������/������������������#���������� ����� ->- � H�+���� � ��������������������������.������������������� ���������� ���������������������������������������������/���R����8���������4���������������������������->-��������������������������������9�->�����->����������������������������������������������������������������������� �>��� ���� ���������� ���� �����M,->�����9�H �9�->���+������+������������������� �9�->����������������������������������������������������� ������� ����0�������������������������������2�����������������������+��.�����������+���9�H ������������������������ ������������������ ����;8��/�����������������������������������������������������������+�������������������������������������������������;8�� ���

�����+������������������������/������������������������������������������������������ ����������� �� ������� ����������� ����������������������+��������������������������������������������������� �+������������������������������+���������/�������������������������������������������������������������������������������

%�����9����������������+�������������������������� �%��������������������������������������������������������������������� ��������������+��������������� ���������������������������������������@/������� ���2��� ���� ����������� ���������������������������E�������2��������������+�����������������+��.�������������

1�����������������������-��#�����������������!�6�������������������������2��������������� ��������� ��� ����� �����������������������������������������������������������������������������������������������������/������������������������������������+�������������������#������������������������� ����������������������������+���������������������������������������������� � %�� ������� ���� 0������ �������������� ����#�������������������������������������������������� ��������� ����������������������������������������/��������%&�������������� �����#����������������� ��������� �������� ����� � ������ %�L� � ���+������3��������������������� ����������0���������+������������ �%���������������������� ����������� � ���� %&� ������� ����������������������������������������+��������%�L������ �������� ����+/� ���� ��������� ���� ������ ������������� �� ���-��#��� ������������������&�5������������������������������� �����������������������������������������#������������������������������������������������ �6�������������������#������#������ �������� �������������������������������������������������������������� ����������� ������������ ���� ����������������-��#������������������������������� �%������#���������������������������������������������� ��������.������������������������������&�54������������

The Operations Evalua-tion Mission recom-mends follow-upactions on severalissues. These include (i)an integrated manage-ment information sys-tem for the health andpopulation welfareprograms to enableaccurate reporting byearly 2005; and (ii)finalizing the solutionon contraceptive pric-ing by mid-2004 tominimize tensionsbetween family plan-ning workers in thefield.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM54

Page 56: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

I������(7"�� �����-����������������3����������������������������� ���������� ������ ������������� �� ���������������� �%�������������+����������������������������(77���+������

������ ������������������������ ���������������������������������������������� �!����������3� ������������������������������������������������������������.���+����� �������� �������� �� ���� 8���������4������������������������2����������������������

Capital Market DevelopmentProgram

�����������������������+�� �%������������.��������������+��������+��.�+����������+��������������������������������� �!�����������������8���������4����0���� �����&���������������5��.������������������8����������������������������������������������������6������9��.���������������-�����������-�������

%���-�����������.����.�� �������������(7�G ������������������������.��������������������������������������� �5�����������

����������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM55

Page 57: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

���������������������������������������������������������(7"�������������������������+������������������������������� ������������������������+��������������������� %�������������������-����������.�������)����������&�5�����������������������������F(@������������������������������������+����+���0������������ �%&���G7�-H!������������������������������������������������������������������������������ �%�����������������,������+��������3�������&�����

%�����#������������-�������+������������������������ ���������� �����������������������.����������������������������������� �������������������������������2���� �������������� ������� ������� ��� ��������������+�������������������������������� �!�������������������������������������������.��������������������2������������������������������������������������������ ��������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������.���

����������������������� �����6�����9��.���������������6�������69�6� ������������������������������������������������(77� ���������������������������� �!���������2��������������������������.��3�������+����������.�������-������������������������ ����.���������2���� �����0���������������� � !���������� �&�5���������� ���������������������������������+�����������������������������������������.����.�� �%���+��������+���������� �������������������������+��������������������

%�����������������������������+���������������������������������������������������������������������������-������/���� ����������� ����+��������������������������� +���������������������������������� �+�����.�� �!��+����������.����������������������������������������-��������������������������*��������L���������6����$*L6'����+����(�������E7����������+�����������������������������������������������������������������������E������������������������� ���������������������������������+������������+�� >����������+�������������������������.�����������������������������3�����*��������&�� ����-������������������������������������������.�������������������������

,���������������������������� �����-�������4�� ����� +��� ����� ����� ������ �������������������� ���������������������������������� ���������������������3�������������������+��� ���������� �� ���� ����.���.�� �������������������������������+��. �������������������0�����������������������.�� �+����������������������������������.�� �����+��������������.���������������������������������������+������ �������������������������������������������+���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������.��� ����������������� � !�� ������ � ����������������������+�����������������������������-������ �������+����������������������������������������������������������������� �%������� ���������������������������������������������� �������+��������+��.�������������������������� �%�����+��.������� ���������������������� ����+�������3������� ������� �������� ����&���� ���������� �����������������������������������

%�����������������������������-����������������������������������������������������������������������������������3����������������� � &�������� ����� �� ����� +����������.����������������������+��.�+���+�����������������������.����.�� �����������������������������������+���������������������+����������������� �����������������������������������*L6 ���������������������������������������������������������� %������� ���������������������������������� ���������� ����������������������.���������������������������� �!������ �������������������������������+��������������������� ��������� ��������0��������.��� ����� !������������������������������������������ �������������������������������������(77�� �������������������������3��������������+��� ���� �������� ������� �������(77G H�+���� �+���������������������������������.������������������ �����-�����������.�����.��� ������� �������� ��� ��� ����� ����.�� ������������������������������������������������������������������������*L6���������������� �5������������������������������-������ ������������+��.���������������������������������/��������������������� �+����+���

The objective of theProgram was to pro-mote a diversified,competitive, and vi-brant capital market inorder to raise investorconfidence, domesticand foreign resourcemobilization, andallocative efficiencyleading to acceleratedgrowth and develop-ment of the economy.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM56

Page 58: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

��������+��������������������������������������������������������������������������/��������������������������������������������/����������������������������������������/� ���� ���� �.���� ������������ ���� �������0�����+��.��������.�� �����-���������������������������������

%��������������������������������������������������������� �&������������������������������������������.��������������.����+��������������+����������3������������������������������������������������������������������.��� �������������������+���.�������������������������������������������������� ������������������������������ ��������������������������� ����������������������0��.�����������������+���������������������������������������������������� �!������ ������������������������������������������������2�����������������+���.�������������������-�������+����������������������� �!�������� �������������������������������+�+����������������������������������-������ �������+����������������������������������������������+�����.����������������������������������������������������������������������+�������������������

%���������������������.����������+��.��������������������������������������������������.���������+������������������������������������������� �!������-������� �����+��������������������69�6 �+��������������������������������������������������������+���� ���� ����������� ���� ���� ��������� ����.����������������������+��������������������������������������������������������������������������������������.��������� �5������������������������������������69�6 ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������.����������������� �>������������������������������.������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������69�6�+������������������������������������������������������������

8����������������������������������������������������������������������������

����� ����������������%&����������������������+�� ������������ ������������ ��� �������������������������������������������������/���������������%&��������������������������� ���� ��� ����� ����������� ��� ��������������������������� �%�����%&��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

%���.�������������������������������������������������0�����������������������2����������������� ����������������������������*�6 ������������������������������-�������*���.��3������ �!�������� �������� ������� ����������.�� ������� �� �����������.�� �,����+������������������������������������������������������������2����������-�������*���.��3������/��������������������������������L������!����������6��������&�� �+����+���������������+������������-������/��������������������������������������������������.������������������/������������������������������������������������������������������������������������������3���������������

Development of a newmarket structure andassociated institutionsis time consuming, andthe program loan mo-dality, though used forthis purpose, should nothave had a quick-disbursing nature whenapplied to an overallsector developmentagenda. Instead, amulti-tranche loanspread over a longertime horizon and associ-ated with key compo-nents of the Programwould have beenpreferable.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM57

Page 59: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

T��� *�� 1��.��� �������� �������������������������������������������������������������� �%�������������������������������������������������������� �����������������

��������������������� ������������������������������ �������������� �����������������������3���������������������������������������������������������� �%���-�����������,���������-��#���������-��#�����+����������������������������������������������������������������������������������������

%���&����������������5��.��������F(� @�������������-��#��� �+���������������������������������������������������F"�� ��� +��������������;��������(77� �%����3��������&������+�������,������������������,��������9�����������������������;�������L��������� �%��������������������-��#����+����������������F�@ ���������0������� �+���&�5��������������������������3�����������������������@A�������������������������� �%��-��#����+�������������������������&��������&������ ��� !�������������������������&���&!����F@ "����������������>�����5��.��F� @������������������������������������������������������������������������� �������������

%���-��#���4����#�������+�������������������������������������������������������������������������������� ������������ ���������������� �������������������������������� ��������� �����/� ���� ��� ����������� �������������� ��������� �� ,�� ��� �3����� ��

Participatory ForestryProject

��������������������������������� ���������������� ��3���������������������� ���������������������������������������

%���-��#����������������������K������������������������ ���������������������������������� �������������������� ��������������������������������9S�� �-������������ �������� +��� ���� �������� ����� �� ���-��#��� ��������������7�A������������������������� �!�����������+��������������������������������������� �+������� ��������������������������������������������������3���������������������� �%������������������+�������������(E G@���������������������������K�7 �������������������������� �E ���

���� �����

The Project’s objectiveswere to (i) increase treeplanting by farmers andthereby create employ-ment opportunities,raise incomes, reducepoverty, and rehabili-tate environmentallydegraded areas; and(ii) strengthen theinstitutional capabilityof Forest Department toexpand its programs fornonforest tree planting,adaptive research,extension deliverysystems, and privatelyoperated villagenurseries.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM58

Page 60: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

�����������4�+���������,>1�� �( @�����������������+���������->1�� ������@��������������������������� �%�������������������������������������� �����-��#����+����������������������+������������������������������ ��� +���� ��� ����� ������� ����� �������������������+��������������

%�����������%&�������+����������������,�4����������������������������������������������������������������������������������������������,������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������/���������������������������������������������������������������������+��.�����������4�����������������������������/������������������������9S������������,�/������������������������������#����

%���-��#������������������3����������������������������������������������������������������� � ���� ��� ���� ������� ���� �3�������������������������������������������� �%��������������������������������������������������������������+���@� �G@��� ����������) �)�� ��� �� ���������� ������� ������� 7 "�"������,>1� �E @�)������->1� ������ E)"�������������������������� �%������������������������������+���������)�A���������������������������������(E G@���������(@A���������������������������������(77"���E) ����� �H�+���� �������������������������9������ �������� ����� ��� ����������� ������� ��

���������������������������������������������������������������������������������������������3�����������������-��#��� �%������������������������������������������������������� ����-��#���� �� ���������� ������������������ �&���������������E)� �������������������������������������������������������������E@ ��������������

%��������������������3��������������+�����������������������������������������*��1��.������� ������������������������������������ ���������3����������������#�������������������������(����� �%�������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������2��������������������������������������� ��� ���� ������ �� ����������� �� ��������������������������������

%����������������������������������������������+����3������������������������������������������������+��������������������������������0��������������������. �H�+���� ������9���������������������+����������

The Project substan-tially exceeded thephysical targets for theparticipatory forestrycomponent, but did notachieve the expectedoutcomes for the otherthree components.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM59

Page 61: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

�����������������������������0��������������������������������+����,� �>���������������������������+�������������� �������9������������������������������������������������������������������������ �%�������������� ������������ +��� ���������� ��9������/���+���� ���������� ���������������������������������������������������������������.�����������0������ ��3������������������������������������������������������+������������������������������������������������������������������������>�����5��.�+����������� �!������������� �����>�����5��.�������� ��� ���� ����������+��� ��������� �%��9S�����������������������������������+���������������3�������������������������0����������+����������������

%���-��#�������������#������������������� ����������������� �������� ���������������������� ��� ������ ���������� �&�����(G ��������������������+������������������,>1� � ->1� � ���� ������������� �������� �����������+������������������������������������������������������+��������������(E �������������������������������������������������������������������������(( ��������������� �H�+���� ������+��.�����������#���������������+������������������������9 �,���,>1� �������������������������������+�����������������+���������+�����������������������������.��������.��+�������,�4��������������� �%���,>1������������������+���������������@@A�����������2��� @�A������������������2��� ��������������@�A�������+���2��� �,���������,>1��+�����+��������������+������� �������������������������������������������������������������+������� �;����������� ���������������,>1������������������������������������������������������������������������������������+����� �,�4������������������������������L,������5,����+���+�������������������3������������������+����.���������������+�������������������������������������������+������������������������+�������,�������������������������������������������#�������������� �%������.������������������������������������������������������������������������,>1�������.

!�� ������ �� ������������ ������ �����#������������� ����������������94������

������������������������������� �����������������������������������������������������������������������3�������������������������������������������������@������������������ ��3����������������2��� ���������������������������������������������������-��#������������������������������������������������������ �&����������������-��#��� �������������������������+������������������2�������#��������� �������� ���� +������������ ���������������� ���������������������������������������� ���������-��#���4��������������������������?����������������������?������������������������������������������������������� �+�������������������+�������������������+����������-��#��� �&��� ��������������������������������������� ����������������+���2��� �+��������������������������������������������������+������������+�������������� ������ � %����� ���� ������� ������ ��������������������+������������������������������3�����������+�������������������� �,���������������������������������������������+������������������+���������������������������

,��� ,>1�����->1����������������������� �������������+������������������������� ����� ������� �������� � ����+�����+��.� �&����3�������*1L��("��������0�����������������������+��������������&���&!��+������������������������������������������������������������������*1L�" E�� ,>1������������������������������������������������������+������������������,>1�

%��������������������������->1�������������������������������/���+���� �����������������������->1�������������������������������������������������������.������������

%���-��#���4�����������������������������������������������������������������+�������������������� �%���-��#�����������������#����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �%���+�������������������������������������������������������� �3������� ���� ��������� ������� �����������������������������+���������������������+���������� �,������� ���������� ������ ��� ������� ���� �������� ���� �������������+������������� �%���-��#�������

The Project’s intentionto increase forest coverthrough a social for-estry approach wasrelevant and timely. TheProject achieved theobjectives of increasingtree planting and creat-ing employment oppor-tunities through theparticipatory forestrycomponent. Thewoodlot and homesteadgarden establishmentsubstantially exceededthe appraisal targets.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM60

Page 62: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

�����������������������������������������,�������������������������������������������������������������������������������������+����������������������������������� H�+���� ������������������������������������������������������������������������������� � &����3������� ���� �� ,>1�� ����������������������������������������������������������������� �%�����������������������������������������������-��#�����������������(@A ����������������������������� �� (�A � %��� �������� ������������ �,>1���������������������.����+��������3��������������������������������������� %���-��#�����������������������������,�����3������������������������������������������������� �H�+���� ��������������������.��+�����������������������3���������������������������0���� ������������������������������%&����������������������������2����������������������������������� �������� ����-��#���������������������

%������������� ����-��#������������������������������������������������������������+���������������������������������������+������������������� �������.���������������������������������������������������������������������������������4������������������������������������������ �����������������+��������3������������������,����������������2��������.�������������� �������� ���������+���� ,� � ���� ���������� ����������� �� ���.��������� �� �������������������������������������������������������������������������

%�����9�����������������,� ����������������� ��������������������������+�������������������������������������������������+��.�������L,�����������������+����������+������������@������/�����������������3������ ����������� +��� ���� ������ �������������������������&�54��,��������L���������9�����������*������-��#������������,>1�����������������������������������������+�������������������,�/��������������������������������������������L,�������5,�������������������3������������������������/����������������������������������������������������������������������������������������2�����

���������������������������/��������������������������������L,�������5,������������������������������������������������������������� ��������������������� ����������������������������������������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM61

Page 63: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

T��� &���� ������������ 5��.� ��������������*������H����������-����������-��#���������-��#�������(77����������������0�����������8�������������*��1��.�������8����������

��(77� ��������������������������������������#���������������������������������� ��������������������������������������������� �&���+����������������������+������������ �� (77� � ���� ���������� ��� �������� ����������������������������+��������� �%��.�����������������������&���������������5��.4����������+����������������������+�������K����������������������������������������/�����������������������������������/��������������������������������������������������� �+����+���������������������#��������������

Second Health andPopulation Project

%���-��#����+���������������������������������������8������������������������������������������������� ������������������������������������� �!����������������������K������������������������������������������������������������������������������������������.��������������������������-H6�����������������������������������������/����������������������������������������������������������������������������2���-H6������������������������ �������������������������������������/������������������������������������������������������������� �%����������������������������������������������������������������������������������������������������9��������H����� �;������ ����>�������9�H;>� �����������������8����������������������������;�������H�����-���� ����+����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3��������� �&�%&�+�������������������-��#����+��������������������������������������������������������������������������+�������������������������������������2������-H6������� ��������������.�����������������������������������������������

%���-��#����+���������������&������(77" �����������#�������������������� �+�������������-��#������������� �+���������������&��������� �%�����������������������9������������*��1��.����9����:&�������������������������������� �������+� ���������������������������&����������� �6������ �<����

���� �����

The key issues identi-fied for the AsianDevelopment Bank’ssupport were focusedon the following areas:(i) human resourcedevelopment and train-ing; (ii) strengtheningthe referral system; and(iii) institutional devel-opment and policyimplementation, whichwere reflected in theproject components.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM62

Page 64: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

���� �<���� �<��������� �����;�+��������������������������#�������������������������� %���--&L���������������������������������������������������+�������������������������������9�H;> �����;�������!���������H������*������ � �������� ������� ��������L%6�� �������������������2���-H6��������� ����,�����H������5����� �����-����8��������!�����������9����� ����������������������������.�������� �5�����������������������������+������������������������--&L

%����������������������������� ���� ����������������+������������������ ��3����������������������������������������������������� ���� ������������ ����+�����+������������ �%���������������������������.������� ����������������������������������������������������������������������������;�������!����������H������*������ �%����������������������������������-H6���� ����������+����������������� �+�������������������-��#������������������ ���������������������������������������������������������.���������������������0������������� �H�+����� ������@GA���������������������������������������������������������+���������� ������������������������������������������������������ �������������������� �,��

����������������������@�-H6������������������-H6��������� ��������������� �������������-H6�����������+������������������������������������� ����������������� �������������������� ��0������ �������� ������������� �!��������� ������������3�������������������+��������������������������������-��#��� ��3��������������������� �+����+�����������������0����� �*�������������������������+��+������������&����������� �+����������������������������������� �%����������������0������������������������������������������������������������������������ � 5��������� ����������� ���� ���+��.�������������������������������������������� �������������������������������������� ��������������� ������������������������������� �������� �����-��#����������������0������������������������������������������������������������ �!�������� ����������������������������������-��#����������+�������.������������������ ����#����������������� ����� � ���� ������ ������������ +��������������������������������������������������������������������

%��������������������-��#���4��������������������������������������������� �-H6������� ������� ����������������+���������

Overall, the Projectenhanced the quality ofhuman resources andstrengthened the refer-ral system. In addition,senior medical stafftrained under theProject are now playingkey roles in planning,project and programdesign, and policyimplementation, whichhas made a positiveimpact on the institu-tional and policydevelopment.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM63

Page 65: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

����������������������� �+��������������������������� ������������������������������������������ ��������������� �����������������������������+����������������� �L�������� ���� ������� ��� ����������� ��������������������������+��������������������� ���������� �����������������������������-��#�������������� �%�����������3�������������������������������-��#����������������������������2��� �������� ������ ���� ���������� �������������������������������������� ������� � %��� �������� ����������� �� ���-��#�������+������������������� �������� ����� ��.�������������� ������������������������ ����������� ������������ ����� %������� �����-��#���������������������

%���%&�����������������-��#�������������������������������������������������������9!* %��������������������������������������������������������� ���+������������+�+������������������������������������������������ �������������������������������������������.����������������4�������������������������������� ������������������������������� �L�����������������������������������������������������������������3������ �%�������������9!*������������������������ �%��+���������������������������������0������������������������� �+����������� ��������������������������� ������������.�������������������������������������������������-H6������ �H���� �����%&�������������������������� �H�+���� �*��1��.�4����+��������������������������������������������������������������������������������������9!*�������-H6������

&��������������������� �.������������������������������������������������������������������������������������������������������������������L%6��������������������������������������0���������� �&��� ����-��#�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������-H6������ �%����������������������������������������������� ��������������������������������������������������������+���������+�������������������������������������2�������������9!*����-H6

������ �!�������� �����������������������������������������0����������������������������� �� ������ ������ ���� ����������������������������������������������+�������������������������������������������������������������������2�����������

,����+�����������������������������������������������8���������������������������������� ���� ��� ��� ������� ����� ���� L%6�� ������������������������������������������������������������������0�������������������������.������������/�������������������������.���������������������������������������������������������������� ������������������������������������������.������������������������������������������+����������������������������������������+������������������/�������� �������������������#�������������������������9!*���-H6�����������9�H;>������������������������� ����������������������������������������������-H6���������������������

