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MARCOPOLO DAYMARCOPOLO DAY
Caxias do Sul, 18 de junho de 2010.
Abertura:Sr. Paulo BelliniPresidente do Conselho de Administração
Apresentação:Sr. José Rubens de la RosaCEO
Sr. Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores
Visão do mercado de ônibusVisão do mercado de ônibus
A Marcopolo como participante do mercadoA Marcopolo como participante do mercado
Governança CorporativaGovernança Corporativa
Dados Econômico/FinanceirosDados Econômico/Financeiros
AGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de Produtos / Geração 7Linha de Produtos / Geração 7
21.787
26.98327.952
32.027
35.410
25.645
18.099
21.680
32.000
25.280
21.381
21,9%26,7% 27,3%
29,8%32,8%
35,4%
46,9%
34,1%31,6%
28,9%
17,7%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 E
Produção Brasileira Mercado Externo
+24,8%
3
PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas)
45,5%
41,7%43,0%
44,70%
39,2%
42,8%
45,9%47,0%
49,8%
46,0%46,5%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10
MP/Ciferal
Busscar
Caio/ Induscar
Comil
Neobus
Mascarello
Outros(*)
FONTE: FONTE: FabusFabus//SimefreSimefre..
MARKET SHARE NA PRODUÇÃO BRASILEIRA (%)
(*) Irizar, Maxibus.
4
PRODUÇÃO MUNDIAL DE ÔNIBUSPRODUÇÃO MUNDIAL DE ÔNIBUS
PRODUÇÃO TOTAL
2009 = 311.000
2019 = 419.000
CAGR = 3,0%
AMÉRICA DO NORTE - NAFTA2009 = 12.000
2019 = 15.000
OUTROS AMÉRICA DO SUL2009 = 6.000
2019 = 9.000
BRASIL2009 = 30.000
2019 = 42.000
EGITO2009 = 3.000
2019 = 6.000
ÁFRICA DO SUL2009 = 2.000
2019 = 3.000
ÁFRICA2009: 5.0002019: 9.000
AMÉRICAS2009: 48.000
2019: 66.000
CHINA2009 = 130.000
2019 = 150.000
ÍNDIA2009 = 42.000
2019 = 80.000
JAPÃO2009 = 9.000
2019 = 10.000
CORÉIA DO SUL2009 = 12.000
2019 = 15.000
OUTROS ÁSIA2009 = 3.000
2019 = 5.000
ÁSIA & SUDESTE ASIÁTICO
2009: 196.000
2019: 260.000
EUROPA2009: 35.000
2019: 40.000
ORIENTE MÉDIO& TURQUIA2009: 11.000
2019: 14.000
LESTEEUROPEU
2009: 16.000
2019: 30.000
5FONTE: OICA e estimativas da Marcopolo para a produção de ônibusFONTE: OICA e estimativas da Marcopolo para a produção de ônibus com mais de 7ton, exceto Índia e China.com mais de 7ton, exceto Índia e China.Obs.: Não estão computados os Obs.: Não estão computados os SchoolSchool BusesBuses nos Estados Unidos e Canadános Estados Unidos e Canadá..
38.08876.823
24.921
235.161
82.880
457.873
13,915,2
12,113,5
16,3
14,1
Centro-Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul BRASIL
Frota por Região (unid.) Idade Média da Frota por Região (anos)
Frota Circulante e Idade MédiaFrota Circulante e Idade Média
FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS
FONTE: FONTE: FenabraveFenabrave e e DenatranDenatran..
