Anexo No. 3 Informe de Gestión€¦ · compras de reservas internacionales que se han hecho en los últimos años. El incremento de $5.925 mm en el último trimestre de la base monetaria

Anexo No. 3 Informe de Gestión

INFORME DE GESTION DICIEMBRE 2008

TABLA DE CONTENIDO

BANCO PROCREDIT COLOMBIA

JUNTA DIRECTIVA

DIRECCIÓN GENERAL

CALIFICACIONES GESTION HACIA EL CLIENTE GESTION DE PROCESOS INTERNOS GESTION FINANCIERA AÑO 2008 CAPTACION COLOCACION ASPECTOS JURIDICOS SITUACION ADMINISTRATIVA

RIESGOS

OPERACIONES CON LOS SOCIOS Y LOS ADMINISTRADORES

PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR

REVELACIÓN Y CONTROL DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

HECHOS IMPORTANTES POSTERIORES Al 31 DICIEMBRE DE 2008

EVOLUCION PREVISIBLE Y PERSPECTIVA DE LA ENTIDAD

JUNTA DIRECTIVA

PRINCIPALES

GABRIEL SCHOR

MARIANO LUIS LARENA GARCÍA HELEN ALEXANDER

PEDRO ALFREDO ARRIOLA BONJOUR ANJA LEPP

REVISOR FISCAL

DELOITTE & TOUCHE Representado por:

JUAN CARLOS OLAVE ANGEL T.P. 78983 – T

DEFENSOR DEL CLIENTE

CARLOS MARIO SERNA

DIRECCIÓN GENERAL

MANUEL S. BURITICA LOPEZ

Gerente General

CARLOS ALBERTO LOPEZ BEDOYA Gerente Administrativo

EDDIER BURITICA CARDONA

Gerente de Crédito

OMAR VICENTE SEGURA MANONEGRA Gerente Financiero

JORGE PARIS MAYANS

Gerente de Captaciones

SILVIA PALACIOS JARAMILLO Gerente de Riesgo

LINA MARIA AVILA GONZALEZ

Secretario General Jefe Área Jurídica

MARCO ECONÓMICO SEGUNDO SEMESTRE DE 2008 Producto Interno Bruto

La economía sólo creció 3% en el 2008 reflejando una fuerte desaceleración respecto al 2007, cuando el Producto Interno Bruto, (PIB) creció el 7,8%. Sin embargo cabe destacar que a pesar de la crisis mundial, la economía colombiana continúa creciendo, pues se tomaron medidas a tiempo para amortiguar el impacto de la caída de las economías desarrolladas.

Dichos resultados obedecen principalmente a seis razones expuestas por un consenso de economistas:

1. Bajo crecimiento con alta inflación que coloca en tela de juicio la política económica del actual Gobierno.

2. Una fuerte caída de los precios del petróleo no anticipada, por las autoridades, que aumentaría el déficit en cuenta corriente y haría caer la inversión extranjera, cuestión que generó una fuerte devaluación del peso.

3. La derivación de la desaceleración económica estadounidense en una recesión.

4. El crecimiento de la tasa de desempleo en Colombia, que hoy es la más alta de las siete principales economías de América Latina.

5. Una espiral inflacionaria que conduce a unos aumentos salariales por encima de dos dígitos, lo que multiplica la inercia inflacionaria.

6. El aumento de la pobreza urbana que requiere acciones de política pública significativas.1

En 2008, el PIB por habitante creció solo el 1,7% en Colombia, frente al aumento del 6,3% presentado en el 2007, mientras los salarios reales cayeron un 1,8%, cerca del triple del retroceso del 0,5% anotado el año inmediatamente anterior.

Sector Externo

Durante los primeros once meses del 2008, las ventas externas del país se incrementaron el 29,3% al compararlas con las realizadas en el mismo período de 2007, al pasar de US$26.815,0 millones FOB a US$34.662,6 millones FOB, monto superior en 29,3% al de igual período de 2007. Este resultado obedeció fundamentalmente al incremento del 48,3% en las exportaciones de productos tradicionales, atribuible principalmente a las mayores ventas de petróleo y sus derivados (81,0%).

1 Coyuntura para los negocios” en Dinero N° 306, julio 18 de 2008.

Por otra parte, las exportaciones no tradicionales crecieron 12,5%, ocasionado por las mayores ventas de animales vivos y sus productos (61,5%) y productos químicos (30,8%). La mayor contribución a esta variación se registró en los productos vendidos a Estados Unidos con un incremento de 40,5%, este aumento fue ocasionado principalmente por las mayores ventas de combustibles y aceites minerales y sus productos (58,3%). En noviembre de 2008, las importaciones, registraron un incremento 5,1% al pasar de US$3.135,3 millones en noviembre de 2007, a US$3.295,4 millones en el mismo mes de 2008. Este resultado fue ocasionado por las mayores compras externas de navegación aérea o espacial con un incremento del 168,2%, seguido de manufactura de fundición, hierro y acero con el 58,0%. El 25,9% de las importaciones realizadas durante noviembre de 2008, fueron originarias de Estados Unidos; el 13,3% de China, el 7,9% de México, el 5,7% de Brasil, el 4,6% de Francia, el 4,4% de Alemania y el 2,6% de Japón. Durante este mismo periodo, las compras externas de Colombia se incrementaron 21,8%, al compararlas con las realizadas en el mismo período de 2007, al pasar de $30.062,9 millones CIF a US$36.603,3 millones CIF. Este incremento, obedeció fundamentalmente a las mayores compras de calderas, máquinas y partes con el 9,5%; combustibles, aceites minerales y sus productos el 108,8%; navegación aérea o espacial el 91,7%; aparatos y material eléctrico de grabación o imagen el 16,5%; y fundición, hierro y acero el 31,7%. Por otra parte, las mercancías compradas por Colombia a Estados Unidos participaron con el 28,8% del total registrado en el período de análisis; China participó con el 11,4%; México el 7,9%; Brasil el 5,9%; Alemania el 3,9%; Venezuela el 3,1%; Japón el 2,9% y Corea el 2,3%. De enero a noviembre de 2008, se registró superávit en la balanza comercial colombiana de US$376,8 millones FOB. Los mayores superávit registrados fueron con Venezuela, Estados Unidos, Ecuador y Países Bajos. Los déficits más altos presentados fueron con China, México y Brasil.2 La revaluación del dólar ha sido más fuerte que en otras economías similares. Una de las principales razones de este fenómeno es un incremento en la confianza de los inversionistas extranjeros para invertir en la economía local, lo cual ha provocado un fuerte incremento en los flujos de inversión extranjera directa, hecho que se ha visto acrecentado por las políticas proteccionistas implementadas por gobiernos vecinos como Venezuela, Ecuador y Bolivia, provocando que flujos de inversión que estaban dirigidos a estos países ahora se dirijan a Colombia.3 Entre enero y noviembre de 2008, la Inversión Extranjera Directa (IED) creció 26% frente al mismo periodo de 2007, pasando de US$6.184,8 millones a US$7.775,2 millones. Durante este periodo, se puede observar un flujo de

2 Fuente: Banco de la República. La balanza cambiaria 3 Fuente: AFIN. Informe Redención de Cuentas diciembre de 2008.

capitales hacia la inversión de petróleo y minería que presentó un incremento de 33% al pasar de US$4.088,1 millones a US$5.428,0 millones. La inversión en otros sectores aumentó en 12% pasando de US$2.096,8 millones entre enero y noviembre de 2007 a US$2.347,2 millones en el mismo periodo de 2008.4 Mercado Laboral Si bien el panorama laboral fue favorable durante el primer semestre de 2008, las últimas cifras publicadas por el DANE, muestran que en el trimestre octubre - diciembre 2008 la tasa de desempleo promedio fue 10,5% frente a 9,8% observada en el mismo periodo de 2007. El número de los ocupados disminuyó en 237 mil personas y la población económicamente activa en 106 mil personas. De acuerdo a la “Gran Encuesta Integrada de Hogares”, en el nivel Nacional la Tasa Global de Participación fue 58,4%, la de Ocupación, 52,2% y la de Desempleo, 10,6%.5 Agregados Monetarios Debido al aumento de la incertidumbre y de la desconfianza en los mercados financieros internacionales, y al riesgo de contagio hacia el mercado doméstico, la Junta Directiva del Banco de la República decidió reducir los encajes, y así facilitar el buen funcionamiento local de los mercados monetarios y de crédito. Esta medida desaceleró la tasa de crecimiento de la demanda por reserva bancaria de 50,6% en septiembre a 27,3% en diciembre. A su vez, generó una moderación en el ritmo de crecimiento de la demanda por base monetaria en el último trimestre del año, de 21,4% a 13,4%, período durante el cual también se contrajo el crecimiento del efectivo de 8,7% a 7,2%. El exceso de liquidez también se originó por el efecto acumulado de las grandes compras de reservas internacionales que se han hecho en los últimos años. El incremento de $5.925 mm en el último trimestre de la base monetaria se explicó en un 76,6% por el retiro de $4.539 mm de los depósitos de la Tesorería General de la Nación del Banco de la República. Las operaciones de mayor liquidez por $693 mm fueron otra parte importante (12%) de la ampliación de la base. Por otra parte, en el cuarto trimestre los pasivos sujetos a encaje registraron una aceleración en su tasa de crecimiento de 16,3% a 19,3%, factor que impulsó el aumento de M3.6

Inflación

4 Fuente: Proexport Colombia. Reporte de Inversión Extranjera Directa. 5 Fuente: DANE. Encuesta Nacional de Hogares. Dic 2008 6 Fuente: Banco de la República. Informes sobre inflación. 2008.