*����������������������������-��#��������������������������������������������������������������������������������������� ���� ���������#�������������� �+���� ������������������������������������������� ������ ��������� �%��� ����������������������������������������������������������� ��������� ���� ����������� ������� ����#�������������� �!������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������ ������������������� �!�������������.��������������� ����������-H6������� ���������������������������������������������������������������������+����������������������������������0��������������������������� ������������������������������������������������ �,����� ������������������������+��.������������-H6����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������.�����������������������������������������������������������������.�� ����������������������������������� �������������������������������+����������������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:34 PM64

Page 66: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

T���������#������������-��#����+����� ������� ��������� �������� ������������������������������������������������*9������#����������������������� �+�������������

�����+��3������������������������������3������� �������2���� ��������������������0������������3��������������� �!�������� ����������������������������8��������������������.�������������������������������������������������*9������������������������������������������������������������������������� ������ ���������� �-6!��� ��������������������������������������������*9�������� �����-��#����+��������������������������������#�������������8�����������������&����������������5��.K�������������������������������������������������

%���-��#����+�����.������+�������8����������4���������� �� ����������� ������� �����������������*9��������������������������������������(7"7�L������!���������-����*�������� �%���-��#����+������������������+��&�54�� ����������� ��������� ��� *�� 1��.��(77�:(77@���������������������������+�������������.������������������ �+����������������������������������������

%���-��#����+���������������������3������������������ ��� ����*9������������ ���*�1��.�?�����������������!�������������������������&����������!�&�������������������&�5 �&�54��*9������!!�+���������������!�&

Second Small and MediumIndustries Project

%���&�5���������������-��#����+����������������*�L�� E������ �%���8����������������������������������;��������������������5��.���*��1��.���;�5*1� � �������3�������� �%���;�5*1�������������������������������������������������������-6!����������������+�������������������������������������������+��+�� �%����������������������������� �;�5*1����������������(A�������������������������������������8��������� %���(��-6!�?������������������������ ��+��������+�������������������� ������������������ ������ ������������ ���.�?������������������������������������� �&�������������������������������F�E" ������+��%&��

���� �����

The Project was consis-tent with ADB’s opera-tional strategy for SriLanka (1992–1995) ofsupporting a transitiontoward a more market-oriented economy, withthe full participation ofthe private sector.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM65

Page 67: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

+����������������K���������������*9�����������������������������������/�����������������������������������6�����!���������5���������*��1��.� �+����+��������������������������#�������+����������������������������������������������I�����*������&��������!����������������������� �!�&�����������F�( @� ������ ��� ���� -��#��� � &��������� �����������������#�����+���������������������������@A������#����������������������0��� �����-6!��+������0���������������A����������������������������������#��������

%����������*9�����������������������E���������(77( �+����������������#����������������������E���������(77) �&���������#�������������+���(E�D����(777?����������������� ����� �3������ � %��� �+�� �������+������.�?5��.���6�������5�6����������-������4��5��.��-5�?����������������3����������������+��.��+������������������������������������-��#���������������������������������������������������������������� �5�6+���������������&����(77@�����-5���D���(77@ �� @������������*9��!!���������������� %�����������������������9���������������������+�������������������������������8���������4����0���������3�������������������������������

�������������������������������� ������#�����#������������-��#���?���������������������������������������������������*9����#������������������������?+����������� ����������������-��#��������������������������������� ������� �� ���� ( 7)(� ��������� �*1L�(E)7 ������������������-��#�����������

������� +��� ( @�"� ��������� ������ �� ����GG 7A�/���G�������������������(( )A�/��G����������������������������������( 7A�/������������ �� �������� �( (A�/� E@� ��������������������� ���������������������������� �A�/������������������������.���������������(�(�����������@ �A�

;�������������3������������������-6!��������������������������������������+�������� ������ ��� +���� ������������ ���������������������� �%����������������������� �������9�����������������������������������������������+��� ����������������-6! %�������������������������������������+����������������������������"G"����)�������#���� %���+����������������E������������#�������������#��� ������������������������*1L�" �@"�F"G������#�� �%������������������������������������#�����������������*1L�(@��������F( )�����������*1L�) 7��������FG� ��������������#��� ����������3������+���������������� �-��#���������������������������������+��������������������������������������������������������������.��+��������������������������������������9 ��������������������������� ���������� ���� ������ ������� +��������������

Despite delays duringimplementation, themajor objective of theProject—to providecontinued support forterm financing of viableSME projects in theprivate sector—wasfully met.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM66

Page 68: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

%�����9����������������8���������������������������������������;�5*1������%������� �6�������5��.���*��1��.���65*1� �����������+�����������������.������(��A����������)A �%����������������������������������������������������������������������������� �!�������� ��������������-6!������������������������������������������������������ �%���H������;�������5��. ��������������� ������������������������+���&�5��������������������0�����(A��������������������������������������������������2����

%����+���������+�������.����������������������� ������������ ���������������� ������������� �5�6���������������������������������������������������������������������������� �������������������������������0��������� �������������������+������������������������� � ���������������������������������� ������������ ������������������ �*������ ����������������������-5 ���������������������65*14�������������������������������������0���������������������� ����� ��� �%��� ����������������*9��!!+����������������������� �H�+���� ���������������������+������+�������������������������

�������-6!���������������+��������+��������������������� �%�����9�+��������������������������+����������������������������+���� ����� �� �������� ������ ��� �������.� � !������� ���������������������������������+���������������������������*��1��.�?�������.���������������� �%������������+��������������#������������������������������������*9������������������������+���

%���.����������������������������������������� ����������������� ��������������������������� ��������������������������������� �� ��� � ���� ��������� �������������������.�������*9��������

%���.���������������������������������������������-6!����������������������.��+������������������3��� ������������������������������������������������������������������������������������������+�������+�������������� �����������������������������������������������������������#���� �����������������������������������������������������������������������������������������%&����������������#����������������������������������������������������

%�����9���������������������������+����������K����������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������%&�������E�����������������������������������������+��������-6!�����@��������������#�������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM67

Page 69: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

O��(7�;��������(77) �����&�����������������5��.������������F7��������0��������������������,�������� *������ -������� �,*-��������*������,��������������

%�����#������������,*-�+�����������������������������4�����������������2������������������2�������������������������� �%������������#����� �,*-�+�����������������������������������.���������������������������������������������������� �������������2�����������2�������������.������������ �������������������� ��������������������������������������������.�� �*�����5��.��M���;����*5M��+��������3�������������

&���������+�������,*- �%��������&�����������)"G�M!�K�-����-��#�������9�����2������������������*������+����6���������5��.���F"@� ����+���������������� �%���%&�����������������2������������������5��.���!���������� ���� ������������ �� M������5!�M� ������������������������������������,*- �*����0������ �������������������%&�+�������������������������������������������������� �%����������������%&��"���M!�KL����������*���������*�������%���������� ���%&��7�7�M!�K�-�����*��������������*5M �������%&���)��M!�K�6�������5������������*�����&������8������4�������-�����!!�

%�������������#������+�������������+����������������M���;��4��*3�������*������,���J����-��������(77):���@����+�������&�54���������������������������� �,*-4��������+�����������������������������������������

Financial Sector Program

!������������9��������,�����!9,���������>�����5��.����������������������������������4��������������� �%���������������������������������������+������������������������������#����� ���������������������������� �����&�����������������������M��;�� � ������� ��� ���+��� �������� ���+�� ���+���������������� �������������������������������+�������!9,���������>�����5��.���������������� �!����������������� ����,*-�������������������������������������������8��������������&�5�������������������.���������������������� �%���,*-������������������������

%��������+���������������+������������FE@���������������G�,��������(77G�������(�����������(777 �%�����������������������������������������������������������8������������������������+���(E���������������������� +��� ���� �������� �+�� ���������������������� �%���-�������6��������L����� �������������D����������� ���������������������������������������������+�K��E������������������ �����8�������������������+��������3���������������������������������������������������.�4��������������� �3��������������*5M �������������������������� ��� �������+���� ���������� ���.4�$*�65'������������2�������������� �%����������������������9���������������������������������3������������������������*�65�4������������2���������� �����������������.�4��������������� ���������������������������������� ���������������

�������

During program imple-mentation, the Asianfinancial crisis affectedViet Nam, leading toslower economicgrowth, slowed pace ofreforms, and delay inreaching agreementswith the IMF and theWorld Bank for policysupport. In this difficultperiod, the FSP contin-ued to indicate mutualcommitment by theGovernment and ADB indeveloping the market-based financial system.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM68

Page 70: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

��������������� ����������.������#����������������.���DM5�� ����������������������������������.��

%��� ��9� ��������� �������� ��#�����������������������+�K�������������������������������������������2�����+������������������� �+�������������������������������+�������������� �%���,*-����������������������������.�4����������.������������������������������������������������������������������������������

%���,*-���������������������� �%���.������������������+��������1�+����*5M����1�+����6�����!��������� ����������������������������������������� ��������!����������M���;�����!M� � ������ ����+��.���������������������������������������������� ����������������������������.�������������.� ����*�����*�������6���������**6������*��������%������6�������*%6� �%����+�����.����+���������������������������������������������������������������������������������������������.��������� �+���������!M���������������������.�4����������.�������������� ������������*�������%������������������L�������*�������������������������������������;�������L����������&�������*�������%����������������������������������@ �����������������������������������������������������������9 �L��������������������������.�������������.� ����������+���**6����*%6 ������������������������������������������������������������

H�+���� ��������������*�65�4���������������������������������!9,�����>�����5��.������������������������6��������2��������9�����2�������5��.���*���������������������������������3���������������������� �%���������������������8���������4���������������-�������6������������������� � �������� � ���� ���+���������� �� �������+��������������������+�������������.��������������������*�65����� �����+����*���4�������.� �%���&�����������������3���������������������� �!������������������������������������������!������� �<���� �9������� � ����%�������� �� DM5� �+����+����������������������-�������6������������������� � %��� ���������� ���������� ����������+�������������+��������������*�������� +��������*�65�����������������������2��

+������+������������������������������.������ �%����������������*����������������&��������������������������������������.�������������� �&�������������������������������������������������������������������������������

%���,*-������������������������� �,����� ��������������������%&�+������������������ *������� �����-�������!��������������������������%&��)"G�M!��+�������������������������� �%����� ����������������������������������.�����������������������+���������������������������3�����������������*�65�4����������2�������(77" �������������������������!M �����������������������������*%6

*�����������������-������������������������� �.��� � %���8�������������� ��� ��������������������+�����������������������������������,*- �+����.������������������������������������ �&����������������������������.�����������3������������������������������������������ �%���������������������8�������������������������������������������

%��������2�������������������-���������������������������� �!�������� ������������������%&��"���M!������%&���)��M!� �������9��������D��������������*�����&�����M��� ;��� +��� ������� � %��� ������ ��*�65� ������#�������+�������5!�M�������

Sustainability of theProgram is assessed asmost likely. The Govern-ment has so far main-tained or refined whathas been implementedunder the FSP, whilekeeping prudent macro-economic management.Additional actions havebeen taken or areexpected to reinforcethe program achieve-ments. The strongcommitment of Govern-ment to sustain pro-gram impact is evident.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM69

Page 71: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

�������%&��)"G�M!� �+����3�� �>����������������������������������2����������������2�������5!�M ������������������������������*�65��+�������� �%�������������������.�����������������������������������������������������-�������!��������������������������%&��)"G�M!������%&��7���M!��������������������3������������2���������������*5M��6�����!���������6������$6!6'����1����������������������!M

������� �����,*-������������������ &�����.��������������� �����+������

�������������������������������������������������������������������M���;��4���������������� �,����� ��������������+��.��������������������+��.�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �*������� �+�� ������ ��0�������� � � � ���������� ����.�4�������� ����������������������������������������� ��������������������� ����������.��������������� �%����� ��3������������������������������0������������*5M�����6!6�������������������������������

L������������������*�65������������������+��������*������������( �-����������������������� ������ ���������� �� ����+������3���������������+������*��� �%���*�65�������0���������������������������������� +��������.�������������������������������������������������+�����������������*�65 �&������9 ���������������+���������������2�� ����������+�������������������������������������������+��.����������� �&���������0���������+������������������ �*5M�#��������������(G����������������*�65� �!������������������������������������������������ �*5M�����*�65��������������2���������������;-1���+������*��� ����2������������������� ����������������������������������������+������������������1�+���6�����!������������������������������E�

!����������������������������������� ����8���������������������������������+����+�������*5M��������������������������������������������*�65�4������������������

������������������������������������3������������������������/�+����������������+����� �� ������������� ���� ���*�65�����T������������������������/���+�����8���������+��� ����� +��� �������������� �� *�65�������������������������2������.�������������.�/������������������� ���+�����8������������3������������������������������+��� ������� ������������������������

%���,*- �����������������%&��"���M!� ��������������������������������������������������������2������������������������� %����3����������������������������������������������������������������������������������M���;�� ���������������������� !������������ �������������������������������������������������������������������+������������������������������+���������������������������������������������

%��������������������������%&��������������������������������������������������+�������������� �,����� �%�L������������������� ��������� �� ��� ���������� %&�������������0����������������+��������&�������������������� �*������� ���%&�������������������������������������������������������������������������������������2��������������������� �%����� �������������������������������������+����&�5�+���������������������������+���������������������%&������������������������������������=����

&�5��������������������������������������������������������������������2��������������+�������.� �H�+���� � ���������������3������������������������������������������������������ �!�������������,*- ����.��������������� +��� ���� �� �������� ������� +������������������������+��������������������.������*�65���������2���� �%���������������.����������������������������������������������������+������������������������ ���������������&�5���������+������������������������������������������.�������������� �!������������������� �&�5���������������� ������ �������� ���� �������� �� ���.����������������������������������������������������������������

Among key issues iden-tified, review of theprogram outputs high-lighted several reasonsfor high transactioncosts in Viet Nam’sfinancial sector. Firstly,the continued weaknessof the legal frameworkfor negotiable instru-ments and securedtransactions hindersthe development offinancial instrumentsand causes uncertaintyin loan security proce-dures. Secondly, twolegal requirements, i.e.,disclosure of banks’annual reports anddissemination of finan-cial regulations, are notfully enforced, causinglack of transparency.Thirdly, excessive andad hoc reporting re-quirements from SBVand CIC overburden thecredit institutions.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM70

Page 72: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

D����������������+��������������+�� �����(7E@����(7G@ ���������.��� ���������� ����������+���������� �����������M���;��4���#����������������������������

%��������������M���;��4����������������������� �������������������������+�� �!�(7"7 � ����8���������� ��0������������������������&����������������5��.������������.������+��.�����*�����-�����*-� �������������������������+������M���;�� ��������������� ���� ��������� ��+� ��������������0������������������������������������������

%��� -��#���4�� ����� +��� ��� �������� ����3��������������������������������������

Saigon Port Project

���������������������������������� �%����������������-��#�����������������������������������������+����������������*-4���������������������������������������������������������2��������3������������������;���L��������<�����H�����#������������/���������������������������������������������� �������2����� ���� ����������������������������������/����������������������������������������*- ������3�������&������ ������������������������2����������������������������������+������������*-�����������.���������������������������������������+�������������������������������������������.�� �%���-��#����+��� �� ���+�������8���������4��������� ������������

�������

The Project’s goal wasto facilitate the expan-sion of internationaltrade by enhancing portcapacity and opera-tional efficiency.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM71

Page 73: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

������;�������%���������*������L���+ �%��-��#����+������������������+���&�54���������������������������� �+���������������������.���������������������������������������������������������������� ��������� ��������������������������������������������������������������������+�� ���������������� �&�5���������+����������3�������������������� ������������>�����5��. ��������������������������������������������������

%������������#���������������������+����������������FE������� �+������������3������

������������F�@�����������F(@���������������������� �!��9�����(77@ �&�5������������������F�������� �G@A����������������#������� ��������������������������3����������F@�������������������������������� �&���������������&�������� �����������#���������+��F�E ������� �+������������3�������������F�� )� ������ ���� �� ������ ��������� ����� �F(� )������ �%���(E @A���������������+������������������������������#���������������+���������3���������������������

&����#�������������������+�������������+���� *-� ��� ������� ���� ��������� ���-��#��� �&��������������������������������+����������������������&�5���������� ������ ������ ������ ������������+��������������������������������������������������������+��.��������������%��������������4�������������������+������������� �1������������������������������������������������������ %�����������������������������������������������������������������������#������������������ �� M��� ;�� � ������� ������������������������.������������������������������������������� �%+������������+���������������+�����������������������#�������������������K������������������������������������� ��������� ��� ���� ��������� ������������� ���������������������������������� �5��������������+�����������������+���������������������������������������9�����

%�������+��.������������������������-��#������������������ �%����������������.����.����������������������������������(77)� ������� ����� ����������������� �����������������������������������*-����������������������������� �%�����#�����#�����������-��#���?�������������������3���������.����.������������?����������������� �%�����������%&������������������������ �*-������+������������������������������������������������ �������.���������������������������������������������4�������������

*-��������������������+���������������+��� ���M���;�� � !�� ������������������������� �*-���������(�����������������������( �%����������������������������������������������������)A������(77@ �%�������������������������������*-��������������( (@)��(77@����( G�E������( �%��������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM72

Page 74: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

�������������������������������������������*- ����������+����H��6��9���6��������������������������

*-������������������������������������������������������������������������������������������������� �%��������������������������������������������� ��������������������������������������������������� ������������������+��.��������������������������������������������������� �*-4���������������������������������G)A���(77@���7�A������( �����������3���������������������(�A�������������������������������������������������3������ ���������� ������������������������������3������ ���������������������������������������������*-4���������������������������� �&�������������� ����������������������� �������������������������G�A��������������������������������������������������)A���������� �&���������� ����������������������������������G"����������(77@������)������������(���������������0�����������������@A����EA ����������������� �����������������������������������������0������������-��#��� �*-�+�����������������������������0������������������0���� ����� � *-� �������� ������������������������0��������������������������������������2��������������(@A��������������(77@�������(

%���������������������������������������������(� )A�������+�������������������������(" (A���������-6L������������� �A *������ � ���� ����������� ������� ������������������������ GA�����+��������������������������������(� GA���������-6L���������� �� (� EA � ���� �������� ����+� ����EA+���������������������������� �%������������������������������������������������������������������������+��������������������������������������������������������������������

%����� ���������� ����� ���������������������������������� �������������������"�������������+����������������������������������������������������� ��������������*-4���������������������� �&��� ����������������������������+��������������������������

�����������0������������������������������������������������+����������+���� �*-����������������������������������� ���+���� ����������������.����.�����������������+���������� ������+���������������+�������������2���� �,���������� ���������������������� ������ ��� ������� ������������ ��������� �&������������������������������������������������������������+����������+���� ������������������*-����.���

%���.��������������������9�����������������������������������������������������������+������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������0������������������

%����+��.������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������8�����������������������������������&�54����������������������������������/�������������������������������������������������������������������������&�5����#�����+���������������������������������#����������������&�5 ��������������������������������������

%�����9��������������������+�����������K����&�5��������������������������������8��������������3�������������������+��������������������� �������������������������/����&�5����������������������+������������ ������� ����� ��� ����� ������� ���������������������� ���������*-/����*-4��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������+�������������������������������������/��������*-���������������������������������.���������������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������������������

%�����9�����������-��#������������%&������������

There is concern thattraffic congestionaround the port area,and competition from28 other ports withdedicated containerfacilities and largerstorage yards, maythreaten SP’s long-termsustainability. Also,future demand forberths that will accom-modate larger vesselsmay require relocationof some port activitiesto a location withdeeper water. SP re-mains the busiest portin the area, however,and significant break-bulk shipping opera-tions will continue, evenwith the trend towardcontainerization.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM73

Page 75: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

U����D�������( ���������������������������������5������+������������������������������������-�+������-� �+����+�������������9��������%���������!�����

��� �L��������������������������������+����������������8���������4����������������� +������-4�����������������+����������������������������������������� ���-����������� �������� ��� �� ����� ������ � ��-4���������������������+����������������������������������������������������������.��������� �����������+���������������������������������������������������������������������������� �&���������������+����������+������8�������������������(77��������������������������������������+��������� �%�����������������������������������K�������������������������������������������2���������������������������-������.��������������������������/���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������-���������������������������������������������������/���������������������������������������������������+��������������� �%������������������������������� ����&����������������5��.�������������8�����������+��������������������������������������������������F( @����������+����(77@����(777

%���%&������������������%&�������������������������������������������8���������4�+��.�����������������������������������

Institutional Strengtheningand Policy Support to thePower Sector

������������������������������������ �%��%&��+���������������������������������������������#��������������������8���������4���������������������� ��������������+��&�54������������������������������������������ �%&��E���5HI�+���������������������������������������������-�����������2������������������������������+���������������������������������������������������������4����������������������� ���������������������������������������������������������������������+��������� �%&��((��5HI�+�����������������������8����������������������������������������������������������������������� �� ������ ���� ������ ����+��.� ���������������������2����������������������������������������������������������������+��������� �%&����G�5HI�+��������������������������������������-4����������������������������������������������������������

