Apimec 2015 - Duratex · • Ideal Standard CMC Associação com a Satipel e criação da maior empresa de painéis do Hemisfério Sul Novo Mercado Inicio das operações da planta

Apimec 2015

Apresentação Corporativa

Resultado 3o Trimestre 2015

Vantagens

Competitivas

A Duratex em resumo

Quem

somos

- Maior empresa produtora de painéis de madeira industrializada, louças e metais sanitários do Hemisfério

Sul

- A Companhia possui duas divisões de negócios:

DIVISÃO DECA: metais e louças sanitárias e seus respectivos acessórios, chuveiros elétricos

DIVISÃO MADEIRA: pisos laminados, painéis de Medium Density Fiber Board (MDF) e Medium Density

Particle Board (MDP) e chapas de fibra.

- Líder em todas as divisões em que atua

- Fábricas de grande porte e com tecnologia de ponta

- Produtividade florestal

- Verticalização florestal

- Autossuficiente com baixo custo de madeira

- Marcas top of mind em seu setor

- Localização geográfica de suas plantas próximas aos mercados consumidores

- Governança Corporativa e solidez financeira

1

Estrutura Acionária

40%

7,8% 31,7%

20%

Itausa Ligna Investidores

Estrangeiros Outros

Investidores Locais Tesouraria Fundos de

Pensão

0,4% 0,1%

BLOCO DE CONTROLE FREE FLOAT

Membro do Novo Mercado

Tag along de 100%

Política de dividendo: mínimo correspondente a 30% do lucro líquido ajustado

Adesão ao Código Abrasca de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas

2

Histórico

Anos 50 e 60

Anos 70 Anos 80 Anos 90 2000-

2008 2009

2010-

2012 2013 2014 2015

1970: Início

das atividades

em Taquari (RS)

1975: Início

das atividades

em Uberaba

(MG)

1992: Aquisição

pela Ligna

1997: Expansão

Uberaba

1998: Aquisição

de floresta

51.000ha

2004: Expansão

Uberaba

2007: IPO

Novo Mercado

2008: Nova

planta de MDF

Uberaba

Expansão

Taquari

1951: Nasce a

Duratex, já

como empresa

de capital

aberto

1954: Início da

fabricação de

chapas em

Jundiaí, SP

1972:

Incorporação

da Deca.

Aquisições:

- Caxuana

- Participação

adicional

Tablemac

- Encerramento

das atividades

da unidade de

louças Jundiai II

Planejamento

Estratégico

Duratex 2020

Joint venture

com Usina Caete

no Nordeste

1981:

Aquisição da

Louças Sul,

em São

Leopoldo/RS

1984:

Aquisição da

unidade de

Itapetininga,

SP

1988:

Aquisição da

unidade de

Agudos, SP

1995: Aquisição

da empresa

Argentina Piazza

Hermanos, que

passou a ser

denominada

Deca Piazza

(operação

encerrada em

2013)

1997: primeira

Fábrica de

MDF (Medium

Density

Fiberboard) no

Brasil, em Agudos

Novas plantas

(CAPEX):

• MDF Botucatu

• MDP Itapet.

• MDF2 Agudos

Encerramento

Jundiaí

Aquisições:

• Ideal Standard

•CMC

Associação

com a Satipel

e criação da

maior empresa

de painéis do

Hemisfério Sul

Novo

Mercado

Inicio das

operações da

planta de resina

Inicio do

programa de

Invetimento

DECA e Madeira

Aquisições:

• terras em SP

• Elizabeth

• Tablemac

• Thermosystem

• Mipel

Conclusão

do ciclo de

investimento

iniciado em

2011

Definição de

um plano

estratégico de

crescimento

até 2017

Aquisição da

Ducha Corona

3

Membros não ocupam cargo executivo na Empresa

5 Comitês assessoram o Conselho no processo de gestão e

tomada de decisões

Governança Corporativa

representantes da Itausa

representantes da Ligna

3 membros independentes

Composição do Conselho de Administração Membros Independentes

Comitês: Pessoas, Governança e Nomeação; Sustentabilidade;

Auditoria e Gerenciamento de Risco; Divulgação e Negociação;

Avaliação de Transações com Partes Relacionadas

ALVARO DE SOUZA (desde abril 2011)

-Presidente do Fundo Brasileiro para

Biodiversidade (FUNBIO)

- Membro do Conselho da WWF International

Board of Trustees e WWW-Brasil

- Membro do Conselho do Banco Santander

- Membro do Conselho da AMBEV

FRANCISCO AMAURI OLSEN (desde abril

2013)

- Vice Presidente do Conselho da Martins Com.

e Serviços de Distribuição S.A.