En diciembre de 2008, la variación anual del índice de precios al consumidor (IPC) se situó en 7,67%, cifra que superó tanto el rango meta de inflación del mismo año (entre 3,5% y 4,5%) como el registro de diciembre de 2007 (5,69%). Es decir, que la inflación superó el rango objetivo fijado por la Junta Directiva del Banco de la República (JDBR). El anterior comportamiento de los precios se dio en un contexto de diversos choques de oferta y demanda que afectaron la economía colombiana. En primer lugar, se presentaron aumentos significativos en los precios internacionales del petróleo y de otros productos básicos, los cuales generaron un incremento en los fletes, en los costos de producción agrícola y en el precio de algunos productos básicos (maíz, oleaginosas, caña de azúcar, entre otros). Aunque esta tendencia se revirtió especialmente en el último trimestre del año ya que se presentó un fuerte descenso en el precio internacional del petróleo y de otros bienes básicos agrícolas, el IPC de alimentos en Colombia continuó registrando variaciones anuales elevadas. Esta situación, además de generar presiones alcistas en los precios internos de los alimentos y combustibles, mantuvo elevadas las expectativas de inflación de los agentes y afectó el crecimiento económico del país. En noviembre, la Junta Directiva del Banco de la República fijó la meta de inflación de 2009 en un rango entre 4,5% y 5,5%, con 5,0% como meta puntual para efectos legales. Así mismo, estableció en 4,0% el punto medio del rango meta de inflación para el año 2010.7 Tasas de Interés

El aumento en las expectativas de inflación y el contagio de la mayor inflación de alimentos y bienes regulados a otros grupos de la canasta familiar, motivaron a que en febrero y julio de 2008 se realizaran dos incrementos adicionales en las tasas de interés, desde un nivel de 9,5% hasta 10,0%. En los siguientes cuatro meses la tasa de expansión repo a un día permaneció estable. El cambio hacia una postura más relajada de la política monetaria se inició en octubre, cuando se redujeron los encajes requeridos sobre depósitos bancarios y se realizaron compras de TES con el propósito de ampliar los montos de liquidez suministrados a la economía. Ese cambio en la postura de la política se consolidó con las reducciones en las tasas de interés de intervención realizadas en diciembre de 2008 y enero de 2009, de 50 puntos básicos cada una. De esta forma, la tasa repo de expansión a un día se situó en 9,0%. La Junta del Banco de la República también informó en su última reunión que hay condiciones para continuar con la reducción de la tasa de intervención y consolidar el cambio en la postura de la política monetaria.8

7 Fuente: DANE. Encuesta Nacional de Hogares 2008. 8 Fuente: Banco de la República. Revistas e Informes Económicos. Dic 2008.

Por otra parte, en el mes de noviembre, la DTF pasó de niveles de 10,07% E.A. a comienzos del mes, a 9,96% E.A. Por su parte, la tasa interbancaria alcanzó un máximo de 10,01% E.A. el 4 de Noviembre y un mínimo de 9,84% E.A. el 25 de Noviembre. Durante este mes, el diferencial de tasas de interés Interna-Externa (DTF- Libor) osciló entre 6,80% y 7,67%. Su promedio, 7,45%, se ubicó 210 puntos básicos por encima del promedio del mes anterior (5,35%) y fue mayor que el promedio ponderado por monto de la devaluación implícita anualizada de los contratos forward (6,58%). En cuanto a las tasas de colocación, en el cuarto trimestre de 2008 se presentó una tendencia creciente en las tasas de interés nominales de los créditos de tesorería 15,7% y preferencial 16,0%. Precio del dólar

Hacia el mes de junio del pasado 2008, la revaluación del peso colombiano frente al dólar estadounidense alcanzo niveles de $1.650 Pesos/USD. Comenzando el segundo semestre de 2008 el dólar abrió en $1.939 Pesos/USD después de una tendencia bajista sostenida observada en el mercado desde al año 2004. La cotización del dólar presentó a lo largo del semestre altas volatilidades a causa de los datos de desaceleración económica de los Estados Unidos y la posterior crisis financiera, que impactó en grandes proporciones las principales economías del mundo. Se presentaron sesiones con volatilidades hasta de $120 pesos, lo que impuso aun más el volumen de demandas de la divisa llevándola a un máximo en el semestre de $2.424 pesos/USD.9 Esta devaluación de la última mitad del 2008 que devolvió 'cierta tranquilidad' al sector exportador, se acentuó en un 10% en lo que va del 2009, trasladando con ello ahora la preocupación al otro sector de la economía afectando los niveles de importaciones por el encarecimiento de los productos e incluso a gran parte de la población y del mundo inversor, en donde se desprende la inquietud si el alza actual del dólar se trata de un movimiento de carácter temporal o bien si el mismo lleva características tendenciales que terminen hacia adelante acentuando aún más la devaluación de la moneda local frente al dólar estadounidense.

En resumen, los analistas creen que la devaluación del peso colombiano frente al dólar iniciada hacia mediados del pasado año 2008 es de carácter tendencial, y por lo tanto, debemos esperar que pueda regresar a niveles de 3.000 pesos por dólar, como se observó en años anteriores.

Reservas Internacionales.

El superávit global resultante de las transacciones de la balanza de pagos generó una acumulación de reservas internacionales Brutas de USD$3.031 millones. a

9 Fuente: Fiducoldex. Análisis Segundo Semestre 2008.

septiembre de 2008. Estas se vieron reflejadas principalmente en compras netas de divisas del Banco de la República por USD$2.299 millones, en depósitos ante el Banco de la República por operaciones de endeudamiento externo e inversión de cartera por USD$344 millones, y en el rendimiento de las reservas por USD$388 millones.

Balance Fiscal

En términos de déficit del Sector Público Consolidado (SPC) y del Gobierno Nacional Central (GNC), composición de la deuda pública y costo de la deuda, el país ha mejorado significativamente.

Al cierre del tercer trimestre de 2008, el Sector Público Consolidado (SPC) registró un superávit fiscal de $8,86 billones, cerca de 1,9% del PIB, superior en 1,4 puntos porcentuales del PIB frente al observado durante el mismo periodo de 2007, cuando ascendió a $1,99 billones, informó el ministerio de Hacienda.

El superávit reportado por el Sector Público No Financiero (SPNF) entre enero y septiembre del año en curso fue 1,1% del PIB superior al registrado durante el mismo periodo del año pasado. Lo anterior, obedeció principalmente al buen comportamiento del Sector Descentralizado (2,7% del PIB), y en menor medida, al mejor balance del Gobierno Nacional Central (GNC) que redujo su déficit como porcentaje del PIB, al pasar de -1.0% a -0.9% del PIB, entre enero y septiembre de 2008.10

En general el mercado de deuda pública presentó un comportamiento alcista en la tasa durante el año 2008, producto del incremento en las tasas de intervención del Banco de la República, las expectativas de inflación y la aversión al riesgo por parte de los grandes inversionistas. Sin embargo, durante los últimos meses del año, las tasas de los TES presentaron un comportamiento descendente, motivados básicamente por las perspectivas de inflación que se tienen para el 2009 y las disminuciones en las tasas de interés de la mayoría de los Bancos centrales del mundo frente a la actual crisis presentada, alcanzando niveles cercanos a la tasa de inicio de año. Sistema Financiero

El Sistema Financiero reportó un activo total de $186.1 billones, de los cuales el 9.1% Corresponde a disponible, el 18.6% a Inversiones y el 65% a cartera de créditos. Por otra parte, el pasivo del sistema financiero, alcanzó los $164.9 billones donde los depósitos y los créditos de otras instituciones representaron el 88.6%.

Los establecimientos de crédito pese a la continua disminución en el crecimiento de la cartera, registraron utilidades cercanas a $5,6 billones a diciembre de 2008.

10 Fuente: Comunicado de Prensa 086. Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Dic. 2008

Para diciembre, la cartera total del sistema llegó a $120 billones, lo cual significó un crecimiento anual del 18,1%. Por otra parte, la cartera de consumo continuó con un bajo ritmo de crecimiento, llegó a $5.05 billones en comparación con el año pasado cuando alcanzo los $3.8 billones. Esto significó un crecimiento del 33%. La cartera comercial también disminuyó su crecimiento anual, ubicándose en 38%. La cartera de microcrédito mantuvo el dinamismo y alcanzó un crecimiento anual de 70%.11

Mercado Accionario

Debido a la fuerte volatilidad que enfrenta el mercado cambiario ha llevado a que los mercados financieros enfrenten un ambiente inestable y de alto riesgo, en donde el mercado accionario ha reflejado estas condiciones generando pérdidas superiores al 30% durante el último trimestre del año pasado. Por su parte, el Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) presentó un comportamiento a la baja, influenciado por la crisis mundial y la liquidación de inversiones por aversión al riesgo. Durante el año 2008, el IGBC presentó una valoración de -29.21% y en el segundo semestre del -17.53%. Perspectivas 2009

El crecimiento mundial sufrirá un fuerte retroceso en el 2009 como consecuencia de la crisis financiera internacional. Se anticipa una profunda contracción del comercio mundial que afectaría por igual a países desarrollados y emergentes afectando igualmente los flujos de capital. La profundidad de la recesión mundial y su efecto sobre la inflación y el crecimiento económico en Colombia serán determinantes para fijar la política monetaria. Adicionalmente, esta difícil situación externa conducirá a un bajo crecimiento de la economía colombiana, pero se espera que en el segundo semestre del año se logre una aceleración del crecimiento tras fijar una política monetaria más laxa y un gasto público importante, el cual será el encargado de mantener la dinámica económica. En cuanto al crédito interno, se espera que siga fluyendo normalmente y que la inflación descienda en los próximos dos años.

Se estima que para el 2009 se registre un crecimiento de entre 1% y 3%, como consecuencia del impacto negativo de la crisis internacional y de la caída del 10% en las exportaciones dentro de un escenario en el que los mercados de los tres principales socios comerciales: Estados Unidos, Venezuela y Ecuador se contraen.

En cuanto a la tasa de cambio se espera que en los próximos meses el fortalecimiento que se ha observado en el dólar pueda continuar hacia adelante

11 Superintendencia Financiera de Colombia. Establecimiento de Crédito, Evolución de la Cartera de Créditos. Indicadores Gerenciales Diciembre 2008.

como tendencia principal. Por otra parte, se especula que el dólar, frente al peso colombiano, pueda alcanzar valores entre los $2.600 y $2.650 pesos como base superior, aunque esos valores serían intermedios dentro de un ciclo de devaluación mayor para el peso colombiano, que muy posiblemente alcance los 3.000 pesos por dólar, que habían sido alcanzados hacia comienzos del 2003.

CALIFICACION DE RIESGO Al cierre del presente ejercicio el Banco ProCredit Colombia S.A. se encuentra en proceso de calificación de deuda con la sociedad calificadora Duff & Phelps de Colombia S.A.

GESTION HACIA EL CLIENTE

Segmentos

El Banco ProCredit Colombia S.A. definió como objetivos estratégicos para fortalecerse en el año 2009, incrementar el ahorro y las captaciones, liderar en créditos otorgados a negocios muy pequeños, pequeños y medianos, fortalecer el modelo de relación, y asegurar con nuestros clientes relaciones de largo plazo. Para garantizar el cumplimiento de estos objetivos, se ha desarrollado un modelo integral que responde a las expectativas anteriormente planteadas y de esta forma buscamos ofrecerles a nuestros clientes una propuesta de valor socialmente responsable. Nos esmeramos por asegurar el mantenimiento de altos desempeños comerciales desarrollando en nuestros funcionarios el liderazgo, con claro compromiso en la mitigación del riesgo en forma integral. El Banco cuenta con una asistencia técnica del BID/FOMIN cuyo objetivo es brindarle apoyo en su fortalecimiento institucional y expansión de sus operaciones. Imagen y Posicionamiento

El día 30 de Septiembre de 2008, se presento el Banco ProCredit Colombia S.A. mediante un evento de lanzamiento en Bogotá al cual asistieron mas de 550 personas, entre los que encontraba el Presidente de la República doctor Alvaro Uribe Vélez, el Presidente de la Junta Directiva del Banco doctor Gabriel Schor, Esther Gravenkotter Gerente General de Banco ProCredit en Honduras, Pedro Arriola Gerente General de Banco ProCredit en Ecuador algunos de nuestros clientes, representantes de los entes de control y vigilancia como la Superintendencia Financiera, Presidentes de los Bancos en Colombia y representantes de entes gubernamentales.

El objetivo del evento era que la comunidad en general nos conociera y nos identificara como un Banco comprometido con sus clientes, transparente, cercano, de productos simples que les permitirá a nuestros clientes la satisfacción de sus necesidades. Obtuvimos resultados positivos toda vez que el Banco comunica una entidad con un estilo diferente, sencillo, orientado al cliente común y proyectado al futuro. En los medios de comunicación se dio a conocer el Banco destacando los hitos que han enmarcado el liderazgo del Banco a nivel mundial y su compromiso con la construcción de un nuevo país.

GESTIÓN EN PROCESOS INTERNOS

Procesos operativos como apoyo a la gestión comercial Una de las prioridades del Banco es tener una amplia red de sucursales que nos permita acercarnos al grupo meta, por ello al cierre del 2008 contaba con 19 oficinas en algunas ciudades del país, ya que gran parte de la población se concentra en las zonas urbanas. La tarea del Banco ProCredit Colombia S.A. es asegurarse de proporcionar un mayor cubrimiento y ofrecer fácil acceso a los servicios financieros de la entidad a sus clientes actuales y potenciales. Con la red actual de sucursales hemos llegado a 4 ciudades (Bogotá 11 oficinas, Cali 5 oficinas, Medellín 3 oficinas y Pereira 1 Oficina) y nos hemos ubicado en barrios representativos de nuestro mercado objeto. En el año 2008 la presencia de Banco ProCredit Colombia S.A., se incrementó a lo largo y ancho del país dando continuidad al plan de crecimiento y cobertura a nivel nacional, consecuente con el mercado objetivo, población sin acceso a la banca, unidades de negocio productivo muy pequeñas, medianas y pequeñas empresas. Procesos operativos.

Se creó la cadena de valor del Banco, partiendo del Plan Estratégico definiendo los procesos misionales y los de apoyo. Se definieron cargos, perfiles y funciones debidamente documentadas así como otros procesos importantes en el manejo del talento humano, apoyo administrativo, jurídico, gestión del riesgo, tecnología y auditoria. Se fortaleció el área de operaciones con el objetivo de administrar los procesos que soportan los productos de crédito y captaciones garantizando la integridad

de la operación dentro de los niveles de oportunidad, calidad y seguridad. Se llevó a cabo el proceso de alistamiento para la entrada en servicio de Canje y Visación como complemento al tema de las cuentas corrientes previo visto bueno del Banco de la República, para tal efecto se diseñaron los procedimientos y manuales necesarios. Se revisaron, reestructuraron y crearon los procedimientos utilizados para la vinculación y otorgamiento de productos activos y pasivos respectivamente. Plan de Continuidad Con el fin de adelantar la estrategia basada en la recuperación rápida de los sistemas se dio inicio al diseño del Plan de Continuidad del Banco comenzando por la documentación de los planes de contingencia para la atención oportuna a los procesos misionales, se creó un check list de los proveedores estratégicos del Banco y se organizo el cronograma concerniente a la clasificación de la información y así complementarlo con la escogencia del centro alterno de computo para poder crear en su totalidad el plan de continuidad del Banco con el objetivo que se cuente con un adecuado respaldo de su infraestructura y se puedan reanudar las operaciones de dichos sistemas. Implementación Circular Externa 052 de 2007

Se cumplieron con las etapas propuestas por la Superintendencia Financiera con los respectivos seguimientos trimestrales para dar cumplimiento con la implementación de la Circular Externa 052 de 2007 de tal manera que se constituyeron y documentaron los requerimientos de seguridad y calidad en el manejo de la información a través de medios y canales de distribución de productos y servicios. Se documento el sistema de seguridad de la información tomando como referencia los estándares ISO 17799 y 27001. Se instalo una consola (EPO McAfee) para la administración centralizada y para el manejo de fuga de la información, antivirus y antispyware. Se adquirió la herramienta de McAfee Foundstone vulnerability para controlar todas las vulnerabilidades en todos los dispositivos de la red del Banco, y se implementó el DATA LOST PREVENTION de McAfee para: encripción de archivos (correo), encripción de discos duros (portátiles) y todo el manejo de fuga de la información para dispositivos externos e información sensible y restringida, así mismo se adquirieron las tarjetas AIM para la encripción de los datos entre las oficinas y la dirección general.