• Eventos no país
2010 – Eleições federais e estaduais
2011 – Renovação das concessões interestaduais/internacionais
2012 – Eleições municipais
2013 – Copa das confederações
2014 – Copa do mundo e eleições federais e estaduais
2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos; eleições municipais
• Drivers de crescimento/oportunidades
– Crescimento do PIB
– Investimentos em BRTs e sistemas de transporte
– Crescimento do ônibus escolar para área rural
– Financiamento de longo prazo para ônibus
– Sucesso da Geração 7
– Presença global
– Global sourcing
– Novas concessões - reposição da frota
– Necessidade de melhorias na mobilidade da população
7
PERSPECTIVAS
BRTs: Aprox. R$ 10,0 MM / Km
Metrô: Aprox. R$ 200,0 MM / Km
• Novos Projetos/Tendências
– Projeto “ônibus escolar” para as cidades
– Programa “Caminhos da Saúde”
– Possibilidade do BNDES financiar ônibus para o mercado externo
– Proibição de circulação de veículos particulares em áreas centrais
• Targets/Objetivos
– Ser a número 1 ou 2 em todas as regiões onde opera
– Praticar preços “premium”
– Ter o menor custo de produção
• Ameaças
– Apreciação cambial excessiva
– Aviação regional
– Trens/metrôs
– Carro popular
8
PERSPECTIVAS
NOVOS PROJETOS NO BRASIL
PAC da Mobilidade Urbana:� Investimentos de R$ 11,5 bilhões
� 39 projetos para o transporte coletivo,dos quais:
• 20 sistemas de BRTs
Belo Horizonte
6 projetos de BRT1 projeto de monitoramento1 projeto viárioTotal: R$ 1.023,3 MM
Porto Alegre
2 projetos de BRT3 projetos de corredor1 projeto de monitoramentoTotal: R$ 368,6 MM
Cuiabá
2 projetos de BRT1 projeto de corredorTotal: R$ 454,7 MM
Curitiba
1 projetos de BRT1 projeto de monitoramento2 projetos viários3 projetos de corredor1 projeto de requalificação1 projeto de terminalTotal: R$ 440,6 MM
São Paulo
1 projeto de monorailTotal: R$ 1.082,0 MM
Natal
2 projetos viários1 projeto de corredorTotal: R$ 361,0 MM
Brasília
1 projeto viário1 projeto de VLTTotal: R$ 361,0 MM
Salvador
1 projeto de BRTTotal: R$ 541,8 MM
Recife
2 projetos de BRT2 projetos de corredor1 projeto de terminalTotal: R$ 648,0 MM
Manaus
1 projeto de BRT1 projeto de monotrilhoTotal: R$ 648,0 MM
Rio de Janeiro
1 projeto de BRTTotal: R$ 1.190,0 MM
Fortaleza
3 projetos de BRT1 projeto de VLT1 projeto de corredor1 projeto de metrôTotal: R$ 414,4 MM
FONTE: NTU (Associação Nacional das Empresas de Transportes UrbaFONTE: NTU (Associação Nacional das Empresas de Transportes Urbanos).nos). 9
Visão do mercado de ônibusVisão do mercado de ônibus
A Marcopolo como participante do mercadoA Marcopolo como participante do mercado
Governança CorporativaGovernança Corporativa
Dados Econômico/FinanceirosDados Econômico/Financeiros
AGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de Produtos / Geração 7Linha de Produtos / Geração 7
PRESENÇA GLOBAL
11
2009 = 1.510
2010e = 1.500
2009 = 638
2010e = 600
2009 = 13.672
2010e = 14.900
2009 = 470
2010e = 500
2009 = 207
2010e = 600
2009 = 308
2010e = 600
2009 = 2.517
2010e = 6.000
(Componentes)
POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO UNIDADES PRODUTIVAS
12
PRODUÇÃO MARCOPOLO
2009 = 19.384*
2010e = 24.700
Variação = + 27,4%
* Inclui 54 unidades produzidas em Portugal e 8 unidades na Rúss* Inclui 54 unidades produzidas em Portugal e 8 unidades na Rússia.ia.
Componentes Produção do Ônibus Pós-venda e Assistência
► Poltronas
► Espumas
► Janelas
► Portas/Portinholas
► Blocos Hidrossanitários
► Porta Pacotes
► Componentes Plásticos
► Sistemas de Refrigeração
► Sistema de Áudio & Vídeo
► 11 fábricas: 4 no Brasil e
7 no exterior
► Presença em mais de 100
países
► Tecnologia de ponta e
independente
► Estrutura de baixo custo
► Plantas eficientes e
especializadas
► Mão de obra qualificada
► Customização
► Qualidade mundialmente
reconhecida
► Representantes comerciais
em todas as regiões onde
atua
► Assistência técnica e
garantia
► Ampla rede de distribuição
no Brasil
► Possibilidade de
financiamento pelo
Banco Moneo
13
OPERAÇÕES INTEGRADAS VANTAGENS COMPETITIVAS
Visão do mercado de ônibusVisão do mercado de ônibus
A Marcopolo como participante do mercadoA Marcopolo como participante do mercado
Governança CorporativaGovernança Corporativa
Dados Econômico/FinanceirosDados Econômico/Financeiros
AGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de Produtos / Geração 7Linha de Produtos / Geração 7
PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas) e MARKET SHARE (%)
15
2005 2006 2007 2008 2009 2010 E 3T09 4T09 1T09 1T10
