Análisis de las condiciones de liquidez en colones del Sistema …¡lisis de... · 2017. 3. 17. · Durante el año 2016 se presentó un volumen promedio simple de vencimientos a

Análisis de las condiciones de liquidez en colones del

Sistema Financiero durante el último bimestre del

2016

Elaborado por:

División de Supervisión de Mercados e Intermediarios

División de Supervisión de Fondos de Inversión y Emisores

Análisis de la liquidez ¢

FONDOS DE INVERSIÓN

•Activo Neto

•Estructura del activo y pasivo

•Rendimientos

MERCADO DE DINERO

•Reportos

•MIL

CAPTACIÓN MH

CAPTACIÓN BANCARIA

• Tasas de cdp´s

• Retiros del SPNF


FONDOS DE PENSIÓN Y SEGUROS

REPORTOS

Evolución de los fondos del MD en Colones Activo neto (En millones de colones)

Período 2014-2017

Caída inicia el 4 de noviembre con un saldo administrado de ¢ 863.1 hasta el 16 de diciembre con un saldo

administrado de ¢ 589.4 millones de colones

Fuente: Información diaria remitida por los regulados a través del Sistema Ingresador

Estructura por tipo de inversionista 31-Oct-16 15-Dic-16 31-Dic-16 31-Ene-17

Variaciones

15 dic /

31 oct

Variaciones

31 dic /

15 dic

Activo neto de los fondos ¢ 778.9 ¢ 589.4 ¢ 634.7 ¢ 699.7 -¢ 189.5 ¢ 45.3

Bancos 105.8 52.1 63.1 57.7 -53.7 11.0

Hogares y empresas privadas 326.2 276.8 289.4 325.7 -49.4 12.6

Fondos de Pensiones 64.7 32.9 43.0 37.1 -31.8 10.1

Sociedad públicas no financieras 44.2 12.8 33.2 39.9 -31.4 20.4

Gobierno locales (Municipalidades)71.3 50.3 51.6 61.5 -21.0 1.3

Asociaciones Solidaristas 48.4 29.0 35.7 40.0 -19.4 6.7

Agencias públicas descentralizadas13.3 9.1 9.6 10.2 -4.2 0.5

Sociedades de Seguros y Reaseguros7.5 32.9 43.0 11.1 25.4 10.1

Mutuales y Cooperativas 43.6 51.8 48.9 14.3 8.2 -2.9

Otros 53.9 41.7 17.2 102.2 -12.2 -24.0

Sectorización del activo neto

Fondos de Inversión del MD ¢En miles de millones de colones


Estructura por Sociedad

Administradora de Fondos de

Inversión (SAFIS)

