Arkios Where Finance meets Corporate Strategy Milano, Londra Zurigo, Houston, Tel Aviv, Berlino, Shangai, Singapore, Stoccolma, Amsterdam, Bruxelles, Melbourne, Dubai
ArkiosWhere Finance meets Corporate Strategy
Milano, Londra
Zurigo, Houston, Tel Aviv, Berlino, Shangai, Singapore, Stoccolma, Amsterdam, Bruxelles, Melbourne, Dubai
Dalla Parte dell’Imprenditore
Arkios Italy is an M&A Independent Advisor boutique specialised inproviding M&A advisory services, strategy consultancy and raising capital to middle-size companiesWith distinctive competencies in corporate finance and strategic
consultancy
Partner of Arkios Ltd. network, member of the London Stock Exchange and regulated by the Financial Services Authority
Arkios Italy
Indice
5. Perchè un Advisor – il suo ruolo
2. Management Team
3. Credenziali – Dicono di Noi…
1. Arkios Italy
4. Track Record
1. Arkios Italy
Arkios Italy
1. Arkios Italy
Arkios Italy è una
Advisory Firm
Indipendente
specializzata nel
fornire servizi di
Consulenza su
operazioni di M&A
Nata per supportare
le PMI Italiane nella
ricerca di investitori e
nella raccolta di
capitare di rischio ha
un forte focus
sull’aspetto
industriale e forti
competenze di
strategia finanziaria
Arkios Italy fa parte del Network di Arkios Ltd, membro del London Stock Exchange
Arkios Italy è una Advisory Firm Indipendente e Management Consulting Boutique, specializzata nel fornire ad
assistere a 360° i suoi clienti su operazioni M&A e di raccolta di capitali per aziende di piccole-medie dimensioni
Arkios Italy lavora come Advisor sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando quindi il Cliente in
operazioni sia di vendita che di acquisizione)
Arkios Italy ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity operanti sulle PMI, sia
Italiani, che Esteri
Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360° alle PMI - quotate e non - nello sviluppo di
strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione
I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, Corporate Finance, raccolta di capitale a
rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre che amministrativo e legale
Arkios Italy lavora in collaborazione con il network del Politecnico di Milano e del MIP (Milan Polytechnic School of
Management)
Arkios Italy è parte del Network di Arkios Ltd. che include filiali in Italia, Svizzera, Germania Svezia, Belgio, USA,
Canada, Israele, Australia e Cina
Arkios Italy
1. Arkios ItalyI nostri uffici
Arkios può vantare una forte presenza internazionale, con un network di uffici in 13 paesi, in Europa, Asia, America
• Milan
• London
• Zurich
• Houston
• Tel Aviv
• Berlin
• Shanghai
• Singapore
• Stockholm
• Amsterdam
• Brussels
• Melbourne
• Dubai
Milan
HoustonShanghai
London
Zurich
Tel Aviv
Berlin
Stockholm; Amsterdam, Brussels
Melbourne
Singapore
Dubai
Arkios Italy
1. Arkios ItalyFocus sulla valenza industriale del cliente
Arkios Italy
pone una forte
attenzione al
valore
industriale e
alla unicità dei
suoi clienti.
Capisce, crea,
presenta e
comunica ad
investitori
selezionati la
struttura
dell’Operazione
in modo da
massimizzarne
il valore: per
l’azienda e per
l’imprenditore.
