1 Reunião Pública com Investidores e Analistas Apresentação dos Resultados 9M12 14 de dezembro de 2012 Participação Cristiane Crisci | Diretora de Inteligência de Mercado, CRM e GPN Cyro Naufel Filho | Diretor de Atendimento Rodrigo Manso | Gerente Executivo de Planejamento e Relações com Investidores Thiago Piffer | Coordenador de Relações com Investidores
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Transcript
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Reunião Pública com Investidores e AnalistasApresentação dos Resultados 9M1214 de dezembro de 2012
Participação
Cristiane Crisci | Diretora de Inteligência de Mercado, CRM e GPN
Cyro Naufel Filho | Diretor de Atendimento
Rodrigo Manso | Gerente Executivo de Planejamento e Relações com Investidores
Thiago Piffer | Coordenador de Relações com Investidores
Disclaimer
Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações
ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de
qualquer tipo de contrato ou compromisso.
O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A e
suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2012. Este material não
deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem
completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui
presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui
presente.
Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não
garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão
sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS Brasil ,
tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições
de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS Brasil. Tais riscos podem fazer com
que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos
em tais afirmações acerca do futuro.
A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, as
expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS Brasil não pode
garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer obrigação de atualizar
qualquer previsões futuras aqui presentes.2
Agenda
Destaques
Resultados operacionais
Credipronto! | Financiamento imobiliário
Resultados financeiros
Inteligência de Mercado LPS Brasil
Desempenho do mercado imobiliário em São Paulo
Agenda
Destaques
Resultados operacionais
Credipronto! | Financiamento imobiliário
Resultados financeiros
Inteligência de Mercado LPS Brasil
Desempenho do mercado imobiliário em São Paulo
Destaques 9M12
Manutenção do volume de lançamentos da companhia apesar da redução de 25% dos lançamentos do mercado nos
9M121
R$ 13,8 bilhões em vendas intermediadas, 9,1% acima dos 9M11
• R$ 10,5 bilhões no mercado primário (+5,0%)
• R$ 3,4 bilhões no mercado secundário (+24,2)
Aumento da participação do mercado secundário para 24% das vendas intermediadas totais (21% nos 9M11)
Receita líquida de R$ 309 milhões, 11,0% acima dos 9M112
EBITDA de R$ 110 milhões, 30,2% superior aos 9M112. Margem EBITDA de 36% nos 9M12
Lucro líquido dos acionistas controladores antes do IFRS de R$ 68 milhões, 37,1% acima dos 9M11
R$ 1.063 milhões em originação de financiamentos pela Credipronto! (+18,8%)
51) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes. Considera empreendimentos residenciais verticais, comerciais e flat/hotel lançados nos principais mercado brasileiros. 2) Desconsidera o recebimento do earn out em 2011
Agenda
Destaques
Resultados operacionais
Credipronto! | Financiamento imobiliário
Resultados financeiros
Inteligência de Mercado LPS Brasil
Desempenho do mercado imobiliário em São Paulo
Lançamentos no mercado imobiliário1
(em bilhões)Lançamentos LPS Brasil(em milhões)
Desempenho dos Lançamentos | Mercado imobiliário vs LPS Brasil
9M11 9M12
51.0
38.0
1) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes. Considera empreendimentos residenciais verticais, comerciais e flat/hotel lançados nos principais mercado brasileiros.
