Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. 1º trimestre | 2019 Apresentação de Resultados
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Apresentação de Resultados - Banco Votorantim...geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa
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Transcript
Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações
sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento,
projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim,
suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e
declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas
envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa
forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui
antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente
dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico
geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco
Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa
contida nesta apresentação.
1º trimestre | 2019
Apresentação de Resultados
2
▲ Total de receitas (margem bruta + receitas de serviços e seguros) cresceu 8,6%
na comparação 1T19/1T18, reflexo da maior rentabilidade nos segmentos
▲ Net Interest Margin (NIM) aumentou para 7,0% no 1T19, ante 6,6% no 1T18
2
Destaques dos Resultados
Lucro
Líquido
Receitas
Resultado
com PDD¹
Qualidade
do Crédito
(Inad90)
Índice de
Eficiência²
R$ 336
milhões
+32,0% (1T19/1T18)
+19,3% (1T19/4T18)
+8,6% (1T19/1T18)
+0,8% (1T19/4T18)
+41,2% (1T19/1T18)
-6,9% (1T19/4T18)
Inad 904,5%
+0,6p.p. (1T19/1T18)
+0,3p.p. (1T19/4T18)
-0,3p.p. (1T19/1T18)
0,0p.p. (1T19/4T18)
▲ Inadimplência consolidada de 4,5% em Mar/19
• Varejo: Inad 90 de 4,8%, estável na comparação com Dez/18
• Atacado: Inad 90 cresceu para 3,5%, reflexo de caso pontual adequadamente
provisionado (Dez/18: 2,2%)
▲ Gestão efetiva da base de custos e geração consistente de receitas
contribuíram para a melhora do Índice de Eficiência nos últimos 12 meses, que
reduziu para 33,3% em Mar/19
▲ Lucro Líquido de R$ 336M no 1T19, comparado aos R$ 255M no 1T18
▲ Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) de 14,8% a.a. (11,8% no 1T18)
1. Inclui receitas de recuperação de crédito, provisões para garantias prestadas e impairments do Atacado; 2. Últimos 12 meses; não considera
demandas trabalhistas e PLR.
Lucro líquido no 1T19 totalizou R$ 336M, com ROE de 14,8%Geração consistente de receitas, com incremento da eficiência operacional
Resumo Executivo
IE33,3%
R$ 1.939
milhões
R$ 464
milhões
▲ Crescimento no custo do crédito versus 1T18 reflete, principalmente, o
crescimento da carteira do Varejo
▲ Índice de Cobertura +90 dias alcançou 175% em Mar/19 (Dez/18: 185%)
3
255 256 268 282
336
11.8% 11.6% 11.9%12.5%
14.8%
3T18 4T181T18 2T18 1T19
Evolução do Lucro Líquido (R$M)
3
ROE
(% a.a.)
Lucro líquido no 1T19 totalizou R$ 336M, com ROE de 14,8%
Inad 90 de 4,5% em Mar/19Aumento do indicador é reflexo de caso pontual do Atacado adequadamente provisionado
Indicadores de Crédito – Inadimplência
Excluindo
caso pontual
do Atacado
Excluindo
caso pontual
10
277 301338 349
315
275194
268283
268
102
46
6860
1T19
21
1T18 2T18 3T18 4T18
643653
541
653674
-1,6%
Pessoal
Demandas
trabalhistas
Outras¹
Administrativas
Gestão efetiva da base de custos contribuiu para a melhora
do índice de eficiência nos últimos 12 meses
1. Considera despesas com PLR; 2. Não considera demandas trabalhistas e PLR.
Despesas de Pessoal e Administrativas
∆1T19
/1T18
-41,0%
-2,4%
+13,6%
Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (R$M)
Índice de Eficiência (%) –
últimos 12 meses2 33,6% 33,3%
Maior investimento
em Tecnologia
11
255282
336
11.8% 12.5%14.8%
1T18 4T18 1T19
+32%
R$ Milhões
1,347 1,428 1,469
437496 470
1T191T18 4T18
1.9241.784
1.939
+9%
277 349 315
377 304 328
33.6 33.3 33.3
1T18 1T194T18
653 653 643
Margem
Bruta
Serviços¹ e
Seguros
1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas; 2. Líquido de receitas de recuperação de crédito; 3. Últimos 12 meses. Não considera
demandas trabalhistas e PLR; 4. Considera despesas com PLR.
Margem Bruta e
Receitas de Serviços¹ e Seguros Resultado com PDD², garantias
prestadas e impairments
Geração consistente de receitas, com manutenção do custo de crédito e controle das despesas
Lucro líquido no 1T19 totalizou R$ 336M, com ROE de 14,8%
Resultado Consolidado
Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e ROE
Índice de Eficiência (%)3
Admin.
Pessoal4
Lucro
Líquido
ROE
(a.a.)
DIVERSIFICAÇÃOdas receitas
Incremento daEFICIÊNCIA
RENTABILIZAÇÃOdos negócios
+9%
+7%
∆1T19
/1T18
+14%
-13%
∆1T19
/1T18
Recuperação
de crédito
PDD, fianças e
impairment 462613 613
(133) (114) (149)
499
1T191T18 4T18
329
464
12
1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros, e TVM no exterior, cujo saldo era R$ 0,5B em Mar/19; 2. Razão entre o “HQLA” e o total de saídas líquidas de
caixa previstas para um período de 30 dias em um cenário de estresse, sendo o mínimo regulatório de 100%. Não considera linha de crédito junto ao BB.
