Årsrapport 2014

2014ÅRSRAPPORT

SAMMEN SKAPER VI VERDIER

03 FR A ADMINISTRERENDE DIREK TØR

04 ST YRE TS BERE TNING 2014

1 3 ERKL ÆRING FR A ST YRE T OG ADMINISTRERENDE DIREK TØR

14 RESULTATREGNSK AP

15 BAL ANSE

16 ENDRING I EGENK APITAL

17 KONTANTSTRØMOPPSTILLING

19 NOTE 1 GENERELL INFORMAS JON

19 NOTE 2 REGNSK APSPRINSIPPER

25 NOTE 3 FINANSIELL RIS IKOST YRING

26 NOTE 4 KRITISKE ESTIMATER OG VURDERINGER VEDRØRENDE BRUK AV REGNSK APSPRINSIPPER

27 NOTE 5 SEGMENTINFORMAS JON

28 NOTE 6 NE T TO RENTEINNTEK TER

29 NOTE 7 NE T TO PROVIS JONS- OG ANDRE INNTEK TER

29 NOTE 8 INNTEK TER FR A ANDRE FINANSIELLE INVESTERINGER

30 NOTE 9 PERSONALKOSTNADER OG Y TEL SER TIL LEDENDE ANSAT TE OG TILLITSVALGTE

32 NOTE 10 ANDRE DRIF TSKOSTNADER

33 NOTE 1 1 SK AT T

34 NOTE 1 2 KREDIT TINSTITUS JONER - FORDRINGER OG GJELD

35 NOTE 1 3 UTL ÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER

38 NOTE 14 ALDERSFORDELING PÅ FORFALTE , MEN IKKE NEDSKRE VNE UTL ÅN

40 NOTE 15 TAP PÅ UTL ÅN OG G AR ANTIER

42 NOTE 16 KREDIT TEKSPONERING FOR HVER INTERNE RIS IKOR ATING

43 NOTE 17 MAKSIMAL KREDIT TEKSPONERING , IKKE HENSYNTAT T PANTESTILLEL SER

4 4 NOTE 18 KREDIT TK VALITE T PR . KL ASSE AV FINANSIELLE EIENDELER

45 NOTE 19 SERTIFIK ATER OG OBLIG AS JONER

45 NOTE 20 AKS JER , ANDELER OG ANDRE EGENK APITALTNSTRUMENTER

48 NOTE 21 VIRKELIG VERDI AV FINANSIELLE INSTRUMENTER VURDERT TIL AMORTISERT KOST

49 NOTE 22 INVESTERINGER I E IERINTERESSER

50 NOTE 23 VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER

52 NOTE 24 VESENTLIGE TR ANSAKS JONER MED NÆRSTÅENDE SEL SK APER

53 NOTE 25 EIENDOM , ANLEGG , UTST YR

54 NOTE 26 ANDRE EIENDELER

54 NOTE 27 INNSKUDD FR A OG GJELD TIL KUNDER

55 NOTE 28 GJELD VED UTSTEDEL SE AV VERDIPAPIRER

56 NOTE 29 ANNEN GJELD OG FORPLIK TEL SE

57 NOTE 30 PENS JONER

59 NOTE 31 ANSVARLIG L ÅNEK APITAL OG FONDSOBLIG AS JONSL ÅN

60 NOTE 32 K APITALDEKNING

62 NOTE 33 EIER ANDEL SK APITAL- OG EIERSTRUK TUR

64 NOTE 34 L IK VIDITE TSRISIKO/GJENVÆRENDE KONTR AK TSMESSIG LØPE TID PÅ FORPLIK TEL SER

66 NOTE 35 FORFALL SANALYSE AV EIENDELER OG FORPLIK TEL SER

67 NOTE 35 MARKEDSRISIKO KNY T TE T TIL RENTE- OG VALUTARISIKO

67 NOTE 36 HENDEL SER E T TER BAL ANSEDAGEN

68 RE VISORS BERE TNING

70 KONTROLLKOMITEENS MELDING

71 TILLITSVALGTE

INNHOLD

Fra administrerende direktørSpareBank 1 Nordvest - lokal og digital

Norsk økonomi opplevde store og vesentlige endringer gjennom 2014. Oljeprisen ble i løpet av høstmåned-ene halvert og signalene om redu-serte investeringer i oljesektoren preget store deler av norsk industri. Norges Bank senket styringsrent-en til 1,25 % i desember og signal-iserte også ytterligere reduksjon av renten gjennom 2015. Et fall i kro-nekursen var en av følgene av dette og Euro’en ble handlet til høy kurs mot den norske kronen på tampen av året. Til tross for negative signal-er fra oljeindustrien med redusert oljepris, så har historisk lave rent-er og svekkelsen av kronen bidratt til at andre næringer har fått bedre rammebetingelser. Spesielt gjelder dette andre eksportnæringer der sjømatindustrien er et eksempel. Andre næringer har fått tilgang til god kompetanse gjennom reduk-sjon innen oljesektoren og bidratt til at arbeidsledigheten fortsatt er lav i Norge og betydelig lavere enn i land vi kan sammenligne oss med. Det er imidlertid knyttet usikkerhet til om dette vil vedvare som følge av opp-bremsingen i oljesektoren.

Ved inngangen til 2014 var det mange som spådde at veksten i boligprisene og boligomsetningen ville avta. Fortsatt høy sysselsetting, et balansert boligmarked med god etterspørsel etter de fleste typer

boliger og historisk lave renter har imidlertid bidratt til at boligprisene fortsatte å stige gjennom 2014. Dette har naturlig nok variert i de ulike delene av Norge, og distriktene har hatt en mer sidelengs prisut-vikling. Kredittveksten har gjennom året vært god og var på landsbasis på 5,4 %, noe ned fra 6,0 % i 2013. Utviklingen fremover er usikker også her, og det er rimelig å forvente en utflating av eiendomsprisene og en noe lavere kredittvekst. Fortsatt lavt rentenivå vil nok bidra til en kreditt-vekst i 2015 på nivå med 2014.

Vi lever i en tid hvor kunder både i person- og bedriftsmarkedet blir stadig mer krevende og ønsker nye og enklere løsninger. Kundene krever stor fleksibilitet og raske beslutninger. De vil ha de smarteste løsningene - noe vi også ønsker.

SpareBank 1 Nordvest har gjen-nom egen utvikling og som en del av banksamarbeidet i SpareBank 1 tilgang til både ressurser, produkter og teknologi for å møte de hyppi-gere svingningene som kommer i årene fremover.

For å kunne utvikle banken gjennom en tid med skjerpet konkurranse både om kunder og kompetanse og samtidig tåle fremtidige kriser, må vi være tilstrekkelig kapitalisert. Med

lav risiko i utlånsporteføljen, balan-sert vekst, kostnadskontroll og god inntjening – er vi godt rustet.

SpareBank 1 Nordvest leverte gode tall for 2014 og har et godt utgangs-punkt for videre vekst og utvikling. Spennende prosjekter er iverksatt for å styrke banken ytterligere i kampen om de gode kundene – både gjen-nom en fortsatt sterk lokal satsning og gjennom de digitale kanalene.

Ut over dette har vi hatt en enkel plan - vi skal fortsette i samme stil som før gjennom å være de jord-nære og driftige folkene vi er. Vi legger stein på stein, og sløser ikke bort verdiene som blir skapt. Jeg tror dette vil være viktig å huske på også i årene som kommer. Verdiene i banken er bygd opp siden 1835. Oppgaven for oss som arbeider her i dag, er å ta vare på og videreutvikle disse verdiene fremover - i takt med menneskene og bedriftene i fylket.

SpareBank 1 Nordvest – den kunde-drevne og lokale digitalbanken.

Odd Einar Follandadministrerende direktør

03

Virksomhetsområde og marked

Konsernet SpareBank 1 Nordvest består av morbanken og de tre heleide datterselskapene Nordmørsnett AS, Knudtzonlunden AS og Nordmøre Eiendom AS. Disse hadde begrenset virksomhet i 2014. I tillegg eier banken 91 % av Tollbodenbygningen AS og 70 % av Bedrifts-partner AS. Tallene i beretningen er knyttet til konsernet dersom ikke annet er opplyst.

SpareBank 1 Nordvest har sitt primære markedsom-råde i Møre og Romsdal fylke. Banken har sin største markedsandel på Nordmøre. I Romsdal og på Sunn-møre er banken i en utfordrerposisjon. Banken har siden 1999 vært medlem i SpareBank 1-alliansen, og har et godt utbygd kontornett med totalt 10 kontorer i kommunene Smøla, Aure, Halsa, Kristiansund, Averøy, Tingvoll, Eide, Gjemnes, Molde og Ålesund. SpareBank 1 Nordvest er totalleverandør av produkter og tjenest-er innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring og betalingsformidling.

Økonomiske hovedtrekk i 2014

• Forretningskapitalen er 15.155 millioner kroner.• Forvaltningskapitalen er 11.654 millioner kroner.• Utlånsvekst inkl. avlastning til SpareBank 1 Bolig-

kreditt og SpareBank 1 Næringskreditt AS 3,7 %. • Innskuddsvekst 10,5 %.• Løpende markedsfinansiering opprettholdt på

3.550 millioner kroner.• Driftskostnader er redusert med 1,1 %, i morbank er

reduksjonen 5,5 %.• Konsernresultat før skatt er 160,7 millioner kroner.• Egenkapitalavkastning 11,6 %.

Bankens virksomhet i 2014

SpareBank 1 Nordvest har sitt markedsmessige tyngde-punkt på ytre Nordmøre. Gjennom målrettet arbeid har banken blitt en betydelig aktør innen bank og forsikring i hele fylket. Vi samarbeider med de øvrige SpareBank 1-bankene i fylket bl.a. gjennom EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS. Spesielt vil vi framheve samarbeidet med LO og dets medlemmer, som er av stor betydning for banken.

Bankens visjon er å være “Den kundedrevne og lokale digitalbanken”. Forretningsideen speiler også noen av våre ambisjoner: ”SpareBank 1 Nordvest skal gjennom profesjonell rådgivning levere finansielle produkter og tjenester i alle kanaler tilpasset kundens behov”. Banken tilbyr et godt utbygd distribusjonsnett. Vårt kundesenter har åpent fra 07:00-24.00, hver dag, året rundt. Våre spesialister er tilgjengelig når viktige avgjørelser skal tas, enten det gjelder betalingsformidling, finansier-ing, plassering eller forsikring. Kontanthåndteringen er

STYRETS BERETNING 2014

Resultatutvikling, inntekter og kostnader

Resultatet av ordinær drift før tap viser et overskudd for konsernet på 175,7 millioner kroner, mot 129,2 millioner kroner året før.

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter (rentenet-toen) utgjorde 187,6 millioner kroner, en økning på 19,1 millioner kroner fra 2013. Rentenettoen i 2014 ble 1,65 %, en økning på seks rentepunkter fra 2013.

-‐

2

4

6

8

10

12

14

-‐

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

2010 2011 2012 2013 2014

% 1.000 kr

Resultat før ska1 og EK-‐avkastning

Resultat før ska5 i 1000 kr EK-‐avkastning

Netto provisjons- og andre driftsinntekter utgjorde 136,7 millioner kroner i 2014, mot 124,1 millioner året før.

65,4 % 69,5 %

58,9 % 50,1 % 49,3 %

23,5 %

24,7 %

30,4 %

32,3 % 29,4 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

50,0 %

60,0 %

70,0 %

80,0 %

90,0 %

100,0 %

2010 2011 2012 2013 2014

Fordeling ne+o dri,sinntekter

Ne0o renteinntekter Ne0o provisjonsinnekter Utby0er og andre finansielle investeringer Resultatandel fra eierinteresser Andre inntekter

Netto resultat fra finansielle eiendeler er bokført med 56,1 millioner kroner, mot 43,6 millioner kroner i 2013.

automatisert.

Kundene velger i økende grad selvbetjente løsninger og besøket i de tradisjonelle bankkontorene går ned samtidig som henvendelsene til bankens øvrige betjen-ingskanaler øker.

04

-‐

10

20

30

40

50

60

70

80

-‐

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

2010 2011 2012 2013 2014

% 1.000 kr

Dri*skostnader og Kostnader/Inntekter

Dri/skostnader i 1.000 kroner Kostnader/Inntekter inkl. eierinteresser

Driftskostnadene ble redusert med 1,1 % fra 206,8 mil-lioner kroner i 2013 til 204,7 millioner kroner i 2014. For morbanken var driftskostnadene 10,1 millioner kroner lavere enn i 2013, tilsvarende en reduksjon på 5,5 %. Beregnet kostnadsprosent for konsernet er redusert til 53,8 % i 2014, mot 61,6 % i 2013.

Resultat før skatt for konsernet ble 160,7 millioner kro-ner mot 109,0 millioner kroner i 2013.

Det er bokført tap og tapsnedskrivninger med netto 15,0 millioner kroner mot 20,2 millioner kroner i 2013. Pr. 31.12.2014 utgjør bankens nedskrivninger på utlån:

Nedskrivninger på individuelle utlån 26,4 mill. kroner

Nedskrivninger på grupper av utlån 33,2 mill. kroner

Totalt 59,6 mill. kroner Styret anser nedskrivningene for å være tilstrekkelige sett i forhold til tapsrisikoen.

Det er i 2014 ikke aktivert kostnader vedrørende forsk-ning og utvikling.

Morbank og konsernregnskapstall

Forskjellen mellom resultat- og balansetall for morbank og konsern skyldes hovedsakelig bankens deltagelse som aksjonær i selskaper i SpareBank 1-alliansen (Sa-marbeidende Sparebanker AS m.fl.). Disse eierpostene er vurdert å inngå i såkalt felleskontrollert virksomhet og blir i konsernregnskapet regnskapsført etter egen-kapitalmetoden. Dette innebærer at regnskapsført verdi på aksjepostene bestemmes av utvikling i egenkapital i de underliggende selskap og at banken hvert år regn-skapsfører sin prosentvise andel av resultat etter skatt som inntekter av eierinteresser.

Eierinteressen i Samarbeidende Sparebanker AS gjen-speiler de økonomiske resultatene i SpareBank 1 Grup-pen AS og øvrige allianseselskaper, og her har banken regnskapsført et positivt resultatelement på 25,9 mil-lioner kroner.

Fra og med 2014 er datterselskapet Bedriftspartner AS fullt konsolidert for hele regnskapsåret.

Disponering av årets overskudd

Som nevnt ble resultatet av ordinær drift før skatt for konsernet et overskudd på 160,7 millioner kroner. For morbanken er overskuddet 142,5 millioner kroner. Etter samlet skattekostnad på 27,5 millioner kroner fremkommer et overskudd for morbanken på 115,0 millioner kroner i 2014. Morbankens overskudd er anvendt som følger:

Overført til gavefond 4.500.000 kroner

Overført utjevningsfond 14.237.615 kroner

Overført til sparebankens fond 96.267.355 kroner

Totalt 115.004.970 kroner

Balanseutvikling

Konsernets forvaltningskapital var ved årsskiftet 11.654 millioner kroner. Årets økning er på 810 millioner kroner eller 7,5 %. Forretningskapitalen (forvaltning-skapitalen med tillegg av lån formidlet til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS) er 15.155 millioner kroner.

Utlån til kunder økte gjennom året til 8.877 millioner kroner. I tillegg har banken behandlet lån på til sam-men 3.402 millioner kroner som er formidlet til Spare-Bank 1 Boligkreditt AS og 99 millioner kroner formidlet til SpareBank 1 Næringskreditt AS. Banken har arbeidet målrettet for å imøtekomme kredittetterspørselen i markedsområdet, og kredittgivningen har i hovedsak skjedd etter samme retningslinjer som i 2013.

Innskudd fra kunder økte med 614 millioner kroner eller 10,5 % til totalt 6.452 millioner kroner. Banken har tilført regionen betydelige midler via løpende markedsfinansiering. Ved årsskiftet beløp dette seg til 3.550 millioner kroner.

Bankens beholdning av verdipapirer utgjorde ved års-skiftet 1.995 millioner kroner, mot 1.706 millioner kro-ner i 2013. Av dette var aksjeporteføljen 478 millioner kroner, hvorav 346 millioner kroner føres til virkelig verdi. Hele obligasjonsporteføljen på 1.517 millioner kroner føres til virkelig verdi.

Bankens pensjonsforpliktelser har økt i 2014, primært som følge av lavere diskonteringsrente. Årets økning er hovedsakelig ført over utvidet resultat.

Personmarked

12 måneders utlånsvekst var på 3,40 % for person-markedet, inkludert overførsel av boliglån til Spare-Bank 1 Boligkreditt AS, mot 5,26 % året før. Avdempet utlånsvekst må ses i sammenheng med en svært tøff konkurranse i markedet om de beste lånekundene. I samme tidsrom økte innskuddene med 13,32 %, mot 4,61 % i 2013.

05

Gjennomsnittlig produktrente på utlån ble redusert fra 4,35 % ved inngangen til 2014, til 3,89 % ved utgangen av året. Gjennomsnittlig produktrente på innskudd var på 2,39 % ved inngangen av året og 2,14 % pr. 31.12.14.

Med utgangspunkt i våre verdier; dyktig, nær og aktiv, har SpareBank 1 Nordvest også i 2014 vært med å bygge og utvikle bankens markedsområde Møre og Romsdal.

Bedriftsmarked

Utlånsvolumet til bedriftsmarkedet økte med 4,4 % i 2014 inkl. avlastning til SpareBank 1 Næringskreditt, mot 7,3 % i 2013. Innskuddene økte med 3 %. Nærings-livet i Møre og Romsdal har i all hovedsak hatt et godt år også i 2014. Sjømateksporten har nok en gang satt rekord i omsetning. Den største usikkerheten har ligget i investeringsviljen innen olje og gass etter at oljepris-en halverte seg høsten 2014. Sektoren er inne i en omstilling med stort kostnadsfokus, og dette vil trolig gi en avdempet vekst på kort og mellomlang sikt. I et eksportfylke som Møre og Romsdal, har derimot svek-kelsen av den norske kronen gjennom 2. halvår 2014 gitt positive bidrag til inntjeningen i flere bransjer.

Banken er en viktig støttespiller i utviklingen av lokalt næringsliv, og virksomheten er rettet mot små og mel-lomstore bedrifter. Kompetente rådgivere innen fagfel-tene finans, cash management, plassering, pensjon og forsikring – kombinert med bransje- og lokalkunnskap – er vår styrke. Våre beslutningstakere sitter lokalt og dette gir en effektiv saksbehandlingsprosess.

Datterselskaper

Banken har tre heleide datterselskaper:Knudtzonlunden AS, selskapets formål er drift og utleie av bankens eiendom Knudtzonlunden på Frei som består av møte- og konferanselokaler.NordmørsNett AS. Det er for tiden ingen aktivitet i selskapet.Nordmøre Eiendom AS eier en kombinert forretnings- og boligeiendom i Kristiansund. Det er inngått avtale om salg av næringsdelen av bygget, boligdelen for-ventes også solgt i 2015.

Banken er majoritetseier i:Tollbodenbygningen AS (91 %) som eier en eiendom i gamlebyen på Innlandet i Kristiansund. Selskapet arbei-der med å utvikle denne.Bedriftspartner AS (70 %) som driver med regnskaps-tjenester og økonomisk rådgivning. Selskapet er en del av samarbeidet SpareBank 1 Regnskapshuset. Bedrifts-partner overtok i 2014 100 % av aksjene i regnskaps-kontoret Kroknes Økonomi AS i Halsa.

Datterselskapene påvirker i begrenset grad konsernets resultat.

Bankstruktur

Det er stor konkurranse mellom bankene i fylket. Det er tre SpareBank 1-banker, seks Eika-banker samt Sparebanken Møre i fylket. Alle de lands-dekkende bankene er representert, fortrinnsvis i de største byene.

I Norge er det i dag 106 sparebanker og 25 spare-bankstiftelser; de sistnevnte er betydelige eiere i sparebanker som har utstedt egenkapitalbevis eller aksjer. Gjennom EU/EØS samt nasjonal lovgivning skjerpes de regulatoriske kravene til finansinstitu-sjonene. Dette medfører økte krav til kompetanse – og økte kostnader – spesielt for små banker. For å oppnå stordriftsfordeler, forventes det at konsen-trasjonsprosessen i næringen fortsetter. Denne type sammenslåing skjer i dag gjennom etablering av sparebankstiftelser som sikrer at den opparbeidede egenkapitalen i den enkelte bank forblir under lokal kontroll, også etter en fusjon.

Strategisk samarbeid

SpareBank 1-alliansen ble grunnlagt i 1996. Alli-ansen er et bank- og produktsamarbeid der Spare-Bank 1-bankene i Norge samarbeider gjennom det felleseiet holdingselskapet SpareBank 1 Gruppen AS. Et overordnet mål for SpareBank 1-alliansen er å sikre den enkelte banks selvstendighet og regionale forankring gjennom sterk konkurranseevne, lønn-somhet og soliditet. Samtidig representerer Spare-Bank 1-alliansen et konkurransemessig fullverdig bankalternativ på nasjonalt nivå.

SpareBank 1-alliansen er samlet sett en av de største tilbydere av finansielle produkter og tjenester i det norske markedet. Alliansen har etablert en nas-jonal markedsprofil og utviklet en felles strategi for merkevarebygging og kommunikasjon. Den markedsstrategiske plattformen danner også basis for felles produkt- og konseptutvikling. Markedsinn-satsen er i hovedsak rettet mot personmarkedet, små og mellomstore bedrifter og forbund tilknyttet LO. Både bankene og produktområdene hevder seg godt i konkurransebildet, og resultatutviklingen er god.

SpareBank 1-alliansen består pr. 31.12.2014 av 15 selvstendige banker, 2 felleseiet forretningsbank-er (Bank 1 Oslo Akershus AS og BN Bank ASA) og SpareBank 1 Gruppen konsern.

De 15 selvstendige bankene er: SpareBank 1 SR-Bank ASA, SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 Nord-Norge og Sparebanken Hedmark; de øvrige 11 bankene er organisert i en sammenslutning kalt Samarbeidende Sparebanker AS (SamSpar). Disse bankene er i tillegg til SpareBank 1 Nordvest: SpareBank 1 BV, SpareBank 1 Gudbrandsdal, SpareBank 1 Hallingdal Valdres, SpareBank 1 Lom og Skjåk, SpareBank 1 Modum, SpareBank 1 Nøt-terøy-Tønsberg, SpareBank 1 Ringerike Hadeland,

06

SpareBank 1 Søre Sunnmøre, SpareBank 1 Telemark og SpareBank 1 Østfold Akershus.

Bank 1 Oslo Akershus AS eies av Sparebanken Hed-mark 40,5 %, LO og tilknyttede fagforbund 29,9 %, Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS 15,2 %, SpareBank 1 SR-Bank ASA 4,8 %, SpareBank 1 SMN 4,8 % og SpareBank 1 Nord-Norge 4,8 %.

BN Bank ASA eies av SpareBank 1 SMN 33,0 %, Spare-Bank 1 SR-Bank ASA 23,5 %, SpareBank 1 Nord-Norge 23,5 % og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 20,0 %.

SpareBank 1 Gruppen AS er morselskapet i konsernet som består av de heleide datterselskapene SpareBank 1 Skadeforsikring AS, SpareBank 1 Forsikring AS, ODIN Forvaltning AS, SpareBank 1 Gruppen Finans AS, Conecto AS samt SpareBank 1 Medlemskort AS (51 %).

Felles hovedfunksjoner innen SpareBank 1-alliansen er todelt:• Drive og utvikle finanskonsernet med produksjon

og leveranse av konkurransedyktige produkter og tjenester for distribusjon gjennom alliansebank-ene, øvrige banker, som har distribusjonsavtale med selskap i SpareBank 1 Gruppen, og LO. Dette arbeidet er organisert i selskapet SpareBank 1 Gruppen AS, som eies av: SpareBank 1 SR-Bank ASA (19,5 %), SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %), SpareBank 1 SMN (19,5 %), Samarbeidende Spare-banker AS (19,5 %), Sparebanken Hedmark (11 %), Landsorganisasjonen/ fagforbund tilknyttet LO (9,6 %), som ikke er en del av Alliansen, samt av Bank 1 Oslo Akershus AS 1,4 %.

• Drive og utvikle alliansesamarbeidet med felles forvaltning, utvikling og gjennomføring av aktiv-iteter som gir stordrifts- og kompetansefordeler. Dette arbeidet er organisert i selskapet Bank-samarbeidet SpareBank 1 DA, som utgjør den administrative overbyggingen for alliansesamarbeidet. Selskapet ivaretar finansiering av og eierskap til applikasjoner, konsepter, kontrakter og merkevare på vegne av deltakerne i alliansesamarbeidet. Selskapet Banksamarbeidet Spare-Bank 1 DA eies av SpareBank 1 SR-Bank ASA (17,74 %), SpareBank 1 SMN (17,74 %), SpareBank 1 Nord-Norge (17,74 %), Samarbeidende Spare-banker Utvikling DA (17,74 %), Sparebanken Hed-mark (11,30 %), SpareBank 1 Gruppen AS (10,00 %) og Bank 1 Oslo AS (7,74 %).

Banksamarbeidet SpareBank 1 Da eier følgende selskaper (100 %) fra 2014: SpareBank 1 Eiendoms-megler 1, SpareBank 1 Kundesenter AS, SpareBank 1 Verdipapirservice AS, SpareBank 1 ID AS og SpareBank 1 Axept.

Bankene i SpareBank 1-alliansen distribuerer Spare-Bank 1 Gruppens produkter og samarbeider på sentrale områder som merkevare, arbeidsprosesser, kompetansebygging, IT-drift, systemutvikling og innkjøp. Alliansen har inngått strategiske samar-beidsavtaler med LO og LOs fagforbund, og leverer finansielle produkter og tjenester til LOs medlemmer gjennom fordelsprogrammet LOfavør.