25,5%
9M11 9M12
17.3 17.0
1,7%
7
Relacionamento com mais de 300 clientes
incorporadores entre listados e não-listados
Vendas intermediadas
8
Vendas intermediadas(em milhões)
Composição das vendas intermediadas(%)
Unidades intermediadas(#)
9M11 9M12
10,003 10,503
2,7193,376
Mercado primário Mercado Secundário
24,2%
5,0%
12.72213.880
+9,1%
9M11 9M12
79.0% 76.0%
21.0% 24.0%
Mercado primário Mercado Secundário
9M11 9M12
36,363 35,333
5,737 7,508
Mercado primário Mercado Secundário
30,9%
2,8%
42.100 42.841+1,8%
Destaque para o aumento da participação
do mercado secundário nas vendas totais
intermediadas
Vendas intermediadas
9
Vendas intermediadas | por faixa de preço(%)
Vendas intermediadas | por região(%)
11%
35%23%
31%
< 150 150-350350-600 > 600
8%
31%
26%
35%
< 150 150-350350-600 > 600
9M11 9M12
48%
21%
8%
12%
6% 6%
São Paulo Rio de Janeiro Brasília
Região Sul Região Nordeste Outros
50%
21%
4%
13%
5% 6%
São Paulo Rio de Janeiro Brasília
Região Sul Região Nordeste Outros
61%médio-
alto e alto padrão
54%médio-
alto e alto padrão
Vendas intermediadas
10
Vendas intermediadas | por região | Mercado primário(%)
Vendas intermediadas | por região | Mercado secundário(%)
9M11 9M12
55%
14%
4%
19%
4% 5%
São Paulo Rio de Janeiro Brasília
Região Sul Região Nordeste Outros
61%12%
4%
15%3% 5%
São Paulo Rio de Janeiro Brasília
Região Sul Região Nordeste Outros
46%
23%
9%10%
6% 6%
São Paulo Rio de Janeiro Brasília
Região Sul Região Nordeste Outros
47%
24%
4%13%
6% 6%
São Paulo Rio de Janeiro Brasília
Região Sul Região Nordeste Outros
Nº incorp.
47%
28%
24%44%
35%
21%
Vendas intermediadas
11
Vendas intermediadas | mercado primário (incorporadores listados e não-listados) e mercado secundário (%)
Vendas intermediadas | mercado primárioConcentração dos 10 maiores clientes incorporadores
9M11 9M12Mercado secundário
Mercado secundário
Incorporadores não-listados
Incorporadores listados
Incorporadores não-listados
Incorporadores listados Mercado primário | 79%
Vendas intermediadas | mercado primárioConcentração dos 5 maiores clientes incorporadores
Mercado primário | 76%
2010 2011 1T12 2T12 3T12
49% 53% 56% 54% 57%
51% 47% 44% 46% 43%
2010 2011 1T12 2T12 3T12
7.6% 9.5% 8.9% 6.2%12.2%
7.1%5.3% 6.2%
6.1%
4.9%6.1% 5.2% 5.0%
5.6%
4.4%6.1% 5.1% 4.4%
5.3%4.4%
4.7% 4.0% 4.1% 5.1% 3.6%
1º 2º 3º 4º 5º10 maiores incorporadores Outros
292 301 236 272 308
Agenda
Destaques
Resultados operacionais
Credipronto! | Financiamento imobiliário
Resultados financeiros
Inteligência de Mercado LPS Brasil
Desempenho do mercado imobiliário em São Paulo
Credipronto! | Destaques
Aumento de 18,8% nas concessões de financiamentos imobiliários, atingindo R$ 1.063 milhões nos 9M12
Aumento de 3,1% nos contratos assinados, atingindo 3.464 contratos
Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2011 | Lançamentos por região
Brasil | 2011
22Fonte: Inteligência de Mercado Lopes
Índice de confiança do comprador de imóvel - ICCI
Evolução do ICCI
153,4
130,5 131,6
147,8
134,4
127,5
125,2
134,6
115,5
124,5
118,9
121,4
80
90
100
110
120
130
140
150
160Po
ntos
Índice de Expectativas (IE) IE com ajuste sazonalÍndice de Confiança do Comprador de Imóvel (ICCI) ICCI com ajuste sazonalÍndice da Situação Atual (ISA) ISA com ajuste sazonal
Avaliação:
Economia brasileira
Situação financeira da família
Intenção de compra de imóvel
Momento:
Atual
Próximos 6 meses
23
Fonte: Inteligência de Mercado Lopes
Pesquisa | Publicação na Revista Exame
Os brasileiros compram, em média, 1,8 imóvel ao longo da vida
24Fonte: Inteligência de Mercado Lopes e Revista Exame
Pesquisa | Publicação na Revista Exame
Os brasileiros compram, em média, 1,8 imóvel ao longo da vida
25Fonte: Inteligência de Mercado Lopes e Revista Exame
Agenda
Destaques
Resultados operacionais
Credipronto! | Financiamento imobiliário
Resultados financeiros
Inteligência de Mercado LPS Brasil
Desempenho do mercado imobiliário em São Paulo
Lançamentos da Lopes na RMSP
Região Metropolitana de São Paulo(empreendimentos lançados)
Market share de 27% (Grupo Lopes)
VGV de R$ 87 bilhões (corrigido)Mais de 1.300empreendimentos
lançados nos últimos 15 anos27
Fonte: Inteligência de Mercado Lopes
Evolução dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSP