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ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
FERRETERA PACIFICO S.R.L. I. INFORMACIN GENERAL DE LA
EMPRESA:
La empresa ferretera PACIFICO S.R.L. est ubicado en el distrito
de Huari, provincia de Huari, su domicilio fiscal es Jr. Vira N
585. Se constituy en 17 socios en el ao
2000; se rige por la Ley General de Sociedades, por el Cdigo
Comercio, la Legislacin
Laboral y el Cdigo Tributario.
El giro de la empresa es comercializar productos de construccin
en el mbito ferretero
al por mayor y menor, cuenta con personal idneo para atender las
ventas y control de
las mismas.
Como consecuencia de que la empresa ha tenido problemas
financieros en el ltimo
ejercicio fiscal, la gerencia ha decidido conocer en detalle la
situacin econmica y
financiera al trmino del ejercicio fiscal 2009, para lo cual se
presenta el Balance
General y Estado de Ganancia y Prdida de los aos 2008 y
2009.
II. OBJETIVO DEL ANLISIS FINANCIERO:
El objetivo del presente anlisis es evaluar la gestin de la
gerencia,
correspondientemente al periodo terminado al 31 de diciembre de
2009.
III. SELECCIN DE LOS MTODOS DE ANLISIS:
Para realizar la evaluacin financiera, se utilizara los mtodos
de reduccin a
porcentajes horizontal y vertical, as como los ratios
financieros adecuados.
IV. DIAGNOSTICO E INTERPRETACIN:
Para procesar la evaluacin financiera de anlisis e
interpretacin, se ha formulado el
archivo de documentos en Word y hojas de trabajo y
siguiente:
Hoja de trabajo N 1 Anexos.
Hoja d trabajo N 2 Inventario y Balance.
Hoja de trabajo N 3 Balance General.
Hoja de trabajo N 4 Anlisis de la Estructura de Inversin.
Hoja de trabajo N 5 Anlisis de la Estructura de Capital.
Hoja de trabajo N 6 Anlisis de la Estructura de Resultado.
Hoja de trabajo N 7 ndices Financieros.
V. INFORME DE EVALUACIN FINANCIERA.
BALANCE GENERAL:
1. EN CUANTO A SU ESTRUCTURA:
Las empresa, durante los 2 ltimos ejercicios econmicos, mantenan
una inversin total de S/.
972,915.00 en el 2009 y S/. 942,725.00 en el ao 2008, habindose
producido un incremento
solamente de S/. 30,190.00 que representa el 3.10%, lo que es
muy representativo. Las
inversiones estn conformadas por partidas corrientes y no
corrientes, siendo preponderante
la que corresponde a las partidas corrientes porque participan
con 94.26% en el ao 2009 y
96.44% en el 2008.
Las inversiones en ambos aos estn financiadas con recursos
propios y recursos de terceros,
mientras que en el ao 2009 es de 58.75% y 41.25%
respectivamente, en el ao 2008 54.10% y
45.90%.
Los rubros ms significativos del Activo Corriente en el ao 2009
lo conforman las Existencias
con S/. 57,815.00, que representa el 6.83%, y Caja y Bancos da
un total de S/. 3,405.00
representa el 10.67%. En el Activo No Corriente, no hubo rubros
significativos.
En el ao 2008, se observa que las partidas Corrientes y no
Corrientes del Activo han tenido
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cambios opuestos, mientras que el Activo Corriente aumento en
5.29%, el Activo No Corriente
disminuyo en 36.01%,
variaciones que se traducen en un incremento neto de tan solo
3.10% es decir, mayores
inversiones en S/. 30,190.00.
El pasivo en el ao 2009 no ha sufrido variaciones
significativas, esto se demuestra por que las
Obligaciones Corrientes y No Corrientes concurren con el 37.99%
y 3.26% respectivamente,
como tambin lo podemos ver en el ao 2008, porque las
Obligaciones Corrientes concurren
con el 41.12% y las No Corrientes concurren con el 4.78% el cual
presento fundamental mete
por la disminucin en los Beneficios Sociales de los Trabajadores
en un total de S/. 155.00, en
el Pasivo no Corriente.
En consecuencia, como resultado de estas variaciones, el
patrimonio experimenta un aumento
de S/. 52,925.00, que representa el 12.92% y que viene a ser al
incremento de las Utilidades no
distribuidas.
2. EN CUANTO A LOS COEFICIENTES:
La empresa tuvo una ligera disminucin aumento de 0.25 en su
liquidez corriente, porque de
S/. 2.29 del ao 2008 paso a S/. 2.54 en el ao 2009. Deduciendo
las Existencias, se observa
que en el ao 2009, la empresa obtuvo mejor Liquidez.
El Patrimonio de la empresa, segn los resultados obtenidos, no
respalda las inversiones
totales efectuadas, porque la deuda esta aproximadamente en la
proporcin de casi 2 en 1, lo
cual indica que la gerencia debe tener en cuenta esta situacin
desfavorable con la finalidad de
revertir esta posicin negativa en los ejercicios econmicos
siguientes.
GANANCIAS Y PRDIDAS
1. EN CUANTO A SU ESTRUCTURA:
La empresa, en el ltimo
ejercicio, obtuvo un ingreso neto de Ventas de S/. 760,125.00,
el mismo que es superior en
0.16% al obtenido en el ao 2008. El Costo de Ventas tambin
vario, porque de S/. 308,053.00
en el 2008 paso a tan solo de S/. 295,260.00 en el ao 2009,
disminuyendo en 4.15%.
Los Gastos de Operacin, con respecto a los Gastos
Administrativos ha aumentado en 3.81%
respecto del ao 2008 en cuanto a los Gastos de Venta se produjo
un considerable
disminucin representando en el 61.82%. El conjunto de Gastos en
el ao 2008 represent el
38.27% de las ventas netas, mientras que en el ao 2009
represento el 34.54%.
La Utilidad del Ejercicio de S/. 194,980.00 para el ao 2009 y en
el 2008 fue ligeramente
superior de S/. 206,883.00. cuyas variaciones fueron negativas
para el ejercicio fiscal 2009
disminuyendo en un 5.75% a la alcanzada en el ejercicio
anterior, lo que indica que la empresa
tiene rentabilidad y que debe incrementarse en los prximos
ejercicios.
2. EN CUANTO A LOS COEFICIENTES:
Tanto las Utilidades Brutas en Ventas, como la Utilidad Neta del
ejercicio reflejan ene l ao
2009 una mayor rentabilidad en comparacin con la obtenida el ao
anterior, siendo 61.16% y
59.41% frente a la disminucin del 2008 al 2009 en 25.65% y
27.26% respectivamente.
VI. CONCLUSIONES:
1. La estructura financiera a corto plazo es satisfactorio por
la existencia de un capital de
trabajo positivo, originando fundamentalmente por el volumen de
las existencias y la
disminucin de las obligaciones inmediatas.
2. La capacidad de
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endeudamiento de la empresa no se ve comprometida, porque de
acuerdo al anlisis
realizado, no ha necesitado de nuevas fuentes externas de largo
plazo para financiar las
operaciones.
3. Las ventas han contribuido a mantener el equilibrio
financiero, lo cual se reflej en la
mayor utilidad alcanzada en el ltimo ejercicio.
4. Se aprecia que de todas las inversiones realizadas, la mayor
de ellas ha sido en
adquisicin de bienes del activo fijo, tal como se demuestra en
la estructura de
inversin.
5. En trminos generales, la liquidez, rentabilidad y solvencia
de la empresa en ambos
aos se pueden considerar como buenas, no obstante los gastos
realizados, que son
propios en el desarrollo de las operaciones econmicas de
cualquier empresa.
VII. RECOMENDACIONES:
Aun cuando la situacin de la empresa es buena, podra optimizarse
algunos aspectos,
por lo que se recomienda:
1. Sera conveniente ampliar las operaciones, aperturando
sucursales en lugares
estratgicos de acuerdo a un estudio de mercado, dentro del pas.
Con la finalidad de
aumentar las ventas an ms, pero minimizando los gastos y costos
para tener
rentabilidad.
2. Reestructurar la poltica de ventas, analizando la posibilidad
de contar con los
servicios de terceros para la comercializacin, as como
proporcionar un mayor
dinamismo al sistema de crdito, lo que permitir contar con
recursos disponibles para
atender las necesidades propias de la empresa.
Huari, enero del 2010
1. tores que se consideran para interpretar los estados
financieros 2. Liquidez 3. Capacidad de pago 4. Estructura
financiera 5. Rentabilidad 6. Capacidad de endeudamiento 7. ndices
financieros 8. Ratios financieros segn CONASEV 9. ndices de
liquidez 10. ndices de gestin 11. ndices de solvencia 12. ndices de
rentabilidad 13. Otros ndices 14. Bibliografa
El presente anlisis tiene por motivo conocer a fondo los
elementos que conforman los
estados financieros en cualquier empresa u organizacin e incluso
en el hogar. Consta
de varias definiciones de los factores de inters, la estructura
del Balance General y sus
implicaciones econmicas.
Los estados financieros son los instrumentos que la
Administracin utiliza para reflejar
los efectos financieros de las transacciones y otros sucesos,
agrupndolos en grandes
categoras, de acuerdo con sus caractersticas econmicas.
-
Estas grandes categoras son los elementos de los estados
financieros los que estn
relacionados directamente con la medida de la situacin
financiera en el balance de
situacin general son los activos, los pasivos y el patrimonio
neto. Los elementos
directamente relacionados con la medida del desempeo en el
estado de resultados son
los ingresos y los gastos.
La presentacin de estos elementos, tanto en el balance general
como en el estado de
resultados implica un proceso de subdivisin. Por ejemplo, los
activos y pasivos pueden
ser clasificados segn su naturaleza, o de acuerdo con su funcin
en la actividad
empresarial, a fin de presentar la informacin de la forma ms til
a los usuarios para
los propsitos de toma de decisiones econmicas.
La administracin financiera busca identificar los cursos de
accin que tienen el mayor
efecto positivo en el valor de la empresa para sus
propietarios.
Tanto los pagos como los ingresos efectuados en la empresa son
fundamentales para el
fortalecimiento de la institucin, razn por la cual deben ser
evaluados constantemente
con el objeto de determinar el impacto que producen en el
entorno empresarial, realizar
proyecciones financieras y estudios de nuevos proyectos.
Para este cometido, los factores financieros son de mucha
utilidad y aplicacin. Sirven
para solucionar mltiples problemas financieros referidos al
monto compuesto,
anualidades vencidas y anualidades adelantadas.
Por lo anterior, se hace necesario definir los elementos ms
importantes que conforman
los estados financieros; de esta manera se logra en primer
lugar, la uniformidad de
criterios en el reconocimiento contable de las transacciones y
transformaciones internas
que ha llevado a cabo la entidad, as como de otros eventos que
la han afectado
econmicamente; en segundo lugar, al tener este marco conceptual
de referencia, se
logra que la informacin tenga un mayor grado de comprensibilidad
y comparabilidad
es decir, de relevancia.
FACTORES QUE SE CONSIDERAN PARA
INTERPRETAR LOS ESTADOS FINANCIEROS.
El anlisis financiero es un mtodo para establecer las
consecuencias financieras de las
decisiones de negocios, aplicando diversas tcnicas que permiten
seleccionar la
informacin relevante, realizar mediciones y establecer
conclusiones.
Las conclusiones son respuestas a preguntas tales como:
Cul es el rendimiento de una determinada inversin que va a
realizar la empresa?
Cul es el rendimiento que actualmente tiene un negocio? Resulta
atractivo este
rendimiento?
Qu grado de riesgo tiene una inversin?
-
El flujo de fondos de la empresa ser suficiente para hacer
frente a los pagos de inters
y capital de los pasivos?
Esta empresa es atractiva como cliente?
En qu condiciones debera concederse
Crdito?
Al responder estas preguntas y presentando estos elementos, en
el balance general
implica un proceso de valoracin para la toma de decisiones, la
cual es decisiva para la
vida de la empresa.
Por ejemplo, los activos y pasivos, representan la liquidez y
pueden ser clasificados
segn su naturaleza, o de acuerdo con su funcin en la actividad
empresarial, a fin de
presentar la informacin de la forma ms til a los usuarios para
los propsitos de toma
de decisiones econmicas.
Los elementos del Balance General son los activos, los pasivos,
representan la liquidez
y el patrimonio neto y se definen como sigue:
LIQUIDEZ.
Mide la solvencia a corto plazo de la organizacin se determina
tomando en cuenta las
cuentas que forman los activos y pasivos circulantes, esta
posibilita saber los recursos
disponibles para dar cobertura a los compromisos que hayan
caducado.
La liquidez viene dada por la siguiente relacin:
Un activo es un recurso controlado por la empresa como resultado
de sucesos pasados,
del que la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios
econmicos.