>��������%&��+���������������������������+�����������#������ ������������+��.��������+����������K����������������+��������������� ����� +��� ����0����� ����� ������������������������������������������������ ������������%&�����������������0��������.�� ������������ ������0�����������������������������0�����������������.������� %�����������+��.������� ������ ������� ������0���������������������������%&������

%���%&��+��������������+�������������� ��������������������+��������������+���������)������� �>���������������������������

����

A policy dialogue wasinitiated with theGovernment in the mid-1990s about increasingthe efficiency of thepower sector. Thisdialogue addressedthree main issues:(i) the institutionalstrengthening andcorporatization of theutility function ofDepartment of Power tomake it commerciallyorientated;(ii) the revision ofdomestic electricitytariffs to bring themcloser to the economiccost of supply, therebyimproving DOP revenueand encouraging moreefficient use of elec-tricity; and (iii) the roleof the private sector infuture hydropowerdevelopment.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM75

Page 76: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

������%&������������������������������ ������� ����%&���#��������������������������������

���������� � �������������!����"���#�����$%��� ��#&'��%��� ��������2��� ����������������� �������������������������������������%& �+�������������������������������� �!�������������������� �����������������+������������ �&���������������������+��������0���������������������������� ���-��������������������������+������������������������������� �%����������+������������������������3������ �%������������������������+����������������� ���+���� �����������0�����������������������+����������������������������������������������������������������0�������� � !������������� �� �����������2��������������������������������������������������������������������,J���@ H�+���� �����������������������+�����������������������������������������������������+��.������������������������������

��������������� �%������������������������������������������������������������+��.������������������%&

���((�����'���")���*����!+�%�,�+-��+'�,�+.�"��+#�����$%�����%��������������������������+���������������������+��+������������������������������������������������������������������������� �&������������������������8��������� �����;������&�������������������������D�������( �%��������������+���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �%���%&����������������������������������������������3������ �!�������� ������������������������������+����������������������.�������������������������������������5����� �%�����+��.�������������0���������+������������.��������������0�����%&� ���������&�5������������3����������������

�����/������+$�+���0�������#&'��%�������������������������������������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM76

Page 77: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

������������2���������-4��������������� �������������������������%& �+����������������������������������������������������������5������-�+���6������������D�������� �%��������������%&�+���������������������������������������������������+�����������������������������������������������������������������������+�������������� �>��������8�����������+����������������������������������������%&��������������3 ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������%&����������������������� ���������������������������+�������������������

*������������������������������������������������� �,��� ������������������������������2���������������������������������������3� ����� ��������� �������� � 5����������������+��������������+��� ���������������������������������������+���������������� �+�������������� ������������������������������������� �5���������������������+������0�����������2����������������������2����4�� ������ ��0�������� � ���������.��+�����������.�������������������������������������������� �%������������������.�������������������������������������������� �*����� �+��������%&�����������������������������������+��������������� ���������������������������������������.��������������������������0����������������������5����������������������� �*����������%&��#�������+������������������������������������������������ �%��������������������������������������������������������������������������������������%&�������������������������������� �1��� �������������+�����������������������.�+������������0���� +��������������������.����+�������������8��������� �!����������������%&�����5������ �&�5�+����������������������������������������������������+����������������������������������������������������%�L

%���������������������+������+���������K��������8��������������&�5�������

�������������������������������������������������������������������� �������2������������������� ��������� ��� ���������������������5��������+��.��������������������������������������/����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������5����� �&����+���� �������+���������+���������������������������������������������������������������������������������� ���������������� �!������������ �����������������5����������������&�����������������������������������������������������������������������4�������������������������

While the TAs haveprovided an overallvision for power sectorreform, many of theactions recommendeddid not take sufficientaccount of the uniquecharacteristics of theBhutan electricityindustry. Some of the TAobjectives were overlyambitious and have notbeen achieved fully.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM77

Page 78: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

Gender and Development

I��(7"@ � ����&����������������5��.������������������������������+�������������������>!�� �����������������������������������������������������������+�������&�54������������

�������������������������� �!������(77�� ������+�&�5�+��������������+�������&�54���������������������������������������+����������������������������#���������������������������������������������������&�5���������� �!��9���(77" �����-�������8�����������������������8&�� �+���������������������.��������������������������������0��� �+�����������

&�5� ����+��� �� ���������� ��������� ���������������������������������������+�������6����������������������������������������K��������������� ����������>!��������� �����������������������������������������>!������������ �%������������������������������������������������������������������������������+���� �6�������� ����������� ���� *���������� �� *����� ��>����4��&�����**>&����(77� �&�5����������%&�������������������**>&��������������������������������������>!� �%���%&������������������;�������-��������>���� �+���+�������������������8��������� �**>&�+�������������������9���������>����4��&�����(77) �&����#����������������%&� �+����������������(77) ��������������������������������������������������+��������8�������������&�5 ������+���������������������������������������������������������������������

��� �H�+���� ��������������������������������������+����4���������������������������%&�+��������� �!��(777 �+��������9������������������9��������>����4������M��������4� &���� �9�>M&� � �� ����� %&� �+��

� �� �����

ADB followed a long-term strategy forachieving the goal ofimproving the lives ofwomen in Cambodiathat entailed threetypes of activities:capacity building,targeted WID programs,and monitoring ofmacroeconomicpolicies from a WIDperspective.

����� �*+,�'� -�� ���� ��� ��� �����.� ���� /+01.���.���������������"����2���*330������ �+�4�'� -���� ������ �� � �� �� �� � ���.� ���/1��.���.� �������������������2���*33+������44�,�'� -����������!������� ���"�#$.�����/0��.���.������������5�����2���*333�

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM78

Page 79: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

������� � !�� +��� �������� ��� ����� ��� �������������������������%&������.���������������������� ���������������9�>M&4������������������������������������������������������������������� �%������������������������ 9���� �+���� ������6������� ������������� ����������������������� ������� ������� ������������ ����������������������������������%&� �!�������������������������������+��������������&�54������������ ���������������� �������� ���8&� �%��������������������������������������������������������������������9���� �������� %&���(@G��������G�������������������� ����%&��@�� �����������������

%������������������������������������������������������������������������.�������+���������������� ������������� �����������&�54��(77"�8&������� �!������+���������������������������������������������������+��������������8&�?�������������+����������������������������������������������� ���� �������������� ������������������ �������� ���������������������������� �9�>M&4����������������������������������� �� ������� ������������ �� ��������������������������������������������������������������������������8��������� ����

�����������+������������������������������������������������/���������������������������� �����2����� �� 9�>M&/� ���� �������������0��������������3������+��������������������3������ �;����������� ������������������������������������ �9�>M&���+��������������������������������������������������������������������������� �%&���G����������������������������2����������������� �+����������������������� ����

It is now generallyagreed that gendermainstreaming is thebest way to addressgender and develop-ment—an approach inwhich gender-targetedsector policies andstrategies are formu-lated and implementeddirectly through lineministries and depart-ments.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM79

Page 80: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

���������������������������������������������������������� �I���������������� �9�>�M&�������������+��.���������������������������������������+�������+����������������� ����I�����;������������������-��������� �9��������������������������������������������������� ��������������+��. �%��6�������;�������6���������>���� �+���+���������������������8����������+������������������%&����G ����������������������������������������������������������.��������������������� �8������������������3����(�����G�������� �H�+���� �������������������������������������������������������.��������

������� �&�54�������������8&����6��������������������������� �&�5�+����������������������������8&������������6�������������(77E ������������������������������� �!�������������������������������������������9�>M& ������������������������������ �������� �������� � ��� ������������� ��9�>M&4�����+������������������������������������������������������������� ���+���� ��� ��� ������������������ ��������� ������� �%��� ������ ����������� ��6������4�*����������� ������������ -���� ����(:���@� ���+�����������������������.��������������������������������������������+������������������������������������ �9�>�M&������������������������������������������������ ����;������� -�������L�������*������� �+��������������������������������������������0������������������+��������+���� �%���*��������������2�������������������������������������������������������������������� ������������������������������� ����� ���������� �������� �����+���������������� ���������������

%����� ����������� ��������� �������� �����������������������������������%&� ���������������������������������������

����������� ������������������2������������������9�>M&������������������������������������������ ������������������������������� �!�������������������������8��������������������������2���9�>M&������������ �� ��������� ���� ��������� ��� ����������������� � ���� ����+������������ ���;�������-��������>���� �%�������+�������������������������������������������������������� ������� � ���� ����� ��� ������������������� ������� � �������� +����������������������������������������� ������������ �&�5��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������#���� ���������������9�>M&�������������������������������9�>M&4�������2������������������%&����G ���������������������������������(777 �����������7������������������(@��������������������������������������9�>M&�����������������������������������8&��������� �%���B����������������C���.�����������������������������������������������������������������������9�>�M&4���������������������������3������

9�>M&4�������������������������@����������������������������+��������������������������� ������� ���������������� ��������������+������ ������0������������������� ������ ��� �������� ����� ��������� ������#���� ������������ �&�5������������������������������������������������������������ �����+����� �������� ��� �������� ���+��.���9�>M&����������������������������������������� ���������������������%&���������������������������������������������������������� ��������������������������#����� ������������+������������� �������������������� ����������������������������������

It is recommended thatthe Government con-sider reorganizing theMinistry of Women’sand Veterans’ Affairs tobecome a catalyst andfacilitator for gendermainstreaming, andreview and update theNational Policy forWomen.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM80

Page 81: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

T���&����������������5��.4�������������6�������������������(77������������������� �+����������������� �� �� ������� ������������ ���������+��������������������������

������ �%���������%&�� ���������� ������� ������������� ������������� �������� � ����������� �� ������������� ���������� ���������� �������������� �&�5����������+����������������� ��������������� ����������"�%&�������E������������������������ �%����������%&��+�����������������-�����&��������(77( +�������+���������������������������������������������������������������������

%���%&�����������������������������������.�����&�54����������������%&����� ���������������������������������(77�:(77� �������������������������������������+������������������������������������������������ ����+������������������������������������� ���� �������.� ��������� �� (77� �&�5#������������������������+�������������������������� ��������� ����������������������������������������9��������-��������9�-� ����9��������,�������9�,� ���������;��������5��.���6��������;56� ����������������������������������������� �9�-����;56������������������������������������������������������������������������������������� �>����9�- �����������������2����������������������������������������� �&��������������9�,��������������������� �!��������������3���������������%&������&�5��������������6����������������(7G���+����

Selected Technical Assistancefor Development Planning andNational Statistics

F� ""@����������������%&������������������������������������������������������������� ��������� ������������ ��������.�� &��������������������%&����������������������+�� ��������+������������������� �%���������������������������+���%&�������������+����(77������(77G ���������F) "������K

�� %&�()7E�6&9K�.�+����������1�"+��"����%�"1�����%���/

���%&���)(�6&9K�.���� ��"��.) ��%#�����$�%���/

���%&��E""�6&9K�.�+������������$�"��)��#�����$%���'�������/����

����%&��7G)�6&9K���$�"��)����������#������$%���'�������2'�� � 3 %���%&������������3���������� �%�������

������2�������+��������������������������������������� �%��������������+��������������������������������������%& �1�����������������������������������������3�

��������������� ����������������������+���������������������������������%&� �%���������������������������.�������������9�-�������������������������� ���� �������� ������� ������� +��.����� ���������������� �&����������������� %&� � ��+���� � ��������� �� ����������+��.���������������������������������������������������9�- ���������������������������������������������������������������������� �%���;�������-����������L���������������������6�������(77E:(77@ ���������

�� �����

Due to severe economicproblems in 1990–1992,the achievement ofmacroeconomic stabil-ity was regarded asessential to help politi-cal stability, as well asdevelopment of thecountry after the land-mark elections of 1993.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM81

Page 82: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

��(77E�+�������� ����&�5 �+��� ���� �����#���������������������������������������������������������������������������������� � %��� *����������� ������������ -����*��-��(77):���� ������������(77) �+����������@������������������������/�*��-�!!����(:���@�+�����������������+���&�5���������� !�������� �����������������������������������%&��+��� ����������������������������������-�����!����������-��������-!-���������� �%������������������������������������������������������������������������������������������������������#������������������� �1���� �����+�������+������������&�5�%&� ��������+������� ��3�������������������������������������������������������3��������������+��.

%&��()7E ��E"" ������7G)��������������������������������������������� �H�+����� �����0�����������+������������������������������������������������������������ %�������������������������������������9�-�������������������������������������������+������������+��������������(77� �*���

����������+������������������������������ ���+�+�����������+��������� �5�������������������9�-��������������������������� ����%&����������������������������������������������������+������ ������������0��.���3������������������������������#���� �������������������������������������������9�-����������������������.�����������������3�������������������� �9�������������������,�������9�,� �6��������������������������6������ �9�������,������&��� �����������6��������9������� ���������������� �&������������-!-����������������������������������������������������������� ����������������������9�-4������������������������������������������������������������������������������������ �!�����������3� �����������&�5�%&�����������������������������-!-�����������������������������������������������������������9�- ���������������������������������������+������������� �5������%&�+��������������������� �����������#�������������������������������������������� �!�

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM82

Page 83: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

���� ���������+�����������������+������������ ������������+�������������������� �%����������������������������������������������������� ���������������������������������9�-���������������������� �%���-!-�+����� ������� ���������������� �������� ���������������������#��������������������+����������������������������������������������2���� ���������������������������������������������������������������+��������������� �%��������@��������������������������.�����������+�;�������-�������L��������*����������;-L*� �1�����9�-�������������������������������@�������������������������3���������������������������

�� ������ � ��>�������������������������������9�-������������������������+����������������������+�� �����������;�������!����������*����������;!*������������������������������������ &�5�������������������������� ����� ����������������������������� �6���������������������� ��������������������������������������+�+��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �!������������ ���� ���+����� � ���� ����� ������� ���� ����� �������������������8��������� �9���+��� ��������������������������+�*��������1�+ ������������������������������&�5�%& �+�����������������������������;!* �L����������������������������������� ������.������������������ �� ����������������� ���������������������������������������� ��������������2��;!*����+���

,��������������+������������������������������������� �&�54��%&����������+����������������������������� � � ���������������������������������� �������������� �������������������� �%���+������������� ���������������������������������������3����������������������������������������������3����������������� �!��������������������������� ����������������������������������������+��������������3��������������

���� �� �����!������������� �����������������%&��������������������������� �%&�()7E�+����������������������������2��������������������

��������������������������� �%��������������������+�������������������������!������������� 9�������� ,���� ���� �������� �������������������������� ������������������������������.�����������������������������������.�����9�,����������3�������������������� �����&�54����������+��������������3������������������������ �����������������������������8����������������3�����������������������(77E���������������������������������������������������%�3������������ �����������������������E:@A����":7A����������������������������������(77�� ���������������������������������+����������������������((A �9����������������������������������������%&����������������3����������������������&�5�����������������������������������3�����������������������������������������������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM83

Page 84: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

������������ ��&���������������%&�()7E����;56�+��������������������!9,������������������������������������� �6��������������������������������������������������� ����+�����������������������������������������.�����+����������������������������6�������5��.�1�+ ��������������1�+����5��.�������,�������!���������

���� ��,���%&�()7E ������������������������������������+����������������������������������������������������������������������������������3� ������������������������������������������������������������������������������#������������������������������������������� �%����������������������������������+������������������������ ������0��.���������������������������������������+���������������������������������0��������������� �%�����������������������������.��+����������������������� �������������������������������������� �%������������������������+������������������������������������ ���.��� ������������ ����+��.������ �9�- �%����������������������������������������������� ���������������������������������������������%&�+��������������� ��������� �������������������������������%&�+������������� ���+�����������������������

%&���)(�+��� ���������� �� �����������;!*4�������� �+������������������������������� �%���%&���������������������������������2������������������������������������������������������������������������������������

%&��E""��������������-!-�����������9�-������������������������������%&�()7E ������������ � �%���-!-���������� ���������������������������������������������������������� �%����3���������������������������� � ����+��������-!-�������� � �� �� �.��������������+���������������������������2�������������������������������������2����������+������������������������������������ ���� ���� � %��� �� �������� �� ���� ���

�������4� ���������� ��� ��������� ��+���#����������������������������������������������������������������������+��������������������2������������������#���� %���������� ���+���� ������������������� %�������������������������+�������������2������3����� �%���0�����������#��������������������������������������������+ �+���������������������������������������������������������������������� �%�������������������������������������6�������������������������� ��6������������ �� ����� �� ����3������������������������������������������2������������ �1����� �����-!-��������������������������������������������������������+��.���+����������������������#����������������� �������������� ����� ��� ��������+���.� �����%&����������������������������������

%�����������%&��7G)�������������+���������������������������� �������� ������������������������������ �����+��������������������������������������������������3� � ����� ����� ���� ����� ������� ���� -!- ������ ����������������������������������������������K�*��-�!! �*��������-!-�+��������������������� ���������������������������������� �����0�����������+���������������������%&���� �&���������������������������������������+����������������������������������������� �+����+������������ �%������������.���������-!-�+�������������������������������������������������+�������������������9�, ��������� ����� �&�������������*��-�!!�����������������������������������%&�()7E�������������+����������������������9�- �5��������������������������������������� ��������������*��-�!!���������������������������0������������������������������������������������������������������;-L* -��������������0����������������*��-�!!������������������ ����+�������-!- �%��� �%&�7G)������������������������������������������������������������������������������������������� �%���%&�������������������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM84

Page 85: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

R�������������������������������������������������������������������������-�����4��L��������6���������������������������������������������������������

���������������� ������������ ���������������� �&�������������.������ �����������������&����������������5��.����������������-L6 ��������#�����&�5���(7") ��������������������������������������������������������������������������������������� �&���������������� �)@�%&��������������������������������������������������F�" E������� � �������� E)� �������� %&�� �&�%&��������������F�" )������ �����(7����#����������������%&� �*�����&�%&��+������������������������������������������������������������������������� �%���������%&� ����������������������FG ������� �+������������������������������(77@ �%��������������������������������������%6L���+���������������������������%&��������������������� �����������%6L������������������������������������������������ �%����������+��%&���������%6L������������ ����������� ������������+���� ��+��� ��������� �� ����� ������� ���������������%&������������������� �������������������������������������3�������#���� ��+�����������������������������

%���%&��������������������������������������#�����?��������������������������������������=������������������?����+������������������� �����������������.�����������������������������������������������������

Selected EnvironmentalAdvisory Technical Assistance

������������������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM85

Page 86: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

������������������ � � �����������������+� ��������������� ������������ ������������������ ����.�������������������=������� ������������������ ������������������������ ������������������������������������������������������ �%������������������������+��������������������������������������� � %��� ���������� ���������� 9���� +��������������-L6���9��������� �����������������������������������������������������������������%&� �%����������������������������������������������������������

�������'4��5 ��6�� ����������+��+����+�� ��+��5���+��%������).������"�������)��%��������������������%&�+�������������������������6������������������������*����%����������%��������6�*%%� �+���������#��������������������������������-L6���������������������������������������� ��������� ������� �������������������������������������������� �%����3�������&����� �����9�������*����������%�����������9�*%� � ������������ ��+����������+��� ����0�������� ��������������������������������������������������� �9�*%�������������������������������������� � ����������� ���� �����������������������������������9�*%�������������������������#��������� �6�*%%������������������������� ������������������������������������������+����+��.���+��������������������� ����������������������������� ������������������������������������������� �H�+���� ����������������������������������� ������� ���� ������ �3������� ����������������������������

���7�7�'4��.�+�������������5���+���%����� .�����+� ���5���+"�%��� '���"�� �9�������������������%&������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������������+������������������ �������������� ����������������� ��3����������������� ����������������������������������������������������������������������������� �H�+���� � �����& �*���������������-���������&������������*�-&� ��������������������������������������9�+����������������������������������3�����������%&���� ����� ������9���������������������������������������������������������������

���8/��'4�� %$+���%��� �� 5���+���%�����1�����%�����.����9�'+����"���%����������������������%&�+���������3������������������ ���������������������������������4�������� �+�������������������������������������������������������������������������*����34�������������������������� �%����&� �*����3�-��������-������6���������*--6������*����3�����������-���������5�������*�-5� ����������������������������4������������+���������������0������������������������� �9�������������������������� ����� ����� ���������� � %������������� ������� �������� ��� ����� �����������������������������������������+������� ������������ ������������ ����������� +��������������������������������������������������.�������� ������������������������������������������������������������&� �%����������������� �+�������������+�������������������������������������������������������*--6�����*�-5 ��������������������+��.�����������������������������@�����������������������������������������������������������������������������

The TAs selected gener-ally shared the sameobjective—to improveenvironmental manage-ment and/or to buildcapacity—but with verydiverse scope, coveringall the key approachesto and aspects of envi-ronmental managementand capacity building,i.e., standards and laws,enforcement and imple-mentation, planningand financing, market-based instruments/policies, institutionaltraining, and cleanertechnology, at bothcentral and local(provincial or munici-pal) levels.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM86

Page 87: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

���������������������������������*����3������������������� �%���%&������������������������������������#������������������� ������������� ����������4�� �������� �������������������������������������������������������������������������������

���:�;�'4��*����+ ��$�+���������+�6��5���+��%�����1�����%�����<�)����� �<�������������������%&���������������������������������������������������������������EG������������/�����������.���������������������������������EG������������ ���������������������������������������������0�������������������������������������������������������������������������������������������������%& �*�-&��������������������������������#������������%& �����������.������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �+���������� ������������������������������������������������������������������������+�����������������������6��������������������������������������� �*�-&���+�����������B���������

��������������C�����B�������������������������������������������������������������-L6 C�%������������������+����������������� ������&�54�� ��0�������� �*�-&� ���.����������+�������������%&��������+�������%&�������+�������� ����������������������������������������������������

���:7(�'4��'+�%�������1�+-����� �� � �+�%��� 21� 3��+5���+��%�����1������%�����<�������������������%&��������������������������95!������������� �� ���-L6 ������������������������������������������������+������������������������ ������������������������������������������95!� � H�+���� � *�-&� ������ ���� �������� �����������������9����������+��������������������������������3�����������%& �!������ ������9�������+�����������������������+��������������������%& �&������������������������ �����%&������������������������������ � � ������������ �������� �������������������������� �H�+���� ����������������%&������������������������������������� ��������%&����������������������������������������������+���������������95!��������

The State EnvironmentProtection Administra-tion indicated thatalthough the mainobjective of the TA,training of key govern-ment officials (such asdeputy mayors incharge of infrastructureplanning accompaniedby directors for munici-pal environment protec-tion bureaus), wasachieved, the trainingmanuals developed bythe consultants inEnglish had limitedvalue when it came tocompiling a Chineseversion suitable for theproposed use. StateEnvironment ProtectionAdministration viewedthem as “too techni-cally detailed” and“unsuitable for thehigh-level officials andthe ground realities inthe PRC.”