- Membro do Conselho do Grupo Rotoplas

- Membro do Comitê de Integração do Banco

Triangulo

RAUL CALFAT (desde abril 2014) - Membro do Conselho de Administração da Fibria

Celulose S.A.

- Presidente do Conselho da Votorantim

Participações S.A.

- Membro do Conselho de Administração do Hospital

Sírio Libanês

Comitê de Transações com Partes Relacionadas é composto

somente por membros independentes

4

Divisão Madeira - Distribuição Geográfica

AGUDOS (SP)

2 linhas de MDF, piso laminado

e fábrica de resina (DRI)

BOTUCATU(SP)

MDF e Chapa de Fibra

ITAPETININGA (SP)

MDP e MDF TAQUARI (RS)

MDP

UBERABA (MG)

MDP e MDF

Operações na Colômbia - Tablemac

MANIZALES – MDP

YARUMAL – MDP

BARBOSA – MDF

GUARNE - Móveis

5

Divisão Madeira - Produtos

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S

MDF MDP Pisos Laminados Chapa de Fibra

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O

Indústria Moveleira Revenda Construção Civil e Exportação

6

Divisão Madeira - Destaques

Parceria Casa Claudia – Coleção Marcas do Tempo MDF Fire – lançamento exclusivo

Parceria com a criação de uma linha de produtos exclusivos para

Piso Laminado

Casa Claudia é a líder no segmento de decoração

Duratex é a primeira empresa a ter uma parceria com a Casa Claudia

Painel de MDF com tecnologia inovadora que evita e retarda a

propagação de chamas

Ideal para: teatros e cinemas, casas de espetáculos escolas e

universidades, hotéis e shoppings, prédios comerciais

Pode ser aplicado em revestimentos de paredes, tetos e pisos, além

de mobiliário

Avaliado e aprovado em testes conduzidos com marceneiros e

indústria de móveis

Painel ecológico certificado pelo FSC

7

Divisão Madeira - Destaques Operações

Alto Grau de Integração das Operações

Integração Florestal

Fábrica de Resina

185mil hectares de florestas plantadas

269 mil hectares de terra

15 mil hectares de área plantada/ano

230 fazendas nas regiões de SP, MG e RS

Corte entre 6 e 7 anos

7,2 milhões de m3 de produção anual de madeira

Baixa distância entre florestas e fábricas

100% autosuficiente em São Paulo e 65% no total

Inaugurada em abril/2010

Evolução da Produtividade Florestal da Duratex (m³/ha/ano)

Unidade de Agudos: Resina + MDF + Durafloor

20 anos certificação FSC

Primeira empresa florestal

da América do Sul e décima

do mundo a receber

certificação

8

Divisão Madeira - Tablemac

Crescimento consistente de volume, Margem e receita

Processo de aquisição iniciado em 2012 e finalizado em 2014

Mercado colombiano: metade produção local e outra metade importação

Plantas na Colômbia: Yarumal, Manizales, Guarne e Barbosa

Ampliação da competitividade da Tablemac no mercado local, devido à desvalorização cambial.

Utilização máxima de capacidade instalada

9

Divisão Madeira – Exportação de painéis

Aumento de 40% no volume de 2014 para 2015 e previsão de 50% de 2015 para 2016

Exportação é um dos pilares de crescimento do planejamento estratégico Duratex 2020

Estratégia de longo prazo de obter mínimo de 20% da receita de exportações

Aumento de exportações diminui dependencia ao mercado domestico

Evolução da receita de exportações

(em US$ milhões) Evolução do volume de exportação (em ‘000 m3)

+42,2%

+24,2%

Participação de exportações sobre

Receita Líquida Madeira

do Brasil

Foco nas Américas e exportações para mais de 50 países 10

JUNDIAÍ (SP)

Metais e Cerâmica Sanitária

JOÃO PESSOA (PB)

Cerâmica Sanitária

CABO DE STO AGOSTINHO (PE)

Cerâmica Sanitária

Divisão Deca - Distribuição Geográfica

SÃO LEOPOLDO (RS)

Cerâmica Sanitária

SÃO PAULO (SP)

Metais

QUEIMADOS (RJ)

Cerâmica Sanitária

ARACAJU (SE)

Chuveiros elétricos

TUBARÃO (SC)

Duchas eletrônicas e

aquecedores solares

JACAREI (SP)

Válvulas industriais de Bronze

11

Divisão Deca - Produtos

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O

Metais Louças Sanitárias Acessórios Chuveiros Elétricos

Home Centers Revendedores Construção Civil 12

Divisão Deca - Destaques

Produtos Economizadores de Água Evolução do volume de vendas (em mil peças)

Economia de água com design e sem perder a

funcionalidade e conforto

Mais de 350 soluções economizadoras

Tecnologia dos arejadores:

mesmo com uma vazão

menor a sensação de

banho com grande

volume de água

Torneiras com Tecnologia Eco:

com fechamento automático

em 10 segundos. Mas

mantendo a opção de

controle manual

Descarga com Tecnologia

Hydra Duo com duas

opçoes de acionamento

Arejador para torneiras:

mistura ar e água, produzindo

jato agradável reduzindo a

quantidade de água

Restritor para torneiras

e chuveiros: reduz a

vazão da água.