Produktselskapene etablert under SpareBank 1 Gruppen AS og alliansebankene har utviklet en felles teknologi-plattform. Erfaringsutveksling og overføring av kom-petanse innenfor Alliansen, basert på beste praksis, er et viktig element for å utvikle alliansen videre. Som et ledd i denne satsingen er det etablert kompetansesentra for henholdsvis Kredittstyring i Stavanger, Betaling i Trond-heim og Læring i Tromsø.

SpareBank 1-bankene har et felles kundesenter i Stavan-ger. Dette kundesenteret betjener de respektive bankers kunder i de tidsrom den enkelte banks eget kundesenter er stengt. Dermed har kundene tilgang til et kundesenter fra klokken 07:00 – 24:00, 365 dager i året.

I SpareBank 1-alliansen inngår også EiendomsMegler 1. De enkelte kontorene eies direkte av de enkelte Spare-Bank 1-bankene. SpareBank 1 Nordvest er medeier i EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS som har virksomhet i Trøndelag-fylkene og Møre og Romsdal.

SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Nærings-kreditt AS har konsesjoner som kredittforetak og ut-steder obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) i henholdsvis boliglåns- og næringseiendomsporteføljer kjøpt av eier-bankene. Selskapene eies av banker i SpareBank 1-alliansen og bidrar til å sikre eierbankene stabil og lang-siktig finansiering til konkurransedyktige priser. Spare-Bank 1 Nordvest hadde pr. 31.12 avlastet et utlånsvolum på vel 3,4 milliarder kroner til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Vi har avlastet lån på til sammen 99 millioner kroner til SpareBank 1 Næringskreditt AS.

I løpet av 2014 har SpareBank 1 Kredittkort AS overtatt som leverandør av kortprodukter til sine eierbanker i SpareBank 1-alliansen. Tidligere leverandør var Enter-Card.

SpareBank 1 Nordvest er også medeier i SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS som tilbyr finansiering av bil og andre varige forbruksvarer gjennom lån/ leasing.

Flere banker i SpareBank 1-alliansen, herunder vår bank, eier regnskapskontorer som benytter kjedenavnet Spare-Bank 1 Regnskapshuset.

Regnskapsprinsipper

Konsernet SpareBank 1 Nordvest avlegger sitt regnskap etter regelverket i internasjonale regnskapsstandarder, IFRS, tilsvarende også for morbanken. Dette innebærer at finansielle instrumenter hovedsakelig regnskapsføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet og at bankens utlån og innskudd regnskapsføres til amortisert kost ved bruk av effektiv rente. For øvrig regnskapsføres de enkelte regnskapsposter i henhold til de enkelte regn-skapsstandarder.

07

Soliditet – kapitaldekning

Kapitaldekningsregelverket bygger på 3 pilarer:• Pilar 1 Minstekrav til ansvarlig kapital. • Pilar 2 Krav til vurdering av samlet kapitalbehov og til-

synsmessig oppfølging. • Pilar 3 Markedsdisiplin/ offentliggjøring av informasjon.

SpareBank 1 Nordvest beregner kreditt- og markedsrisikoen etter standardmetoden, og den operasjonelle risikoen etter basismetoden.

Krav knyttet til CRD IV- regelverket ble innført med virkning fra 01.07.2013 i Norge. Første kapitaldekningsrapportering iht. dette regelverket ble gjennomført pr. 30.09.2014.

Finansdepartementet kan i perioder med sterk kredittvekst sette krav om inntil 2,5 % motsyklisk buffer. Bufferen settes etter råd fra Norges Bank og gjøres virksom 12 måneder etter at varsel er sendt.

De nye kravene fremgår av tabellen under:

01.07.2013 01.07.2014 01.07.2015

Ren kjernekapital

Bevaringsbuffer

Systemrisikobuffer

Motsyklisk buffer

4,5 %

2,5 %

3,0 %

0 %

4,5 %

2,5 %

3,0 %

0 %*

4,5 %

2,5 %

3,0 %

1,0 %*

Delsum ren kjernekapital (CET 1) 10,0 % 10,0 % 11,0 %

Hybridkapital 1,5 % 1,5 % 1,5 %

Delsum Kjernekapital (Tier 1) 11,5 % 11,5 % 12,5 %

Tilleggskapital 2,0 % 2,0 % 2,0 %

Kapitaldekning (Tier 2) 13,5 % 13,5 % 14,5 %

*Kan endres med 12 måneders varsel av Finansdepartemen-tet.

Dersom full motsyklisk buffer slås på, er det krav om:12,5 % ren kjernekapital 14,0 % kjernekapital16,0 % kapitaldekningFor systemviktige banker er det i tillegg krav til 2 % som skal dekkes i ren kjernekapital. Mål for SpareBank 1 Nordvest (revidert i 2014):

2014 2015 2016 2017

Ren kjernekapital 12,5 % 13,5 % 14,5 % 14,5 %

Kjernekapital 14,0 % 14,5 % 15,5 % 16,0 %

Kapitaldekning 16,0 % 16,0 % 17,0 % 18,0 %

Overgangsbestemmelsene i beregningsforskriftens § 20 er hensyntatt ved beregning av ren kjernekapital. I 2014 beregnes fradrag knyttet til eierandeler i finansforetak med 20 % i ren kjernekapitaldekning. Øvrige fradrag knyttet til disse eierandelene fordeles med halvparten av fradraget i kjernekapitalen og halvparten i tilleggskapitalen. Fradragene i ren kjernekapital øker med 20 %-poeng årlig frem til og med 2017.

Behandling av urealisert gevinster har en overgangsperiode til og med 31.12.14. Inneværende år er urealisert gevinster tillagt tilleggskapitalen med 36 %.

Soliditet: 2014 2013

Mor Konsern Mor Konsern

Netto ansvarlig kapital 1.153 mill. 1.194 mill. 1.114 mill. 1.044 mill.

Ren kjernekapital i % 13,75 % 14,25 % 13,41 % 13,34 %

Kjernekapital i % 14,69 % 15,13 % 15,37 % 15,32 %

Kapitaldekning i % 15,78 % 16,13 % 16,21 % 15,32 %

Risikostyring

Kjernevirksomheten til SpareBank 1 Nordvest er å oppnå ver-diskapning gjennom å ta planlagt og akseptabel risiko. Styret i SpareBank 1 Nordvest har gjennom sin strategiplan for 2015-2017 vedtatt rammebetingelser for risikoen knyttet til bankens drift. Banken skal drives med en moderat risiko-profil innenfor bankens forretningsområder. Med dette menes at en enkelt-hendelse ikke skal kunne true bankens finansielle stabilitet.

Banken har en egen enhet for risikostyring underlagt finans-direktør. Risiko og kapitalstyringen i SpareBank 1 Nordvest støtter opp under konsernets overordnede strategi.

Risikostyringen skal gi støtte til bankens strategiske utvikling og måloppnåelse, samt bidra til å sikre forsvarlig drift og for-valtning, og unngå unødig risiko og tap.

Kredittrisiko

Kredittrisikoen styres gjennom bankens kredittstrategi, kred-ittpolitiske retningslinjer og bevilgningsreglement. Kred-ittstrategien fastsettes minimum årlig av styret. Bankens kred-ittstrategi fokuserer på risikosensitive måltall og rammer, som er satt sammen slik at de på en mest mulig hensiktsmessig og effektiv måte styrer bankens risikoprofil på kredittområdet. Dette gjøres gjennom begrensninger knyttet til eksponering og risikoprofil på porteføljenivå, bransjer og enkeltkunder.

Totalt mislighold utgjorde 134 millioner kroner, mot 123 mil-lioner kroner året før. I 2014 utgjør tap og tapsnedskrivninger netto 15 millioner kroner. For 2015 er det prognostisert tap på samme nivå som 2014.

En betydelig del av bankens utlån, er sikret med pant i fast eiendom, hovedsakelig innenfor 80 % av forsvarlig verdgrunn-lag. Tapspotensialet er begrenset dersom boligverdiene ikke faller vesentlig, og risikoprofilen i porteføljen vurderes som lav.

Bedriftsmarkedsporteføljen vurderes å ha en moderat risiko-profil. Banken har ved årsskiftet fire bedriftsengasjement og tre finansengasjement som overstiger 10 % av bankens netto ansvarlige kapital, hvor en tredjedel av tilleggskapitalen er hensyntatt.

Banken har i inneværende periode hatt en god kvalitetsut-vikling i både person- og bedriftsmarkedporteføljen. Bak-grunn for dette er godt fokus på risikohåndtering, lav arbeids-ledighet og høy aktivitet i vår region.

08

Markedsrisiko

Markedsrisikoen styres gjennom Strategi for markedsrisiko som gjennomgås minimum årlig av bankens styre. Styret setter i strategien rammer for bankens investeringer i aksjer, obligasjoner, samt rente- og valutaposisjonene.

Bankens renterisiko knyttet til en mindre portefølje av fastrenteinnskudd samt fastrentelån er beskjeden. Rente-risikoen er hovedsakelig knyttet til finansielle instrumenter, plassering i obligasjoner og sertifikater som utgjør 1,5 milli-arder kroner, samt innlån i form av obligasjoner som utgjør 3,56 milliarder kroner. Bankens beregning av risikojustert kapital for markedsrisiko tar høyde for en 2 % endring i markedsrentene. SpareBank 1 Nordvest har svært lavt volum og minimal risiko i fremmed valuta.

Markedsrisikoen i banken vurderes som moderat.

Operasjonell risiko

Det avsettes kapital for operasjonell risiko i henhold til kapi-talkravsforskriften. Bankens beregning av risikojustert kapital for operasjonell risiko tar utgangspunkt i basismetoden.

Uønskede hendelser registreres løpende i en egen data-base. Banken har fokus på endring og forbedring av rutiner med utgangspunkt i denne databasen på en strukturert måte. Operasjonell risiko representerer både på kort og lang sikt en trussel som kan representere en vesentligkostnad. Utfordringer knyttet til informasjonssikkerhetutgjør den største eksterne trusselen.

Det er ikke registrert hendelser som har medført vesentlige økonomiske tap for banken. Den operasjonelle risiko vur-deres å være av moderat karakter.

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisikoen styres gjennom Strategi for likviditets-risiko med tilhørende beredskapsplaner. Strategiene revi-deres og behandles minimum årlig av bankens styre.

Med virkning fra 3. kvartal 2014 har Finanstilsynet innført faste referanseverdier for likviditetsindikatorene. Likviditets-indikator 1 skal være på eller over 105 % og likviditetsindika-tor 2 skal være på eller over 110 %. Ved årsslutt er disse krav oppfylt.

Banken har gjennom 2014 hatt god tilgang på likviditet.

Finansieringen fra interbankmarkedet har en langsiktig for-fallstruktur. Banken har kun ukommiterte trekkrettigheter.

I tillegg til finansiering gjennom seniorobligasjonsmarkedet, er SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Nærings-kreditt AS alternative kilder for finansiering av deler av utlånsporteføljen. Ved årsskiftet var boliglån for 3,4 milli-arder kroner overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS og 99 millioner kroner overført til SpareBank 1 Næringskreditt AS. Bankens likviditetsrisiko vurderes å være lav.

Eierrisiko

Eierrisiko er risikoen for at SpareBank 1 Nordvest blir påført negative resultater fra strategiske eierposter og/ eller må tilføre egenkapital til disse selskapene.

Banken har eierandeler i følgende strategiske selskaper i SpareBank 1-familien som det beregnes eierrisiko for: SpareBank 1 Gruppen AS (gjennom eierskap i Samarbei-dende Sparebanker AS), Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS (BN Bank ASA), SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA, EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS, SpareBank 1 Markets AS og SpareBank 1 Kredittkort AS.

Eierrisikoen i nevnte selskaper vurderes å være moderat.

Eierstyring og selskapsledelse(Corporate governance )

Eierstyring og selskapsledelse i SpareBank 1 Nordvest omfatter de mål og overordnede prinsipper som kon-sernet styres og kontrolleres etter for å sikre kundenes og andre gruppers interesser i konsernet. Konsernets virksomhetsstyring skal sikre en forsvarlig formuesfor-valtning og gi økt trygghet for at kommuniserte mål og strategier blir nådd og realisert.

Bankens prinsipper og praksis vedrørende foretakssty-ring, jfr. Lov om årsregnskap m.v. § 3-3b, er omtalt i et eget dokument ”Eierstyring og selskapsledelse” som er offentliggjort på bankens hjemmesider www.snv.no. Dette bygger på ”Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse” utgitt av Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES). Det ses også hen til Finanstil-synets modul for evaluering av overordnet styring og kontroll, som reflekterer prinsipper fra European Banking Authority (EBA). Banken tilpasser seg nevnte rammeverk så langt de passer. Sparebank 1 Nordvest sine prinsipper og policy skal sikre at virksomhetsstyringen er i tråd med allmenne og anerkjente oppfatninger og standarder, samt lov og forskrift. Videre skal virksomhetsstyringen sikre et godt samspill mellom de ulike interessenter som långivere, kunder, egenkapitalbeviseiere, ansatte, styr-ingsorganer, ledelse og samfunnet for øvrig.

Det er styrets oppfatning at Sparebank 1 Nordvest sin virksomhetsstyring er tilfredsstillende og i overensstem-melse med prinsipper og policy.

Det er i 2014 gjennomført 13 styremøter. Oppfølging av driften, strategi, risiko- og kapitalstyring, og overvåking av markeder og rammebetingelser har vært styrets fokusområder. Styret har utarbeidet en årsplan for sitt arbeid, og legger vekt på å sikre tilstrekkelig kunnskap og kompetanse blant styrets medlemmer. Egenevaluering

09

av arbeidsform, kompetanse, prioriteringer og samar-beid mellom styre og ledelse gjennomføres årlig. Styret utgjør bankens risiko- og revisjonsutvalg, som behandler bankens risikorapportering og bankens regnskaper før godkjenning i styret, og skal se til at SpareBank 1 Nord-vest har en uavhengig og effektiv ekstern og intern revis-jon samt regnskaps- og risikorapportering i samsvar med lover og forskrifter. Det er også etablert et godtgjørelses-utvalg bestående av bankens styre. Godtgjørelsesutval-get behandler og vedtar prinsipper og policy for bankens godtgjørelsesordninger.

Bankens økonomiavdeling har ansvar for fagområdene finansiell rapportering, intern økonomistyring, skatt/avgift og internkontroll over finansiell rapportering. Herunder følger ansvar for kvartalsvis finansiell rapportering i samsvar med gjeldende lovgivning, regnskapsstandarder og fastsatte regnskapsprinsipper for konsernet. Konsern-ledelsen foretar månedlig gjennomgang av driftsrapport-ering mot prognoser med orientering til styret.

Revisjon

Konsernets eksterne revisor er PricewaterhouseCoopers AS (PwC). KPMG AS er intern revisor i banken. Internrevi-sjonen rapporterer til bankens styre.

Samfunnsengasjement

Banken har også i 2014 vært en viktig bidragsyter til lokalsamfunnet gjennom sin gave- og sponsorvirksom-het – vel 8,0 millioner kroner er benyttet til å støtte lag og organisasjoner i deres samfunnsnyttige arbeid.

Noen av våre viktige samarbeidspartnere: Operaen i Kris-tiansund, Kristiansund Ballklubb, Tahitifestivalen, Nordic Light, Kristiansund Kirke Kunst og Kultur festival, Kristian-sund Håndballklubb, Kristiansund og Nordmøre Turist-forening, Norodd Svømmegruppe, Batnfjorden IL, Aure IL, Aure Arena, Gurisenteret, Smøla Janitsjar, Averøykam-eratene, Kårvåg/ Havørn, Valsøfjord IL, Eide og omegn FK, Toppidrettsveka, Nils-Erik Ulset, Skonnert Ideal, Nord-vesthall1, Ålesund Båtfestival – og en lang rekke andre lag og organisasjoner innen idrett og kultur – spredt ut over hele fylket.

Dessuten bidrar vi også til styrking av kommunikasjon, kompetanse og næring i fylket. Eksempler: Halsafjord-sambandet, høgskolene i Molde og Ålesund samt Høg-skolesenteret i Kristiansund.

Banken kjøpte i 2010 konsul Nicolay H. Knudtzon (III)’s tidligere landsted Birkelunden på Frei, og etter en om-fattende restaurering ble anlegget to år senere tatt i bruk under navnet Knudtzonlunden. Anlegget har nasjonal verneverdi som monument over klippfiskadelens storhet-stid. Stedet driftes av bankens datterselskap Knudtzon-lunden AS og tilbys til møter og kulturaktiviteter.

Organisasjon og arbeidsmiljø

Det ble utført 114,9 årsverk i morbanken i 2014. Dette er en reduksjon på 1,3 årsverk fra 2013.

I 2014 er fire ansatte hedret for 40 års ansiennitet.

Kompetanse er et av bankens satsingsområder og har som mål å sikre at vår organisasjon har kompetanse og kapasitet til å møte hurtig endrede behov hos våre kunder. Skal vi lyk-kes med dette, kreves det en felles forståelse for og praksis i styring av kompetansearbeidet. Våre medarbeidere må besitte den anvendbare og nyttige kompetanse som man i samarbeid med andre benytter i sin daglige jobb for å mestre oppgaver og oppnå definerte mål. Vi må sikre at vi totalt sett har kompetanse og kapasitet til å dekke de behov som strategi, leveringskrav og ansvarsområder tilsier. Gjennom å bygge kompetanse vil vi ytterligere styrke vårt verdigrunnlag som dyktig.

Alle våre finansielle rådgivere og bedriftsrådgivere som gir råd om finansielle spareprodukter til ikke-profesjonelle kunder i personmarkedet, er autoriserte finansielle rådgivere (AFR). 6 personer ble autorisert som finansielle rådgivere i SpareBank 1 Nordvest i 2014. Det er totalt 62 autoriserte finansielle rådgivere i banken.

Det er krav om at rådgivere som selger skadeforsikring, skal være godkjente skadeforsikrings-selgere. Totalt er nå 39 rådgivere godkjent i vår bank.

For nye rådgivere er det utviklet et opplæringsløp som skal gi de nødvendige kunnskaper, ferdigheter og holdninger. Sentralt i opplæringsløpet er bruk av de ressurser som finnes i Kompetanseportalen (elektronisk opplæring). I tillegg ar-rangeres det fagsamlinger der både egne medarbeidere og eksterne kursholdere er ansvarlig for det faglige innholdet. Målet er at nyansatte rådgivere skal bli autoriserte finansielle rådgivere i løpet av sitt første år i banken.

Gjennom samarbeidet Kom Trainee søker banken og andre bedrifter å trekke personer med høy faglig kompetanse til regionen. En person fra trainee-ordningen har hatt sitt virke i banken i 2014. Banken har videre hatt en konserntrainee fra 01.09.2013. Traineeprogrammet går over to år med tre rotasjoner innenfor ulike forretningsområder på tvers av konsernet. Programmet er laget i samarbeid med SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Ringerike Hadeland.

Det er en målsetning at vi skal være en åpen organisasjon med fokus på medvirkning og involvering fra medarbeid-ere. Vi har fokus på å ivareta de gode sosiale relasjonene på arbeidsplassen, og derigjennom opprettholde det gode arbeidsmiljøet. Samtaler med tillitsvalgte foregår jevnlig, både i det daglige og i de partssammensatte utvalg. Bankens samarbeids- og arbeidsmiljøutvalg har avholdt seks møter i løpet av året 2014.

Organisasjonsundersøkelsen som ble gjennomført i første kvartal 2014, bekrefter at medarbeidere opplever en god arbeidshverdag i et godt arbeidsmiljø. Ny organisasjons-undersøkelse vil bli gjennomført i første kvartal 2016.

10

Det utøves internkontroll i banken i henhold til forskrift om systematisk helse-, miljø- og sikkerhetsarbeid i virk-somheter.

Banken inngikk en ny samarbeidsavtale om et inkluder-ende arbeidsliv i 2014. Sentrale mål i vårt IA-arbeid er bl.a.:- øke friskhetsgraden i banken.- heve den reelle pensjonsalderen til 65 år.- videre styrking av bankens gode arbeidsmiljø.- systematisk HMS-arbeid.

Friskhetsgraden i banken har økt. I 2014 var nærværet på 96,6 % mot 94,6 % i 2013. Av fraværet på 3,4 % utgjør korttidsfraværet 1,1 %. Fravær ut over arbeidsgiverperi-oden utgjorde 2,3 %. Våre ledere vil også i 2015 ha fokus på nærværsarbeid.

Banken tilbyr nyansatte medarbeidere en innskuddsba-sert pensjonsordning. Bankens ytelsesbaserte ordning ble lukket 30. april 2009. Ved utløpet av 2014 var 54 ansatte medlemmer i innskudds-ordningen. Bankens pensjon-sordninger oppfyller kravene etter Lov om obligatorisk tjenestepensjonsordning. Bankens ordning med gave-pensjon ble i 2011 vedtatt avviklet, og det ble vedtatt en lukket overgangsordning for medarbeidere født til og med 1957.

SpareBank 1 Nordvest ønsker å bidra til en bærekraftig utvikling, både i lokalmiljøet og nasjonalt. Det er vår op-pfatning at bankdriften i begrenset grad påvirker det ytre miljø. Vår virksomhet påvirker det ytre miljø i hovedsak gjennom kontordrift og reisevirksomhet, på linje medandre finansinstitusjoner. Miljøpåvirkningen fra kontor-driften består blant annet i strømforbruk, innkjøp og forbruk av kontormateriell og avfall. Reisevirksomheten inkluderer blant annet ansattes flyreiser og bilkjøring.

Banken benytter videokonferanseutstyr ved hovedkon-toret samt ved våre avdelinger i Molde og Ålesund for å redusere reisevirksomheten. I tillegg har alle ansatte tilgang til mobile videoenheter. Bruken av internettløs-ninger som nettbank medfører redusert ressursbruk. Av-fall kildesorteres. En del varmepumper er installert. I 2011 anskaffet banken tre el-biler, der to biler er stasjonert på kontoret i Kristiansund og en i Ålesund. Målet er at disse bilene skal medføre redusert bruk av ansattes privatbiler i tjenesten, samt understreke bankens miljøprofil.

Likestilling

Lov om forbud mot diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne (diskriminerings- og tilgjengelighetslov-en) og Lov om forbud mot diskriminering på grunn av etnisitet, religion mv. (diskrimineringsloven) pålegger arbeidsgivere et spesielt ansvar for å fremme likestilling og likeverd, sikre like muligheter og hindre diskriminering. I likestillingslovens formålsparagraf står det at kvinner og menn skal gis like muligheter til utdanning, arbeid og kulturell og faglig utvikling.

SpareBank 1 Nordvest tilstreber at forskjeller som grun-ner seg i nedsatt funksjonsevne, etnisitet, religion eller kjønn ikke skal ha betydning for rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse og utviklingsmuligheter. I rekrutteringsprosesser etterstreber vi å innkalle alle kvali-fiserte søkere med minoritetsbakgrunn til samtale om den utlyste stillingen. Trakassering av medarbeidere med bakgrunn i disse eller andre årsaker tolereres ikke.

SpareBank 1 Nordvest tilrettelegger for lik mulighet for kvinner og menn til kompetanseheving og videreutdan-ning samt like muligheter ved all nyrekruttering/ intern utlysing av stillinger. Ut over dette er det ikke iverksatt spesielle tiltak for å nå lovenes mål.

Ved utgangen av 2014 hadde banken 121 medarbeidere, hvorav 60 var kvinner og 61 menn. I bankens konsern-ledelse er det fem menn og to kvinner. Bankens styre består av fire menn og tre kvinner.

Sju kvinner og to menn hadde redusert arbeidstid.

Ledelsen

Bankens konsernledelse består av administrerende direktør Odd Einar Folland, administrerende direktørs stedfortreder, juridisk direktør Olav Rugset, banksjef for bedriftsmarkedet Rune Solli, finansdirektør Steinar Sogn, HR-leder Kathrine Gjestad, regionbanksjef Nordmøre og Romsdal Leif Joar Almvik og regionbanksjef Sunnmøre Turid Humlen.

Fortsatt drift

Styret bekrefter at forutsetningen for fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet er avgitt under denne forutset-ning.

Det er styrets oppfatning at årsregnskap og noter gir et rettvisende bilde av utviklingen og resultatet av bankens virksomhet.

Etter regnskapsårets utløp er det ikke inntrådt forhold som er av betydning for vurderingen av regnskapet.

11

Utsiktene for 2015

Ambisjonsnivået for banken ved inngangen til 2015 er høyt. Egenkapitalemisjonen i desember 2013 kombinert med et meget godt driftsresultat i 2014, har bidratt til å styrke bankens soliditet ytterligere. Dette skaper grunnlag for at banken også i årene som kommer skal være en viktig finansiell aktør i fylket. Vi forventer fortsatt størst vekst og utvikling langs aksen Kristiansund – Molde – Ålesund.

Konkurransen, spesielt om boliglånskundene, er høy, og utlånsmarginene er under press. Kostnads-utviklingen i banken er i tråd med de planer som styret har lagt. I 2015 har styret som mål at kost-nadene målt i kroner ikke skal øke i forhold til 2014.

Vi står godt rustet til å betjene kunder i vårt markedsområde, men det hefter fortsatt en viss usikkerhet til utviklingen i den internasjonale og nasjonale økonomien. Den økonomiske veksten i Norge vil avta i 2015 som følge av fallet i oljeprisen og i investeringene i de petroleumsbaserte næring-ene, og de ringvirkninger dette fører med seg. Til tross for dette er personmarkedet fortsatt preget av lav arbeidsløshet og nyter godt av et meget lavt rentenivå. Dette bidrar til at husholdningenes be-tjeningsevne er god, og mislighold i boliglånsporte-føljen er på et lavt nivå. Samtidig er husholdning-enes gjennomsnittlige gjeldsbelastning høy, og en andel av husholdningene vil derfor være sårbar ved økt rentenivå og inntektsreduksjon. Styret vil derfor videreføre sin kredittpolicy slik at kredittrisikoen knyttet til utlån til personmarkedet fortsatt vil være lav. Vi vil også kommende år bidra til finansiering av økonomisk sunne prosjekter i hele fylket. Utlåns-porteføljen mot næringslivet skal være differensiert og gjenspeile det næringslivet som er i Møre og Romsdal.

Obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av SpareBank 1 Boligkreditt og i noe mindre omfang av Spare-Bank 1 Næringskreditt, vil fortsatt være en viktig

del av finansieringsstrukturen for den samlede utlåns-porteføljen i banken. Men også i de kommende år vil innskudd fra våre kunder, supplert med senior obliga-sjonslån, være våre viktigste kilder til funding.

SpareBank 1 Nordvest satser på å videreutvikle og sty-rke regionkontorene i Molde og Ålesund. I begynnels-en av 1. kvartal 2015 vil vi ta i bruk nye, ombygde og utvidede lokaler på gateplan i Storgata i Molde, og i Ålesund flyttes all virksomhet til helt nye lokaler på gateplan i Korsegata.

Styret fastholder bankens selvstendighetslinje. Deltakelse i SpareBank 1-alliansen bidrar til å sikre bankens selvstendige og uavhengige stilling. Banken vil bidra aktivt til at SpareBank 1 skal bli en enda sterk-ere merkevare i Møre og Romsdal.

Bankens gode omdømme er et viktig suksesskriterium. Vi vil gjennom all vår atferd arbeide for å opprettholde og styrke det tillitsforholdet vi i dag har til våre kunder, eiere, myndigheter og omverdenen forøvrig. Vi satser betydelig på kompetanseutvikling, bl.a. ved at stadig flere av våre medarbeidere blir autoriserte finansielle rådgivere.

Banken skal være synlig til stede i de nye sosiale med-iene og ha en bred kanalstrategi for distribusjon av produkter og tjenester.

Banken er aktiv på innovasjons- og nyskapingsarenaen og deltar med egenkapital i bedrifter med vekst- og utviklingspotensial.

Med bakgrunn i de rammebetingelser som har vært rådende i driftsåret, er styret fornøyd med de resul-tater som er oppnådd, og takker bankens kunder for god oppslutning om banken i året som er gått.

Styret vil også takke bankens ansatte og tillitsvalgte for god innsats til beste for banken i 2014.

12

13

Erklæring fra styret og adm. direktør i SpareBank 1 Nordvest

Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent årsberetning og årsregnskap for SpareBank 1 Nordvest, konsern og morbank, pr. 31. desember 2014.

Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRS regler og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven og som skal anvendes pr. 31.12.2014. Årsregnskapet for morbanken er avlagt i samsvar med regnskapsloven og god norsk regnskapsskikk pr. 31.12.2014. Årsberetningen for konsern og mor er i samsvar med regnskapslovens krav og god norsk regnskapsskikk.

Etter vår beste overbevisning:• er årsregnskapet 2014 for morbanken og konsernet utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder• gir opplysningene i regnskapet et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og

resultat som helhet pr. 31. desember 2014• gir årsberetningen for konsernet og morbanken en rettvisende oversikt over

- utviklingen, resultatet og stillingen til konsernet og morbanken- de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet og morbanken står overfor.

Resultatregnskap

Morbank Konsern

2013 2014 (i hele tusen kroner) Noter 2014 2013

439 364 460 412 Renteinntekter 460 115 439 146

270 631 272 616 Rentekostnader 272 533 270 631

168 733 187 796 Netto renteinntekter 6 187 581 168 515

114 218 118 164 Provisjonsinntekter 118 160 114 211

5 686 6 313 Provisjonskostnader 6 313 5 686

2 062 3 783 Andre driftsinntekter 24 827 15 547

110 593 115 634 Netto provisjons- og andre inntekter 7 136 674 124 071

21 106 35 697 Utbytte 22 781 12 257

0 0 Netto resultat fra eierinteresser 22 29 478 20 784

10 519 3 743 Netto resultat fra andre finansielle investeringer 8 3 838 10 519

31 626 39 440 Netto resultat fra finansielle eiendeler 56 097 43 561

310 952 342 869 Sum netto inntekter 380 352 336 147

99 971 93 180 Personalkostnader 9, 30 108 103 109 326

95 479 92 168 Andre driftskostnader 10 96 591 97 605

195 450 185 348 Sum driftskostnader før tap på utlån 204 694 206 931

115 502 157 521 Resultat før tap og skatt 175 659 129 216

20 174 15 002 Tap på utlån og garantier 15 15 002 20 174

95 328 142 520 Resultat før skatt 160 657 109 042

16 964 27 515 Skattekostnad 11 28 853 17 707

78 364 115 005 Resultat etter skatt 131 804 91 335

Majoritetens andel av periodens resultat 130 755 90 708

Minoritetens andel av periodens resultat 1 049 627

0,27 11,86 Resultat per egenkapitalbevis 33 13,49 0,32

0,27 11,86 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 33 13,49 0,32

Utvidet resultatregnskap

78 364 115 005 Resultat etter skatt 131 804 91 335

37 690 -48 933 Estimatavvik pensjoner 30 -48 933 37 690

-10 176 13 212 Skatteeffekt estimatavvik pensjoner 11 13 212 -10 176

0 0 Verdiregulering virkelig verdi bygg 25 0 0

0 0 Skatteeffekt verdiregulering virkelig verdi bygg 11 0 0

27 514 -35 721 Sum poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat -35 721 27 514

14 950 -3 209 Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 22 -3 209 0

0 0 Skatteeffekt 0 0

14 950 -3 209 Sum poster som vil bli reklassifisert til resultat -3 209 0

120 828 76 075 Totalresultat for regnskapsåret 92 873 118 849

Majoritetens andel av periodens totalresultat 91 825 118 222

Minoritetens andel av periodens totalresultat 1 049 627

Årsregnskap

Balanse

Morbank Konsern

31.12.2013 31.12.2014 (i hele tusen kroner) Noter 31.12.2014 31.12.2013

EIENDELER

82 435 84 186 Kontanter og fordringer på sentralbanker 18 84 186 82 435

380 706 260 361 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 12,18,21 260 361 380 706

8 390 937 8 884 427 Utlån til og fordringer på kunder 13,14,15,18,21 8 876 853 8 384 997

1 224 011 1 517 007 Sertifikater, obligasjoner og rentefond 18,19,21,23 1 517 007 1 224 011

10 378 7 123 Finansielle derivater 23 7 123 10 378

332 614 345 321 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 20,21,23 345 507 332 713

17 785 18 953 Investering i konsernselskaper 22 0 0

89 867 52 183 Investering i eierinteresser 22 132 095 149 562

9 650 6 586 Maskiner, inventar og transportmidler 25 6 586 9 650

129 761 123 620 Bygg og andre faste eiendommer 25 128 338 134 629

0 8 596 Utsatt skattefordel 8 358 0

107 832 263 540 Andre eiendeler 11, 26 287 774 131 754

10 775 977 11 571 902 Sum eiendeler 11 654 189 10 840 836

GJELD

0 0 Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner 12,21 0 0

5 839 305 6 455 998 Innskudd fra og gjeld til kunder 21,27,34 6 452 079 5 837 761

3 567 264 3 567 384 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 21,28,34 3 567 384 3 567 264

94 259 158 023 Annen gjeld og balanseført forpliktelse 11,29,30,34 163 879 99 873

6 777 0 Utsatt skatt forpliktelse 11 0 7 116

235 911 286 223 Ansvarlig lånekapital 21,31,34 286 223 235 911

9 743 515 10 467 628 Sum gjeld 10 469 565 9 747 925

EGENKAPITAL

120 000 120 000 Eierandelskapital 33 120 000 120 000

410 0 Overkurs 33 0 410

339 14 733 Utjevningsfond 33 14 733 339

845 388 908 237 Sparebankens fond 908 237 845 388

46 936 44 308 Verdireguleringsfond 44 308 46 936

4 439 5 255 Gavefond 5 255 4 439

14 950 11 741 Annen egenkapital 8 784 12 808

0 0 Fond for vurderingsforskjeller 79 912 59 696

0 0 Minoritetsinteresser 3 395 2 895

1 032 462 1 104 273 Sum egenkapital 32 1 184 624 1 092 911

10 775 977 11 571 902 Sum gjeld og egenkapital 11 654 189 10 840 836

197 288 203 278 Betingede forpliktelser 17, 29 203 278 197 288

987 115 973 308 Deponert i Norges Bank 17 973 308 987 115

15

Endring i egenkapital

Morbank (i hele tusen kroner) Eierandels-kapital

Overkurs Utjevnings-fond

Spareban-kensfond

Gavefond Fond forurealiserte gevinster

Fond for vurderings-forskjeller

Annenegenkap-

ital

Sumegen-kapital

Egenkapital pr 01.01.2013 741 721 4 637 49 564 0 0 795 922

Resultat for regnskapsåret 328 78 036 78 364

Estimatavvik pensjoner 27 514 27 514

Endring i virkelig verdi ved reklassifisering av aksjer

14 950 14 950

Avskrivning på verdiregulering 11 2 617 -2 628 0

Utdelt fra gavefond -4 698 -4 698

Overføring til gavefond -4 500 4 500 0

Emisjon 120 000 410 120 410

Endringer ført direkte mot egenkapitalen

0

Egenkapital pr 31.12.2013 120 000 410 339 845 388 4 439 46 936 0 14 950 1 032 462

Egenkapital pr 01.01.2014 120 000 410 339 845 388 4 439 46 936 0 14 950 1 032 462

Resultat for regnskapsåret 14 238 100 767 115 005

Estimatavvik pensjoner -35 721 -35 721

Endring i virkelig verdi for inv. tilgj. for salg

-3 209 -3 209


Utbetalt utbytte -170 -170




-410 -410

Egenkapital pr 31.12.2014 120 000 0 14 732 908 237 5 255 44 308 0 11 741 1 104 273

Konsern (i hele tusen kroner) Eierandels-kapital

Overkurs Utjevnings-fond

Spareban-kensfond

Gavefond Fond forurealiserte gevinster

Fond forvurderings-forskjeller

Annenegen-kapital

Minoritets-interesser

Sum egen-kapital

Egenkapital pr 01.01.2013 741 721 4 637 49 564 60 159 -601 0 855 480

Resultat for regnskapsåret 328 69 187 20 784 1 036 91 335

Estimatavvik pensjoner 27 514 27 514

Utbytte fra felleskontrollert virksomhet

8 849 -8 849 0




Emisjon 120 000 410 120 410

Verdiendringer -14 924 14 924 0

Endring minoritetsinteresser 2 895 2 895


2 526 -2 550 -25

Egenkapital pr 31.12.2013 120 000 410 339 845 388 4 439 46 936 59 696 12 809 2 895 1 092 911

Egenkapital pr 01.01.2014 120 000 410 339 845 388 4 439 46 936 59 696 12 809 2 895 1 092 911

Resultat for regnskapsåret 14 238 87 847 29 478 240 131 804

Estimatavvik pensjoner -35 721 -35 721

Endring i virkelig verdi for inv. tilgj. for salg

-3 209 -3 209

Utbytte fra felleskontrollert virksomhet

12 920 -12 920 0


Utbetalt utbytte -170 -170



Verdiendringer 0

Endring minoritetsinteresser 500 500


-410 3 658 -1 055 2 193

Egenkapital pr 31.12.2014 120 000 0 14 732 908 237 5 255 44 308 79 912 8 785 3 395 1 184 624

Kontantstrømoppstilling

Morbank (i hele tusen kroner) Konsern

2013 2014 Kontantstrømoppstilling Note 2014 2013

95 328 142 520 Resultat før skatt 160 657 109 042

-10 519 -3 743 Netto resultat fra andre finansielle eiendeler -3 838 -10 519

0 0 Utbytte fra felleskontrollerte virksomheter 22 12 920 8 849

0 0 Inntekter av eierinteresser 22 -29 478 -20 784

0 56 Gevinst ved salg av anleggsmidler 25 56 0

20 832 12 036 Av- og nedskrivninger 25 12 335 20 943

-16 310 8 318 Tap på utlån/garantier 15 8 318 -16 310

-4 698 -3 684 Gaver -3 684 -4 698

0 -170 Utbetalt utbytte -1 170 0

-15 134 -19 878 Betalbar skatt 11 -21 217 -16 264

69 499 135 455 Tilført fra årets virksomhet 134 899 70 259

-51 222 -126 288 Endring øvrige fordringer 26 -127 445 -49 766

19 065 -6 166 Endring annen kortsiktig gjeld 29 -18 446 20 775

6 398 4 206 Endring pensjonsforpliktelser 30 4 206 6 398

43 740 7 207 Likviditetsendring i resultatregnskapet -6 786 47 666

-323 396 -527 971 Endring brutto utlån til kunder 13 -529 604 -321 220

138 982 621 653 Endring innskudd fra kunder 27 619 278 138 404

-0 0 Opptak gjeld til kredittinstitusjoner 12 0 0

-0 0 Tilbakebetaling gjeld til kredittinstitusjoner 12 0 0

87 358 -292 774 Endring sertifikater og obligasjoner 19 -292 774 87 358

-53 316 -191 885 A Netto likviditetsendring fra virksomhet -209 885 -47 792

-2 863 -3 353 Investeringer i varige driftsmidler 25 -3 224 2 293

- 521 Avgang varige driftsmidler 25 521 -

-2 261 37 684 Utbetalt kapital felles kontrollerte virksomheter 22 37 684 -2 261

-42 479 -29 950 Kjøp av aksjer og fond 20 -12 078 -53 159

924 18 389 Salg av aksjer og fond 20 18 389 924

-46 679 23 291 B Netto likviditetsendring investeringer 41 292 -52 203

450 000 900 000 Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 28 900 000 450 000

-550 000 -900 000 Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 28 -900 000 -550 000

0 150 000 Opptak ansvarlig lånekapital 31 150 000 0

0 -100 000 Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital 31 -100 000 0

120 410 0 Innbetalt eierandelskapital 33 0 120 410

20 410 50 000 C Netto likviditetsendring finansiering 50 000 20 410

-79 585 -118 593 A+B+C Netto endring likvider i året -118 593 -79 585

542 726 463 141 Likviditetsbeholdning periodens start 463 141 542 726

463 141 344 548 Likviditetsbeholdning periodens slutt 344 548 463 141

-79 585 -118 593 Endring i likviditetsbeholdning -118 593 -79 585

17

18

NOTER

19

Note 1 Generell informasjon

Konsernet SpareBank 1 Nordvest

Konsernet består av morbanken SpareBank 1 Nordvest og de tre heleide datterselskapene Knudtzonlunden AS, Nordmørsnett AS og Nordmøre Eiendom AS, samt 70 % av Bedriftspartner AS og 91 % av Tollbodenbygnin-gen AS. Driften i disse selskapene er liten og påvirker regnskapene bare i ubetydelig grad. Ut over dette har banken eierandeler i felles kontrollerte virksomheter som påvirker konsernregnskapet for 2014. For full-stendig oversikt over konsernets struktur og detaljert informasjon se note 22.

SpareBank 1 Nordvest er en av 11 eierbanker i Sam-arbeidende Sparebanker AS, som sammen med Spa-reBank 1 SR-Bank ASA, SpareBank 1 Nord-Norge og SpareBank 1 SMN hver eier 19,5 % av finanskonsernet SpareBank 1 Gruppen AS. Sammen med Sparebanken Hedmark (11 % eierandel) utgjør disse eierne Spare-Bank 1-alliansen, som SpareBank 1 Nordvest er en aktiv deltager i. Alliansen er et bank- og forsikringsamarbeid og samlet sett en av de største tilbydere av finansielle produkter og tjenester i det norske markedet. Bankene i SpareBank 1-alliansen distribuerer SpareBank 1 Grup-pens produkter og samarbeider på sentrale områder som merkevare, arbeidsprosesser, kompetansebyg-ging, IT-drift, systemutvikling og innkjøp. Alliansen har inngått strategiske samarbeidsavtaler med LO og LOs fagforbund.

Via samarbeidet i Alliansen er SpareBank 1 Nordvest en totalleverandør av produkter og tjenester innen finans-iering, sparing og plassering, forsikring og betalingsfor-midling. Banken er medeier i EiendomsMegler 1 som tilbyr eiendomsmegling i hele fylket.

Beskrivelse av virksomhetenSpareBank 1 Nordvest har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Banken har et godt utbygd kontor-nett med kontorer i kommunene Smøla, Aure, Halsa, Kristiansund, Averøy, Tingvoll, Eide, Gjemnes, Molde og Ålesund.

SpareBank 1 Nordvest har røtter tilbake til 05.04.1835 da Christiansunds Sparebank startet sin virksomhet. Banken føler et særskilt ansvar for å bidra til en posi-tiv utvikling for næringsliv og privatpersoner i Møre og Romsdal. Banken har sin største markedsandel på Nordmøre. I Romsdal og på Sunnmøre er banken i en utfordrerposisjon. Årsregnskapet og konsernregnskapet for 2014 ble godkjent av styret i SpareBank 1 Nordvest den 17.02.2015.

SpareBank 1 Nordvest har sin egen hjemmeside på www.snv.no. Banken har børsnoterte obligasjoner og er dermed underlagt børsregelverket.

Note 2 Regnskapsprinsipper

Grunnlaget for utarbeidelse av det konsoliderte årsregnskapetÅrsregnskapet for morbanken og konsernet er utar-beidet i samsvar med Internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) som er fastsatt av EU. Dette omfatter også tolkninger fra Den internasjona-le tolkningskomité for finansiell rapportering (IFRIC) og dens forgjenger, Den faste tolkningskomité (SIC). Årsregnskapet skal behandles av forstanderskapet 25. februar 2015 for endelig godkjennelse. Frem til endelig godkjennelse har styret myndighet til å endre årsregnskapet.

Målegrunnlaget for konsernregnskapet er historisk kost med unntak for finansielle eiendeler og gjeld til virkelig verdi over resultat og bankbygg til virkelig verdi.

PresentasjonsvalutaPresentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også er bankens funksjonelle valuta. Alle beløp i no-tene er angitt i 1.000 kroner med mindre noe annet er angitt.

KonsolideringKonsernregnskapet omfatter banken og alle dens datterforetak. Som datterforetak regnes alle fore-tak hvor banken har kontroll, dvs. makt til å styre et foretaks finansielle og driftsmessige prinsipper i den hensikt å oppnå fordeler av foretakets aktiviteter.

Datterforetak er konsolidert fra det tidspunkt banken har overtatt kontroll, og tas ut av konsolideringen fra det tidspunkt banken gir fra seg kontroll. I morbanken er datterselskapene regnskapsført etter kostmetoden. Utbytte og konsernbidrag inntektsføres i morbanken i samme år som utbyttet eller konsernbidraget vedtas i datterselskapet.

Felles kontrollert virksomhetFelles kontroll innebærer at SpareBank 1 Nordvest gjennom avtale utøver felles kontroll sammen med andre deltakere. Felleskontrollerte foretak regnskaps-føres etter egenkapitalmetoden i bankens konsern-regnskap og kostmetoden i selskapsregnskapet. Ut-bytte regnskapsføres samme år som utbyttet vedtas av det underliggende selskapet.

SpareBank 1 Nordvest har indirekte eierposter i SpareBank 1 Gruppen AS gjennom sin aksjepost i Samarbeidende Sparebanker AS og i BN Bank ASA gjennom sin aksjepost i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS. Begge disse investeringene klassifise-res som felles kontrollerte virksomheter på grunn av de avtalene eierne av disse selskapene har inngått.

Finansielle eiendeler

Utlån og tap på utlånUtlån vurderes til virkelig verdi med tillegg av even-tuelle direkte transaksjonsutgifter ved første gangs måling. Utlån måles etter etableringstidspunktet til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rente-metode. Amortisert kost er anskaffelseskost minus tilbakebetalinger på hovedstolen, pluss eller minus kumulativ amortisering som følge av en effektiv ren-te-metode, fratrukket eventuelle beløp for verdi-fall eller tapsutsatthet. Den effektive renten er den renten som nøyaktig diskonterer estimerte fremtidige kontante inn- eller utbetalinger over det finansielle instrumentets forventede levetid. Banken følger sam-me regnskapsprinsipp for utlån med flytende og fast rente. Også kontanter, fordringer på sentralbanker og andre fordringer med oppgjør i kontanter eller annen finansiell eiendel regnskapsføres på samme måte etter amortisert kost.

Individuelle og gruppenedskrivningerNedskrivninger for tap skal foretas når det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall. Som objektive bevis regnes blant annet vesentlige finansielle problemer hos debitor, beta-lingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med effektiv rente. Det foretas ikke nedskrivning basert på forventninger om tap. Hendelsene som resulterer i en nedskrivning skal være inntrådt på balansedagen.

Individuell nedskrivning foretas på enkeltengasjemen-ter med bakgrunn i tapshendelse som gir estimerte reduksjoner i utlånets fremtidige kontantstrømmer.

Gruppenedskrivninger foretas med tilsvarende bak-grunn, men hvor tapshendelsene ikke kan identifiseres på enkeltengasjementer. Analyseverktøy og statistisk metode med utgangspunkt i tapserfaring legges til grunn for beregningene.

Nedskrivning for tap innebærer bruk av skjønn, og det kan hefte usikkerhet rundt beregningene. Nedskrevne engasjementer har særskilt oppfølging. Reversering av tidligere nedskrivninger skjer i den utstrekning tap er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet.

Tapsvurdering blir foretatt kontinuerlig gjennom året, og engasjementer hvor det tidligere er foretatt taps-nedskrivning blir revurdert periodisk. Friskmelding av tidligere tapsnedskrevne engasjementer skjer når dette er brakt i orden ved at gjeldende betalingsplan er fulgt og engasjementet ikke lenger er tapsutsatt.

VerdipapirerVerdipapirer består av aksjer og andeler, sertifikater og

obligasjoner. Ved første gangs innregning er verdipapirer av ledelsen klassifisert som finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatregnskapet da disse forvaltes, og deres inntjening vurderes på grunnlag av virkelig verdi, i samsvar med dokumentert risikohåndterings- eller investerings-strategi, og informasjonen om konsernet gis internt på dette grunnlag til foretakets nøkkelpersoner i ledelsen.

Etter førstegangs innregning av de nevnte eiendelene vurderes disse fortsatt til virkelig verdi. Realisert og ureali-sert gevinst og tap som oppstår som følge av endringer i virkelig verdi på finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatregnskapet, er inkludert i resultatregnskapet i den perioden hvor de oppstår.

Kjøp og salg av verdipapirer bokføres på handelsdato, dvs. den dato da konsernet forplikter seg til at risikoen knyttet til eiendelene overføres fra selger til kjøper.

Virkelig verdi på noterte instrumenter tar utgangspunkt i gjeldende børskurs. Dersom det ikke finnes et aktivt mar-ked for en finansiell eiendel (eller eiendelen er unotert), beregner konsernet virkelig verdi ved bruk av ulike verd-settelsesmodeller.

Utbytte fra investeringer inntektsføres i det år utbyttet formelt blir vedtatt.

DerivaterEt derivat er et finansielt instrument med alle følgende karakteristika:• Verdien på instrumentet blir endret som et resultat av

endringer i rente, kurs eller pris på et underliggende objekt

• Instrumentet krever ingen eller liten initiell investering• Instrumentet blir gjort opp på en fremtidig dato

Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunktet derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi. Bankens derivater i balansen omfatter rentebytteav-taler. Realiserte og urealiserte gevinster/tap og endringer i verdier på derivater resultatføres i den perioden disse oppstår.

Overføring av utlånSpareBank 1 Nordvest (”Banken”) har inngått avtale om juridisk salg av utlån med høy sikkerhet og pant i fast eiendom til SpareBank 1 Boligkreditt AS og Sparebank 1 Næringskreditt AS. I tråd med forvaltningsavtale mellom Banken og kredittforetakene forestår Banken forvaltning av utlånene og opprettholder kundekontakten. Banken mottar et vederlag i form av provisjon for de plikter som følger med forvaltning av utlånene. Det foreligger en gjenværende involvering knyttet til overførte utlån ved mulig begrenset avregning av tap mot provisjon. Kreditt-foretakene kan under forvaltningsavtalen med Banken foreta videresalg av utlån som er kjøpt fra Banken sam-tidig som Bankens rett til å forvalte kundene og motta provisjon følger med. Videre har Banken opsjon til å kjøpe tilbake utlån under gitte betingelser. Det vurderes derfor

20

at Banken har beholdt reell kontroll over de overførte utlånene. Banken har således verken beholdt eller over-ført det vesentligste av risiko og avkastning knyttet til de overførte utlånene. Banken regnskapsfører som eiendel og forpliktelse det beløp som knytter seg til gjenværen-de involvering. Banken regnskapsfører dertil som en forpliktelse virkelig verdi av gjenværende kredittrisiko knyttet til overførte utlån. Denne er beregnet som svært liten. Banken har ut fra en vesentlighetsvurdering ikke regnskapsført noe beløp for gjenværende involvering i de overførte utlånene.

Det vises til beskrivelse i note 24.

Eiendom, anlegg og utstyrEiendom, anlegg og utstyr omfatter bygninger, tomter og driftsløsøre. Egne eide bygg verdireguleres periodisk til virkelig verdi, som danner basis for lineære avskriv-ninger over forventet levetid. Verdivurderingen utføres av uavhengige takstmenn hyppig nok til at den virkelige verdien av byggene ikke avviker vesentlig fra balanseført verdi. Øvrige bygninger og driftsløsøre førsteganginnreg-nes til anskaffelseskost og avskrives deretter lineært over forventet levetid. Ved fastlegging av avskrivningsplan splittes de enkelte eiendeler i nødvendig utstrekning opp i komponenter med forskjellig levetid, og det tas hensyn til estimert restverdi. Eiendom, anlegg og utstyr som hver for seg er av liten betydning, eksempelvis PC-er og annet kontorutstyr, vurderes ikke individuelt for restverdier eller verdifall, men vurderes som grupper. Tomter er bokført til kostpris fratrukket nedskrivninger. Kostpris inkluderer alle direkte henførbare kostnader knyttet til kjøpet av eiende-len.

