Apresentação de resultados 3 t10

RESULTADOS 3T1029 de outubro de 2010

02/09

Celu

lose

Papel

• Produção global de celulose atinge 10,8 MMt no 3T10: +9,2% vs. 2T10 e +5,7% vs. 3T09

• Volume global de celulose comercializado: (MMt)

3T10 3T10 x 2T10 3T10 x 3T09

Celulose de Mercado: 10,1 +0,8% -4,9%

Eucalipto: 3,4 -0,2% -6,5%

• Estoques globais em 32 dias1 (set/10): abaixo da média histórica de 33 dias

• Redução de preço no 3T10: US$ 870/ton (setembro, CIF Europa)

• Embarques de celulose para China em setembro/10:

Celulose de mercado: 685 mil ton (+72,1% vs. Ago/10 e + 46,7% vs. Jul/10)

Eucalipto: 198 mil ton (+98,0% vs. Ago/10 e +21,5% vs. Jul/10)

1PPPC

• Crescimento da demanda doméstica2: recuperação pós-crise

3T10 3T10 x 2T10 3T10 x 3T09

Imprimir & Escrever 528,6 +15,5% +6,3%Papelcartão 166,7 +8,4% +10,8%

• Aumento da participação de importados em I&E (25,4% vs. 23,4% no 2T10)

• Participação das exportações brasileiras nas vendas totais de 34,3% vs. 40,0% no 2T10

• Recuperação dos principais mercados de I&E no 3T103 vs. 3T09:

Europa Ocidental: -2,6% vs. 2T10 e +7,6% vs. 3T09

América do Norte: -0,1% vs. 2T10 e +4,1% vs. 3T09

Destaques do 3T10 - Mercado

2Bracelpa 3RISI

Destaques do 3T10 - Suzano

• Produção total de 680 mil tons de papel e celulose de mercado

• Volume de vendas de 675 mil tons: 390 mil tons de celulose e 285 mil tons de papel

• Receita líquida de R$ 1,2 bilhão

• Custo caixa de produção de celulose de R$ 458 / ton¹

• EBITDA de R$ 408 milhões (margem de 35,2%)

• Lucro líquido de R$ 273 milhões

• Indicador Dívida líquida / EBITDA de 2,4 x. Disponibilidade de caixa de R$ 3,6 bilhões e dívida bruta de R$ 7,5 bilhões em setembro/10

• Redução de US$50/ton no preço de celulose em agosto e manutenção nos meses de setembro e outubro

• Novos aumentos de preço de papel nos mercados interno e externo

• Captação de US$650 milhões em Notes com rating Baa3 (Investment Grade, Moody’s) e BB+ (Standard & Poor’s)

03/091Excluídos os custos de parada para manutenção

04/09

Unidade de Negócio Celulose

• Vendas de 389,5 mil tons no 3T10. Em relação a:

� 2T10: -7,3%� 3T09: -2,4%

• Preço líquido médio no 3T10 (MI + ME) de US$ 748,1/ton, +0,9% vs. 2T10. Em R$, em relação a:

� 2T10: -1,5%� 3T09: +50,3%

• Receita líquida de R$ 509,7 milhões. Em relação a:

� 2T10: -8,8% � 3T09: +46,7%

Vendas de celulose (mil tons) Destino das vendas de celulose

389,5 mil tons 420 ,2 mil tons

3T10 2T10

05/09

Unidade de Negócio Papel

Vendas de papel (mil tons) Destino das vendas de papel

• Vendas de 285,4 mil tons no 3T10. Em relação a:

3T10 x 2T10 3T10 x 3T09

� Imprimir & Escrever -3,5% +10,0% � Papelcartão -5,2% +5,2% � Preço médio papel (MI) +3,7% +4,7%

• Vendas domésticas: 61,6% das vendas totais no 3T10

• Preço líquido médio das exportações:

3T10 x 2T10 3T10 x 3T09

� Em Dólares +9,5% +25,8%� Em Reais +6,9% +17,9%

285,4 mil tons 296,9 mil tons

3T10 2T10

06/09

Desempenho Operacional

• Maior participação do papel na receita líquida: 56% no 3T10 vs. 53% no 2T10

• Custo caixa de celulose¹ -1,3% vs. 2T10:� Menores custos com madeira de terceiros� Menores custos com insumos� Maior custo fixo

• Margem EBITDA de 35,2%:� Aumento de 0,5 p.p. vs. 2T10 � Não houve itens não recorrentes no 3T10

Composição da Receita LíquidaCusto caixa de celulose¹ (R$/ton)

Destaques

1Unidade Mucuri

07/09

Endividamento

1 O endividamento contempla os ajustes de IFRS

Composição do Endividamento1 - R$ Milhões setembro-10 junho-10 setembro-09

Dívida Bruta Total 7.476 6.427 6.611

(-) Caixa e Equivalentes de Caixa -3.625 -2.544 -2.447

Dívida Líquida 3.850 3.883 4.164

Dívida Líquida/EBITDA 2,4x 2,7x 3,6x

08/09

Principais Mensagens

• Recuperação nos mercados de papel e celulose

� Papel: novos aumentos de preço e aumento da participação do mercado interno no mix devendas

� Celulose: recuperação do volume comercializado em set/10 na China e estoques globaisabaixo da média histórica

• Recuperação de margens operacionais

• Solidez financeira

� Perfil adequado e custo competitivo da dívida

� Redução da alavancagem: de 2,7x em jun/10 para 2,4x em set/10

� Captação de US$650 milhões em Notes com rating Baa3 (Investment Grade, Moody’s) e BB+ (Standard & Poor’s)

• Sólida estratégia de crescimento

� Evolução nos projetos das novas unidades no MA e PI:

− Obtenção da licença prévia da planta industrial do MA

� Conclusão da aquisição da FuturaGene, pelo montante de US$ 84 milhões

09/09

Relações com Investidoreswww.suzano.com.br/ri +55 11 [email protected]