+23%

13

Divisão Deca - Chuveiros Elétricos

Market Share

Outros

Mercado brasileiro estimado em 22,5 milhões unidades

CAGR do mercado de 3% ao ano

Forma mais utilizada para aquecimento de água em

residências

Sazonalidade com concentração de vendas nos

meses de inverno

Concentração de volume no Sul e Sudeste

Possibilidade de exportação

Fonte: estimativas Duratex

*Inclui Corona

*

Plataforma de Sustentabilidade

DIÁLOGO E

RELACIONAMENTO

GESTÃO E DESEMPENHO

AMBIENTAL TRANSPARÊNCIA E RESPONSABILIDADE

NOS NEGÓCIOS

Desenvolve a cultura do

diálogo, estrutura a gestão

social e aprimora o

relacionamento com

públicos internos e externos

PESSOAS

Colaboradores

Lideranças

Alta

administração

QUALIDADE

DAS

RELAÇÕES

Fornecedores

Clientes

Comunidade

Especialistas

Uso eficiente de

recursos e energia

Gestão de

resíduos

emissões

Conservação e

Biodiversidade

Qualidade e

impacto dos

produtos

Inclusão de

critérios sociais

e ambientais na

gestão e no

relato

Cria uma visão estratégica

de gestão ambiental por

meio da revisão, da

inovação e do

desenvolvimento de novos

processos e procedimentos

Elabora critérios sociais e

ambientais integrados a sua

gestão, aplicando-os como

ferramentas para identificar

riscos aos negócios e

oportunidades de agregar

valor aos produtos,

tornando mais transparente

o processo de prestação de

contas

15

Sustentabilidade - Diálogo e Relacionamento

Programa Escola Formare – 2015

É um programa de oferta de cursos de Educação Profissional em nível básico para jovens de baixa renda, com idades entre 16 e

18 anos. Construído pela Universidade Tecnológica Federal do Paraná (UTFPR) os cursos são desenvolvidos sob medida para a

empresa e contemplam aulas teóricas e práticas, que são ministradas na empresa por educadores voluntários (colaboradores).

› Implementação de três novas escolas:

› Botucatu (SP) - curso de Assistente de Produção de Madeiras Reconstituídas

› João Pessoa (PB) - curso de Assistente em Processos de Qualidade

› Itapetininga (SP) - curso de Assistente de Processos Administrativos e Industriais

› Duas escolas já existentes (curso de Assistente de Serviços Administrativos e Industriais):

› Uberaba (MG)

› Taquari (RS)

TOTAL DE BENEFICIADOS: 100 jovens por ano

Estratégia de Investimento Social

16

Sustentabilidade - Gestão e Desempenho Ambiental

* Redução em relação ao ano de 2013.

** Redução das emissões diretas de

GEE em relação ao ano-base (2012).

17

Sustentabilidade - Transparência e Responsabilidade nos Negócios

Políticas Pré e Pós “deal”

Aprovação de política e procedimentos que definem critérios de

sustentabilidade e orientam as negociações relativas aos novos

negócios da Companhia (expansão, fusões e aquisições) e

promovem a adequação de novos negócios aos valores,

políticas, práticas e procedimentos da Duratex, possibilitando a

melhoria contínua dos negócios atuais e futuros da Companhia.

18

RESULTADOS FINANCEIROS 3o TRIMESTRE 2015

Destaques Operacionais do Trimestre

Aumento de 11,9% no volume expedido comparado ao 2º trimestre 2015

Aumento de 3,9% no volume comparado com o 2º trimestre de 2015 excluindo o efeito Corona

Aumento de 72% no volume de exportação comparado com o 3º trimestre de 2014

Margem EBITDA recorrente e ajustada de 21,8%

Madeira

Deca

Exportações

Margem

EBITDA

20

Desempenho Financeiro Consolidado

Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)

% Mercado Externo sobre Receita Líquida Total

*Até setembro 2015 21

Desempenho Financeiro Consolidado

(em R$ milhões) - Brasil 3T15 2T15 Var % 3T14 Var % 9M15 9M14 Var %

Volume Deca (em '000 peças) 6.981 6.065 15,1% 6.917 0,9% 19.738 20.650 -4,4%

Volume Madeira (em m3) 561.292 501.997 11,8% 709.444 -20,9% 1.716.416 1.901.575 -9,7%