Volume de recursos captados de R$ 60,8B em Mar/19Instrumentos estáveis de captação representavam 63% do funding total
Funding e Liquidez
Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito
desde 2009 junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada
Mar/19
3,5
4,9
Letras Financeiras
2,3Debêntures (compromissadas)
2,74,9
4,0
LCA, LCI e LAM
10,0
5,9
24,8
Dez/18
Depósitos a prazo (CDB)
2,6
6,8Cessões ao BB
(com coobrigação)
6,3
60,8
Mar/18
58,4
9,0
20,5
7,9
7,7
7,7
2,6
60,8
5,8
2,6
25,0
6,4
Empréstimos e Repasses 3,4
2,7
Dívida Subordinada
Evolução do Funding (R$B)
Ativos de Alta Liquidez – HQLA (R$B) 11,4
154%Liquidity Coverage Ratio (LCR)²
Outros¹
11,7
163%
63% do funding composto
por instrumentos de
longo prazo
13
Índice de Basileia (%)
Ativos ponderados pelos riscos – RWA (R$B)
11.3 11.6 12.1
1.8 2.0 1.93.4 2.2 2.0
Dez/18Mar/18
15,7
Mar/19
16,6 16,0
Nível I - Principal
Nível II
9,1
Mar/19Mar/18 Dez/18
9,5 9,4 9,4 9,9 9,8
Patrimônio de Referência Patrimônio Líquido
57,1
Mar/18
1,4
53,1
1,7
5,6
50,1
5,6
52,2
Dez/18
2,3
6,4
Mar/19
Mercado
Operacional
Crédito
59,561,8
Patrimônio Líquido e de Referência (R$B)
1. Em Nov/17 o Banco emitiu USD 300M em bonds perpétuos, os quais foram aprovados em Mar/18 para compor o capital nível I complementar;
Nota: Em 2019, o requerimento mínimo regulatório de capital é de 10,5% de Índice de Basileia, 8,50% de Capital Nível I e 7,00% de CET1.
Estrutura de Capital
Índice de Basileia de 16,0% em Mar/19Capital Nível I de 14,0%, sendo 12,1% de Capital Principal (CET1)
Nível I – Complementar¹
▲ Visão Geral
▲ Estratégia
▲ Indicadores
▲ Ratings
15
Banco Votorantim é um dos maiores bancos
privados brasileiros em ativos totais...
Acionista
50% Total
10 Maiores Bancos em Ativos em Dez/18 (R$B)
...e também em saldo de carteira de crédito
1,493
1,418
1,265
1,133
807
788
167
165
102
82
BTG Pactual
BNDES
CEF
Cielo S.A.
Banco do Brasil
Bradesco
Santander
Votorantim
Itaú
Safra
10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Dez/18 (R$B)
Público
Estrangeiro
Brasileiro e privado
695
640
532
407
305
297
69
50
3421
Bradesco
Safra
CEF
Banco do Brasil
Itaú
BNDES
Votorantim
Banrisul
Rabobank
Santander
Brasileiro e privado
Público
Estrangeiro
Conselho de
Administração
Diretoria
Comitê Executivo
Conselho
Fiscal
Comitê de
Auditoria
Comitê de
Remuneração
& RH
Comitê
Consultivo
Total: 50,00%
ON: 49,99%
PN: 50,01%
Total: 50,00%
ON: 50,01%
PN: 49,99%
Votorantim S.A. Banco do Brasil
Estrutura Societária
Órgãos de Governança Corporativa
Comitê de
Riscos e
de Capital
Assembleia
Geral
Diretoria
1. Carteira classificada pela Resolução 2.682.
Banco Votorantim – Visão geral
Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil“Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada
9º
8º
16
Financiamento
de Veículos
Outros
Negócios
Corporate
Bank
Wealth
Management
R$ 5,2B
R$ 34,5B R$ 20,4B
R$ B Carteira de crédito ampliada em Mar/19 (inclui garantias prestadas e títulos privados)
VAREJO ATACADO
R$ 60,1B
▲ Foco em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise
▲ Originação com qualidade, escala e rentabilidade
▲ Inovação e transformação digital
▲ Cartões e Seguros: diversificar
receitas, explorando a base de
clientes de Veículos
▲ Empréstimos: diversificação
• Consignado Privado
• Crédito Pessoal
• Home Equity
• CDC (Solar, Estudantil, Turismo, Saúde)
▲ Promotiva: originação dedicada para o BB
▲ Corporate (R$300M até R$ 1,5B):
Foco em crescimento
• cash management; estruturação
financeira; fianças; capital de giro;
hedge; FX; mercado de capitais; M&A
▲ Large Corporate (acima de R$ 1,5B):
Foco em rentabilização
• mercado de capitais, estruturação
financeira, fianças e tesouraria
▲ Agilidade e flexibilidade em servir
▲ Disciplina de capital (RAR²)
▲ Asset: 13ª maior do mercado, com
produtos inovadores e sinergias
relevantes com o BB
▲ R$ 48,2B em recursos geridos (AuM)
▲ Private: foco em gestão patrimonial por
meio de soluções customizadas
Estratégia
Portfólio diversificado de negóciosFoco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas
Banco do Brasil Votorantim S.A.Acionistas
17
Entre os líderes no financiamento de veículos, com os
seguintes diferenciais:
▲ Capilaridade: presença em ~18 mil revendas por todo o país;