Levetid på ulike klasser av eiendom, anlegg og utstyr er:• Råbygg 50 år• Fasade 25 år• Andre komponenter i eiendommen 20 år

Avskrivningssatsene for øvrige varige driftsmidler er:• Innredning 10 år• Inventar 5 år• Transportmidler og maskiner 5 år• IT-utstyr 3-5 år

Økninger i balanseført verdi som følge av verdiregulering av egne eide bygg føres over utvidet resultat til Fond for urealiserte gevinster i balansen. Hvert år overføres diffe-ransen mellom resultatførte avskrivninger, som er basert på driftsmidlenes verdiregulerte verdi, og de avskriv-ningene som ville blitt gjort basert på anskaffelseskost fra Fond for urealiserte gevinster til Sparebankens fond. Nedreguleringer av tidligere verdiøkninger føres motsatt av verdiøkningene, inntil nedreguleringene eventuelt overstiger tidligere økninger. I så fall resultatføresytterligere nedreguleringer.

Etterfølgende utgifter balanseføres som driftsmidler i den grad dette representerer påkostninger som kan måles pålitelig og øker driftsmidlenes fremtidige økonomiske fordeler som kommer banken til gode. Øvrige repara-sjons- og vedlikeholdskostnader resultatføres i denperioden disse pådras.

Nedskrivning av ikke finansielle anleggsmidlerEiendom, anlegg og utstyr som avskrives er gjen-stand for nedskrivningstest i samsvar med IAS 36 når omstendighetene indikerer det. Balanseført beløp av bankens anleggsmidler, med enkelte unntak, blir gjen-nomgått på balansedagen, for å vurdere om det fore-ligger indikasjoner på verdifall. Dersom det foreligger slike indikasjoner, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp.

Nedskrivninger foretas når balanseført verdi av en ei-endel eller kontantstrømgenererende enhet er høyere enn gjenvinnbart beløp.

Nedskrivninger føres over resultatregnskapet og rever-seres i senere perioder dersom estimerte gjenvinnbare beløp igjen overstiger bokførte beløp på tilhørende eiendeler.

Renteinntekter og -kostnaderRenteinntekter og -kostnader knyttet til eiendeler og forpliktelser som måles til amortisert kost resultatføres løpende basert på en effektiv rente-metode. Alle ge-byrer knyttet til rentebærende innlån og utlån inngår i beregningen av effektiv rente og amortiseres dermed over forventet løpetid. For rentebærende instrumenter som måles til virkelig verdi, vil amortiseringseffekten klassifiseres som renteinntekt eller -kostnad, mens effekten av renteendringer klassifiseres som inntekt fra andre finansielle investeringer.

Provisjonsinntekter og -kostnaderProvisjonsinntekter og -kostnader blir generelt perio-disert i takt med at en tjeneste blir ytt. Gebyrer knyt-tet til rentebærende instrumenter blir ikke ført som provisjoner, men inngår i beregningen av effektiv rente og resultatføres tilsvarende. Honorarer for rådgivning opptjenes i samsvar med inngått rådgivningsavtale, som oftest etter hvert som tjenesten ytes. Det samme gjelder for løpende forvaltningstjenester. Honorar og gebyr ved omsetning eller formidling av finansielle in-strumenter, eiendom eller andre investeringsobjekter som ikke genererer balanseposter i bankens regnskap, resultatføres når transaksjonen sluttføres.

Inntekter av regnskapsføringInntekt av regnskapsføring resultatføres løpende i takt med at tjenesten blir ytt.

Transaksjoner og beholdninger i utenlandsk valutaTransaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved transaksjonskursen. Gevinst og tap knyttet til gjennomførte transaksjoner eller til omregning av beholdninger av pengeposter på balansedagen inn-regnes i resultatregnskapet.

SkattResultatført skatt består av periodeskatt (betalbar skatt) og endring i utsatt skatt. Periodeskatt er beregnet skatt på årets skattepliktige resultat.

21

Utsatt skatt regnskapsføres etter gjeldsmetoden i sam-svar med IAS 12. Det beregnes forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på midlertidige forskjeller, som er differansen mellom balanseført verdi og skattemessig verdi på eiendeler og forpliktelser. Det beregnes likevel ikke forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på good-will som ikke gir skattemessige fradrag, og heller ikke på førstegangsinnregnede poster som verken påvirker regnskapsmessig eller skattepliktig resultat.

Det beregnes en eiendel ved utsatt skatt på fremfør-bare skattemessige underskudd. Eiendel ved utsatt skatt innregnes bare i det omfang det forventes frem-tidige skattepliktige resultater som gjør det mulig å utnytte den tilhørende skattefordelen.

Skatteeffekten på poster som føres over utvidet resul-tat føres i samme oppstilling.

Finansielle forpliktelser

Innskudd Innskudd førstegangs innregnes til opptakskost, som er virkelig verdi av det mottatte vederlaget etter fra-drag av transaksjonsutgifter. Innskudd måles deretter til amortisert kost. Enhver forskjell mellom opptakskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir periodisert over lånetiden ved hjelp av lånets effektive rente. Banken følger samme regnskapsprinsipp for innskudd med flytende og fast rente. Også gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og annen gjeld med oppgjør i kontan-ter eller finansielle eiendeler regnskapsføres på samme måte etter amortisert kost.

Ansvarlige lån og fondsobligasjoner Ansvarlige lån har prioritet etter all annen gjeld. An-svarlige lån klassifiseres som forpliktelse i balansen og måles til amortisert kost. Fondsobligasjoner føres som annen langsiktig gjeld til amortisert kost.

Ansvarlige lån kan telle med inntil 100 % av kjerneka-pitalen. Fondsobligasjon er godkjent som et element i kjernekapitalen. Banken innehar både tidsbegrensede og evigvarende fondsobligasjoner som etter nytt regelverk skal behandles ulikt fra 2015. Finanstilsynet kan kreve at fondsobligasjonene skrives ned dersom bankens rene kjernekapitaldekning faller under 5,125 prosent eller kon-verteres til ren kjernekapital.

PensjonerBanken dekker sine pensjonsforpliktelser overfor de ansatte gjennom kollektive pensjonsordninger og tilleggsavtaler for enkelte ansatte/grupper av ansatte. Regnskapsmessig forpliktelse for ytelsesordningene er nåverdien av forpliktelsen på balansedagen, med fradrag for virkelig verdi av pensjonsmidlene. Bruttoforpliktel-sen er beregnet av uavhengige aktuarer som anvender lineærmetoden (”unit credit method”) ved beregningen. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å diskontere estimerte fremtidige utbetalinger med renten på en foretaksobligasjon med fortrinnsrett (OMF), jfr. NRS V Pensjonsforutsetninger. Banken mener at renten for OMF kan benyttes da disse omsettes i et aktivt marked og verdipapirene er av høy kvalitet. Videre er løpetiden i tilfredsstillende samsvar med gjenværende opptjenings-tid i pensjonsordningene.

Gevinster og tap som oppstår ved rekalkulering av forpliktelsen som følge av erfaringsavvik og endringer i aktuarmessige forutsetninger føres mot egenkapitalen via utvidet resultat i perioden de oppstår.

Virkningen av endringer i ordningenes ytelser resultatfø-res umiddelbart. Ved verdsettelse av pensjonsmidlene (som inklude-rer premiereserve, premiefond, tilleggsavsetninger og

22

pensjonsreguleringsfond) benyttes estimert verdi på balansedagen. Den estimerte verdien korrigeres hvert år i samsvar med oppgave fra livsforsikringsselskap-et over pensjonsmidlenes flytteverdi. Avvik mellom estimert verdi og faktisk verdi inngår i estimatavvik og resultatføres som beskrevet i forrige avsnitt.

Årets pensjonskostnad knyttet til ytelsesbaserte pen-sjoner består av årets pensjonsopptjening basert på lineær metode tillagt rentekostnad på forpliktelsen og fratrukket avkastning på midlene.

Ved innskuddsplaner regnskapsfører selskapet pen-sjonskostnad i takt med at plikten til å betale innskudd påløper. Pensjonskostnader klassifiseres som lønns-kostnad i resultatregnskapet.

Usikre forpliktelserBanken utsteder finansielle garantier som ledd i den ordinære virksomheten. Tapsvurderinger skjer som ledd i vurderingen av tap på utlån og vurderes i hen-hold til IAS 37. Det foretas avsetninger for andre usikre forpliktelser dersom det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen materialiserer seg og de økonomiske konsekvensene kan beregnes pålitelig. Det gis opplys-ninger om usikre forpliktelser som ikke fyller kriteriene for balanseføring dersom de er vesentlige.

Avsetning for restruktureringsutgifter foretas når ban-ken har en avtalemessig eller rettslig forpliktelse.

EgenkapitalBankens egenkapital består av eierandelskapital, overkursfond, utjevningsfond, grunnfond, verdiregule-ringsfond, gavefond, fond for vurderingsinteresser og annen egenkapital som ikke er resultatført.

UtjevningsfondUtjevningsfondet består av eierandelskapitaleiernes andel av resultatet. Utbytte som deles ut til eierandels-kapitaleierne belastes utjevningsfondet.

Sparebankens fondSparebankens fond kan benyttes fritt innenfor de ram-mene finanslovgivningen og kravene til kapitaldekning gir. Bankens resultater fordeles mellom eierandels-kapitaleierne og Sparebankens fond i den grad deler av resultatet etter lov eller vedtak ikke skal henføres andre fond. Sparebankens fond inngår fullt ut i bankens ansvarlige kapital.

GavefondBanken har anledning til å overføre en viss andel av årets resultat til et gavefond for allmennyttige formål. Fondsmidlene representerer den ikke-benyttede delen av disse øremerkede midlene. Gavefondet inngår fullt ut i bankens ansvarlige kapital.

VerdireguleringsfondForskjeller mellom bokførte verdier på egne bygg vurdert til virkelig verdi og tilsvarende avskrevet verdi etter historisk kost skal tillegges verdireguleringsfondet. Verdireguleringsfondet innregnes med 36% av verdien i bankens ansvarlige kapital.

Fond for vurderingsforskjellerForskjeller mellom bokførte verdier på investeringer i felleskontrollerte virksomheter vurdert etter egenka-pitalmetoden og tilsvarende verdi etter historisk kost tillegges fond for vurderingsforskjeller, som inngår fullt ut i bankens ansvarlige kapital.

SegmentrapporteringBanken har forretningsområde som sitt primære rap-porteringsformat. Selv om banken opererer i ulike byer, anser banken å operere innenfor ett og samme geo-

23

grafiske marked. Banken rapporter derfor kun segmen-tinformasjon knyttet til forretningsområdene, som er definert å være personmarked og bedriftsmarked.

Hendelser etter balansedagenRegnskapet anses som godkjent for offentliggjøring når styret har behandlet regnskapet. Forstanderskap og regulerende myndigheter vil etter dette kunne nekte å godkjenne regnskapet, men ikke forandre dette. Hen-delser fram til regnskapet anses godkjent for offent-liggjøring og som vedrører forhold på balansedagen, vil inngå i informasjonsgrunnlaget for fastsettelsen av regnskapsestimater og således reflekteres fullt ut i regnskapet.

Hendelser som vedrører forhold etter balansedagen, vil bli opplyst om dersom de er vesentlige.

Fortsatt driftRegnskapet er avlagt etter en forutsetning om fortsatt drift. Denne forutsetningen var etter styrets oppfatning til stede på det tidspunkt regnskapet ble godkjent for fremleggelse.

Endringer i regnskapsprinsipper og opplysningera) Nye og endrede standarder implementert i 2014

Endring i IAS 32 Finansielle instrumenter som klar-gjør når nettopresentasjon av finansielle eiendeler og forpliktelser kan foretas. Retten til motregning kan ikke være betinget av en framtidig hendelse. Motregning-en må også være juridisk håndhevbar i alle situasjo-ner (ordinær drift, mislighold, insolvens eller konkurs) som selskapet og motparter kan komme i. Endringen vurderer også oppgjørsmekanismer. Endringen fikk ikke vesentlig effekt på konsernregnskapet.

Endringer i IAS 36 Verdifall på eiendeler som fjernet opplysningskrav om gjenvinnbart beløp for enkelte kontantgenererende enheter som ved en inkurie hadde blitt inkludert i IAS 36 ved implementeringen av IFRS 13.

Endring i IAS 39 Finansielle instrumenter - innregning og måling om motpartendring for derivater og vide-reføring av sikringsbokføring. Endringen behandler lovendringer som innfører krav om oppgjørssentraler for bilaterale avtaler. I henhold til IAS 39 ville mot-partsendring til en oppgjørssentral føre til opphør av sikringsbokføringen. Endringen fører til at sikringsbok-føring ikke opphører når motpartsendring av et sik-ringsinstrument oppfyller spesifikke kriterier. Endringen fikk ikke vesentlig effekt på konsernregnskapet.

IFRIC 21 Avgifter fastsetter regnskapsføringen av en plikt til å betale en avgift som faller innenfor virkeområ-det til IAS 37 Avsetninger. Fortolkningen omhandler hva den utløsende hendelsen er, som medfører at avgiften skal innregnes som en forpliktelse. Fortolkning-en medførte ingen vesentlige endringer i tidspunkt for innregning av avgifter for konsernet.

Andre standarder, endringer og fortolkninger som trådte i kraft for regnskapsåret 2014 var ikke vesentlige for kon-sernet.

b) Standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder som ikke er trådt i kraft og hvor konsernet ikke har valgt tidlig anvendelse

Konsernet har ikke valgt tidliganvendelse av noen nye eller endrede IFRSer eller IFRIC-fortolkninger. Blant disse er de vesentligste opplyst om nedenfor.

IFRS 9 Finansielle instrumenter omhandler klassifikasjon, måling og innregning av finansielle eiendeler og forplik-telser samt sikringsbokføring. Den komplette versjonen av IFRS 9 ble utgitt i juli 2014. Den erstatter de deler av IAS 39 som omhandler tilsvarende problemstillinger. Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler klassifiseres i tre katego-rier: virkelig verdi over utvidet resultat, virkelig verdi over resultatet og amortisert kost. Målekategori bestemmes ved første gangs regnskapsføring av eiendelen. Klassi-fiseringen avhenger av enhetens forretningsmodell for styring av sine finansielle instrumenter og karakteristik-ken av kontantstrømmene til det enkelte instrumentet. Egenkapitalinstrumenter skal i utgangspunktet måles til virkelig verdi over resultatet. Foretaket kan velge å pre-sentere verdiendringene over utvidet resultat, men valget er bindende, og ved senere salg kan ikke gevinst/tap re-klassifiseres over resultatet. Verdifall som skyldes kredit-trisiko skal nå innregnes basert på forventet tap i stedet for dagens modell der tap må være pådratt. For finansi-elle forpliktelser viderefører standarden stort sett kravene i IAS 39. Den største endringen er at i tilfeller der virkelig verdi-opsjonen er tatt i bruk for en finansiell forpliktelse, skal endringer i virkelig verdi som skyldes endring i egen kredittrisiko innregnes i utvidet resultat. IFRS 9 forenkler kravene til sikringsbokføring ved at sikringseffektiviteten knyttes nærmere ledelsens risikostyring og gir større rom for vurdering. Samtidig sikringsdokumentasjon kreves fortsatt. Standarden trer i kraft for regnskapsåret 2018, men tidliganvendelse er tillatt. Konsernet har fortsatt ikke fullt ut vurdert virkningen av IFRS 9.

IFRS 15 Inntekter fra kundekontrakter omhandler inn-tektsføring. Standarden fordrer en inndeling av kunde-kontrakten i de enkelte ytelsesplikter. En ytelsesplikt kan være en vare eller en tjeneste. Inntekt regnskapsføres når en kunde oppnår kontroll over en vare eller tjeneste, og dermed har muligheten til å bestemme bruken av og kan motta fordelene fra varen eller tjenesten. Standarden erstatter IAS 18 Driftsinntekter og IAS 11 Anleggskontrakt-er og tilhørende tolkninger. Standarden trer i kraft for regnskapsåret 2017, men tidliganvendelse er tillatt. Konsernet vurderer for tiden virkningen av IFRS 15.

For øvrig er det ingen andre IFRSer eller IFRIC-fortolk-ninger som ikke er trådt i kraft som forventes å ha en vesentlig påvirkning på regnskapet.

24

Note 3 Finansiell risikostyring

Overordnet De iboende risikoforhold innenfor bankens virksomhet blir nøye håndtert gjennom kontinuerlig identifisering, måling og overvåkning i forhold til gitte risikogrenser. Denne risikostyringen er kritisk for bankens lønn-somhet, og den enkelte ansatte blir holdt ansvarlig for risikoeksponeringen relatert til hans eller hennes ansvarsområde.

Banken er eksponert for kredittrisiko, markedsrisiko, valutarisiko, renterisiko og likviditets- og oppgjørsrisiko.

Struktur for risikostyring Styret er ansvarlig for overordnet tilnærming til risi-kostyring og for å godkjenne risikostrategier og prinsip-per.

Lederne for PM og BM har det overordnede ansvaret for å utvikle risikostrategien i samarbeid med bankens avdeling for risikostyring, og implementere prinsipper, rammeverk, retningslinjer og risikogrenser. Videre har disse ansvaret for grunnleggende risikoforhold og sty-rer og overvåker sentrale risikobeslutninger.

Internrevisjonen foretar en årlig gjennomgang av riskostyringsprosessene. Dette omfatter både en vur-dering av hensiktsmessigheten av etablerte prosedyrer og overholdelse av disse. Internrevisjonen kommuni-serer resultatene av gjennomgangene med ledelsen og rapporterer til styret.

Bankens finansavdeling styrer bankens egne plasse-ringer på en slik måte at risikoen er minimalisert hva gjelder rente og kredittrisiki, men p.t. uten å gjøre bruk av derivater. Typisk er det at banken for det meste har flytende rente både på utlån og innskudd. Innenfor løpetiden av 0-3 mnd. er det rimelig grad av balanse. Samme avdeling styrer også likviditeten.

Risikomålings- og rapporteringssystemerBanken foretar måling og kvantifisering av risiko ved bruk av forskjellige metoder, både statistiske og ikke-statistiske. Hver metode er basert på forskjellige nivåer av usikkerhet. Banken har risikorapportering for strategisk, kreditt-, likviditet-, rente- og valutarisiko til styret hver mnd. Ut over dette er det en mer dyptgå-ende analyse hvert kvartal utarbeidet av avdeling for risikostyring samt en kvalitets- og sikkerhetsrapporte-ring årlig ved internrevisor.

Risikoreduserende tiltakBanken er sammenlignet med en del andre banker lite risikoeksponert på en del områder som for eksempel valuta, lite volum av fastrenteinnskudd og -utlån, samt at likviditetsbufferen er plassert i konservative papirer med liten kredittrisiko. Samtidig er fundingen langsiktig og med flytende rente.

Strategi knyttet til bruken av finansielle instrumenterBanken har i ubetydelig grad valuta, fastrenteutlån og fastrenteinnskudd og bare i den grad kundene etterspør produktene. Banken følger fortløpende opp behovet for økonomisk sikring, men på grunn av beskjedne vo-lum av usikrede posisjoner praktiseres ikke sikringsbok-føring. Innen aksjer har banken en mindre portefølje, og styret har satt en øvre grense for slike investeringer. Porteføljen av andre verdipapirer har banken kun for å tilfredstille de gjeldende krav til likvider. Verdipapirene består i hovedsak av verdipapirer som kan deponeres som sikkerhet for lån i Norges Bank, dvs. spesielt sikre og likvide verdipapirer.

Konsentrasjon av risikoKonsentrasjon oppstår når flere av bankens motparter opererer innenfor samme bransje, geografisk område eller har andre sammenfallende økonomiske egenskap-er som gjør at deres evne til å oppfylle forpliktelsene blir samtidig påvirket av endringer i økonomiske, poli-tiske eller andre forhold.

Under prosessen med etterleving av intensjonene og implementeringen av risikostyring etter Basel II og ICAAP er ledelsen sammen med styret, godt i gang med utarbeidelse av måltall for ytterligere å identifisere og redusere risiki.

Den geografiske lokaliseringen av eiendeler og for-pliktelser er spesifisert i noter til relevante balanse-poster. Banken søker å oppnå en forsvarlig geografisk spredning av lån innenfor sitt lokale marked, men lokal økonomisk utvikling og særlig eiendomsprisene vil kunne ha betydelig innvirkning på kundenes evne til å tilbakebetale lån og på verdien av de underliggende sikkerheter. Banken vil i første rekke søke å begrense denne type risiko gjennom høy kvalitet i kredittarbeid-et, å utnytte sin lokalkunnskap og gjennom å operere innenfor trygge marginer med hensyn til låntakernes betalingsevne og kvaliteten på stilte sikkerheter.

KredittrisikoKredittrisiko er risiko for tap på utlån og plasseringer (hovedstol og rentekrav) som følge av manglende be-talingsevne/-vilje hos bankens kunder. Begrepet dekker også tap som følge av svikaktig opptreden av kunder i forbindelse med slike lån/plasseringer. Det omfatter også risiko for at realisering av pantsatte sikkerheter/kausjoner ikke gir den forutsatte dekning for bank-ens krav. Kredittrisikoen for utlån og mulighet for tap overvåkes nøye gjennom utviklingen i betalingsmislig-hold og overtrekk samt jevnlig vurdering av alle større nærings- og personlån etter fastsatte retningslinjer. At bankens vedtatte retningslinjer for kredittgivning etter-leves, følges gjennom internkontroll.

All plassering av midler kredittvurderes og styres gjen-nom strategi for markeds- og motpartsrisiko. Bankens verdipapirportefølje består i hovedsak av spesielt sikre sertifikater og obligasjoner. Styret vurderer kredittrisiko-en for våre verdipapirer som liten.

25

MarkedsrisikoMarkedsrisiko påvirker banken særlig indirekte gjennom utlånene. Det er grunn til å anta en ikke ubetydelig samvariasjon mellom rentemarginer, tap på utlån og den generelle markedsutviklingen (konjunkturene). Banken søker å holde sin markedsrisiko knyttet til egenkapitalinvesteringer innenfor snevre rammer. Mar-kedsrisiko knyttet til overtatte eiendeler søkes likeledes begrenset gjennom å realisere slike så fort dette lar seg gjennomføre på en forsvarlig måte. Den viktigste markedsrisikoen er knyttet til eiendomsmarkedet der banken i tillegg til porteføljen av egne bankbygg, er eksponert gjennom at en betydelig andel av utlånene er sikret i fast eiendom. Banken har i sin kreditthånd-bok satt en grense for utlån mot en bransje på 40 % av BM-porteføljen.

ValutarisikoBanken styrer sin valutarisiko med henblikk på at denne skal være liten. Ut over det som har med turist-valuta kan det likevel gjøres valutaforretninger, men da samarbeider banken med andre banker i SpareBank 1 -alliansen.

RenterisikoUtlån og innskudd der banken har adgang til å endre renten, medfører en renterisiko som ikke fullt ut lar seg sikre. Typisk vil banken ha en innskuddsportefølje med flytende rente som langt overstiger eiendeler som lar seg reprise innenfor 1 måned. Innenfor løpetidsbåndet 0-3 måneder vil det imidlertid være en rimelig grad av balanse.

Likviditets- og oppgjørsrisikoLikviditetskriser i norske banker har primært opp-stått som et resultat av store kredittap. Banken har en målsetning om en kjernekapitaldekning på minimum 14 prosent. Bankens styre vil vurdere nødvendige tiltak dersom disse målsetningene underskrides.

Likviditetsrisiko er primært knyttet til bankens evne til å refinansiere innlån i verdipapirmarkedet og innlån fra andre finansinstitusjoner. Risikoen vil delvis være knyttet til det norske rentemarkedet der det f. eks. kan oppstå en kortsiktig ubalanse som gjør det umulig å re-finansiere til akseptable vilkår. Banken søker å minimere denne type risiko gjennom å definere rammer for for-fallstruktur i hvert løpetidsbånd. I tillegg er det definert minimumskrav til likviditetsreserver for å sikre at banken har tilstrekkelige likviditetsreserver til å kunne håndtere et stresscenario. Banken foretar kvartalsvis stresstesting for å vurdere om likviditetsrisikoen ligger innenfor de styrevedtatte rammene.

Banken har som policy å aldri sette seg i en situasjon der man er avhengig av å motta en eller et fåtall innbe-talinger for å dekke utbetalinger samme dag. Banken er medlem i SpareBank 1- alliansen som også skulle tilsi ytterligere trygghet.

For ytterligere informasjon vises til note 34.

Note 4 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper

Tap på utlån og garantierBanken rescorer sin utlånsportefølje månedlig. Kunder med svak risikoklasse, betalingsmislighold, negativ migre-ring eller andre objektive kriterier vurderes med tanke på behov for individuell nedskrivning. Individuell nedskrivning beregnes som forskjellen mellom lånets bokførte verdi og nåverdien av diskontert kontantstrøm basert på effektiv rente på tidspunktet for første gangs beregning av indivi-duelle nedskrivninger.

Vurdering av behov for nedskrivning gjøres for ekspone-ringer større enn 250.000 kroner som er misligholdt, eller hvor banken har annen objektiv informasjon.

Gruppevise nedskrivninger beregnes for grupper av enga-sjement som har økende kredittrisiko, men hvor det ikke er mulig å identifisere hvilket engasjement som vil med-føre tap. Beregning foretas med utgangspunkt i økning i forventet tap for porteføljer som har migrert negativt siden innvilgelsestidspunktet.

Normalt er det forsinkelser i informasjon til banken om inntrådte hendelser. Dette gjør at bankens vurderinger og beregninger er til dels basert på usikker informasjon og følgelig er størrelsen på tapsavsetningene basert på bankens beste estimat.