31-Oct-16 15-Dic -15 31-Dic-16 31-Ene-17Variaciones

15 dic/31 oct

TOTAL SAFIS ¢ 778.9 ¢ 589.4 ¢ 634.7 ¢ 699.7 -¢ 189.5

BN FONDOS 230.9 167.0 183.4 202.4 -63.9

BCR SAFI 181.3 131.3 143.7 161.1 -50.0

POPULAR SFI 119.8 88.3 100.8 113.2 -31.5

INS-INVERSIONES SAFI 120.9 92.1 92.8 102.6 -28.8

OTRAS SAFIS 125.9 108.6 112.8 120.4 -17.3

Sectorización del activo neto

Fondos de Inversión del MD ¢En miles de millones de colones


92%84%

Emisor Instrumento 31-Oct-16 15-Dic-16 31-Dic-16 31-Ene-17

Efectivo Efectivo 189.3 76.5 106.6 168.1

Ministerio de Hacienda Títulos de propiedad (tp,

tp0)0,7 0,9 0,9 0,9

BCCR Bem (bem, bemv, bem0) 4,3 5.5 5,5 2,4

BNCR

Certificados depósito a

plazo

257,3 251.6 246,2 242,8

BCR 101,5 66.3 66,9 68,2

BCAC 43,8 40,9 40,7 48,2

BPDC 74,6 70,1 69,7 67,4

Otros Emisores(Bancarios privados y otros

57,4 54,1 53,4 58,7

Reportos TripartitosSubyacente (títulos de

gobierno, BCCR y otros)47.7 57.5 41.2 41,0

Total 778.9 589.4 634.7 699,7

Fondos de inversión en ¢

Portafolio de todos los fondosActivo total en miles de millones de colones


Fondos de inversión en colones

Estructura de vencimientos del MDActivo total en millones de colones

VALOR LIBROS

Estructura de

Vencimientos2016-10-31 2016-11-30 2016-12-15 2016-12-31

Variaciones

31/oct vs 15/dic

Efectivo 189,381 76,568 52,456 106,572 (136,925)

Noviembre 2016 124,604 (124,604)

Diciembre 2016 94,697 143,788 58,247 (36,450)

Enero 2017 101,332 106,034 116,997 133,982 15,666

Febrero 2017 104,980 113,493 113,879 112,963 8,899

Marzo y siguientes 2017 160,342 228,957 256,921 276,678 96,580

Estructura de

Vencimientos2016-10-31 2016-11-30 2016-12-15 2016-12-31

Efectivo 24.4% 11.4% 8.8% 16.9%

Noviembre 16.1%

Diciembre 12.2% 21.5% 9.7% 0.0%

Enero 13.1% 15.9% 19.5% 21.3%

Febrero 13.5% 17.0% 19.0% 17.9%

Marzo y siguientes 20.7% 34.2% 42.9% 43.9%

Total del portafolio 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%


52.7% 32.9% 18.5% 38.2%

408.5 220.2 110.6 240.4



REPORTOS

PORTAFOLIO DE FONDOS PENSIÓN

(Cifras en millones de colones)

A partir del portafolio de los fondos de pensión se determina:

Reducción de las inversiones en los fondos de inversión por ¢18.400 millones, al pasar de ¢247,700 en oct-16 a ¢229,300 millones a dic-16.

Disminuyen en ¢24,600 millones sus disponibilidades según datos suministrados por SUPEN

Fuente: Información de las carteras disponibles en la web de SUPEN

Variación

Dic/ Oct 16

Gobierno OPC's 101,880

Popular Pensiones 73,310

IVM-CCSS 22,695

Magisterio Nal 14,980

Poder Judicial 9,452

Otros regímenes 1,487

Total 150,494

BCCR OPC's (36,772)

Vida Plena (21,242)

IVM-CCSS 712

Magisterio Nal (1,649)

Poder Judicial 1,677

Otros regímenes (1,714)

Total (37,746)

BPDC OPC's 15,685

BN Vital 10,464

IVM-CCSS (5,452)

Magisterio Nal 946

Poder Judicial (100)


Total 6,448

Emisor Regimen de PensiónVariación

Dic/ Oct 16

BNCR OPC's 10,177

BCR Pensiones 9,048

IVM-CCSS (7,527)


Poder Judicial (1,293)

Otros regímenes (54)

Total 3,266

BCR OPC's 4,152

BN Vital 5,689

IVM-CCSS (32,474)

Magisterio Nal (3)

Poder Judicial 108


Total (32,145)

Bancos Privados OPC's 32,500

BN Vital 18,491

IVM-CCSS (15,754)


Poder Judicial -

Otros regímenes (404)

Total 28,444

Emisor Regimen de Pensión

Disminuye inversiones en el BCCR y en

el BCR

El portafolio del Instituto Nacional de Seguro presenta:

Reducción de sus inversiones en los Bancos privados.

Retira recursos de un banco privado en ¢8.200 millones

Reduce inversiones en el Banco Central de Costa Rica.

Aumenta sus inversiones en los Fondos de Inversión del mismo Grupo.