Capacitación y Desarrollo Con el objeto de reforzar la estructura organizacional de la Dirección General, la apertura de nuevas oficinas y el reforzamiento de las ya existentes, se generó un constante requerimiento de personal en el Banco, lo cual constituyo un gran desafío en la gestión de los recursos humanos. En el año 2008, el crecimiento de personal fue de 213 personas, lo cual representa un incremento del 44.81% en relación al año anterior sin perder la visión e identidad del Banco. Banco ProCredit Colombia S.A. se ha mantenido fiel al principio de convertir la capacitación en eje central de la administración con una importante asignación de recursos, de acuerdo a lo anterior la capacitación de ingreso actualmente comprende varios módulos teóricos y prácticos que incluyen talleres distribuidos en: aspectos institucionales donde se familiariza al personal nuevo con la

misión, visión, valores corporativos, código de conducta e historia del grupo ProCredit, y aspectos de capacitación técnica que incluye crédito, captaciones,

contabilidad, análisis financiero, matemática financiera, conocimiento y manejo del aplicativo y soporte operativo. En total un Ejecutivo de Negocios recibe 312 horas de capacitación entre teoría y práctica, mientras que la parte operativa recibe 216 horas respectivamente; en promedio una persona recibe 134 horas de capacitación al mes. Lo anterior se ha complementado con el permanente intercambio de experiencias y conocimientos con otros Bancos del grupo mediante talleres, pasantías e intercambios. De igual manera Colombia fue anfitrión de tres importantes seminarios entre los que se cuentan el de PYME, el seminario latinoamericano de Marketing y el de Auditoría Interna. Control y Auditoria Interna

El Banco ProCredit Colombia S.A. continúa con el desarrollo de estrategias encaminadas a fortalecer y optimizar el sistema de control interno y la gestión del riesgo, liderado por la alta dirección del Banco, aplicado en todos los niveles de la administración y ejecutado por la totalidad de empleados, con los objetivos de: conseguir mayor eficiencia y eficacia en sus actividades; adecuada protección de los activos y recursos; garantizar la confiabilidad, completitud y oportunidad en los reportes de la información financiera y gerencial; disponer de mecanismos adecuados para la prevención y el control del lavado de activos y financiación del terrorismo; asegurar el cumplimiento de las leyes y normas aplicables y una adecuada administración del riesgo. Los elementos más importantes de este proceso de mejora del control interno son: políticas expresas definidas desde los más altos niveles de Gobierno

Corporativo; procedimientos existentes al alcance de todo el personal; cultura organizacional que opera en todos los estamentos del Banco; concepto de “Autocontrol”, cultura y herramientas disponibles para su aplicación; identificación y gestión de riesgos en los procesos y unidades de negocio; segregación de funciones, control dual, cupos, límites y niveles de atribuciones; permanentes actividades de monitoreo y corrección de deficiencias. Es una orientación prioritaria del Banco que el logro de los objetivos institucionales se alcance dentro de niveles de riesgo razonables y en el marco del cumplimiento de la normatividad vigente. Durante el semestre las actividades de auditoria interna se dirigieron principalmente a la asesoría como elemento de control interno, al servicio de la alta dirección del Banco, para lo cual los principales objetivos de las actividades desarrolladas se concentraron en: evaluación del diseño e implementación del sistema de control interno y el sistema de administración de riesgos; asegurar razonablemente que las actividades y operaciones del Banco se lleven a cabo de acuerdo con las normas legales y de los organismos de vigilancia y control que las rigen; sensibilizar al personal, sobre la importancia de disponer de mecanismos adecuados de control y de gestión de riesgos; y, promover el cumplimiento de metodologías, roles, responsabilidades, políticas, normas y procedimientos dispuestos por el Banco para el mejoramiento continuo de sus sistemas de control interno y de administración de riesgos. Las actividades relacionadas con la función de seguridad se orientaron al direccionamiento y control de seguridad bancaria, contemplando el programa de seguridad de la información; investigaciones y manejo de situaciones de fraude, incluyendo el monitoreo transaccional y el fortalecimiento de esquemas de seguridad lógica y física; y, gestión de requerimientos judiciales.

GESTION FINANCIERA DE 2008

1. PARTICIPACION DEL BANCO EN EL MERCADO

El Banco ProCredit Colombia inicio su actividad comercial en Mayo 13 de 2008 tomando una posición de mercado, e iniciando una participación como actor importante en el desempeño del sistema financiero en el segmento de las Microfinanzas; tal como se observa en la gráfica y cuadro a continuación:

Sector Financiero

Sector de las Microfinanzas

FUENTE: EMPRENDER – Cifras a Sept-2008

2. DESARROLLO DE LOS ACTIVOS - CARTERA DE CRÉDITOS

Para la constitución del Banco ProCredit Colombia SA, se partió de la creación de una sociedad limitada “ProCredit Services” que sirvió como estrategia pre-operativa y gestión de colocación de cartera. Por lo anterior, el cuadro a continuación devela la cartera con la cual la Services cerró el 2007, así como la cartera que cede al Banco en su inicio de operaciones y con la que finalmente el Banco cierra el 2008.

Nota: La cartera Vigente incluye el valor de las provisiones y la cartera de empleados

Los resultados más relevantes son:

La cartera total de créditos vigentes en diciembre de 2008 aumentó en 3.55% con respecto al mes anterior y creció en 727% con respecto al año anterior. Por líneas de crédito, los PYME presentaron un crecimiento en el último mes de 7% y los créditos Muy Pequeños (MP) en un 1.5%.

La cartera vigente total frente al presupuesto alcanzó el 87.65% de cumplimiento, equivalente a USD$ 39.998 mll. El monto acumulado de créditos fue inferior por $5.635 mll, el número de créditos alcanzando fue de 9.303 equivalente al 77.02% del cumplimiento, con una diferencia de 2,770 no colocados. Así mismo se cerró con 8.937 clientes vigentes.

La cartera PYME alcanzo el 118% de cumplimiento del presupuesto, mientras que la cartera de MP obtuvo el 75%, denotando un cambio de estrategia en el segmento atendido.

El crédito promedio terminó en $4.3 mll, superando la proyección inicial en un 113%.

A la fecha se han reestructurado 115 créditos por valor de $779 mll.

3. DESARROLLO DE LOS PRODUCTOS PASIVOS

Los pasivos con el público pasaron de $1.767 a $3.969 mll, se alcanzó el 35.59% de lo presupuestado, debido al desfase en el tiempo de lanzamiento de los productos de cuenta de ahorros y CDT respectivamente previamente discutido.

Se destaca el crecimiento en pesos de las cuentas de ahorro, con un cumplimiento presupuestal del 187%, por efecto de su monto promedio de $287 mil por cuenta.

Los CDT´s tienen un desempeño menor con respecto al presupuesto, en monto (2.9 mll vs. 4.7 mll) y en número (290 vs. 1.838).

Captaciones por tipos de Personas

Los montos de las cuentas de ahorro abiertas para personas naturales siguen teniendo la mayor participación con el 54%. Se observa un crecimiento notable en las Personas Jurídicas pasando del 20% al 46% con respecto al mes anterior.

El total de las captaciones con costos pasó de $1.766 mll. en noviembre a $3.969 mll. en diciembre. Dentro del total general, la Persona Natural alcanzó una participación del 57% y la Persona Jurídica una participación del 43%.

4. ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL BAJO NORMATIVIDAD LOCAL

ACTIVOS:

Los activos al cierre de diciembre decrecieron en 2.2%, debido principalmente al decrecimiento de las inversiones y las cuentas por cobrar con el 76% y 70% respectivamente.

La cartera creció el 3.0 %, el disponible en activos líquidos, por previsiones de liquidez ante el mercado, creció el 143.71%.

Las provisiones de cartera crecieron en promedio un 17.8% con respecto al mes anterior.

Los activos al cierre de diciembre del 2008 fueron de $63.775 mll.

PASIVOS:

El Pasivo aumentó en 32.26% como consecuencia de los siguientes incrementos:

- Los depósitos y exigibilidades que pasaron de $1.767 a $4.278 mll., equivalentes a un crecimiento del 142.12%, como efecto del crecimiento de las captaciones.

- Los créditos con Bancos o en este caso con BANCOLDEX, paso de $5.000 a $7.000 mll, incrementando este rubro en el 40% con respecto al mes anterior.

- Las cuentas por pagar y los pasivos estimados y provisiones decrecieron sin mayor impacto en el crecimiento del pasivo.

Los pasivos del Banco al cerrar diciembre de 2008 fueron $14.019 mll.

PATRIMONIO:

El patrimonio decreció en 8.78% debido al incremento en la pérdida por $4.901 mll, para una perdida acumula a diciembre de 2008 de $10.286 mll.

La pérdida del patrimonio acumulada del año es de 17.1% sobre su capital social. Como efecto el valor de la acción nominal a ha decrecido en el mismo porcentaje.

Por su parte el capital pagado no ha sufrido ninguna modificación y se mantiene en $60.000 mll.

El patrimonio al cierre de diciembre de 2008 fue de $49.714 mll.

5. ESTADO DE RESULTADOS BAJO NORMATIVIDAD LOCAL

INGRESOS

Los ingresos totales del mes de diciembre crecieron en 2.36%. Por efecto de ingresos por intereses se creció el 8.32% o $69.3 Mll. Los rendimientos por las inversiones registraron disminución del 44.95% al decrecer el saldo de las inversiones procedentes del capital inicial, con el cual se tenía constituido un CDAT.

Al cerrar el año, el Banco obtuvo ingresos por valor de $10.475 mll, donde los ingresos operativos contribuyen con el 87%, equivalentes a $9.109 mll.

* Los ingresos por línea de crédito y las comisiones se pueden ver en el cuadro descrito en numeral 6.

GASTOS

En gastos los rubros con mayor contribución fueron:

- Gastos de Personal por valor de $809 mll, dentro del cual se incluye el pago de primas de fin de año a empleados.

- Los otros rubros del gasto presentan crecimientos importantes con respecto al mes anterior como: los honorarios con el 150%, las Provisiones con el 107%, los gastos Diversos con el 112%, los Impuestos con 237% y por último las depreciaciones con el 668%. Lo anterior como efecto de los ajustes contables por cierre de año.

El gasto acumulado al cierre de diciembre de 2008 fue de $20.761 mll.

CUENTA DE RESULTADOS

La cuenta de resultados arrojó un perdida de $4.901 mll. La pérdida se generó por el crecimiento en los gastos de personal (ciclos normales de primas y vacaciones anuales) y el crecimiento del gasto operativo en los rubros de honorarios, provisiones, impuestos y depreciaciones.

Al cierre de Diciembre de 2008, la perdida acumulada fue de $10.286 mll. Este resultado es en buena parte por el crecimiento de la infraestructura del negocio, la cual no se ve todavía compensada por la productividad esperada del negocios, por la misma razón de ser un banco en creación por debajo de su punto de equilibrio.

6. INGRESO POR INTERESES Y COMISIONES (Miles COP)

Los ingresos por intereses en el mes de diciembre crecieron en 8.32% con respecto al mes anterior frente a un crecimiento de la cartera del 3.0%,

El crecimiento de los ingresos por créditos PYME de 35.53% frente a un decrecimiento en los microcréditos del 7%.

Al cerrar diciembre de 2008, los ingresos por interese corrientes, intereses

moratorios y comisiones del total de crédito desembolsados fueron $5.045

mill.

7. INDICADORES Y RATIOS FINANCIEROS

De los indicadores y ratios sobresalen los siguientes:

Los indicadores de rentabilidad (ROA Y ROE) son negativos hasta no

alcanzar el punto de equilibrio. Este está programado para Septiembre del

2009, bajo el cumplimiento de las metas propuestas en el plan de negocios

y además del cumplimiento de variables de estabilidad macroeconómicas.

El margen financiero neto es del 8.23% sobre los activos productivos.

La cobertura actual por provisión sobre los activos productivos es del

4.87%.

El margen de solvencia del Banco se ubica para diciembre en 91.6%.

8. SOLVENCIA

La relación de solvencia ponderada de la industria bancaria en Colombia se ubica en el 13.6%, mientras que las solvencia del Banco ProCredit en este momento se ubica en el 91.6 %

Relación de solvencia de los establecimientos de crédito

(Porcentaje)

13.4

12.4

11.7

12.5

13.5

12.7

13.6

13.5

13.5

9

10

11

12

13

14

15

16

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Nota: Datos corresponden a Diciembre de cada año hasta 2008. Establecimientos de crédito con cooperativas, sin IOE.

Fuente: Superintendencia Financiera. Estados financieros sujetos a revisión por la SFC.

Fuente: SFC

En el último semestre, la relación de margen de solvencia del Banco ha pasado de 143.62% a 91.6% en diciembre de 2008, reducción ocasionada por efecto de las pérdidas del 1er. año de operación y por el crecimiento del pasivo con el público o con deuda.

9. PROYECCION FINANCIERA PARA EL AÑO 2009

Banco Procredit Colombia cuenta con una liquidez de $7.827 mill. representada en efectivo, cuentas de ahorro en Davivienda, depósito en Banrepublica e inversiones por valor de $1.006 millones lo que permite desarrollar sus operaciones en la banda de tiempo de 1.5 meses siguientes.

Para el año 2009, el total de los activos ascenderán aproximadamente a $149.046 mill. Dentro de los activos, la cartera de crédito se proyecta en $121.870 mill y se estima un número de créditos de 25.620 y número de cuentas corrientes de 8.778. Los pasivos, ascenderán aprox. a $108.002 mill.

En cuanto al Estado de pérdidas y ganancias se prevé que se obtendrán pérdidas aprox. por $5.717 mill.

En fondeo se tiene como fuentes distintas a la captación con el publico los recursos provenientes de BANCOLDEX y FINAGRO via modalidades de crédito directo y por redescuento.

Lo anterior ha sido contemplado en el Plan de Negocios y alineadas con las estrategias de consolidación y desempeño que el Banco se ha propuesto.

CARTERA DE CREDITOS

A Diciembre 31 de 2008, la Cartera de Créditos vigente de Banco Procredit Colombia S.A. ascendió a $ 39.461millones, presentando un incremento del 68.15% entre junio y diciembre de 2008, como se puede evidenciar en el cuadro que se presenta a continuación:

CLASIFICACIÓN BANCOS POR CARTERA VIGENTE (cifras en millones de pesos)

Junio de 2008 Diciembre de 2008

CARTERA

DE CARTERA

DE CARTERA

DE CARTERA

DE

ENTIDAD CREDITO CREDITO PROVISION CREDITO CREDITO PROVISION

BRUTA VENCIDA BRUTA VENCIDA

BANCOS NACIONALES

BANCO DE BOGOTA 16.639.392 416.102 581.812 18.253.199 455.892 624.638

BANCO POPULAR 5.530.141 145.125 252.076 5.977.502 167.768 266.217

BANCOLOMBIA 24.169.280 658.809 1.016.046 27.797.602 853.507 1.402.850

CREDITO 3.730.667 99.243 132.268 4.525.877 108.402 148.869

RED MULTIBANCA COLPATRIA 5.141.480 327.494 238.097 5.568.736 305.411 264.164

OCCIDENTE 7.779.719 271.090 368.675 8.261.348 329.622 437.342

BCSC 4.996.897 434.006 329.115 4.891.611 374.503 275.911

DAVIVIENDA 13.456.945 519.582 708.935 14.431.737 578.159 852.256

BANCO AV VILLAS 3.353.799 197.198 135.382 3.495.546 210.047 151.177

BANCAMIA

366.157 14.066 13.478

SUBTOTAL BECH 26.949.121 1.478.281 1.411.529 28.387.629 1.468.121 1.543.509

TOTAL BANCOS NACIONALES 84.798.320 3.068.650 3.762.404 93.569.315 3.397.378 4.436.902

BANCOS EXTRANJEROS

BANCO SANTANDER 3.491.970 100.147 130.666 3.500.180 121.901 156.270

ABN AMRO BANK 236.071 0 619 242.286 0 389

CITIBANK 4.233.203 245.461 254.288 4.353.909 262.543 282.744

HSBC 1.237.454 100.529 74.715 1.343.890 90.537 74.170

GNB SUDAMERIS 2.834.035 45.125 101.508 3.144.103 58.430 112.993

BBVA 13.073.693 449.062 509.721 14.175.862 600.416 612.395

BANCO PROCREDIT COLOMBIA 23.467 309 712 39.461 824 1.465

TOTAL BANCOS EXTRANJEROS 25.129.893 940.634 1.072.229 26.799.691 1.134.650 1.240.426

ESTRUCTURA DE LA CARTERA

La cartera vigente de créditos se constituye en el principal activo del Banco, con

un 59.5% sobre el total de los activos.

Junio de 2008 Diciembre de 2008 Variación %

Cartera Vigente (millones de pesos) 23.467 39.461 68.15

Provisión Cartera -712 -1.465 105

Total Cartera de Créditos Neta 23.064 38.820 68.3

Total Cartera Vencida 309 824 166

Total Activos 59.997 63.840 6.40

Participación de la Cartera Neta en

Total Activos 38% 60,8%

Castigos Semestrales (millones de

pesos) 0 239

Cartera Vencida/Cartera Vigente 1.31% 2.08%

Provisión de cartera / cartera vencida 230.4% 177.8%

Cartera vencida/patrimonio 0.52% 1.65%

CLASIFICACIÓN DE LA CARTERA POR SECTOR ECONOMICO

En cuanto a colocación de cartera por sector económico, la participación por actividades a Diciembre 31 de 2008 es la siguiente: Servicios (38.26%), comercio (37.82%) y producción (22.27%).

Producción Servicios Comercio

PYME 3.853 7.404 3.492

MICRO 4.932 7.693 11.431

TOTAL 8.786 15.098 14.923

Cifras en Millones de pesos

R T E R A P R S E

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CREDITOS

Al cierre del 2008 la cartera bruta alcanzo los 39.998 millones incluyendo la cartera a empleados. Mientras que los desembolsos promedio mes ascendieron a $4.229 millones

INDICADOR DE CALIDAD DE CARTERA

El indicador de calidad de cartera ha sido bastante variable, alcanzando su pico más alto en el mes de noviembre con un 7.54%, pero con un mayúsculo esfuerzo se consiguió disminuir este indicador en el mes siguiente al 3,16%.

CARTERA VIGENTE POR PLAZO OTORGADO

GARANTIA POR LÍNEA DE CRÉDITO MICROCREDITO En esta línea de crédito observamos una participación representativa de la garantía personal con un 81,69%, seguido por el Fondo Nacional de Garantías

con un 9.26% y en menor proporción la prendaria, hipotecaria y mixta, con el 5,05%, 2% y 2% respectivamente..

GARANTIA POR LÍNEA DE CRÉDITO PYME En la línea de créditos pyme la garantía hipotecaria presenta la mayor participación con un 27,69%, seguida por la garantía personal con un 25,04%, en tercer lugar encontramos al Fondo Nacional de Garantías con un 20,67% y en menor proporción se ubican la garantía prendaria y mixta, con un 16,63% y 9,97% respectivamente.

CREDITOS REESTRUCTURADOS MICROCREDITO

CATEGORIA No. DE

CREDITOS SALDO A

CAPITAL

SALDO

INTERES Y

OTROS VALOR

GARANTIAS PROVISION

CAPITAL

PROVISIÓN

INTERESES Y

OTROS

A 9 33.747.219 654.501 0 337.472 6.545

B 59 253.545.394 2.316.319 74.094.011 7.499.935 74.122

C 32 105.458.446 1.358.547 6.272.491 19.837.191 271.709

D 3 21.256.221 391.651 0 10.628.111 195.825

E 5 17.017.635 502.535 0 17.017.635 502.535

TOTALES 108 431.024.915 5.223.553 80.366.502 55.320.344 1.050.736

COMERCIAL

CATEGORIA No. DE

CREDITOS SALDO A

CAPITAL

SALDO

INTERES Y

OTROS VALOR

GARANTIAS PROVISION

CAPITAL

PROVISIÓN

INTERESES Y

OTROS

A 0 0 0 0 0 0

B 7 244.785.380 2.856.425 135.300.571 19.490.009 265.212

C 1 104.839.300 498.981 115.323.230 10.823.609 51.515

D 0 0 0 0 0 0

E 0 0 0 0 0 0

TOTALES 8 349.624.680 3.355.406 250.623.801 30.313.618 316.727

CARTERA CASTIGADA A 31 de Diciembre de 2008, se castigaron $308 millones correspondiente al 0,78%

de la cartera vigente.

MES

CASTIGO

No. DE

CREDITOS

SALDO

CAPITAL

INTERESES

CORRIENTES

INTERESES

MORA COMISIÓN

IVA

COMISIÓN SEGURO TOTAL

JUNIO 23 51.619.381 974.817 1.084.235 728.467 116.554 34.953 54.558.407

OCTUBRE 58 102.836.696 1.888.431 2.332.930 2.172.945 128.330 347.671 109.707.003

DICIEMBRE 22 137.569.610 1.656.280 2.454.127 2.287.627 146.622 366.020 144.480.286

TOTAL 103 292.025.687 4.519.528 5.871.292 5.189.039 391.506 748.644 308.745.696

DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES

La mezcla de captación a diciembre de 2008 muestra la siguiente composición: depósitos de ahorro 68.61%, cuentas corrientes 4.09%, certificados de depósito a término 20.01%, y otros depósitos y servicios bancarios de recaudo 7.29%.

Saldo en Miles de Pesos

Diciembre

2008

Cuentas Corrientes

174,884

Depósitos de Ahorro 2,935.178

Certificados de Depósito a Término 858,571

Otros depósitos y servicios bancarios 309.667

Total Depósitos y Exigibilidades 4.278.301

El comportamiento de junio a diciembre de 2008 de los principales depósitos del Banco muestran crecimiento tanto en depósitos a la vista como en los depósitos en certificados de depósito a término.

ASPECTOS JURIDICOS

En el desarrollo de su actividad el Banco da cabal cumplimiento a las disposiciones, normas legales y tributarias que la rigen, atendiendo en forma oportuna los diferentes requerimientos de las entidades de control; así mismo no tiene actualmente procesos en contra que afecten en forma significativa su situación de solvencia o estabilidad.

SITUACION ADMINISTRATIVA Al cierre del año 2008, el Banco contaba con Ciento Dieciséis (116) cargos aprobados, con funcionarios con responsabilidad social, orientación al servicio, con altos estándares profesionales y compromiso personal, distribuidos en Dirección General y diecinueve (19) Sucursales, ubicadas en las ciudades de Bogotá, Cali, Medellín y Pereira.

ADMINISTRACION DE RIESGOS

El Banco ProCredit Colombia S.A., de acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia Financiera de Colombia trabaja en el establecimiento de estrategias, políticas y mecanismos de medición y control para los riesgos propios de la actividad bancaria, tanto para cumplir con las regulaciones vigentes como

para garantizar la solidez de la institución, los cuales son reportados en las reuniones de Junta Directiva y comités, estableciendo los controles necesarios para cada uno de ellos, así: Riesgo de Mercado. En concordancia con la orientación estratégica del Banco ProCredit Colombia S.A. y la visión general de negocio del grupo financiero al que pertenece, la alta dirección del Banco articula en la institución un perfil de rango conservador, por lo tanto la exposición al riesgo de mercado es baja, teniendo en cuenta la estructura financiera tanto en el corto como en el mediano plazo. Es por esta razón que las operaciones de mercado del Banco ProCredit Colombia S.A. no persiguen un ánimo especulativo. Estas se realizan bajo un esquema conservador y de riesgo acorde con esta filosofía.

Riesgo de Liquidez. Dando alcance a la Circular Externa 016 de 2008, el Banco ProCredit Colombia S.A. está desarrollando todos los controles internos sobre su proceso de gestión del riesgo de liquidez. Por esta razón el área de tesorería controla en el día a día y en el corto plazo los flujos de cobros y pagos de la entidad. Así mismo, a través del comité de GAP, analiza las brechas acumuladas de liquidez con el fin de establecer los controles y planes de contingencia para atender su necesidad de recursos. Durante el año 2008 y en cumplimiento de la Carta Circular 79 de octubre 27 de 2008 de la Superintendencia Financiera de Colombia, se elaboró el manual de riesgo de liquidez que incluye las políticas y metodologías para el control de éste riesgo. Sistema Administración de Riesgo Crediticio (SARC). El Banco ProCredit Colombia S.A. inicio actividades como entidad regulada y supervisada por la Superintendencia Financiera de Colombia durante el segundo semestre del 2008. Los avances más significativos en la implementación del Sistema de Administración del Riesgo de Crediticio durante este período fueron los siguientes:

Políticas y procedimientos. Se desarrollo el manual del SARC, enfocado

principalmente a establecer las políticas y procedimientos necesarios para el adecuado otorgamiento y seguimiento al riesgo de nuestra cartera de créditos, con el fin de identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos inherentes a la operación crediticia. Estas políticas y procedimientos se han mantenido actualizados y en constante seguimiento para garantizar un cumplimiento ajustado a las normas legales que rigen el SARC. Igualmente, el Banco cuenta con el manual de políticas y el manual de vinculación y otorgamiento de crédito a nuestros clientes. Asimismo, se encuentra en el proceso de implementar herramientas que le permitan aplicar de forma automática el modelo matemático para calcular sus provisiones de acuerdo con los modelos de referencia establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia. Los cálculos de provisiones o de pérdida esperada se realizan actualmente mediante un desarrollo de la herramienta Microsoft Excel que incluye los modelos de referencia de la Superintendencia Financiera de Colombia.

La cartera del Banco está segmentada de acuerdo con la norma en las modalidades de microcrédito y comercial, esta última colocada en pequeñas y medianas empresas y en personas naturales, principalmente. A continuación se presenta una gráfica de la segmentación de la cartera del Banco durante el último semestre del año 2008.

Cartera de microcrédito. A continuación presentamos un análisis de nuestra cartera de microcrédito, conformada por todos aquellos créditos otorgados a clientes con menos de Quinientos (500) SMMLV en activos y cuyo monto colocado no supere los Ciento Veinte (120) SMMLV.

Al cierre del año la cartera colocada por montos inferiores a Veinticinco (25) SMLMV ha incrementado su indicador de mora, razón por la cual todas las políticas y recomendaciones para su seguimiento y control fueron reforzadas en el sentido de hacer un seguimiento permanente al comportamiento de la mora, insistiendo en la importancia de controlar los clientes con mora menor a 30 días, cuyo crecimiento ha sido significativo en los últimos tres meses del año 2008. Este comportamiento se ve reflejado igualmente en los indicadores de mora que se presentan a continuación:

Cartera Comercial. Durante sus primeros 6 meses de funcionamiento el Banco

encaminó su gestión de riesgo hacia el conocimiento y aplicación de la norma para la clasificación de la cartera comercial de acuerdo con los parámetros fijados por la Superintendencia Financiera en el Anexo No. 3 de la Circula Externa 100 de 1995 y sus modificaciones. Asimismo, al cálculo de las provisiones de acuerdo con el modelo de perdida esperada tomando todos los parámetros del modelo estándar al que se refiere dicho anexo. El comportamiento de nuestra cartera comercial, que al cierre del año corresponde a cerca del 38% del total ($14.972.3 millones), está colocado en un 91% con garantías idóneas y en un 60.5% en personas naturales, un 21.6% en pequeñas empresas, y el 16.03% en medianas empresas. Lo anterior nos permite concluir que nuestra exposición al riesgo en la cartera comercial está debidamente garantizada. Se ha prestado especial atención al comportamiento y seguimiento de esta cartera que hasta el cierre del mes de diciembre presenta índices de mora bastante sanos:

Sistema administración de riesgo operativo (SARO). La Junta Directiva delegó en la administración del Banco el desarrollo y la implementación del SARO. A mediados del año 2008 se inició con la asesoría externa de la Firma Topa y Asociados, empresa de reconocida trayectoria en el apoyo a entidades financieras para la implementación del Sistema, la definición de la cadena de valor, destacando los procesos misionales y de apoyo del Banco. Una vez definida dicha cadena, un “grupo de expertos”, conformado por empleados del Banco, capacitado de antemano en la metodología de identificación y medición de los riesgos operativos, procedió a la identificación de los riesgos inherentes originados en el recurso humano, la tecnología, los procesos, la infraestructura y en los

eventos externos. Una vez identificados los principales 25 riesgos del Banco a nivel general, se procedió a su calificación para desarrollar el mapa de riesgos y establecer riesgos residuales, una vez definidos los controles.