PensjonerNetto pensjonsforpliktelser og årets pensjonskostnad er basert på en rekke estimater, herunder avkastning på pen-sjonsmidlene, fremtidig rente- og inflasjonsnivå, lønns-utvikling, turnover, utvikling i den generelle utviklingen i antall uføretrygdede og levealder. Usikkerheten er i stor grad knyttet til bruttoforpliktelsen pensjonsforpliktelse, jfr. note 30, og ikke til den nettoforpliktelsen som fremkom-mer i balansen. Forskjeller i faktisk og antatt utvikling kan utgjøre betydelige beløp. Ny IAS 19 R - Ytelser til ansatte gjelder fra 01.01.2013 og medfører at tidligere anvendt ”korridorløsning” for estimatavvik på netto fremtidig pen-sjonsforpliktelse er avviklet. Dette innebærer at estimatav-vik gjennom året føres mot utvidet resultat.

Benyttede parametre fremgår av note om pensjoner, note 30.

26

Note 5 Segmentinformasjon

Segmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Rapporteringen er inndelt etter personmarked og bedriftsmarked for hele banken. Konsernelimineringer fremkommer sammen med ufordelt virksomhet i egen kolonne (Øvrige). Datterselskaper har uvesentlig innvirkning på konserntall.

Konsern

2014 (i hele tusen kroner) PM BM Øvrige Totalt

Resultatregnskap

Netto renteinntekter 95 987 100 378 -8 783 187 581

Netto provisjons- og andre inntekter 69 937 73 137 -6 400 136 674

Netto avkastning på finansielle investeringer *) 0 0 56 097 56 097

Driftskostnader 104 743 109 535 -9 585 204 694

Resultat før tap 61 181 63 979 50 499 175 659

Tap på utlån og garantier 708 14 293 0 15 002

Resultat før skatt 60 472 49 686 50 499 160 657

Balanse

Brutto utlån til kunder 5 351 119 3 569 893 15 464 8 936 476

Individuell nedskrivning utlån -2 280 -24 094 0 -26 374

Gruppenedskrivning utlån -10 598 -22 650 0 -33 248

Andre eiendeler 0 0 2 774 224 2 774 224

Sum eiendeler pr segment 5 338 241 3 523 149 2 789 688 11 651 078

Innskudd fra og gjeld til kunder 4 308 126 1 455 396 688 556 6 452 079

Annen gjeld 0 0 4 016 010 4 016 010

Sum gjeld 4 308 126 1 455 396 4 704 566 10 468 088

Egenkapital 0 0 1 182 990 1 182 990

Sum egenkapital og gjeld pr segment 4 308 126 1 455 396 5 887 556 11 651 078

Konsern

2013 (i hele tusen kroner) PM BM Øvrige Totalt

Resultatregnskap

Netto renteinntekter 84 378 69 863 14 274 168 515

Netto provisjons- og andre inntekter 55 304 45 791 22 977 124 071

Netto avkastning på finansielle investeringer *) 0 0 43 561 43 561

Driftskostnader 97 738 80 925 28 268 206 931

Resultat før tap 41 944 34 728 52 544 129 216

Tap på utlån og garantier -1 750 21 924 0 20 174

Resultat før skatt 43 694 12 804 52 544 109 042

Balanse

Brutto utlån til kunder 4 853 073 3 496 526 60 540 8 410 138

Individuell nedskrivning utlån -1 312 -16 686 0 -17 998

Gruppenedskrivning utlån -10 363 -22 943 0 -33 306

Andre eiendeler 0 0 2 482 002 2 482 002

Sum eiendeler pr segment 4 841 398 3 456 897 2 542 542 10 840 836

Innskudd fra og gjeld til kunder 3 894 049 1 513 448 425 304 5 832 801

Annen gjeld 0 0 3 915 123 3 915 123

Sum gjeld 3 894 049 1 513 448 4 340 427 9 747 925

Egenkapital 0 0 1 092 912 1 092 912

Sum egenkapital og gjeld pr segment 3 894 049 1 513 448 5 433 339 10 840 836

*)Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle investeringer

2014 2013

Resultatandel SpareBank 1 Gruppen 25 911 19 232

Utbytte verdipapirer 26 348 13 303

Kursgevinst aksjer 4 083 8 058

Netto gevinster andre finansielle eiendeler -245 2 461

Netto avkastning på finansielle investeringer 56 097 43 055

27

Note 6 Netto renteinntekter

Morbank Konsern

2013 2014 (i hele tusen kroner) 2014 2013

Renteinntekter

6 261 7 105 Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 7 105 6 261

402 984 424 030 Renter av utlån til og fordringer på kunder 423 733 402 766

24 394 25 227 Renter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 25 227 24 394

1 721 Inntektsførte renter på nedskrevne utlån 0 1 721

4 004 4 050 Andre renteinntekter og lignende inntekter 4 050 4 004

439 364 460 412 Sum renteinntekter 460 115 439 146

Rentekostnader

3 3 Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 3 3

137 711 144 966 Renter på innskudd fra og gjeld til kunder 144 883 137 711

114 167 108 818 Renter på utstedte verdipapirer 108 818 114 167

12 544 12 673 Renter på ansvarlig lånekapital 12 673 12 544

6 206 6 156 Andre rentekostnader og lignende kostnader 6 156 6 206

270 631 272 616 Sum rentekostnader 272 533 270 631

168 733 187 796 Sum netto renteinntekter 187 581 168 515

2013 2014 Gjennomsnittsrenter og gjennomsnittlig rentebærende eiendeler og gjeld 2014 2013

Eiendeler

8 308 783 8 807 456 Gjennomsnittlig rentebærende saldo utlån til kunder 8 799 883 8 302 843

4,7 % 4,6 % Gjennomsnittsrente utlån til kunder 4,6 % 4,7 %

2,7 % 2,9 % Gjennomsnittlig rente derivater 2,9 % 2,7 %

1,9 % 1,9 % Gjennomsnittlig rente sertifikater 1,9 % 1,9 %

Gjeld

5 754 432 6 237 552 Gjennomsnittlig rentebærende saldo innskudd 6 233 633 5 752 888

2,4 % 2,3 % Gjennomsnittsrente innskudd 2,3 % 2,4 %

3,2 % 3,0 % Gjennomsnittlig rente obligasjonsgjeld 3,0 % 3,2 %

3,5 % 4,2 % Gjennomsnittlig rente ansvarlig lånekapital 4,2 % 3,5 %

6,7 % 5,8 % Gjennomsnittlig rente fondsobligasjoner lånekapital 5,8 % 6,7 %

Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk renteinntekt/-kostnad i året i prosent av gjennomsnittlig fordring/gjeld.

Gjennomsnittlig rente på renteswaper er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad av gjennomsnittlig pålydende.

28

Note 7 Netto provisjons- og andre inntekter

Morbank Konsern


Provisjonsinntekter

1 881 1 961 Garantiprovisjon 1 961 1 881

1 645 1 486 Verdipapiromsetning 1 486 1 645

33 442 33 466 Betalingsformidling 33 463 33 435

25 790 29 803 Forsikringstjenester 29 803 25 790

48 951 48 348 Provisjon Bolig- og Næringskreditt 48 348 48 951

2 509 3 100 Andre provisjonsinntekter 3 100 2 509

114 218 118 164 Sum provisjonsinntekter 118 160 114 211

Provisjonskostnader

5 554 6 241 Betalingsformidling 6 241 5 554

132 72 Andre provisjonskostnader 72 132

5 686 6 313 Sum provisjonskostnader 6 313 5 686

Andre driftsinntekter

1 969 3 418 Driftsinntekter fast eiendom 918 2 101

0 0 Honorar for regnskapføring 23 108 13 313

93 366 Andre driftsinntekter 801 133

2 062 3 783 Sum andre driftsinntekter 24 827 15 547

110 594 115 634 Sum netto provisjons- og andre driftsinntekter 136 674 124 072

Note 8 Inntekter fra andre finansielle investeringer

Morbank Konsern


Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat

5 277 4 833 Verdiendring på renteinstrumenter 4 833 5 277

6 213 5 881 - Verdiøkning obligasjoner og sertifikater 5 881 6 213

936 1 049 - Verdireduksjon obligasjoner og sertifikater 1 049 936

8 058 4 083 Verdiendring på egenkapitalinstrumenter 4 177 8 058

14 722 13 174 - Verdiøkning egenkapitalinstrumenter 13 268 14 722

6 664 9 091 - Verdireduksjon egenkapitalinstrumenter 9 091 6 664

-3 858 -6 179 Verdiendring på derivater -6 179 -3 858

0 7 123 Verdiøkning på derivater 7 123 0

3 858 13 302 Verdinedgang på derivater 13 302 -3 858

9 477 2 736 Sum netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat 2 831 9 477

Valutahandel

1 052 1 007 - Omregningsgevinst valuta 1 007 1 052

9 0 - Omregningstap valuta 0 9

1 043 1 007 Sum netto inntekter fra valutahandel 1 007 1 043

10 519 3 743 Sum netto inntekter fra andre finansielle investeringer over resultat 3 838 10 519

29

Note 9 Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte

Morbank Konsern


70 899 69 721 Lønn 82 334 77 961

12 275 11 094 Pensjonskostnader (Note 30) 11 344 12 326

16 797 12 365 Sosiale kostnader 14 425 19 039

99 971 93 180 Sum personalkostnader 108 103 109 326

127 123 Gjennomsnittlig antall ansatte 146 139

118 119 Antall årsverk pr 31.12. 142 130

122 123 Antall ansatte pr 31.12. 146 134

Ytelser til konsernledelsen

2014 (i hele tusen kroner)

Navn TittelLønn og andre

kortsiktige ytelserAndre

godtgjørelser Lån per 31.12.Antall

egenkapitalbevis

Odd Folland Admin. direktør 1 713 16 4 607 10 548

Olav Rugset Juridisk direktør 1 156 11 2 915 200

Rune Solli Banksj. bedriftsm. 1 124 11 3 071 500

Steinar Sogn Finansdirektør 1 114 11 5 449 2 500

Kathrine Gjestad HR-leder 877 13 3 392 300

Leif Joar Almvik Regionbanksjef 1 035 13 - 500

Turid Humlen Regionbanksjef 1 031 11 1 980 100


Navn TittelLønn og andre

kortsiktige ytelserAndre

godtgjørelser LånAntall

egenkapitalbevis

Odd Folland Admin. direktør 1 606 23 4 640 10 548

Olav Rugset Juridisk direktør 1 096 16 3 098 200

Rune Solli Banksj. Bedriftsm. 1 055 23 3 076 500

Steinar Sogn Finansdirektør 1 037 22 5 549 2 500

Kathrine Gjestad HR-leder 793 26 3 163 300

Leif Joar Almvik Regionbanksjef 948 24 - 500

Martin T. Hansen Regionbanksjef 947 22 2 847 100

Turid Humlen Regionbanksjef 971 22 2 034 100

30

Ytelser til styret og kontrollkomiteen


Navn Tittel HonorarAndre


egenkapitalbevis

Knut S. Olsen Styreleder 171 - - 26 371

Ole Tennfjord Nestleder styret 97 - - 200

Alf Dahl Styremedlem 79 - - 5 000

Marit Neerland Hopshaug Styremedlem 79 - 745 100

Lars G Backer Styremedlem 66 - - -

Nanna Eriksen Røe Styremedlem 89 - - 1 000

Linda Nordal Sandvik Styremedlem (ans.rep.) 79 583 2 827 400

Asbjørn Røvik Leder kontrollkomiteen 44 - - -

Steve Kalvøy Nestleder kontrollkomiteen 39 - - -

Toril Røsand Medlem kontrollkomiteen 35 - 1 688 -

Solvår Sæterbø Medlem kontrollkomiteen 32 - - 2 000

Laila Skaret Forstanderskapets leder 32 - 100

Forstanderskapet 116

Ytelser til styret og kontrollkomiteen


Navn Tittel HonorarAndre


egenkapitalbevis

Ole Tennfjord Styreleder 189 - - 200

Knut S. Olsen Nestleder styret 79 - - 26 371

Alf Dahl Styremedlem 80 - - 5 000

Marit Neerland Hopshaug Styremedlem 53 - 885 100

Steve Kalvøy Styremedlem 79 - - -

Nanna Eriksen Røe Styremedlem 89 - - 1 000

Linda Nordal Sandvik Styremedlem (ans.rep.) 79 566 2 636 400

Asbjørn Røvik Leder kontrollkomiteen 44 - - -

Nils A. Sjømæling Nestleder kontrollkomiteen 32 - 661 -

Toril Røsand Medlem kontrollkomiteen 35 - 1 560 -

Solvår Sæterbø Medlem kontrollkomiteen 32 - - 2 000

Laila Skaret Forstanderskapets leder 32 - - 100

Forstanderskapet 126

31

Antall egenkapitalbevis vedkommende eier i SpareBank 1 Nordvest pr. 31.12. Det er også tatt med egenkapitalbevis tilhørende den nærmeste familie og kjente selskap der vedkommende har avgjørende innflytelse, jfr Aksjeloven §1-2

Note 10 Andre driftskostnader

Morbank Konsern


31 453 33 786 IKT-kostnader 33 786 31 453

8 856 7 544 Markedsføring 7 544 8 856

7 998 9 546 Øvrige administrasjonskostnader 9 546 7 998

20 832 12 036 Ordinære av- og nedskrivninger (note 25) 12 336 20 832

2 789 3 040 Leiebetalinger 3 040 2 789

8 781 13 333 Driftskostnader faste eiendommer 13 333 8 781

2 200 3 029 Formuesskatt 3 029 2 200

2 906 2 216 Eksterne honorarer 2 216 2 906

9 663 7 636 Andre driftskostnader 11 760 11 789

95 479 92 168 Sum andre driftskostnader 96 591 97 605

Godtgjørelse til revisor

829 700 Lovpålagt revisjon 774 869

196 23 Andre attestasjonstjenester 23 196

15 10 Skatterådgivning 10 15

468 24 Andre tjenester 27 468

1 508 756 Sum inklusiv merverdiavgift 833 1 548

32

Note 11 Skatt

Morbank Konsern


95 328 142 520 Resultat før skattekostnad 160 657 109 042

-35 238 -33 645 +/-permanente forskjeller -33 710 -35 238

0 0 +/- resultat fra eierinteresser -16 558 -11 429

9 834 9 103 +/- endring resultatførte midlertidige forskjeller 9 080 11 734

69 924 117 978 Grunnlag betalbar skatt i resultatregnskapet 119 469 74 109

-1 600 -2 700 +/-konsernbidrag 0 0

68 324 115 278 Årets skattegrunnlag/skattepliktig inntekt 119 469 74 109

19 579 31 854 Herav betalbar skatt 28% (2013) / 27% (2014) 32 257 20 750

55 0 Korrigering av betalbar skatt/utsatt skatt tidligere år 0 55

-42 -1 882 For (mye)/lite avsatt skatt foregående år -845 -810

126 0 Endring i utsatt skatt/skattefordel som følge av endret skattesats 0 126

-2 754 -2 458 +/- endring i utsatt skatt -2 559 -2 415

16 964 27 515 Årets skattekostnad 28 853 17 707

Avstemming av nominell og effektiv skattesats

26 692 38 480 27% (28%) av resultat før skatt 43 378 30 532

-9 867 -9 084 27% (28%) av ikke skattepliktige resultatposter (permanente forskjeller) -9 102 -9 867

126 0 Endring i utsatt skatt/skattefordel som følge av endret skattesats 0 126

0 0 27% (28%) av resultat fra eierinteresser -4 471 -3 200

55 0 Korrigering av betalbar skatt/utsatt skatt tidligere år 0 55

-42 -1 882 For mye/lite avsatt skatt tidligere år -952 61

16 964 27 515 Årets skattekostnad 28 853 17 707

20,8 % 19,3 % Effektiv skattesats i % 18,0 % 20,1 %

19 579 31 854 Betalbar skatt i skattekostnaden 32 461 20 565

-448 -729 +/- skatt av konsernbidrag 0 0

0 0 Til gode betalbar skatt 0 0

19 131 31 125 Betalbar skatt i balansen 32 461 20 565

33

Morbank

Endring i netto forpliktelse ved utsatt skatt Driftsmidler Gevinst- og tapskonto

Pensjoner Avsetning ventelønn

Andre forhold

Sum

Pr 31.12.2012 16 068 134 -14 920 -153 -2 403 -1 275

Resultatført i perioden -3 339 -27 -1 791 0 2 403 -2 754

Korrigering av betalbar/utsatt skatt tidligere år 55 55

Skatt av konsernbidrag 448 448

Endring som følge av endret skattesats -457 -4 597 5 -16 126

Ført over utvidet resultat 0 0 10 176 0 0 10 176

Pr 31.12.2013 12 328 103 -5 939 -147 432 6 777

Resultatført i perioden -1 301 -21 -1 136 0 -2 458


Ført over utvidet resultat 0 0 -13 212 0 0 -13 212

Pr 31.12.2014 11 027 82 -20 287 -147 729 -8 596

Konsern

Endring i netto forpliktelse ved utsatt skatt Driftsmidler Gevinst- og tapskonto

Pensjoner Avsetning ventelønn

Andre forhold

Sum

Pr 31.12.2012 16 068 134 -14 920 -153 -2 403 -1 275

Resultatført i perioden -3 000 -27 -1 791 0 2 403 -2 415

Korrigering av betalbar/utsatt skatt tidligere år 55 55


Endring som følge av endret skattesats -457 -4 597 5 -16 126

Ført over utvidet resultat 0 0 10 176 0 0 10 176

Pr 31.12.2013 12 667 103 -5 939 -147 432 7 116

Resultatført i perioden 75 -21 -1 136 0 -1 082


Ført over utvidet resultat 0 0 -13 212 0 0 -13 212

Pr 31.12.2014 12 742 82 -20 286 -147 729 -6 881

Note 12 Kredittinstitusjoner - fordringer og gjeld

Morbank Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Konsern


380 706 260 361 Utlån og fordringer uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid 260 361 380 706

380 706 260 361 Sum 260 361 380 706

Spesifikasjon av utlån og fordringer på de vesentligste valutasorter

380 706 260 361 NOK 260 361 380 706

380 706 260 361 Sum 260 361 380 706

Gjeld til kredittinstitusjoner


- - Lån og innskudd uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid - -

- - F-lån - -

- - Sum - -

Spesifikasjon av gjeld på de vesentligste valutasorter

- - NOK - -

- - Sum - -

Innskudd og utlån fra/til kredittinstitusjoner har i hovedsak flytende rente. Fordringer og gjeld mot kredittinstitusjoner er klassifisert som utlån og fordringer iht. IAS 39 og er vurdert til amortisert kost.

34

Note 13 Utlån til og fordringer på kunder

Morbank Konsern


Utlån fordelt på fordringstype

681 991 746 662 Kasse-/drifts- og brukskreditter 745 696 681 375

344 428 405 739 Byggelån 405 739 344 428

7 415 823 7 791 648 Nedbetalingslån 7 785 041 7 410 499

8 442 241 8 944 049 Brutto utlån og fordringer på kunder 8 936 476 8 436 301

Utlån fordelt på markeder

4 865 471 5 351 119 Lønnstakere 5 351 119 4 865 471

3 496 526 3 577 466 Næring 3 569 893 3 490 586

21 923 4 730 Offentlig 4 730 21 923

58 322 10 734 Finansiell 10 734 58 322

8 442 241 8 944 049 Brutto utlån og fordringer på kunder 8 936 476 8 436 301

17 998 26 374 Individuelle nedskrivninger 26 374 17 998

33 306 33 248 Nedskrivninger på grupper av utlån 33 248 33 306

8 390 937 8 884 427 Utlån og fordringer på kunder 8 876 854 8 384 997

Herav ansvarlig lånekapital

2 661 2 661 Øvrig ansvarlig kapital 2 661 2 661

2 661 2 661 Ansvarlig lånekapital bokført under utlån 2 661 2 661

Morbank Konsern

2013 2014 Totalt engasjement fordelt på risikogruppe 2014 2013

4 957 992 4 703 422 Laveste risiko 4 695 849 4 952 052

971 724 1 442 302 Lav risiko 1 442 302 971 724

2 213 897 2 585 451 Middels risiko 2 585 451 2 213 897

375 706 532 778 Høy risiko 532 778 375 706

378 478 365 543 Høyeste risiko 365 543 378 478

158 793 184 540 Mislighold 184 540 158 793

9 056 590 9 814 036 Sum totalt engasjement fordelt på risikogruppe 9 806 463 9 050 650

Morbank Konsern

2013 2014 Brutto utlån fordelt på risikogruppe 2014 2013

4 674 707 4 373 280 Laveste risiko 4 365 707 4 668 767

906 319 1 326 791 Lav risiko 1 326 791 906 319

2 019 100 2 283 334 Middels risiko 2 283 334 2 019 100

347 077 469 261 Høy risiko 469 261 347 077

349 780 327 382 Høyeste risiko 327 382 349 780

145 258 164 001 Mislighold 164 001 145 258

8 442 241 8 944 049 Sum brutto utlån fordelt på risikogruppe 8 936 476 8 436 301

Morbank Konsern

2013 2014 Individuelle nedskrivninger fordelt på risikogruppe 2014 2013

17 998 26 374 Misligholdt ( intern definisjon) 26 374 17 998

I bankens interne risikoklassifiseringssystem klassifiseres alle engasjementer med individuelle nedskrivninger som misligholdt uavhengig av ekstern definisjon på mislighold (jfr. note 2). De fordeles ikke på ulike risikogrupper slik som øvrige engasjement. Fordeling på risikogrupper er basert på at banken beregner misligholdssannsynlighet for alle kunder i utlånsporteføljen basert på objektive historiske data. Misligholds-sannsynligheten benyttes deretter sammen med sikkerhetsverdier til å klassifisere kundene i ulike risikogrupper. Kundene rescores månedlig i bankens porteføljesystem.

35

Morbank Konsern

2013 2014 Forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på risikogruppe 2014 2013

- - Laveste risiko - -

- - Lav risiko - -

- - Middels risiko - -

4 149 7 912 Høy risiko 7 912 4 149

4 838 6 485 Høyeste risiko 6 485 4 838

4 913 7 203 Mislighold 7 203 4 913

13 900 21 600 Sum forventet årlig gj.snittlig netto tap fordelt på risikogrupper 21 600 13 900

Forventet årlig gjennomsnittlig netto tap er det beløpet morbanken statistisk forventer å tape på utlånsporteføljen i løpet av en 12 måneders periode. Det beregnes med bakgrunn i historiske data. I en oppgangskonjunktur vil faktiske årlige tap være lavere enn det gjennomsnittlige forventede tap. I en nedgangskonjunktur vil de faktiske tapene på samme måte kunne bli høyere.

Morbank Konsern

2013 2014 Totalt engasjement fordelt på sektor og næring 2014 2013

5 061 833 5 842 692 Lønnstakere o.l 5 842 692 5 061 833

18 606 9 184 Offentlig forvaltning 9 184 18 606

58 146 10 741 Finansiell sektor 10 741 58146

157 934 159 580 Jordbruk/skogbruk 159 580 157 934

457 246 538 931 Fiske og fangst 538 931 457 246

45 306 72 768 Havbruk 72 768 45 306

211 019 107 586 Industri og bergverk 107 586 211 019

542 103 239 976 Bygg og anlegg, Kraft- og vannforsyning 239 976 542 103

335 566 293 158 Varehandel 293 158 335 566

69 519 49 718 Transport og kommunikasjon 49 718 69 519

91 432 39 988 Hotell- og restaurantdrift 39 988 91 432

1 725 950 2 118 723 Eiendomsdrift 2 111 150 1 720 010

172 127 182 583 Forretningsmessig tjenesteyting 182 583 172 127

109 802 148 409 Øvrig næring 148 409 109 802

9 056 590 9 814 036 Sum totalt engasjement fordelt på sektor og næring 9 806 463 9 050 650

Det er i tillegg gitt lånetilsagn på 67 millioner kroner i Divisjon PM og 98 millioner kroner i Divisjon BM per. 31.12.2014. Disse er ikke utbetalt og er derfor ikke inkludert i totalt engasjement.

Morbank Konsern

2013 2014 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 2014 2013

4 881 239 5 354 668 Lønnstakere o.l 5 354 668 4 881 239


58322 10 734 Finansiell sektor 10 734 58322


414 585 485 720 Fiske og fangst 485 720 414 585

34 028 41 984 Havbruk 41 984 34 028



272 713 248 911 Varehandel 248 911 272 713

54 890 45 360 Transport og kommunikasjon 45 360 54 890

82 381 37 819 Hotell- og restaurantdrift 37 819 82 381

1 605 811 1 979 145 Eiendomsdrift 1 971 572 1 599 871


103 507 135 956 Øvrig næring 135 956 103 507

8 442 241 8 944 049 Sum brutto utlån fordelt på sektor og næring 8 936 476 8 436 301

36

Morbank Konsern

2013 2014 Individuelle nedskrivninger fordelt på sektor og næring 2014 2013

1 776 2 280 Lønnstakere o.l 2 280 1 776

0 0 Offentlig forvaltning 0 0

0 0 Jordbruk/skogbruk 0 0

0 0 Fiske og fangst 0 0

0 0 Havbruk 0 0



127 978 Varehandel 978 127

143 0 Transport og kommunikasjon 0 143

492 1 594 Hotell- og restaurantdrift 1 594 492

1 954 4 801 Eiendomsdrift 4 801 1 954

120 262 Forretningsmessig tjenesteyting 262 120

0 0 Øvrig næring 0 0

17 998 26 374 Sum individuelle nedskrivninger 26 374 17 998

Morbank Konsern

2013 2014 Forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på sektor og næring 2014 2013

6 900 200 Lønnstakere o.l 200 6 900

0 100 Offentlig forvaltning 100 0

100 100 Jordbruk/skogbruk 100 100

400 100 Fiske og fangst 100 400

0 6 200 Havbruk 6 200 0

200 1 300 Industri og bergverk 1 300 200

200 1 900 Bygg og anlegg, Kraft- og vannforsyning 1 900 200

1 000 100 Varehandel 100 1 000

100 4 300 Transport og kommunikasjon 4 300 100

500 600 Hotell- og restaurantdrift 600 500

3 200 5 600 Eiendomsdrift 5 600 3 200

400 500 Forretningsmessig tjenesteyting 500 400

900 600 Øvrig næring 600 900

13 900 21 600 Totalt 21 600 13 900

Morbank Konsern

2013 2014 Brutto utlån fordelt på geografiske områder 2014 2013

3 841 675 3 965 534 Kristiansund 3 957 961 3 835 735

2 324 526 2 575 871 Øvrige kommuner på Nordmøre 2 575 871 2 324 526

570 429 558 001 Molde 558 001 570 429

181 524 202 127 Øvrige kommuner i Romsdal 202 127 181 524

505 462 656 059 Ålesund 656 059 505 462

318 253 295 631 Øvrige kommuner på Sunnmøre 295 631 318 253

674 209 690 826 Kommuner utenfor Møre og Romsdal 690 826 674 209

8 442 241 8 944 049 Totalt 8 936 476 8 410 138

Morbank Konsern

2013 2014 Utlån til ansatte 2014 2013

132 928 156 494 Utlån til ansatte 156 494 132 928

130 804 151 162 Ansattes lån overført til Boligkreditt 151 162 130 804

263 732 307 656 Sum lån til ansatte 307 656 263 732

0 54 Rentefordel ansatte 54 0

Nedbetalingslån til ansatte gis med inntil 30 års nedbetalingstid og månedlige terminer. Rentesatsen for nedbetalingslån og Flexilån til ansatte tilsvarer 70 % av laveste rentesats for privatmarkedslån og Flexilån, p.t. 2,25 %. Totalt lånebeløp innenfor disse betingelsene kan ikke overstige 3,0 millioner kroner for den enkelte ansatte.