MI
ME
Produção Total da Marcopolo
24.700
21.811
+27,4%
14.82416.456
+55,9%
17.80719.384
4.964 5.3753.935
6.134
+8,3%
31,5%
37,1%
54,3%
70,9%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10
Rodoviários
Urbanos
Micros
Minis
Market Share da MP na Produção Brasileira (por produto)
16
2005 2006 2007 2008 2009 2010 E 3T09 4T09 1T09 1T10
MI
ME
Receita Líquida Total
2.550,02.532,2
+23,9%
1.750,31.709,1
+46,6%
2.101,1 2.057,7
480,3617,5
463,4679,2
+28,6%
RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)
163,7
99,8131,7
79,5
395,8
474,1
342,6329,7
257,2
24,1%21,5%21,3%16,6%19,2%18,7%16,3%18,8%15,1%
2005 2006 2007 2008 2009 3T09 4T09 1T09 1T10
-16,5%
Lucro Bruto e Margem
+65,7%
+64,0%
114,9
49,558,843,9
208,4214,2216,4206,3
150,9
16 ,9 %
10 ,7 %9 ,5 %9 ,1%10 ,1%8 ,5 %10 ,3 %11,8 %8 ,8 %
2005 2006 2007 2008 2009 3T09 4T09 1T09 1T10 17
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões)
-2,7%
EBITDA (ajustado) e Margem
+33,9%
+132,1%
EBITDA e Margem
112,6
47,056,530,5
184,7
273,5
168,5168,2
120,4
16 ,6 %
10 ,1%9 ,2 %6 ,4 %9 ,0 %10 ,8 %8 ,0 %9 ,6 %7 ,0 %
2005 2006 2007 2008 2009 3T09 4T09 1T09 1T10
-32,5%
+85,2%
+139,6%
69,1
21,5
63,2
20,5
136,5134,4146,5
120,8
82,4
10 ,2 %4 ,6 %10 ,2 %4 ,3 %6 ,6 %5 ,3 %7 ,0 %6 ,9 %4 ,8 %
2005 2006 2007 2008 2009 3T09 4T09 1T09 1T10
464,1
536,0590,4
683,5724,0 723,2 724,0 691,8
797,2
19 ,3 %
2 6 ,0 % 2 4 ,8 %
19 ,7 %18 ,9 % 18 ,2 % 18 ,9 % 18 ,4 %
2 3 ,1%
2005 2006 2007 2008 2009 3T09 4T09 1T09 1T10
Lucro Líquido e Margem
18
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões)
+5,9%
Patrimônio Líquido e ROE
+0,1%+15,2%
+1,6%
+208,3% +221,4%
19
Endividamento Financeiro Líquido
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 E 3T09 4T09 1T09 1T10
Investimentos
60,0
132,2 -42,3%
40,424,8
-37,0%
110,6104,0
19,6 19,8
38,124,0
+1,0%
Passivo Financeiro Líquido/EBITDA (ajustado) dos últimos 12 meses.
-4,8%
2005 2006 2007 2008 2009 1T10
745,7
86,6115,4
323,9
709,6 727,8
0,9x1,1x1,7x0,6x
���� = Segmento Financeiro ���� = Segmento Industrial
0,8x 0,4x
Visão do mercado de ônibusVisão do mercado de ônibus
A Marcopolo como participante do mercadoA Marcopolo como participante do mercado
Governança CorporativaGovernança Corporativa
Dados Econômico/FinanceirosDados Econômico/Financeiros
AGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de Produtos / Geração 7Linha de Produtos / Geração 7
ACIONISTASACIONISTAS
CONSELHO FISCALCONSELHO FISCALCONSELHO DE HERDEIROS
CONSELHO DE HERDEIROS
Diretor GeralDiretor Geral
DIRETORIA RELAÇÃO COM INVESTIDORES
DIRETORIA RELAÇÃO COM INVESTIDORES
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃOCONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
AUDITORIA INTERNAAUDITORIA INTERNAAUDITORIA EXTERNAAUDITORIA EXTERNA
COMITÊSCOMITÊS AUDITORIA e RISCOSAUDITORIA e RISCOS
RH e ÉTICARH e ÉTICA
ESTRATÉGIA e INOVAÇÃOESTRATÉGIA e INOVAÇÃO
EXECUTIVOEXECUTIVO
ORGANOGRAMA DA EMPRESA
21
Service Providers Negócios
Diretoria de Engenharia eManufatura
Diretoria de Engenharia eManufatura
Diretoria de AdministraçãoDiretoria de
Administração
Diretoria de Sistemas e Processos
Diretoria de Sistemas e Processos
DIRETORIA ESTRATÉGIA & DESENVOLVIMENTO
DIRETORIA ESTRATÉGIA & DESENVOLVIMENTO
DIVISÃO ESTRATÉGIA E
MARKETING
DIVISÃO ESTRATÉGIA E
MARKETING
DIVISÃO NOVOS NEGÓCIOS E
SYNCROPARTS
DIVISÃO NOVOS NEGÓCIOS E
SYNCROPARTS
Diretoria Negócio Serviços
Financeiros
Diretoria Negócio Serviços
Financeiros
Diretoria Negócio Ônibus América Latina e
Europa
Diretoria Negócio Ônibus América Latina e
Europa
Diretoria Negócio
Ônibus Ásia e Oriente Médio
Diretoria Negócio
Ônibus Ásia e Oriente Médio
Diretoria Negócio Volare
Diretoria Negócio Volare
Diretoria de Controladoria
e Finanças
Diretoria de Controladoria
e Finanças
Diretor GeralDiretor Geral
ORGANOGRAMA DA EMPRESA
22
� Membros independentes no Conselho de Administração
� Conselho Fiscal instituído
� Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo
� Auditoria Externa independente
� Tag Along (100% ON e 80% PN)
� Nível 2 da BM&FBovespa desde 2002
� Demonstrações financeiras em IFRS
� Código de Conduta
� Política de Negociação de Valores Mobiliários
� Participação nos índices IGC, SMLL, INDX e ITAG da Bovespa
� Plano de sucessão dos herdeiros
A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da
transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa.A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da
transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa.