PORTAFOLIO DEL INS(Cifras en millones de colones)

Fuente: Cartera de inversiones de la web de SUGESE

Variación

Dic/ Oct 16

Total 1,208,357 1,201,093 (7,263)

Gobierno Corto Plazo 110,382 77,635 (32,747)

Gobierno Largo Plazo 850,184 889,634 39,450

BCCR 75,954 72,753 (3,201)

Bancos Estatales 29,330 29,620 291

Bancos Privados 71,307 53,942 (17,365)

Banco San José 19,649 18,693 (955)

Davivienda 9,829 1,560 (8,269)

Banco Improsa 7,607 7,025 (582)

Fondos de inversión 71,201 77,509 6,308

INS SAFI 49,720 59,501 9,780

Otras SAFIS 21,481 18,008 (3,472)

Instituto Nacional de Seguros Oct-16 Dic-16

Reduce sus inversiones en los bancos

privados



REPORTOS

SALDO ABIERTO A PLAZO EN COLONESBancos y SPNF reducen sus inversiones en

reportos.

Fuente: Creación propia a partir de información suministrada por la BOLSA NACIONAL DE VALORES

* En esta agrupación la entidad pública financiera B representa en promedio el 98% del monto invertido.

/ En esta agrupación el Banco 6 provee en promedio el 60% de los recursos y el banco 3 tenía inversiones que representaban el 47% en octubre del 2016.

Inversionista

Saldo abierto

a plazo al

31/Oct/16

Saldo abierto

a plazo al

29/Nov/16

Saldo abierto

a plazo al

31/Dic/16

Saldo abierto

a plazo al

31/Ene/17

Partic. al

31/Dic/16

Variación abs.

31/Dic/16 vrs

31/Oct/2016

Variación abs.

31/Dic/16 vrs

31/Ene/2017

Puestos de bolsa (Cuenta propia) 231 1,179 703 309 0% 477 (395)

231 1,179 703 309 0% 477 (395)

Bancos 69,894 51,124 57,471 24,897 28% (12,941) (32,573)

Fondos de inversión 50,753 69,187 39,449 44,357 19% (9,907) 4,908

Sociedad de fondos de inversión 2,041 3,214 2,072 1,105 1% (677) (967)

Financieras 15,641 19,914 24,612 32,198 12% 7,793 7,585

Cooperativas 8,399 12,458 21,125 20,515 10% 12,786 (610)

Entidades de pensiones 4,711 7,666 6,631 2,028 3% 1,492 (4,603)

Seguros 7,426 5,944 593 10,450 0% (6,545) 9,857

158,866 169,507 151,953 135,550 74% (7,999) (16,403)

Personas físicas 528 1,051 1,471 354 1% 935 (1,117)

Personas jurídicas 7,452 10,299 9,317 4,583 5% 2,304 (4,734)

Asociaciones solidaristas 5,571 4,107 5,150 2,918 2% (467) (2,232)

Fundaciones 6,348 1,570 3,069 851 1% (3,339) (2,217)

Fideicomisos 2,264 1,732 1,593 1,549 1% (641) (44)

Entidades públicas no financieras * 67,032 45,547 33,115 35,149 16% (33,918) 2,035

89,195 64,306 53,714 45,405 26% (35,126) (8,310)

248,291₡ 234,992₡ 206,370₡ 181,264₡ 100% (42,648) (25,107)

DISMINUCIÓN DEL SAP -17% -12% (67,755)

COMPOSICIÓN DEL SALDO ABIERTO A PLAZO EN COLONES POR INVERSIONISTA

AL 31 DE ENERO DEL 2017(Cifras expresadas en millones)

POSICIÓN INVERSORA A PLAZO

COLONES

/

CONCENTRACIÓN DEL SAP

Durante el año 2016 se presentó un volumen promedio simple de vencimientos a un día plazo de 18,000 millones.