37

Note 14 Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån

Tabellen viser forfalte beløp på utlån og overtrekk på kreditt/innskudd fordelt på antall dager etter forfall som ikke skyldes forsinkelse i betalingsformidlingen. Hele utlånsengasjementet er inkludert når deler av engasjementet er forfalt.

Morbank

2014

(i hele tusen kroner) 1-3 måneder 3-6 måneder 6-12 måneder Over 1 år Totalt

Utlån til og fordringer på kunder

- Personmarked 18 756 14 073 22 855 30 151 85 835

- Bedriftsmarked 281 9 936 7 926 49 104 67 247

Sum 19 037 24 009 30 781 79 255 153 082

Konsern

2014



- Personmarked 18 756 14 073 22 855 30 151 85 835

- Bedriftsmarked 281 9 936 7 926 49 104 67 247

Sum 19 037 24 009 30 781 79 255 153 082

Morbank

2013



- Personmarked 33 691 16 295 23 098 17 365 90 449

- Bedriftsmarked 6 288 15 041 6 257 45 017 72 603

Sum 39 979 31 336 29 355 62 382 163 052

Konsern

2013



- Personmarked 33 691 16 295 23 098 17 365 90 449

- Bedriftsmarked 6 288 15 041 6 257 45 017 72 603

Sum 39 979 31 336 29 355 62 382 163 052

38

No

te 1

5 T

ap p

å u

tlån

og

gar

anti

erM

orb

ank

Ko

nse

rn

20

132

014

(i h

ele

tu

sen

kro

ne

r)2

014

20

13

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

Tap

i re

sult

atre

gn

skap

et

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

0-1

3 6

84

-13

68

49

49

7 2

03

8 1

52

Pe

rio

de

ns

en

dri

ng

i in

div

idu

elle

ne

dsk

rivn

ing

er

94

97

20

38

15

20

-13

68

4-1

3 6

84

-1 4

73-1

35

3-2

82

62

35

-29

3-5

8+

Pe

rio

de

ns

en

dri

ng

i g

rup

pe

ne

dsk

rivn

ing

er

23

5-2

93

-58

-1 4

73-1

35

3-2

82

6

89

1 0

771

166

199

1 75

41

95

3+

Am

ort

ise

rte

re

nte

r ta

psu

tsat

te e

ng

asje

me

nt

199

1 75

41

95

38

91

077

1 16

6

03

5 9

27

35

92

70

5 2

02

5 2

02

+ K

on

stat

ert

e t

ap p

å e

ng

asje

me

nt

som

tid

lige

re e

r n

ed

skre

vet

05

20

25

20

20

35

92

73

5 9

27

25

59

84

135

36

6+

Ko

nst

ate

rte

tap

på

en

gas

jem

en

t so

m t

idlig

ere

ikke

er

ne

dsk

reve

t13

53

66

25

59

84

-39

2-1

02

-49

3-2

57

-57

-314

- In

ng

ang

på

tid

lige

re n

ed

skre

vne

utl

ån, g

aran

tie

r m

.v.

-25

7-5

7-3

14-3

92

-10

2-4

93

-1 7

50

21

92

42

0 1

741

139

13 8

63

15 0

02

Sum

tap

på

utl

ån o

g g

aran

tier

1

139

13 8

63

15 0

02

-1 7

50

21

92

42

0 1

74

20

132

014

20

142

013

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

Tap

fo

rdel

t p

å se

kto

r o

g n

æri

ng

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

-277

0-2

779

04

-

90

4Lø

nn

stak

ere

o.l

90

4 -

9

04

-277

0-2

77

00

0 -

-

-

O

ffe

ntl

ig f

orv

altn

ing

-

-

00

00

00

0 -

6

49

64

9Jo

rdb

ruk/

sko

gb

ruk

-

64

8,5

3

64

8,5

3

00

0

00

0 -

-

-

Fi

ske

og

fan

gst

-

-

-

00

0

09

739

73 -

0

0H

avb

ruk

-

00

09

739

73

09

51

95

1 -

73

173

1In

du

stri

og

be

rgve

rk -

73

173

10

95

19

51

018

971

18 9

71 -

6

014

6 0

14B

ygg

og

an

leg

g, K

raft

- o

g v

ann

fors

ynin

g -

6

014

6 0

140

18 9

7118

971

0-1

72

0-1

72

0 -

8

28

82

8V

are

han

de

l -

8

28

82

80

-1 7

20

-1 7

20

03

46

34

6 -

3

86

38

6Tr

ansp

ort

og

ko

mm

un

ikas

jon

-

38

63

86

03

46

34

6

05

02

50

2 -

1

89

41

89

4H

ote

ll- o

g r

eta

ura

ntv

irks

om

he

t -

1

89

41

89

40

50

25

02

01

318

1 3

18 -

3

63

83

63

8E

ien

do

msd

rift

-

3 6

38

3 6

38

01

318

1 3

18

012

112

1 -

15

315

3Fo

rre

tnin

gsm

ess

ig t

jen

est

eyt

ing

-

153

153

012

112

1

01

815

1 8

15 -

-1

38

-13

8Ø

vrig

næ

rin

g -

-1

38

-13

80

1 8

151

815

0-1

35

3-1

35

3 -

-2

93

-29

3G

rup

pe

ne

dsk

rivn

ing

næ

rin

g -

-2

93

-29

30

-1 3

53

-1 3

53

-1 4

730

-1 4

732

35

-

23

5G

rup

pe

ne

dsk

rivn

ing

pe

rso

n2

35

-

23

5-1

473

0-1

473

-1 7

50

21

92

42

0 1

741

139

13 8

63

15 0

02

Tap

på

utl

ån t

il ku

nd

er1

139

13 8

63

15 0

02

-1 7

50

21

92

42

0 1

74

40

20

132

014

20

142

013

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

Ind

ivid

uel

le n

edsk

rivn

ing

erP

MB

MTo

talt

PM

BM

Tota

lt

1 3

12

30

171

31

48

31

312

16 6

86

17 9

98

Ind

ivid

ue

lle n

ed

skri

vnin

ge

r ti

l de

knin

g a

v ta

p p

å u

tlån

, gar

anti

er,

m.v

. pe

r 0

1.0

1.1

312

16 6

86

17 9

98

1 3

123

0 1

713

1 4

83

-

199

199

02

242

24

Ko

nst

ate

rte

tap

i p

eri

od

en

på

utl

ån, g

aran

tie

r m

.v. h

vor

de

t ti

dlig

ere

er

fore

tatt

ind

ivid

ue

lle

ne

dsk

rivn

ing

er

-

224

22

40

199

199

-

-22

65

8-2

2 6

58

0-7

30

3-7

30

3T

ilbak

efø

rin

g a

v ti

dlig

ere

års

ne

dsk

rivn

ing

er

-

-7 3

03

-7 3

03

0-2

2 6

58

-22

65

8

0

8 7

32

8 7

32

670

11 1

29

11 7

99

Økn

ing

i n

ed

skri

vnin

ge

r p

å e

ng

asje

me

nte

r h

vor

de

t ti

dlig

ere

er

gjo

rt in

div

idu

elle

ne

dsk

rivn

ing

er

670

,50

11

12

911

79

90

8 7

32

8 7

32

-

241

241

278

3 3

783

65

6N

ed

skri

vnin

ge

r p

å e

ng

asje

me

nte

r h

vor

de

t ti

dlig

ere

år

ikke

er

gjo

rt in

div

idu

elle

ne

dsk

rivn

ing

er

278

,30

3

378

3 6

56

024

124

1

1 3

1216

68

617

99

82

26

12

4 1

132

6 3

74In

div

idu

elle

ned

skri

vnin

ger

til

dek

nin

g a

v ta

p p

å u

tlån

og

gar

anti

er p

r. 3

1.12

.2

26

12

4 1

132

6 3

741

312

16 6

86

17 9

98

20

132

014

20

142

013

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

Gru

pp

ened

skri

vnin

ger

P

MB

MTo

talt

PM

BM

Tota

lt

11 8

36

24 2

96

36

13

210

36

32

2 9

43

33

30

6G

rup

pe

ne

dsk

r. f

or

de

knin

g a

v ta

p p

å u

tlån

og

gar

anti

er

pr.

01.

01.

10 3

63

22

94

33

3 3

06

11 8

36

24 2

96

36

13

2

-1 4

73-1

35

3-2

82

62

35

-29

3-5

8P

eri

od

en

s g

rup

pe

ne

dsk

r. f

or

de

knin

g a

v ta

p p

å u

tlån

og

gar

anti

er.

23

5-2

93

-58

-1 4

73-1

35

3-2

82

6

10 3

63

22

94

33

3 3

06

10 5

98

22

65

03

3 2

48

Gru

pp

ened

skri

vnin

g f

or

dek

nin

g a

v ta

p p

å u

tlån

og

gar

anti

er p

r.3

1.12

.10

59

82

2 6

50

33

24

810

36

32

2 9

43

33

30

6

Mo

rban

kK

on

sern

20

132

014

Mis

ligh

old

te (o

ver

90

dag

er o

g o

ver

1 0

00

NO

K) o

g t

apsu

tsat

te e

ng

asje

men

t2

014

20

13

123

073

134

04

5M

islig

ho

ldte

en

gas

jem

en

t13

4 0

45

123

073

30

69

54

8 3

96

Øvr

ige

tap

suts

atte

en

gas

jem

en

t4

8 3

96

30

69

5

153

76

818

2 4

41

Tota

lt m

islig

ho

ldte

og

tap

suts

atte

en

gas

jem

ent

182

44

115

3 7

68

17 9

98

26

374

Ind

ivid

ue

lle n

ed

skri

vnin

ge

r2

6 3

7417

99

8

135

770

156

06

7N

etto

mis

ligh

old

te o

g t

apsu

tsat

te e

ng

asje

men

t15

6 0

67

135

770

15 %

20

%A

vse

tnin

gsg

rad

20

%15

%

41

Note 16 Kreditteksponering for hver interne risikorating

Banken benytter eget klassifiseringssystem for overvåking av kredittrisiko i porteføljen. Risikoklasseinndeling skjer ut fra hvert enkelt engasjements sannsyn-lighet for mislighold. I tabellen er denne inndelingen sammenholdt med tilsvarende ratingklasser hos Moody’s.

Misligholdssannsynlighet grupperer deretter den enkelte kunde inn i risikogrupper som vist nedenfor.

Morbank Konsern

2013 2014 Totalt engasjement bedriftsmarked (i hele tusen kroner) 2014 2013

1 649 239 1 329 159 Laveste risiko 1 329 159 1 643 299

386 580 525 044 Lav risiko 525 044 386 580

1 490 436 1 723 443 Middels risiko 1 723 443 1 490 436

193 961 365 519 Høy risiko 365 519 193 961

193 488 206 188 Høyeste risiko 206 188 193 488

101 073 114 577 Misligholdt og nedskrevet 114 577 101 073

4 014 777 4 263 930 Totalt 4 263 930 4 008 837

Morbank Konsern

2013 2014 Totalt engasjement personmarked (i hele tusen kroner) 2014 2013

3 308 752 3 374 263 Laveste risiko 3 374 263 3 308 752

585 144 917 258 Lav risiko 917 258 585 144

723 461 862 009 Middels risiko 862 009 723 461

181 745 167 259 Høy risiko 167 259 181 745

184 990 159 355 Høyeste risiko 159 355 184 990

57 720 69 963 Misligholdt og nedskrevet 69 963 57 720

5 041 813 5 550 106 Totalt 5 550 106 5 041 813

Engasjement med offentlige og finansielle sektorer inngår ikke i tallene over, og kommer i tillegg.

42

Note 17 Maksimal kredittrisikoeksponering, ikke hensyntatt pantestillelserTabellen nedenfor viser maksimalt eksponering mot kredittrisiko for komponentene i balansen, inkludert derivater. Eksponeringen er vist brutto før eventuelle pantestillelser og tillatte motregninger.

Morbank Konsern

Brutto eksponering etter nedskr. Brutto eksponering etter nedskr.


EIENDELER

82 435 84 186 Kontanter og fordringer på sentralbanker 84 186 82 435

380 706 260 361 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 260 361 380 706

8 390 937 8 884 427 Utlån til og fordringer på kunder 8 876 853 8 384 997

1 224 011 1 517 007 Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultatregnskapet 1 517 007 1 224 011

10 378 7 123 Derivater 7 123 10 378

10 088 467 10 753 104 Sum eiendeler 10 745 530 10 082 527

FORPLIKTELSER

197 288 203 278 Betingede forpliktelser 203 278 197 288

424 720 553 554 Ubenyttede kreditter 553 554 424 720

298 746 165 294 Lånetilsagn 165 294 298 746

- - Andre engasjement - -

987 115 973 308 Sum finansielle garantistillelser 973 308 987 115

11 996 337 12 648 538 Total kredittrisikoeksponering 12 640 965 11 990 397

Kredittrisikoeksponering knyttet til finansielle eiendeler fordelt på geografiske områder. Utlån er spesifisert i note 13.

Bankinnskudd Bankinnskudd


- - Møre og Romsdal - -

378 580 258 576 Sør-Trøndelag 258 576 378 580

2 126 1 785 Andre fylker 1 785 2 126

380 706 260 361 Totalt 260 361 380 706

Verdipapirer Verdipapirer


20 081 196 559 Utlandet 196 559 20 081

1 203 930 1 320 448 Norge 1 320 448 1 203 930

1 224 011 1 517 007 Totalt 1 517 007 1 224 011

Derivater Derivater


- - Utlandet -

10 378 7 123 Norge 7 123 10 378

10 378 7 123 Totalt 7 123 10 378

43

Note 18 Kredittkvalitet pr. klasse av finansielle eiendelerTallene er rapportert kun for morbank. Differanse mellom mor og konsern utgjør 7,6 mill på utlån til og fordringer på kunder. Kredittkvaliteten av finan-sielle eiendeler håndteres ved at SpareBank 1-alliansen benytter sine interne retningslinjer for kredittratinger. Tabellen nedenfor viser kredittkvaliteten pr klasse av eiendeler for utlånsrelaterte eiendeler i balansen, basert på bankens eget kredittratingsystem.

Morbank

Hverken forfalt eller nedskrevet

2014 (i millioner kroner)

UtlånLaveste

risikoLav

risikoMiddels

risiko Høy risikoHøyeste

risiko

Misligholdteller

individuelt nedskrevet Sum

Fordringer på sentralbanken 84 0 0 0 0 0 84

Utlån til og fordringer på

kredittinstitusjoner 0 260 0 0 0 0 260


Privatmarked 1 668 659 2 163 459 259 144 5 352

Bedriftsmarked 2 184 594 558 108 103 45 3 592

Sum 3 936 1 513 2 721 567 362 189 9 289

Finansielle investeringer

Noterte statsobligasjoner 249 0 0 0 0 0 249

Noterte andre obligasjoner 65 1 168 0 0 0 0 1 233

Unoterte obligasjoner 0 36 0 0 0 0 36

Sum 314 1 203 0 0 0 0 1 517

Totalt 4 250 2 716 2 721 567 362 189 10 806

Hverken forfalt eller nedskrevet

2013 (i millioner kroner)

UtlånLaveste

risikoLav

risikoMiddels

risiko Høy risikoHøyeste

risiko

Misligholdteller

individuelt nedskrevet Sum

Fordringer på sentralbanken 82 0 0 0 0 0 82

Utlån til og fordringer på 0

kredittinstitusjoner 0 381 0 0 0 0 381

Utlån til og fordringer på kunder 0

Privatmarked 3 185 563 696 175 178 56 4 853

Bedriftsmarked 1 463 343 1 323 172 172 90 3 563

Sum 4 730 1 287 2 019 347 350 146 8 879

Finansielle investeringer

Noterte statsobligasjoner 248 0 0 0 0 0 248

Noterte andre obligasjoner 0 976 0 0 0 0 976

Unoterte obligasjoner 0 0 0 0 0 0 0

Sum 248 976 0 0 0 0 1 224

0

Totalt 4 979 2 263 2 019 347 350 146 10 103

44

Note 19 Sertifikater, obligasjoner og rentefond

Morbank Konsern

Sertifikater, obligasjoner og rentefond fordelt på utstedersektor


Stat

246 311 246 939 - pålydende verdi 246 939 246 311

248 110 248 651 - virkelig verdi 248 651 248 110

Annen offentlig utsteder

65 042 110 333 - pålydende verdi 110 333 65 042

65 203 110 462 - virkelig verdi 110 462 65 203

Finansielle foretak

850 424 1 141 248 - pålydende verdi 1 141 248 850 424

855 630 1 147 880 - virkelig verdi 1 147 880 855 630

Ikke-finansielle foretak

53 969 10 000 pålydende verdi 10 000 53 969

55 067 10 014 virkelig verdi 10 014 55 067

1 215 745 1 508 519 Sum rentepapirer, pålydende verdi 1 508 519 1 215 745

1 224 011 1 517 007 Sum rentepapirer, virkelig verdi over resultatet 1 517 007 1 224 011

For nærmere spesifikasjon av risiko knyttet til rentepapirer henvises til note 36.

Note 20 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser

Generell beskrivelse

Banken klassifiserer disse investeringene til virkelig verdi med verdiendring over resultatet.

Morbank Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Konsern


Til virkelig verdi over resultatet

Kortsiktige plasseringer

1 195 1 672 - Børsnoterte 1 759 1 195

22 280 23 540 - Unoterte 23 540 22 280

Langsiktige plasseringer

0 0 - Børsnoterte 0 0

309 139 320 109 - Unoterte 320 208 309 238

332 614 345 321 Sum aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 345 507 332 713

Banken har ikke kommittert seg for ytterligere kapitalinnskudd i noen av de underliggende investeringene.

45

Kortsiktige plasseringer Antall aksjer Anskafelseskost Bokført verdi

Marine Harvest ASA 8 000 561 793 823 200

Norsk Hydro ASA 20 000 898 908 848 800

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg 800 78 400 75 600

Sum børsnoterte eierinteresser 28 800 1 539 101 1 747 600

Allegro Balansert 1 0

Allegro Totalf. 1 5 365 707 8 850 450

Allegro grunnfond 1 794 633 1 206 588

Argo ProAktiv 50 000 5 862 000 7 372 000

Verdipapirfondet Odin Global II 410 1 568 784 2 564 672

Verdipapirfondet Odin Norden 1 218 1 310 246 2 117 739

Verdipapirfondet Odin Offshore 7 546 1 379 401 1 428 518

Sum verdipapirfond 59 177 16 280 771 23 539 966

Sum kortsiktige plasseringer 87 977 17 819 872 25 287 566

Langsiktige plasseringer Antall aksjer Eierandel i % Anskafelseskost Bokført verdi

Atlanterhavstunnelen AS 2 500 25,94 % 2 500 000 2 500 000

Averøy Næringsforum AS 5 5 000 5 000

Bank Axept AS 300 150 000 150 000

Bølgen AS 25 000 10,00 % 25 000 25 000

Bølgen Invest AS 31 072 8,79 % 3 250 060 1 819 565

Bølgen Næringshave AS 50 000 14,28 % 100 000 100 000

CP Invest AS 5 360 20,00 % 521 260 1

Destinasjon Kristiansund og Nordmøre AS 3 3 000 3 057

Eiendom Nordvest AS 1 975 42,90 % 19 700 000 19 318 868

EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS 417 7,57 % 8 416 747 14 949 340

Halsafjordsambandet AS 100 4,95 % 105 000 105 000

Heinsa Mekaniske AS 3 900 41,05 % 4 250 000 3 900 000

Inpower AS 7 331 335 4,46 % 2 576 027 1 276 859

Inpower Invest AS 370 004 2,33 % 687 388 495 389

Knudtzon Senteret AS 1 000 9,10 % 600 000 600 000

Kredittforeningen for sparebanker 1 380 1 421 400 1 421 400

Kristiansund Fryseterminal AS 200 2,85 % 150 000 150 000

Kvernberget Vekst AS 30 150 000 150 000

Langfjordtunnellen AS 4 0,93 % 100 150 99 200

Maritech Systems AS 119 976 8,73 % 2 000 000 2 000 000

Møre og Romsdal Såkornfond AS 10 001 2,22 % 1 000 100 0

Nets Holding A/S 0 0,00 % 0 0

Nordic Light Events AS 600 15,20 % 700 000 195 000

Nordisk Areal Invest AS 44 444 4 444 400 2 266 644

Nordito Property AS 14 279 72 006 55 688

Nordmøre Fiskebåt AS 1 950 39,33 % 975 000 975 000

NORO Fotball AS 425 3,50 % 425 000 425 000

Rullebaneutvidelse AS 800 11,11 % 4 000 000 4 000 000

Gassvegen-Fylkesvegen 215/279 AS 100 11,61 % 100 000 100 000

SamSpar Utvikling DA 1 1 191 968 1 192 719

Samspar Bankinvest II 63 961 12 929 376 22 739 415

46

Samspleis AS 3 0,85 % 30 000 30 000

Sentrumsbyen Molde AS 1 000 6,57 % 500 000 1 000 000

Sigurd Folland AS 3 250 49,45 % 6 000 000 1 000 000

Snarveien AS 80 12,20 % 400 000 400 000

SpareBank 1 Boligkreditt AS 1 142 663 2,07 % 171 487 475 175 462 950

SpareBank 1 Kredittkort AS 61 600 2,40 % 19 091 638 18 871 259

SpareBank 1 Næringskreditt AS 140 200 0,96 % 17 524 930 18 658 790

SpareBank 1 SMN Finans AS 1 406 4,95 % 21 373 417 21 452 129

SpareBank 1 Verdipapirservice AS 0 0,00 % 0 0

Sunndal Sparebank 18 000 1 890 000 1 890 000

SUS i Gjemnes AS 30 12,00 % 30 000 30 000

Undine AS 49 32,89 % 220 000 220 000

Sum langsiktige plasseringer 9 449 403 311 096 343 320 033 273

Sum aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 345 320 840

Aksjepostene over er eid av morbanken. Utover disse har konsernet følgende aksjer:

Kortsiktige plasseringer Antall aksjer Eierandel i % Anskafelseskost Bokført verdi

Orkla ASA 1 700 98 819 86 955

Sum kortsiktige plasseringer 1 700 98 819 86 955

Langsiktige plasseringer Antall aksjer Eierandel i % Anskafelseskost Bokført verdi

Bølgen Invest AS 1 600 165 000 99 200

Bølgen AS 10 000 10 000 1

Nordmørsbrygg AS 200 10 000 1

Sum langsiktige plasseringer 11 800 185 000 99 202

Sum aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser i konsernet 345 506 997

47

Note 21 Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost

Morbank Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi

(i hele tusen kroner) 31.12.14 31.12.14 31.12.13 31.12.13

EIENDELER

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 260 361 260 361 380 706 380 706

Netto utlån til og fordringer på kunder:

Utlån 8 884 427 8 894 307 8 390 937 8 403 084

Sum finansielle eiendeler 9 144 788 9 154 668 8 771 643 8 783 790

FORPLIKTELSER

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner - - - -

Innskudd fra og gjeld til kunder 6 455 998 6 455 998 5 839 305 5 839 305

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3 567 384 3 567 107 3 567 264 3 567 264

Ansvarlig lånekapital 286 223 286 191 235 911 235 911

Sum finansielle forpliktelser 10 309 605 10 309 296 9 642 480 9 642 480

Konsern Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi

(i hele tusen kroner) 31.12.14 31.12.14 31.12.13 31.12.13

EIENDELER

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 260 361 260 361 380 706 380 706

Netto utlån til og fordringer på kunder:

Utlån 8 876 853 8 886 733 8 384 997 8 397 144

Sum finansielle eiendeler 9 137 215 9 147 095 8 765 703 8 777 850

FORPLIKTELSER

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner - - - -

Innskudd fra og gjeld til kunder 6 452 079 6 452 079 5 837 761 5 837 761

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3 567 384 3 566 830 3 567 264 3 567 264


Sum finansielle forpliktelser 10 305 686 10 305 068 9 640 936 9 640 936

Eiendeler

Markedspriser benyttes ved prising av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og utlån til kunder. Prisene som fastsettes inkluderer påslag for aktuell kredittrisiko. Verdi av nedskrevne engasjementer fastsettes ved neddiskontering av forventede fremtidige kontantstrømmer med internrente basert på markedsvilkår for tilsvarende ikke-nedskrevne utlån. Virkelig verdi estimeres til balanseverdi for utlån og fordringer med flytende rente som vurderes til amortisert kost.