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM87

Page 88: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

����������������� ��� ��������

�������������������+�������95!� �*����������������������������������95!��+�����������%&������������ ��������������������� ����8���������������������+���B���������C������������������������������������

����/:�'4������� ��+��+���'+�%��������������+��"������)��%���+����������%&���������������������&�5 �,����������3������#�����+������������������������������������������������������������� �%���%&�������������.��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������4���������2����� ���� ���� ���������� ������������ �&�54�����+������������+��.��������������� ����������������������������������������.���*������&�����L����������*������� �������.������������������������������������3��&� �%���*���������������������-������6������� ������&����*�����#����(������������������������������������������ ������������ �����+��������� ���� ������#��� ����������������������������������B����������������������������������� C�&���������������������*�����#����( ���������������������������� �� ���� �������� ���� ��� ���� ����� �����������������������3������ �������������������. �������������#������������ ��+�����������������������������������+�����������������6�����������%��#������������������������������+�+�������������������� �+���������������������������������������������������������������������������������-L6 �!������� �������*�����#����E ����������+����.��� ��������+������������+��.������� �������������������������������������#������������������������#��������������������� �����������*�����#����) �������������������������������������������+�������������������2������������������������ ��������� ���+���� �����������������������������������������������#���� �����%&��������������������������������������������������������������������������������������������

���(���'4�� '+����"��� *��� ������ ��5���+��%�����'+���"�����������+��4� ��+"�� ��� �+��������<�������������������%&���������� ��� �� ������� ��� ���� ��� -�������-�����4��6���������--6����������������������������������������������� ����*����������������������������������E������� ��������

������5�#���������������@(�����������������������--6�����7���������������������������������������� �����������������*����������������������������������������������������������������1����I���&�����������&�� &��������������9�+�����������������������&����������+�������������������*������--6����������������4������������������+�������������������������������������;������-�����4��6������� �����0����������������������������&������������������%&���������������������#����� ��������������������+������������������%&������������������

!����� ������������������%&���������������������������������������8���������4���������������������������������� ������������������� ���� ������� ����� � +��� %&� �E�E�6�*%%� �%&��"G���*����3�-������� �����%&�(����-��������1����������������������������������������#������ �&��������%&��7�)�1���������%�������������������������#����� � ����%&4�������������+����� ��������������������������������������������������� �%�.������������������������������������������� ������������ ������������������������������������������� �������%&��+�����������K�%&��E�EK����������/�%&��"G�K��������������� �%&��7�)K����������������� �����%&�(��K���������� �;���������+�����������������������������%&���������������������������9��������������������������������������������%&��@�@���������������*�������������%&��7@( �������������%&���G7������������6�������-���������� ��������������������������������������������������������������������������������������#����� �;������������ ���������������������������������+����3���������������3����������������������������������������

%�����0����3����������������9����������������������������������������%&���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������.����������� ��� �������������� � %��� ��9� �����������������������������������������.������������%&����������������������������� %&����������������������� ���������+���=������������������ �%������������������������������+����������������������������������8��������� � ������� ����� ������������

In sum, despite theseven TAs sharing highrelevance by supportingthe Government’s sus-tainable developmentstrategy, their achieve-ments and impactsvaried, with TA 2434(CESTT), TA 2873(Shaanxi Province), andTA 3123 (ProvincialLegislation) havingachieved their respec-tive objectives.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM88

Page 89: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ����������

���������������������&�5 �*�������%&�������������+��������������������������������������������������������������������

%����3�������������������������������%&���G7 �+��������������2�������+ ���������������� ������������� ��+��� ���� ����%&��������������������&�5 �,��� ��������������������������������+����������������������������������+���������������������#���� �%�����������������������������+��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������-L6 �*����� ��������������������������������������������������������%&�������� �����+��.����������� ����������������+��������������������������� �� � �:������� �1����������������������.��������������������������������� ������������������.�������������#����������������������������������������������������������������� �%��� ����������������������������������������������������� ��������������������������������������������������+�����������������������������%& �����&�5������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������%&������������������������� �,����� ����������������������������������%& ���������������������������������������������������������������������������������������%&�������� �6������������������������������ ��������������������������������������%&���G7���������������������� �� � � ������ ���� ���� ������ ��������������������������������������#���� ������������.������������������#��������������0������������������������������ � ���������� �� ��������� �� ���� ������ ������������������������������������������������ ���.���������������.�+������������������������������������������3����������������� ����.��������������������������������������������������������#����+��.������+�

��������������#����� �%�����9�������������B�����������������������#���������������.�������+��������������=��� C� �������������������������������.�������������3������������������������������� �&�5�����������������������������������������������������������������������������������������������������%&���������

!����+�����������������������������%&���������� �&�5������������������������+��� ���%&����������� ���������� ������������ ������ ����� � ������� �������� � ���� %&�������������������������������������������������������� ����������������������� �&�5���� �������� ���������� ��������� ��� �����������������������������������C�������������C� �������� ���� �������������� �������������������+�������������������������������������������������������� �&�������*�-&������������������������������������� ������9����������������������������������+������������������������&�54��%&�����*�-&�������������������&��������+�� �,����������� �*�-& ����������������,��������������� 6���������� ��� � ������ ������������� � ����������� � ���� �� �������������������������������������������������������#���������%&� �%�����������������.��������������������������������������%&����*�-& �&�5 ������������������������� ��������������������������������������������+��*�-&�����+�����������������+��������������������������������������������������������������������������������.�����������������������������������*�-&4���������������������������������������������������������3�������������

,����� �����������������������%&������������������������������ ���������������3�����������%&���G7 �&�5���������������+������������������������������%&�������������������������������� �����������������������������������������������������������

In view of the increas-ing constraints on TAresources, ADB shouldbe more selective withits TA operations interms of technical andpolicy areas, targetrecipients, and TAmodalities to achievebetter impact andgreater value-added. Onselection of recipients,ADB may considergradually increasing itsassistance focus onthose concerned ”non-traditional” central and(particularly) provincialagencies for which themarginal impact andvalue-added could bemuch higher.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM89

Page 90: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

T���������������������������������������������%-&L���3����������.�������������������������������������������������������������������+�����������������������������

������������������������+�����������������������������#�����������������������������������������������&����������������5��. �%���������������������������� ��������������+������������������ �����������������#����������������������������� ������������������������������������������� �%���%-&L����+�� ����� �������� ��������� ������������#����?������������1���-�����4�����������L��������1���-�L���������������*������L���������M���;����M���;���?�����+�����������������������#����������������������������������������+������������������������������������������������������

%���������&�%&��������1���-�L?()�)�1&� � (G"G�1&� � ���� (7"G�1&�?����� ���������������������������������������;���-����1����;-1� ������3������������� ����������������������������������������������2�����������+��.�������������������������������������������������������������� ����������������� � ������� � ����� ��������������� ��3�������������&���%&�()�)�1&� �+����������� ��������������� ��������������������� �����������&�%&�������������������������������� ������������������������������������� �������� �%���&�%&��+�����������������+����(77������(77G�����+���

Selected Advisory TechnicalAssistance for InstitutionalDevelopment and CapacityBuilding in the Water Supplyand Sanitation Sector

������������� � +��� ���� ������� ���� ������������������+��.�������������������

!��M���;�� �%&�(77"�M!����������������������������������������������������������������������������������������������+����������� ��������� �>*6�� �%���9������ �6�����������+��������& �%&�(777�M!����������������������������������������� �������� ����������������������������H��6��9��6���>�����*������6������ ������& �%&������M!������������������������������������������������������������������������+�������H��6��9���6����������������6������������ �%�������� �����-�����>��.� ������& ��������������������������������������������������������������������+��������������������� �%���������&�%&��+�����������������+����(77@�����(777

%�������������&�%&������������������-���������%�+���>�����*������ ����*�������-��#���?��G@�M!�?���������������������������������������������������������������������>*6�����������#������+�����������������������������������������������������������������������������+������������������ %&���G)�M!��������������3�2����������������������+�����������������������������������������������������������������������������������#������+�� �%���9����������5�������>�����*����������*�������������������-��#���������������9��������6�����������+�������&�����������+��&�%&�������+�������������������+����(77)�����(777

��������������� ���������������������������

The issues include costrecovery, sustainabilityof water supply utilities,effectiveness of projectmanagement and ad-ministration, and theneed for improvedsanitation and hygiene.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM90

Page 91: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

9�#�����������������&�%&������������������������������������������������������������������%&��()�)�1&������(77"�M!�� �������������������������������%&��(G"G�1&�����(777�M!�� ��������������������%&�(7"G�1&�� ����������������%&������M!�� �������������������������������%&�()�)�1&�� �%����������������������������������+��������������������������%&��()�)�1&� �(7"G�1&� �(777�M!� � ���� ��G@�M!� � 6�������� �������� ������+������������������������ ���������������� ����������������������������������%&�(G"G�1&������(777�M!� �%��������������������������%&���G)�M!��+��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

&��������&�%&��������������������������������������&� ���������������������+�������������������������������������������������� �%������������������������������������&�%&�����;���-����1�� �%������#��������+��������������� �������������������;-1����������� �;-1����������������������������������������������������������������� �%���������&�%&��+��������������������������(77" �+����;���-����1���+�����������+����������������������� �;���-���1����������������������������������M������4�+����� ������� ������ � �������� �� ������������������������������������������ �%���&��%&������������� ����������������������� ��������������������������� ����������2������������������ ������������������������������������ �>����;���-����1��4������������������������������������������&�%&� �������#�������+����������������������������������������������������������������������� �;���-����1��������3������������������

������������������9�������+�����������������������������������������������������������������������������������%&�(7"G�1&���� ���������� � ���������� � ���� ������������� �!��������94����+ �����������������������������������������������������&�%&��������������������+�����������������������������&�5 �&��������������������&�%&��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

%���+����������������������%&��()�)�1&������(77"�M!��������������������������� ����������� ���� ��#������ ���� � ��������������������������������������������������������������������������������������������>*6��������������+����������������� �!������1���-�L �����������������������������������(77���+������������������������������;���-����1��4������ �+������������������������������������������������

All eight ADTAs contrib-uted to building capaci-ties in the EAs, althoughachievements weresometimes less thananticipated at thedesign stage. This isparticularly so in thecase of the ADTAs forNam Papa Lao (NPL).Their objectives weretoo ambitious, beyondthe ability of NPL andits staff. NPL staffcould not absorb thetraining outputs fully inthe limited time frames.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM91

Page 92: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

%���&�%&����M���;������������������������������������#����������������������������������������������������� �%&�(777�M!�������������H��6��9���6���>�����*�����6������������������������������ ������������2�� ������ � ��������� �������������������������� �������������2��������������������������� �>���������������������������������������������������%&������M!� �����6����������������������������������������������� ��� �������������� �������������3������

%&����G@�M!��������G)�M!���������>*6�������-��������%�+���>�����*����������*���������-��#������������������������������������������������������������������������ ������� ����� �������� ��������� �������������� ���� ���.� �������� � >*6�� ���+�����������%�����H�����������������������������������������������������+������������ �;���������� �������������������������������������������������������������������������������#����������

%�����9�������%&�()�)�1&������������������� �%���������������������������������

����&�%&�����������������������������.������������������������ �%&��(G"G�1&�����(7"G�1&�������������������������������������;���-����1��4������������������������������������������������������� �%&���G)�M!������������������������������������������������ ����������� ���������� ������������������ �!���������������������+������������������������������������������������M���;���>����4��I������� �+����������������������������������������&�%&�����������#���� � ��� �������� ������+��� �������� ��������� �%���������������&�%&�� ��M��;�������������������������� �%&�(77"�M!���������������������������������������+����������� �� M��� ;�� � %��� ������ ������ &�%&����������������������������������������������������������������������������

%����������������������������������������������������������������������+��������������������������������������������������� �;���-����1��4���3�������������������������+�������������������������������������������&�%&���������� ��������������������������������������� ������+���������������&�%&������������������� ������� ���������������� �%�������������������������������&�%&��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �+������������������� ����������� ������������������ ,������������������������������������������������������������������ ������������������������������������#����������������

&�����������������������������������������������������������������������������������������+���+���������������������������#���� �%��������������+�������������+������������������������������������������������2���� � ����� ��� ����M���;���>����4�I������%&���G)�M!� �+��������������������������������������������������������� >������������������������������ ����������������������������������������+�����������������������������������������&�%&

%�����9����������+�����������+����������������&�5���������#���� �������������������������������������+������������������&����������������&�%&�

The evaluation identi-fied one importantissue concerning ca-pacity building in thewater supply and sani-tation sector in transi-tion economies. NamPapa Lao’s experiencedemonstrates that whenan institution is therecipient of a series ofADTAs over time, theeffects can be cumula-tive and positive, evenwhen the individualADTAs may not havebeen, initially, verysuccessful.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM92

Page 93: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

R����������������������������&��� �������� �� �������� �����������������������������&���������������5��.�������+�.������������������������������

�������������(77G �!���������������������� &�5��3����������������������������������������������.��� ���������� �����������&���������������������������������������������������������������������������+��.����.��������� �&���������������������������������������������������������������������������������������������������������&���������������.���

%��������������������������������������������������������%&�������?��������FE �G�������������������+����;��������(77G�������������(777?�����+����������������������������������������5�����������%&�7(@�5&;� ����%��������%&��7@@�%H&� ���!���������%&��(()�!;�� �����I2��.������%&�(�E�IU5� ���������!�����%&���)G�!;�� �%����%&��+��������������������� ������������������������������&�5��3���������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������.��� ������������������������� ������������������������������������������������� �%+��������%&�?%&��7(@�5&;����%&��7@@�%H&?+����������������������

Reform of Pension andProvident Funds in SelectedDeveloping Member Countries

��������

���������� ��������(������2��/53�.���� ���(���������������(�

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM93

Page 94: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������ ��� ��������

���.����������������������� �%�������������+�������������������������������

%��������������������%&��+��������������������������������������������.��������������� �%���������������+���&�54���������������������������������������+����������� �������� ��������+����������?�����3��������?������������������������������+�����������������������������������.���������������������������������.�������������������������������������������������������������������������������������������+����#������ �%�����������������������#������ +���������������������������������������������������������������������������������������������������������/����������������� ��� ������������� �� ���� ������ ������������������+��. ���������������������������������������������������������������������������������������/������������ �� ���� ������ ������� ����/� ���� ���������������������������������������������������������������������������������.���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

-������������������������������������������+�������������+���&�54���������������������������������������� ��������������������������������������������%&������� �%&�7(@�5&;�+�����������������+������������������������ ����������������������������������������������%&�������������������������������8����������+����������������������������� �������������������������������������������������+�+�����������0�����������������������������������������������������������3����������������������� �5����������������������������������� �%�����������������������%&� �+����������������������� ��+�� � ���� � �� ����� ����� � ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������%&��7@@�%H&�/�����#����������������������������������������������������������������%&��+������������� ��� ��������� �%&� �7@@�%H& � %&�(()�!;� �����%&���)G�!;��/�������+�������������������%&��(()�!;��

!���������������������%&��+�����������������+����G�����(������������� �+�������������� ����� ������������� ���������� +��������������������� �H�+���� ���������������+���������������������� ����������������������������������������������������������������������������#������ �%��������������������������� ������������������������������������� ��������������������������+������������������������������������������������+����+����������������������� ������������������������+���������� �&�����������+����3���������������+��������������������������+��������3���������%&��7(@�5&;�+����������+������������������������ �%���0���������&�5��������������� �������������3����������%&��(�E�IU5?+����������������$'������������������������������������������%&�������������������������������������� �����$'������������������������������������� �� %&� ������� ��� ����� ����� �%&�7(@�5&;�

%������������������������������%&�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������ �+�����������������������������������������+���� �-��������������0������������������������������������������������������������������?�.������������������������?�����������������������������������������������������3�������������� �8���������������� ������3�� �������� ������ ������������������������������������������.����������� �������������������+����3��������.���������������� �&������������������������.����+����������%&������������������������� � ����� ������� ����� � ������� ������������������%&��7(@�5&;����������������%&��7@@�%H&?+��������������6����������L�����������������&���-�����+���������������������������+������������������������� ������ ���� ���� ������������ �� ������������� � *������� �� ����%&� �+���� ����������������������������������#������ �������������� ������������ ������������ ����� ������� �����3����� �%&���)G�!;� �+����������������������������������������������������������������!���4��������������

%���%&�����������������%-&L�����������������������������+�K�%&��7(@�5&;?������

The rationale of theseTAs was first and fore-most to contribute tofinancial market devel-opment. This is consis-tent with ADB’sinstitutional approachto pension reformwhereby it has, thus far,been viewed primarily—if not exclusively—as avehicle for increasingthe flow of long-termfunds into the capitalmarkets in order topromote greater marketstability and providecapital for investmentsof greater duration tosupport broadereconomic growthobjectives.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM94

Page 95: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

������/�%&���)G�!;�?����������������/����%&��(()�!;� �%&��7@@�%H& � ����%&��(�E�IU5?��������� �&��������� ��������������������������� �%���������������������������������������������������������������������������������K�������������������������+���������������������� � ����%&���������������������������������������������������������� ����� �������������������������������������������������/���������K��������������+��������������������������+��������%&����������������������������#�����������������������������������������������������#�������/���������K��������+������������������������������������+������������������������������+������� �����������������������������������������/����������������K��.�������������������+����������������������������������������������������������������/�������������K�����������+���������������������������������������������������������������%-&L����.�������������������������������������+����������������������������������������������%&�����������

%��� .��� ������ ����� �������� ���� ���%-&L��������������������&�5���������������������?������+��?���������������������������������%&���������������������������������������������������������������������� ������� �������� ����� �������������������������������� ��������������������������������������������������/���������������.��������.��+������������+��.�����������������/���������������������������������������������+�������������������������������������������������������������������������������������������������/���������3������������������������������?��������������������������+�����������������������������?�������������������������������������������

%�������������������������������������%-&L�������������������������������+�������������������������������� �&�5�������������������������������������+��.�����������������������.�������������������������������������������������������������������������������0�������������������3���������� ���� ���������� ����������� ���� ��������������0��������������������������������� ���� ��������� #������� ��� ��#������

������/������������������.��������������������������������������0�������������������������.����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���.��� ���������� �������� ����� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������3������ ����������������������������������������������������������������������/������������������������� �������������� �������� �� ���������������������������������������������������� ��������� +��� ����������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������/����������������������������������������������������������+�����������������������������+�����������������������+�������������3����&�54������������������������������������������� �%��������+��.������������������������������������������� ����� ��� ���������� ������� ����������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������������������������������ ��� ���� �������4�� ������ �� ��������������������� �������������� � ���������������������������

The outputs and im-pacts of these TAsreflects the practicalreality that pensionreform is one of themost controversial andpolitically chargedpublic policy challengesfacing any government,whether in the devel-oped or in the develop-ing world. Pensionreform requires govern-ments to balance com-peting social andpractical interestsand—like all programsof insurance—changesin pension policy ulti-mately benefit some atthe expense of others.Given such politicalcomplexity, pensionreform is typically along-term endeavorthat can take manyyears, even if the politi-cal will exists to makechanges rapidly.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:35 PM95