Transformación de plazos


29-Nov-2016

¢47,852 millones

15-Dic-2016

¢46,726 millones

Cliente deudor

Saldo abierto

a plazo al

31/Oct/2016

%

Saldo abierto

a plazo al

29/Nov/2016

%

Saldo abierto

a plazo al

31/Dic/2016

%

Saldo abierto

a plazo al

31/Ene/2017

%

31/Dic/16

vrs

31/Oct/16

31/Ene/17

vrs

31/Oct/16

1 Entidad financiera no bancaria 1 28,112 11% 23,642 10% 13,618 7% 13,645 8% -52% -51%

2 Puesto de bolsa 1 24,048 10% 25,042 11% 24,917 12% 20,779 11% 4% -14%

3 Puesto de bolsa 2 22,961 9% 24,681 11% 16,997 8% 16,116 9% -26% -30%

4 Puesto de bolsa 3 14,998 6% 17,613 7% 17,790 9% 16,493 9% 19% 10%

5 Puesto de bolsa 4 13,985 6% 7,797 3% 3,055 1% 241 0% -78% -98%

6 Puesto de bolsa 5 8,346 3% 8,361 4% 8,482 4% 8,516 5% 2% 2%

7 Persona jurídica 7,769 3% 7,779 3% 7,275 4% 7,804 4% -6% 0%

8 Banco 3 7,432 3% 5,586 2% 5,586 3% 5,569 3% -25% -25%

9 Asociación solidarista 1 6,624 3% 6,252 3% 2,302 1% 865 0% -65% -87%

10 Entidad financiera no bancaria 2 5,880 2% 5,771 2% 5,685 3% 5,549 3% -3% -6%

11 Persona jurídica 3,898 2% 3,353 1% 2,785 1% 4,383 2% -29% 12%

12 Asociación solidarista 2 2,451 1% 3,222 1% 3,201 2% 3,244 2% 31% 32%

Resto de inversores 101,789 41% 95,893 41% 94,677 46% 78,060 43% -7% -23%

248,291₡ 100% 234,992₡ 100% 206,370₡ 100% 181,264₡ 100% -17% -27%

Variación

DISTRIBUCIÓN DEL SALDO ABIERTO A PLAZO

EN COLONES POR CLIENTE DEUDOR(Cifras expresadas en millones colones)


36% 36%39% 37%

Cliente inversor

Saldo abierto

a plazo al

31/Oct/2016

%

Saldo abierto

a plazo al

29/Nov/2016

%

Saldo abierto

a plazo al

31/Dic/2016

%

Saldo abierto

a plazo al

31/Ene/2017

%

31/Dic/16

vrs

31/Oct/16

31/Ene/17

vrs

31/Oct/16

1 Entidad pública no financiera B 64,661 26% 45,089 19% 32,301 16% 34,340 19% -50% -47%

2 Banco 6 32,652 13% 32,401 14% 42,747 21% 13,948 8% 31% -57%

3 Banco 3 32,532 13% 5,121 2% 0 0% 0 0% -100% -100%

4 Entidad financiera no bancaria 1 15,361 6% 17,652 8% 23,138 11% 28,953 16% 51% 88%

5 Fondo de inversión 1 11,107 4% 13,761 6% 5,503 3% 5,620 3% -50% -49%

6 Fondo de inversión 2 9,986 4% 12,030 5% 9,675 5% 9,283 5% -3% -7%

7 Fondo de inversión 3 7,800 3% 12,674 5% 8,529 4% 4,667 3% 9% -40%

8 Entidad de seguros 1 6,948 3% 5,560 2% 0 0% 9,776 5% -100% 41%

9 Entidad pública no financiera C 4,491 2% 0 0% 0 0% 154 0% -100% -97%

10 Fondo de inversión 4 3,311 1% 3,482 1% 468 0% 4,192 2% -86% 27%

11 Cooperativa 1 3,084 1% 232 0% 3,726 2% 8,041 4% 21% 161%

12 Fondo de inversión 5 2,603 1% 1,501 1% 296 0% 619 0% -89% -76%

Resto de inversores 53,756 22% 85,490 36% 79,988 39% 61,671 34% 49% 15%

248,291₡ 100% 234,992₡ 100% 206,370₡ 100% 181,264₡ 100% -17% -27%

Variación


EN COLONES POR CLIENTE INVERSOR(Cifras expresadas en millones colones)


58% 43% 48% 43%


EN COLONES POR CLIENTE INVERSOR

AL 29 DE NOVIEMBRE DEL 2016(Cifras expresadas en millones de colones)


Cliente inversor

(vendedor a plazo)

Miembro liquidador

(deudor a plazo)SALDO A PLAZO

%

PARTICIPACIÓN

DEL SAP

Monto invertido

PNF B

%

participación

% que representa

del SAP de la

entidad

Miembro liquidador 1 517 0% - 0% 0%

Miembro liquidador 2 1,571 1% - 0% 0%

Miembro liquidador 3 20,389 9% 3,321 7% 16%


Miembro liquidador 5 1,095 0% 278 1% 25%

Miembro liquidador 6 511 0% 511 1% 100%

Miembro liquidador 7 539 0% - 0% 0%










Total 234,992 100% 45,089 100% 19%

Entidad pública no

financiera B

TASAS DE CAPTACIÓN (INTERCLEAR)

GESTIÓN DE VENCIMIENTOS DEUDA

ESTANDARIZADA E INDIVIDUAL

TESORO DIRECTO (RDD) Y RDI

INCREMENTO EN TASAS DE

CAPTACIÓNTASAS DE CAPTACIÓN (INTERCLEAR)

Sector Emisor EmisorMes

emisión

A 180

días

A 360

días

A 180

días

A 360

días

Oct 5.75 5,500

Nov 5.85 1,565

Dic 6.24 12,224

Oct 5.10 5.75 1,000 14,500

Nov 5.50 5.85 11,000 14,000

Dic 6.00 2,250

Feb 5.55 6.25 1,000 3,000

Oct - -

Nov - -

Dic - -

Feb 5.25 6.00 1,000 2,000

Oct 4.65 3,600 -

Nov 4.63 7,100 -

Dic 5.29 16,000 -

Feb 5.29 9,100 -

Oct 5.06 5.52 35,022 4,300

Nov 5.24 5.77 37,900 3,000

Dic 5.38 6.37 21,000 40,895

Feb 5.78 6.35 37,150 38,603

Oct 5.55 6.29 6,553 38,500

Nov 5.57 6.27 10,301 32,179

Dic 5.74 6.53 2,837 19,477

Feb 6.19 7.16 12,554 15,836

Fuente: Registros según Interclear al 28 de febrero del 2017

1/ Se refiere a la tasa de interés neta promedio para el plazo y mes indicado

BNCR

BPDC

Tasas de interés 1/ Captaciones

Banco Privado

BDAVI

BSJ

SCOTI

Banco Público y

Banco Popular

BCR

Banco Nacional de Costa Rica

Balance de ComprobaciónEn miles de millones de colones

Fuente: Balance de Comprobación del sitio web de SUGEF

Nombre de la cuenta 31-Oct-16 30-Nov-16 31-Dic-16 31-Ene-17

Variac.

31 dic/

31 oct

Variac.

31 ene/

31 dic

Activo ¢ 6,146.29 ¢ 6,220.87 ¢ 6,214.21 ¢ 6,378.94 ¢ 67.9 ¢ 164.7

Disponibilidades 928.05 1,031.81 934.64 1,036.67 6.5 102.0

Inversiones en instrumentos

financieros949.64 869.49 893.07 943.83 - 56.5 50.7

Instrumentos financieros en el BCCR95.53 116.88 117.55 108.95 22.0 -8.6

Instrumentos financieros del sector

sector público385.31 321.60 373.58 381.08 -11.7 7.5

Cartera de créditos 3,947.47 3,993.80 4,058.20 4,075.14 110.7 16.9

Pasivo ¢ 5,561.18 ¢ 5,634.25 ¢ 5,625.11 ¢ 5,784.28 63.9 159.1

Captaciones a la vista 2,412.61 2,532.80 2,593.99 2,618.50 181.4 24.51

Captaciones a plazo 1,631.69 1,553.46 1,536.29 1,672.40 -95.4 136.11

Obligaciones con entidades 1,236.45 1,220.22 1,219.53 1,216.59 -16.9 -2.94

Nombre de la cuenta 31-Oct-16 30-Nov-16 31-Dic-16 31-Ene-17

Variac.

31 dic/

31 oct

Variac.

31 ene/

31 dic

Activo ¢ 4,612,94 ¢ 4,561,66 ¢ 4,578,56 ¢ 4,568.17 -¢ 34.4 -¢ 10.3

Disponibilidades 668.32 659.13 637.28 602.90 -31.0 -34.3

Inversiones en instrumentos

financieros1.041.59 984.79 973.74 986.20 -67.8 8.4

Instrumentos financieros en el

BCCR75.36 70.98 120.84 90.43 45.5 -30.4

Instrumentos financieros del sector

sector público460.26 417.96 445.65 549.55 -14.6 103.9

Cartera de créditos 2.652.82 2.666.04 2.710.17 2.718.73 57.4 8.56

Pasivo ¢ 4.144.13 ¢ 4.089.48 ¢ 4.096.33 ¢ 4.081.65 -47.8 -14.7

Captaciones a la vista 1,761.92 1,798.30 1,899.67 1,937.47 137.7 37.8

Captaciones a plazo 1,410.44 1,250.99 1,233.58 1,221.90 -176.9 -11.7

Obligaciones con entidades 721.25 684.87 675.20 706.65 -46.0 31.4

Banco de Costa Rica

Balance de ComprobaciónEn miles de millones de colones

Fuente: Balance de Comprobación del sitio web de SUGEF





AUMENTA LA CAPTACIÓN EN DEUDA

ESTANDARIZADA EN COLONES

Fuente: Creación propia a partir de información suministrada por la Bolsa Nacional de Valores y el Ministerio de Hacienda

Emisor Captación VencimientoFlujo neto

(Capta - Vence)

Tipo de

emisión

Categoría del cliente

inversorMonto captación Particiapación

G (Estandarizado) 533,003 94,209 438,794 Estandarizadas Pensiones 349,158 21%

BCCR 97,226 51,673 45,553 Seguros 62,472 4%

BCR 0 28,073 (28,073) Públicas no financieras 51,654 3%

BNCR 0 22,600 (22,600) Bancos 39,108 2%

BPDC 9,015 0 9,015 Personas jurídicas 16,410 1%

BCAC 9,500 3,283 6,217 Puestos de bolsa 4,565 0%

SCOTI 14,518 10,000 4,518 Cooperativas 2,850 0%

BSJ 30,000 10,000 20,000 Personas físicas 2,586 0%

BIMPR 2,000 3,000 (1,000) Asociaciones Solidaristas 1,812 0%

BPROM 8,000 2,500 5,500 Fondos de Inversión 1,550 0%

FTBCB 0 2,750 (2,750) Sociedades de fondos 500 0%

MADAP 5,000 0 5,000 Fideicomisos 253 0%

MUCAP 5,000 0 5,000 Fundaciones 86 0%

BANVI 5,000 0 5,000 Estandarizadas Total 533,003 32%

Sub total 718,262 228,088 490,174 RDD + RDI Bancos 591,126 36%

G (RDD + RDI) 1,127,019 1,293,812 (166,793) Públicas no financieras 535,892 32%

Total 1,845,280 1,521,900 323,381 RDD + RDI Total 1,127,019 68%

Grand Total 1,660,022 100%

Total Gobierno 1,660,022 1,388,021 272,001

CAPTACIONES Y VENCIMIENTOS DEUDA

ESTANDARIZADA EN COLONESPeriodo comprendido entre octubre y diciembre del 2016Cifras expresadas en millones de colones

MENOR RENOVACIÓN DE CDP´S

EN COLONES

Emisor Captación VencimientoFlujo neto

(Capta - Vence)

%

Renovación

BNCR 236,117 225,140 10,977 105%

BPDC 128,882 147,067 (18,184) 88%

BCR 66,928 158,421 (91,493) 42%

BSJ 55,750 64,807 (9,057) 86%

BCAC 34,003 59,619 (25,616) 57%

BDAVI 19,289 36,013 (16,724) 54%

BPROM 15,900 12,000 3,900 133%

SCOTI 0 24,194 (24,194) 0%

BIMPR 7,327 15,500 (8,173) 47%

PRIVA 6,050 3,300 2,750 183%

Total 570,246 746,062 (175,816) 76%

Fuente: Interclear

CAPTACIONES Y VENCIMIENTOS DE CDP´S EN COLONES POR INTERCLEAR

PERIODO: OCTUBRE A DICIEMBRE DEL 2016

(Cifras expresadas en millones de colones)

FLUJO NETO DE VENCIMIENTOS Y

CAPTACIONES POR COLOCACIONES DIRECTASPeriodo comprendido entre octubre y diciembre del 2016Cifras expresadas en millones de colones

Fuente: Interclear

La reducción en el flujo neto de las sociedades

públicas no financieras explican el 73.52% de

la reducción total en el flujo neto.

EmisorCategoría

clienteCaptación Vencimiento

Flujo neto

(Capta - Vence)Emisor

Categoría

clienteCaptación Vencimiento

Flujo neto

(Capta - Vence)

BNCR ASE 1,022 300 722 BPDC ASE 4,724 3,227 1,498

BCO 6,500 4,000 2,500 BCO 3,000 9,337 -6,337

COO 0 4,750 -4,750 COO 2,250 4,769 -2,519

FDO 178,500 80,500 98,000 FDO 17,145 26,834 -9,689

FID 0 1,400 -1,400 FID 0 997 -997

FUN 0 22,540 -22,540 FIN 2,000 2,000 0

JUR 3,300 74 3,226 FIS 1,658 2,728 -1,069

PEN 36,800 56,730 -19,930 FUN 294 5,074 -4,780

PNF 0 54,846 -54,846 JUR 20,798 6,250 14,548

PTO 9,995 0 9,995 PEN 51,500 44,072 7,428

236,117 225,140 10,977 PNF 23,979 40,545 -16,566

BCR ASE 0 2,000 -2,000 PTO 1,434 1,135 299

BCO 0 1,500 -1,500 SEG 100 100 0

FDO 31,200 60,300 -29,100 128,882 147,067 -18,184

FIS 1,300 0 1,300

FUN 0 1,320 -1,320

JUR 1,480 0 1,480

PEN 14,000 16,500 -2,500

PNF 18,948 76,801 -57,853

66,928 158,421 -91,493BCR Total

BNCR Total

BPDC Total

CAPTACIONES Y VENCIMIENTOS EN CDP´S

A TRAVÉS DE ENTREGAS PREVIAS Periodo comprendido entre octubre y diciembre del 2016Cifras expresadas en millones de colones

ENTIDAD PÚBLICA NO

FINANCIERAEMISOR Captación Vencimiento

Flujo neto

(Capta - Vence)

%

Renovación

BCR 17,748 73,879 -56,131 24%

BNCR 0 47,196 -47,196 0%

SCOTI 0 7,039 -7,039 0%

BCAC 0 6,907 -6,907 0%

BSJ 10,000 16,229 -6,229 62%

BPDC 23,879 25,582 -1,703 93%

BDAVI 8,224 10,163 -1,939 81%

BIMPR 3,327 5,000 -1,673 67%

Sub Total 63,177 191,997 (128,819) 33%

BPDC 100 14,963 -14,863 1%

BNCR 0 7,150 -7,150 0%

BDAVI 0 5,000 -5,000 0%

BCAC 0 3,000 -3,000 0%

OTROS 9,500 11,000 -1,500 86%

Sub Total 9,600 41,113 (31,513) 23%

Total 72,777 233,109 -160,332 31%

Fuente: Interclear

PNF A

PNF B

EMISIONES INDIVIDUALES





AUMENTA EL SALDO DEL RDD

El saldo entre el diciembre del 2016 y enero del 2017, presente un crecimiento del 5% (¢76,913 millones) y se ubica

en los ¢1,514,587 millones. El RDD cerró en los ¢551,216 millones, registrando un aumento de ¢76,791 millones,

equivalente a un crecimiento del 16%. El RDI se mantuvo en el orden de los ¢963,370 millones.

Fuente: Datos suministrados por la Tesorería Nacional

Los bancos y las entidades públicas

no financieras aumentan sus

inversiones en RDD

Fuente: Datos suministrados por la Tesorería Nacional

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Ene

2,016 2,017

DETALLE DE INVERSORES BANCARIOS EN RDD + RDIAL 31 DE ENERO DEL 2017

BANCO 1

BANCO 2

BANCO 3

BANCO 4

BANCO 5

BANCO 6

MERCADO INTEGRADO DE

LIQUIDEZ (MIL)

Aumenta las facilidad permanente

de crédito

Durante el mes de diciembre se inyectó en promedio ¢42,029 millones, alcanzando un máximo en un día

de ¢184,500 millones.

MERCADO INTEGRADO DE LIQUIDEZ

EN COLONES

Fuente: Creación propia a partir de información publicada por el BCCR en su sitio web.

Liquidez total del Sistema FinancieroCifras en millones de colones

Fuente: BCCR


Fuente: BCCR

Fuente: BCCR


RESUMEN DE HALLAZGOS

SPNF

Origen de Fondos

Reportos ¢ 32,000 mill

Fondos de inversión ¢ 30.300 mill

RDD + RDI ¢172,186 mill

Inversiones a plazo

Aplicación de fondos

Bancos (cdp´s diversos plazos)

Estandarizadas (MH) ¢51,654 mill

BANCOS

Origen de Fondos

Reportos ¢12,941 mill

Fondos de inversión ¢53,700 mill

MIL

Captación a plazo (cdp´s)

Captación a la vista


RDD + RDI ¢28,866 millones

Estandarizadas ¢39,108 millones

Crédito

PENSIONES

Origen de Fondos

Fondos de inversión ¢18,400 mill

BCCR ¢37,746 mill

Cdp´s y efectivo


Bancos (cdp´s diversos plazos)

Estandarizadas (MH) ¢349,158 mill

FUENTES DE INFORMACIÓN

1. Bolsa Nacional de Valores1. Registro de vencimientos y captaciones bancarias a través de entregas previas.

2. Contratos bursátiles

Nota: La Sugeval publica en su sitio web la Tenencia de emisiones registradas en el Sistema de

Anotación en Cuenta (SAC) e INTERCLEAR y el Informe diario del saldo abierto a plazo (SAP)

2. Información remitida por las Sociedades de Fondos de Inversión se pude

consultar en la página web de la SUGEVAL.1. http://www.sugeval.fi.cr/informesmercado/Paginas/FondosInversion.aspx

3. Ministerio de Hacienda1. Registro de la deuda desmaterializada e individualizada (RDD y RDI)

4. Sitio web de la Superintendencia General de Entidades Financieras

5. Sitio web de la Superintendencia de Pensiones

http://www.sugeval.fi.cr/informesmercado/Documents/Informe y pasos para actualizarlo.zip

http://www.sugeval.fi.cr/informesmercado/Paginas/InfSaldoAbierto.aspx