La metodología utilizada en la identificación de riesgos ha tenido como finalidad la visión totalizadora de los procesos. Es decir, hay una visión transversal de los procesos para la operatividad del negocio y una visión por áreas de negocio para la rentabilidad.

Actualmente se trabaja en la identificación de los riesgos por áreas con el fin de proceder a elaborar las correspondientes matrices y en la implementación de una plataforma tecnológica desarrollada por ProCredit Holding para el registro de eventos de riesgo operativo denominada “RED” para que todos los funcionarios del Banco registren los riesgos identificados tanto cualitativos como cuantitativos aplicando las bases del acuerdo de Basilea y a las normas emanadas de la Superintendencia Financiera de Colombia. Las actividades desarrolladas durante el segundo semestre del 2008 se discriminan a continuación:

Se elaboró y aprobó el Manual del Sistema de Administración de Riesgo

Operativo, con el propósito de brindar un marco conceptual y metodológico para la gestión y supervisión efectiva del Riesgo Operativo (RO), en el cual, se definen las políticas y procedimientos institucionales de RO, se establece la metodología que permite identificar, medir, controlar y monitorear efectivamente este riesgo, se define la estructura organizacional del sistema, se establecen los roles y responsabilidades de quienes participan en la administración de este riesgo y se definen las medidas necesarias para asegurar el cumplimiento de las políticas y objetivos del SARO.

Se realizó un inventario de procesos del Banco y se identificaron y midieron

los riesgos operativos, con focalización inicialmente en los procesos misionales del negocio para posteriormente ir completándolos con los demás procesos de apoyo que coadyuvan al cumplimiento del objeto social del Banco.

Se realizó un diagnóstico de la Estructura Tecnológica del Banco, que

permitió visualizar el estado actual y la proyección de necesidades tecnológicas y de comunicación.

Se laboró un diagnóstico del Plan de Continuidad del Negocio PCN y se definió la brecha entre lo que existía y lo solicitado por la norma. Como resultado de este análisis se elaboró conjuntamente con los directos responsables del PCN, un cronograma de actividades para cerrar la brecha, igualmente se programó el plan de pruebas respectivas, el cual permite cumplir con lo establecido.

Se capacitó a todas las áreas del Banco (Dirección General y Oficinas) en

todo lo relacionado con el sistema de administración del riesgo operativo y se concientizó sobre la responsabilidad de cada empleado en la identificación de los riesgos inherentes a sus actividades.

Se diseñó el formato de registro de eventos de RO (materializados o no) y se inició la capacitación a todos los empleados en la utilización de la herramienta para el registro de eventos de riesgo operativo, desarrollada por ProCredit Holding a finales del año 2008, con el fin de que tener un aplicativo para ingresar dichos eventos que nos permita consultas, reportes, análisis de dicha información, monitoreo a través de informes y en general, administrar la base de datos.

Seguridad de la información. El Banco ProCredit Colombia S.A. cuenta con una plataforma tecnológica de última generación que garantiza alta disponibilidad, confiabilidad, integridad en cada uno de los servicios ofrecidos a nuestros clientes. Servidores. La plataforma para servidores que el Banco selecciono es la Plataforma Hewllet-Packard Blade como Hardware Core de nuestra institución. Se cuenta con dos chassis HP Blade C7000, 10 servidores ProLiant BL460c G1 y 4 servidores ProLiant BL680c G5 instalados con capacidad para soportar un crecimiento en el mediano plazo. Actualmente los programas relacionados con el Core del negocio (CustomWare, BankWare e InfoWare) están corriendo sobre la plataforma HP Blade con sistema operativo Windows 2003. Comunicaciones. En el área de comunicaciones Banco seleccionó a la compañía CISCO System como la plataforma Core para las conexiones con sus oficinas en la parte de Datos, Internet y Telefonía. Conexiones de datos. El Banco cuenta con Routers CISCO 2801 con conexiones seguras a través de DMVPN (Dynamic Multipoint Virtual Private Network) con EIGRP como protocolo de enrutamiento que junto a los enlaces redundantes de datos garantiza alta disponibilidad en las comunicaciones. El Core de la LAN cuenta con un equipo CISCO Catalyst 4500R con redundancia en las tarjetas Supervison Engine y fuentes de poder lo que garantiza alta disponibilidad. El Backbone de la conexión a los servidores trabaja a 1 gigabit de velocidad con redundancia.

Comunicaciones telefónicas. El Banco trabaja con la solución de Telefonía

IP CISCO Call Manager que garantiza las comunicaciones fiables con nuestras oficinas y clientes. Aplicativos. El Banco cuenta con el aplicativo Quipu CustomWare que forma parte de la familia de aplicaciones conocida en forma conjunta como Quipu Banking System, las cuales han sido diseñadas especialmente para los Bancos que brindan servicios principalmente a pequeñas y muy pequeñas empresas. Mientras que las otras dos aplicaciones están destinadas principalmente para el uso por la casa matriz - BankWare realiza tareas contables y administrativas y DealWare se utilizará para realizar y gestionar las operaciones de tesorería. CustomWare es una herramienta para la atención al cliente que se utiliza esencialmente a nivel de sucursales. La gran cantidad de instituciones del grupo de ProCredit Holding en más de 20 países que utilizan CustomWare aprecian contar con un programa rápido, eficiente, flexible y de fácil mantenimiento. Sus características específicas incluyen:

Modulo de Créditos

Modulo de Depósitos

Modulo de Caja

Modulo de Mantenimiento

Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo “SARLAFT”. Dada la modernización de las conductas delictivas en un mundo globalizado, como ocurre con el delito de lavado de activos y la financiación del terrorismo, obligaron a que nuestro Banco implementara procedimientos y controles tendientes a mitigar los riesgos a los cuales se encuentra expuesto el sector Financiero Mundial. Es por esto que hemos puesto en práctica políticas y procedimientos dirigidos a que nuestra Entidad no sea utilizada como instrumento para el accionar de estas conductas delictivas, implementando el Manual del Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo. Nuestras políticas indican los lineamientos y directrices que deben seguirse por parte de los empleados del Banco, en materia de prevención y control del lavado de activos y la financiación del terrorismo, tales como:

El Banco dentro del marco legal vigente y las recomendaciones internacionales dirige sus esfuerzos a prevenir y controlar el lavado de activos y la financiación del terrorismo.

El Banco promueve y establece dentro de su organización, una cultura institucional anti lavado y anti financiación del terrorismo en sus órganos de administración y de control, representantes legales, accionistas y en general en todos sus empleados.

El Banco cuenta con lineamientos para la prevención y resolución de conflictos de interés.

El Banco establece requisitos exigentes para la vinculación de clientes.

El Banco monitorea las operaciones de personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras que por su perfil o por las funciones que desempeñan pueden exponer en mayor grado a la entidad al riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo.

El Banco tiene directrices para identificar, medir, controlar y monitorear los factores de riesgo y los riesgos asociados al lavado de activos y financiación del terrorismo.

El Banco guarda reserva de la información reportada a las autoridades competentes.

El Banco tiene un régimen disciplinario que regula las consecuencias que genera el incumplimiento del SARLAFT.

El Banco exige a los empleados el cumplimiento de las normas en materia de administración de riesgo del lavado de activos y financiación del terrorismo antes que el logro de las metas comerciales.

Así mismo, Banco ProCredit Colombia S.A. cuenta con un proceso de conocimiento de su mercado objetivo, a través de la “política de conocimiento del cliente”, mediante el diligenciamiento del formato de vinculación y conocimiento del cliente, actividad que debe repetirse por lo menos cada año o cuando se tenga conocimiento de cambios importantes como por ejemplo de la composición accionaria de la persona jurídica que es cliente. El proceso de conocimiento del cliente se lleva a cabo, recaudando la información que le permita comparar las características de sus transacciones con las de su actividad económica; Monitoreando continuamente las operaciones de los clientes; y, contando con elementos de juicio que permitan analizar las transacciones inusuales de esos clientes y determinar la existencia de operaciones sospechosas. Como mejores prácticas hemos intensificado los programas de capacitación dirigidos a cada una de las actividades de los empleados que desarrollan en el Banco, de conformidad con sus operaciones cotidianas. En este sentido,

cambiamos el diseño de las capacitaciones pasando de una charla magistral al entrenamiento in situ, esto es, visita personalizada por el Oficial de Cumplimiento, llevando a cabo un acompañamiento en cada puesto de trabajo y realizando un feedback de las actuaciones que no están en un todo conforme con el Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo. Durante el año 2008 se llevaron a cabo dos refuerzos de conocimientos básicos sobre el SARLAFT a todas las oficinas del Banco y una vez llevada a cabo la capacitación, se realizó una evaluación de conocimientos a los participantes, con el fin de realizar la retroalimentación de los temas expuestos. En cuanto a los riesgos LA/FT identificados y medidos en el Banco, se realiza un análisis de los controles que se aplican para su manejo. Este análisis consiste en determinar cuál es el control, a qué tipo de medida corresponde y qué tan eficaz ha sido para reducir el riesgo. Por ende el Banco estableció controles de tipo preventivo, detectivo, correctivo o de protección, para ser aplicados como parte integral de los procesos y procedimientos del SARLAFT. Como uno de los mecanismos de control, se estableció los reportes internos de transacciones en efectivo y los reportes de transacciones inusuales y/o sospechosas, para lo cual los empleados que detecten este tipo de operación, informan de manera inmediata al Oficial de Cumplimiento. En el año 2008 se cumplió oportunamente con el envío de los reportes de operaciones inusuales o sospechosas y de transacciones en efectivo a la Unidad de Información y Análisis Financiero “UIAF”, adscrita al Ministerio de Hacienda y Crédito Público. En cuanto a la etapa de monitoreo el Banco ProCredit Colombia S.A., realiza el seguimiento de los perfiles de riesgo del SARLAFT, la detección de operaciones inusuales y la determinación de operaciones sospechosas. Por tanto, el monitoreo del SARLAFT está dirigido a:

Establecer el proceso de seguimiento efectivo dirigido a la detección y corrección oportuna de las deficiencias del SARLAFT del Banco.

Realizar una revisión periódica del proceso de seguimiento acorde con el perfil de riesgo residual de LA/FT del Banco, pero en todo caso debe realizarse mínimo dos veces al año.

Hacer el seguimiento y comparación del riesgo inherente y residual de cada factor de riesgo y de los riesgos asociados del Banco.

Asegurar que los controles anti LA/FT del Banco cubran todos los riesgos y funcionen de manera oportuna, efectiva y eficiente.

Establecer indicadores descriptivos y/o prospectivos para el Banco. que evidencien potenciales fuentes de riesgo de LA/FT.

Asegurar que los riesgos residuales del Banco se encuentren en los niveles de aceptación establecidos por el Banco.

Comparar la evolución del perfil de riesgo inherente con el perfil de riesgo residual de LA/FT del Banco.

Desarrollar reportes que permitan establecer las evoluciones del riesgo del Banco, así como la eficiencia de los controles implementados.

Determinar las operaciones inusuales y sospechosas. Actualmente se encuentran creados y bloqueados todas aquellas personas que aparecen en la lista del departamento del tesoro de los Estados Unidos “Lista OFAC”, así como aquellas personas cuyos movimientos se han determinado sospechosos. Dado que las llamadas listas negras son actualizadas periódicamente, se está llevando a cabo la contratación de un proveedor especializado en la actualización de este tipo de bases de datos, el cual nos enviará semanalmente el archivo de actualización para su respectivo cargue. Finalmente, el Banco ProCredit Colombia S.A. con el objetivo de realizar una buena labor de Administración de Riesgos, ha conformado un Comité de Cumplimiento, el cual conjuntamente con el Oficial de Cumplimiento será el órgano responsable de recomendar las medidas tendientes a la prevención y detección del Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo, así como el análisis de las operaciones catalogadas como inusuales por parte de los empleados del Banco. Otra función del Comité de Cumplimiento es mantener informada a la Junta Directiva, Presidencia y Gerencia General sobre cambios en la legislación nacional, en las normas internacionales relacionadas con el delito de Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo y por lo menos cada tres meses debe referirse como mínimo a los siguientes aspectos:

El cumplimiento que se ha dado en relación con el envío de los reportes a las diferentes autoridades

Las políticas y programas adoptados para la actualización de la información comercial de los clientes y avances en cada uno de los productos y servicios ofrecidos por el Banco.

Los casos específicos de incumplimiento por parte de los funcionarios de la entidad, así como, los resultados de las órdenes

impartidas por la Junta.

La efectividad de los mecanismos e instrumentos de control y las medidas adoptadas para corregir las fallas.

La misión de prevenir el Riesgo de Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo no es sencilla, pero tampoco imposible. Por tal motivo incentivamos la comunicación abierta, principio básico en nuestra entidad, la cual genera una red de seguridad interna y permite derrotar de esta manera las organizaciones criminales que tanto mal ha hecho al mundo entero.

De esta manera damos cumplimiento a la Ley 1121 de 2006 que tipificó el delito de Financiación del Terrorismo y de la Circular Externa 026 de 2008, las cuales reemplazan el Sistema Integral para la Prevención y Control del Lavado de Activos - SIPLA por el Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT, que como instrumentos jurídicos, le dieron una nueva visión a este problema, al considerar estos delitos, más que conductas delictivas, como riesgos al que se exponen las entidades vigiladas.

OPERACIONES CON SOCIOS Y LOS ADMINISTRADORES

En las notas a los estados financieros se presenta en forma detallada el resumen de operaciones realizadas con los administradores del Banco, ya que con los accionistas no se realizo ningún tipo de operación. En concordancia con lo dispuesto por el artículo 57 del Decreto 2649 de 1993, la información y afirmaciones integrantes de los estados financieros han sido debidamente verificadas y obtenidas de los registros contables de la institución elaborados de conformidad con las normas y principio de contabilidad establecidos en Colombia.

PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR En relación con la exigencia del numeral 4º, del artículo 47 de la Ley 603 de 2000, el Banco Procredit Colombia S.A. tiene establecidas políticas de acatamiento a las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor, en relación con los distintos servicios y productos necesarios o propios para el desempeño de sus labores, cuando éstos lo requieren. Las áreas de Sistemas y Mercadeo realizaron verificaciones en todo el país con el fin de controlar el cumplimiento de tales políticas y disposiciones legales. Adicionalmente, el Banco ProCredit Colombia S.A. en lo que es aplicable, mantiene vigente los registros de su nombre, marcas, productos, servicios y publicaciones.

REVELACIÓN Y CONTROL DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA En cumplimiento al Artículo 47 de la ley 964 de 2005, los Representantes Legales de Banco ProCredit Colombia S.A. ejercieron durante el año 2008 la responsabilidad del establecimiento y mantenimiento de adecuados sistemas de revelación, seguimiento y control de la información financiera, para lo cual se apoyaron efectivamente en sistemas de control, seguimiento y en áreas especializadas de riesgo que aseguran que la información financiera que se transmite a diferentes entes es adecuada. Los Representantes Legales, conscientes de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos

del negocio bancario, conocen plenamente cómo se compaginan con la estrategia general de la entidad y están informados sobre los procesos, estructura de los negocios y naturaleza de las actividades.

Los Representantes Legales dan permanente apoyo y seguimiento a los negocios del Banco, imparten las directrices en el otorgamiento de crédito, determinan las políticas y límites de actuación por tipo de mercado, producto o unidad de negocio; definen el perfil de riesgo de la entidad; adoptan las medidas necesarias para hacerle frente a los nuevos riesgos financieros; establecen la estructura organizacional requerida y evalúan las metodologías de administración del riesgo usando una infraestructura tecnológica moderna, herramientas de información claras, precisas y oportunas que permiten ejercer un control permanente sobre 1- Riesgo de Crédito y Contraparte, 2- Riesgo de Mercado, 3- Riesgo de Liquidez, 4- Riesgo Operacional y Legal, 4- Riesgo de Lavado de Activos, inherentes al negocio bancario tal y como se registra en la nota 32 numeral c de las Notas a los Estados Financieros del Banco. Adicionalmente, los Representantes Legales validan permanentemente que todas las actividades, transacciones y operaciones del Banco, se realicen dentro de los parámetros permitidos por la normatividad vigente y autorizadas por la Junta Directiva y la Alta Dirección del Banco. Por otra parte, los Representantes Legales evalúan ante el comité de auditoría, el Revisor Fiscal y la Junta Directiva, la operación y los controles internos que le permiten al Banco registrar, procesar, resumir y presentar adecuadamente la información financiera. Igualmente, analiza casos que pudieran afectar la calidad de dicha información, así como cambios metodológicos en la evaluación de la misma.

HECHOS IMPORTANTES POSTERIORES A DICIEMBRE 31 DE 2008

Posterior al cierre del ejercicio del 2008, no se registran al interior del Banco ProCredit Colombia S.A. hechos o acontecimientos importantes que afecten los resultados del mismo.

EVOLUCION PREVISIBLE Y PERSPECTIVA DE LA ENTIDAD

Para el 2009 el Banco ProCredit Colombia S.A. consolidará los objetivos estratégicos definidos, profundizando la relación con los clientes y acompañándolos en su proceso de crecimiento y desarrollo, lo que le permitirá al Banco posicionarse como una entidad sólida y eficiente líder del sistema financiero en Microcrédito, con mayor presencia en la geografía nacional, y continuando con su ampliación en la cobertura de oficinas, y mejorando la oferta de productos y servicios, logrando mayor cobertura en sus segmentos objetivo y

comprometiéndose cada vez más en el proceso de bancarización y crecimiento del país.

JUNTA DIRECTIVA Y GERENCIA GENERAL

La Junta Directiva y la Gerencia general agradecen a todo el personal por su activa y eficaz colaboración en el logro de los resultados y a los accionistas por su permanente apoyo.

MANUEL S. BURITICA LOPEZ GERENTE GENERAL Bogotá, Febrero 24 de 2009