Apresentação dos Resultados | 3T09
Apresentação dos Resultados | 3T09
2
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação
ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes
do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da
indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a
mudanças.”
Aviso Importante
Perfil Corporativo
4
Cadeia Produtiva
5
Localização das Fábricas
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
Filiais de vendas
6
Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940.
Visão Geral - SAMA
8
Canadá 7%
SAMA MINERAÇÃO – 13%Minaçu – BrasilTerceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
Zimbábue - 1%
Rússia - 48%
Cazaquistão - 11%
China - 20%
Maiores Produtores Mundiais - 2008
Consumo Mundial
Ano MM de Ton.
2007 2,4
2006 2,3
2005 2,3
2004 2,1
2008 2,4
Mercado Mundial – Amianto Crisotila
9
Vantagens Competitivas – SAMA
10
Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas
Vendas de Amianto Crisotila
Mercado Interno Mercado Externo Total
Vendas no Período
9M09 9M08
213,3 233,3
Merc. Int. 15,6%
Merc. Ext. -26,6%
Total -9,3%
Variação Trimestre
+ 7,6%
- 19,2%
- 8,6%
Acumulado
51,3 44,2 45,5 38,5 42,2 38,3 33,4
31,7 31,7 32,0 31,9 30,9 36,629,0
80,2 75,9 77,2 70,5 74,1 69,2 70,0
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
Visão Geral - Eternit
12
Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água e Filtros
Coberturas Componentes para Sistemas Construtivos
Louças Sanitárias
13
Mercado de Cobertura – Brasil (2008)
Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Fibrocimento38%
61%Metálica/Outros
Cerâmica1%
FibrocimentoMetálica/Outros4%
Cerâmica
53%
33%
52%15%
Metálica/Outros Fibrocimento
Cerâmica
43%
384406
425459
2004 2005 2006 2007
8%5%
6%
2008
50510%
14
Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2008
Capacidade Instalada: Aprox. 2.700.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 90%
Consumo: Aprox. 2.400.000 toneladas/ano
Empresas: 12
Fábricas: 20
Pontos de Venda: 30.000
Capacidade Instalada: 730.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 95%
Consumo: 725.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 11.000
Mercado de Fibrocimento Brasil ETERNIT
15
Vantagens Competitivas - Eternit
Produtos e Soluções para a Construção Civil
16
Vendas de Produtos Acabados
Vendas de Produtos Acabados – (mil toneladas)
Vendas no Período
9M09 9M08
535,2 539,0
Total 16,7%
Variação Trimestre
- 0,7%
Acumulado
176,5 185,0 177,5186,4
167,2 160,8
207,2
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
Desempenho Econômico-Financeiro
18
Receita Líquida Consolidada
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)
Mercado Interno Mercado Externo Total
Composição Receita Líquida (3T09)
Amianto Crisotila
Telhas de Fibrocimento
58,6%
31,7%
Moldados, Sistemas
Construtivos, Telhas Metálicas, Caixas d’água e
Louças Sanitárias
9,7%
8%
97,2 104,1 108,5 114,1 101,7 100,4121,8
309,8 323,9
28,8 25,3 27,3 38,9 43,1 33,5 25,1
81,4 101,7
126,0 129,4 135,8 153,0 144,8 133,9146,9
391,2425,6
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 9M08 9M09
9%
19
Composição do CPV no 3T09
(*) Matérias-Prima: cimento (49%), amianto crisotila (41%) e outros (10%).(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.
Fibrocimento Amianto Crisotila
Matérias-Primas (*)
Outros Custos
Depreciação
Mão-de-Obra
Materiais (**)Mão-de-Obra
Depreciação
Outros Custos
Energia62%20%
11%3%
31%
45%
4%
12%
8%
Energia4%
20
EBITDA*
EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões)
3T083T09
LucroOperacional
ResultadoFinanceiro
Líquido
Depreciações eAmortizações
* A Companhia informa que passou a considerar a linha que era denominada “resultado não operacional” na linha de outras (despesas) receitas, conforme art. 36 da MP 449 de 03/12/08 que alterou o art. 187 da Lei 6.404/76.
-5% 2%
3,9
4,2
19,7
2,7
5,0
21,4
29,632,6
29,2
42,035,6
29,9 27,8
91,4
93,3
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 9M08 9M09
21
Lucro Líquido e Margens
Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens
Margem Bruta Margem EBITDAMargem Líquida
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
1% 2%
2T09
18,7 19,416,9
26,121,6
17,0
55,1 55,9
17,3
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 9M08 9M09
44% 43% 44%47%
45%43%
40%
23%25%
22%
27%25%
22%19%
15% 15%12%
17%15%
13% 12%
3T09
22
Investimentos (R$ milhões)
Investimentos
Distribuição dos Investimentos (3T09)
27%
Produtividade/ Capacidade
48%
Manutenção
7%
Qualidade eDesenvolvimento
5%
Segurança10%
Informática3%
Administrativo
Investimentos Correntes
Aumento de Capacidade - Eternit
42
22
28
9M08 9M092008
34
3
28
65
Aumento de Capacidade - SAMA
-48%
20 22
3
19
23
Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009.
Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008.
Novas linhas de produção de produtos acabados
24
Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros
Sistema de Filtragem de Ar
Mercado de Capitais
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Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/09)
No período de 30/12/2006 a 31/10/2009, as ações da Eternit registraram valorização de 17,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 38,4%.Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos as ações da Eternit registraram valorização de 82,9%.
61.545
R$ 7,95
ETER3
IBOVESPA
40
80
120
160
200
dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 out-09
27
ETER3
IBOVESPA
No período de 30/12/2007 a 31/10/2009, as ações da Eternit registraram valorização de 12,0% contra uma queda de 3,7% do índice IBOVESPA.Neste mesmo período considerando o pagamento de dividendos as ações da Eternit registraram valorização de 54,3%.
Desempenho da Ação (Dez/07 - Out/09)
61.545
R$ 7,95
40
80
120
160
dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 out-09
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Liquidez
Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
2005 2006 2007 2008 2009(*)
716
1.297
3.708
2.900
1.033
2005 2006 2007 2008 2009(*)
1.302
2.482
7.3177.726
6.794
(*) Até 31 de outubro.
29
Acionistas com mais de 5% de participação
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 16,76%
Luiz Barsi Filho: 8,66%
Victor Adler: 6,46%
Pessoas Físicas (6.500 acionistas)
Pessoas Jurídicas (110 acionistas)
Residentes no Exterior (50 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (134 acionistas)
58%
34%
5%
Estrutura Acionária – Outubro/09
3%
30
Remuneração aos Acionistas (Dez/06 - Nov/09)
Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield
Lucro Líquido Dividendos e JCP
(*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado.(**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado.
2006 2007 2008 2009
13,2%
8,6%
12,8%
15,1%
2006(*) 2007(**) 2008 2009
43.668
29.00439.926
65.222
38.214
81.201
55.32455.943
Perspectivas
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Perspectivas
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Lançamento de novos produtos
Entrada no segmento de louças sanitárias
Aumento de capacidade de produção na SAMA
Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
Crescimento Inorgânico
Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
Iniciativas:
Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
Objetivo:Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a
construção civil
33
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas)
650,0 650,0 650,0 650,0
431,3
522,5578,3 620,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009Capacidade InstaladaVendas
730,0850,0
CAGR (2004/2008) = 14%
725,3
34
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6
272,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009
295,0300,0
Capacidade InstaladaVendas
CAGR (2004/2008) = 5%
303,8
35
Lançamentos
Louças Sanitárias
Sistemas Construtivos
Telhas coloridas de Fibrocimento
Gestão Corporativa e Socioambiental
37
Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Novembro de 2004Criação ..................
Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.
Objetivo .................
Mais de 33 mil até outubro de 2009Visitantes ...............
SociedadePúblico ...................
Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMAAbrangência ..........
38
Gestão com Foco no Meio Ambiente
Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
Rejeito Zero Monitoramento da Qualidade do Ar
Reutilização da Água
Reflorestamento de Bancadas
Viveiro de Mudas
39
Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA.
Gestão com Foco no Meio Ambiente
40
Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade, através de oficinas temáticas e de reciclagem.
Ações Sociais – Público Externo
Projeto Terra Mirim – A Eternit firmou parceria com a ONG Terra Mirim para promover a capacitação de jovens da cidade de Simões Filho e região para atuarem como Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental desta unidade.
Projeto de publicação e Distribuição de Livros em Braile e Falados – Em parceria com a Fundação DorinaNowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades, mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o acesso aos deficientes visuais.
41
Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da Eternit, desenvolve este projeto para capacitar jovens para a vida profissional através de oficinas de artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril extraídas da mina;
Ações Sociais – Público Externo
Projeto Teatro para Adolescentes – A Eternit levou aos alunos de escolas públicas da cidade de Curitiba e região Metropolitana, a peça de teatro “O que você vai ser quando crescer?” abordando assuntos relacionados a escolha da profissão;
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Clubes Recreativos - Público Interno
Minaçu - GO Goiânia - GO
Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR
Anápolis - GO
43
Prêmios e Reconhecimentos – 3T09
Revista Exame e Época:
A SAMA e a PRECON GOIÁS foram eleitas pela Revista Época, como uma das 100 melhores empresas para se trabalhar.
Destaque para a SAMA que obteve o 1º lugar no quesito orgulho de seus colaboradores.
A Revista Exame qualificou a SAMA como uma das 150 melhores empresas para você trabalhar.
Prêmio ANAMACO:
A Eternit recebeu o Prêmio ANAMACO Pulverização e 1º lugar Grandes Clientes na categoria de Telhas de Fibrocimento
A Eternit recebeu o Prêmio ABRASCA de Criação de Valor –Destaque Setorial no qual obteve nota máxima no item transparência.
Crisotila – O amianto do Brasil
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Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
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Evento Subsequente
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Aumento de Capital
Via Subscrição Privada
Início do Período para Subscrição: 30/10/2009
Fim do Período para Subscrição: 30/11/2009
Cada ação subscrita terá o valor de R$ 6,00
% de subscrição: Até 25% da participação na data base de 29/10/2009
Através de emissão de 17.900.000 ações ordinárias, nominativas e sem valor escritural
Procedimentos: Contatar o Agente de Custódia
Capital Integralizado de R$ 227 milhões para R$ 334 milhões
Capital Autorizado de R$ 270 milhões para R$ 400 milhões
Objetivo:Permitir a diversificação de seus negócios mediante a ampliação, da gama de produtos oferecidos, busca de novos mercados e a expansão das atividades por intermédio de
investimentos em novos negócios
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Maiores Informações
Gilberto [email protected]
Élio A. [email protected]
www.eternit.com.br/ri
Rodrigo Lopes da [email protected]
Relações com Investidores
Telefone: (55-11) 3813-6034
Consultoria de RIFernando Campos
Tel: (55-11) 3897-6857
Júlia Sammarco [email protected]