Virkelig verdi for fastrente utlån som er vurdert til amortisert kost er beregnet ved neddiskontering av fremtidige kontantstrømmer.

Eventuell endring i kredittrisiko utover endring i estimerte fremtidige kontantstrømmer for nedskrevne utlån er det ikke tatt hensyn til i bereg-ningen av virkelig verdi for utlån som i regnskapet måles til amortisert kost.

Forpliktelser

For innskudd til kunder og gjeld til kredittinstitusjoner estimeres virkelig verdi lik bokført verdi siden disse i all hovedsak har flytende rente. Virkelig verdi på fastrenteinnskudd er sammenlignet med markedsrente som er tilbudt ved lignende finansielle instrumenter ved balanseda-gens slutt. Bokført verdi og virkelig verdi er tilnærmet lik på fastrente innskudd.

Virkelig verdi er tilnærmet lik balanseført verdi for gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital. Disse postene er derfor ikke tatt med i virkelig verdi hierarkiet.

48

Note 22 Investeringer i eierinteresserKonsoliderte selskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter

Firma Type Anskaf-felses-

tidspunkt

Forretnings- kontor

Eierandel i prosent

Stemme-andel i

prosent

Investering i datterselskaper

NordmørsNett AS Datter 15.04.1998 Kristiansund 100 % 100%

Nordmøre Eiendom AS Datter 04.11.1987 Kristiansund 100 % 100%

Knudtzonlunden AS Datter 01.06.1985 Kristiansund 100 % 100%

Bedriftspartner AS Datter 27.02.2013 Kristiansund 70 % 70%

- Centrum Økonomiservice AS Datter-datter 27.02.2013 Kristiansund 100 % 100%

- Kroknes Økonomi AS Datter-datter 4/4/2014 Vågland 100 % 100%

Tollbodenbygningen AS Datter 18.12.2013 Kristiansund 91 % 91%

Investeringer i felleskontrollert virksomhet

Samarbeidende Sparebanker AS FKV 19.10.1999 Tønsberg 7,82 % 9,1 %

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS FKV 2008 Tønsberg 6,39 % 9,1 %

Konsoliderte selskaper (i hele tusen kroner)

2014 Selskapets aksjekapital

Antall aksjer

Pålydende verdi Eiendeler Gjeld

Suminntekter

Sum kostnader

Selskapets årsresultat

Bokført verdi

NordmørsNett AS 100 100 100 13 - 0 0 0 100

Nordmøre Eiendom AS 675 4 500 675 8 134 8 607 110 232 -122 675

Knudtzonlunden AS 350 350 350 3 556 3 317 313 2 732 -2 420 1 518

Bedriftspartner AS 200 140 140 16 963 5 156 19 542 16 648 2 894 16 660

Centrum Økonomiservice AS 120 120 120 2 681 748 2 510 2 484 26 0

Kroknes Økonomi AS 100 100 100 3 666 1 311 5 066 4 298 768 0

Tollbodenbygningen AS 2 366 2 146 2 146 3 122 4 461 18 441 -423 0

Sum investeringer i konsernselskap morbank 3 631 38 136 23 601 27 559 26 835 723 18 953

2013 Selskapets aksjekapital

Antall aksjer

Pålydende verdi Eiendeler Gjeld

Suminntekter

Sumkostnader

Selskapets årsresultat

Bokført verdi

NordmørsNett AS 100 100 100 13 - 0 0 -0 100

Nordmøre Eiendom AS 675 4 500 675 8 097 8 448 120 411 -291 675

Knudtzonlunden AS 350 350 350 560 1 472 984 2 468 -1 484 350

Bedriftspartner AS 200 140 140 14 747 4 833 18 873 16 273 2 599 16 660

Centrum Økonomiservice AS 120 120 120 2 894 987 2 704 2 684 20 0

Tollbodenbygningen AS 2 366 2 146 2 146 3 238 4 154 897 622 274 0

Sum investeringer i konsernselskap morbank 3 531 29 548 19 895 23 578 22 460 1 118 17 785

Investeringer i felleskontrollerte virksomheter (FKV)

(i hele tusen kroner) Bokførte verdier i FKV Bokført verdi i

31.12.2014 Eierandel Eiendeler Gjeld Suminntekter

Sum kostnader

Årsresultat Egen-kapital

Morbank Konsern

Samarbeidende Sparebanker AS 7,82% 1 543 250 578 105 431 536 100 239 331 297 965 145 51 046 89 922

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 6,39% 738 676 101 524 57 234 1 401 55 833 637 152 1 136 42 173

Sum felleskontrollerte virksomheter 2 281 926 679 629 488 770 101 640 387 130 1 602 297 52 183 132 095

Bokførte verdier i FKV Bokført verdi i

31.12.2013 Eierandel Eiendeler Gjeld Sum in-ntekter

Sumkostnader

Årsresultat Egen-kapital

Morbank Konsern

Samarbeidende Sparebanker AS 7,82% 1 231 611 47 271 221 102 23 700 197 402 1 184 340 82 331 102 157

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 6,39% 719 385 227 59 583 225 59 358 719 158 7 535 47 405

Sum felleskontrollerte virksomheter 1 950 996 47 498 280 685 23 925 256 760 1 903 498 89 866 149 562

49

Endringer i bokført verdi 2014 - konsern Bokført verdi 01.01.

Kjøp/ emisjon/tilbakebetalt

Andel årets resultat

Føringer direkte i FKVs egenkapital

Utbetalt utbytte

Bokført verdi 31.12.

Samarbeidende Sparebanker AS 102 157 -31 285 25 911 3 669 -10 529 89 922

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 47 405 -6 399 3 568 -11 -2 391 42 172

Sum felleskontrollerte virksomheter 149 562 -37 684 29 478 3 658 -12 920 132 095


Kjøp/ emisjon Andel årets resultat


Utbetalt utbytte


Samarbeidende Sparebanker AS 92 003 0 15 439 1 306 -6 591 102 157

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 42 115 1 215 3 793 1 493 -1 211 47 405

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS 26 573 1 046 1 552 -273 -1 046 0

Sum felleskontrollerte virksomheter 160 691 2 261 20 784 2 526 -8 848 149 562

Utbytte resultatføres i morbanken samme år som utbyttet vedtas av den felleskontrollerte virksomheten.

Oppkjøp av virksomheter i 2014

Bankens datterselskap Bedriftspartner AS kjøpte 100 % av regnskapsbyrået Kroknes Økonomi AS i 2. kvartal.

Kroknes Økonomi AS

Kostpris 4 000

Bokført egenkapital 1 666

Merverdi 2 334

Merverdi ved oppkjøpet av Kroknes Økonomi AS er klassifisert som goodwill og knytter seg til fremtidig inntjening. Resultat er konsolidert fra 1.4.2014.

Note 23 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Finansielle eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi inndeles i følgende nivåer:

Nivå 1 - verdsettelsen basert på notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelseVirkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige fra en børs, handler, megler, næringsgruppering, prissettingstje-neste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på en arm-lengdes avstand. Markedsprisen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs; for finansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1.

Nivå 2 - verdsettelsen basert på andre observerbare faktorer, enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser), enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC-deri-vater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er til-gjengelig, og belager seg minst mulig på bankens egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.For disse instrumentene innhenter banken markedsverdier fra en ekstern aktør.

Nivå 3 Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3.

Verdsettelsesmetoder som brukes til å fastsette virkelig verdi for nivå 2 og 3:

* Rentebytteavtaler: Virkelig verdi er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.

* Aksjer: Eierandelene i Nets Holding og Nordito Property verdivurderes hvert kvartal av SpareBank 1 Gruppen AS og distribueres til alle alliansebankene. Denne verdivurderingen er basert på et gjennomsnitt av fem ulike metoder hvor siste kjente transaksjonskurs, resultat per aksje, utbytte per aksje og EBITDA er input i vurderingene. Verdsettelsen av øvrige aksjeposter til virkelig verdi er tilnærmet lik kapitalen som er skutt inn i selskapene.

Sensitivitetsanalyse, nivå 3:

Investeringene i Sparebank 1 Boligkreditt AS og Sparebank 1 Næringskreditt AS utgjør størsteparten av aksjebeholdningen. Det er et samspill mellom overføring av utlån til disse selskapene, stille nødvendig kapital og nivået på provisjonen som mottas. Effekten på konsernets resultat av alternative verdier vurderes å være begrenset.

50


Kjøp/ emisjon/tilbakebetalt

Andel årets resultat


Utbetalt utbytte


Samarbeidende Sparebanker AS 102 157 -31 285 25 911 3 669 -10 529 89 922

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 47 405 -6 399 3 568 -11 -2 391 42 172

Sum felleskontrollerte virksomheter 149 562 -37 684 29 478 3 658 -12 920 132 095


Kjøp/ emisjon Andel årets resultat


Utbetalt utbytte


Samarbeidende Sparebanker AS 92 003 0 15 439 1 306 -6 591 102 157

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 42 115 1 215 3 793 1 493 -1 211 47 405

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS 26 573 1 046 1 552 -273 -1 046 0

Sum felleskontrollerte virksomheter 160 691 2 261 20 784 2 526 -8 848 149 562

Utbytte resultatføres i morbanken samme år som utbyttet vedtas av den felleskontrollerte virksomheten.

Oppkjøp av virksomheter i 2014

Bankens datterselskap Bedriftspartner AS kjøpte 100 % av regnskapsbyrået Kroknes Økonomi AS i 2. kvartal.

Kroknes Økonomi AS

Kostpris 4 000

Bokført egenkapital 1 666

Merverdi 2 334

Merverdi ved oppkjøpet av Kroknes Økonomi AS er klassifisert som goodwill og knytter seg til fremtidig inntjening. Resultat er konsolidert fra 1.4.2014.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 31.12.2014:

Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:

- Derivater (rentebytteavtaler) 7 123 7 123

- Obligasjoner, sertifikater og rentefond 1 517 007 1 517 007

- Egenkapitalinstrumenter 25 375 320 132 345 507

Sum eiendeler 1 542 381 7 123 320 132 1 869 636

Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:

- Derivater (rentebytteavtaler) 0 5 102 0 5 102

Sum forpliktelser 0 5 102 0 5 102

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi per 31.12.2013:

Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:


- Obligasjoner, sertifikater og rentefond 1 224 011 1 224 011

- Egenkapitalinstrumenter 23 475 309 238 332 713

Sum eiendeler 1 247 486 10 378 309 238 1 567 102

Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:


Sum forpliktelser 0 0 0 0

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 for de siste årene:

Egenkapitalinstrumenter 2014 2013

Bokført verdi 01.01. 309 238 256 721

Investeringer i perioden 29 950 27 712

Salg i perioden (til bokført verdi) -15 836

Gevinst eller tap ført i resultatet -11 -1 575

Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet -3 209 14 950

Overført fra nivå 1 eller 2 12 929

Overført til nivå 1 eller 2 -1 500

Bokført verdi 31.12. 320 132 309 238

Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen -4 277 1 206

Effekt i resultat av finansielle intrumenter tilhørende nivå 3:

2014 2013

Realisert gevinst/tap 6 548 0

Endring i urealisert gevinst/tap -4 277 1 206

Sum effekt i resultat 2 270 1 206

51

Note 24 Vesentlige transaksjoner med nærstående selskaper

Transaksjoner mellom nærstående parter. Med nærstående parter menes her tilknyttede selskaper, felleskontrollerte virksomheter, datterselskaper. Spare-Bank 1 Boligkreditt er en viktig funding kilde for banken og behandles derfor som nærstående part i denne noten. Bankens mellomværende med ansatte og medlemmer av styret vises i note 9 og 13. Det har vært noen fusjoner og emisjoner innen nærstående parter, men disse har minimal betydning på virksom-hetens stilling eller resultat i løpet av perioden.

Datterselskaper

Lån (i hele tusen kroner) 2014 2013

Lån utestående pr 1.1. 12 600 8 116

Lån innvilget i perioden 582 4 484

Tilbakebetaling 0 0

Utestående lån per 31.12. 13 182 12 600

Renteinntekter 367 626

Tap ved utlån 0 0

Innskudd (i hele tusen kroner)

Innskudd per 1.1. 1 538 966

Nye innskudd i perioden 8 000 1 516

Uttak 10 944

Innskudd per 31.12. 9 528 1 538

Rentekostnader 152 8

Valutahandel 0 0

Provisjonsinntekt 0 0

Utstedte garantier og kausjonsansvar 0 0

SpareBank 1 Boligkreditt

(i hele tusen kroner) 2014 2013

Provisjoninntekter 48 348 48 951

Godkjent volum for overføring 274 841 143 108

Overførte utlån 3 401 977 3 621 110

Overføring av utlån til SpareBank 1 Boligkreditt AS

SpareBank 1 Boligkreditt AS er eid av sparebanker som inngår i SpareBank 1-alliansen og er samlokalisert med SpareBank 1 Næringskreditt AS i Stavanger. SpareBank 1 Nordvest (”Banken”) har en eierandel på 2,X prosent per 31. desember 2014 (2,08 prosent per 31. desember 2013). Hensikten med kredittfore-taket er å sikre bankene i alliansen stabil og langsiktig finansiering av boliglån til konkurransedyktige priser. Obligasjonene til SpareBank 1 Boligkreditt har en rating på Aaa og AAA fra henholdsvis Moody’s og Fitch. SpareBank 1 Boligkreditt erverver utlån med pant i boliger og utsteder obligasjoner med fortrinn-srett innenfor regelverket for dette som ble etablert i 2007. Som en del av alliansen kan Banken overføre utlån til foretaket, og som en del av bankens finan-sieringsstrategi er det overført utlån til foretaket. Lån overført til Sparebank 1 Boligkreditt AS er sikret med pant i bolig innenfor 75 prosent av takst. Banken forestår forvaltningen av overførte utlån og Banken mottar en provisjon basert på nettoen av avkastningen på utlånene banken har overført og kostnadene i selskapet.

Banken har, sammen med de andre eierne av SpareBank 1 Boligkreditt AS, inngått avtaler om etablering av likviditetsfasilitet til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Dette innebærer at bankene har forpliktet seg til å kjøpe obligasjoner med fortrinnsrett for det tilfellet at SpareBank 1 Boligkreditt AS ikke kan refinansiere sin virksomhet i markedet. Kjøpet er begrenset til en samlet verdi av de til enhver tid neste tolv måneders forfall i foretaket. Tidligere kjøp under denne avtalen trekkes fra fremtidige kjøpsforpliktelser. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for banken. SpareBank 1 Boligkreditt AS holder etter sin interne policy likviditet for de neste 12 måneders forfall. Denne trekkes fra ved vurderingen av bankenes ansvar. Det er derfor kun dersom SpareBank 1 Boligkreditt AS ikke lenger har likviditet for de neste 12 måneders forfall at banken vil rapportere noe engasjement her mht. kapitaldekning eller store engasjementer. Banken har også inngått en aksjonæravtale med aksjonærene i SpareBank 1 Boligkreditt AS. Denne innebærer blant annet at Banken skal bidra til at Spare-Bank 1 Boligkreditt AS kjernekapitaldekning minst er 9,0 prosent, og eventuelt å tilføre kjernekapital om den faller til et lavere nivå. SpareBank 1 Boligkreditt AS har interne retningslinjer om kjernekapitaldekning på minst 10,0 prosent. Ut fra en konkret vurdering har Banken valgt ikke å holde kapital for denne forpliktelsen, fordi risikoen for at Banken skal bli tvunget til å bidra anses som svært liten. Det vises i den forbindelse også til at det finnes en rekke handling-salternativer som også kan være aktuelle dersom en slik situasjon skulle inntreffe. De lånene som er overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS er svært godt sikret og har en svært liten tapssannsynlighet. Banken har en gjenværende involver-ing i form av en mulig avregning mot provisjonen. Dersom det oppstår regnskapsmessig kredittap eller marginsvikt knyttet til ett eller flere overførte utlån, kan SpareBank 1 Boligkreditt AS redusere den provisjon Banken mottar med tapet. Reduksjon i provisjon for Banken er begrenset til kalenderårets samlede provisjon og dersom SpareBank 1 Boligkreditt AS senere får dekket sitt tap tilbakebetales provisjonen til Banken. Det maksimale beløp som banken kan bli krevd å betale tilbake er beregnet til 48,3 mill per 31. desember 2014 og 48,9 mill per 31. desember 2013, beløpene er ikke vurdert som vesentlige i bankens balanse. Virkelig verdi av den avgitte garantien er beregnet og konstatert uvesentlig. Garantien har derfor ikke påvirket balanse eller resultat i perioden. Mottatt vederlag for lån overført fra Banken til SpareBank 1 Boligkreditt AS tilsvarer nominell verdi på overførte utlån og vurderes tilnærmet sammenfallende med lånenes virkelige verdi per 31. desember 2014 og per 31. desember 2013.

Note 25 Eiendom, anlegg og utstyr

Morbank Konsern

Tomter og bygninger verdiregul-ert verdi

Tomter og bygninger

Maskiner, inventar og transport-midler Totalt

Tomter og bygninger verdiregul-ert verdi

Tomter og bygninger

Maskiner, inventar og trans-port-midler Totalt(i hele tusen kroner)

Pr 1. januar 2013

98 546 66 742 84 052 249 340 Anskaffelseskost eller verdiregulert verdi 98 546 66 742 84 052 249 340

7 929 12 185 71 846 91 960 Akkumulerte avskrivninger 7 929 12 185 71 846 91 960

90 617 54 557 12 206 157 380 Balanseført verdi 1.1. 90 617 54 557 12 206 157 380

Regnskapsåret 2013


0 0 0 0 Verdiregulering 0 0 0 0

34 1 316 1 513 2 863 Tilgang 34 5 989 1 996 8 019

0 Avgang 0 0 0 0

8 565 8 565 Årets nedskrivninger 0 8 565 0 8 565

4 774 3 424 4 069 12 267 Årets avskrivninger 4 774 3 614 4 167 12 555


Pr 31. desember 2013


8 565 8 565 Akkumulerte nedskrivninger 8 565 8 565



Regnskapsåret 2014


2 435 917 3 353 Tilgang 0 2 536 966 3 502

921 921 Avgang til anskaffelseskost 0 0 921 921

400 400 Avgang avskrivninger 0 0 400 400

680 680 Årets nedskrivninger 0 680 0 680

7 897 3 460 11 357 Årets avskrivninger 0 8 018 3 638 11 656


Pr 31.desember 2014


9 245 9 245 Akkumulerte nedskrivninger 0 9 245 0 9 245



Investeringseiendommer

Banken besitter ingen investeringseiendommer.

Eiendeler holdt for salg

Banken har ingen boliger eller driftsbygninger holdt for salg.

Tomter og bygninger til virkelig verdi

Bankens egne eide bygg verdireguleres nå regelmessig til virkelig verdi, der verdien fastsettes av uavhengige takstmenn.

Dersom egne eide bygg hadde blitt regnskapsført til historisk kost, ville balanseført verdi vært:

2014 2013

Anskaffelseskost 29 920 29 920

Akkumulerte avskrivninger 9 900 8 940

Balanseført verdi 31.12. 20 020 20 980

53

Note 26 Andre eiendeler

Morbank Konsern


66 729 3 605 Opptjente provisjoner 3 605 66 729

15 435 16 958 Forskuddsbetalte kostnader og andre opptjente inntekter 16 958 15 435

863 956 Fordringer verdipapirer 956 863

211 006 Fordringer på allianse-selskap 211 006

3 000 Fordring på datterselskap 0

24 805 28 014 Øvrige eiendeler 53 614 48 726

107 832 263 540 Andre eiendeler 286 140 131 753

Note 27 Innskudd fra og gjeld til kunder

Morbank Konsern

2013 2014 Innskudd fordelt på løpetid (i hele tusen kroner) 2014 2013

4 887 728 5 608 833 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 5 604 913 4 886 184

951 577 847 165 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 847 165 951 577

5 839 305 6 455 998 Sum innskudd fra kunder 6 452 079 5 837 761

348 613 333 890 Fastrenteinnskudd 333 890 348 613

6,0 % 5,2 % Andel av totale innskudd 5,2 % 6,0 %

2013 2014 Innskudd fordelt på sektor og næring 2014 2013

3 894 049 4 308 126 Lønnstakere o.l 4 308 126 3 894 049



119 248 153 591 Fiske/fangst 153 591 119 248

8 138 6 283 Havbruk 6 283 8 138


144 117 116 875 Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning 116 875 144 117

191 190 90 636 Varehandel 90 636 191 190

51 516 76 258 Transport og annen tjenesteytende virksomhet 76 258 51 516

64 802 20 049 Hotell og annen overnattingsvirksomhet 20 049 64 802

310 222 360 787 Eiendomsdrift 360 787 310 222


266 368 294 590 Tjenesteytende næringer ellers 294 590 266 368

210 912 419 191 Øvrige sektorer 419 191 210 912

5 839 305 6 455 998 Sum innskudd fordelt på sektor og næring 6 452 079 5 837 761

2013 2014 Innskudd fordelt på geografiske områder 2014 2013

2 361 524 2 388 216 Kristiansund 2 386 686 2 359 980

2 368 798 2 621 150 Øvrige kommuner på Nordmøre 2 618 760 2 368 798

208 206 281 801 Molde 281 801 208 206

144 083 167 894 Øvrige kommuner i Romsdal 167 894 144 083

267 633 340 288 Ålesund 340 288 267 633

116 639 130 131 Øvrige kommuner på Sunnmøre 130 131 116 639

367 462 526 519 Kommuner utenfor Møre og Romsdal 526 519 367 462

5 839 305 6 455 998 Totalt 6 452 079 5 837 761

54

Note 28 Gjeld ved utstedelse av verdipapirer

Morbank Konsern


3 567 264 3 567 384 Obligasjonsgjeld 3 567 384 3 567 264

235 911 286 223 Ansvarlig lån og fondsobligasjon 286 223 235 911

3 803 175 3 853 607 Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer 3 853 607 3 803 175

2013 2014 Verdipapirgjeld fordelt på forfallstidspunkt 2014 2013

902 592 0 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2014 0 902 592

600 020 600 181 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2015 600 181 600 020

1 164 619 1 164 395 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2016 1 164 395 1 164 619



0 601 831 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2019 601 831 0

3 567 264 3 567 384 Sum verdipapirgjeld 3 567 384 3 567 264

2013 2014 Verdipapirgjeld fordelt på vesentlige valutaer 2014 2013

3 567 264 3 567 384 NOK 3 567 384 3 567 264

3 567 264 3 567 384 Sum verdipapirgjeld fordelt på vesentlige valutaer 3 567 384 3 567 264

55

Note 29 Annen gjeld og forpliktelse

Morbank (i hele tusen kroner) Konsern

2013 2014 Andre forpliktelser 2014 2013

21 995 75 135 Pensjonsforpliktelser (note 30) 75 135 21 995

36 145 44 071 Annen gjeld 48 695 40 665

2 163 5 102 Finansielle derivater 5 102 2 163

1 606 1 650 Leverandørgjeld 2 882 2 665

6 764 2 380 Gjeld verdipapirer 2 380 6 764

25 585 29 685 Påløpne kostnader 29 685 25 621

94 259 158 023 Sum andre forpliktelser 163 879 99 874

Stilte garantier mv. (avtalte garantibeløp)

40 851 36 859 Betalingsgarantier 36 859 40 851

46 672 55 529 Kontraktsgarantier 55 529 46 672

67 052 69 146 Lånegarantier 69 146 67 052

23 999 24 082 Garantier for skattetrekk 24 082 23 999

18 714 17 662 Andre garantier 17 662 18 714

- - Garanti ovenfor Bankenes Sikringsfond - -

197 288 203 278 Sum stilte garantier 203 278 197 288

Andre forpliktelser

424 720 553 554 Ubenyttede kreditter 553 554 424 720

298 746 165 294 Innvilgede lånetilsagn 165 294 298 746

723 466 718 848 Sum andre forpliktelser 718 848 723 466

1 015 013 1 080 149 Totale forpliktelser 1 086 005 1 020 628

Sum Sum Pantstillelser Sum Sum

987 115 973 308 Deponert i Norges Bank 973 308 987 115

- - Tilhørende forpliktelse - -

Pågående rettstvister

Verken banken eller konsernet er deltaker i noen form for rettstvister.

56

Note 30 Pensjoner

Selskapet har flere pensjonsordninger, både innskuddsordninger og ytelsesordninger.

Selskapets pensjonsordningerYtelsesbasert pensjonsordning etter lov om foretakspensjon. Ordningen omfatter ved årets slutt 71 aktive medlemmer og 68 pensjonister. Ordningen gir rett til fremtidige definerte ytelser, som i hovedsak bestemmes av antall opptjeningsår (tjenestetid), lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på antatt ytelse fra Folketrygden. Den definerte ytelsen er 70 prosent av lønn ved pensjonsalder for lønn inntil 12 ganger grunnbeløpet i Folketrygden (12G). De til enhver tid opptjente pensjonsrettigheter er sikret gjennom innbetaling til forsikringsselskap. Ordningen er lukket for nyansatte.

En person opptjener pensjonsrettigheter for lønn som overstiger 12G. Pensjonsløftet er identisk med det som gjelder for lønn inntil 12G. Opptjente pens-jonsrettigheter sikres gjennom innbetaling til forsikringsselskap.

I tillegg til de sikrede ordningene har selskapet en tidlig-pensjonsordning som gir enkelte ansatte rett til å fratre ved fylte 62 år og motta gavepensjon til fylte 67 år. Pensjonen som ytes skal, sammen med utbetaling fra folketrygden og AFP, utgjøre omlag 70 prosent av lønnen ved fylte 62 år. Ordningen finansieres over driften og omfatter 31 aktive medlemmer og 9 pensjonister ved utløpet av regnskapsåret.