Un pasivo es una obligacin actual de la empresa, surgida a raz
de sucesos pasados,
al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la empresa espera
desprenderse de recursos
que incorporan beneficios econmicos.
Patrimonio neto es la parte residual de los activos de la
empresa, una vez deducidos
todos.
-
Fig. 1 Relacin de elementos de liquidez.
CAPACIDAD DE PAGO.
Este ratio permite visualizar la capacidad de supervivencia,
endeudamiento y tambin
medir la capacidad de la empresa para asumir su carga de costos
fijos. Para calcularlo
dividimos el margen bruto por los gastos fijos. El margen bruto
es la nica posibilidad
que tiene la compaa para responder por sus costos fijos y por
cualquier gasto
adicional, como por ejemplo, los financieros.
Ec. 1
ESTRUCTURA FINANCIERA.
Es la forma en que se financian los activos de una empresa. Cada
uno de los
componentes de la estructura patrimonial: Activo = Pasivo +
Patrimonio Neto, tiene su
costo, que est relacionado con el riesgo.
RENTABILIDAD.
Miden la capacidad de generacin de utilidad por parte de la
empresa. Tiene por
objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas
decisiones y polticas en
la administracin de los fondos de la empresa. Evalan los
resultados econmicos de la
actividad empresarial.
Expresan el rendimiento de la empresa en relacin con sus ventas,
activos o capital. Es
importante conocer estas cifras, ya que la empresa necesita
producir utilidad para poder
existir. Relacionan directamente la capacidad de generar fondos
en operaciones de corto
plazo.
Indicadores negativos expresan la etapa de desagregado que la
empresa est atravesando
y que afectar toda su estructura al exigir mayores costos
financieros o un mayor
esfuerzo de los dueos, para mantener el negocio.
Los indicadores de rentabilidad son muy variados, los ms
importantes y que
estudiamos aqu son: la rentabilidad sobre el patrimonio,
rentabilidad sobre activos
totales y margen neto sobre ventas.
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO.
El endeudamiento es un problema de "flujo de efectivo". El
riesgo de endeudarse es
inversamente proporcional a la habilidad de la administracin de
la empresa para
generar los fondos necesarios y suficientes para pagar las
deudas a medida que van
venciendo.
-
NDICES FINANCIEROS.
La interpretacin de los resultados que arrojan los indicadores
econmicos y financieros
est en funcin directa a las actividades, organizacin y controles
internos de las
Empresas como tambin a los perodos cambiantes causados por los
diversos agentes
internos y externos que las afectan.
RATIOS FINANCIEROS SEGN CONASEV
(La Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores del
Per).
Estos coeficientes financieros representan la relacin entre las
cuentas del balance
general y los estados de ganancias y prdidas en los en las
organizaciones, estos a su
vez son indicadores de la capacidad de respuesta financiera de
la empresa.
Se clasifican de la siguiente manera:
El libro de indicadores financieros empresarial, seala que es un
escrito realizado por la
Gerencia de Investigacin, Promocin y Relaciones
Interinstitucionales de CONASEV
y estos son:
Fig. 2. Relacin con los ratios. www.istebp.edu.pe
Elaborado por: CPC Melita Golc Mor
NDICES DE LIQUIDEZ.
a) Razn de Liquidez General:
-
> 1, seala que porcin de los activos circulantes de la compaa
estn siendo
financiados por capitales de largo plazo.
Ecua. 2
b) Prueba cida: Es la relacin existente entre activos corrientes
menos las existencias
entre los pasivos corrientes.
Ecua. 3.
NDICES DE GESTIN:
Estos instrumentos facilitan medir el cumplimiento de los
objetivos de la empresa,
permite examinar la estructura financiera y de inversin, el
capital de trabajo y la
liquidez adecuada para su operacin. Requiere de los siguientes
factores;
c) Rotacin de Existencias: Mientras ms grande sea el nmero de
rotaciones, ms
grande ser la eficiencia al administrar los inventarios de la
compaa.
Ecua. 4.
d) Plazo Promedio de Inmovilizacin de Existencias: En general un
menor nmero
de das implica un mayor nivel de actividad en consecuencia un
mayor nivel de liquidez
por las existencias.
Ecua.5.
e) Rotacin de Inmuebles, Maquinarias y Equipos: Es la relacin
existente entre las
ventas netas entre los inmuebles ms maquinarias y equipos neto
de depreciacin.
-
Ecua.6.
f) Rotacin del Activo Total: Es la relacin dada entre las ventas
netas y los activos
totales.
Ecua.7.
g) Rotacin de Cuentas por Cobrar Comerciales: Estas vienen dadas
por la relacin
entre las ventas netas y cuentas por cobrar comerciales.
Ecua.8.
h) Rotacin Promedio de Cobranza: Este ratio representa la
relacin entre las cuentas
por cobrar comerciales por 360 das entre ventas netas.
Ecua.9.
i) Grado de Intensidad en Capital: Viene dada por el clculo de
los inmuebles ms
maquinarias y equipos netos de depreciacin entre los activos
totales.
Ecua.10.
j) Grado de Depreciacin: Este cociente vincula, la depreciacin
acumulada entre los
inmuebles ms maquinaria
y equipos.
Ecua. 11.
-
k) Costos de Ventas / Ventas: Es el costo en que se incurren
para comercializar un
bien o para prestar un servicio.
Ecua.12.
l) Gastos Operacionales/ Ventas: Al dinero que una empresa debe
desembolsar por
concepto de desarrollo de sus actividades.
Ecua.13.
m) Gastos Financieros/ Ventas: Todos aquellos gastos originados
como consecuencia
de financiarse una empresa con recursos ajenos.
Ecua.14.
NDICES DE SOLVENCIA.
Miden la capacidad de una empresa de hacer frente al pago de sus
deudas. Viene dado
por:
n) Razn de Endeudamiento Total: Indica el monto de del dinero de
terceros que se
utiliza para generar utilidades, estas son de gran importancia
ya que estas deudas
comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo.
Ecua.15.
o) Razn de Cobertura del Activo: Establece la generacin de
ventas en base a la
inversin en activos fijos por lo que podemos determinar la
eficiencia o ineficiencia en
el empleo de los activos fijos.
Ecua.16.
-
p) Razn de Cobertura del Inters: Mide el grado hasta el cual las
utilidades de la
empresa pueden disminuir sin transformarse en prdidas al cubrir
los costos de inters.
Ecua.17.
NDICES DE RENTABILIDAD.
Permiten analizar la rentabilidad de la empresa en el contexto
de las inversiones que
realiza para obtenerlas o del nivel de ventas que posee. Viene
dado por los siguientes
factores:
q) Rentabilidad de la Inversin: Es un ndice que mide la relacin
entre las utilidades
o beneficios y la inversin que se utilizo para obtener tales
utilidades o beneficios.
Ecua.18.
r) Rentabilidad sobre los Capitales Propios: Capacidad de la
empresa de remunerar
sus acciones. Es la diferencia existente entre el activo y el
pasivo exigible o patrimonio
neto.
Ecua.19.
s) Margen Comercial: Es la diferencia entre el precio de venta y
el precio de compra,
viene representada por la siguiente relacin:
Ecua.20.
t) Rentabilidad Neta sobre Ventas: Usa el beneficio neto luego
de deducir costos,
gastos e impuestos.
-
Ecua.21.
OTROS NDICES.
u) Valor Contable/Valor Nominal: Es el valor de las acciones en
el momento de la
emisin, es el resultado de dividir el capital social de la
empresa entre el nmero de
acciones.
Ecua.22.
BIBLIOGRAFA.
[1] www.istebp.edu.pe Elaborado por: CPC Melita Golc Mori.
Consultado el
4/5/2012.
[2] www.monografias.com/ratiosfinacieros
[3] Van Horne (1992): Administracin Financiera. Edit. Prentice
Hall.
[4] Weston y Brigham (1993): Finanzas Administrativas. Edit. Mc
Graw-Hill.
Autor:
Denisis Margelis
Alonzo Rojas, T.S.U.
Lugo Leydimar
Peraza Keison
Rivas Junior
Velzquez Maricruz
CTEDRA: Ingeniera Financiera. Mayo 2012
Universidad nacional Experimental Politcnica "Antonio Jos de
Sucre". Urb. Villa
Asia, final Calle China. S/N. Cdigo Postal: 8040. Puerto Ordaz
Venezuela.
-
Asesor: MSc. Ing. Ivn J. Turmero Astros. Docente Agregado.
Departamento de
Ingeniera
Industrial. UNEXPO.
Leer ms:
http://www.monografias.com/trabajos93/analisis-e-interpretacion-estados-
financieros-uso-ratios/analisis-e-interpretacion-estados-financieros-uso-
ratios.shtml#ixzz2xNDBA17T
Anlisis de estados financieros Enviado por IVN JOS TURMERO
ASTROS
FACTORES QUE SE CONSIDERANPARA INTERPRETAR LOSESTADOS
FINANCIEROS.
SubEl anlisis financiero es un mtodo para establecer las
consecuencias financieras de l
as decisiones de negocios, aplicando
diversas tcnicas que permiten seleccionar la informacin
relevante, realizar mediciones y
-
establecer conclusiones.
LIQUIDEZ. SubMide la solvencia a corto plazo de la organizacin
se determina tomando en
cuenta las cuentas que forman los activos y pasivos circulantes,
esta posibilita saber los
recursos disponibles para dar cobertura a los compromisos que
hayan caducado.
CAPACIDAD DE PAGO. SubEste ratio permite visualizar la capacidad
de supervivencia,
-
endeudamiento y tambin medir la capacidad de la empresa para
asumir su carga de costos
fijos. Para calcularlo dividimos el margen bruto por los gastos
fijos.
ESTRUCTURA FINANCIERA Y RENTABILIDAD SubEs la forma en que se
financian los activos de
una empresa. Cada uno de los componentes de la estructura
patrimonial: Activo = Pasivo +
Patrimonio Neto, tiene su costo, que est relacionado con el
riesgo. Rentabilidad. Miden la
capacidad de generacin de utilidad por parte de la empresa.
Tiene por objetivo apreciar el
resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y
polticas en la administracin de los
fondos de la empresa. Evalan los resultados econmicos de la
actividad empresarial.
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NDICES FINANCIEROS Y RATIOS FINANCIEROS SEGN CONASEV SubLa
interpretacin de los
resultados que arrojan los indicadores econmicos y financieros
est en funcin directa a las
actividades, organizacin y controles internos de las Empresas
como tambin a los perodos
cambiantes causados por los diversos agentes internos y externos
que las afectan.
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO SubEl endeudamiento es un problema de
flujo de
efectivo. El riesgo de endeudarse es inversamente proporcional a
la habilidad de la
-
administracin de la empresa para generar los fondos necesarios y
suficientes para pagar las
deudas a medida que van venciendo.
NDICES DE LIQUIDEZ. Sub Razn de Liquidez General: > 1, seala
que porcin de los activos
circulantes de la compaa estn siendo financiados por capitales
de largo plazo. Prueba cida:
Es la relacin existente entre activos corrientes menos las
existencias entre los pasivos
corrientes.
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NDICES DE GESTIN SubEste instrumento facilita medir el
cumplimiento de los objetivos de la
empresa, permite examinar la estructura financiera y de
inversin, el capital de trabajo y la
liquidez adecuada para su operacin. Requiere de los siguientes
factores;
NDICES DE SOLVENCIA. SubMiden la capacidad de una empresa de
hacer frente al pago de sus
deudas. Viene dado por:
-
NDICES DE RENTABILIDAD. SubPermiten analizar la rentabilidad de
la empresa en el contexto
de las inversiones que realiza para obtenerlas o del nivel de
ventas que posee. Viene dado por
los siguientes factores:
OTROS NDICES. SubValor Contable/Valor Nominal: Es el valor de
las acciones en el momento
de la emisin, es el resultado de dividir el capital social de la
empresa entre el nmero de
acciones.
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. ANLISIS FINANCIEROS SubEl anlisis financiero de una empresa
consiste en el anlisis e
interpretacin, a travs de tcnicas y mtodos especiales, de
informacin econmica y
financiera de una empresa proporcionada bsicamente por sus
estados financieros. La
recopilacin de la informacin necesaria para realizar un anlisis
financiero, as como el
anlisis mismo se realizan de acuerdo a las necesidades del
usuario.
-
CLASIFICACIN DE LOS MTODOS DE ANLISIS.
.ANLISIS DE LA INFORMACIN FINANCIERA SubA travs del anlisis
financiero se quiere
conocer la capacidad de pago que tiene la empresa a corto plazo,
y, para ello se analiza
bsicamente la relacin existente entre el Pasivo Corriente (la
deuda que tengo que satisfacer
a corto plazo) y el Activo Corriente (lo que puede convertirse
en dinero en poco tiempo). Se
clasifican de la siguiente manera:
-
ANLISIS DE LA INFORMACIN FINANCIERA. Sub.
PUNTO DE EQUILIBRIO. SubEl punto de equilibrio econmico y
productivo, representan el
punto de partida para indicar cuantas unidades deben de venderse
si una compaa opera sin
prdidas. A una empresa de nada le sirve producir sin prdidas, si
el efectivo que genera no le
alcanza para operar. Y es que el efectivo lo requiere no slo
para cubrir los costos variables y
los fijos, sino tambin para efectuar los abonos pactados en sus
obligaciones financieras, para
-
cancelar los impuestos, para comprar los activos fijos que la
empresa necesita, para financiar
los incrementos de cartera y de inventario que la inflacin y/o
el crecimiento le demandarn
sin duda, y sobre todo, para garantizarle a los accionistas un
justo retorno a su inversin.
RAZONES FINANCIERAS. SubUna Razn es la comparacin de dos
cantidades, para indicar
cuantas veces una de ellas contiene a la otra. Involucra los
mtodos de clculo e interpretacin
de ndices financieros a fin de evaluar el desempeo y posicin de
la empresa. Las razones
financieras son un indicador que se obtiene de la relacin
matemtica entre los saldos de dos
cuentas o grupos de cuentas de los Estados Financieros de una
empresa, que guardan una
referencia significativa entre ellos y es el resultado de
dividir una cantidad entre otra
-
USO DE LAS RAZONES FINANCIERAS. SubPara tomar decisiones
racionales en relacin con los
objetivos de la empresa, el administrador financiero debe usar
ciertas herramientas analticas.
ANLISIS DE TENDENCIAS. SubAl igual que el mtodo de estados
comparativos, el anlisis de
tendencias es un mtodo de interpretacin horizontal. Se
selecciona un ao como base y se le
asigna 100% a todas las partidas de ese ao. Es el mtodo de
anlisis que consiste en observar
el comportamiento de los diferentes rubros del Balance General y
los Estados de Resultados,
-
para detectar algunos cambios significativos que puedan tener su
origen en errores
administrativos.
USO DE LAS RAZONES FINANCIERAS SubPara tomar decisiones
racionales en relacin con los
objetivos de la empresa, el administrador financiero debe usar
ciertas herramientas analticas.
El propsito de la empresa no es solo el control interno, sino
tambin un mejor conocimiento
de los que los proveedores de capital buscan.
-
COMPARACIN DE UNAS RAZONES CON OTRAS. Sub Los ratios financieros
se utilizan como
valores de comparacin, ya sea dentro de la empresa (periodo a
periodo) entre empresas: Se
puede comparar razones financieras de la misma empresa, es
decir, efectuar un anlisis
interno relacionando una razn actual con razones histricas
(pasadas) con razones
presupuestadas (futuras). Tambin pueden compararse las razones
financieras de una
empresa con las de otras empresas similares, en forma individual
a nivel promedio de la
industria a la que pertenecen.
-
TIPOS DE RAZN. Sub.
TIPOS DE RAZN.
-
TIPOS DE RAZN.
Sub La estructura bsica de la contabilidad en todos los negocios
es sencilla. Existen varios
conceptos, definiciones, clasificaciones que rigen las partes de
un sistema contable, y que es
necesario conocer para entender cmo se relacionan entre s y cmo
trabajan en conjunto. Un
sistema de contabilidad guarda semejanza con la construccin de
una casa. Es difcil
imaginarse una casa terminada con slo ver los planos. Sin
embargo, si se siguen con cuidado
-
todas las especificaciones del proyecto, puedes hacerte una idea
de cmo est construida.
BALANCE GENERAL.
ACTIVOS SubLos activos se clasifican en el balance general
atendiendo a su liquidez, es decir, a
la facilidad con la que puedan convertirse en efectivo, quedando
de esta manera agrupados en
dos categoras: activos circulantes y activos no circulantes.
-
PASIVOS SubLos pasivos se clasifican de acuerdo con su fecha de
vencimiento o liquidacin en
dos grupos: pasivo a corto plazo y pasivo a largo plazo.
ESTADOS DE PRDIDAS Y GANANCIAS. SubLa cuenta de Prdidas o
Ganancias (cuenta de
Resultados) es un estado contable que tiene como objetivo
calcular el resultado que ha
obtenido la empresa en un ejercicio econmico, adems de
explicitar la composicin del
resultado. Se elabora a partir de las cuentas de Compras y
Gastos y Ventas e Ingresos, y se
calcula como la diferencia entre los ingresos y los gastos.
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ESTADOS DE PRDIDAS Y GANANCIAS SubDEBE: Gastos HABER: Ingresos
Estos dos grandes
bloques estn divididos en diferentes grupos teniendo en cuenta
la semejanza de la naturaleza
de las operaciones.
ESTRUCTURA ESTADOS DE PRDIDAS Y GANANCIAS Sub.
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INDICADORES DE GESTIN Sub Son medidas utilizadas para determinar
el xito de un proyecto
o una organizacin. Los indicadores de gestin suelen establecerse
a lo largo del ciclo de vida,
para evaluar el desempeo y los resultados. Los indicadores de
gestin presentan paradigmas
a la hora de la medicin: La medicin precede al castigo. No hay
tiempo para medir. Medir es
difcil. Hay cosas imposibles de medir. Es ms costoso medir que
hacer.
QU ES UN INDICADOR DE GESTIN? Sub Los indicadores de gestin son
los signos vitales de
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las empresas. Es una herramienta indispensable para el logro de
la eficiencia, calidad, impacto,
eficiencia y economa, es la medicin y evaluacin del servicio o
producto que se provee cada
unidad u organizacin, a travs de un conjunto de indicadores
claves. Segn SENN los
indicadores de gestin poseen los siguientes atributos de la
informacin: Exactitud. Forma.
Frecuencia. Extensin. Origen. Temporalidad. Relevancia.
Oportunidad.
OBJETIVOS DE LOS INDICADORES LOGSTICOS. SubComunicar las
estrategias. Comunicar las
metas. Identificar problemas y oportunidades. Diagnosticar el
problema. Entender los
procesos. Definir responsabilidades. Mejorar el control de la
empresa. Identificar iniciativas y
acciones necesarias.
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PARA QU SE USAN? SubSon el reflejo de los logros y el
cumplimiento de los objetivos de un
determinado proceso. Se usan como informacin sobre los procesos
que es definido y
registrado n forma prescrita soportado hacia la direccin de la
empresa en relacin a
estndares u otra informacin. Medir el rendimiento de la
organizacin de manera econmica
y organizacional y desempeo de las personas.
POR QU SE UTILIZAN? SubSe utilizan en caso de que una empresa de
que una empresa
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quiera comparar en forma constante los resultados de una u otra
rea de la organizacin. Para
que todo proceso de produccin se lleve a cabo con eficiencia y
eficacia, es implementar un
sistema adecuado para calcular los indicadores de gestin.
COM ES SU COMPOSICIN? Sub. Esta constituida con las siguientes
caractersticas:
Nombres. Formas de clculo. Unidades. Glosario.
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QU MEDIR? SubHay que tener en cuenta que medir es comparar una
magnitud con un
patrn preestablecido. Miden en general el servicio al cliente y
la excelencia de los procesos, el
desempeo de la empresa. Permiten tener de una forma exacta y
clara los datos cuantitativos
de una empresa o entidad, para mejorar el desarrollo de la
empresa.
HERRAMIENTAS PARA DESARROLLAR INDICADORES DE GESTIN. Sub Cliente
Externo: Las
empresas se sostienen gracias a los consumidores sin estos no
existieran las misma, es por ello
que las empresas deben ser mejores da a da mejorando su imagen y
su cartera de productos.
Clima Organizacional: Dentro de cualquier organizacin se debe
mantener un clima lo ms
tranquilo posible de manera que los trabajadores realicen sus
labores con la mayor eficiencia
posible. Objetivos Financieros de la Compaa y su Presupuesto:
Toda empresa debe al final de
su ejercicio financiero cuanto fueron sus utilidades y cuanto
estima invertir en el prximo ao
fiscal.
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INDICADORES TPICOS DE ALGUNAS REAS DE LA ORGANIZACIN.
SubSuministros: Inventarios
y Ventas anuales. Movilidad de Inventarios: Inventarios y
Capital Contable. Importancia de los
Suministros: Costos de la materia prima y materiales, Costos de
fabricacin. Rotacin de
Inventario: Materia prima empleada en el mes y Costos de
fabricacin. Rotacin de crditos
pasivos: Compras anuales saldo promedio de las proyecciones x
360. Plazo medio de crditos
pasivos: Rotacin de crditos pasivos. Entre otros.
Leer ms:
http://www.monografias.com/trabajos93/analisis-financieros-estados/analisis-
financieros-estados.shtml#ixzz2xNDODfPd