Page 96: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �����������

P�����;�+�8������-;8��������������������������������(7G@ ,��������������� ������������������������+������������� �-���������������������������� �-;8

+��� ���� �� ������������ ���� �� ��������� ��������"���������� ������ ������ �+���� ���������������������3��������������������������������������4��+��.��� ����������������������������������?�����������������������������������������������������������������+����������������������������������������?���������.���������������������������������� ��������������������������+������� � ,������� ����������� ��� �������� ���������������� ���� ���� ��������� �+���� �����������������������������������������������������������

-;8�����������������������&�����������������5��.���(7G( �*�������� �&�5���������-;8�I*F"@@�������������������I*FE���������������������������������� ��������������(@������ � ������������������������?&������������D������������������������� �&�5 ��������>�����5��.?���������I*F@���������-;8 ���+����&���������������)7A �D������(�A �����>�����5��.�(�A �����&�5�7A

����������������������� ����������������������������������������������.��������������������������� ������+�����������������������������������+���������������������������������������������������������������� �!�������� �����������������������������+��������������-;84�������������K������������

Country Assistance ProgramEvaluation for Papua New Guinea

��������������������� ������������������������ ���������������������������

*������������������������������������������������������������������������������������+���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �-�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �+�����"GA������������������������� �&�54��������������������������� ���������������� �������������������������+����������������#������������������������������������������� �!������+������ I*F@"E����������)7A����������������+�����������������������������������������������������+�����������������0����������������������������������� ���������� �����(@����� ����������������������������������������� ������������������������ ��������������������������������������������������������� �3������ � ����� � ���� �.���� ������������� ������������������������������������������������������������� �-��#�����+����������������������������������������������������� ���������+������������� ��������� ������������������� �H�+���� ������������������������������������������� ������������������������+���������������������������+��������������� ���������������������������������������+�������������� �;��������������������������������������������+����������� 6�����������������������������������������

��������������

Prior to its colonialoccupation, PNG wasnot a nation-state but acomposite of around800 distinct tribalgroups, which is re-flected in its complexgovernance structureand the structure’sworkings. Demographicand geographical fea-tures—a relativelysmall population dis-persed over a relativelylarge area with ruggedterrain and limitedcommunications—donot make the deliveryof public services or thepromotion of economicgrowth easier.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM97

Page 97: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

����������������� ��� ��������

�����������+�� �������������������������� +�������������+�������3������������� ����������������������������������� �����&�������������� �������������������� �-������������������������� ��������������������������������������������������������������������+�� �+���� �������� ���� ��������� ������������������������������������������������������+����������������������������������������������������������������������������������+���������������������(@��������������������

-;8����������������������������������������������������������������������������������������� �9����������������������������0����������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������� ��� �������� ������ ������� ������� &�54����������+���������������������������+��������������������������>**��������� +���I*F(G��������������������I*F"����������%&�������������������������������������� �!�������������� �����������+�������������������������������������� ������������������3��������������������+����������������������������0������������������ �� ������� ������� � ������������ �� ���������������� �!���������������������������������������������+���������0����������������������� ������ ������������������������� ������������������������������������� �-����������������+�������������+����+��3�������� �����������������������������������+������.�� �!������������������� ������3�����������������������������+���������������������������������� �+��������������0����� ��������� �������������������0������������������������������������� ��������+������������������������������������������������������� ���������������������������������������.�� �������������������+��.��������������������������� �!��>** ���������������������+������������������������������������������������������+���������� ���������+������� ��������������������������>**+����������� ����������������������������������������������������� �-����9����������������������������(�A������������������ �������������������������������� �!������������������� ������ ������� �������� ������� ���

����� ��������������������������������������� �>����������������.�������������� ���������+������������������������������� �����+��������+���������� �-������������ ��������������������������� �+�������������+������������������������������������������������������������+���� �������������>�����5��.�������� �7�A������������������������������������������ ������������������������������������� �!��>** ����������+���������������� �+����������������������������������������������������������

L��������������������������������������������.����������������������������������+�� ������������������������������+��� ����������������������������������������+�������������+���������������������������������+�����������������+�������������������������������������� ���������������+�����������������������������������������������������������������������������3������� ���+��2�� �������������� ���� �������������������������������������������������� ���(7"@ ������������������������������������+�+����������������������+������������������������������������������ �%�������������������������������������������������������������������������������������2�������������������������� �&�5������������������ ���� ������� �� ���� ��������� �������������������(77" �>�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �&�5����������I*F7)������������������I*F����������%&������� �%�����������������������������������������+������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������� �%�������������������������������������������������������+�������������������������������� ������� ����������� ���� ���������� ���������� ���+��� ���� �������� ����������������#�����������������������������������������������������2��� �&����������������+�� ������������������������������������������+������������+�������������� �&���������������������������������������������������3�����������������������������������������������������������������������������

Reforming themachinery of govern-ment became a tasksuccessive govern-ments had to deal with,from the time of inde-pendence onward. Earlycalls of some regionsfor secession wereplacated with the adop-tion of the first organiclaw that devolved pow-ers from central toprovincial governments.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM98

Page 98: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ����������

�3���������������+�������������������.�� ������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������� �>������������+����������������������&�5������������+�������������������������������������

������� �&�5�������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������2����������������������������������������������������� �*��������������+��������������+������� �H�+���� ����#�����+��.��������������� �������� ���������������������������������+��������������������������������������������������� �%���+��.�����������������������.���������������������0�������������� �+��������������������������������������������������������� ���� ����������� �������� � >������#��������������������������������������������������������� �����-�����������������������������������������������#������������������������+���������������������������������������������3����������������.�������������������� �����0����������#�������� ���� ���������������������������#�������������������������������������� �%��������������������������������������������������-;8������������� ������������������+������������� �����+��.����� ����������+���������������������������������������������

%����.����������������+��� ���������������������������������������������������������������������� ����������������� ���������������������������������������������� � >������ ����������� ��������� �3�����������������+���������������� ��������������������������������������������������������������.����������������� �!��������������������+��������8�����������������.����������+�����������������������������+���������������������������������������� ������������ �����������+������������������

�������������������0��������������������/������������������������������������������������������������������+��������������3��������������������������������������/����������� �������� ���������� ���� �+������+�����3��������������������������� �������������+����������������������������� 8����������������������������������4�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#���������������������������������������������������+�����������������/��������������������������� ���������� �������� �������� ������������������������������������������������������� �����/� ���� ��� ������� ���������������������������������������������������������� �����������������8���������������������������������������� �������������������������+�����������

ADB supported the rightdevelopment areas, butissues related to themachinery of govern-ment could have beenrecognized and incor-porated into the pro-gram at an earlierstage. Sector prioritieswere consistent withgoals.

To take the countryforward, governmentcommitment is essen-tial for any improve-ments in economicperformance, povertyreduction, or the man-agement of publicresources and sectors.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM99

Page 99: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

C������4�������������+���������������������+�������9���(77��������� �����+�������(77(�-�����-�����&����� �&��������������+��������������������������������8���

������� �+����+����������������+�������6��������-�����4��-������6--������,I;6!;�-�6 �����<�����L�������������������������������������������������������������� �5�����������(77) �������+���������������+����6--����,I;6!;-�6�������� �%������������

Country Assistance ProgramEvaluation for Cambodia

������+�����+�������������-����9�������D����(77G ����������0��������2������������������������������������ ���������+�����������D����(77" ���������������������������8����������������������������-���9����������6-- �!��������������������+��������� �+���������������������������������������������������������������������������+����������������������&������������*���������&����;��������&����(777 &���������������D����������������� �6--����

�� �����

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM100

Page 100: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

������G��������������(������������������������� �*����6--����������0�����+������������������������������������������������������������������4������������ �,I;6!;-�6��������*���L�����-����������������������������

%����������������+���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��.���6�����������������������������������������+���� �!��(77� �+��������&���������������5��.���������� ��������������������������������������������������������������� ���#���� ������ ���� �������� �� ����������������� �6������4������������������������8�-������������+���F�(7���������������� �������� +��� ������ E�A � &� ����������� ������������������� ��������� �6�*�+��������������(77@ ����������������������������������� �%��������������������6�*+������������������ ��������������������������������� �H�+���� ������������������������������ ���� ����������� �� �3��������������� �6����������������������������������������� �������������������������������������������������+�����) @A��������������(77�:���� �!������ �8�-������������F�7)�+��� ����� ���������� ������ ����� �� (77��F�(7� �%���������������������(77G:����

�������������������������+��������������3�� �+����)A����������+����7A���(77� %���I�����;������������������-��������4������������������3�+���E� "A�����.���G���������7E����������������( �����������������������������3�+���� @@)�����.���(����������(G@����������

%���������������������������������������� ��������������������������+����������) @A�������������������������������� �+����������� ������������������������������������������������� ������ � %��� �� ���.���� �����+������������������������@ @A������� �������3��������������������E:@A��������������E�������������������������������������������3����������������� � ������ ��������� ���������������������� �%��������������� +�������������������������6������4�������������������������� �� �������� �����������������������������+�� �����������+��.���������������������������+���������������������������.��������������������������� �+����������������������������� @A���8�-���) @A������(77�:�����/������+��������������+����+���������������������������������� GA�������:����������������������������������������������������������������������� ��������.�������������������������������������2����/���������+�����������������+�� ��������������������������3���������A��8�-�����G�A����������3�������������������������"A���8�-��������/��������������������������������������������@�A��������������������G)A��������/��������������������������������������������������������������.��������������.���/������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������� � ��������������� ��������������������� ����� ����������������������� ���������� ����0������������.��� �������������������������������������������������������������+��+��.����������� � ���������� ���.��� #����� ����� ��������������������+��.����������������������������������������-*��/��������������+��������������������������(�A���8�-��(77":�������������2�������������3������������������������������.�� �I��������������������������������+������������ ����������������������������+������������������������

%�����#������������6�������&��������

To be able to reducepoverty substantially,the high annual averagegrowth rate of 6.5%achieved so far has tobe sustained, with pro-poor, sustainable devel-opment for progressivedistributional impacts.This is unlikely asgrowth started to de-cline to 5.5% in 2002,and is expected to bearound 4–5% in 2003and 2004 due to numer-ous structural con-straints and exogenousfactors (e.g., floods,droughts, and politicaldisruptions).

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM101

Page 101: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

-�����������������������������������������������������&�54��6�*��������������������������������6&-������6�������������(77�:���� ����������������������������������������������������������������������������������� ���� �����������������������������������6*-� �+���������������������6�*�����6&-� ������(77�:���� �����6&-�������������������������)�����������������������6������ ��������������F)G@������� ���� ����&���������������,��������������������������������F)(��������������� �%���6&-������������������������������7����#�������������������������������������������F(@������ ����)"�����������������������������������������������������F@������� �%�����+����E"�������������������������������������8�������� 9�.���� *�������� �89*�� -������� ��������FE������� ����� ������������������������ ��������������������+��.���%*>�

*�������������������������������������+��.=��������������������������������������6�*�����6&-� ��������������������������������������������������+��. �%��������+��.�����+������������������������������������������ �������� ��������#���=�������������� �&�������������������� �����6�*������������������������������������������������ ����#����������&�54������������������ ����������������������������� ����������������4�����������������������������������+�+�������6�*�+�������������� � �+�����������6�*��������������������������� �+�����������

����������#������� �&������������������� ����6&-��������������������������������������������������������6&-����������������������������������������6�*���#����������������������+�+��������6&-���������������������6�*������������������������������������/�����������������������6&-�������������������&�54�������������������������������+������������6&-���������������������������������������#����������������������&�54�������������������������/���������������������6&-�� ������� ���� ���������� ��������� ��������������6�*���#�������������������������������������������������6&-�������+�+�������6&-���������������6�*�������������� � +��������������������������������=+���� ���������������������������������������������6&-�����������������������������������������#���=����������������������������/������������������������ �����������������������.������������������ ����������������������� � ����&�5���������������������������

>����������������������+��.������ ����6&-����������������������������������������� ������K� ��� �������������=������������������6�*���#������ ��������������=��������������������6�*���#������ ������������������������2���� �������������������������������� ���������������������������������������������������������� *��������6�*������������������ ����������������������������������������������������������=���������� �������?�� ������ ����������������������#����������&�54������������������� ������������������������������ ���������������4������������������� �%��������������������������������������������������������+��������������������������������������������6�*�����6&-�

�� ������ ��������

���*��������1���� �%���������������6�*�����������������������������#������=�������������������������������������6�*�+����������������������������&�54�������������������������������������������������� �!������������������������4�������������������� �������� �������������������������������� ������������������

The objective of thisCountry AssistanceProgram Evaluationstudy is to assess theperformance of ADB’scountry operationalstrategy (COS) andcountry assistanceprograms (CAP) forCambodia during 1992–2002, and to derivelessons and recommen-dations so as to in-crease developmenteffectiveness of thefuture country strategyand program, which hasreplaced the COS andCAPs.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM102

Page 102: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

��������� �����+���������K����������������������6�*������������������������������������� ���������������������������� � *���� �� ��+����� ������2��� ����+��.������������ ����.������������� ���������� ����������� �����������+���������������������� �������������������������3��������������������6�*������������ � ����������������������������������/�����������������6�*���������������������������+��������������������������������������������+�� �>�������������������+���������������������������������6�*����������������������������������� ������ ����������� ����������+�� �������������������������������� L������������������� ������ � ��0�������������������������������� �����.� ���������������6������������������������������������������������������������������ �%���������������������������������������������������������������������������+����������������=������������+��������������������������������� �������������������� ���������������#����������������� �������� �������������������������������6�*������������������������������������������������������ ������������&�54������������������ ����������������������������� ����������������4������������������ �%��������������������������6�* ���+���� ��������������#��������������+�6*-�����3���������������������������������������������������������������=���������� ������������������������ � �������� -*�� �� �����

����������������������+�� ���-�������1���� �%���������������6&-�

�������������������������������������������������� ��������+�������2�������������������������������#���=������������ �������+�K%�����������������������������������

6&-�� ������� ���� ���������� ���������(77�:�������������6�*���#�������������������������������6&-��+��������+������������������������������������� ��������������������� ��� ��������� ��� ���������� ��� ����6�*��#������ �%��������������������������������������������������������������������+��.����������������� �%��� �����6&-�����������������������������������������6�*�����������+������������������������������������ �H�+����� ���������������������������� ������������������(���������=��������������������������������6�*����������������������������������+���������������������������������������������������� �������������� �+��������������������������������������-*� �,�������������������������������2��������������������������������������� ������&�54�������������������������� � �����������������������3�������&�5��������������������������������������������������������� ���������+��������������4������� �5������������������������������������6&-�������������������#���=������������ �+�����������&�54���������������������������������=����� �����6&-���3������(�����������������������+�����+�����������)��������+�K������������������������������������=������������/� ������������ �����������������������������������������

The findings on theresponsiveness of theCAPs lending andnonlending programs(1992–2002) to the COSobjectives indicate thatalthough the CAPs weresomewhat dominated bythe transport sector,they can generally beregarded as responsiveto the COS objectives.This is because of theurgent need to restoreand rehabilitate theroad network in theearly years.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM103

Page 103: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

�������������������������������������������%�����*�������/��������������������� ��������������/����������=�����/�������������������������� �����������������+�������89*-������/������������������ ����������������������������� ����������2���� ����������������� �8�����������������������������������������������������+������ ����������������������������������� �������������������������������������� �����������������������������������������������������������������-*� ������������� ��������������������������� ������ � ������� ��� ���������� ����������������������� �%���8��������������������������6&-�������������&�5�����������������������������������������������������������������������������������>�����5��. &����������� ������������������������������������������+��� �&�5������������������������������������������������������������������������������������������%�����*����������������� �� &�54�� %����� *��� ��������� ��� ������������������������������ ����������������������������������������������������������������+���������������+������������������������������������������>�����5��.4���#����������������+����������� �����������������������������������������������������������+���������>**�������%�����*�������

%�����������������������������������6&-�� ������� �������� ��� &�54�� �������������������+�����������&�54��������������������������������� �����������������#����� ������+����������������������#����������������������������������+��������������������#�������G@A����������������������������������7�A� �%������������������������������������#���������������������������� �%��� �����6&-������������������������������������ ���������� ��� ���� ������� �&�54������������������ �����������������6&-���������������������������������������#�����������������������&�54���������������������������

%��������������������������������������6&-�� ������� ���� ���������� ��������� ��������������6�*���#����������2���������������������������������6&-������������������#���=�����������������������2��������������������������������6�*��������������������������������������������������������6&-���

������������6�*���#������ �%���6�*���������������������� ����������������������������������������������������������� �+���������������������������� �%��� �����6�*�����������������������#�������������������������������������������������������������������� �!�������������������������������#����������������������������������������������������������� ��������������������������������������������HL*�� �������������������+������������������������ ������������������������������+�������-*� �&���������� � ����6&-�� ������ ��������� ������� ������������������������������������������������� ������ ����� �� ���� 6�*� ��#������ -����������+�������������� ������������������������������� �������6�*���#�������������������������������������������������6�*��#�������������������������������������������� ������� ������������ ������������������������������� ����������������������0����������+�����3���������������������������������������������������������������/������������������&�54��������������������������4�������������������������������/����������������������3��������������/����������������������������������#������������������������������������������������������������������������������������������

%����������������������������������������6&-�������������������������������������(77�:�������������������6�*����#���������������������������������������������������������

������������������#����� ���������������������������������#���������������������� ���������������&�%&���������������������������������������.��� ��������������������������������������������������������������������������������������������������+���� ����+������ ����������2����.��� �������� �+�������������� �6���������������������������������������6��������������������������������������������������������������������������0������������������������������������������ �H�+���� �����������+�����������������������������������������6�*/

�����������HL*����#����� ��������������������������������������������������������

The findings on theresponsiveness of theCAPs lending programto ADB’s strategicthrusts show that afterADB’s adoption of pov-erty reduction as theoverarching objective,there was a significantshift in project designfrom focusing on eco-nomic growth as theprimary objective (75%)to focusing on povertyintervention (90%). Thishelped increase theproportion of projectbeneficiaries classifiedas poor.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM104

Page 104: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

���� ����������� �� ������ �� �������0���������������������/

�������������������������+�����#�����������������������������������+�������-*���#����� ���������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������� ����������������������������3������/����

���������������������������������������#������ ��������������������������������������� ��������� ������ ���� ���� 6�*���������������#����������3�� �������������������������������������������� %��� � ����6&-�� �������� ����������� ����������������������������������������������������� �����������������=�������� �%������������������������������6&-�����������������������������HL*�������������������+�����#�����������������������������������������������������������������������������#��������� �%����������� � ����3����� �E�A� �������� ��������������������������������������������������� �������A����������������������������������������������������������������������������������������� �!����� ����6&-���������������6�*����������������������+��������� �%���������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������+������������������ ���������������� +��� ��������� ��������������������� %����������������6&-����������������

������ ������� ����� �������� ���������������������+���� ������������� ���������������� ���������������������������������6&-��������� �������������������������������������������������������+�������������&�5�+���������� �%��� ������������������������

%����������������6&-���������������������������� �������������� �������������������������������.���������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������� �%����������������������������������������������������� ������������

��������������������������������>�����5��.�����������;�������-�������L��������*��������� ���� ���� &�5����������� *����������������������-����!! �,�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������+��. %�������+��.������������������������ ������������������������������������������������������������������������������ ���.�������������������������������������#�������������������������������������������9�8�� �>������ ����+��. � ���������� ���� ��� ��������������������������������������������������������������������������������

%������������&�5�����������������������&�54������������������������������������������������������������8��������� ���������&�5��������������������+���������������#�������������� �������������� ��������������������� �%����������������&�54������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������+���������������������� ��������+��� ����������� �� ������ � ����������������������� ������������������������� ����������� ���� �������� � �� ���������������������%�����*������� �����%&���������������������������������� �%��� �&�5�����������������������������������

%�������������������������������������������������8������������������������������+��������������#���� ������ ����������������������������������� �&�������������������� �������#������������������������������������������������������������+��.����������������� �������� ������������������������������������������������ ����������������+������������������������������������������������������������������������ ���2���������������������� �����������������������������������

������ �� ������ ����������� �����

���L������������=L�������� �&������������������� �������#������=����������������������������������������� ����6�*����������������������������������&�54������������ �������� �����������������������

The findings on govern-ment performanceindicate that the Gov-ernment generallyperformed well at theproject level in termsof implementation andcompliance. At theprogram level, themajor concern lies ingovernment limitedabsorptive capacitydue to weak revenuegeneration.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM105

Page 105: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

��������� �5���������������������������������� ���������������������������� ��������������4������������������������������������6�*����������������������������3������������������������������������������������� +��� ���� ����� ������� �����������������������+�� �&�������������������� �����6&-����������������������������������������������������������������6�*���������������������������������������� ��������������������������+������������������� �%���6&-�����������������������������#���������������������������������������������������&�54���������� �������� ��� ������������������������� �������� �����6�*�����6&-���������(77�:����������������������������=�������� ����������������������6�*����6&-������������������������������������ +�����������������������#������

�������������=����� �&������������������������������6&-���������������������������������������(77�:������������������3���������������������������������� ������� ���� ����6�*���#������ �������������������������������������������������������������������������������� ������� � %��� � ���� 6&-�� �������������������������������������������������������������������������=�������������� �+���������������������������������������6�*���#������������������� �%��������������������6&-���������������������������������=+���

��������� �,��������������������������������������������������2���� �&��������#���� ����� �������� �������#�����+����������������������� �+����������������������������2����������#����������� � !������&����������*������-������ �����������������+������������������������+����������.����������������������������������������������������������������� �%�����������������#���������������������������������3�������������� �%+��������������������������#����������������������������������������������+�������������+������--%&� �������������������������������������� �&�������������������� ��������������2� ���������������F)(��������������� ������������

������ ����� ���� ������� ������������������� �� � !���������������� ����������+���������������&�,����������������������������������������������2�� %��� �����6&-�����������������������������������2����

����*���������� �&���������#��������� ��������������������������#�������������������������� ������#���� ���������� �������� ������#��������������������������� ������������������� ������������������������������������������ ��� ����������� ���������������� �%������������������������������������������������3�������� �������������� ���������������� ������������A ����������������������������B������C�������������������A� �%���������������������������������B������C�����������������������������������.��������������������������������������� �%��� ��������������������������������������6&-��������������#��������������������� �����.�����������������������

��� !�����������������������!������������������-��������� �%�����#���������������������������&�%&��������������������������������� �����������������������������������.����������� �H�+����� ������������������������������������������ � ,��� �3����� � ������������������+�������������&�5�+����������� �&�5������������ �� �����������������������������#���������������� �������� ��������� � ������ ������� ������������������������������� ����������������������������+��. �H�+����� �&�5 �������������������!���������������������� ���������>�����5��.�������������+��.��� ��������� ���������2������������������������������������ ������� ������� ���� +��.��� ������ ������ 8��������������������������������������� ������������������������#������������������������������� ����������������+������������������������������������������������������������� ������������������������ ������������������������������������� �&���������������������������������������������������������������������������������������6&-������3�� �����������������������������

Although the effective-ness of the CAPs lend-ing and nonlendingprograms during1992–2002 is found tobe mixed in achievingsector outcomes undereach of the four COSobjectives, more suc-cessful cases are foundthan less successfulones and many out-comes are still evolving.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM106

Page 106: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

����������������������������� ������������������������������������������������������

������������L���� �5�������������������������������������� �������������6�*����6&-�����6�������������(77�:���������������������������

���� ��������

���L�����������������%������� �%���8���������������������������&�5����������0��.�����������������4���������������������������������� �&�5�+���������������������������� �������������������(77������������������������������������6������4����������������� �����+��������������������������6������4��������������������.����������������

���1����%����������������9������� �%��6&-������������������������������������������������������������� ������� ����� � ���������� � �������� ������������������� �����������������������������

���������-�������*2� �%����2���� ���6&-� ����������F)(����������������������� ������������������������������������������������ �!���������������������+���������������&�,����������������������������������������������2��

����L�������6������ �%���89*�-�������������������������������������������������������������������������+�� �%����������������������������������������������������������������������������+��.����������������������+����6����������������������������

����-������������ �*��������������������������������������������������������������� �%������������������6������L�������9������6&L9���������������������������������������+���5��.���1�+ &����1�+ �,������1�+ �����1����1�+� �������������������������0���������������������������

����-�������-����������9��������� �%�������������6&L9�������������������������������������������� � �������� ������������������������#�������������������������+�+�������>�����5��. ��������������������������������������#����

���� ���������

���,����������3�������&�������8���������������6�*�-������&���� �!�����������������������������������������������+�����������������3���������������������������������������������6�*

���>��.�&��6��������� �>��.������������������������������������������������

The Greater MekongSubregion Program hasstrong potential tocontribute to achievingsustainable economicgrowth. This is demon-strated by the out-comes of its assistancein improving the trans-port network and cus-toms regimes betweenCambodia and neigh-boring countries.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM107

Page 107: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

������������ ���������������� �������������������������8���������/��������������������������������������������������������/��������������������������������������+�������8��������������������������������������������������������������������

���>��.�6�������5����������!����������*����������������� �%���6&-�������������������������+���������������������������������������������

����1��.���!�����������*������!��������������6&-�����9������-����������+�������6�*���#�����������9�8� �&��������������#���������&�%&��������0������������������������������������������������������ � ��� ����� ���� ���������� ��� ��������������������������������������������������������������������������+���������������6�*���#�����������9�8�

��� !����0����� <��+������ 9��������� %����� �� ��� ��������������������� �.��+���������������������������������������������������������������������3�������

�������� �����

��������������������������L����������>��.8��������� �%������.���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&�%&�

��������������������������L���������>��.�&��6��������� �!����������������������������+���������������������������������������������������������&�%&�

��������������������������L���������;����+�&�����������!�����������*������������ �*�������������������������� ����������������� &�%&�� ����� �����+������������������������������.����������������������� ����������������+�����������������+��. �*.������������+�����������������2��

��� ������������ ����������� &��������������1����%����6�������� �%���������������3����������&�5������������������������������������������������������

����������� ������������� �+���������������������������������������������������������������+����������� �����������������������������������������������������������������������

����������������������������6&-��-����������������������1��.���!�����������*���������������!���������1�.����������6�*��#������ �>�����������������������������������6&-� �����6&-��������������������������������� �� ���������� ���6&-������������������������#���������������� ���������� ���������� �������������������������#���������������������������������������������������������� ������������

�� �������� !�� ������ ���������"������!��#$

�� ;��������3������6������4��-���������������*���������������������6������������������*������������������8��+�� >���6�������#���������>�����%���������2����� ���� �����0����� ������������������������������3���������������������� �������������������������������������������8��������� ����������%*> ����������������������������������������3�����������������������������*9��������������������������������������������������������0���������������������������������3�����������������������

�� ;�������&�#��������-������&���������������6�*����&���+�*�����������������8��+���������&�����������������������&��������� ������������������-*�����������-��������*��������� �!��������+�6*- ����������������������+�����������������������������������6�*��������������������������������������������������������������+�� ������������������������ %������������������������� ���0���������������������������������� ���������.� &���.���������������������������

�� ;�������&�#��������-������&���������������6�*����&�������8�����������3������� �5��.������*������&��������������6&-� �-�������������������������������������������� ���� ���������� ���������

The lack of a clearstrategy and substantialefforts to reform thepublic sector and im-prove governance earlyhas lessened the insti-tutional developmentimpacts of many ADTAs.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM108

Page 108: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

�������������������������6�*�����������������������+�6*- ����.����������������������������6&-�

����;���������9����,�����������6�������-������ �,���������������������� ������������������������������ �&���������������� �����(���������=����������������������������6�*����������������������0�����6&-�����������������+�����+����������) ����������&�54���������������������������������������4�������

����;�������!�������&��6��������� �9������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������8�������������������������

����;���������5����������������!������������*����������� �&������������������������������ ������������ � ������� �������������������������+���� ���������� �+������.����������������3�������������������

����;���������%������������=L�������5����6*-����!�������2��9�8� �&��������������������������������������������������������������������������������������������������+�6*- ���.����������6�*�����������������9�8�

����;�������!������������L������;���������%*> �%��� ��������%*>����������� ���������������������6������4����������������� ��������� ���� �������� ������������� ���������������������������������� �������� ���89*����������� ������������������������������89*���#����������������6���������������������������������������������������������������6�����������������+������������������������������=�������������

�3��;���������>����!����������89*�-������+�������6*- �;�+��������89*�����������������L�������6*-�����������������

���� ��������������������L�������6*-�������������������+�������6*-��������������������������������������+������������������

�3��;�����������2������L������;�������������������2����� �%������������������������� �����2������ ������� ������2�����������������������������������������#���� ���������*9��������������������������������������������

�3��;�������!�������<��+������9��������� &�.��+���������������������������������������������� � ���������6&L9�+������������������������������������������������������������������������������������������#���=������������������������������������������

�3�;�������9���2��&��������L�������� 8�����������������&�,���������� �&�5����������������8��������������2������������������������������������������������ L���������������������8��������� �%��

8����������������������������������������� ����������������������������3������������������������� �����������������������������3���������/������#��������������������������3����������������������������/�����������������������������������������������2�����/�������������������������������������������������&���6���������1�+ ��������������������������/������3������+������������������2���.�����������������������������������������0��������������������������%&�/���������������������2��������������������������������������������������/������������������������4����������������������������������������������� ������������������������������+��.����������������������������������3����������������������������������� ������� � ���� ��� �������� ������������������������������������9�8����������������������

A knowledge manage-ment system should beestablished (e.g.,through CARM web site)to disseminate neces-sary information andlessons learned to thecountry team to im-prove project/technicalassistance design andimplementation.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM109

Page 109: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

I�������������������0����������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������&��������������� 5��.4�� ���������� ����

����� ������������������A����������������������������������������F(������������� �,��5��������� ��������#�����&�5���(7G� ������+����������������������()���������������������������������������������������������������������F( (�������� ����+�������(7� ���������������������������������F" G"������

%�����#������������*������&���������-���������������������������K�������������������������������������������������������������������&�54��������������������������������� ���������������������� ���������������4����������������������������������� ���+����������+������������������������������������������������������/����������������������������� �����������������������������+�����&�5������������������������������+�����&�5������������������������� %�����������������������������������������������������������+��������� �+�������������3������ ������������������ ����������� �������������

*���������������������������������������������&�54������������+�������3����������������������������+���������������+���� �������������������������������������������������+��������� �!������������������������������������.��������+���&�5����#�������������� �������+��+���.������.�������� ���

ADB Assistance toBangladesh Power Sector

�����������.������#������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������#�������������)������������������������(�����������������������������@�%&���E���������%&�����(����#����������������%&��+������������������������������

&�54������������������������������������������������������������8�����������������������������������������������������������������������������������������������+���������������������� �5��+����(7G������(7"� ����������+������������������������������3�������������������������� �+����+���������������������������������>�����1������� �5��+���(7"������(7"7 ������������������������������������������������������������������������� �,����+��������������������������������+����(7"7�����(77@ ���������(77@����+���� �&�5�������������������������������������� �� ���� ������ � !��� ��������� ���� ��������������������������������3������������������������������������������������������������������������������������������������������������3���������������+����������������� ����8���������� ��������%&� � ������������� ������3��������������������������������������+��������#��������������������������������������2���� ��������������������������������������

!������������+���������������#�������������� �������������� �����������+��+���.�����.���������������������&�5����������������������������������#�����������������������

���������

Following a brief gap inlending activities be-tween 1989 and 1995,and from 1995 onwards,ADB became the leaddevelopment partner inthe sector. Its strategyhas evolved significantlyfrom supporting expan-sion of capacitiesthrough public sectorloans to one of contin-ued physical investmentin system rehabilitationand expansion combinedwith engagement of theGovernment throughTAs, loan covenants, andextended policy dialogueon a reform agenda withan objective of sectorunbundling andcorporatization, andgreater private sectorparticipation.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM111

Page 110: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

�����������������������5������������+���������� �%������#�������������������������������������#�����������������3������ �%�����+��������������������������������������������� ���������� �+����������������������������������+������+��3������� �%������������������������������������������������������������������������3������� �%���������������������������������������������+���������������������������������������������.�������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������+������������������������ �3�����������������������������������������#���� ����������� @������ �+�������������������3�������� �%��������������#�����������������������������������������0����������������� ��������������������������

&������������%&������������������� �������#���������������� %&� ����� ��� �������� ����#���������+��������������&�5������� %���������������%&���������������������������������������������������������#����������������������������������������� ���������������������������������.����������������� � � � 5���������� -�+��� �����������5������5-�5���������.����������*������&������������*&� ����������������������������������������������� �������������2�������3�������+�������������� �H�+���� ��������������������%&���������������������

�����������������.��������������������������������������������.����+��������������0�������������������������

%��� ��������&�54�� ����������+�� � ����������� ����������������������������� �,������ �+����&�54����������������������.�����������������������������3������������ �������������� ���� �������� ��0��������� �� ��������������� ��+���� ���� �������� ������� *������� �������������������������5-�5������*&������������������������������������������������������� �������������������������������������������������+�����������������������4���������������������������������� �%����� ����������+�����������������������������������������������������&�5 ��������������������������2�������������+���� ������� �������� � ������� �� �� �������������� �+���E���+�������������������������5-�5�������*&���������� �%����3���������������+�����������+����������������������������������������������������������������� ����������� ���������� � !�� ������ &�54�����������������������������������������.�������������������������������������������������������5-�5�������*&����������������������������������-�����5�����*�����$-5*'��������� ��������� �������2���� � +���0��.������������������������������������������� ������������ �� �������� ��������� ,������� � ������� ��������� � ������������ ���������� ����.�������������������������������������������������������������������( ����9>������������������������������(77�� �!��������������������� �&�5��������������� ���������� ���5���������� �� �����������������������������������+�������������������������������������������

&��������3������� ����������������������������������4������������������������������������+������� ���������� ���+���� � ����������� ��������� ���������� �������������������� � ��������� ����� ��������� ���������� �!������+��+�������������������������������������������������������������������������������������������+�������0������� �������������� � ���������������������������� �9���������������������������������+�����������+���������������������+����������������������+�� �&�>�����5��.�������������������������������������������������

The operation andmaintenance of therecently constructedgeneration plants isexemplary. The oldergenerating facilitiesappear to be less wellmaintained for variousreasons such as a lackof funds and reservecapacity, delayed pro-curement of parts, anda less dedicated man-agement culture towardpreventive mainte-nance.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM112

Page 111: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

���������������+�������������������������������������������(�A �!�������������������������������� ������ �� ���������� ��+��� ����������������������3�������F(����������������

%������������������������������������+�����������������������������+��������������� �+�������������(A�������������(7G�������������A��������������� ����������0������������� �%����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������+�����+������������������������������������ ����������������������������������+���������������������� ���������������� �������+�������������������� ���������������������+��.�������������������� H�+���� ��������������������������������������������������������������������������+�����������������������������������������+���������������� ���������������������������������� �%���������������������������������������������������������������������2�������������� ���������������������������������������� ���������������������

%�����+�����������������+����������������������������� ������������������������� � %��� ������� ���������� �� ������� ���������� �9���������������������������������������������� �5-�5��+�������8�����������������%.@)�����������������F(�������������������������������������������������������������� �!��,J���� ����������������������������������������%.G "G������ �%����������������������������������������� �����������2������������� �����2������������������������������ ��������������������������������������� �����������������������������+�������������������������������3������ ���+�����������0�������������������������������������������������������� ��������������������������������+����� �+�����������������������������������������������������+����������������������������������������������������������������+��������� ����������������������+�������������������������������������������

&�54���������������������������������������������������������������������������������� �&�54�������������������������������.������������������������4�������������� �����������2���� �+��������������������

�������4���������������������� ��������������������� ��������&�54�����#������������������������#�����������������3����������������#��������� ������������+��������������� �*��������������������������#����4���������������������������� �%��������������������������������������������������������������������� ���� ����������� � ��������������������������������������&�5���#����������������������������������� �%������������+�������������������0���������������������������������������������������������������������������������������������������� �&�5���������� �������������������������������#���������%&� ������������������ ������ ��� ����������� ��������� � %����+���������������������������������������������������� �&���������������������������������������� ����������+������������2��������������������������������������������������������������+������������������������� ���� ��������� ������ ������ ���� ������������5��������� �%������������������������������������+��������������!--����������������������������������������������

Although it is far frombeing commerciallyviable, different newlycorporatized and pri-vate sector entitieshave demonstrated thatreliable power supply ataffordable and yetfinancially viable pricescan be achieved inBangladesh.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM113

Page 112: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

*���������������������������������������.����������*������6�������������������������������������������-�����5�����*����������������������������������������������������������������������������.����������������������+��� ����� ���������� �������� � ��������������������������������������������+��������������5-�5�������*&���������2������� �%������������������������������5-�5�������*&������������������������������������������������0������� �%���������������������������������������������������������������������.�� �������� �&�54������������� ��� 5���������4�� ��+��� ������� ���������������� �������� ��� ��#������� ��� ������#����������������������������������������������������������#������ ����+�������+���������������������������������������������������� ����� �%���������������� ����������� ����������� �� ������� ���������������������������������� �������������������������� ���������������������������3������

*�������.���������������������+���������*&-� �&���������#��������� �������������������������������2���3��������������+������������������#���������������� ��������������������������������#�������������� ������������ ������������������������������������������������� ������������+����������%& ��������������������������������������� �����������������������#���=�����������������������������������������������������������������������

&�������������������� ���� �&�54������������������������� �+������������������������������ ���� �������� ��� ���� � �������������� �5�������������������������������#����������+����������������� ������������������������������������������������+������������������ ������� ��.� � *����� � ���� ����� ������2�����������������������������5���������� �������������������������������������� �+��������������������+ �-����2�������������� �%��� �����������������������������.�������������0���������������������������������+������������� ����������������������������������������������������������������������������������8���������

>�������+������������� �������������������������������������� �%������������������������ ��� ������� ������� ������������������������������������������������������������������ ������������������� ����������� ���� � ���� �������� �� �������������������������������������� �%������������������������������������ ����������������+���������������������������������������������������>�����5��.4��������������������������+�������������������������������������������+���������������������������� �%��������������������������������������B���������������� C�I���������������� �&�5+�������������������������������I*F(�����I*F���� ������ ���� ���� ��� ��� � +���+�������������������.�������+�����������������������������������������������+��. -������ ������ +����� �������� ������������#���� ���������+��� ������������&�5��������� ������������ �������� ���� � L����+������������������.�����������+������������+������������������������������������������������������������������������

%���������������������������2������������������������������������������������� %�����������������������������������8����������4����������������+�������������+����������������������������������2�� �H�+���� �����������������������������������������+�������������������������������������������� �� ��� �������2�K� �������� �� ���������������������� ���������2���������*&����5-�5 �������������������������������������+���������������������������������������������������� ����������+����������������������������������������������� ���������������2���� �������������������������

&�5����������������������������������������������������������������������������������0������������������ �!��������+�����������3��������������������������������������������+��������� �����3����������������������+ �.����.���������������������� ����������������.����������+��.�����������+�������.�����������.���������������� ����+�������������������������������������������������������������� �����8��������� �����������������

Overall, ADB’s assis-tance to Bangladesh’spower sector hassubstantially achievedits objectives at theproject level but muchremains to be done toachieve its sectorobjectives, as well aswider and more far-reaching economic andpoverty-reductionimpact. The priorityareas for urgent im-provement in sectorperformance includefinancial management,demand and loadmanagement, andsystem improvementand expansion.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM114

Page 113: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

B��+����(7G���������( �����&���������������5��.������������8������������!��������+����G����������)���+�������������#���� ��������� ��� F� 7(�� ������ ��

()A���������&�5�����������!������� �&���������� �(��������������((����#����������������� ��������� ���������� ������� ��������FG 7������+���������������������+��������� �!������������.����������������������&�5���������������������+������������������������������������������� �%���8���������4����+��������������������������������������������������������������������3��+���������

ADB Assistance to the PowerSector in Indonesia

������������������������������������������������������������� �������������������������������������������� �&�54���������������������!�������4����+������������������������������������������������������������������� ����������������������� ������������������������������- % �-����������1���.�;�������-���������-1;� �+��������������������������� ��� ���� ������ ����������+������#���� ������������������������� �����������������������

%������������������������������?��������3��������?����+��������������������� ���������� �������������&�54������������������!���������������+���������������(7"� %�����#������������������+�������������������������������������������&�54��������������������+������������!����������������������������+�� ����������������� ������������������������ ���������������������������������� ���������������������������������������� �%����������3�������������������� ���������������� ������� �� ����(����#����������������������������������(7"����������������������������������������%&�����������������������������(77� �-1;�+�������3���������������������������������#�������������������%&� �!����+����������������������������+���������������������� �������������������+�����������������������������������������������������������������%&�����������������9�����(777

-1;� ���� �3��������� ��������� �������+���������������+�����������������������

���������

ADB’s lending strategyin Indonesia’s powersector has focused onthe development ofindigenous energyresources, environmen-tal protection, andinstitutional strength-ening of P.T.Perusanhaan ListrikNegara (Persero)(PLN)...