EBITDA 200,5 191,2 4,9% 223,8 -10,4% 590,9 650,2 -9,1%

Margem EBITDA 21,1% 21,7% - 22,6% - 21,4% 23,5% -

Lucro Líquido Recorrente 25,8 29,1 -11,3% 76,5 -66,3% 116,4 256,4 -54,6%

ROE recorrente 2,2% 2,5% - 6,9% - 5,1% 11,6% -

Colômbia 3T15 2T15 Var % 3T14 Var % 9M15 9M14 Var %

Volume Madeira (em m3) 68.012 60.266 12,9% 54.282 25,3% 186.060 141.769 31,2%

EBITDA 26,3 19,0 38,2% 13,5 95% 60,5 34,7 74,1%

Margem EBITDA 28,1% 22,8% - 18,2% - 24,2% 19,9% -

Lucro Líquido Recorrente 13,0 9,3 39,2% 7,0 85,1% 29,3 16,9 72,8%

Consolidado 3T15 2T15 Var % 3T14 Var % 9M15 9M14 Var %

Volume Deca (em '000 peças) 6.981 6.065 15,1% 6.917 0,9% 19.738 20.650 -4,4%

Volume Madeira (em m3) 629.304 562.263 11,9% 763.726 -17,6% 1.902.476 2.043.344 -6,9%

EBITDA 226,8 210,2 7,9% 237,3 -4,4% 651,4 684,9 -4,9%

Margem EBITDA 21,8% 21,8% - 22,4% - 21,7% 23,3% -

Lucro Líquido Recorrente 38,8 38,4 0,9% 83,5 -53,6% 145,6 273,3 -46,7%

ROE recorrente 3,3% 3,3% - 7,3% - 4,1% 8,1% -

* Inclui 679 mil peças da Corona

* *

22

Divisão Madeira - Mercado de Painéis no Brasil

Mercado de MDF Mercado de MDP

+3,4%

-4,7%

-4,0%

-13,6%

-8,1%

-13,9%

-5,6%

-26,4%

Capacidade Efetiva Anual: 5.170

em ‘000 m3

Capacidade Efetiva Anual: 4.030

Fonte: IBA 23

Capacidade Instalada e Grau de Ocupação

no trimestre

Destaques Operacionais

Madeira

+11,9%

-17,6%

-6,9%

Volume expedido (em ‘000 peças)

24

Destaques Operacionais

Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta (%) EBITDA Recorrente (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

Madeira

+7,9%

30,8% 26,3% 24,2% 27,3% 30,4%

-3,9%

+3,3%

+12,4%

25,7% 23,2% 22,7% 23,6% 25,0%

-9,0%

-6,9%

25

Divisão Deca - Mercado de Materiais de Construção

ÍNDICE ABRAMAT – MERCADO INTERNO

Fonte: Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção

Mede o crescimento da receita da indústria de materiais da contrução no mercado doméstico, desempenho

relativo ao mesmo período do ano anterior.

26

Destaques Operacionais

Deca

+15,1%

+0,9%

-4,4%

Volume expedido (em ‘000 peças) Capacidade Instalada e Grau de Ocupação

no trimestre

* Inclui 679 mil peças da Corona

*

*

27

Destaques Operacionais

Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta (%) EBITDA Recorrente (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

Deca

+7,9%

34,5% 32,3% 32,7% 31,6% 32,6%

+3,3%

=

-1,7%

18,7% 19,1% 20,0% 19,2% 17,3%

+8,9%

+0,2%

•Mg EBITDA com Corona 3T15: 18,3%

Mg EBITDA comCorona 9M15: 18,8%

* *

28

CAPEX Consolidado e Principais Investimentos

em R$ milhões

Principais Projetos de 2015

Aquisição Ducha Corona 556,2

607,9 601,5

832,2

635,8

3.234

CAETEX: investimento R$ 10 MM/ano

Investimentos no exterior: R$ 28,2MM

29

Alavancagem Financeira

Cronograma de Amortização (R$ M) Origem de Dívida (%)

* 100% Hedge 30

Posicionamento Estratégico

+105,9%

+104,7%

Prioridades: 2007 a 2014

Aumento de capacidade por expansão e aquisição

Integração Duratex e Satipel

Compra de 6 empresas neste período com integração

dessas empresas

Diversificação geográfica e de produtos

Consolidação da Governança Corporativa

Aumento do Market Share

Atendimento ao cliente

Evolução de Capacidade

Agenda Interna

CAPEX priorizado em sustentação e produtividade

Expansão em setores adjacentes de construção civil (M&A)

Aumentar ocupação das plantas

Integração Corona: capturar sinergia Hydra/Corona

- Melhoria na logística

- Sistema de Gestão Duratex

- Orçamento Base Zero

- Melhoria no Working Capital

Nosso foco em 2015

Aumento significativo de exportações

31