• Assistenza e strutturazione a 360° di una operazione di ricerca Investitori, Acquirenti, JV
• Sviluppo di una strategia di ricerca Investitori, Cessione, Acquisizione target
• Identificazione degli Investitori/Acquirenti e dei target – Valutazione Azienda
• Processo di presentazione agli Investitori/Acquirenti, Business Due Diligence e supporto per losviluppo dei Piani Industriali
• Supporto alla Negoziazione, Due Diligence Contabile, Fiscale, Supporto Legale, PianificazioneFiscale
• Gestione delle fasi di Crisi Finanziaria, integrazione di una strategia di M&A con le procedureconcorsuali
Arkios Italy
1. Arkios ItalyTrack Record del Team
I Partner Arkios hanno
una consolidata
esperienza di operazioni
straordinarie ed M&A
Hanno assistito e
concluso operazioni sia
per PMI che per Grandi
Gruppi quotati in Borsa
Ci ha sempre
contraddistinto una
particolare attenzione
alla valenza ‘industriale’
delle operazioni, un
solido rapporto
personale e la profonda
comprensione
degli obiettivi strategici
dell’azienda e delle
aspirazioni dei clienti
Arkios Italy
1. Track Record Arkios Italy – Operazioni Concluse
Feb-2013 Nov-2012 Jul-2012 Dec-2012 Oct-2012 Sep-2012 Sep-2012
Mar-2011 Apr-2010 Nov-2009 Jul-2009 2009-2008 Jun-2009 Jun-2009
Feb-2013
Sep-2012
Jun-2008
2. Management Team
Arkios Italy
2. Il Team
IL TEAM ARKIOS ITALY
• Paolo Pescetto – Presidente
• Paolo Cirani – Amministratore Delegato
• Alberto Della Ricca – Partner
• Filippo Lessanutti – Sr. Principal
• Andrea Orsi – Sales Manager
• Pierfrancesco d’Agri – Principal
• Panayiotis Hadjiandrea - Principal
• Andrea Rossotti – CFO & Senior Analyst
• Federico Scaravelli – Analyst
• Hong Hong – Analyst
• Giorgio Trevisan – Customer Developer
• Manlio Pallo - Customer Developer
• Giovanni Cislaghi – Customer Developer
Arkios Italy
2. Management TeamPaolo Pescetto
Professore di Strategia d’Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all’Università di
Genova.
Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value
Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito
numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity Italiani e Europei, tra cui
l’acquisizione di MAC (valore dell’operazione Euro 130 mln), Ing. Castaldi Illuminazione (valore
dell’operazione Euro 22 mln), Audionova (18 mln). Advisor esclusivo per Evolution Investments SpA, una
holding del lusso di Milano con investimenti principalmente in Francia e Italia,
E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli
nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni
societarie
Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa – per molte PMI – di
ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell’impresa per la Proprietà
Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti,
ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni
Paolo PescettoPresidente
Arkios Italy
2. Management TeamPaolo Cirani
Paolo vanta oltre 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica (Gemini Consulting e Ernst &
Young), ed ha successivamente ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi gruppi come Business
Development manager.
Per conto di Seat Pagine Gialle Group (PG.MI), con il compito di coordinare, sviluppare e rilanciare la
Divisione Direct Marketing, si è occupato dell’acquisizione della società quotata Consodata S.A. (ora parte
della Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM – valore dell’operazione Euro 450 mln), e dell’acquisizione di
numerose altre società.
Ha seguito diverse operazioni di M&A, sia internamente al Gruppo Seat PG, che a come Advisor di diversi
Fondi di Private Equity. Dalla acquisizione, selezione di aziende target, alla realizzazione di due diligence
fino alla negoziazione.
Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una azienda operante nel settore dei servizi
Da anni opera al fianco di Imprenditori supportandoli nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca
di investitori/partner a complesse operazioni societarie. Ha una particolare attenzione alle esigenze
dell’Imprenditore ed al valore ‘industriale’ delle operazioni.
Business Degree, ha studiato in Italia e Olanda.
Paolo CiraniAmministratore
Delegato
Arkios Italy
2. Management TeamAlberto Della Ricca
Alberto è Partner di Arkios Italy dal 2010 e Socio dal 2011
Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d’Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex
ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul
mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie
medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra
queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia
(chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici)
Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete
TLC) in particolare nel “tentative” di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano,
all’epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group
(compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici)
Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione
SIM
Alberto è laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza
Aziendale
Alberto Della Ricca
Partner
Arkios Italy
2. Management TeamFilippo Lessanutti
Filippo lavora nel settore del corporate finance dal 2001, e ha collaborato con alcune boutique di Milano,
tra cui Lombarda & Associati (Cassa Lombarda), Mitfin (Gruppo Mittel) e TurnAround Consulting.
Ha maturato esperienze significative in diversi settori, sia industriali sia di servizi, seguendo operazioni di
build-up, ristrutturazioni e M&A.
L’approccio pragmatico e schietto nell’affiancare l’imprenditore nei momenti delicati della vita della
propria azienda gli ha permesso di affinare una sensibilità per i rapporti con i principali stakeholders e gli
istituti di credito, con cui si è spesso trovato a trattare direttamente.
Nel corso degli ultimi anni si è occupato direttamente di alcuni progetti di investimento nel ramo
dell’energia da fonti rinnovabili, ricoprendo ruoli manageriali.
Laureato a pieni voti in Economia delle Istituzioni e dei Mercati Finanziari all’università Bocconi.
FilippoLessanutti
Principal
2. Management TeamAndrea Orsi
Andrea Rossotti
Laureato in Economia Aziendale all’Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come
Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi
con AIFI
Dal 2009 è Responsabile Commerciale di Arkios Italy, coordinando un gruppo di agenti.
Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy
Andrea OrsiSales Manager
Andrea RossottiCFO & Senior Analyst
Laureato in Ingegneria Gestionale presso l’Università di Genova, ha conseguito una specializzazione in
M&A e Project Financing presso la LUISS Guido Carli di Roma.
Advisor della holding di investimenti Evolution Investments nella acquisizione del brand Maitre Parfumeur
et Gantier e della società Parfums et Sillages SA, di cui è stato anche Direttore Generale Delegato.
Ha ricoperto il ruolo di CFO nella società Italia-Mobile del gruppo Resi Informatica, e CEO della controllata
Nomad Solutions, start-up nel settore telco.
Andrea ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli
Finanziari e vanta una importante esperienza nelle PMI italiane, avendo ricoperto diversi ruoli volti alla
ristrutturazione e rilancio delle aziende in cui ha operato. Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy.
Arkios Italy
2. Management TeamPierfrancesco D’Agri
Pierfrancesco vanta una consolidata esperienza manageriale da quasi 25 anni in ruoli di crescenteresponsabilità in aziende multinazionali nei settori dei servizi, del retail, dell’ Health Care e dell’Hi-Tech:Abbott, Merloni, Amplifon.
Come Chief Marketing Executive di Amplifon SpA ha seguito il processo di internazionalizzazionedell’azienda, con cui è diventata primo player mondiale del settore. Ha seguito direttamente tutte leacquisizioni internazionali compresa in particolare l’acquisizione del leader di mercato USA – MiracleEar- dalla Bausch & Lomb. Nel 2001 ha seguito la quotazione dell’azienda, prendendo parte allapreparazione del piano strategico industriale e come responsabile della comunicazione corporate .Negli stessi anni ha realizzato diversi progetti di Business Development, tra i quali quello di un nuovoformat Retail negli USA in collaborazione con Wal-Mart, per 350 store in 3 anni
Dal 2007 al 2012 ha realizzato un progetto di start-up business attraverso un processo di “buy & build”per conto del principale Fondo di Private Equity Olandese, HAL Investments, attraverso l’acquisizione,l’integrazione e lo sviluppo di 12 rami d’azienda contemporaneamente.
Ha seguito diverse operazioni di M&A, sia come manager, che come Advisor : dalla selezione di aziende
target, alla realizzazione di due diligence fino alla negoziazione e alla successiva integrazione e gestione
della newco. In quest’ultimo caso ha ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato della start-up
AudioNova Italia SrL , azienda operante nel settore dei servizi e del retail.
Business Degree e MBA, ha studiato in Italia e UK.
Pierfrancesco D’AgriPrincipal
Arkios Italy
2. Management TeamPanayiotis Hadjiandrea
Panayiotis Hadjiandrea
Principal
Federico Scaravelli
Analyst
Ingegneria Gestionale al Politecnico di Milano, si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi Finanziaria,
Analisi di Business e modelli finanziari.
Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano, Hong si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi
Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.
Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada ed è madrelingua Cinese.
Hong Hong Analyst
Panayiotis, dopo 5 anni nell’Auditing di KPMG, ha guadagnato una considerevole esperienza come
Manager e Amministratore Delegato di aziende di medie dimensioni, quali Vancini SpA, D&B Impianti
(Gruppo DEMONT SpA), Grand Soleil, con una lunga esperienza di Esperto Controllo di Gestione,
Valutazioni e Ristrutturazioni aziendali, Financial Controller, Auditing
Arkios Italy
2. Management TeamGiorgio Trevisan, Manlio Pallo, Giovanni Cislaghi
Giorgio ha lavorato per 25 anni in Interbanca SpA dove ha coperto il ruolo di Credit Analyst e
responsabile Business Unit, grazie al quale ha maturato preziose esperienze nella valutazione del merito
creditizio e del rischio aziendale.