23
GOVERNANÇA CORPORATIVA
0,7%4,6%5,2%
7,7%
33,1%
48,7%
Acionistas no exterior
Outros Acionistas Brasil
José Antônio Fernandes Martins
Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros
BNDES Part. S.A. - BNDESPAR
Grupo Controlador
Ações Preferenciais
Posição em 31/05/2010Posição em 31/05/2010
Ações Ordinárias
64,5%15,2%
8,5%
6,1%3,7% 2,0%
Grupo Controlador
Fundação Bco. Central - CENTRUS
Outros Acionistas do Brasil
Bco. Bradesco S.A. / Bradesco Seguros S.A.
Fundação Marcopolo
BNDES Part. S.A. - BNDESPAR
24
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES
Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100
31/05/09 31/08/09 30/11/09 28/02/10 31/05/10
POMO4: +94,9%
IBOV: +18,5%
R$ 4,34
53.197 pts
R$ 8,46
63.046 pts
DESEMPENHO ACIONÁRIO
25
52,638,8
51,241,852,9
0,0
50,0
100,0
150,0
2005 2006 2007 2008 2009
Lucro Líquido Pay Out (em %) Dividendos(Controladora)
PAY OUT MÉDIO: PAY OUT MÉDIO: 47,2%47,2%
26
DIVIDENDOS/JUROS S/CAPITAL PRÓPRIO (R$ Milhões)
LIQUIDEZ e VALOR DE MERCADO
Marcopolo PN - POMO4
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10
Vol
um
e m
édio
diá
rio
de
neg
ocia
ção
(R$ m
ilhõe
s)
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
Val
or d
e M
erca
do
(R$ m
ilhõe
s)
Volume médio diário de negociação Valor de mercado
27
Visão do mercado de ônibusVisão do mercado de ônibus
A Marcopolo como participante do mercadoA Marcopolo como participante do mercado
Governança CorporativaGovernança Corporativa
Dados Econômico/FinanceirosDados Econômico/Financeiros
AGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de Produtos / Geração 7Linha de Produtos / Geração 7
GB Polo – Suez - EgitoMASA – Johannesburg - África do SulPolomex – Monterrey - MéxicoSuperpolo – Cota - Colômbia
Ana Rech – Caxias do Sul-RS - Brasil Planalto – Caxias do Sul-RS - Brasil Neobus – Caxias do Sul-RS - Brasil Ciferal – Duque de Caxias - RJ - Brasil
Metalpar – Loma Hermosa - Argentina Tata Marcopolo Motors LMTD – Dharward - Índia Tata Marcopolo Motors LMTD – Lucknow - Índia
UNIDADES FABRÍS
29
Visão do mercado de ônibusVisão do mercado de ônibus
A Marcopolo como participante do mercadoA Marcopolo como participante do mercado
Governança CorporativaGovernança Corporativa
Dados Econômico/FinanceirosDados Econômico/Financeiros
AGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de Produtos / Geração 7Linha de Produtos / Geração 7
G7 - PARADISO
31
G7 - VIAGGIO
32
Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores
Tel: (54) 2101.4115
Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores
Tel: (54) 2101.4660
www.marcopolo.com.br/riwww.marcopolo.com.br/ri
[email protected]@marcopolo.com.br
EQUIPE DE RI - CONTATOS
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.
IMPORTANTE