Selskapet er omfattet av AFP-ordningen i privat sektor. Den nye AFP-ordningen, som gjelder fra og med 1. januar 2011 er å anse som en ytelsesba-sert flerforetaksordning, men regnskapsføres som en innskuddsordning frem til det foreligger pålitelig og tilstrekkelig informasjon slik at konsernet kan regnskapsføre sin proporsjonale andel av pensjonskostnad, pensjonsforpliktelse og pensjonsmidler i ordningen. Selskapets forpliktelser er dermed ikke balanseført som gjeld. Selskapet regnskapsfører egenandel knyttet til den gamle AFP-ordningen som pensjonsforpliktelse.

Ansatte som ikke har ytelsesbasert tjenestepensjon er omfattet av innskuddsbasert tjenestepensjonsordning. Ordningen medfører at arbeidsgiver innbeta-ler en årlig premie som en fast andel av den ansattes lønn. Den fremtidige pensjonen er avhengig av avkastning og størrelsen på det årlige sparebeløpet. Innbetalingen skjer til et forsikringsselskap. Selskapet har ingen forpliktelse utover å yte det årlige bidraget.

En person har en gavepensjon fra fylte 62 år til fylte 67 år. Denne ordningen er ikke forsikret. Den definerte ytelsen er 68 prosent av lønn. Selskapets tjenestepensjonsforsikringer tilfredsstiller kravene i lov om foretakspensjon.

Pr. 31. desember 2014 2013

Nåverdien av ytelsesbasert pensjonsforpliktelse 229 792 168 703

Virkelig verdi av pensjonsmidlene -161 071 -155 282

Underdekning 68 721 13 421

Morbank Konsern

2013 2014 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 2014 2013

168 703 229 792 Nåverdi pensjonsforpliktelse i fondsbaserte ordninger 229 792 168 703

-155 282 -161 071 Virkelig verdi av pensjonsmidler -161 071 -155 282

13 421 68 721 Netto pensjonsforpliktelse i fondsbaserte ordninger 68 721 13 421

8 574 5 633 Nåverdi pensjonsforpliktelse i usikrede ordninger 5 633 8 574

21 995 74 354 Netto pensjonsforpl. i balansen inkl arb.g.avgift 74 354 21 995

2 604 9 188 Herav balanseført arbeidsgiveravgift 9 188 2 604

2 013 2 014 Periodens pensjonskostnad 2 014 2 013

8 444 7 446 Ytelsesbasert pensjon opptjent i perioden 7 446 8 444

7 722 7 119 Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse 7 119 7 722

-5 764 -6 292 Forventet avkastning på pensjonsmidler -6 292 -5 764

10 402 8 273 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad 8 273 10 402

676 786 Kostnad ny AFP-ordning 786 676

1 196 1 363 Innskuddsbasert pensjonskostnad 1 363 1 196

12 275 10 422 Periodens pensjonskostnad 10 422 12 275

945 797 Herav arbeidsgiveravgift i pensjonskostnad 797 945

1 057 556 Herav usikret pensjonskostnad 556 1 057

2013 2014 Bevegelse i netto pensjonsforpliktelse i balansen 2014 2013

53 286 21 995 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 1.1. 21 995 53 286

-2 338 -2 120 Curtailment,settlement, betaling over drift -2 120 -2 338

-37 690 48 933 Aktuarielt tap (gevinst) ført mot utvidet resultat 48 933 -37 690

10 402 8 273 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad 8 273 10 402

-1 666 -1 947 Innbetalt pensjonspremie ytelsesbaserte ordninger -1 947 -1 666

21 995 75 134 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 31.12. 75 134 21 995

57

2013 2014 Endring i ytelsesbasert pensjonsforpliktelse i løpet av året, sikret og usikrede ordninger 2014 2013

201 634 176 352 Saldo 1. januar 176 352 201 634

7 644 6 446 Nåverdien av årets pensjonsopptjening 6 446 7 644

7 722 7 119 Rentekostnad på forpliktelsen 7 119 7 722

-33 932 52 919 Estimatavvik - tap og (gevinst) 52 919 -33 932

-6 716 -7 411 Utbetalte ytelser -7 411 -6 716

176 352 235 425 Saldo 31. desember 235 425 176 352

2013 2014 Endringer i pensjonsmidler i løpet av året 2014 2013

149 348 155 282 Saldo 1. januar 155 282 149 348

5 764 6 292 Forventet avkastning på pensjonsmidler 6 292 5 764

3 757 3 986 Estimatavvik - tap og (gevinst) 3 986 3 757

1 171 1 444 Innbetaling fra arbeidsgiver 1 444 1 171

-4 758 -5 932 Utbetalte ytelser -5 932 -4 758

155 282 161 071 Saldo 31. desember 161 071 155 282

2013 2014 Pensjonsmidlene 31. desember består av 2014 2013

19 876 20 617 Aksjer 20 617 19 876

105 436 109 367 Obligasjoner 109 367 105 436

29 038 30 120 Eiendom 30 120 29 038

932 966 Annet 966 932

155 282 161 071 Sum 161 071 155 282

9 521 10 278 Faktisk avkastning på pensjonsmidlene 10 278 9 521

2013 2014 Medlemmer ytelsesbasert pensjon 2014 2013

190 180 Antall personer som er med i pensjonsordningen 180 190

119 103 -herav aktive 103 119

71 77 -herav pensjonister og uføre 77 71

2014 2013

Økonomiske forutsetninger Kostnader Forpliktelser Kostnader Forpliktelser

Diskonteringsrente 4,10 % 2,30 % 3,90 % 4,10 %

Forventet avkastning på midlene 4,10 % 3,20 % 3,90 % 4,10 %

Forventet fremtidig lønnsutvikling 3,75 % 2,75 % 3,00 % 3,75 %

Forventet G-regulering 3,50 % 2,50 % 3,25 % 3,50 %

Forventet pensjonsregulering 2,00 % 1,80 % 3,25 % 2,00 %

Arbeidsgiveravgift 14,10 % 14,10 % 14,10 % 14,10 %

Forventet frivillig avgang (etter 50år) 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %

Dødelighetstabell GAP GAP

Økningen i estimatavvik skyldes hovedsakelig reduksjon i diskonteringsrenten.

GAP er en dødelighetstabell utviklet av Gabler i samarbeid med Universitetet i Oslo.

58

Sensitiviteten i beregningene av PBO ved endring i økonomiske forutsetninger og dødelighetstabell er som følger:

Sensitivitet økonomiske forutsetninger Årets økonomiske forutsetninger

Fjorårets økonomiske forutsetninger

Endring Endring i prosent

PBO 226 237 180 583 -45 654 -25,28%

Sensitivitet dødelighetstabell GAP K2013 Endring Endring i prosent

PBO 226 237 251 422 25 185 11,13%

Pensjonsforpliktelser (brutto/PBO) utgjør nåverdien av opptjente pensjonsytelser når det i tillegg er tatt hensyn til forutsatt fremtidig lønns- og G-vekst. (PBO = Projected Benefit Obligation).

59

Note 31 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån

Morbank Konsern


Fondsobligasjoner:

50 292 50 300 Evigvarende 3 mnd Nibor + 4,70% (Call opsjon 2017) 50 300 50 292



135 506 135 509 Fondsobligasjon (Kjernekapital) 135 509 135 506

100 405 - Evigvarende 3 mnd Nibor + 0,270% (Call opsjon 2014) - 100 405

- 150 714 Evigvarende 3 mnd Nibor + 1,750% (Call opsjon 2019) 150 714 -

100 405 150 714 Sum evigvarende 150 714 100 405

235 911 286 223 Sum tilleggskapital 286 223 235 000

2013 2014 Ansvarlig lånekap. etter forfallstidspunkt 2014 2013

100 405 0 Forfaller i 2019, med mulig call i 2014 0 100 405

0 150 714 Forfaller i 2024, med mulig call i 2019 150 714 0

100 405 150 714 Sum ansvarlig lån 150 714 100 405

2013 2014 Fondsobligasjoner etter forfallstidspunkt 2014 2013

50 292 50 300 Forfaller i 2017 50 300 50 000

50 130 50 128 Forfaller i 2018 50 128 50 000

35 084 35 081 Forfaller i 2020 35 081 35 000

135 506 135 509 Sum fondsobligasjoner 135 509 135 000

Note 32 Kapitaldekning og kapitalstyring

Morbank Ansvarlig kapital Konsern


120 000 120 000 Eierandelskapital 120 000 120 000

410 Overkursfond 410

339 14 744 Utjevningsfond 14 744 339

860 338 908 225 Sparebankens fond 908 225 860 338

46 936 44 308 Verdireguleringsfond 44 308 46 936

4 439 5 255 Gavefond 5 255 4 439

0 11 741 Annen egenkapital 88 696 57 555

0 Minoritetsinteresser 3 395 2 895

1 032 462 1 104 273 Sum balanseført egenkapital 1 184 624 1 092 912

0 Utsatt skattefordel, goodwill og andre imaterielle eiendeler -12 145 -10 825

-23 064 2% fradrag for ansvarlig kapital i finansinstitusjoner 0 -40 667

-40 374 Fradrag av overskytende del av 10% av brutto ansvarlig kapital 0 -40 225

50% kapitaldekningsreserve 0 -42 496

-46 936 -56 049 Urealiserte gevinster -56 049 -46 936

Fradrag overført fra tilleggskapitalen -2 267

Minoritetsinteresser bokført i egenkapital -3 395

-1 875 Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA) -1 875

-42 302 Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i selskaper innen finansiell sektor -56 684

922 088 1 004 047 Sum ren kjernekapital 1 054 475 909 496

135 000 135 000 Fondsobligasjoner 135 000 135 000


135 000 69 080 Sum annen godkjent kjernekapital 64 996 135 000

1 057 088 1 073 127 Sum kjernekapital 1 119 471 1 044 496

100 000 150 000 Tidsbegrenset ansvarlig lån 150 000 100 000

21 121 0 Andel urealiserte gevinster på fast eiendom 0 21 121

-23 064 0 2% fradrag for ansvarlig kapital i finansinstitusjoner 0 -40 667

-40 374 0 Fradrag av overskytende del av 10% av brutto ansvarlig kapital 0 -40 225

0 50% kapitaldekningsreserve 0 -42 496

Fradrag overført til ren kjernekapital 2 267

20 178 36% av netto urealiserte gevinster 20 178


57 683 79 650 Netto tilleggskapital 74 042 0

1 114 771 1 152 777 Sum ansvarlig kapital 1 193 513 1 044 496

16,21% 15,78% Kapitaldekning 16,13% 15,32%

15,37% 14,69% Kjernekapitaldekning 15,13% 15,32%

13,41% 13,75% Ren kjernekapitaldekning 14,25% 13,34%

Bufferkrav

182 594 Bevaringsbuffer (2,5%) 185 009

0 Motsyklisk buffer ( 0,0%) 0

219 112 Systemrisikobuffer (3,0%) 222 011

401 706 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 407 020

328 668 Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5%) 333 016

273 673 Tilgjengelig ren kjernekapital utover bufferkrav 314 440

60

I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak skal fradraget for ik-ke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases inn med følgende prosentsats:

i 2014: 20 prosent

i 2015: 40 prosent

i 2016: 60 prosent

i 2017: 80 prosent

Morbank 31.12.2014 Konsern

Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav (i hele tusen kroner) Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav

- 0 Stater og sentralbanker - 0

27 831 2 226 Lokale og regionale myndigheter 27 236 2 179

20 2 Offentlig eide foretak 20 2

166 856 13 348 Institusjoner 166 856 13 348

2 438 049 195 044 Foretak 2 438 049 195 044

841 922 67 354 Massemarkedsengasjement 841 922 67 354

2 474 294 197 944 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 2 474 294 197 944

128 042 10 243 Forfalte engasjement 128 042 10 243

5 576 446 Høyrisikoengasjement 5 576 446

106 776 8 542 Obligasjoner med fortinnsrett 106 776 8 542

73 513 5 881 Andeler i verdipapirfond 73 513 5 881

525 760 42 061 Øvrige engasjement 602 532 48 203

6 788 639 543 091 Sum kredittrisiko 6 864 816 549 185

508 984 40 719 Operasjonell risiko 529 420 42 354

6 119 490 CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 6 119 490

7 303 742 584 299 Samlet kapitalkrav 7 400 355 592 028

Morbank 31.12.2013 Konsern

Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav (i hele tusen kroner) Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav

- - Stater og sentralbanker - -

15 225 1 218 Lokale og regionale myndigheter 15 225 1 218

25 2 Offentlig eide foretak 25 2

93 850 7 508 Institusjoner 93 850 7 508

2 542 338 203 387 Foretak 2 542 338 203 387

914 675 73 174 Massemarkedsengasjement 914 675 73 174

2 109 425 168 754 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 2 109 425 168 754

127 800 10 224 Forfalte engasjement 127 800 10 224

5 125 410 Høyrisikoengasjement 5 125 410

83 550 6 684 Obligasjoner med fortinnsrett 83 550 6 684

22 276 1 782 Andeler i verdipapirfond 22 275 1 782

687 450 54 996 Øvrige engasjement 748 275 59 862

6 601 738 528 139 Sum kredittrisiko 6 662 563 533 005

-33 300 -2 664 Fradrag gruppevise nedskrivinger -33 306 -2 664

-126 875 -10 150 Fradrag ansvarlig kapital i andre institusjoner -161 784 -12 943

-25 813 -2 065 55% av fond for urealiserte gevinster -25 815 -2 065

Kapitaldekningsreserve -84 992 -6 799

6 415 750 513 260 Sum kapitalkrav kredittrisiko 6 356 666 508 533

461 363 36 909 Operasjonell risiko 461 800 36 944

6 877 113 550 169 Samlet kapitalkrav 6 818 466 545 477

61

Note 33 Eierandelskapital- og eierstruktur

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 120.000.000 kroner fordelt på 1.200.000 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr 31.12.2014 var det 270 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

År EndringEndring i egenkapital-

beviskapitalTotal eierandels-

kapitalAntall egen-kapitalbevis

2013 Offentlig emisjon 120 000 000 120 000 000 1 200 000

Beregning av egenkapitalbevisbrøk

Morbank

(i hele tusen kroner) 31.12.2014 31.12.2013

Egenkapitalbeviskapital 120 000 120 000

Overkursfond 0 410

Utjevningsfond eks utbytte og fond for urealiserte gevinster 170 0

A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 120 170 120 410

Sparebankens fond, eksklusiv fond for urealiserte gevinster 845 388 741 720

Gavefond 5 255 4 637

B. Sum samfunnseid kapital 850 643 746 357

Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster 970 812 866 767

Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B)) 12,38% 13,89 %

Resultat pr egenkapitalbevis

(i hele tusen kroner) 2014 2013

Årsresultat i henhold til årsregnskapet 115 005 78 364

Egenkapitaleiernes andel av resultatet for hele regnskapsåret 14 236 10 886

Egenkapitaleiernes andel av resultatet for eiertiden 14 236 328

Resultat pr egenkapitalbevis for hele regnskapsåret 11,86 9,07

Resultat pr egenkapitalbevis for eiertiden 11,86 0,27

Utvannet resultat pr egenkapitalbevis er lik resultat pr egenkapitalbevis.

Banken gjennomførte i 2013 en offentlig emisjon og hentet inn eierandelskapital gjennom denne. Kapitalutvidelsen fant sted på slutten av året og ble registrert i Foretaksregistret den 20. desember 2013.

Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond og gavefond pr 1.1. lagt til grunn.

Egenkapitaleiernes andel av resultatet og resultat pr egenkapitalbevis for 2013 er over beregnet som om eierandelskapitalen var gjeldende for hele året, av sammenligningshensyn.

Faktisk andel av resultatet for egenkapitalbeviseierne og resultat pr egenkapitalbevis er avkortet i forhold til eiertid, som utgjør 11 dager i 2013.

62

De største egenkapitalbeviseierne Antall egenkapitalbevis Andel

E. O. Finans AS 131 853 10,99 %

LL Holding AS 63 290 5,27 %

Bentneset Invest AS 52 742 4,40 %

Nistuå II AS 52 741 4,40 %

Ziko Holding AS 52 741 4,40 %

Oskar Sylte Mineralvannfabrikk AS 48 077 4,01 %

Sparebank 1 SMN 48 076 4,01 %

Pikhaugen II AS 42 193 3,52 %

Sunndal Sparebank 30 000 2,50 %

KO Invest Ksu AS 26 371 2,20 %

Løvold Finans AS 26 371 2,20 %

Norsaga AS 26 371 2,20 %

Roald Røsand 26 371 2,20 %

Nyctea AS 24 000 2,00 %

Sparebanken Volda Ørsta 23 076 1,92 %

Sparebank 1 Ringerike Hadeland 23 075 1,92 %

Rio Consulting AS 20 000 1,67 %

Lom og Skjåk Sparebank 19 230 1,60 %

Sparebank 1 - Nøtterøy Tønsberg 19 230 1,60 %

Sparebank 1 Gudbrandsdal 19 230 1,60 %

Sparebank 1 Hallingdal 19 230 1,60 %

Sparebank 1 Østfold Akershus 19 230 1,60 %

Sparebanken Telemark 19 230 1,60 %

Sparebanken Vestfold 19 230 1,60 %

Sum største eiere 851 958 71,00 %

Øvrige eiere 348 042 29,00 %

Utstedte egenkapitalbevis 1 200 000 100,00 %

63

Note 34 Likviditetsrisiko/Gjenværende kontraktsmessig løpetid på forpliktelserFor detaljert beskrivelse henvises til note 3 Finansiell risikostyring.

Morbank

Pr 31.12.2014 (i hele tusen kroner) På forespørsel Under 3 måneder 3-12 måneder 1 - 5 år over 5 år Totalt

Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kunder 6 117 539 333 890 6 451 429

Renteutbetalinger 4 569 4 569

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 602 379 2 965 005 3 567 384

Renteutbetalinger 24 705 65 500 121 612 211 817

Finansielle derivater 250 000 250 000

Renteutbetalinger 390 1 160 1 410 2 960

Ansvarlig lånekapital 251 142 35 081 286 223

Renteutbetalinger 3 160 9 290 39 210 1 040 52 700

Sum kontantstrømforpliktelser 6 117 539 28 255 1 016 788 3 628 379 36 121 10 827 082

Konsern


Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kunder 6 117 539 - 333 890 - - 6 451 429

Renteutbetalinger - - 4 569 - - 4 569

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - - 602 379 2 965 005 - 3 567 384

Renteutbetalinger - 24 705 65 500 121 612 - 211 817

Finansielle derivater - - - 250 000 - 250 000

Renteutbetalinger - 390 1 160 1 410 - 2 960

Ansvarlig lånekapital - - - 251 142 35 081 286 223

Renteutbetalinger - 3 160 9 290 39 210 1 040 52 700


64

Morbank


Gjeld






Renteutbetalinger 180 530 14 110 14 820




Konsern


Gjeld






Renteutbetalinger 180 530 14 110 14 820




Derivater er lagt inn med brutto utbetalinger.

65

Note 35 Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser

Morbank


Eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker 84 186 - - - - 84 186

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 260 361 - - - - 260 361

Brutto utlån til og fordringer på kunder 1 136 108 2 911 48 993 461 911 7 294 126 8 944 049

- Individuelle nedskrivninger -26 374 - - - - -26 374

- Nedskrivninger på grupper av utlån -33 248 - - - - -33 248

Netto utlån til og fordringer på kunder 1 076 486 2 911 48 993 461 911 7 294 126 8 884 427

Sertifikater, obligasjoner og rentefond 49 973 49 904 218 780 834 550 363 800 1 517 007

Finansielle derivater 7 123 - 7 123

Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser - - - - 345 321 345 321

Investering i konsernselskaper - - - - 18 953 18 953

Investering i eierinteresser - - - - 52 183 52 183

Eiendom, anlegg og utstyr - - - - 130 206 130 206

Eiendel ved utsatt skatt - - - - 8 596 8 596

Andre eiendeler 1 950 46 517 14 123 198 752 2 198 263 540

Sum eiendeler 1 472 956 99 331 281 896 1 502 336 8 215 383 11 571 902

Gjeld


Gjeld stiftet ved utstedelse av av verdipapirer - - 602 379 2 965 005 - 3 567 384

Betalbar skatt -


Annen gjeld - 32 644 42 699 7 545 75 135 158 023

Sum gjeld 6 122 108 32 644 978 968 3 072 978 260 930 10 467 628

Konsern


Eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker 84 186 - - - - 84 186

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 260 361 - - - - 260 361

Brutto utlån til og fordringer på kunder 1 136 108 2 911 48 993 454 338 7 294 126 8 936 476

- Individuelle nedskrivninger -26 374 - - - - -26 374

- Nedskrivninger på grupper av utlån -33 248 - - - - -33 248

Netto utlån til og fordringer på kunder 1 076 486 2 911 48 993 454 338 7 294 126 8 876 854

Sertifikater, obligasjoner og rentefond 49 973 49 904 218 780 834 550 363 800 1 517 007

Finansielle derivater - - - 7 123 - 7 123

Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser - - - - 345 507 345 507

Investering i konsernselskaper - - - - - -

Investering i eierinteresser - - - - 132 095 132 095

Eiendom, anlegg og utstyr - - - - 134 924 134 924

Eiendel ved utsatt skatt - - - - 8 358 8 358

Andre eiendeler 1 950 51 925 14 123 206 886 12 890 287 774

Sum eiendeler 1 472 956 104 740 281 896 1 502 897 8 291 701 11 654 189

Gjeld


Gjeld stiftet ved utstedelse av av verdipapirer - - 602 379 2 965 005 - 3 567 384

Betalbar skatt - - - - - -


Annen gjeld - 32 644 48 555 7 545 75 135 163 879

Sum gjeld 6 118 188 32 644 984 824 3 072 978 260 930 10 469 565

Note 36 Markedsrisiko

Banken har som mål å begrense sin renterisiko og har derfor som policy å ikke binde renten på sin finansiering. Samtidig har også banken priset risiko i det å gi fastrenteutlån. Fastsatte måltall for bankens sensitivitet for rente på fastrentelån er kr 4 mill ved 1 % endring i markedsrenten. Banken har gjennom flere år målt sin renterisiko gjennom program utviklet for å måle følsomheten i yield-kurven og forfallsstruktur i forvaltningen, og ligger godt innenfor bankens måltall.

Nedenfor er effekten av 1 % økning i renten beregnet for bankens totale rentebærende finansielle instrumenter:

Finansielt instrument (i hele tusen kroner) Saldo Resultateffekt (før skatt) Egenkapitaleffekt (etter skatt)

Ansvarlig lån -150 717 160 117

Fondsobligasjon -135 509 275 201

Obligasjonsgjeld -3 567 384 8 025 5 859

Rentebytteavtaler 1 616 1 180

Statssertifikater 248 651 -1 496 -1 092

Sertifikater til kommune/fylkeskommune 45 234 -101 -74

OMF 907 138 -1 463 -1 068

Andre obligasjoner 315 984 -286 -209

Sum -2 336 604 6 730 4 913

Valutarisiko

Valutarisiko oppstår ved at konsernet har forskjeller mellom eiendeler og forpliktelser i den enkelte valuta. Handelsaktiviteten i SpareBank 1 Nordvest er kun knyttet til reisevaluta i Euro hvor totalvolumet varierer i fra 0,9-1,5 mill.kr. Andre valutabehov dekkes gjennom samarbeidende bank innen Alliansen.

Prisrisiko aksjer og andre verdipapirer

Denne risikoen er begrenset til bokført beløp. Se note 19 og 20 for ytterligere informasjon om disse investeringene.

67

Note 37 Hendelser etter balansedagen

Det er ikke registrert vesentlige hendelser etter balansedagen som påvirker bankens regnskap.

REVISORS ÅRSBERETNING68

69

KONTROLLKOMITEENS MELDING

70

TILLITSVALGTEForstanderskapet

Innskytervalgte: Medlemmer:Jansen, SverreEriksson, Bengt G.Mølgaard, MagnarAndersen, Per ØrnulfAhtola, Gerd – NESTLEDERAnsnes, KariFlataukan, Joralf

Varamedlemmer:1. Liabø, Lars2. Bjerkan, Edith3. Oddstøl, Liv4. Michelsen, Bjørn5. Hoem, Jan-Erik

Fylkestingsvalgte:

Medlemmer:Ohrstrand, MarittaKnutsen, Hans KjetilSkaret, Laila- LEDERDyrnes, KirstiAustheim, ÅgeRøsand, Toril

Varamedlemmer:1. Rokstad, Eli Sidal2. Elde, Bjarne3. Nordseth, Iver4. Brænne, Martin5. Berg, Margareth Hoff6. Garshol, Knut

Funksjonærvalgte:

Medlemmer:Dønheim, Per KarsteinGustad, OleHvitsand, Hilde SofieLisberg, Randi GaardenUlseth, Åse KristinVik, Torill

Varamedlemmer:1. Solhaug, Øyvind2. Strømsholm. Elisabeth3. Fredrickson, Marit4. Osvold, Øyvind

Egenkapitalbeviseiere:

Medlemmer:Ohr, ErikSylte, Inger NisjaRøsand, RoaldLøseth, LarsEngdahl, Ellen

Varamedlemmer:1. Aasgård, Trond2. Sørvik, Ole Morten3. Dyrnes, Tore

Styret

Olsen, Knut Steinar- leder Tennfjord, Ole - nestleder Røe, Nanna Eriksen - medlemDahl, Alf - medlemBacker, Lars Georg - medlemHopshaug, Marit Neerland - medlemSandvik, Linda Nordal - ansattes medlem

Styrets varamedlemmer:1. Jensen, Ranveig Eikrem2. Pettersen, Ole Kristian3. Hovde, Christina4. Kruse, Yngve

Ansattes varemedlemmer:1. Johansen, Kjetil2. Svoren, Leif

Kontrollkomiteen

Røvik, Asbjørn - lederSæterbø, Solvår Skogen - nestlederKalvøy, Steve - medlemRøsand, Toril - medlem

Varamedlemmer:1. Stokke, Harald2. Ahtola, Gerd3. Røsandhaug, Ellinor4. Ripnes, Dagfinn

71

snv.no

Årsrapport 2014

Documents