Ha conseguito ottimi risultati in termini commerciali, acquisendo e consolidando eccellenti relazioni con la
clientela per la quale svolge una qualificata attività di consulenza e sviluppo degli strumenti adeguati alle
necessità della singola azienda. Pertanto, ha instaurato constanti rapporti con gli imprenditori ed i loro
direttori finanziari, dirigenti di istituti di credito e commercialisti.
Giorgio TrevisanCustomer developer
Dopo varie esperienze lavorative ( contitolare azienda commerciale, pilota professionista) lavora prima in Allianz Bank e successivamente in Lloyd Adriatico come promotore finanziario.
Costituisce società di mediazione creditizia sviluppando collaborazioni con gruppi bancari, società di leasinge finanziarie.
Dal 2012 in Arkios per sviluppare clienti PMI sul territorio della provincia di Cuneo e Torino.
Manlio PalloCustomer developer
Giovanni CislaghiCustomer developer
Lunga esperienza a supporto di tematiche di Corporate Finance per le PMI, esperto di analisi finanziaria con una particolare attenzione alle problematiche – anche tecnico/produttive - delle PMI. Business School.
Dal 2012 in Arkios Italy, si occupa di sviluppo clienti sulla PMI.
3. Dicono di Noi…
Arkios Italy
3. Dicono di noi…
Sole24ore - Bimbo Store MF - Bimbo Store
Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store
Finanza & Diritto – Video Intervista a Paolo CiraniSole24OreFinanza & Diritto - Bimbo Store
Arkios Italy
3. Dicono di noi…
La Libertà – Bordi/Wipak Finanza & Diritto – Bordi/WipakLa Libertà – Bordi/Wipak
European Plastic News –Bordi/Wipak Polimerica –Bordi/Wipak Packaging Europe–Bordi/Wipak Wipak – Comunicato Stampa
Arkios Italy
3. Dicono di noi…
La Libertà- Demaplast Comunicato - DemaplastFinanza & Diritto - Demaplast Demaplast Giornale di Lecco - Grattarola
Milano Finanza Giornale di Brescia - GhidiniFinanza & Diritto – LucitaliaFinanza & Diritto – CAP-Var Group
4. Track Record
Arkios Italy
4. Track Record Arkios Italy – Operazioni Concluse
Feb-2013 Nov-2012 Jul-2012 Dec-2012 Oct-2012 Sep-2012 Sep-2012
Mar-2011 Apr-2010 Nov-2009 Jul-2009 2009-2008 Jun-2009 Jun-2009
Feb-2013
Sep-2012
Jun-2008
Arkios Italy
4. Track Record Arkios Italy
Everlight – multinazionale Illuminotecnica
ha acuisito il 100% di Ghidini Lighting,
Storica azienda nel settore Illuminotecnica
da esterni
Arkios Advisor del Compratore
Cessione del 100% di Bordi, storica azienda
settore Pre-Formed Flexible Packaging (2011 = €
8 Mio) a Wipak Group - Packaging Division della
Multinazionale Wihuri Oy (2011 = € 1,7 Bln.)
Arkios Advisor di Bordi S.r.l.
Commento
Arkios Advisor dell’Operazione
Commento
Arkios Advisor dell’Operazione
Arkios Italy
4. Track Record Arkios Italy
Cessione del 100% del business Animal-ID
di Demaplast alla multinazionale Svizzera
Datamars S.A.
Arkios Advisor di Datamars S.r.l.
Quadrivio SGR ha sottoscritto un Aumento
di Capitale per lo Sviluppo in Bimbo Store,
Catena Retail specializzata Prima Infanzia
Arkios Advisor di BimboStore
Palladio Finanziaria ha sottoscritto un
Aumento di Capitale per lo Sviluppo nel
Gruppo Real Games, Gestione Sale
Intrattenimento
Arkios Advisor di Real Games
Everlight – multinazionale Illuminotecnica
ha acquisito il 100% di Lucitalia, Storica
azienda nel settore Illuminotecnica Design
Arkios Advisor del Compratore
Arkios Italy
4. Track Record Arkios Italy
Cessione del 70%% (30% successivamente)
di Grattarola – ad un Investitore Privato.
Arkios Advisor di Grattarola S.p.A.
Aumento di Capitale per lo Sviluppo da
parte di un Gruppo di Investitori nel
Cantiere Navale Blu Martin
Arkios Advisor delle Parti
Equilybra Capital Partner ha acquisito il 20% in
PSM - Advertising – New Media
(2010 = €12 M) con investimento di € 4 M. 1 sui Motori è oggi Quotata all’AIM
Arkios Advisor di 1 Sui Motori S.p.A
Joint-Venture tra CAP Divisione Servizi
Infrastrutturali e VAR Group
Attraverso partecipazione incrociata del 5%
Arkios Advisor di CAP
Arkios Italy
4. Track Record Arkios Italy
Cessione del 70%% (30% successivamente)
di Grattarola – ad un Investitore Privato.
Arkios Advisor del Compratore
Aumento di
Arkios Advisor del Compratore
Equilybra Capital
M. 1 sui Motori è oggi Quotata all’AIM
Arkios Advisor del Compratore
Joint-Ve
Arkios Italy
4. Track RecordManagement Team Arkios (1/2)
Arkios Italy
4. Track RecordManagement Team Arkios –(2/2)
Arkios Italy
4,000,000 Shares
Initial Public Offer on Expandi
Global Coordinator and Listing
Partner
2008
Initial Public Offer on MTA
Financial advisor and
Sponsor
2006
Initial Public Offer on MTA
Financial advisor and Sponsor
2004v
Initial Public Offer on MTA
Financial advisor
2002
14,889,000 Shares
Initial Public Offer on MTA
Global Coordinator and Sponsor
2001
4. Track RecordManagement Team Arkios – IPO
2. Perchè un Advisor
Arkios Italy
2. Perché un AdvisorPerché aprire il capitale a terzi?
L’azienda è una
realtà
complessa, viva,
in continua
evoluzione, e
quando un
Imprenditore
matura la
decisione di
aprire il capitale
a dei partner
(industriali o
finanziari) si
apre una fase
straordinaria
nella sua vita.
Per crescere in maniera equilibrata
• Per trovare un partner che supporti l’azienda nel suo processo di crescita, per raggiungerequegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da solo, o tramite il ricorso al sistemabancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo.
• Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad unasuccessiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda.
• Per strutturare l’azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali,managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca.
Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto
• Nelle fasi di “passaggio generazionale” in senso lato, quando l’Imprenditore – in unmondo in evoluzione – ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partnerIndustriali come alternativa ad un futuro incerto
• Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali enon) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senzavia di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito.
Arkios Italy
2. Perché un AdvisorUn insieme di professionalità uniche al servizio dell’Imprenditore
Capire le motivazioni, definire il tipo di operazione, coerente alle finalità perseguite, individuare lecaratteristiche dei soggetti più adatti a rivestire il ruolo di investitori, definire lemodalità di coinvolgimento nel progetto del management, individuare il momento più idoneo in cui avviare/eseguire l'operazione,predispore la documentazione utile e necessaria per consentire agli investitori di esaminare l'opportunità, prefigurare uno scenario di aspettative corretto circa i termini e le condizioni di mercato per l'operazione…
“Perché dovrei rivolgermi ad un Advisor? Chi meglio di me conosce il settore in cui opero? Hasenso spendere dei soldi quando si può fare lo stesso lavoro da soli, ricorrendo se mai alproprio commercialista o avvocato…?”
In realtà sono necessarie competenze specifiche, altamente specialistiche e
professionali, sia in tema di analisi di business, di tecniche di analisi e valutazione di
azienda, sia competenze negoziali, che capacità di interagire con controparti preparate,
parlando lo stesso linguaggio, oltre a competenze di carattere societario, contrattuale, fiscale,
nonché capacità di relazione e disponibilità di un network di contatti a livello nazionale ed
internazionale al fine di massimizzare le opportunità di individuazione di possibili controparti
interessate all’operazione
L’intero processo va condotto svolgendo un affiatato gioco di squadra nel quale, oltre
all’Advisor, sono coinvolte professionalità e competenze diverse, dal proprio
commercialista/fiscalista al legale, agli specialisti della due diligence, ecc. L’advisor deve
quindi saper svolgere anche il ruolo di abile regista, coordinando tutte le risorse in
campo.…e tanto altro.