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM116

Page 114: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

���������������������������� �%�������������������������������-1;����+������ )"�����+������9>����,J(7"�����7 (���9>��,J(77� ���������� G)��9>�������� �-1;4�������������� �������������) �������+����������8>�����(7"������G GE��8>����(77� ����G7 ()��8>��������� �%��������������������������������������������������������(GA���(7"@����"EA������� �-�������������������������������������������&�54������������

&����������)����#���������������&�5����� ����������������������� ������������������ ���������+������������ ��������#����+����������������������&����������������,������� �������� ������� ��������� � �� ���� (����#����������������������������������(7"� ��������������������������������������������������������������� �%���������������������������� �� ���#���� ���������� �������� ������#������������������������������������������������#���������������+�������������#��������������������������+�������������������� %����� ��#������� �������� ��� �3��������������������+���������������������+����������������������� �������������������������������������������������������������� ���������������������+���������������������������� ������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������#���� �����������������+�����3�����������������������������������#���� �%����������� ������������+��+�����������#���������������������������������������������2��������������� ������������ +��� ������� ��� ���� ���� ��0����� �����������������������������������8��������� ���������������������� ���������������������+���������������������

&�54�������������������!�����������+�������������������������������������������������������#��������� �&�5��������������������#���������������������������������������������+������������������� E"��9>��������������������� �( G7��������.������������.��� �� �G@� .������� �.M�� ���� @��� .M��������������� �� �(����.����G��.M����(@��.M���������������� ������� (�����.�����+���������������������������������

,���������@���.M�����������������������������������3����������D����+��������

�������&�54�������������������!�����������+�������������������������(7"�� �%�������������������@���.M�������������������������������.���+������������������������D�����������������+���������������� �������������������������������������������������������#������������������������������������� �����������������������������������������������������+���������D���

&����������������������������������&�54����������������������#��������� ������������.���������������+ ����������������������������������������������������������&�54���������� � %��� ������������� ������ �&�54�� ����������+��� �3�������������� ����������0�����������������������+�����������������������������!������������������������ �%�������������+�������������.������+���������������+�������&�54����+�����������������������������������������+��.�������������������������������������������������������������������������

&�������������#���������������������������+����������������������������������������������������������������&�54����+������������#���� �,������������+�������������������������� �������� �%��������� ������������������� ������� �������� ����� �� ���������������������&�5����������+������#�������� �� ������� �������� ��������� �������������������������������������������#�������������� ��������������������������+������������������ �������+����������������������������������+������������������������������#������������� �%�������������������������0����������0��������������������������������������������������������0������������������������ ����������������� �%�������������������������������������������4������������ �!����������������3��������������� ��� +��. � �������� � ���� ��������� �������� ���������� �������� ������������������������������������������ �&�54��������������������+������������!��������������������������������������������������� %���������������������������������������������������� �������������������������������������&�5���+����������������������!��������

&�54����������������+�������8�����������������������������������������������

The increases in eitherthe quantity or qualityof electricity supplyhave had distinct im-pacts on the quality oflife for many people,including the poor. Theuse of electricity addsconvenience to people’severyday life. Improvedlighting extends thehours for work, educa-tion, and recreation.Outdoor illuminationenlivens communitiesand contributes toimproved security.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM117

Page 115: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

��-1;4������������� ���������� ������������������������(7"�� �&���������� �-1;4�������������� ������� �������� ������������+����(7"@�����(77) �*�������������+����������������@A���(7"@����(� (A���(77) *����������������������������������������+�����������9>�����(7"@����( ()(�9>���(77) �%�������������������������������������G@A���(7"@�����)A���(77) �&������������������������������ (����������(7"@���( E����������(77) �-1;������� �������� ��+����������+���������+����������������+������������� ����������������������� �������������������������+��.����������������������������������

6����������������������������������������� ������2���������������������%&���������� +��� ����� � >���� ���� %&� �������

�����������������������4����0�������������+��������������������� ����������������������������������%&��+��������������������������������� � ���� �������2���� � ���� ������������������������������������������������������3������

&�54���������������-1;������������������������������� ������ �����������������������+������������ �!������������������������� �%& �������������������+�������8�����������������������������������������������������������������������-1;���������������������������������������� �;������������ � ���� ������� ������� �� -1;� ���������������� �!������������������������� ���������������.������������������������� �-1;����������.��-1;��������������� ���������8���������������������������������������������������������������������� �>���������������������������������+��������������� �-1;��������������������(77����������������������������(77G�+���������������������������������������������� �������������������� ��������������������� �*����������������������������������������������������+�������&�������������������������������������������������������������-1; �L���������������������8����������������������������0�����������������-1;�����������"A��������������������@����������������-1;��������������������� �&�5����������������#���������������+����������������������������(77"���������������������������������� �H�+����� ���������������� �� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������

%������������������������&�54��������������� ����������������� ��� ���� !����������+���������������������������������������������+��������������������� ��������������� ��.���� � ������������������������ ��������������������������� �����������������������������?����������3����+������������2��������������?�����������+����������������������������������� ��������� �&�54�������������������!�����������+���������������������������������������

%������������������������+���.����������������������&�54��������������������!��������4����+���������K

ADB’s conventionallending operations tothe Indonesian powersector have had signifi-cant impacts in termsof power system devel-opment, macro-eco-nomic linkages,socioeconomic devel-opment, and institu-tional development, butits sector reform assis-tance has not met withthe same level of suc-cess to date.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM118

Page 116: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

�� %�������������&�54���������������������������������������������������������������������������������������������������&�5����������������������� ����������� �+���&�54�� ������� ��������� ����������������������������.������������������������������������#������������������� �%��� ����������������������������0�������+���������������������������������������������� ��������������������3����������#������������������������������������ �!�����������3� �������������������������������������������������������������������������������������������������

�� �����+��������������������������������������������������������������� ����������������������+���������������������������������������� ���� �������� ���������������+������������������������������ ����������� ������� ��������� >���� ���� 8���������4�� +��������� �������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

�� -���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �-����������������������������������� �+������������������������ ����������� ������������ ��������������������� �%��������������+���������������������������� ��������������������+�����������#��������������� ������������� ����������� ������������������� ���������� ��� �� �������� �������������������������������������������.��������������������������������������

��� %�������������������������������#����������������������������������������������������3���� �%���������������������+��.����������#����������� ������ ���������������� ������������������������������� �%���������������������������-1; �����8��������� �����&�5������������

��� &�����������������������������3������������������������������������������ �-1;+������������������.�����������������������������������������D����5�� ���+���������������������������������������������������������������� �;��+���������������������������������������������� �� ���� ��0�������� � -1;� ��3������������0����������������������������������������������������3������������������������&�5

��� !������������������������������������������ �������� �� !�������� ������+������������������������������&�5��������������!������� �&�54�������������������+����������+�������������������������D��������������� �������������������������������������������������D����5���������0���������������������������� ���������� ���������� �������+������������ � ������ � �������������� ��������������������������������������������������������������������������+��.

The success of ADB’soperations is attribut-able in large part to theappropriateness ofgovernment policiesmost of the time andADB efforts to reconcilethem, as needed, withADB’s sector strategythrough policy dialogueundertaken duringcountry programmingand project processingmissions.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM119

Page 117: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

W����� �� ��������� ��� ������������������������� �!�����-��� �������������������������0������������������������������������4��2� �������

����� � ������� � ������� � ���� ������ � %����������������������������������������+������������� ���.����������2����������� �����������������������������������������������K�+�������������� �+������������������������ �������������������������������������������� �%���������������������������� ����&����������������5��.����������������������-������������������������������������������+������������������������ �%�������������������������������+��&�54���3���������������������?,#�!������ �<���� �-����;�+�8���� ���������L�������������9�������!������?������������+�&�5�����������������������������������������������+�������������������������������������

5�������� ����� ������������� � ���� �������������������������������������+������������������������������������������������������ �� ��������� ������ ������ � %��� ,#!�����������-;8��������������������������������������� ������� ��������+������������������������������������� ������������������������������������������������� �<������������L9!�����������������+������������������������������������������������ �-������������������������������������������������������������ ������������������� �������������

ADB Capacity Building Assistancefor Managing Water Supply andSanitation to Fiji Islands, Kiribati,Papua New Guinea, andRepublic of the Marshall Islands

��������������������������� �I�������������������������������������� �%��������������+�����������������������������������������������2�������������������������������+���������������������������������0������-�����������

-����+���������������������3��������������������?�����������������������������?�������������������������������+������3����������������+���������������������� �+�������������������� ����������������������������+��.� ������������������������� ����������+��������.� �9��������������������+��������������(7)���+�������������������������������������+������������������ ���

��������

The variability of waterresource availabilityand the relatively smallsize and isolation ofcommunities posewater supply challengesthat are unique toPacific countries.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM121

Page 118: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

����������������������������� �>���������������������2� ������� ��������������������������������������������������������������������,#�!���������������������+��������������� ��������� �� ������ ��������������� � ��������������+�������������<������������L9!���������+����� ������� ���� ������������������������������������*�����%���+��<����������9�#���������L9!� �����������������������������������������������+�������������������������� �����������������������+�����-;8

5��+����(7G@��������� �&�5�������������+����������������������������������������������������������������F))�������������������������������FG����������(@��������������������������� �>��������������+��������������������������������������������+��������������+�������������������������������� ��������������%&����#�����������������������K�����������������������������������������������+����������� �����������������������������������������������

��������������������������������������������������� ������� � %����� ������+���� ��� ������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������&�5�������� �!�����,#�!������ ��+��%&��+������������������������ �� ��������2���������� ��� ��������� +����<���� �-;8 ���������L9!������������������%&������������������������������������.����������������������������������� �%��������������������������������������������������+������������������

6��������������+�������3�����������������������+����������� �������������������������������������������������������������� �!���������������������������������������������������������������������������������+����������������������������������������������������� �;����������������������������� �������� ������������ �� ���������.���������������+������+���������������������������������� �������������������

Between 1975 and2002, ADB assistancefor water supply andsanitation to these fourcountries amounted toabout $66 million forseven loans and about$7 million for 15 techni-cal assistance grants.While assistance wasconceived separatelyfor each country (therewas no regional watersupply and sanitationprogram), the loan andTA projects adoptedsimilar goals...

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM122

Page 119: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

���������������������������������������������������������������������������� �%�����������������������������������+�����������������������%&���������� �����+������������������+��������������%&������������������ �%������.�������������������������������������� ������������ ������������� ������������������� �+�����������+������������+��������� �*�����������������������������3������������������������ ��������������������������������+�������������� !������ ���+�����������������.��������.��+������� ��������� �������� ���������������#��������� ���� +��.����� � ����������� �� ���0��������������������3����� ���.�� ������������ �!�������� ���������������������������������������2���������������.������������������� ��� �������� ����������� ����� �����0���������������������� ��������������������������������������������#������������������������������������������������ �%������+������������������������������������� �%������������������������������������������������������������������������ ���������+��������������������������������������������������������������+��������������������������������.������� �!������������+����������������������+�����������

6������������������������������������������������������K���������������������������� ���������� � �������� ���������� �����������������������������������5��� ��3������������������ ��������������������������/������������������������� ���������������������� �������������������� ���������� ���������������� ��������������������� �����������+���� �����������������������������( ��������������/������������������������ �������������������������� ����� ������������������ �������� ������ ���������������������

!������,#�!������ ����������������������������2�����+�������������� ��������������� %���+����������������������������������������������� �+������������������������������������.�������+��������������������������������������������������������8��������� -����������������������������������� ���������������������������������

!��<���� �&�5�����������+��������������������������������5�������������

��������3�������������������������������������������������������������������������������������� �%���9!*����������������������������������������������+������������������������������������������������������������������������������������������9!* �>���������������������+������+���������������� ������������������������������������������������������+������������������ ������������������������������������� �������������������������������������������������� �&���������� �������������������������������������� �����������������������������������������������������+��������������������������������������

!��-;8 ��������������+�����������������5�� �+��������������������������������������+���������� �5���������� ���+���� ������������������������������������3�������������������+�������������������3��������������������� �&�������������������������������4��������������������+�������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������&�5���������� �6��������������� �+������������������������������������������� ������������������������������������� �&��9!* �����������������&�5��������� ���������������������������������������������������������+��������2�����������������3������� ��������������������

The resultant reportsincluded numerousrecommendations forinstitutional change,but they were not nec-essarily structured in atime-bound series ofevents or with identifiedparties that should takeaction. Implementationwas largely left to thewater utilities.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM123

Page 120: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

���������������������+�����#��������� �+���������������� ����������������� ��������������������� ����������������������������������������3��������������������������#����+��������������������������� �%�������������������������������������������#������������������ ��0����������������������������#���������������#��������������+�������+��������������������������� �%������� ��������������������������������������������������������������� �+���������������������������������������� �,���������������������������������+����������������+�������������������������((�A���������������������������������������������� �H�+���� �����+����������������������������#������������������������ �����������������)�:G�A������������� ����0������������� ���������� ��� �����������������������������������������������������������������

!������L9! ���������������������5��+�����������������+���&�5���������������� �H�+���� �����5������������ ��������������������������� ������������������������3���������������������������� �L��������������� ��� �������� ���� �������������������������������������������������������� ������3����������������������������������������������#������������������������������������#��� ���������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������K������� ��������������������������������� ��������������������� �����+��������������������������������������������������������� � @������� ���� ��� �>����� ��������������� ������������������������������+��3���������

������� � &�5� ���������� +��� �������� 6�������2��������+��������+�����������+���������� ���������������������� ���� �������������������������������������2��������������� �>��.��������������������4��������������������������������������������������������������������������� �L������������,#�!���������������L9!�+��������+��3����������������������.������������������ �!��<��

��� ����#���������������������������+������������������������� �+������-;8�����������������������#���������������+���������������������4�������������������������������������������������������

%������#�����������������������������K�������������5����+���������������������+������������������ �������������������������������+���������������������������������� ��0����� �������/� ��� ��������������������������+���������������������������� �����������������0��������� ����������������������������������������������������������������������������.�������������������������������+����������������������������������/������������������������������������������������������������������������?��������������������?��.��������+�������������������������/����������������.����������������������������������2����������������������������������������������� �������������������� �������������������������������������������������������

,������������ ��� �� ��������������&�5��������������������������������������������2������ � ������������������� ���������������������� ���� ������������ � ���������������������������+��������������������������������������#���������������������������������������3�����������������+������������������ �,����������5������������������������ ����������������������������������3�������������������������������������������� � ���������� ��������� � ������������������������������

&�54���������������������������������������� �%���������������������������������������������������������������������������������������������������������.���#����������������������������������������������������������� �&�������������������������������������� ������������������� ��������� �������+��.������������������������+����������������������������������������������������������%&�� �%����������������������������������������������������������������������������������������������������

A medium-term strategyfor capacity buildingshould be developed,providing the frame-work for continuousassistance with interimmilestones (targets tobe attained throughindividual TAs). Termsof reference of consult-ants need to bechanged to give greateremphasis to the capac-ity-building role.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM124

Page 121: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

P�������������������������������������� ���������� ������ ������� �!���������������������������2�������������������������������������������������������������

�� ����������������������������������������������������������������������������������������� �6�������������������+��������������������������������+�������������������������&����������������5��. ������������������������-���� �%��� �����������������������*�*������+�����������������������������������������������������������+�����������(E�����������������������������96��������������(77�� � !�����������+������������������������+��� ������� ���������� ��� E���+��������� �+������������)7�&�5��������������F7 ��������������(77�:���(

%���*�*� �� ���������� ��������������.����+���&�5�������������������������� +������������������������������ �������������������������������+��������� �%������.����+�+�����������������������������+��������������������������������+����������� ��5��������� � !������� � 1���-�����4�����������L��������1���-�L� �����-�������� �6�����������+��������������������������(E��96�

%���.�������������������������������������������+����������������������������������������������������������������������������3��������������������� �������������������������������������������������������� �%���������������������������������+��������������

Cost Recovery in thePower Sector

��������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM125

Page 122: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

������������� ������������ �������������������0��� �%������������ �&�5���������������������������������������.���9�5������������������������3�����������L;,&���������� +������������������������������������������������������� �%��������������0������������������������������������� �+����������������3���������������������������0��������������������������������������������0������������������������������� �*������������������3������������������������������.������������������������������� �9�5������������������������������������������*6L���������������������������0����������������������������������0���������������������������������������������������������( �����( @������������������������������� �!��������+���������������L;,&������������������+����������������3����������������������� �9�5����������������������������*,L���������� �+������0����������������������������������������������������������0������������������������������������������ ����������������A����E�A��������������������������������������3������ �%��L;,&�����������������*,L��������� �������#�������+��������*6L��������� ������������������������������������������������������������ �!������0��������������������������������0����������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������+�

%���������.�������������������������������������������������������+�������������K�����������2���� �+����������������������������������+��������������#���������������������������������3���������������������������������������������������������.�����������������������������������/������������� �+�������������������������������������������������#����������������������������������������������������+���������/����������������������� �+��������������������������������������������������������������������������������0������������ ������������������������������ �����������������������������.����������������

%��� ��������2����� ������� �������������������������������������������������������������������/���������������������������������� ������������ ���������������������+���������/���������������������

������������������������ �������������������������������/����������������+�������������������������������+������������/������������������������������+��������3����������������3���������.

%�����������������������������������������������������0�������������������������������������/��������������� ����������� �����������/��������������������������������� �����������������������������������+��������������������3������������/����������������������

%������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������ �����������������������������������������������

%������������������������������������+�����������������(E��96���������������+��+��� ��������� ������������ ����������������������������������������������� �I������������������������������������������� �����96������������������&������������������������� �6������������������������������5����������������������������������+����������+��������� �%������96���-�����4��L��������6��� �%������ �����M���;�������������������& �,����96���5��������� �!��� �<�����2�L������ �-�.���� �����%�#.���������������������6 �%������������3��96���!�������� �1���-�L �;���� �*���� �*��1��.� ����-�������������������������5 �%���������������������� ���������� ������������� ������� ����������� ���� ����������� ����������������������.������������������������������������

!��������������������96��������6 �����������9�5����������������������������������������������� �����+��������������������� �������������������������������������������?�����������������0���������������������������������������+�������������� �!����������������3��96��������5 �������������������������������+�������������������������� ������������������ ������������������������������������������������� �>����������������������� ����������������������������������������������������������� �����-�����4��L���������6��� �%������ �����M��;�� �+�������������& �����������.�������������������������������������������������������������������

The key principle offinancial cost recoveryin the power sector isthat revenues fromelectricity sales shouldfully recover opera-tional expenses anddepreciation, and gen-erate a reasonablereturn on the capitalinvested. The returnspecified is based onthe weighted averagecost of capital, consist-ing of long-term debtand equity. To ensurethis, ADB and othermultilateral develop-ment banks use thereturn on net fixedassets covenant, whichis also often referred toas the rate of returncovenant.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM126

Page 123: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

%�������+��������������������E����+�����������+���&�54�����������������������������������+���������������������������������������)(A �%����������0�������������������?�����*6L?������������������������������������)7A �!��+��� ����+����������0�������������������*,L��@"A������������������ �L;,&���EA� ��������������������@@A� �������0����������"�A� ���������������0�����"�A�

%����������������������������������������������������������+����������������������������������������������������������+���������������������������������������������&�5 ��������������������������������#�������������� ��������������������������������������� �����&�54��+��������������3����� ���������������������������� ������������������������������������� �&�5�����+���������������+����������������+���������������+����� ������������������������������ ��� ������������� �� ���� ������� � %���������������������������������������������������.���������������������������������������������+��������� ����&�54�������������������������������������� �������������������������������������������������� �+������������������������������������������������������������� �%�����������������������������������������������������&�5��������������������� ������� ���������� ����� ���� �� ������������������������ � ������������96�������������+�����������+�������������������.������������������������������ ��������������+����������#�������������������� ���������������������������������������������������������������������

%���*�*����������������������&�5���K��������������������������������������������������������������������0�����0������������������������ ������������������+�������� �����+��������������������������� ����������������������������������+��&�54������������������/������������������������������������0����������������� ������+����������������������������������������������� ����96����������.�������������3������ ���������1���-�L �;���� ����*����/� ��������� �����3������� �������� �������+�������&�54������������������������������������+���������������������������+��

����������������������� ��������������������� �����������������/��������������������������������������������+��������*6L��������� �������.��0����������� ��������������������������������������������������� �������.� ��������+��������������������������������+�������*,L���������

%+����#�����������������������������������������������������(77��������������������������������������������������������K��������������������������!--������+����������� �������������������������������������������+�������������������/��������3��������������3������������������3�������������������������3���������. �%�����������+�������!--������������������������������������+������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������� �+����������������������������������������������������������� ��������������������0��� � ���������������������� ���������.�

9�����96�����������!--�����������������+�����������������������������������������������������������������������+���������������� ������������ ���������� ��������������� �*���������������������������������������������������������������������������������������� �%��������������� �+�����.����������������� �+�����3������������������

The picture emergingfrom the covenantcompliance analysis issomewhat more positivethan that from thesector performancereview because of thechoice of utilities to befinanced by ADB, amore thorough andcareful project prepara-tion, greater realism ofthe covenanted targets,and ADB’s willingnessand flexibility to modifycovenants on occasion,based on changedcountry circumstances.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM127

Page 124: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������������� ��� ��������

�����������������+���� ����� ���3�������3�������� ����� �������� � �3������� ��������+��������������������������������������������������������� �>��� �����������������������(77�� ������������+��������������������������+�����+� ����� ������ ���������������������������������������������������&�������������� ��������������+����������������!--����������������������������������������� �5���������������.����������������� ���������0���������������������������+������������������������������������������������������!--� �%����������������������������������������������

&��+���������+��������������������� ������������������������������������3�����������+�������������������������������������������������3������ �����������&���������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������� � ��������%�������������������������������������������������������������

%��������+���������� �+���������������������������� ���������������������#������������������ �0���������������������� �������������������������������������������������������������������������������0����� ���� ��������������� ����� �%��� ��������������������������������������������������������������� �&����������������������������3������� �&�5�����������������+��������������������������+����������+�������������������������������������3���������.�������������������������������������������. �>�����&�5������������������������ ���������������.��������������������������������������������������������������3���������.������������������������� �&�5�������������������K�����������������������������0������������������96�����&�5����������������� �� ������ �������� � ��� ������ ����������������������������������������������

������������ ������������������������������������������������������������������������� �&�5� ������� ����� �������� ����������������������������������������������3�����������������������������������+���������������������������������������������������.� ����������������������������3������������������������#����������������������������������

9�����������96�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������� ���������������������������+������������.��������������� %�������������������������������������������� ����� �� ���������� ���� ��������� ����+�������������������������������.�� �������#������������������+��.�������������������������� �!������������������������ &�5�������������� ���� �����������������������������������������������������2���������������������������� ��������������������������������������������������������������������� �%����������������������2������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �%���+���������������������������� � ���� ���������� ���� ���������������2������� �������������������������������������������������������������������� �!���������������������������+��.���������� � ��� � ��� ��������� �� ����� �� ������������������� ������ �������������������������� ����������������+�������������������������������������

!����������� ��������������������� �&�5������������������������������������������������� ��������+���������� �������������������������������������������� ������+ �������������������+������������������������������������ ���������� ������������������������ ���������������������������������+���������������������������+��������������������+����������������������������������

...over the last decade,ADB lending hassignificantly shiftedfocus from fully inte-grated, state-ownedutilities, and the use ofstrong cost recoverycovenants, to new,unbundled utilitieswhich have adopted amore transparent,commercial, and inde-pendent approach, andto program loans sup-porting power sectorrestructuring that wouldeventually allow achoice of supplier forall consumers.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM128

Page 125: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� ������������

Project PerformanceManagement in the AsianDevelopment Bank and ItsProjects in Developing MemberCountries

T��������������������������������������������������������������#��������������������������--9�������&����������������5��.�����������#����� �� ����� �� ������������

��������������� �������������������� �&�5�������������

0�������������������������������������������������� �������� �� ��� +��. � !�������� �������������3�������������������������� ������������������������������������������������������������� ���������������������� ����������� �������������������������������������#���������+���������������� ��� ������������� �%��� �� �������������--9 �&�������--9�����+��&�5������������������������������������������������������������� �� ������ +���K� ��� � �� ������ ��� ������������������� �������� ���#����� ��������������� ������ ���� ������ +������ ���������������������������� ������������ *����� ����������������������������������������������������������������������������� �%��� �������&�5��������������������������������������&�5�������������������������.��������������������������

&�5�������+���������������������������������������+��. �H�+���� �����������������+�������������������������+������������������������������������������� ������������&�54���+���3�����������������������������.������������������������������� �*���� ���������(77�� �&�5���������������������������

�����������������������+���K������������������������������������.����������������/��� �������� �� ���.� ������ ���� +��.�����������������������#����0�������(77E� ����������������������(777� �������������2���������(�/���������������������������������������#�������������������������������������� �+������������������������������#���� ����������� ����������� �������--9*�������������������������������������+��.�����������������������������#��������/���������������������?�����������������������������������������������������������6����������D����������(/����������������������������--9���&�54���96�

%���--9*������������������*�* �!������������������������K�����������#��������+��.�-,� �+�������������������������������������������9���� �������+�������������������.�?���������������������������������������0��������������/�����������#����������������������--L� �+��������������������������������#����������������������.������������������������������#������?�����������������#��������������������������������������������������������������#������ ���������������������������+�����������������������������������������#����/�����������#������������������� �+������������������������������-,�������/� ���� ���� ���#���� ����������� �������������������������� �+�������������������������������������-,�������� ��������������������/����������3��������������������������

��������

Over the last decade,ADB has been requiredto more clearly demon-strate the developmentresults of its work.Improving the definitionof expected resultsduring design, measure-ment of actual achieve-ments duringimplementation andbeyond, and using thisinformation to enhancethe performance ofcurrent and futureprojects is a way ofresponding to thischallenge.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM129

Page 126: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

�������������������#������������������������+����

&������������--9*���������� ��������������������������������������������� �%������������������������������*�* �*��������� �����*�*����.��������+�����������+���0������� �������������� �������������������������������������������������������������&�54�����������K

B>��� ����� �������������������������������������������������������������������� �0����� �����������&�54��--9* ����������������+����96���������� �+���������������������������������������������������������������������#���������QC

%������������������������������*�*�����������������������������+/������������������������������������������������3�����������.��+���������������������������������������--9�������������/����0��������������������������������--9*���������/�������� ������������ �� �@� &�5�������������#�����������96���5��������� �-�����4�L���������6��� �-�����;�+�8���� �-�������� �����M���;���/��������������������+���.��������������&�5������96�

%���*�*����������� �����&�5�������������������������������������������������������������������������--9 �%���--9*������������ ��������� ��� ���#���� ����������� ���������������������������������������������������������������������������������#���� �H�+���� ��������������+�������������������������������� ������������+������������������������������������������������������������#������ �*�����������������������������*�*���������������������3��+����+��������--9*��������� �%�������������� ������������� ��� ��������������+����&�54�����.����������������������#������������������������������������������������������/������������������ ������������������������������������������#��������������/����������������������������3��������#���� ��������������������+���������������������������������������������������������������� �>�������������3�������������������������������������������������--9* �����*�*���������������������������������������������������.�������������������+���������������������������

%����������������������������+��������K������������������������������������������ ��������������������������������������������3���������������������0���������������������������������������������� �>��������������������������� �����*�*�������������������--9*�����������������������2���������������������-, ���������������������������������/����--9*���������������������������2��/����������������-,������������������������������������������������������#�������������������������������������������/���������+������������ ��������� ����+�������������������������������#�����������������������������������D�����������������������������������������+���&�54��--L��+����������������&����������������/���������--L�����������������������������������������+���&�����������������������������+�������������������������������

%������������������������ �+������0��������������������������������������������� �������������������������*�*���������������������������������������������+��K�� L���+� ��� � +����� ��������� � ������

��������������3�����������������������������--L����������������#�������� ��������� �������� �������� ��������� ������������ �������.���������������������������������������������������������������������� �������������+��������������������������������������������#������

�� L�0�������������������������0�����������������-,�����������������������+������������������������������������ ���������0�������������������������������������������0�������������������������� %���*�*����������������3�������������0�������������������������������������������������������������.��+��������������������������������������������0���������9����������������������������0���������������--9 �%�����������������#��������������������������������������������������� ������������������������������� ������0������������������������������������������

�� �3���������������������������&�5�����&�������������������������--9* �%��������������������+�������������&�5���������������������������������&�

The SES concludes thatADB has made substan-tial progress in develop-ing and adoptingspecific processes forPPM. The PPMS isgenerating informationon project perfor-mance, and this infor-mation is being used toimprove the perfor-mance of current andproposed projects.However, the findingsshow that a number ofchallenges remain,particularly with regardto the specification andmeasurement of devel-opment objectives.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM130

Page 127: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

�����������������������������������������������--9*������������������������� �%+����������� �����������+������������������������������������������0����������������������������������������������������������� ��������������������������� �&��� ������������������������--9*����������������������������������

��� &�����������������������������--9*���96� �9���������+���������������������������������������������������������������#�����������������3���������0��������� ������� ����� �� ���������� �������������������3����������������������4������������ �%�������������������������--9*������������������ �%���*�*��������������������+������ ��������������������� �6�������������������������������� �3��������� ����--9������������������������+����������������.��������

��� -������������������������������������&����������������� �&�������������������������������������������������#����������������������������������� �%�������+������������ �H�+���� ��������������+���������������������������������������������0��������������������� �%������������� ����� ��������� �� ���� �� ����������������������������� ������������������������������������������������0������������� �!������������ ��������������������������������������������&����������0������������������0����������������������� �9������#������������������������������������������������������ ��������� ���������0����������������#���� �*������������������������ �%�������������������������+������������� �*������ ���������������������+������������������������������������������ �&�5������������������������������������3��������������������� ���#���� ����������� ���������������������������&�

��� &������--9*����������������.��+��������������������������.�������������0�����������������-,�������������������������������������������������������--9* 6�������� �--9*��3���������&�5�������

�� ��������� +��� ����� ������ ������������������������� �%���*�*����������������������������������+���+���+��.����������������������--9*����������������������������

��� 6������� �� �������� ����������� �����������������������0�����������������������--L� �&�������������������������������������������������������#��������������--L������������������������������������������������������������������������������������������0���� �&���������� � ����*�*� ��������� ����� �� �������� ������� �� --L�� ��� ����������������.����������������������������������������������������������������� %�����������������������������

���6�������������������������������������--9*�����--9*����������������������������������������������������� ����������������������� ����������������������������� �D�������--9*��3���������&�5��������� �� �������� � ��� ����������� �������������������������������������������������������������������������������--9*������+�������������3�������.���0������ ��������� ���������� ����� �� �+��.������������� �&��������� �����*�*�������������������������������������������������������+�������������������

�3� L���3��������������������������������������������������#��������������������������������������������������������������� �������� ������� �������� ������� L������������� ��������������������������������������0����������������������������������������������������������������������+����3����������������������������������� �%��������������������������� ������� ���� ������ ������������������� � !�� ������ ������ ����������������������� ��� �������� ������� �����#������������������������� �+��������������������������������������������������������������������

�3� 6��������3�����������--9*�������������������������� �%���--9*����������������������������������+��.�������������� ��96� �������� �%���*�*�����������������������������������������������+������������������������������������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM131

Page 128: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

+��.������������������������������������������������������������������������&�54�����������������������������������

�3� 6��������������������������������������+��.��+���������������������������������������������������������������� %������������������������������������������������+�������#������������������������������� �%���*�*���������������.������� ��������� ��� ��� ��������� ���� ,������ �����*�*�������������������������������������������+������������������������������������#��������� �������������� �� �� ���������������� ����+��.+��� �� ����� ������� ��� ���� 9�������������������8������������������������3��������������������&�54�����������������

��������������������������������������������������������������������

�3�-���������0����������������������--9* &��������������������������������������������������.��������������������������� �9�������������������������������.��������������������� �������������������������������������������+����������������� %���������� ������(�� �����?������+��

���������������������*�*?�������������������������������������� �����*�*����������������������-��������������������������������������������������������>��.���8�������--9*����������� �������������� ������������������������������������������������0��������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM132

Page 129: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

T���&����������������5��.����������������#�����������+��������������������������������������(7)7����������������������������(7GG �������������+����+��������� �����#���

��������#��������������������������������������������������������������������������������.����������������������������������������������+���������������������#������������ &�������������&�5������������������3������� ����!+�%�,�+-��+1��� �+��%���'�+��"�$���+)#�����$%���'+�"� � �������-&$�+����� +������������������(77) �9�������#�������������������������0������������������,����+��.� �������������������������������������������������������#��������������������������

Participatory Approaches inForest and Water ResourceOperations in SelectedDeveloping Member Countries

%������������������������������������������������������������������������������3����#�����������+��������������������������������� �,����+�������+��������������������������#�������������������������������+���&�5����#���������������� ���������������+���������������������?1���-�����4�������������L��������1���-�L� �*��1��.� �����M��;�� �%���������������������+�����������������������������������3������������������������0���� �%��������������������2������������� ��3���������������������#������������������������������������������+����

��������

�� ����� *331��%����& �'� ���������������� ���������� ����� �������� ������� ��� �!��'�"������ ���� ������

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM133

Page 130: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

������������+�������������������������#������*��1��.�

%���*�*��������������������������������������������������������������������������������������#����� ���������&�5�������+��������������������������������������������������������������+��.�������������������������������������#��������� ������������� ���������������������������� �%�������+���0������������������������������*�*K�� >����������������������������������

����������Q�� >���� ���� ���� ����������� �������� ���

�����������������������������������������&�5�����������#����Q

�� H�+��������������������������������������������������������������������������Q

��� H���������������������������������������������������������������������������������� �������� ���+����+��������������������������������������������������������������������������#���������������Q

����� ��� �����������"�%����

%����������������#�����+��������+��K��+�������1���-�L�����������M���;�� �!�����1���-�L �������������+����������.��������

6��������9�������!��������*������-��#����69�!�������� ����������.�������+�����������.������������������2���!�������������������������9����������*������-��#��� �%���69!��������+������������3�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �&��������EG�+����������������2�������>I����������������������������������������������������0���������� �-���������������������������+�����������������������������������������#�������������������������������������������������#�����������������D����,�������-�������L������� �%�����������������������2���!������������������������9����������� *������ -��#���� �� ��������������������������������������������>I������ ����������� �������@���������������������

M���;��4�� !������������,�����-����������L�����������-��#�����!��������L�������������+���������������������,����+��.+���������� �!�����.�������������������+��������������������������������������� +�����������������������������+��������������.�������� �%������������������������������������������������������������������������ �L�����2���������������������������� �� ������������ �������

The SES and itssupporting studies aredesigned to define thelessons learned fromparticipatory projectsfunded by ADB in thewater resources andforestry sectors anddiscuss the strengthsand weakness of par-ticipatory approachesto project design,implementation, andoperation in thesesectors.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:36 PM134

Page 131: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

������������-!9� ��+����������������������������+��������������������!��������L������������������������������������������������������������������������������ �>I��+���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

%����������������#�����+��������+��K��+���*��1��.������������M���;�� �*��1��.�4�-�����������,��������-��#�����-�����������,����������+���������������������������#�����������������������������#������������������������� �����������������������������3������������������������ ��������������� �����-������������,��������+�����������+�����#��� �+������������������ ������ � *���� ���� ���#�������������������������,����+��. �������������.�����������������2������������.������������������� ���������������3������������������������������������+������������+�����3��������������������.��������������������������#���4��������+������� �%������������,������L���������9����������*�������-��#��������������������������������������������������3�������������� �M���;��4�,��������*������-��#������������.����������������������������������������������������������������������� ������������������������������0��������#������������������������.��������������������������������������

������ ��� "���������

-��������������#����������������������������.��������� ������ � � ���� ��� � ������� �� ����#���4������� �H�+���� ������������������������������������ ���������������*�*����#��������������������������������������������� �+����������������������������������������������������&�5V�������������������������� ��������3����#������������� ����+��������������#�����������������������������������������������������������������������#���� �-�������������������������������������� ������������������������������.���������� �������������� ������ ��������� ���������� �%����+�����#������3������������������������������M���;��4��,��������*�������-��#��������*��1��.�4��,������L��������9����������*������-��#���������������������������������������������0���������������������������� �����M���;������#�������������.���������������������������������*�1��.�����#���������������������������������������������������������� �����������������������������������������#�������������������� ����� ����������� ��� *�*� ����� ��������#���� �!��������>I���+���������������������������������������������������� ����������+������������������� �-��#�������������������������+��������������������������������+����������+�������������������+����������������������,��������*������-��#���

!����������� ������� ���� ������ ���� .���������������� ����������������������������#���� �!�����������������������������+��������������������������� ������� � ���� � ���������4������������������������������������������������������ �������������������������.��� �,����3����� ���M���;�� �����(77"�������������������������������2������������������������������������������������������������������� �+����������1���-�L �������������������������������������������������������������������� �-��������������������������������������+����������������������������������������������������������������������������������������������������� � ��� +��� ����� ������ *�� 1��.�4�-�����������,������� �-���������������������������������������������������������������������������� �!�������������������� �����

Institutional factors areamong the key determi-nants of the success ofparticipatory projects.If the implementingagency has a well-established participa-tory culture, and if theagency’s general policyand legal environmentsupport participation,satisfactory outcomesare likely.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:37 PM135

Page 132: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

�������������������� ��� ��������

������� ���������+�������������������������������������������� ������������������������������������������

-��������������������������������������������������������� �!��������������������� ����������������������������������������������� ������������������+���� �������������������������������������������������.�������������������������+�������+� %���1���-�L4��69�!������������M���;��4�,��������*������-��#����������������������������������������������������������������������������������������� �%��������������������������������������������������������������+����������������������������������������������������������������� ���������+������������������ �������������������������������������������������� �%���������������������������������������+������������������������������������������������������������ �+��������������������������������

-��#����������������������������������������������� �-!9������������������������������������������������������������������� ��� ������� ���� ������� ���������������� �>I�������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ��� ������ � ,����� ����+����� >I�������������������������������+������������������������������ �8������������������������������� ����+������#���� ��������� � ������+�����������������������

!�������������������� ���� ������� ���.��+����������������������������������-!9������ ��� ��������� �������� ����� ����������������� �H�+���� �������+�������������������������������-!9�����+����������������������M���;�� �%������.������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �,�������������������������������������������������������������������������������������������������������2������������2�����������������������

������ �!� "���������

&�54������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������#���� !������� ����#������������������������������"�A���������������@�A��������������#����������������������������������������������������������.���������+��������������������#������������ �M���������������#����������������������������������������#�����������������������������������,����+��.

-����������������������������.������������������������������������������� �&��#�����������+������������������������������������������������������������������������������������������������.���������������������������������#����������� -���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �-!9�����������+������������������������������������������� �����������������������������������������������������������+����������������������� �!��*�*������������#���� �����������0����������������������������.���������������������������������������������������������������������������������<����M���;��4���#����������� �H�+���� �������������������2�������������������������������������������4������������������������������ �������������������������������� �*�*�����������#������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �-���������+��.�+������������������������������������������������.�����������*��1��.�4��-������������,�������

%������� ������������������� ��������������� ���#���� ������������ %&� ����� � �����������������������������������.���������� ��� ���� �������� �� ������������ ������������������������������������������� ������������������������������������������������������� �5��������������������������������#��������� ������������������������������� ������������������������ ��������+������������� �&�����������������������*����6������������������������M���;��4�!��������L������������������������������������-!94��������������������������������������� �%����������������������������� (� �A� +���� � � �3������� ��� ���� ����������� ��������������������������������������������������� ���������G �A�����������

Participatoryapproaches can makea significant contribu-tion to poverty reduc-tion. A major impact ofwell-applied participa-tion is that participa-tion includes the poorand other disadvan-taged groups in deci-sion-making andpromotes their inclu-sion in project activi-ties. Participation canassist the poor in devel-oping the attitudesneeded to improve theirsituation and reducetheir sense ofhopelessness.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:37 PM136

Page 133: Asian Development Bank · ? 3 3 & @˛A # + ˆ B + C . +3 + # + 2 ˚˚˚*%> *%> + 7)˚˚ (77˛=

������������ ��� �������������

�������#�������������������������������(7 �A %��������������������������������������������+���������������������������������������������������� �%�����������+������������� ���� �� ���������� �� -!9� ���� ����������������������������������������

������� ���������+��������������K�� -��������������������������������������

�������� ���������� ����������� ���#�������� ������������� �������������

�� >���� ������������������ ���� ��������+����������������������

�� >I������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �-!9������������������������������������������������������������������

��� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��� !�������������������� ������������������������+�������������������/���������������������������/���� ����������� ������������������������������.��

��� -���������� ���� ���� ��#��� ��������������������������������������������������� �%���������������������� ������������������������������������������������� ����������� ����������������������������� ���+���� ���� ����� ���� �����������������������������������+��������������������������������� H�+���� �����������������������������

��������������������� �,����3����� ����������������� ������ ���������������������������������������������������������� �*��.�����������������������������������������.�������������������������B������+�C����#���� �+������������������������������0������������������������������������������������������������ �%���������������������������������2�������������������������.���+������� ���.������������������������������������������������������������������ �%���*�*����������������

��������������������������������������������������� ����������� �8�������������=�����#���������������.������������0���������3�����������������������������������

��������������

%�������+������������������+������������������*�* �*�������������������������������#���������������� �������������������������������������������������������������������������� �� &�54�����#����������������������������

������������0��������������������������������������������3��������������������������#���������� �%�������������������������������������������������������������������������������������������0���� �%����������������������������������������������������������������������������������������0�������������+���0����������������������������������

�� 9������������������������������������������������+������.���������������������2������������#����������������%&�������� ��������� ����������0��������������������

�� -���������.������������������������������������������#�����������������������������������������������������

��� &��������>I�������������������� ��������������+����������������������>I������������������/��������#������������ �+�������0����/������������������ ����������>I������������������������������ �������������� 6����������������������#��������������

�������������������������������+������������� �������������������#���������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2�����������������������������������������������������

ADB’s project designguidelines should berevised to require theinclusion of participa-tory development ex-pertise on participatoryproject designs. Theinclusion of studies thatcover data on the par-ticipatory processesadopted should also berequired.

68738 oedHL2003.p65 11/4/2004, 2:37 PM137