Arkios Italy
CLIENTECLIENTE
5. Perché un AdvisorIl supporto di un Advisor è a 360°, attraverso una assistenza continuativa in ogni fase del processo
Arkios Italy
5. Il processo (1/3)Dalla Predisposizione della documentazione alle prime manifestazioni di interesse
c.a. 60-50% risponde che potrebbe essere interessato e chiede maggiori informazioni
Predisposizione
documentazione
• Incontri con Proprietà/Management per conoscere: 1. Azienda, 2. Mercato,
3. Posizionamento, 4. Situazione Economica/Finanziaria 5. Key Investment
• Blind Profile (documento sintetico presentazione Azienda/Mercato /
Posizionamento -> SI VEDA ESEMPIO
• Predisposizione Investor List (analisi mercato, competitor, discussione con
proprietà - > c.a. 30 Player Industriali, c.a. 5/7 Fondi) del Blind Profile
• Invio Blind Profile a Investitori -> Contatti/Mail/telefonate con possibili
investitori per verifica preliminare
Contatto con
possibili
Investitori
• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA
• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)
Prime
manifestazioni di
interesse
Arkios Italy
2. Il processo (2/3)Dalla Dalle prime manifestazioni di interesse alla ricezione di una o più Lettere di Intenti
Conferma Interesse (c.a. 60-50%)
Richiesta LOI• LOI (Letter of Intent) -> AL TERMINE ADVISOR CHIEDE DI RICEVERE LOI che
confermi quanto Detto/Scritto tra Investitore-Advisor-Imprenditore in un
documento (pre-contratto)
• BUSINESS DUE DILIGENCE:
• Investitore inizia tutte analisi su target - L’Advisor risponde a tutto.
• Analisi Settore/Mercato
• Analisi Azienda: posizionamento, Dati Economico/Finanziari, Punti di Forza/debolezza
• Analisi Competitiva
• Piano di Sviluppo: congruità, sensitivity analysis, proiezioni, ipotesi di base, etc..
• Altro…
• INCONTRI Potenziale Investitore e Imprenditore si incontrano più volte
• NEGOZIAZIONE: Advisor inizia a dire a Investitore i “paletti” del Deal (valorizzazione, monetizzazione, controllo, etc… vorrebbe monetizzare (forse), etc. etc. ) e ”negoziare”
Business Due
Diligence
manifestazioni di
interesse
Manifestazioni di
interesse
• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA
• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)
Arkios Italy
2. Il processo (3/3)Dalla scelta dell’Investitore fino alla scrittura dei contratti di investimento
Ricezione LOI• Advisor (e Imprenditore) ricevono LOI (tendenzialmente almeno 3)
• Valorizzazione, Struttura operazione, Tempi, Governance, etc. [«preliminare»]
• Advisor e Imprenditore valutano pro e contro di ogni LOI
Scelta
Investitore
• AGIUSTAMENTO LOI = NEGOZIAZIONE!!
• In funzione di vari parametri Imprenditore accetta una LOI e periodo esclusiva
• DUE DILIGENCE Contabile/Fiscale/Legale dell’Investitore
1. Arkios Italy gestisce tutta la Due Diligence, (24h/24, con presenza stabile di
un esperto Sr. Analist a «controbilanciare» i Revisori)
2. Coordina e fa da punto centrale per raccolta tutta documentazione• Domande fatte ai consulenti dell’Imprenditore (Commercialista; Fiscalista, Legale)
3. Gestisce la Data Room: non esce nessun documento contabile/fiscale/legale dall’azienda se non prima controllato da Arkios!
4. Fine Due Diligence: eventuale NEGOZIAZIONE su vari elementi
Due Diligence
• Supporto Advisor nella stesura contratti (accordo Quadro, SPA, Patti
Parasociali, Contratti di Finanziamento, Garanzie e meccanismi, etc…)
• CHIUSURA OPERAZIONE
Stesura contratti
Investimento
Arkios Italy
CLIENTECLIENTE
2. Perché un AdvisorIl supporto di un Advisor è a 360°, attraverso una assistenza continuativa in ogni fase del processo
Arkios Italy
Contatti
Arkios Italy
Per ulteriori informazioni:
Paolo PescettoPresidente+ 39-334.66.54.116paolo.pescetto@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk
Paolo CiraniAmministratore Delegato+ 39-335.68.40.737paolo.cirani@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk
Alberto Della RiccaPartner+ 39-347.22.03.181alberto.dellaricca@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk
Andrea OrsiPartner & Sales Manager+ 39-338.35.62.005Andrea.orsi@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk