Page 1
ANALISIS PEMBERIAN INSENTIF TAX
HOLIDAY BERDASARKAN PERATURAN
MENTERI KEUANGAN NOMOR
103/PMK.010/2016 TERHADAP PENINGKATAN
INVESTASI
(Studi Pada Badan Koordinasi Penanaman Modal)
SKRIPSI
Diajukan untuk Menempuh Ujian Sarjana
Pada Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya
IMAM FACHRI
NIM. 135030401111045
UNIVERSITAS BRAWIJAYA
FAKULTAS ILMU ADMINISTRASI
JURUSAN ADMINISTRASI BISNIS
PROGRAM STUDI PERPAJAKAN
MALANG
2017
Page 2
viii
DAFTAR ISI
LEMBAR PERSETUJUAN ...................................................................................... i
LEMBAR PENGESAHAN ....................................................................................... ii
PERNYATAAN ORISINALITAS ............................................................................ iii
MOTTO ...................................................................................................................... iv
KATA PENGANTAR ................................................................................................ v
ABSTRAK .................................................................................................................. vii
DAFTAR ISI ............................................................................................................... viii
DAFTAR TABEL....................................................................................................... x
DAFTAR GAMBAR .................................................................................................. xi
BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................... 1
A. Latar Belakang .............................................................................................. 1
B. Rumusan Masalah ......................................................................................... 7
C. Tujuan Penelitian ........................................................................................... 7
D. Kontribusi Penelitian ..................................................................................... 8
1. Manfaat Teoritis ...................................................................................... 8
2. Manfaat Kebijakan .................................................................................. 8
3. Manfaat Praktis........................................................................................ 9
E. Sistematika Penulisan .................................................................................... 9
BAB II TINJAUAN TEORI ..................................................................................... 11
A. Penelitian Terdahulu ....................................................................................... 11
B. PMK 103/PMK.010/2016 ............................................................................... 13
C. Insentif Pajak yang Berkaitan dengan investasi .............................................. 16
1. PP No 18 Tahun 2015 ............................................................................... 16
2. PMK 76/PMK.011/2012 ........................................................................... 17
D. Pajak ................................................................................................................ 18
1. Pajak Penghasilan Badan .......................................................................... 19
2. Perhitungan Pajak Penghasilan Badan ...................................................... 20
3. Tujuan dan Fungsi Pajak ........................................................................... 20
E. Kompetitif Pajak ............................................................................................. 21
F. Penanaman Modal / Investasi.......................................................................... 31
1. Tujuan Penanaman Modal......................................................................... 32
2. Manfaat Penanaman Modal....................................................................... 36
3. Jenis Penanaman Modal ............................................................................ 36
4. Bentuk Penanaman Modal ........................................................................ 38
5. Faktor yang Mempengaruhi Penanaman Modal ....................................... 39
Page 3
ix
G. Minat Investasi ................................................................................................ 40
H. Industri Pionir.................................................................................................. 40
1. Ketentuan Perpajakan Industri Pionir ....................................................... 43
I. Kerangka pemikiran ........................................................................................ 45
BAB III METODE PENELITIAN .......................................................................... 46
A. Jenis Penelitian ................................................................................................ 47
B. Fokus Penelitian .............................................................................................. 47
C. Lokasi Penelitian ............................................................................................. 49
D. Jenis Data ........................................................................................................ 50
E. Teknik Pengumpulan Data .............................................................................. 50
F. Instrumen Penelitian........................................................................................ 51
G. Analisis Data ................................................................................................... 53
H. Uji Validitas Data ............................................................................................ 55
BAB IV PEMBAHASAN .......................................................................................... 56
A. Penyajian Data ................................................................................................ 56
1. Latar Belakang Diterbitkannya PMK 103/PMK.010/2016 ....................... 57
2. Insentif yang Diminati dan Dibutuhkan Investor ..................................... 61
3. Tantangan dalam Implementasi PMK 103/PMK.010/2016 ...................... 77
a. Sosialisasi PMK 103/PMK.010/2016 ................................................. 78
b. Birokrasi dan Wewenang dalam Implementasi PMK
103/PMK.010/2016 ............................................................................. 84
c. Pengurangan PPh Badan sebagai Daya Traik Investor ....................... 102
B. Analisis Data ................................................................................................... 111
1. Peran Tax Holiday dalam Mempengaruhi Investasi ................................. 111
2. Peran Sistem Perpajakan yang Kompetitif dalam Investasi ...................... 121
3. Manfaat Insentif Tax Holiday bagi Perpajakan ......................................... 124
4. Manfaat Insentif Tax Holiday bagi Investor ............................................. 126
5. Evaluasi Peraturan Tax Holiday Indonesia ............................................... 127
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .................................................................... 131
A. Kesimpulan .................................................................................................... 131
B. Saran ................................................................................................................ 134
DAFTAR PUSTAKA................................................................................................135
Page 4
x
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ................................................................................ 11
Tabel 4.1 Beban Pajak Penghasilan PT Petrokimia Butadiene ............................ 107
Tabel 4.2 Daftar Industri Pionir PMK 103/PMK.011/2011 .................................. 111
Tabel 4.3 Daftar Perusahaan yang Menerima Tax Allowence .............................. 114
Tabel 4.4 Tren Beban Pajak PT Petrokimia Butadiene ........................................ 116
Tabel 4.5 Realisasi Investasi Indonesia ................................................................... 117
Tabel 4.6 Realisasi Berdasarkan Sektor Industri ................................................. 119
Page 5
xi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Alur Pengenaan Pajak Penghasilan Badan ....................................... 20
Gambar 2.2 Investasi Langsung dan Investasi Tidak Langsung .......................... 37
Gambar 2.3 Kerangka Pemikiran .......................................................................... 46
Gambar 4.1 Struktur Organisasi BPBUMDPM .................................................... 98
Page 6
iv
MOTTO
Ilmu itu lebih baik daripada harta. Ilmu menjaga engkau dan engkau menjaga
harta. Ilmu itu penghukum (Hakim) dan harta terhukum. Harta itu berkurang
apabila dibelanjakan tetapi ilmu tidak.
Khalifah Ali bin Abi Thalib
Page 7
v
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur saya panjatkan kepada Allah SWT, Tuhan Yang Maha
Esa, pencipta alam semesta. Berkat rahmat dan karuniaNya penulisan skripsi ini dapat
berjalan dengan baik. Shallawat serta salam tidak lupa saya panjatkan untuk Nabi
besar Muhammad SAW, yang telah membimbing dan menjadi pelita bagi hidup kita.
Skripsi ini disusun untuk memenuhi persyaratan mendapat gelar Sarjana
Perpajakan di Fakultas Ilmu Adminstrasi Universitas Brawijaya. Skripsi ini memuat
penjelasan bagaimana analisis pemberian fasilitas pajak, berupa pengurangan pajak
penghasilan badan terhadap peningkatan investasi di Indonesia. Analisis tersebut
dilihat melalui pergerakan investasi sebelum dan sesudah ditetapkannya PMK No
103/PMK.010/2016 tentang Pengurangan Pajak Penghasilan Badan. Saya berharap
penulisan skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembacanya.
Saya menyadari dalam penyusunan skripsi ini banyak sekali rintangan dan
kesulitan yang saya hadapi. Tetapi berkat dukungan dan motivasi dari berbagai
pihak yang membantu saya, semua rintangan itu dapat teratasi. Sehingga
penyusunan skripsi ini dapat selesai dengan baik. Maka dari itu saya mengucapkan
terima kasih kepada :
1. Bapak Prof. Bambang Supriyono, MS selaku Dekan Fakultas Ilmu
Administrasi Universitas Brawijaya.
2. Bapak Dr. Kadarisman Hidayat, M.Si selaku Ketua Program Studi
Perpajakan Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya
Page 8
vi
3. Ibu Priandhita Sukowidyanti Asmoro, SE, MSA, AK selaku dosen
pembimbing skripsi, yang selalu membimbing dan memberikan motivasi yang
membangun selama penyusunan skripsi ini.
4. Bapak Eddy Suwardi, SE, MM, Ibu Didiet Kartikawati, SH dan Hanita Nur
Azmi Orang tua dan Adik saya tercinta. Yang selalu menyayangi dan
membimbing saya dari lahir hingga sekarang.
5. Paman dan Tante serta Saudara-saudara saya dari keluarga besar Bapak
Sufyar Rasmita dan keluarga besar Bapak Muhammad Ali Marzuki yang
selalu memberikan motivasi dan dukungan.
6. Teman istimewa saya Previandini Pertiwi, teman SMP, SMA, dan kuliah
yang selalu menemani masa studi saya dan penyusunan skripsi ini.
7. Serta berbagai pihak yang tidak dapat saya sebutkan namanya satu per satu,
saya tetap mengucapkan terima kasih atas bantuan dan dukungannya.
Semoga Allah SWT memberikan balasan yang berlipat kepada seluruh pihak
yang telah membantu penyusunan skripsi ini.
Saya menyadari dalam penyusunan skripsi ini banyak kekurangan baik dari
sisi materi maupun teknis penulisan. Maka dari itu saran dan kritik akan sangat
membantu dalam penyempurnaan skripsi ini. Akhir kata saya ucapkan terima
kasih.
Malang, 31 Oktober 2016
Page 9
RINGKASAN
Skripsi ini meneliti tentang pemberian insentif pajak terhadap peningkatan
realisasi investasi di Indonesia. Pemerintah Indonesia memiliki cita-cita ingin
merealisasikan Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional (RPJMN) Tahun
2019 meningkat sebesar 8% Oleh karena itu, dibutuhkan beberapa cara untuk
mencapai cita-cita tersebut. Kementerian Keuangan telah mengusulkan dua upaya
yakni upaya jangka panjang dan upaya jangka pendek. Upaya jangka panjang terdiri
dari optimalisasi pendapatan negara sementara itu upaya jangka pendek terdiri dari
pemberian insentif pajak. Optimalisasi anggaran tersebut tidak hanya mengandalkan
sektor perpajakan saja akan tetapi juga investasi. Investasi dipilih dikarenakan
memiliki dampak yang sangat membantu pemerintah dalam melakukan pembangunan
nasional. Dampak yang diberikan investasi antara lain meningkatkan kualitas sumber
daya manusia (SDM), terciptanya lapangan kerja, dan dana investasi yang dapat
digunakan untuk melakukan pembangunan nasional. Oleh karena itu, untuk
meningkatkan investasi pemerintah memilih untuk menarik investor dengan
memberikan insentif pajak.
Kementerian Keuangan melalui Badan Koordinasi Penanaman Modal
(BKPM) telah menerbitkan beberapa insentif pajak yang diantaranya pembebasan bea
masuk, tax allowance, dan tax holiday. Tax Holiday ini merupakan jenis insentif
pajak baru yang diterapkan di Indonesia. Secara garis besar insentif Tax Holiday ini
memberikan pengurangan Pajak Penghasilan Badan terhadap industri pionir yang
memenuhi persyaratan yang telah ditentukan. Persyaratan tersebut diantaranya tertera
dalam PMK 103/PMK.010/2016 Pasal 4 huruf a dan c yang berbunyi wajib pajak
wajib merupakan wajib pajak baru dan menanamkan modalnya di Bank Indonesia
minimal satu Triliun Rupiah. Kehadiran dari proyek industri pionir ini yang nantinya
akan membantu pemerintah dalam memenuhi ketersediaan barang selama melakukan
pembangunan. Oleh karena itu, dapat dirumuskan rumusan masalah dari penelitian ini
bagaimana insentif tax holiday mempengaruhi realisasi investasi di Indonesia ?.
Apakah insentif tax holiday mempengaruhi realisasi investasi di Indonesia ?.
Penelitian ini menggunakan jenis penelitian kualitatif dan menggunakan
pendekatan studi kasus. Lokasi penelitian ini bertempat pada Badan Koordinasi
Penanaman Modal dan Badan Pembinaan BUMD Penanaman Modal Provinsi DKI
Jakarta. Adapun data yang diambil terdapat dua jenis yaitu primer dan sekunder. Data
primer terdiri dari fakta hasil wawancara bersama pihak BKPM dan BPBUMDPM
serta data sekunder terdiri dari realisasi investasi dan jumlah industri pionir terdaftar.
Setelah peneliti melakukan tinjauan ke lapangan dapat diketahui bahwa
implementasi dari insentif tax holiday ini belum maksimal dikarenakan beberapa hal.
Hal tersebut diantaranya adalah desain dari insentif tax holiday ini tidak disesuaikan
dengan iklim investasi yang ada di Indonesia. Insentif tax holiday memiliki
persyaratan yang terlalu berat sehingga tidak dapat menyerap investor dengan baik.
Kata Kunci : Insentif Pajak, Tax Holiday, Investasi
Page 10
Summery
This essay is thoroughly researching about Tax Incentive Grant towards the
increasing realization of investment in Indonesia. The Government itself has aiming
to manifest the National Medium Term Development Plan (RPJMN) for the year
2019 by 9% increasing. Therefore there’s several ways to achieve the said plan. The
Ministry of Finance has been proposing 2 ways, which is the long-term effort and the
short-term effort. The long-term effort is consisting of Optimization National Income
and the short-term effort will be using the Tax Incentive Grant. The Optimization
Budget is not only relying on the taxation sector but also the investment sector as
well. The investment sector is chosen because it has an impact that can help the
Government in national development. the way to increase the Investment rate, the
Government has chosen to attract investor through giving them the Tax Incentive
Grant.
The Ministry of Finance through the Capital Investment Coordinating Board
(BKPM) has brought out several of the Tax Incentive Grants, which is the Exemption
of Import Duty, Allowance Tax and Holiday Tax. A Holiday Tax is a new type of
Tax Incentive Grant that has been implemented in Indonesia. The outline is a Holiday
Tax Incentive is providing the reduction of the Corporate Income Tax towards the
industrial pioneer that fulfills the specific requirement needed. One of the specific
requirement is listed within the PMK 103/PMK.010/2016 Art. 4 verse a and c, which
quote “Mandatory Taxpayer is a new kind of taxpayer that exclusively investing their
assets in Bank Indonesia in minimal value of one trillion rupiah”. These turn-outs of
the industrial pioneer will help the Government in fulfilling the Availability of Goods
through the National Development. Industrial pioneer also expected to be able to
introducing them to their technology that they’ll apply during the venture. Hence the
formulation of the problem can be formulated from this research namely is the Tax
Holiday Incentive affects the investment realization in Indonesia? And also How the
Tax Holiday Incentive affects the investment realization in Indonesia?
This research is using the research types of Quantitative research, and Case
study approach research. The location of the research is located at Capital Coaching
and Investment Coordinating Board BUMD Capital Investment at the Province of
DKI Jakarta. As for the research data that will be taken is divided into primary and
secondary data. The primary data is including the Factual Result of an Interview with
the representative of the BKPM and BPUMDPM and the Secondary Data is including
the Investment Realization and the total count of the registered Industrial Pioneer
After research has completed we figured out that implementation of tax
holiday is not significantly influenced that were caused by some reasons. That
reasons is the design of tax holiday itself is not matched with the investment climate
in Indonesia. Some of the rules are too hard to completed by the investors. Therefore
the influenced is not too significant
Key words : Tax Incentive, Tax Holiday, Investment
Page 11
CURICULUM VITAE
IMAM FACHRI
Name : Imam Fachri
Date of Birth : Jakarta 6th of July 1995
Phone : 081937704935
Email : [email protected]
Address : JL. Melati No 34 Cipayung East Jakarta
➢
➢ 2001 – 2007 Elementary School : SDN 09 Pagi Jakarta Timur
➢ 2007 – 2010 Junior High School : SMPN 157 Jakarta Timur
➢ 2010 – 2013 Senior High School : SMAN 113 Jakarta Timur
➢ 2013 – 2017 University : Graduated Brawijaya University, Tax Administartive and Science
➢ 2013 Administrative English Club
➢ 2013 Malang English Debate Club
➢ 2014 Member of Art and Market FIA
➢ 2014 Member of National Entrepreneurship Forum
➢ 2015 Member of Taxation Issues BEPS on Economic Growth
➢ 2016 Member of Analyzing Taxation Platform on Jokowi-JK Government
➢ 2017 Internship Program as Tax Assistant in PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung (PT JIEP)
PERSONAL INFORMATION
EDUCATION BACKGROUND
ORGANIZATIONS AND ACADEMIC EXPERIENCES
Page 12
➢ 2013 Seminar Nasional Perpajakan
➢ 2014 Malang English Newbie Debate Championship
➢ 2017 Microsoft Office Training Partners
➢ 2017 Toefl test with 500 scores
➢ I’m hard worker
➢ I have good and health personality
➢ I can work in team or individual
➢ I have strong confident to speak in public
➢ I have good English skill writing and speaking
➢ I focus on improving my knowledges towards the institution I’m worked with
➢ I have five goals as follows
• Experience
• Achievement
• Knowledge
• Relation
• Revenue
CERTIVICATES
VALUES
OBJECTIVES
Page 13
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Indonesia merupakan negara yang sedang giat-giatnya melakukan
pembangunan. Setiap negara pasti membutuhkan sumber pendanaan guna
membangun, menyejahterakan, dan memakmurkan rakyatnya. Salah satu sumber
pendapatan terbesar yang didapat pemerintah berasal dari pemungutan pajak.
Laporan bulanan data sosial dan ekonomi yang diterbitkan Badan Pusat Statistik
(BPS) menyatakan pendapatan dari sektor pajak per 31 Desember 2016 sebesar
81% (www.bps.go.id). Oleh karena itu, pemungutan pajak selalu diupayakan
meningkat tiap tahunnya agar pemerintah dapat menggunakan hasil pemungutan
pajak tersebut sebagai dana untuk pembangunan bangsa.
Selain pendapatan dari sektor pajak, penanaman modal atau investasi juga
merupakan suatu pendanaan yang dapat digunakan pemerintah untuk melakukan
pembangunan. Banyak negara berkembang yang telah berhasil memanfaatkan dana
investasi secara optimal untuk melakukan pembangunan, contohnya adalah Nigeria.
Abu (2010) dalam Dewi dan Triaryati (2015) menjelaskan investasi asing sangat
membantu Nigeria dalam mengatasi masalah pengangguran. Banyaknya lapangan
kerja baru dan teknologi terkini yang dibawa oleh investor asing mampu
meningkatkan kesejahteraan dan kualitas masyarakat Nigeria. Oleh karena itu, agar
lebih banyak perusahaan-perusahaan yang berinvestasi pemerintah Nigeria memikat
Page 14
2
para investor dengan membuat kebijakan pajak yang menarik. Lemahnya
penyerapan tenaga kerja di Indonesia merupakan masalah sosial ekonomi yang
serupa dengan di Nigeria. Badan Pusat Statistik menyatakan bahwa tingkat
pengangguran terbuka (TPT) pada Tahun 2016 sebesar 7,03 Juta orang
(www.bps.go.id). Banyaknya pengangguran juga dikhawatirkan akan meningkatkan
kemiskinan dan kriminalitas. Oleh karena itu, Indonesia harus berkaca dengan
Nigeria yang mampu memanfaatkan investasi sebagai solusi dari masalah
pengangguran dan sempitnya tenaga kerja. Chandra (2012) menjelaskan selain
terciptanya lapangan kerja baru masih banyak manfaat yang didapat dari investasi
seperti meningkatnya perekonomian masyarakat dan peningkatan penghasilan bagi
masyarakat. Banyaknya manfaat yang didapat dari investasi harus menjadi motivasi
bagi pemerintah untuk memanfaatkan dan memaksimalkan investasi.
Menurut Undang-undang Nomor 25 Tahun 2007 tentang Penanaman Modal,
investasi adalah segala bentuk penanaman modal baik dilakukan oleh penanam
modal asing maupun penanam modal dalam negeri untuk melakukan usaha di
wilayah Republik Indonesia. Menurut Sukirno (2000:366) investasi adalah
pengeluaran untuk membeli barang-barang modal dan perlatan produksi dengan
tujuan untuk mengganti dan terutama untuk menambah barang modal untuk
melakukan perekonomian dimasa mendatang. Menurut asalnya investasi dibagi
menjadi dua jenis, yaitu investasi asing (Foreign Direct Investment) dan Investasi
dalam negeri (Domestic Direct Investment). Menurut Undang-undang Nomor 25
Tahun 2007 tentang Penanaman Modal, investasi asing merupakan suatu kegiatan
Page 15
3
penanaman modal untuk melakukan kegiatan usaha di wilayah Republik Indonesia
yang dilakukan oleh penanaman modal asing baik dilakukan secara sendiri atau
bersama dengan penanam modal dalam negeri. Manfaat yang didapat dari penanam
modal asing adalah dapat membantu menangani masalah neraca pembayaran,
inflasi, dan alih teknologi yang dapat meningkatkan kualitas tenaga kerja lokal.
Investasi dalam negeri adalah kegiatan penanaman modal yang dilakukan oleh
penanam modal dalam negeri dengan menggunakan modal dalam negeri. Investasi
dalam negeri memiliki manfaat untuk mensejahterakan masyarakat umum karena
sifatnya yang cenderung tidak berorientasi pada laba. Berdasarkan manfaat dari
investasi asing maupun investasi dalam negeri maka pemerintah harus mampu
menghimpun para investor untuk menanamkan modalnya di Indonesia.
Awan (2011) menjelaskan bahwa, secara makro faktor yang mempengaruhi
investasi asing adalah tingkat Produk Domestik Bruto (PDB) untuk skala nasional
dan Produk Domestik Regional Bruto (PDRB) untuk skala regional. Menurut
McEachern (2000:146) PDB adalah mengukur nilai pasar dari barang dan jasa akhir
yang diproduksi oleh sumber daya yang berada dalam satu negara selama jangka
waktu tertentu biasanya satu tahun, sedangkan PDRB adalah jumlah nilai tambah
bruto yang dihasilkan seluruh unit usaha dalam wilayah tertentu. PDB dan PDRB
yang meningkat merupakan tanda bahwa pertumbuhan ekonomi di negara tersebut
baik. Menurut Badan Pusat Statistik (BPS) pertumbuhan ekonomi Indonesia pada
triwulan ke II Tahun 2016 sebesar 5,16% (www.bps.go.id). Angka tersebut belum
cukup kuat untuk bersaing dalam memikat investasi asing dengan negara seperti
Page 16
4
Singapura atau Malaysia. Oleh karena itu pemerintah harus mempertimbangkan
faktor lain yang mampu menarik investasi. Faktor lain untuk menarik investasi
tersebut adalah dengan membuat kebijakan pajak yang menarik investor.
Salah satu kebijakan pajak yang dapat meningkatkan investasi adalah
dengan memberikan insentif pajak. Chandra (2012:32) dalam Prasetyo (2008)
menjelaskan, insentif pajak merupakan salah satu bahan pertimbangan investor
untuk berinvestasi. Musgrave dan Musgrave (1976) juga menjelaskan bahwa
pemberian insentif pajak dapat memberikan kenyamanan pada investor, terutama
dalam melakukan investasi jangka panjang. Insentif pajak sudah menjadi fenomena
global. Berbagai negara berusaha menarik perhatian investor dengan menggunakan
insentif pajak. Oleh karena itu, insentif pajak merupakan hal penting yang perlu
dipertimbangkan pemerintah apabila ingin mendapatkan dana investasi. Insentif
pajak dapat diberikan dengan cara memperkecil tarif pajak atau membatasi basis
perpajakan, apabila terdapat beberapa negara dengan kerangka kerja atau
framework yang sama dalam investasi, insentif pajak yang diberikan pemerintah
dapat menjadi faktor pembeda. Terdapat berbagai macam insentif pajak yang telah
berhasil diterapkan di berbagai negara. Jenis insentif pajak tersebut antara lain
adalah Tax Credit dan Tax Holiday. Chandra (2012:23) dalam Holland dan Vann
(1998) menjelaskan tax credit merupakan insentif yang diberikan dengan cara
mengurangi penghasilan kena pajak perusahaan atau langsung mengurangi pajak
perusahaan, sedangkan tax holiday adalah pemberian insentif pajak dengan tidak
mengenakan pajak pada perusahaan dalam kurun waktu tertentu. Surahmat (2011)
Page 17
5
menjelaskan insentif pajak tax holiday sangat cocok untuk diterapkan di negara
berkembang seperti Indonesia. Adanya tax holiday ini dapat dijadikan stimulus
untuk meningkatkan investasi, karena investor dapat menikmati pajak yang
seharusnya terhutang dan dibayar.
Pemerintah harus mampu menetapkan dan memodifikasi jenis insentif pajak
yang cocok untuk diterapkan di Indonesia guna menarik para investor. Kementerian
Keuangan melalui Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) telah
menerbitkan tiga insentif pajak yang berfungsi untuk meningkatkan investasi.
Insentif pajak tersebut diantaranya adalah pembebasan bea masuk yang diatur
dalam PMK 76/PMK.011/2012, Tax Allowance yang diatur dalam PP No 18 Tahun
2015, dan Tax Holiday yang merupakan insentif pajak baru dan diatur dalam PMK
103/PMK.010/2016. Insentif pajak tax holiday disusun dalam Peraturan Menteri
Keuangan Nomor 103/PMK.010/2016. Secara garis besar, PMK No
103/PMK.010/2016 mengatur tentang pengurangan pajak penghasilan bagi industri
industri tertentu. Indsutri tersebut dikenal sebagai industri pionir. Pasal 1 PMK
103/PMK.010/2016 menjelaskan bahwa industri pionir adalah industri yang
memiliki keterkaitan yang luas, memberikan nilai tambah dan eksternalitas yang
tinggi. Industri pionir juga wajib memperkenalkan teknologi baru dan memiliki
nilai strategis bagi perekonomian nasional. Industri pionir wajib memiliki rencana
penanaman modal baru yang telah disahkan oleh instansi yang berwenang. Modal
tersebut paling sedikit berjumlah satu triliun Rupiah dan ditempatkan pada Bank
Page 18
6
Indonesia minimal sepuluh persen, dengan syarat tidak boleh ditarik sebelum
realisasi.
Pemberian fasilitas pajak berupa pengurangan Pajak Penghasilan Badan
merupakan bentuk kerja sama pemerintah dengan investor. Efek simbiosis
mutualisme yang berusaha diciptakan pemerintah merupakan landasan yang bagus
untuk saling memenuhi kebutuhan masing-masing. Investor yang ingin
mengembangkan usaha dan profitabilitasnya dan pemerintah yang ingin
mempercepat pembangunan dengan tidak mengandalkan pendapatan dari sektor
pajak saja. Holland dan Vann (1998) menjelaskan di negara-negara maju investor
besar tidak terlalu mempertimbangkan fasilitas pajak yang didapat, dikarenakan
investor besar tersebut sudah memiliki modal yang memadai untuk berinvestasi.
Oleh karena itu, Holland dan Vann (1998) dalam Chandra (2012) menjelaskan
memberikan insentif pajak saja tidak menjadi jaminan para investor akan
menanamkan modalnya, namun hal tersebut tidak berlaku di negara yang mampu
memperbaiki sistem perpajakan secara keseluruhan. Pemberian insentif pajak harus
diiringi dengan perangkat hukum yang baik. Contohnya dalam peraturan fasilitas
perpajakan peraturannya harus menarik, persyaratannya mudah serta proses
administrasi yang tidak berbelit-belit maka penerapan pemberian fasilitas
perpajakan akan berjalan dengan maksimal. Hal ini menjadi tantangan bagi
pemerintah Indonesia dalam membuat peraturan fasilitas perpajakan khususnya tax
holiday. Pemerintah Indonesia harus mampu membuat peraturan fasilitas
perpajakan yang baik jika ingin meningkatkan investasi. Oleh karena itu, peneliti
Page 19
7
tetapkan judul penelitian ini adalah Analisis Pemberian Insentif Tax Holiday
Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 103/PMK.010/2016
Terhadap Peningkatan Investasi (Studi Pada Badan Koordinasi Penanaman
Modal)
A. Rumusan Masalah
Peneliti dalam melakukan penelitian ini merumuskan beberapa persoalan
dalam bentuk pertanyaan, dimana pertanyaan-pertanyaan ini akan peneliti cari tahu
jawaban dan solusinya. Adapun rumusah masalah penelitian ini adalah :
1. Bagaimana pemberian insentif pajak berdasarkan PMK No
103/PMK.010/2016 dapat meningkatkan investasi ?
2. Apakah penerapan insentif pajak berdasarkan PMK No 103/PMK.010/2016
dapat meningkatkan investasi ?
B. Tujuan Penelitian
Berdasarkan permasalah yang peneliti rumuskan, maka tujuan dari
penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Untuk mengetahui dan menganalisis bagaimana pemberian insentif pajak
berdasarkan PMK No 103/PMK.010/2016 mempengaruhi tingkat investasi
2. Untuk mengetahui dan menganalisis penerapan insentif pajak berdasarkan
PMK No 103/PMK.010/2016 dalam meningkatkan investasi
3.
Page 20
8
C. Kontribusi Penelitian
Peneliti berharap dalam melakukan penelitian ini dapat memberikan
manfaat bagi pihak-pihak yang berkaitan dengan judul penelitian ini. Adapun
kontribusi yang peneliti berikan adalah :
1. Manfaat teoritis
Penelitian ini diharapkan dapat dijadikan acuan dalam pengembangan ilmu
yang terkait dengan insentif pajak, investasi, dan penelitian dengan topik
serupa.
2. Manfaat bagi kebijakan
Penelitian ini juga merupakan gagasan peneliti untuk pemerintah terkait
dengan peraturan insentif tax holiday Indonesia. Peneliti membantu
memberikan gagasan dan menjelaskan kelebihan dan kekurangan dari insentif
tax holiday Indonesia sehingga untuk masa yang akan datang dapat dijadikan
bahan evaluasi guna penyempurnaan insentif tax holiday agar dalam
penerapannya dapat lebih optimal.
3. Manfaat praktisi
Penelitian ini merupakan gagasan untuk para investor dan penelitian
selanjutnya. Bagi para investor peneliti memberikan saran bahwa PMK No
103/PMK.010/2016 dapat dijadikan sarana untuk berinvestasi. Penelitian ini
juga merupakan acuan atau refrensi bagi peneliti selanjutnya yang tertarik
ingin melakukan penelitian dengan topik insentif pajak atau investasi.
Page 21
9
D. Sistematika Penelitian
Sistematika penelitian bertujuan untuk menjabarkan isi dari tiap-tiap bab
dalam penelitian ini. Sistematika penelitian ini juga bertujuan untuk memberikan
informasi kepada pembaca tentang maksud dan tujuan dari tiap-tiap bab. Adapun
penjabarannya sebagai berikut :
Bab I Pendahuluan
Peneliti dalam bab ini menjelaskan secara menyeluruh tentang pentingnya
dana investasi, manfaat yang didapat dari investasi, dan cara memikat para
investor degan memberikan insentif pajak salah satunya diatur dalam PMK No
103/PMK.010/2016. Bab I dalam penelitian ini juga terdapat latar belakang,
rumusan masalah, tujuan penelitian, kontribusi penelitian dan sistematika
penelitian.
Bab II Tinjauan Pustaka
Bab II ini menjelaskan secara komprehensif tentang teori dan peraturan
perpajakan yang peneliti jadikan acuan dalam menganalisis data yang berkaitan
dengan judul peneliti. Teori-teori yang digunakan juga merupakan landasan
untuk memecahkan masalah yang terdapat dalam rumusan masalah.
Bab III Metode Penelitian
Bab ini menjelaskan secara detail mengenai metode penelitian, fokus
penelitian, sumber data, instrumen yang digunakan untuk pengumpulan data,
serta analisis data yang dilakukan secara kualitatif berdasrkan studi kasus.
Page 22
10
Bab IV Pembahasan
Bab IV ini menampilkan hasil dari penelitian berupa wawancara serta
dilakukan analisis dengan memaknai setiap hasil wawancara sehingga dapat
ditemukan sebuah jawaban atas rumusan masalah.
Bab V Kesimpulan
Bab V ini menjelaskan kesimpulan berdasarkan data yang telah peneliti
analisis dalam bab IV. Peneliti juga menyertakan saran berdasarkan kesimpulan
yang peneliti simpulkan. Saran tersebut merupakan gagasan penulis untuk PMK
No 103/PMK.010/2016, agar peraturan ini dapat berjalan lebih optimal.
Page 23
11
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
A. Penelitian Terdahulu
Tabel 2.1 Daftar Penelitian terdahulu
Judul Penelitian
Peneliti dan
Tahun Penelitian
Fokus Penelitian
Hasil Penelitian
Pengaruh
Pertumbuhan
Ekonomi, Suku
Bunga, dan Pajak
Terhadap Investasi
langsung
Putu Kartika
Dewi dan
Nyoman
Triaryati (2015)
Menelit pengaruh
pertumbuhan
ekonomi, suku
bunga, dan pajak
terhadap investasi
langsung
Pertumbuhan
ekonomi dan suku
bungan yag
meningkat akan
meningkatkan
minat investasi,
sebaliknya tarif
pajak yang
meningkat akan
menurunkan minat
investasi
The Impact of
Taxation on
Invesment and
Economic
Development in
Nigeria
Edame dan Greg
Ekpung (2014)
Meneliti pengaruh
pajak terhadap
investasi dan
pertumbuhan
ekonomi di Nigeria
Ditemukan
hubungan positif
antara pajak dengan
pendapatan
pemerintah,
sehingga
meningkatkan
pertumbuhan
ekonomi dan
meningkatkan
minat investasi di
Nigeria
Page 24
12
Judul Penelitian
Peneliti dan
Tahun Penelitian
Fokus Penelitian Hasil Penelitian
Analisis Efektivitas
Pemberian Insentif
Pajak Berupa
Fasilitas Tax
Holiday di Indonesia
untuk Menarik
Minat Investasi
Amanda Chandra
Dewi (2012)
Menganalisis
pemberian insentif
pajak berupa Tax
Holiday untuk
menarik minat
investasi di
Indonesia
Pemberian insentif
pajak berupa Tax
Holiday dapat
meningkatkan
minat investasi
secara efetif apabila
memiliki paying
hokum yang jelas
dan diikuti dengan
pertumbuhan
ekonomi nasional
yang baik
The Effectiveness of
The Tax Incentive on
Foreign Direct
Investment
Alina Cristina
Nuta (2012)
Analisis pemberian
insentif pajak
terhadap investasi
asing langsung
Pemberian insentif
pajak merupakan
salah satu yang
dipertimbangkan
investor dalam
memilih lokasi
untuk berinvestasi
Sumber : Data diolah 2016
Daftar penelitian terdahulu diatas merupakan acuan peneliti dalam melakukan
penelitian ini. Perbedaan penelitian ini dengan penelitian terdahulu diatas adalah
peneliti lebih memfokuskan kepada satu jenis insentif pajak yaitu insentif pajak tax
holiday. Peneliti juga memfokuskan penelitian ini pada ada atau tidaknya pengaruh
antara insentif pajak dan investasi. Adanya pengaruh atau tidak peneliti ukur dengan
berbagai indikator diantaranya tingkat realisasi investasi dan jumlah investor. Peneliti
juga menjelaskan kelemahan dan kelebihan insentif tax holiday ini dan
membandingkan insentif pajak tax holiday dengan insentif pajak lainnya seperti
Page 25
13
pembebasan bea masuk untuk mengetahui kelemahan dan kelebihan masing-masing
insentif.
B. Peraturan Menteri Keuangan No 103/PMK.010/2016 Tentang Pengurangan
Pajak Penghasilan Badan
Peraturan pemerintah ini disusun untuk memberikan fasilitas pengurangan
Pajak Penghasilan Badan untuk industri tertentu. Setiap pasal didalamnya
menjelaskan ketentuan-ketentuan tertentu untuk mendapatkan fasilitas pengurangan
Pajak Penghasilan Badan. Sasaran pemerintah dalam menyusun PMK
103/PMK.010/2016 adalah kepada wajib pajak baru yang merupakan industri pionir.
Fasilitas pengurangan Pajak Penghasilan Badan diberikan atas setiap kegiatan utama
usaha indsutri pionir. Kegiatan utama usaha tersebut merupakan kegiatan utama
yang tercantum dalam izin prinsip atau izin usaha pada saat mengajukan
permohonan pengurangan Pajak Penghasilan Badan.
Fasilitas pengurangan Pajak Penghasilan Badan diberikan untuk mengurangi
pajak atas penghasilan perusahaan. Namun didalam PMK 103/PMK.010/2016 ini
juga dijelaskan penghasilan perusahaan yang tidak dapat dikurangkan pajaknya,
adapun penghasilan tersebut adalah :
a. Keuntungan karena penjualan atau pengalihan harta (Capital Gain) selain dari
produk yang dihasilkan
b. Penerimaan kembali pembayaran pajak yang telah dibebankan sebagai biaya
Page 26
14
c. Bunga termasuk premium diskonto dan imbalan karena jaminan
pengembalian utang
d. Deviden dalam nama apapun, termasuk deviden dari perusahaan asuransi
kepada pemegang polis
e. Royalti atas imbalan atau penggunanaan hak
f. Sewa dan penghasilan lainsehubungan dengan pengunaan harta
g. Keuntungan karena pembebasan hutang
h. Selisih karena penilaian kembali aktiva
i. Tambahan kekayaan neto yang berasal dari penghasilan yang belum
dikenakan pajak
Jangka waktu dan seberapa banyak pengurangan Pajak Penghasilan yang
diberikan sebanyak Seratus persen (100%) dan paling sedikit Sepuluh persen (10%),
sedangkan jangka waktu pengurangan Pajak Penghasilan paling banyak selama Lima
Belas Tahun Pajak dan paling sedikit Lima Tahun Pajak. Pengurangan Pajak
Penghasilan diberikan dengan presentase yang sama dalam tiap tahunnya.
PMK 103/PMK.010/2016 menjelaskan juga tentang kriteria industri tertentu
untuk mendapatkan fasilitas pengurangan Pajak Penghasilan Badan. Ada pun kriteria
tersebut adalah :
a. Merupakan wajib pajak baru
b. Merupakan industri pionir
Page 27
15
c. Memiliki rencana penanaman modal baru yang telah disahkan oleh instansi
yang berwenang dan minimal bernilai sebesar Satu triliyun Rupiah (RP.
1.000.000.000.000)
d. Memenuhi ketentuan besaran perbandingan antara utang dan modal
e. Menyampaikan surat kesanggupan untuk menanamkan modal dalam Bank
Indonesia minimal Sepuluh persen (10%) dengan syarat tidak ditarik sebelum
realisasi.
f. Bersatatus badan hukum Indoneisa yang ditetapkan setelah 15 Agustus 2011
Syarat pengajuan untuk mendapatkan fasilitas pengurangan Pajak Penghasilan
dengan mendaftarkan perusahaan atau industri untuk mendapatkan status sebagai
industri pionir. Untuk mendapatkan status industri pionir harus mengajukan
permohonan kepadan Badan koordinasi Penamaman Modal atau (BKPM) dengan
berkas, syarat, dan ketentuan yang berlaku. BKPM akan meneliti kelengkapan surat
dan kondisi perusahaan. berdasarkan hasil penelitian BKPM akan memberikan
jawaban apakah diterima atau ditolak industri tersebut sebagai industri pionir. Jika
jawaban diterima, maka terhitung sejak mulai tanggal produksi industri pionir
tersebut sudah dapat menikmati fasilitas pengurangan Pajak Penghasilan Badan.
Wajib pajak yang telah mendapatkan fasilitas pajak lain tidak dapat
mendapatkan fasilitas pajak dalam peraturan ini. PMK 103/PMK.010/2016 berlaku
mulai 16 Agustus 2015 dan berakhir pada 16 Agustus 2018.
Page 28
16
C. Insentif Pajak lain yang Berkaitan dengan Investasi
1. PP No 18 Tahun 2015 Tentang Fasilitas Pajak Penghasilan untuk Penanaman
Modal Tertentu dan atau Di Daerah-Daerah Tertentu (tax allowance)
Peraturan pemerintah ini disusun untuk memberikan fasilitas atas
Pajak Penghasilan bagi perusahaan yang menanamkan modal dalam bidang
usaha tertentu atau di daerah-daerah tertentu. Pasal satu menjelaskan
mengenai bidang usaha-usaha yang disebutkan dengan lengkap didalam PP
No 18 Tahun 2015. Terdapat 66 jenis bidang usaha yang diantaranya Real
Estate, Pergudangan dan Jasa Angkutan, Pertanian, Perkebunan, Teknologi
dan lain-lain. Daerah tertentu yang dimaksud dalam PP No 18 Tahun 2015 ini
adalah daerah yang layak untuk dikembangkan seperti daerah yang memiliki
potensi untuk dijadikan lokasi investasi.
Pasal 2 ayat 2 huruf a dan b dalam PP No 18 Tahun 2015 menjelaskan
tentang fasilitas Pajak Penghasilan yang diberikan. Fasilitas Pajak
Penghasilan yang diberikan antara lain pengurangan penghasilan neto sebesar
30% dari jumlah penanaman modal berupa aktiva tetap berwujud tanah.
Tanah tersebut dapat dibebankan selama 6 Tahun masing-masing 5% per
Tahun. Fasilitas Pajak Penghasilan lainnya juga berupa amortisasi dipercepat
atas aktiva tidak berwujud yang diperoleh dalam rangka penanaman modal
baru atau perluasan usaha dengan masa manfaat dan tariff yang telah
ditentukan.
Page 29
17
Pasal 3 menjelasakan tentang syarat untuk mendapatkan insentif Pajak
Penghasilan PP No 18 Tahun 2015. Syarat tersebut diantaranya memiliki niali
investasi yang tinggi atau kegiatan ekspor yang tinggi, memiliki penyerapan
tenaga yang besar, dan memiliki kandungan lokal yang tinggi.
2. PMK 76/PMK.011/2012 Tentang Pembebasan Bea Masuk
Peraturan pembebasan bea masuk ini diberikan oleh pemerintah
kepada perusahaan yang melakukan pembangunan. Pasal 5 menjelaskan
bahwa perusahaan yang melakukan pembangunan adalah perusahaan yang
menggunakan mesin produksi didalam negeri sebesar 30% dari total mesin.
Pasal 14 menjelaskan tentang jangka waktu pembebasan bea masuk.
Pembebasan bea masuk diberikan selama dua Tahun sesuai kapasitas mesin
terpasan dan dapat diperpanjang selama Satu Tahun, apabila perusahaan
tersebut menggunakan mesin sebesar 30% didalam negeri maka dapat
ditambah pembebasan bea masuk atas impor barang dan bahan produksi
selama empat Tahun.
Persyaratan untuk mengajukan insentif pembebasan bea masuk adalah
belum diproduksi didalam negeri, apabila sudah diproduksi namun belum
memenuhi spesifikasi yang dibutuhkan masih dapat mengjukan pembebasan
bea masuk. Sudah diproduksi didalam negeri namun jumlahnya belum
memenuhi kebutuhan industri, juga masih dapat mengjukan pembebasan bea
masuk.
Page 30
18
D. Pajak
Soemirto dan Sugiharti (2010:8) menjelaskan pengertian pajak. Pajak
merupakan peralihan kekayaan dari rakyat kepada pemerintah yang imbalannya tidak
diberikan secara langsung. Agar peralihan kekayaan ini bersifat resmi dari pemerintah
dan persetujuan dari rakyat, maka pajak sebelum diberlakukan harus ada persetujuan
oleh rakyat terlebih dahulu. Soemirto juga berpendapat bahwa, persetujuan rakyat
dilakukan melalui Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) yang pemilihannya dipilih secara
langsung dan demokratis oleh masyarakat. Dengan demikian apabila DPR
mengesahkan suatu Undang-undang, maka dapat dikatan bahwa masyarakat telah
setuju dengan adanya pungutan pajak. Sementara itu Ilyas dan Suhartono (2012:2)
berpendapat bahwa pajak adalah, iuran masyarakat terhadap negara yang dipaksakan,
yang terhutang oleh yang wajib membayarnya menurut peraturan-peraturan dengan
tidak mendapatkan prestasi kembali secara langsung, dan digunakan untuk
membiayai pengeluaran-pengeluaran umum yang berhubungan dengan tugas negara
guna menyelenggarakan pemerintahan.
1. Pajak Penghasilan Badan
Badan menurut Undang-undang No 16 Tahun 2009 tentang Ketentuan Umum
dan Tata cara Perpajakan adalah sekumpulan orang dan modal yang merupakan satu
kesatuan baik yang melakukan usaha maupun yang tidak melakukan usaha yang
meliputi perseroan komanditer, perseroan lainnya, BUMN, BUMD, dengan nama dan
dalam bentuk apapun. Pajak Penghasilan Badan menurut (Resmi, 2013:74) adalah
Page 31
19
pajak yang dikenakan atas subjek pajak badan atas penghasilan yang diperoleh dalam
satu tahun pajak. Yang dimaksud tahun pajak dalam Undang-undang No 28 Tahun
2007 adalah tahun yang sama berdasarkan kalender masehi, tetapi wajib pajak dapat
menggunakan tahun buku selama tahun buku tersebut memiliki jangka waktu satu
tahun atau dua belas bulan.
Gambar 2.1 Tabel Alur Pengenaan Pajak Penghasilan
Sumber : Data Diolah 2017
2. Perhitungan PPh Badan
Prianto Budi (2015:375) Perhitungan PPh Badan dibagi menjadi Tiga
mekanisme. Perhitungan PPh Badan untuk usaha yang tergolong Usaha Mikro, Kecil,
dan Menengah (UMKM), Bentuk Usaha Tetap, dan Perhitungan PPh Badan selain
UMKM dan BUT. Perhitungan PPh Badan untuk UMKM mengacu pada Undang-
undang PPh pasal 31 A, yaitu wajib pajak badan dalam negeri dengan peredaran
bruto sampai dengan Lima puluh miliar rupiah (Rp. 50.000.000.000.000) mendapat
fasilitas pengurangan tarif sebesar Lima puluh persen (50%). Sementara itu
perhitungan PPh Badan untuk BUT, secara umum tidak jauh berbeda dengan
perhitungan PPh Badan lainnya. Namun secara spesifik mengacu kepada Undang-
UU PPh
Pajak
Orang Pribadi (termasuk warisan yang
belum terbagi sebagai satu kesatuan
menggantikan yang berhak)
PPh Orang
Pribadi
Penghasilan Badan / BUT PPh Badan
Page 32
20
undang PPh pasal 5. Didalam pasal 5 tersebut terdapat tambahan penghasilan yang
menjadi objek pajak. Penghasilan tambahan yang menjadi objek pajak tersebut adalah
a. Penghasilan dari usaha atau kegiatan bentuk usaha tetap tersebut dan dari
harta yang dimiliki atau dikuasai
b. Penghasilan kantor pusat dari usaha atau kegiatan penjualan barang atau
pemberian jasa di Indonesia yang sejenis dengan yang dijalankan atau yang
dilakukan oleh BUT Indonesia
c. Penghasilan yang diterima atau diperoleh kantor pusat sepanjang terdapat
hubungan efektif antara Bentuk Usaha Tetap dengan harta atau kegiatan yang
memberikan penghasilan dimaksud.
Perhitungan PPh badan untuk badan selain UMKM dan BUT adalah wajib pajak
badan yang menerapkan perhitungan dengan menggunakan norma perhitungan
khusus dan perhitungan neto.
3. Tujuan dan Fungsi Pajak
H. Prianto Budi (2015:5) menjelaskan, sesuai dengan beberapa pengertian
pajak, pajak memiliki tujuan negara dibidang ekonomi dan sosial. Tujuan tersebut
diantaranya untuk membeli keperluan untuk memproduksi barang dan jasa dan untuk
mendistribusikan daya beli antar masyarakat, membiayai pengeluaran umum, serta
menjadi alat pendorong, penghambat, atau pencegah, untuk mencapai tujuan yang
ada.
Page 33
21
Musgrave dan Musgrave (1989:6) menjelaskan dari sudut keuangan negara
pajak memiliki fungsi sebagai berikut :
a. Fungsi Alokasi
pendapatan paling besar dari pajak digunakan untuk membangun sarana
umum,seperti;jembatan,taman umum dan semua yang bersifat umum
b. Fungsi Distribusi
Yaitu penyesuaian terhadap distribusi pendapatan dan kekayaan untuk
menjamin terpenuhnya apa yang dianggap oleh masyarakat sebagai suatu
keadaan distribusi yang merata dan adil
c. Fungsi Stabilisasi
Yaitu penggunaan kebijakan anggaran sebagai suatu alat untuk
mempertahankan tingkat kesempatan kerja yang tinggi, tingkat stabilisasi
yang semestinya, dan laju pertumbuhan ekonomi yang tepat, dengan
mempertimbangkan segala akibatnya terhadap perdagangan dan neraca
pembayaran.
E. Kompetitif Pajak (Tax Competitive)
Pada umumnya pemakaian bahasa kompetitif (competitive) didalam
kehidupan sehari-hari bersifat relatif. OECD (2011) Pemakian kata kompetitif apabila
digunakan dalam dunia bisnis akan memiliki arti kemampuan perusahaan dalam
menciptakan produk yang sama dengan perusahaan lain namun memiliki harga yang
lebih rendah. Kata kompetitif ini akan lebih sulit apabila diartikan dalam dunia
Page 34
22
ekonomi. OECD (2011) menjelaskan bahwa kompetitif didalam dunia ekonomi
adalah upaya dalam meningkatkan efisiensi perusahaan pada saat perusahaan tersebut
memproduksi barang dagang secara besar, selain dari efisiensi kompetitif juga
diartikan sebagai peningkatan standart kualitas produk perusahaan.
Hubungan antara kompetitif pajak dengan investasi adalah dari sisi kebijakan
pajak pada suatu negara. OECD (2011) Adanya pasar bebas dan pasar modal yang
menjadi komponen penting globalisasi menciptakan persaingan antar bangsa. Aliran
modal dalam jumlah besar memicu berkembangnya aktivitas investasi asing (FDI)
dan investasi modal. oleh karena itu negara-negara diseluruh dunia ingin menjadikan
negaranya sebagai tempat yang tepat untuk berinvestasi. OECD (2011) juga mencatat
investasi asing dan investasi modal berpengaruh signifikan pada PDB suatu negara.
Padan era 1990an pengaruh investasi asing terhadap PDB hanya 8% namun pada
awal tahun 2000 sampai saat ini investasi asing berpengaruh terhadap PDB sebesar
31%.
Adanya persaingan tersebut membuat investor mencari negara yang tepat
untuk dijadikan tempat menanamkan modalnya. tentunya investor mencari negara
dengan kebijakan pajak yang menarik. OECD (2011) investor cenderung mencari
negara yang memiliki peraturan perpajakan yang dapat memaksimalkan keuntungan
investor setelah pengurangan beban pajak (Post tax). Hal ini yang menjadi latar
belakang adanya pengurangan Pajak Penghasilan Perusahaan (corporate income tax).
Adanya fenomena global ini Kementerian Keuangan bekerjasama dengan Badan
Page 35
23
Koordinasi Penanaman Modal membuat peraturan insentif perngurangan Pajak
Penghasilan Badan untuk industri pionir yang diatur dalam PMK 103/PMK.010/2016
F. Insentif Pajak
United Nation Conference on Trade and Development (UNTCD)
mendefinisikan insentif pajak adalah semua bentuk yang mengurangi beban pajak
perusahaan dengan tujuan mendorong perusahaan tersebut berinvestasi disalam suatu
proyek tertentu. Menurut pendapat Nareswari (2000:24) insentif pajak merupakan
fasilitas dibidang perpajakan yang diberikan oleh pemerintah dalam memberikan
rangsangan kepada masyarakat agar berinvestasi dibidang usaha tertentu. Sedangkan
insentif pajak menurut Suandy (2013) dalam Widyawanti (2014) “Insentif pajak
merupakan fasilitas penurunan tarif pajak yang diberikan pemerintah kepada wajib
pajak tertentu, sehingga memperkecil beban pajak terhutang”. Ada empat jenis
insentef pajak, diantaranya adalah. (1) Pengecualian dari pengenaan pajak, (2)
pengurangan dasar pengenaan pajak. (3) Pengurangan tarif pajak. (4) Penangguhan
Pajak.
Sedangkan Zee, Stotsky, dan Ley, (2002) melihat insentif pajak dari sudut
pandang yang berbeda. Yang pertama dari sudut pandang hukum (Statutory term).
Yang kedua dari sudut pandang efektifitas (effective term). Dari sudut pandang
hukum insentif pajak adalah. “A special tax provision granted to qualified investment
projects that represents statutory favorable deviation from a corresponding provision
applicable to investment project in general”.
Page 36
24
Ketentuan pajak tertentu yang diberikan kepada proyek investasi berkualitas
yang menunjukan kesesuaian dengan udang-undang yang baik. Sedangkan dari sudut
pandang efektifitas adalah. “A special tax provision granted to qualified investments
projects that has the effect of lowering the effective tax burden, measure in some way
on those projects, relative to the effective tax burden that would be borne by the
investor in the absence on the special tax provision. Under this definitions, all tax
incesntive are. Therefore, necessarily effective”. Ketentuan pajak tertentu yang
diberikan kepada proyek investasi berkualitas yang memiliki dampak meringankan
beban pajak, mengukur dengan beberapa cara didalam proyek-proyek tersebut
terhadap beban pajak efektif yang akan ditanggung oleh investor dalam ketiadaan
ketentuan pajak tertentu.
1. Jenis Insentif Pajak
Menurut Holland dan Vann (1998) terdapat lima jenis insentif pajak,
diantaranya adalah :
a. Tax Holiday,
sasaran dari tax holiday adalah perusahaan-perusahaan yang baru
menjalankan kegiatan bisnisnya. Pemberian tax holiday ini sering
dilaksanankan oleh negara berkembang, dengan adanya tax holiday ini
perusahaan yang baru menjalankan kegiatan bisnisnya akan mendapatkan
tenggang waktu tertentu untuk tidak dikenakan pajak.
b. Investment Allowence and Tax Credits
Page 37
25
Insetif pajak ini diberikan atas dasar besarnya pengeluaran dari investasi yang
bersangkutan. Investment allowance digunakan untuk mengurangi
penghasilan kena pajak. Sementara itu tax credit digunakan langsung untuk
mengurangi beban pajak yang harus dibayar.
c. Timing Difference
Timing difference atau perbedaan waktu terjadi karena perbedaan waktu
dalam mengakui akun-akun tertentu antara laporan keuangan komersial
dengan laporan keuangan administrasi perpajakan, khususnya dalam hal
pengakuan biaya dan penghasilan.
d. Reduce Tax Rate
Insentif pajak ini merupakan pengurangan tarif pajak untuk wajib pajak
tertentu.
e. Administrative discretion
Insentif pajak ini memiliki arti penyeleksain administratif, dalam artian
apakah pemberian insentif pajak dapat secara langsung diberikan oleh wajib
pajak atau harus mengikuti tahap administrasi terlebih dahulu.
2. Kelebihan dan Kekurangan Insentif Pajak
Fletcher (2002) menjelaskan bahwa jenis insentif yang paling sering
digunakan ialah. Tarif Pajak Badan yang Lebih Rendah (Reduce Corporate Income
Tax), Pembebasan Pajak dalam Kurun Waktu Tertentu (Tax Holiday), Investasi yang
Dapat Dibiayakan dan Pemberian Kredit pajak (Investment Allowence and Tax
Page 38
26
Credits), Percepatan Penyusutan (Accelerated Depretiation), Pembebasan Pajak
Tidak Langsung (Exemption From Direct Taxes), dan Zona Produksi Ekspor (Export
Production Zone).
Berbagai maca jenis insentif pajak, tentunya terdapat kelebihan dan
kekurangan. Oleh karena itu pemerintah dalam upaya meningkatkan investasi
khususnya investasi asing atau foreign direct investment, dengan menggunakan
insentif pajak. Harus memberikan insentif yang sesuai dengan kondisi perekonomian
negara, agar pemberian insentif ini dapat berjalan dengan efektif tanpa mengganggu
perekonomian bangsa.
a. Kelebihan dan kekurangan tax holiday,
kelebihan dari tax holiday ialah, administrasi yang sederhana, kriteria
perusahaan yang sesuai dengan PMK No 159/010/2015 tentang Pengurangan
Pajak Penghasilan dapat langsung mendaftarkan diri sebagai industri pionir
melalui Badan Penanaman Koordinasi Modal, untuk mendapatkan fasilitas
pengurangan pajak penghasilan. Sementara itu kekurangan dari tax holiday
adalah hanya menarik investasi dengan proyek-proyek jangka pendek saja.
Penanam modal khususnya modal asing biasanya hanya menjalankan proyek
pada saat mendapatkan fasilitas pengurangan pajak penghasilan saja.
Selebihnya enggan untuk melanjutkan investasinya. Tax holiday juga akan
mendistorsi persaingan antara perusahaan baru yang mendapatkan fasilitas
pengurangan pajak penghasilan dengan perusahaan lama.
b. Kelebihan dan kekurangan Reduce Corporate Income Tax
Page 39
27
pengurangan tarif pajak badan atau Reduce Corporate Income Tax memiliki
proses administrasi yang sederhana, kemudian insentif dengan mengurangi
tarif pajak badan dapat lebih mudah untuk mengidentifikasi kehilangan
pendapatan dari sektor pajak sedangkan, kekurangan dari insentif ini
menimbulkan rasa pada perusahaan untuk melakukan praktek transfer pricing
ke negara dengan tarif pajak dan lebih rendah lagi. Penurunan tarif pajak
badan juga hanya menguntungkan perusahaan besar saja dimana tanpa
pemberian insentif tetap dapat menanamkan modalnya.
c. Kelebihan dan kekurangan Investment Allowance and Tax Credits
Kelebihan dari insentif ini ialah, dapat diberikan untuk investasi yang
memiliki manfaat paling besar serta potensi kehilangan pendapatan dari sektor
pajak mudah untuk diidentifikasi. Dikarenakan insentif ini berdasarkan pada
pengeluaran dari investasi yang bersangkutan, maka akan mendorong
perusahaan untuk senantiasa membeli asset baru, dikarenakan aset tersebut
dapat dibiayakan. Insentif ini juga dapat memicu praktek tax avoidance,
dengan cara perusahaan yang membeli asset baru akan menjual untuk dibeli
kembali untuk memperoleh fasilitas pajak. Dua hal tersebut merupakan
kekurangan dari insentif ini.
d. Kelebihan dan kekurangan Accelerated Depretiation
Kelebihan dari insentif Accelerated Depretiation atau penyusutan dipercepat
adalah membuat pajak penghasilan atas perusahaan lebih mendekati
karakteristik pajak atas konsumsi sehingga bisa mengurangi adanya pengaruh
Page 40
28
negatif pajak penghasilan atas investasi. Sementara kekurangan dari insentif
ini adalah diskriminasi investasi jangka panjang apabila aturan tentang
akumulasi pajak tidak mendukung.
e. Kelebihan dan kekurangan Exemption of Direct Taxes
Insentif ini memiliki kelebihan wajib pajak dapat menghindari kontak
langsung dengan petugas pajak. Hal ini penting untuk mencegah praktek
korupsi didalam perpajakan, sementara kelemahan dari insentif ini ialah,
rentan terhadap praktek penghindaran pajak atau tax avoidance.
f. Kelebihan dan kekurangan Export Production Zone
Kelebihan dari insentif zona produksi ekpor sama dengan insentif pembebasan
pajak tidak langsung, yaitu wajib pajak dapat menghindari kontak langsung
dengan petugas pajak, guna mencegas praktek korupsi dibidang perpajakan.
Sementara kelemahan dari insentif ini adalah, adanya kemungkinan barang
yang tidak kena pajak di zona ekspor produksi akan dijual kembali di kawasan
yang tidak bebas pajak, maka dari itu pendapatan dari sektor pajak dapat
berkurang.
3. Manfaat insentif Pajak
Holland dan Vann (1998) menjelaskan, banyak negara berkembang dan
negara transisi menjadikan insentif pajak sebagai suatu upaya untuk meningkatkan
investasi. Dengan diberikannya insentif diharapkan dapat menarik investasi asing.
Investasi asing yang dating juga diharapkan berupa kegiatan produksi bukan
Page 41
29
pembentukan asset keuangan, dikarenakan dengan kegiatan produksi akan terciptanya
alih teknologi dan manajemen yang akan meningkatkan pembangunan negara.
Negara berkembang yang menawarkan berbagai jenis insentif pajak untuk
meningkatkan investasi memiliki tujuan untuk menutup kelemahan yang ada dinegara
tersebut. Antara lain ialah, sebagai penyeimbang dari adanya kelemahan di system
perpajakan yang ada dinegara tersebut, untuk mengurangi kerugian yang dialami para
investor apabila infrastruktur dinegara tersebut kurang mendukung, serta birokrasi
yang berlebihan dan administrasi yang lemah baik di sektor perpajakan maupun di
sektor lainnya.
Holland dan Vann (1998) juga menjelaskan bahwa pemberian insentif bukan
merupakan pertimbangan yang signifikan bagi para investor. Pertimbangan utama
bagi para investor tetap pada hal-hal seperti adanya kestabilan politik, kepastian
kebijakan pemerintah, dan perangkat hukum yang baik. Mengandalkan insentif pajak
semata dirasa kurang untuk meningkatkan minat investasi. Insentif pajak tetap
diperlukan tetapi tetap diimbangi dengan memperbaiki sistem pemerintahan dan hal
pendukung lainnya seperti tersedianya tenaga kerja yang baik, bahan baku yang
mudah didapat, dan biaya modal. Setelah terciptanya kondisi negara yang baik dan
pemberian insentif perpajakan, diharapkan minat investasi akan bertambah guna
membantu proses pembangunan bangsa.
Page 42
30
G. Investasi / Penanaman Modal
Menurut Jones (2004:3) Investasi adalah“An investment can be defined as the
commitment of funds to one or more assets that will be held over some future time
period”. Investasi dapat didefinisikan sebagai komitmen dari keputusan
pengalokasian dana dalam kurun waktu tertentu, pada asset tertentu, sehingga
investor akan mendapatkan pengembalian dimasa yang akan datang. Menurut Teori
Ekonomi, investasi yang lazim disebut pembentukan atau penanaman modal adalah
pengeluaran untuk membeli barang-barang modal dan peralatan-peralatan produksi,
dengan tujuan untuk mengganti dan terutama menambah barang-barang dan jasa di
masa depan. Menurut Lypsey (1997) Investasi adalah pengeluaran barang yang tidak
dikonsumsi saat ini dimana berdasarkan periode waktunya. Menurut Sutha (2000)
investasi adalah penempatan sejumlah dana dengan harapan mendapat hasil dan nilai
tambah. Secara nasional menurut Undang-undang nomor 25 Tahun 2007 tentang
Penanaman Modal, investasi adalah segala bentuk penanaman modal baik dilakukan
oleh penanam modal asing maupun penanam modal dalam negeri untuk melakukan
usaha di wilayah Republik Indonesia.
Investasi yang disebut penanaman modal menurut jenisnya terdapat dua jenis,
yang pertama Penanaman Modal Asing (PMA) dan Penanaman Modal Dalam Negeri
(PMDN). Sophar L. Touran (1987:416) mendefinisikan. Penanaman modal asing
meliputi modal asing secara langsung yang dilakukan menurut undang-undang PMA
(UU. PMA No. 1 Tahun 1967 Pasal 1), Yang digunakan untuk menjalankan
perusahaan di Indonesia, dalam artian bahwa pemilik modal secara langsung
Page 43
31
menanggung resiko penanaman modal tersebut. Menurut Undang-undang Nomor 25
Tahun 2007 tentang Penanaman Modal, investasi asing merupakan suatu kegiatan
penanaman modal untuk melakukan kegiatan usaha di wilayah Republik Indonesia
yang dilakukan oleh penanaman modal asing baik dilakukan secara sendiri atau
bersama dengan penanam modal dalam negeri.
Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN) adalah, pengunaan kekayaan
masyarakat Indonesia baik secara langsung maupun tidak langsung untuk
menjalankan usaha menurut undang-undang PMDN. Undang-undang Republik
Indonesia Nomor 25 Tahun 2007 tentang penanaman modal investasi dalam negeri
adalah, kegiatan penanaman modal untuk melakukan usaha di wilayah Rebublik
Indonesia yang dilakukan penanam modal dalam negeri dengan menggunakan modal
dalam negeri. Investasi dalam Negeri pada hakikatnya tidak untuk mencari
keutungan. Tujuan utama dari penanaman modal ini ialah untuk memenuhi kebutuhan
masyarakat.
1. Tujuan Penanaman Modal
Tujuan diselenggarakannya penanaman modal dari sudut pandang pemerintah
yang tertera dalam Undang-unang Nomor 25 Tahun 2007 Pasal 3 ayat 2 adalah
sebagai berikut :
a. Meningkatkan pertumbuhan ekonomi nasional
Pemerintah dalam melakukan upaya peningkatan pertumbuhan ekonomi
nasional mengusung cara pengembangan Kawasan Ekonomi Khusus (KEK).
Page 44
32
Pengembangan KEK ini telah ditetapkan dalan Undang-undang Nomor 25
Tahun 2007, Pasal 13 Tentang Penanaman Modal. Pengembangan ekonomi
diwilayah tertentu yang bersifat strategis memiliki tujuan untuk memajukan
suatu daerah sehingga dapat menopang pertumbuhan ekonomi secara
nasional. Dalam hal ini, Pemerintah juga dapat menentukan wewenang dalam
penanaman modalnya sendiri.
b. Menciptakan lapangan kerja
Didalam Undang-undang Nomor 25 Tahun 2007 Pasal 10 Tentang
Penanaman Modal, dijelaskan bahwa setiap kegiatan penanaman modal
perusahaan mengutamakan tenaga kerja dalam negeri. Perusahaan yang
menanamkan modalnya juga diwajibkan untuk, meningkatkan kopetensi
melalui berbagai pelatihan. Bagi perusahaan yang mempekerjakan tenaga
kerja luar negeri diwajibkan untuk melakukan alih teknologi kepada tenaga
kerja dalam negeri, sesuai undang-undang yang berlaku.
c. Meningkatkan pembangunan ekonomi berkelanjutan
Undang-undang Nomor 25 Tahun 2007 Pasal 15 Huruf B Tentang Penanaman
Modal, menjelaska. Dalam upaya meningkatkan pembangunan ekonomi
berkelanjutan, perusahaan yang menanamkan modalnya wajib melakukan
tanggung jawab sosial perusahaan. Corporate Social Responsibility (CSR).
Kegiatan CSR ini merupakan suatu cerminan bahwa penanaman modal
memiliki tujuan untuk meningkatkan pembangunan ekonomi. Pasal 16 Huruf
B, C, dan D juga menjelaskan bahwa dalam kegiatan penanaman modal,
Page 45
33
perusahaan memiliki tanggung jawab. Tidak menghentikan kegiatan
penanaman modal secara sepihak, menjaga kelestarian lingkungan, mencegah
praktik monopoli, serta menciptakan iklim persaingan usaha yang sehat.
d. Meningkatkan kemampuan daya saing dunia usaha nasional
Kegiatan penanaman modal diperlukan untuk mendorong perekonomian
Indonesia menuju ke perekonomian global, serta mengantisipasi dampak
terkait dengan kerja sama Indonesia dengan negara lain. Baik bilateral
maupun multirateral. Hal ini dijelaskan dalam penjelasan umum Undang-
undang Nomor 25 Tahun 2007 Pasal 10 Tentang Penanaman Modal.
e. Meningkatkan kapasitas dan kemampuan teknologi nasional
Didalam rumusan kebijakan penanaman modal, dijelaskan secara kongkrit
bahwa perusahaan yang mempekerjakan ahli teknologi dari luar negeri wajib
melakukan alih teknologi kepada tenaga kerja dalam negeri, sesuai dengan
peraturan undang-undang yang berlaku. Hal ini dijelaskan dalam Undang-
undang Nomor 25 Tahun 2007 Pasal 10 ayat 4 Tentang Penanaman Modal.
f. Mendorong pengembangan ekonomi kerakyatan
Pemerintah diwajibkan untuk melakukan pembinaan dan pengembangan
usaha mikro, kecil, menengah, serta koprasi. Pembinaan dan pengembangan
yang dilakukan pemerintah bisa dengan cara program kemitraan, peningkatan
daya saing, meberikan dorongan motivasi dan perluasan pasar, serta
penyebaran informasi yang seluas-luasnya. Dijelaskan dalam Undang-undang
Nomor 25 Tahun 2007 Pasal 13 Tentang Penanaman Modal.
Page 46
34
g. Meningkatkan kesejahteraan masyarakat.
Tujuan ini tercermin dalam pasal 33 ayat 3 Undang-Undang Dasar Republik
Indoensia Tahun 1945 yang menyebutkan bahwa, bumi, air, dan kekayaan
yang terkandung didalamnya, dikuasai oleh negara dan dipergunakan untuk
kesejahterahan rakyat.
Dari tujuan penyelenggaraan penanaman modal diatas, dapat kita ketahui
bahwa pemerintah menginginkan manfaat yang dapat memberi dampak kepada
masyarakat luas. Penanaman modal juga diharapkan dapat memberikan dampak
secara menyeluruh, bagi para pelaku ekonomi. Sehingga memiliki daya saing yang
kuat dan mampu menumbuhkan pertumbuhan ekonomi secara nasional. Sedangkan
dari sudut pandang penanaman modal atau investor, Menurut (Fahmi dan hadi,
2009:6) kegiatan penanaman modal memiliki tujuan sebagai berikut :
a. Terciptanya kelanjutan (continuity) dalam investasi tersebut
b. Terciptanya profit yang maksimal dan keuntungan yang diharapkan
c. Terciptanya kemakmuran bagi para pemegang saham
d. Turut memberikan andil bagi para pemegang saham
2. Manfaat Penanaman Modal
Menurut Sukirno (2000) kegiatan ekonomi dan kesempatan kerja dapat
meningkat dengan adanya penanaman modal. Baik penanaman modal dalam Negeri
maupun luar Negeri. Penanaman modal juga dapat meningkatkan pendapatan
Page 47
35
nasional dan taraf kemakmuran masyarakat. Peranan ini bersumber dari tiga fungsi
penting investasi, diantaranya adalah :
a. Investasi merupakan salah satu komponen dari pengeluaran agregat,
sehingga kenaikan investasi akan meningkatkan permintaan agregat,
pendapatan nasional, serta kesempatan kerja.
b. Pertambahan barang modal akibat dari investasi akan meningkatkan
produksi.
c. Investasi selalu diikuti oleh perkembangan teknologi.
3. Jenis Penanaman Modal
Menurut Rokhmatussa’ dyah dan Sratman (2009) Investasi berdasarkan
bentuknya dibedakan menjadi dua, investasi langsung (direct investment) atau
investasi tidak langsung (indirect Invesment). Menurut Jogiyanto (2010:7) dalam
bukunya Teori Portofolio dan Analisis Investasi, mendefinisikan investasi langsung.
Suatu kepemilikan surat berharga secara langsung dalam sebuah entitas yang resmi
dan telah Go Public dengan mengharapkan mendapatkan keuntungan berupa capital
gain dan deviden Investasi langsung juga masih dibagi menjadi dua jenis, yaitu
investasi yang menggunakan fasilitas dan investasi yang tidak menggunakan
fasilitas. Investasi yang mendapatkan fasilitas ialah, investasi yang menggunakan
fasilitas penanaman modal dalam negeri dan penanaman modal asing, dimana
ketentuan fasilitas tersebut diatur dalam Undang Undang Nomor 25 Tahun 2007
tentang Penanaman Modal. Sementara itu, investasi yang tidak menggunakan
Page 48
36
fasilitas ialah adalah perusahaan yang tidak tunduk dan tidak mendapatkan
fasilitas berdasarkan Undang Undang Nomor 25 Tahun 2007 tentang Penanaman
Modal.
Sementara itu, investasi tidak langsung didefinisikan Jogiyanto (2010:7)
bilamana kepemilikan surat berharga yang dimiliki suatu perusahaan
diperdagangkan kembali oleh perusahaan investasi. Investasi tidak langsung ini
memiliki jangka waktu yang lebih pendek, dikarenakan pemilik saham melihat
fluktuasi nilai saham yang hendak di perjual belikan. Oleh karena itu pasar modal
merupakan suatu wadah yang efektif, sebagai sarana pembangunan negara melalui
investasi. Pasar modal sangat dimungkinkan untuk dijadikan sarana penghimpun
dana dari para investor yang nantinya akan disalurkan ke sektor-sektor produktif.
Apabila penyaluran dana investor oleh lembaga keuangan dan pasar modal sudah
berjalan dengan baik, maka dana yang bersumber dari pinjaman luar negeri akan
berkurang secara perlahan. Dengan cara penyaluran dana ini, tentunya pembangunan
di dalam negeri pun dapat berjalan lebih cepat lagi. Berikut adalah gambar proses
investasi langsung dan tidak langsung, menurut Jogiyanto (2003:7)
Investasi Tidak Langsung
Investasi Langsung
Investor Perushaan
investasi
Aktiva
Page 49
37
Gambar 2.2 Investasi Langsung dan Tidak Langsung
4. Bentuk Penanaman Modal
Bentuk-bentuk penanaman modal sangat beragam. Bentuk penanaman modal
dapat dibedakan sesuai dengan resiko yang ditanggung dan return yang diharapkan.
Investor dapat memilih, bentuk investasi seperti apa yang sesuai dengan kemampuan
bisnis perusahaannya. Menurut Fahmi dan Hadi (2009:7) Investasi jika dilihat dari
bentuknya dapat dibedakan menjadi dua bentuk. Yang pertama adalah real
investment. Real Invesment adalah bentuk investasi yang langsung berkaitan dengan
pengadaan asset berwujud. Bentuk investasi ini dapat dilakukan dengan, membeli
tanah, emas, bangunan atau real estate, atau menjalani kegiatan usaha dengan
mendirikan badan usaha. Financial investment dapat dilakukan melalui instrument
keuangan. Menurut sifatnya instrument keuangan dapat dibedakan menjadi dua jenis,
instrument yang bersifat kepemilikan atau instrument yang bersifat hutang. Contoh
instrument yang bersifat kepemilikan adalah saham, sedangkan yang bersifat hutang
adalah obligasi. Didalam prakteknya financial investment terjadi apabila surat
berharga diperdagangkan kembali oleh perusahaan investasi yang memiliki peran
sebagai perantara. Perbedaan real investment dengan financial investment terdapat
pada tingkat likuiditas yang terdapat pada masing-masing investasi tersebut. Real
investment terbilang lebih susah dicairkan, dikarenakan terbentur dengan perjanjian
jangka panjang antara investor dengan perusahaan. sementara financial investment,
Page 50
38
memiliki tingkat likuiditas yang lebih tinggi, karena dapat diperjual belikan tanpa
tanpa terkait waktu.
5. Faktor yang Mempengaruhi Penanaman Modal
Henry (2011) menjelaskan bahwa faktor-faktor yang mempengaruhi investasi
adalah (PEST). Political, Economic, Social, Technology. Faktor politik mencakup
kebijakan pemerintah, hukum, kestabilan pemrintahan. Dan kebijakan perpajakan.
Faktor ekonomi mencakup tingkat bunga, pengangguran, inflasi produk domestik
bruto, dan nilai tukar. Sementara itu faktor sosial mencakup kebudayaan dan
lingkungan sekitar. Dan faktor teknologi melihat dari ketersediaan teknologi yang ada
dan masyarakat yang mampu menerima dan menggunakan teknologi baru.
Kuncoro (2010) juga berpendapat bahwa terdapat faktor-faktor yang
mempengaruhi investor untuk memutuskan menanamkan modalnya. Faktor-faktor ini
merupakan daya sing tiap negara yang mampu dijadikan pertimbangan para investor.
Diantaranya adalah :
a. Kinerja ekonomi
Dalam menilai kinerja ekonomi, dibutuhkan indikator-indikator tertentu,
diantaranya. Perekonomian domestik, perdagangan, investasi internasioanl,
kesempatan kerja, dan tingkat inflasi
b. Efisiensi Pemerintah
indikator kunci yang digunakan untuk menilai efesiensi pemerintah adalah.
Pembiayaan publik, kebijakan fiskal, legalisasi bisnis, dan pendidikan.
Page 51
39
c. Efisiensi Bisnis
Penilaian efesiensi bisnis menggunakan indikator, produktivitas pasar, tenaga
kerja, pembiayaan, praktik manejemen, dan pengaruh globalisasi.
d. Infrastruktur
Infrastruktur dinilai baik dinilai dari, infrastruktur dasar, infrastruktur
teknologi, infastruktur ilmiah, linkungan, dan kesehatan.
H. Minat Investasi
Minat menurut Robbin (2006:213) adalah pemberian dorongan yang dapat
menentukan intensitas, arah, dan ketekunan individu dalam melakukan suatu hal
untuk mencapai sasaran tertentu. Menurut Maslow (2014) minat merupakan motivasi
awal seseorang untuk melakukan sesuatu, ketika seseorang telah memenuhi
kebutuhan substansialnya maka kebutuhan selanjutnya akan menjadi motivasi untuk
melakukan tindakan selanjutnya demi mencapai tujuan tertentu.
Robbin (2006:214) menjelaskan terdapat berbagai macam kebutuhan antara
lain kebutuhan psikologis, keamanan, penghargaan, dan kebutuhan aktualisasi diri.
Didalam dunia ekonomi dan investasi apabila seorang individu telah memenuhi
semua kebutuhan substansialnya, maka individu tersebut akan melakukan hal lain
untuk memenuhi kebutuhan yang baru. Jika individu tersebut memiliki kepribadian
yang tidak mau mengambil resiko (Risk Averse), maka individu tersebut cenderung
menyimpan dana yang ia miliki contohnya menabung di bank, deposito, dan lain-lain.
Namun apabila individu tersebut merupakan orang yang mau mengambil resiko (Risk
Page 52
40
Taker) maka individu tersebut cenderung memilih menginvestasikan dananya
meskipun terdapat resiko kerugian. Maka dari itu dapat disimpulkan bahwa untuk
meningkatkan minat investasi seseorang harus ada upaya untuk memenuhi kebutuhan
substansialnya terlebih dahulu.
I. Industri Pionir
Badan yang menjadi subjek Pajak Penghasilan badan dalam PMK
103/PMK.010/2016 adalah indsutri pionir. Menurut Winardi (1998:181) Industri
adalah usaha untuk produktif terutama dalam bidang produksi atau perusahaan
tertentu yang menyelenggarakan jasa-jasa yang menggunakan modal dan tenaga kerja
dalam jumlah besar. Dumairy (1996:110) berpendapat bahwa perluasan industri
mempunyai pengaruh yang sangat besar terhadap peningkatan investasi. Dengan
adanya peningkatan laju pertumbuhan yang tinggi disektor industri diharapkan dapat
merealisasikan tujuan-tujuan. Khususnya dalam rangka menunjang pembangunan
bangsa.
Menurut PMK 103/PMK.010/2016 Pasal 1 ayat 3 tentang Pengurangan Pajak
Penghasilan Badan menjelaskan. Industri pionir adalah industri yang memiliki
keterkaitan yang luas, memiliki nilai tambah dan eksternalitas yang tinggi,
memperkenalkan teknologi baru, dan memiliki nilai strategis bagi perekonomian
nasional. Industri pionir yang dimaksud menurut PMK No 103 /PMK.010/2016
perubahan dari PMK 103/PMK.010/2016 tentang Pengurangan Pajak Penghasilan
Badan diantaranya ialah :
Page 53
41
a. Industri logam hulu
b. Industri pengilangan minyak bumi atau indsutri dan infrastruktur minyak bumi,
termasuk yang mengunakan skema Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha
(KPBU)
c. Industri kimia dasar organik yang bersumber dari minyak bumi dan gas alam
d. Industri permesinan yang menghasilkan mesin industri
e. Industri pengolahan berbasis hasil pertanian, kehutanan, dan kelautan
f. Industri telekomunikasi, informasi, dan komunikasi
g. Industri transportasi kelautan dan / atau
h. Infrastruktur ekonomi yang menggunakan skema selain Kerjasama Pemerintah
dan Badan Usaha (KPBU)
1. Ketentuan Fasilitas Perpajakan Industri Pionir
Dijelaskan dalam Pasal 2 ayat 1, 2, dan 3 PMK 103/PMK.010/2016 Tentang
Pengurangan Pajak Penghasilan Badan, bahwa :
a. Kepada wajib pajak badan yang melakukan penanaman modal baru yang
merupakan industri pionir dapat diberikan fasilitas pengurangan pajak
penghasilan badan. Sebagaimana dimaksud dalam pasal 18 ayat 5 Undang-
undang Penanaman Modal.
b. Fasilitas pengurangan pajak penghasilan badan diberikan atas penghasilan yang
diterima atau diperoleh dari kegiatan utama usaha industri pionir
Page 54
42
c. Kegiatan utama usaha adalah kegiatan sebagaimana tercantum dalam izin atau
prinsip usaha wajib pajak pada saat pengajuan permohonan pengurangan pajak
penghasilan badan termasuk perubahan dan perluasannya, sepanjang termasuk
dalam industri pionir.
Kemudian tarif pengurangan pajak penghasilan badan dan jangka waktu
fasilitas pengurangan pajak penghasilan badan dijelaskan dalam pasal 3 ayat 1 dan 2
yang berbunyi :
a. Pengurangan pajak penghasilan diberikan paling banyak sebesar 100% (Seratus
Persen) dan paling sedikit sebesar 10% (Sepuluh Persen). Pengurangan pajak
penghasilan tersebut dikaliakn dari jumlah pajak penghasilan terhutang.
b. Pengurangan pajak penghasilan badan diberikan paling lama selama, 15 Tahun
pajak dan paling singkat 5 tahun pajak. Terhitung sejak memulai kegiatan
komersil industri.
J. Kerangka Pikir
Sebuah penelitian dibutuhkan sebuah kerangka pikir guna menjelaskan
konstruk berpikir dari peneliti sendiri. Kerangka pikir ini juga digunakan untuk
memudahkan pembaca dalam memahami latar belakang, masalah, dan solusi yang
digunakan penulis selama penelitian ini. Salah satu cara pemerintah dalam
mewujudkan pembangunan nasional adalah dengan memaksimalkan pendapatan
pajak dan meningkatkan investasi. Salah satu cara meningkatkan pendapatan pajak
dan meningkatkan investasi adalah dengan optimalisasi APBN. Optimalisasi APBN
Page 55
43
dilakukan dengan dua cara yaitu jangka panjang dan jangka pendek. Optimalisasi
APBN jangka pendek diantaranya adalah memberikan insentif pajak guna
meningkatkan investasi. Oleh karena itu, kerangka pemikiran penelitian ini adalah
sebagai berikut :
Page 56
44
Gambar 2.3 Kerangka Pikir
Sumber : Data Diolah 2017
Kebutuhan dana
investasi
Pemberian insentif
pajak oleh
pemerintah
PMK
103/PMK.010/2016
tentang
Pengurangan Pajak
Penghasilan Badan
Penanam modal
dalam negeri
Penanam modal
Asing
Optimalisasi,
sosialisasi, dan
hambatan tax holiday
Peningkatan realisasi
investasi
Page 57
46
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian
Jenis penelitian yang digunakan oleh peneliti adalah penelitian kualitatif
dengan pendekatan penelitian studi kasus. Penelitian kualitatif memiliki desain
penelitian yang fleksibel dengan langkah dan hasil penelitian yang tidak bisa
ditetapkan sebelumnya Arikunto (1998:11). Penelitian kualitatif bertujuan untuk
mencari makna berdasarkan fenomena dan mendeskripsikan fenomena yang terjadi.
Liampputong dan Ezzy (2005) menjelaskan penelitian kualitatif yang baik bergantung
kepada kreativitas dan wawasan peneliti. Peneliti harus menemukan cara terbaik
untuk mempelajari bagaimana makna dan intepretasi yang dibangun didalam
penelitian yang substantif.
Penelitian studi kasus menurut Creswell (2014:135) adalah pendekatan dalam
jenis penelitian kualitatif dimana penelitinya mengeksplorasi kehidupan nyata dengan
berbagai kasus, melalui pengumpulan data yang detail dan mendalam. Pendekatan
studi kasus dimulai dengan menidentifikasi satu kasus yang spesifik. Kasus ini dapat
berupa suatu entitas yang relevan misalnya kelompok kecil, organisasi, atau
kemitraan. Yin (2009) menjelaskan pendekatan studi kasus memiliki sumber data
yang majemuk misalnya pengamatan, wawancara, audiovisual, dan dokumen dengan
berbagai laporan. Analisis data penelitian studi kasus dapat berupa analisis holistik
dari seluruh kasus atau analisis melekat dari salah satu aspek dari kasus tersebut.
Page 58
47
B. Fokus Penelitian
Pada setiap penelitian dibutuhkan batasan-batasan dalam pembahasannya.
Pembahasan dalam penelitian berfungsi agar setiap pembaca dapat dengan mudah
memahami mulai dari proses hingga hasil penelitian ini. Fokus penelitian ini juga
berfungsi untuk mencegah terjadinya bias pada permasalahan karena pembahasan
yang terlalu jauh. Oleh karena itu, diperlukan adanya fokus penelitian. Peneliti
memfokuskan penelitian ini pada pengaruh pemberian insentif pajak tax holiday
berdasarkan PMK 103/PMK.010/2016 dengan realisasi investasi di Indonesia.
Pengaruh insentif tax holiday berdasarkan PMK 103/PMK.010/2016 ini peneliti ukur
dengan berbagai aspek salah satunya meningkat atau tidak jumlah realisasi investasi
yang ditanamkan dan meningkat atau tidaknya jumlah investor yang mengajukan
permohonan untuk insentif pajak tax holiday kepada Badan Koordinasi Penanaman
Modal (BKPM). Oleh karena itu, peneliti menetapkan aspek penelitian ini sebagai
berikut :
a. Iklim investasi sebelum dan sesudah diterapkan PMK 103/PMK.010/2016
b. Jumlah perusahaan yang melakukan permohonan insentif tax holiday
berdasarkan PMK 103/PMK.010/2016 kepada BKPM
c. Realisasi investasi sebelum dan sesudah ditetapkannya PMK
103/PMK.010/2016
Page 59
48
C. Lokasi Penelitian
Lokasi penelitian merupakan bagian yang penting untuk mendukung
keberhasilan sebuah penelitian. Pemilihan lokasi penelitian yang tepat akan
memberikan data yang tepat untuk menggambarkan suatu fenomena. Lokasi
penelitian juga berfungsi untuk memberikan informasi kepada peneliti mengenai
gambaran objek yang diteliti. Adapun lokasi penelitian ini adalah :
1. Badan Koordinasi Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta (BKPM) yang
terletak di Jalan Gatot Subroto No 44, Jakarta Selatan. Pemilihan BKPM
sebagai lokasi penelitian karena BKPM merupakan lembaga yang
mengawasi kegiatan investasi secara nasional. Setiap perusahaan yang
ingin mendapatkan insentif pajak tax holiday harus mendapat persetujuan
dari BKPM.
2. Badan Pembinaan BUMD dan Penanaman Modal (BPBUMDPM) yang
terletak di Komplek Balai Kota Blok H Lantai 17. Jalan Kebon Sirih No
18 Jakarta Pusat. BPBUMDPM adalah lembaga yang mengatur tentang
regulasi, prosedur, dan perizinan investasi di Provinsi DKI Jakarta.
Peneliti menjadikan BPBUMDPM sebagai lokasi penelitian untuk
mengetahui koordinasi BKPM dengan daerah khususnya dalam
pelaksanaan pemberian insentif pajak tax holiday kepada investor.
Page 60
49
D. Jenis Data
Sebuah fenomena perlu diinterpretasikan dengan tepat oleh karena itu, sebuah
penelitian membutuhkan data yang tepat guna dijadikan acuan. Jenis data yang
dibutuhkan dalam penelitian ini terdiri dari dua jenis yaitu data primer dan data
sekunder. Data primer dalam penelitian ini berupa fakta yang diperoleh dari hasil
wawancara yang dilakukan di BKPM, BPNUMDPM, dan pihka investor.
Narasumber wawancara dengan BKPM terdiri dari tiga informan diantaranya adalah
Bapak Endang selaku Kepala Sub Bidang Fasilitas BKPM, Bapak Subhan selaku
Kepala Sub Bidang Regulasi BKPM, dan Bapak Bambang selaku Kepala Sub Bidang
Penugasan dan Pengendalian BKPM. Wawancara dengan BPBUMDPM Provinsi
DKI Jakarta terdiri dari dua informan diantaranya ialah Bapak Eddy selaku Kepala
PTSP Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta dan Ibu Ririn selaku Kepala
Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta. Wawancara dengan pihak investor
dilakukan dengan PT Medco Agro dengan informan Bapak Rahmadiaz selaku
Internal Audit PT Medco Agro.
Data sekunder dalam penelitian ini berupa dan nilai realisasi investasi yang
diterbitkan oleh BKPM dan jumlah industri pionir yang terdaftar. Data primer yang
berupa wawancara akan didukung dengan data sekunder. Berdasarkan kedua jenis
data ini akan dikolaborasikan sehingga dapat menjawab rumusan masalah yang telah
ditetapkan dalam penelitian ini.
Page 61
50
E. Teknik Pengumpulan Data
Noor (2011) menjelaskan, teknik pengumpulan data merupakan cara yang
digunakan peneliti untuk mendapatkan data yang dibutuhkan guna menjawab
rumusan masalah yang terkait dengan penelitian. Peneliti menggunakan beberapa
cara dalam pengumpulan data. Diantaranya adalah :
a. Wawancara. Tubss dan Moss (2000:40) menjelaskan bahwa wawancara
adalah sebuah komunikasi relasional dengan tujuan yang ditetapkan terlebih
dahulu dan sudah dirancang dengan melibatkan tanya jawab. Esterberg
dalam Sugiyono (2012:231) juga menjelaskan bahwa wawancara adalah
pertemuan dua orang untuk melakukan pertukaran informasi, sehingga dapat
dikonstruksikan makna dari topik tersebut. Jenis wawancara yang peneliti
gunakan adalah wawancara terbuka. Spradley (1979) menjelaskan
wawancara terbuka adalah jenis wawancara dengan pertanyaan-pertanyaan
terbuka dan nondireksional. Pertanyaan pertanyaan tersebut biasanya
menyatakan kembali tujuan dari suatu studi dalam sudut pandang yang lebih
spesifik dan pada umumnya dimulai dengan pertanyaan seperti “apa” atau
“bagaimana” dibandingkan dengan kata “mengapa” guna mengeksplorasi
fenomena sentral. Pertanyaan-pertanyaan dalam wawancara terbuka diajukan
dalam berbagai macam bentuk, salah satunya bentuk grand tour yaitu bentuk
pertanyaan yang mengungkap jawaban secara umum dan diikuti pertanyaan
lain sehingga jawaban tersebut menjadi lebih spesifik. Melalui proses
wawancara ini, peneliti berusaha untuk mendapatkan data yang tepat
Page 62
51
sehingga dapat mengintepretasikan dengan jelas. Adapun responden dari
wawancara peneliti adalah BKPM, BPBUMDPM, dan Investor.
b. Dokumentasi juga merupakan teknik pengumpulan data yang peneliti pilih.
Teknik dokumentasi adalah teknik dengan cara mengumpulkan dan
menganalisis dokumen-dokumen baik berupa tulisan, gambar atau grafik,
serta elektronik yang relevan dengan topik penelitian.
F. Instrumen Penelitian
Peneliti dalam melakukan penelitian pasti membutuhkan alat bantu atau
instrumen penelitian yang digunakan untuk mengumpulkan data. Arikunto
(2010:265) menjelaskan instrumen penelitian adalah alat bantu yang dipilih dan
digunakan oleh peneliti dalam kegiatannya mengumpulkan data agar kegiatan
tersebut menjadi sistematis dan dapat lebih mudah. Sesuai dengan pendekatan
penelitian kualitatif dan teknik pengumpulan data dengan wawancara dan
dokumentasi, maka instrumen penelitian yang dipilih adalah :
a. Pedoman Wawancara
Pedoman wawancara adalah sebuah panduan untuk melakukan wawancara,
agar pada saat wawancara berlangsung dapat terfokus pada topik dan
terhindar dari bias karena pembahasan yang terlalu meluas. Pedoman
wawancara ini dapat berupa daftar pertanyaan, catatan, alat rekam, dan hal
lain yang menunjang informan pada saat memberikan informasi kepada
peneliti.
Page 63
52
b. Pedoman Dokumentasi
Tidak jauh berbeda dengan pedoman wawancara, pedoman dokumentasi
merupakan sebuah pedoman untuk mendapatkan data-data yang terkait
dengan topik penelitian. Pedoman dokumentasi ini dapat berupa daftar data-
data yang dibutuhkan.
c. Peneliti
Liamputtong dan Ezzy (2005:12) dalam Margaret McKerchar (2008:12)
menjelaskan bahwa dalam dalam pendekatan penelitian kualitatif tidak boleh
berasumsi bahwa teori dan metode penelitian yang digunakan dapat
dimengerti oleh peneliti kualitatif lainnya. Oleh karena itu kreativitas dan
wawasan peneliti juga merupakan hal yang penting. Berdasarkan pendekatan
penelitian kualitatif segala sesuatu permasalahan hingga hasil pemecahan,
belum dapat ditetapkan sehingga perlu dikembangkan lebih lanjut. Oleh
karena itu wawasan dan kreativitas peneliti dalam mengintepretasikan data
merupakan instrumen kunci dalam sebuah penelitian.
G. Analisis Data
Analisis data digunakan untuk menjawab rumusan masalah yang telah
ditetapkan. Analisis data merupakan suatu upaya peneliti untuk mengolah data yang
telah dikumpulkan sehingga data tersebut dapat diinterpretasikan. Menurut Arikunto
(1998:11) analisis data dalam pendekatan penelitian kualitatif dapat dilakukan seiring
Page 64
53
dengan pengumpulan data. Analisis data dilakukan mulai dari peneliti terjun ke
lapangan, selama proses di lapangan, dan selesai di lapangan.
Peneliti memilih untuk menggunakan analisis data yang telah dikemukakan
oleh Miles dan Huberman (1992) dengan model interaktif. Terdapat empat jalur
analisis data dalam pendekatan penelitian kualitatif diantaranya adalah Reduksi Data,
Penyajian Data, Analisis data, dan Penarikan Kesimpulan.
a. Reduksi Data
Reduksi data adalah sebuah pemilihan dan pemusatan perhatian pada data
yang belum diolah (data kasar) yang didapat dari catatan tertulis pada saat
dilapangan. Reduksi data merupakan bentuk analisis yang menajam,
memusat, membuang data yang tidak perlu, serta mengorganisasi data dengan
cara yang sistematis sehingga dapat diperoleh kesimpulan yang tepat. Proses
reduksi data berlangsung terus menerus selama penelitian berlangsung bahkan
sebelum data benar-benar terkumpul. Reduksi data meliputi meringkas data,
membuat kode, dan menggolongkan dalam pola yang lebih luas. Adapun cara-
cara yang dilakukan untuk reduksi data adalah :
1. Seleksi ketat atas data
2. Membuat uraian singkat
3. Menggolongkan data dalam pola yang lebih luas
b. Penyajian data
Penyajian data adalah sebuah kegiatan menyusun sekumpulan informasi,
sehingga dapat ditarik kesimpulan dari suatu fenomena. Pendekatan penelitian
Page 65
54
kualitatif data dapat berupa teks naratif atau catatan selama dilapangan. Bagan
dan grafik juga dapat digunakan untuk penyajian data. Bagan dan grafik dapat
menjelaskan informasi secara matematik yang disususn secara padu, sehingga
dapat memudahkan peneliti untuk mengetahui apakah kesimpulan yang
diambil sudah tepat atau perlu melakukan analsis kembali.
c. Analisis Data
Analisis data adalah proses pencarian dan penyusunan data yang sistematis
melalui transkrip wawancara, catatan lapangan, serta dokumentasi yang secara
akumulasi menambah pemahaman terhadap temuan peneliti
d. Penarikan Kesimpulan
Penarikan kesimpulan dilakukan secara terus menerus selama peneliti berada
dilapangan. Pada saat peneliti mengumpulkan data, peneliti sudah berupaya
untuk mencari makna, pola-pola, serta alur sebab akibat untuk menarik sebuah
kesimpulan. Pada saat peneliti sudah menemukan sebuah kesimpulan,
kesimpulan tersebut harus diverifikasi lagi agar kesimpulan yang peneliti
tentukan sudah tepat. Verifikasi kesimpulan dapat dilakukan dengan upaya :
1. Memikirkan ulang selama proses penelitian
2. Tinjauan ulang catatan lapangan
3. Tinjauan kembali dengan teman sejawat untuk mengembangkan sebuah
kesimpulan
4. Berupaya untuk menempatkan salinan suatu temuan dalam data yang lain
Page 66
55
H. Uji Validitas Data
Peneliti dalam melakukan uji validitas dari data yang peneliti kumpulkan
menggunakan uji validitas yang dikemukakan oleh Moleong (2002). Moleong (2002)
menjelaskan bahwa uji validitas dapat dilakukan dengan berbagai cara. Cara uji
validitas yang peneliti lakukan dalam penelitian ini diantaranya adalah triangulasi
data, analisis kasus negatif, dan member check. Moleong (2002) mengungkapkan
bahwa triangulasi adalah teknik pemeriksaan keabsahan data yang memanfaatkan
sesuatu yang lain diluar data itu untuk keperluan pengecekan atau sebagai
pembanding data tersebut. Triangulasi data dilakukan dengan cross check, yaitu
dengan cara data wawancara yang diperoleh dipadukan dengan data observasi atau
data dokumentasi, dengan membandingkan dan memadukan hasil dari kedua teknik
pengumpulan data tersebut.
Selain dari triangulasi data peneliti menggunakan analisis kasus negatif.
Moleong (2002) menjelaskan bahwa analisis kasus negatif adalah mencari data yang
berbeda atau bahkan bertentangan dengan data yang telah ditemukan. Bila tidak ada
lagi data yang berbeda atau bertentangan dengan temuan, berarti data yang ditemukan
sudah dapat dipercaya. Moleong (2002) Member Check adalah proses pengecekan
data yang berasal dari pemberian data yang bertujuan untuk mengetahui seberapa
jauh data yang diperoleh sesuai dengan apa yang diberikan oleh informan. Apabila
data yang diberikan informan disetujui dengan informan lainnya, data tersebut dapat
dikatakan valid dan kredibel. Adanya ketidak sesuaian data yang diperoleh peneliti
Page 67
56
dapat melakukan diskusi dengan informan lain agar dapat menemukan informasi
tentang ketidak sesuaian data sebelum menganalisis dan menarik kesimpulan.
Page 68
56
BAB IV
PEMBAHASAN
A. Penyajian Data
1. Latar Belakang Diterbitkannya PMK 103/PMK.010/2016 Tentang Pengurangan
Pajak Penghasilan Badan
Pemerintah Indonesia dihadapkan dengan proyeksi perekonomian global yang
secara umum bergerak kebawah, mulai dari menurunnya kinerja ekonomi domestik
sampai dengan menurunnya nilai rupiah dan aset lainnya. Dibandingkan tahun
sebelumnya PDB tahun ini mengalami penurunan sebesar 0.4% menjadi 4,67%
(kemenkeu.go.id 2016). Adanya permasalahan tersebut membuat pemerintah
Indonesia tidak menyerah begitu saja, menurut Rencana Pembangunan Jangka
Menengah Nasional (RPJMN) perekonomian Indonesia masih dapat tumbuh sampai
8% diakhir tahun 2019 (kemenkeu.go.id 2016). Target yang besar ini tentunya
memerlukan pendanaan yang saling berkesinambungan dan tidak sedikit jumlahnya.
Pemerintah menilai diperlukan kebijakan anggara yang lebih baik lagi dalam
upaya mencapai target RPJMN dan pertumbuhan ekonomi. Peraturan Presiden No 16
Tahun 2012 menjelaskan bahwa RPJMN adalah dokumen perencanaan jangka
panjang yang bersifat komplementer terhadap perencanaan sektoral sehingga dapat
berfungsi mensinergikan dan mengoprasionalisasikan seluruh kepetingan sektoral
terkait dibidang penanaman modal. Upaya yang dilakukan pemerintah dibagi menjadi
dua, jangka panjang dan jangka pendek. Upaya pemerintah dalam jangka panjang
Page 69
57
adalah dengan melakukan reformasi anggaran yang terdiri dari optimalisasi
pendapatan negara, peningkatan kualitas belanja, dan kesinambungan sumber
pendapatan yang diharapkan dapat memperbaiki struktural perekonomian. Upaya
jangka pendek yang dilakukan pemerintah adalah optimalisasi APBN dengan cara
percepatan realisasi belanja, pemberian insentif pajak ( pembebasan bea masuk, tax
holiday & tax allowance), dan penurunan tarif pajak.
Berdasarkan penilaian pemerintah tersebut diterbitkanlah berbagai macam
insentif pajak sebagai upaya jangka pendek optimalisasi ABPN. Insentif pajak
tersebut diantaranya PMK No 76/PMK.011/2012 tentang Pembebasan Bea Masuk
atas mesin impor produksi, PP No 18 Tahun 2015 yang mengatur tentang Pemberian
Fasilitas Pajak Penghasilan untuk Penanaman Modal di Bidang Usaha Tertentu atau
Daerah Tertentu atau yang dikenal sebagai tax allowance, dan PMK
103/PMK.010/2016 tentang Pengurangan Pajak Penghasilan Badan industri pionir
atau yang sering dikenal sebagai tax holiday. Ketiga insentif pajak tersebut dibuat
dengan tujuan yang sama yaitu meningkatkan investasi. Mengenai insentif pajak tax
holiday, insentif pajak tax holiday merupakan terobosan baru dari pemerintah yang
digunakan untuk meningkatkan investasi dengan mengurangi beban Pajak
Penghasilan Badan perusahaan. Hal tersebut dibenarkan oleh Bapak Endang selaku
Kepala Sub Bidang Fasilitas BKPM :
“Pemberian insentif ini memang tidak semata-mata seperti apa yang ditimbang
didalam PMK, optimalisasi APBN dari pemerintah juga tujuan kita sehingga kita
dapat mencapai target RPJMN kita. Pemberian insentif ini juga stimulus mas, dari
kita untuk para investor baru supaya lebih giat lagi dalam menanamkan modalnya”.
(wawancara dilakukan pada Selasa, 7 Maret 2017 pukul 14.45)
Page 70
58
Menurut PMK 103/PMK.010/2016, peraturan mengenai pengurangan Pajak
Penghasilan Badan atau yang kita kenal dengan tax holiday memiliki tujuan untuk
meningkatkan kegiatan investasi langsung khususnya pada industri pionir guna
mendorong pertumbuhan ekonomi. Berdasarkan pernyataan Bapak Endang terdapat
tujuan lain selain untuk mendorong investasi langsung. Tujuan lain tersebut
diantaranya adalah memberikan stimulus kepada para investor baru agar lebih banyak
lagi yang ingin menanamkan modalnya di Indonesia. Oleh karena itu, pemerintah
membuat insentif yang dapat memberikan kemudahan untuk investor baru yang
diatur dalam PMK 103/PMK.010/2016 atau yang kita kenal dengan tax holiday.
PMK 103/PMK.010/2016 ini sudah mengalami empat kali revisi untuk
penyempurnaan. PMK 103/PMK.010/2016 ini diawali dengan PMK
130/PMK.011/2011 kemudian diubah menjadi PMK 192/PMK.011/2014 kemudian
diubah kembali menjadi PMK 159/PMK.010/2015 dan yang terakhir diubah menjadi
PMK 103/PMK.010/2016. Adanya penyempurnaan peraturan tax holiday inilah
pemerintah berharap dapat mencapai target RPJMN agar dapat tumbuh sampai 8% di
Tahun 2019.
Berdasarkan modal yang ditanamkan investor, pemerintah akan menggunakan
untuk meningkatkan belanja negara yang merupakan bagian dari optimalisasi APBN
jangka pendek. Oleh karena itu, pemerintah menentukan besaran penanaman modal
awal bagi investor yang ingin mendapatkan insentif tax holiday. Modal awal yang
harus ditanamkan oleh investor sebesar satu triliun rupiah. Modal awal tersebut
Page 71
59
pemerintah alokasikan ke APBN guna melakukan pembangunan nasional. Tujuan
lain dari pemerintah dengan menerbitkan fasilitas tax holiday ini adalah sebagai
modernisasi insentif perpajakan di Indonesia. Modernisasi diperlukan karena
persaingan dalam hal investasi antar negara di kawasan ASEAN semakin meningkat.
Indonesia tidak boleh tertinggal dengan negara lain, apabila insentif yang diberikan
pemerintah Indonesia tidak menarik dan terkesan monoton tidak menutup
kemungkinan investor akan berinvestasi di negara lain. Hal ini dibenarkan oleh
Bapak Haryadi Sukamdani melalui Kementerian Perindustrian beliau mengatakan.
"Kami dari awal sebenarnya telah mengingatkan pemerintah bahwa pemberian dua
insentif (tax holiday dan tax allowance) itu jangan terlalu lama. Kalau terlalu lama,
calon investor akan lebih memilih investasi ke luar negeri, terutama negara sekitar di
kawasan Asean," (kemenperin.go.id)
Bapak Haryadi menyatakan bahwa penerbitan dan proses tax holiday ini tidak
boleh terlalu lama, karena negara kita sudah cukup tertinggal jauh dalam hal investasi
dan pemberian insentif pajak. Selama ini pemberian insentif pajak yang terkait
investasi hanya pembebasan bea masuk saja yang diatur dalam PMK
76/PMK.011/2012. Oleh karena itu, untuk tujuan modernisasi dan inovasi pemerintah
menerbitkan insentif lain diantaranya tax holiday. Keterlambatan dalam penerbitan
jenis insentif baru memberikan dampak yang kurang baik, dampak tersebut
diantaranya banyak dari para investor yang tidak tahu dan tidak paham dengan tax
holiday. Persyaratan modal awal yang berat juga menjadikan investor lebih memilih
untuk memanfaatkan insentif pajak yang sudah ada salah satunya pembebasan bea
Page 72
60
masuk. Kondisi di lapangan membernarkan pernyataan ini. Sampai saat ini belum ada
investor yang mengajukan permohonan untuk insentif tax holiday berdasarkan PMK
103/PMK.010/2016. Berbeda halnya dengan peraturan tax holiday yang pertama
PMK 130/PMK.010/2011 yang telah berhasil memikat Enam investor asing. Jumlah
tersebut memang sangat sedikit dibandingkan dengan fasilitas pembebasan bea masuk
yang sudah dimanfaatkan oleh semua perusahaan. Hal ini seperti yang dikemukakan
oleh Bapak Endang Kepala Sub Bidang Fasilitas BKPM
“Sampai saat ini memang belum ada yang mengajukan, kita BKPM kan istilahnya
cuma pelaksana kembali lagi ke kementrian keuangan sendiri, makanya sampai
diperbaharui kan yang PMK 103 diubah yang menanamkan modalnya itu dari 1
Triliun jadi 500 Milyar”. (Wawancara dilakukan pada hari Selasa, 7 Maret 2017
pukul 15.00).
Berdasarkan pernyataan Bapak Endang diatas dapat diketahui beberapa kelemahan
yang dimiliki PMK 103/PMK.010/2016. Kelemahan-kelemahan tersebut diantaranya
penyertaan modal awal yang terlalu berat. Berdasarkan pernyataan Bapak Endang
dapat diketahui pula pernyertaan modal awal sebesar satu triliun rupiah menjadikan
insentif tax holiday ini tidak dapat dinikmati oleh semua investor. Hanya investor
yang memiliki financial yang memadai yang mampu memenuhi syarat menjadi
industri pionir dan menikmati fasilitas tax holiday. Fasilitas tax holiday cenderung
lebih cocok kepada perusahaan besar yang memiliki rencana investasi yang besar.
Oleh karena itu, untuk dapat menikmati insentif tax holiday ini perusahaan harus
memenuhi kriteria sebagai industri pionir. Hal ini yang menyebabkan lemahnya
penyerapan investor dari insentif tax holiday, karena untuk menjadi industri pionir
Page 73
61
memerlukan proses yang panjang dan persyaratan yang tidak mudah. Pasal 4 ayat 1
huruf a dan c mengatakan investor wajib menanamkan modal minimal satu triliun
rupiah dan merupakan wajib pajak baru yang terdaftar sebagai badan hukum di
Indonesia minimal tahun 2011. Berdasarkan persyaratan tersebut banyak investor
yang tidak mampu untuk memenuhinya sehingga menurunkan niatnya untuk
mengajukan permohonan insentif tax holiday.
2. Insentif yang Diminati dan Dibutuhkan Investor
Sejauh ini minat investor terhadap pemilihan insentif pajak cenderung kepada
insentif pembebasan bea masuk yang diatur dalam PMK 76/PMK.011/2012. Insentif
pembebasan bea masuk ini memiliki persyaratannya yang tidak terlalu berat, mudah
dipahami, dan manfaat yang diberikan sangat besar bagi perusahaan. Setiap investor
baik yang sudah lama berproduksi maupun yang baru mulai menjalankan bisnisnya
pasti membutuhkan mesin-mesin produksi dan bahan baku. Fasilitas pembebasan bea
masuk menjadi salah satu fasilitas yang diminati karena kemudahan yang didapat
cocok dengan kebutuhan investor-investor terutama asing. Hal ini dibenarkan oleh
Bapak Subhan selaku Kepala Sub Bidang Regulasi BKPM
“Memang sampai saat ini investor mengejar fasilitas pabean saja, kalau yang
pengurangan PPh badan banyak investor yang tidak ngerti, dan memang tidak
memenuhi syarat, ya memang dirasa persyaratannya terlalu berat. Kalau pembebasan
bea masuk itu kan terdiri sama pembebasan bea masuk mesin-mesin untuk industri
fasilitas bahan baku setelah produksi, contohnya mesin-mesin kayak pengolahan
CPO pengolahan kelapa sawit itu mesinnya impor dari luar negeri banyak yang
belum diproduksi di Indonesia. Mesinnya impor dari Singapur, dari China, dari
Jepang itu impor bea masuknya 0% (0 persen) dan ditambah bebas PPN, Jadi kan
kurang lebih bea masuk 5% dan PPN 10% jadi kurang lebih dapet fasilitas 15%.
Page 74
62
Sekarang kalo mesinya 10 miliar kadang lebih atau senilai 20 Miliar potongannya
sudah 15% jadi berapa miliar itu ? udah lumayan kan investor dapat potongannya.”
(wawancara dilakukan pada hari, Selasa 7 Maret 2017 pukul 14.29)
Kondisi di lapangan telah membuktikan bahwa manfaat yang didapat dari
suatu insentif akan sangat mempengaruhi minat investor dalam memilih insentif
pajak. PMK 76/0.11/2012 lebih unggul dari PMK 103/PMK.010/2016 dikarenakan
peraturan yang mudah dipahami, persyaratannya tidak terlalu berat, dan manfaat yang
diberikan cocok dengan kebutuhan investor. Investor yang memenuhi syarat dari
PMK 76/0.11/2012 mendapatkan kemudahan berupa pembebasan bea masuk atas
impor mesin untuk jangka waktu pengimporan selama dua tahun terhitung sejak
produksi komersial dan berlakunya keputusan pembebasan bea masuk. Pembebasan
bea masuk dapat diperpanjang selama satu tahun. Investor yang menggunakan mesin
minimal 30% dari total mesin, dapat diberikan pembebasan bea masuk atas impor
barang dan bahan untuk keperluan tambahan produk untuk masa empat tahun.
Berdasarkan manfaat pembebasan bea masuk yang diperoleh investor maka biaya
pengadaan mesin produksi maupun bahan baku jadi lebih murah. Hal ini seperti yang
dijelaskan oleh Bapak Subhan bahwa perusahaan akan mendapat keuntungan tidak
membayar bea masuk sebesar lima persen dan PPn sepuluh persen. Oleh karena itu,
perusahaan yang mendapat fasilitas pembebasan bea masuk hanya mengeluarkan
biaya untuk pengadaan barangnya saja. Manfaat ini dapat perusahaan gunakan untuk
memperbanyak jumlah unit mesin guna menambah jumlah produksi sehingga
diharapkan akan meningkatkan laba dan nilai perusahaan. Investor asing maupun
Page 75
63
investor dalam negeri juga ingin mempertahankan dan meningkatkan kualitas
produknya oleh karena itu, perusahaan membutuhkan mesin-mesin produksi yang
memadai. Banyak dari mesin-mesin produksi yang belum dibuat di Indonesia oleh
karena itu, perusahaan harus mengimpor dari luar negeri. Hal ini yang membuat
insentif pembebasan bea masuk lebih diminati investor. Pernyataan ini dibenarkan
oleh Bapak Eddy Suwardi selaku kepala PTSP Bagian Penanaman Modal.
…PMK 76 ini pembebasan mesin-mesin impor maupun bahan baku, tujuannya
adalah menyesuaikan dengan culture perushaan tersebut. Katakanlah perusahaan
Jepang dia akan berbeda dengan perusahaan Jerman begitu juga perusahaan Jerman
akan berbeda dengan perusahaan Inggris. Eropa, Asia atau negara lainnya pasti dia
punya spesifikasinya masing-masing atau dia mempunyai standarisasinya sendiri.
Maka dalam hal ini pemerintah memberikan pembebasan bea masuk pada mesin-
mesinnya”. (wawancara dilakukan pada hari, Kamis 9 Maret 2017 pukul 08.22)
Perbandingan manfaat dan keuntungan yang didapat dari PMK
103/PMK.010/2016 dengan PMK 76/PMK.011/2012 memang berbeda. Manfaat dari
tiap-tiap insentif pajak akan menentukan pilihan investor dalam memilih sebuah
insentif pajak. Insentif tax holiday dan pembebasan bea masuk ini sama-sama
menjadikan perusahaan baru sebagai subjek penerima insentif. Kebutuhan perusahaan
baru akan impor barang-barang produksi atau bahan baku sangatlah tinggi. Oleh
karena itu, kebutuhan perusahaan juga merupakan hal yang paling dipertimbangkan
oleh perusahaan, apabila perusahaan dalam menjalankan usahanya membutuhkan
impor mesin yang cukup banyak maka PMK 76/0.11/2012 lebih dipilih para investor.
Selain dari kebutuhan dan kepentingan perusahaan, persyaratan yang tertera dalam
masing-masing peraturan insentif pajak juga akan sangat menentukan pilihan
Page 76
64
investor. Persyaratan yang terlalu berat akan menurunkan niat investor dalam
memilih insentif pajak. PMK 76/0.11/2012 memiliki persyaratan yang terbilang lebih
mudah dan bersifat regulasi saja, seperti menggunakan kapasitas mesin minimal 30%,
memiliki Angka Pengenal Impor Produsen (APIP) untuk pembebasan bea masuk, dan
bahan produksi dan Angka Pengenal Impor Usaha (APIU) untuk pembebasan mesin
produksi. PMK 76/0.11/2012 juga memiliki persyaratan yang lebih fleksibel
diantaranya produk usaha belum diproduksi dalam negeri namun, jika sudah
diproduksi dalam negeri tetapi belum memenuhi spesifikasi yang dibutuhkan tetap
mendapatkan insentif pembebasan bea masuk. Produk usaha sudah diproduksi dalam
negeri namun jumlahnya belum memenuhi kebutuhan industri juga tetap
mendapatkan insentif pembebasan bea masuk. Dibandingkan dengan PMK
103/PMK.010/2016, persyaratan PMK 103/PMK.010/2016 lebih kearah financial
seperti wajib memenuhi kriteria sebagai industri pionir dan memiliki rencana
penanaman modal awal minimal satu triliun Rupiah. Peraturan fasilitas tax holiday ini
juga masih dirasa terlalu kaku karena persyaratan untuk menjadi industri pionir harus
sesuai dengan sembilan cakupan usaha industri pionir yang diantaranya adalah
industri logam hulu, industri pengilangan minyak bumi, industri kimia dasar organik,
industri permesinan, industri berbasis pertanian, kehutanan, dan perikanan, industri
telekomunikasi, dan industri transportasi kelautan. Kesembilan kriteria industri pionir
tersebut juga harus mampu menanamkan modalnya minimal satu triliun Rupiah,
Apabila dilihat lebih jauh banyak perusahaan diluar dari sembilan cakupan usaha
industri pionir yang berpotensi untuk mendapatkan tax holiday. Penjelasan mengenai
Page 77
65
persyaratan tax holiday ini juga dibenarkan oleh tanggapan dari Bapak Eddy Suwardi
selaku Kepala PTSP bagian Penanaman Modal mengenai pertimbangan investor
dalam memilih insentif pajak antara PMK 76/0.11/2012 dengan PMK
103/PMK.010/2016
“mengenai pajak penghasilan atau tax holiday, itu adalah Peraturan Menteri
Keuangan 103 tahun 2016 setelah kita melakukan istilahnya koordinasi dengan
BKPM RI pusat kita memang didaerah sampai detik ini belum mendapatkan
perusahaan yang mengajukan tax holiday. Kesannya kok pemberian insentif ini jalan
di tempat gak jalan. Intinya gini, bukan tidak berjalan sebenernya berjalan, cuma
minat untuk para investor untuk tax holiday ini itu dirasakan agak rada berkurang.
Karena mungkin kalo kita liat dari perusahaan itu sendiri adanya pemerintah waktu
pertama meluncurkan produk tax holiday itu adalah dengan catatan modal minimal
harus 1 triliun. Setelah berjalan peraturan ini dari tahun 2015 kita evaluasi kedepan,
nyatanya masih ditemukan banyaknya perusahaan atau investor yang kurang berminat
menggunakan fasilitas tax holiday ini. Maka dari modal yang 1 Triliun itu kita
turunkan jadi 500 Miliar Rupiah mendapatkan pengurangan minimal 50% dari
investasi yang tadinya 1 triliun. (wawancara dilakukan pada hari, Rabu 9 Maret 2017
pukul 08.45)
Penyertaan modal awal yang terlalu tinggi sebagai syarat untuk menjadi
industri pionir merupakan hal yang berat. Hanya perusahaan tertentu yang memiliki
financial yang memadai yang mampu menyertakan modal sebesar satu triliun Rupiah.
Pemerintah tetap yakin bahwa ada perusahaan yang mampu berinvestasi dan
mendapatkan tax holiday tetapi memang tidak banyak jumlahnya. Perusahaan juga
memiliki pertimbangan lain, karena modal sebesar satu triliun bukanlah jumlah yang
sedikit. Perusahaan dapat memanfaatkan modal sebesar satu triliun ini untuk
kepentingan lain seperti menambah mesin produksi guna memperbarui dan
meningkatkan kualitas produk perusahaan. Oleh karena itu, peneliti melakukan
wawancara terhadap salah satu perusahaan yang pernah menggunakan fasilitas
Page 78
66
pembebasan bea masuk dan berpotensi untuk mendapatkan fasilitas tax holiday.
Peneliti melakukan wawancara kepada perusahaan yang bergerak dalam bidang
pengelohan hasil pertanian berupa minyak kelapa sawit, dimana perusahaan tersebut
termasuk dalam kategori industri pionir sektor pertanian, kehutanan, dan perikanan.
Perusahaan tersebut adalah PT Medco Agro. PT Medco Agro merupakan perusahaan
pengelola hasil pertanian dan perkebunan yang berpotensi untuk melakukan investasi
dalam skala besar. PT Medco Agro ingin membangun sebuah pabrik dengan
kapasitas produksi minyak kelapa sawit tiga puluh ton per jam. PT Medco Agro dapat
menginvestasikan pabrik kelapa sawit tersebut dan mendapatkan insentif tax holiday
namun kebutuhan akan impor mesin juga terbilang tinggi. Berikut adalah tanggapan
dari Bapak Rahmadiaz selaku internal audit dari PT Medco Agro mengenai insentif
pajak khusunya PMK 103/PMK.010/2016
“Kalau Medco sendiri belum mengajukan untuk yang tax holiday ini tapi dalam
beberapa rapat waktu itu kita pernah pakai insentif pajak tapi yang pembebasan bea
masuk untuk pengadaan barang. Waktu itu kan PT Medco Agro itu ingin membangun
pabrik kelapa sawit di Manokwari, kapasitas tiga puluh ton per jam. Pada saat proses
pembangunan kelapa sawit itu ada mesin-mesin yang diimpor dari berbagai negara.
Salah satunya itu VS Vertical Stabilizer itu diimpor dari kalo gak salah waktu itu dari
india. Nah kami dari Agro itu mau memanfaatkan juga salah satu fasilitas tapi ada
dokumen yang tidak diperpanjang waktu itu. Perusahaan kelapa sawit itu, kebutuhan
untuk impor itu terlalu banyak karena perusahaan kita itu fokus produksi minyak
kelapa sawit sementara kegiatan terkait ke investasi seperti pengembangan
perusahaan tidak setiap waktu perusahaan melakukan expansi melakukan
pembangunan pabrik, soalnya kalau pembangunan pabrik itu kita juga impor mesin-
mesin minyak kelapa sawit….(wawancara dilakukan pada hari, Minggu 19-Maret-
2017 Pukul 16.00)
Berdasarkan hasil wawancara bersama Bapak Rahmadiaz diatas dapat
diketahui bahwa PT Medco Agro ini dihadapkan dengan situasi yang dapat memilih
Page 79
67
salah satu dari kedua insentif tax holiday atau pembebasan bea masuk. PT Medco
Agro dapat mendapatkan insentif pajak tax holiday dengan proyek pembangunan
pabrik kelapa sawit baru di Manokwari akan tetapi dengan mendirikan pabrik baru
PT Medco Agro juga membutuhkan impor mesin untuk produksi minyak kelapa
sawit. Hal ini tentu menjadi pertimbangan yang perlu dipikirkan oleh perusahaan.
Perusahaan tentu akan mempertimbangkan berbagai macam hal dalam pemilihan
insentif pajak diantaranya manfaat yang didapat perusahaan, persyaratan dari masing-
masing insentif pajak, dan kebutuhan perusahaan itu sendiri. Hal tersebut sama
seperti yang dijelaskan oleh Klemm (2009) bahwa insetif pajak bermanfaat apabila
cocok dengan kondisi perusahaan dan kebutuhan perusahaan. PT Medco Agro
memilih menggunakan fasilitas pembebasan bea masuk karena impor mesin lebih
dibutuhkan untuk kegiatan produksi, selain itu PT Medco Agro juga tidak terlalu
fokus kepada aktivitas ekspansi seperti melakukan pembangunan pabrik-pabrik baru
melainkan fokus kepada produksi minyak kelapa sawit. PT Medco Agro juga belum
yakin manfaat yang didapat dari insentif pajak tax holiday dapat sebanding dengan
penyertaan modal awal yang ditanamkan. PT Medco Agro berpendapat bahwa
besaran modal awal yang dijadikan syarat untuk mendapatkan insentif tax holiday
lebih baik digunakan untuk hal lain seperti meningkatkan produksi perusahaan. Hal
ini dibenarkan oleh Bapak Rahmadiaz melalui tanggapannya
….Cuma kalo menurut saya perusahaan itu lebih baik yang 100 Miliar itu lebih baik
untuk keperluan produksi yang return yang lebih tinggi dari pada return pajak nya ini
dari profit nya ini… (wawancara dilakukan pada hari, Minggu 19-Maret-2017 Pukul
16.00)
Page 80
68
Berdasarkan pernyataan Bapak Rahmadiaz diatas maka PT Medco Agro lebih
cenderung kepada insentif pembebasan bea masuk, namun kendala yang PT Medco
Agro miliki adalah adanya dokumen APIP dan APIU yang sudah lewat jatuh tempo
dan tidak diperpanjang.
….Nah jadi waktu itu perusahaan memutuskan untuk menggunakan jasa forwarder.
Ada dokumen impor yang belum diurus perpanjangan mesinnya, sementara
pembangunan pabrik itu sangat besar. Jadi pada akhirnya perusahaan memutuskan
untuk menggunakan jasa forwarder. Sehingga yang jelas kita pake jasa forwarder
untuk mendapatkan fasilitas pabean”. (wawancara dilakukan pada hari, Minggu 19-
Maret-2017 Pukul 16.00)
Berdasarkan pernyataan Bapak Rahmadiaz diatas dapat kita ketahui keunggulan lain
dalam mengurus fasilitas pembebasan bea masuk ini adalah adanya jasa forwarder
atau perusahaan yang memberikan jasa kepada perusahaan lain yang ingin melakukan
pengadaan barang. Berdasarkan peraturan insentif pembebasan bea masuk perusahaan
memang harus melengkapi surat-surat sebagai tanda bahwa perusahaan tersebut
memenuhi syarat dan layak mendapatkan fasilitas pembebasan bea masuk.
Perusahaan yang ingin mendapatkan fasilitas pembebasan bea masuk harus memiliki
Angka Pengenal Impor Produsen (APIP) dan (APIU) Angka Pengenal Impor Usaha,
apabila perusahaan tidak memiliki dokumen APIP dan APIU maka perusahaan dapat
menggunakan jasa forwarder untuk melakukan pengadaan barang. Hal seperti ini
yang tidak ada dalam PMK 103/PMK.010/2016 karena objek insentif pajaknya
sendiri yang berupa PPh Badan. Peneliti menanyakan kepada Bapak Rahmadiaz dari
sisi investor insentif jenis apa yang mampu meningkatkan investasi
Page 81
69
“Sebenernya kalo dokumen kita lengkap pasti kita akan lebih sering manfaatkan
untuk yang pembebasan bea masuknya. Yang jelas kalau untuk merangsang investasi
awal aturan bea masuk 0% itu jelas berpengaruh signifikan apa lagi untuk
perusahaan-perusahaan awal yang apa namanya punya skala produksi yang tinggi dan
butuh impor mesin-mesin dari luar. Pasti mempunyai pengaruh sangat signifikan…
Kemudahan dan manfaat yang didapat dari insentif pembebasan bea masuk diyakini
mampu meningkatkan investasi. Hal ini yang perlu di evaluasi untuk insentif tax
holiday pasalnya dari sisi investor masih merasakan keberatan. Kebutuhan-kebutuhan
perusahaan juga perlu dilihat sebelum pemerintah membuat suatu kebijakan atau
peraturan. Klemm (2009) menjelaskan bahwa tipikal insentif tax holiday ini adalah
merangsang investor baru. Kondisi investor baru di Indonesia masih membutuhkan
aset-aset yang dapat meningkatkan skala produksi. Oleh karena itu, investor lebih
cenderung kepada insentif pembebasan bea masuk. Peneliti juga menanyakan
perbandingan antara insentif pembebasan bea masuk dengan tax holiday
…. Kalo dibandingkan dengan peraturan yang tax holiday ini sebenernya prinsipnya
sih seluruh perusahaan itu, kalo emang mereka bisa apply pasti mereka akan
manfaatkan. peraturan yang tax holiday ini apabila perusahaan memungkinkan untuk
apply pasti perusahaan akan apply ke peraturan ini. Cuma mungkin yang perlu di
review lagi terkait dengan syarat-syarat peraturan ini termasuk misalkan penanaman
modal awal satu triliun, kalo untuk industri skala menengah kebawah susah untuk
penanaman modal satu triliun sebagai contoh aja untuk pembangunan pabrik kelapa
sawit kapasitas tiga puluh ton aja yang standar banget, itu butuh biaya hanya sebesar
seratus miliar. Investasi awal sebesar satu triliun apabila sampai sekarang perusahaan
belum ada yang apply memang indikasi dari perusahaan itu penanaman modal
awalnya terlalu berat. Wajib pajak baru yang terdaftar 2011 juga itu otomatis agak
memberatkan ya, soalnya perushaan-perusahaan yang punya skala ekonomi besar itu
dia sudah jadi wajib pajak sebelum 2011. Buat sebagai pembanding aja perushaan
kelapa sawit yang besar aja kayak Astra itu nilai keuntungan dalam satu tahun aja
masih tidak sampai satu triliun. Itu juga bisa dijadikan indikator belum adanya
perusahaan yang apply ke BKPM”. (wawancara dilakukan pada hari Minggu 19
Maret 2017 pukul 19.20)
Page 82
70
Berdasarkan pernyataan ditasa dapat diketahui pula bahwa sifat dari
perusahaan sebagai calon investor adalah tidak mau berspekulasi pada saat
berinvestasi. Memang jika dilihat peraturan pembebasan bea masuk tidak ada
ketentuan untuk menanamkan modal. Berbeda halnya dengan peraturan tax holiday
yang wajib menanamkan modalnya senilai satu triliun Rupiah. Investor juga
memperhatikan tujuan dan sumber penanaman modal yang ditanamkan. PT Medco
Agro melihat betul tujuan dari menggunakan insentif pembebasan bea masuk yaitu
menghemat biaya pengadaan mesin untuk pabrik baru, terlebih lagi pabrik baru
tersebut didirikan bukan untuk ekspansi perusahaan melainkan untuk peningkatan
produksi. Oleh karena itu, PT Medco Agro memilih fasilitas pembebasan bea masuk.
Sumber penanaman modal atau dana yang digunakan perusahaan untuk berinvestasi
sebaiknya berasal dari dana investasi yang sudah disiapkan perusahaan, bukan dana
yang berasal oprasional lain atau dana yang digunakan untuk kebutuhan perusahaan
sehari-hari. Perusahaan tentu sudah paham sehingga perusahaan tidak mau
menggunakan dana oprasional untuk kepentingan investasi. Pada saat menanamkan
modalnya perusahaan juga harus membandingkan, modal yang ditanamkan dalam
jangka waktu tertentu dibandingkan dengan modal yang digunakan untuk oprasional
perusahaan sehingga perusahaan dapat merasakan betul manfaat dari insentif tax
holiday itu sendiri. Seperti halnya tanggapan dari Bapak Rahmadiaz
“Kalo di ekonomi kan itu kayak ideal money atau ideal assets gitu. Uang yang
sebenrnya bisa dipakai buat perputaran produksi tapi gak dipakai” (wawancara
dilakukan pada hari, Minggu 19 Maret 2017 pukul 20.20)
Page 83
71
Tanggapan dari PT Medco Agro terhadap insentif tax holiday ini adalah
besaran modal yang ditanamkan sebaiknya dipakai untuk keperluan produksi saja,
dibandingkan untuk investasi karena sesuai kebutuhan perusahaan. Memang jika
perusahaan mengatakan seperti ini menunjukan bahwa kekuatan financial perusahaan
tidak terlalu kuat atau peraturan insentif tax holiday sendiri yang terlalu berat. Oleh
karena itu, hal ini merupakan hal yang perlu dipertimbangkan kembali oleh
pemerintah untuk melakukan perbaikan terhadap peraturan tax holiday karena dari
pihak perusahaan menganggap persyaratan insentif tax holiday ini terlalu berat.
Perbaikan atau optimalisasi insentif tax holiday harus mengacu kepada keberhasilan
menghimpun investor bukan menghimpun dana dalam jumlah yang besar dengan
waktu yang singkat. Peneliti menanyakan mengenai perbandingan dan perhitungan
nilai investasi awal yang wajib di tanamkan oleh perusahaan sebesar satu triliun
dengan kebutuhan oprasional perusahaan, dan beban pajak yang dikurangkan apabila
perusahaan tersebut mendapatkan fasilitas tax holiday. Berikut tanggapan dari Bapak
Rahmadiaz
“ sebenernya kalo itu kan dua hal yang berbeda ya kalo pembayaran PPh badan tidak
sampai satu triliun kan beban pajaknya, Cuma untuk terkait investasi awal berarti kan
kita setor 10% nya berarti kan 100 Miliar. Jadi antara PPh yang harus dikeluarkan
perusahaan dengan nilai investasi yang perlu dikeluarkan perusahaan untuk dapat
insentif ini, sudah nilai yang cukup besar. Nilai 100 Miliar juga tidak bisa diambil
dalam waktu misal kita dapet masa insentif yang paling sebentar 5 Tahun. Sementara
apabila sebagai asumsi dibangunkan pabrik return yang didapat perusahaan itu pasti
lebih dari keuntungan yang akan perusahaan dapat dari pada keuntungan pajaknya.
Contoh keuntungan pajak yang didapat perusahaan dalam setahun itu misalkan 300
miliar kalikan dengan pengurangan PPh 25% sementara kalo dibandingkan potensi
perusahaan jangka waktu panjang misalkan beli mesin untuk kapasitas produksi atau
perusahaan itu bangun unit perusahaan baru, kemungkinan return yang didapat
perusahaan lebih besar lagi dari yang 25%. Bisa dihitung lagi tuh. Ya mungkin itu
Page 84
72
kenapa perusahaan belum mau apply karena 100 Miliar gak bisa diambil 5 Tahun itu
jumlahnya besar loh. Sementara kita dapet benefitnya gak sampe 100 Miliar. Kalo
perusahaan kan inginnya untung terus”.. (wawancara dilakukan pada hari, Minggu 19
Maret 2017 pukul 20.20)
Bapak Rahmadiaz mencoba menjelaskan perbandingan manfaat yang didapat
dari insentif tax holiday dengan return yang didapat apabila perusahaan membangun
pabrik baru untuk meningkatkan kapasitas produksi. Bapak Rahmadiaz menjelaskan
bahwa apabila kita menyertakan modal secara bertahap sebesar 100 miliar terlebih
dahulu, kemudian perusahaan mendapat tax holiday selama 5 tahun. Manfaat yang
didapat dari insentif tax holiday apabila laba perusahaan 300 miliar sebesar 75 miliar
pertahun, jika perusahaan mendapat tax holiday selama 5 Tahun berarti mendapat
manfaat pajak sebesar 375 miliar. Berdasarkan perhitungan tersebut apabila laba
perusahaan sebesar 300 miliar dan manfaat pajak sebesar 375 miliar maka
perusahaan mendapat manfaat pajak bersih sebesar 75 miliar. Nilai sejumlah 75
miliar ini tidak sebanding apabila perusahaan menginvestasikan sebesar 100 miliar.
Hal ini yang dimaksud Bapak Rahmadiaz bahwa PT Medco Agro belum yakin untuk
memilih insentif fasilitas tax holiday ini, akan tetapi semua kembali lagi kepada
kekuatan financial perusahaan apabila perusahaan memiliki financial yang memadai
pasti perusahaan tersebut tidak ragu untuk memilih insentif tax holiday ini.
Pernyataan yang diberikan oleh Bapak Rahmadiaz juga cukup representative
mengenai implementasi dari PMK 103/PMK.010/2016. Pasalnya pemberian insentif
dalam PMK 103/PMK.010/2016 masih memiliki kekurangan yang diantaranya
persyaratan-persyaratan yang terlalu berat. Menurut pandangan investor keuntungan
Page 85
73
yang tidak sebanding terletak pada jumlah penanaman modal awal. Penanaman modal
awal yang berjumlah satu triliun Rupiah tersebut sering dipertimbangkan lagi untuk
meningkatkan produksi perusahaan atau membangun unit usaha lainnya. Perusahaan
juga masih belum yakin apakah dengan menanamkan modal sebesar satu triliun dan
masa insentif pajak selama lima tahun atau dua puluh tahun maksimal, akan
mendapatkan return sebesar atau lebih dari satu tiliun. Hal ini benar membuktikan
bahwa perusahaan benar-benar tidak mau berspekulasi dalam berinvestasi.
Perusahaan menganggap dana tersebut sebagai ideal money. Ideal money dalam arti
nilai yang ditanamkan tersebut dapat perusahaan gunakan untuk mendapatkan profit
dari hasil produksi dibandingkan dengan menanamkan modal dengan return yang
yang belum pasti.
Syarat sebagai wajib pajak baru dengan minimal tahun 2011 juga merupakan
persyaratan yang memberatkan investor, pasalnya perusahaan yang memiliki skala
produksi besar banyak yang telah berdiri dan melakukan kegiatan produksinya
sebelum Tahun 2011. PMK 103/PMK.010/2016 memang memiliki sasaran terhadap
perusahaan-perusahaan baru atau perusahaan besar yang ingin membangun anak
perusahaan dalam status Bentuk Usaha Tetap di Indonesia. Oleh karena itu,
implementasi dari PMK 103/PMK.010/2016 terkesan seperti bekerja dua kali, yang
pertama mencari investor baru dan yang kedua mencari investor yang sanggup
menanamkan modalnya dengan jumlah minimal satu triliun Rupiah. Pemerintah
memang akan mendapatkan keuntungan yang besar apabila penerapan PMK
103/PMK.010/2016 terlaksana dengan baik dan berhasil menghimpun banyak
Page 86
74
investor, namun untuk mendapatkan keuntungan yang besar diperlukan upaya dan
optimalisasi peraturan tax holiday itu sendiri. PMK 103/PMK.010/2016 ini
merupakan insentif pajak yang esensinya mewujudkan cita-cita pemerintah dengan
cara yang instan. Tanggapan dari beberapa para pemangku kebijakan dan investor
sendiri merasa cara tersebut terbilang mustahil apabila tidak ada evaluasi dan
optimalisasi dari PMK 103/PMK.010/2016 sendiri. Oleh karena itu, masih
dibutuhkan evaluasi pada penerapan PMK 103/PMK.010/2016 terutama dalam
jumlah penanaman modal awal yang wajib perusahaan tanamkan.
Klemm (2009) menjelaskan tentang penelitiannya mengenai insentif pajak
terhadap investasi asing. Menurut penelitiannya pemberian insetif pajak terkadang
memiliki dampak pada investasi asing namun, belum jelas apakah dampak tersebut
dapat bermanfaat secara keseluruhan bagi para investor. Insentif pajak bermanfaat
apabila investor sedang dalam kondisi tertentu dan memang cocok dengan
karakteristik insentif pajak dengan perusahaan investor tersebut. Hal ini senada
dengan wawancara peneliti dengan Bapak Eddy Suwardi selaku Kepala PTSP Bagian
Penanaman Modal yang menyatakan
…Jadi sebenernya si kita lihat memang dalam hal ini perusahaan atau investor PMA maupun
PMDN bisa memilih, memilih kriteria insentif mana yang lebih cocok untuk mereka, oh saya
cukup hanya dengan PMK 76 saja yaitu dapat kemudahan barang-barang produksi sama
bahan baku, sudah cukup buat perusahaan yang berlokasi di Indonesia... (wawancara
dilakukan pada hari, Kamis 9 Maret 2017 pukul 09.20)
Kebutuhan perusahaan akan sangat menentukan investor dalam memilih
insentif pajak. Apabila perusahaan tersebut membutuhkan mesin-mesin impor dari
Page 87
75
negara asalnya maka PMK 76/0.12/2012 merupakan jenis insentif yang dipilih oleh
investor. Penelitian selanjutnya Klemm (2009) mengemukakan manfaat dari insentif
pajak sangat diperhintungkan dan dibandingkan dengan biaya yang perlu dikeluarkan
untuk mendapatkan insentif pajak tersebut. Klemm dan Parys (2009) menjelaskan
hasil penelitiannya jenis insentif tax holiday memiliki kemampuan untuk menarik
investasi asing namun, investasi tersebut akan menggeser investasi lainnya sehingga
pertumbuhan agregat investasi tidak membaik. Insentif pajak jenis tax holiday juga
menjadi media yang meningkatkan kompetisi perpajakan apabila diiringi dengan
iklim investasi yang baik.
Insentif tax holiday yang menyerap investasi asing juga memiliki dampak
menyingkirkan investasi lain yang sudah ada atau penanam modal asing lebih tertarik
mengganti kepemilikan seolah investor tersebut merupakan wajib pajak baru
dibandingkan mendatangkan investasi baru. Bond dan Shah (1995) dalam Klemm
(2009) menambahkan bahwa insentif tax holiday juga sering tidak optimal karena
insentif tersebut tidak terlalu berharga bagi perusahaan, khususnya perusahaan
dengan financial yang tidak pasti dan kondisi yang tidak mendukung. Kondisi yang
tidak mendukung tersebut seperti di Indonesia yang belum maksimal dalam
menyediakan iklim ekonomi makro yang stabil dan infarstruktur publik yang
memuaskan. Alasan mengapa kurangnya optimalisasi dalam PMK
103/PMK.010/2016 adalah, Pemerintah menerbitkan insentif tax holiday belum
diiringi dengan iklim investasi yang memadai. Tiap-tiap insentif pajak akan berjalan
optimal tergantung dengan kondisi dan iklim investasi di suatu negara, apabila
Page 88
76
penerapan tax holiday tidak diringi dengan iklim investasi yang baik, penerapan tax
holiday akan menjadi insentif pajak yang diminati apabila Indonesia memang
memprioritaskan investor-investor besar namun, investasi di Indonesia masih
didominasi oleh investor-investor menengah oleh karena itu diperlukan upaya lain
untuk memaksimalkan penerapan dari insentif tax holiday itu sendiri.
Klemm (2009) menjelaskan resiko-resiko dari insentif pajak tax holiday.
Yang perlu diwaspadai dengan menerapkannya insentif pajak tax holiday adalah
footloose company. Footloose company adalah jenis perusahaan yang tidak terikat
oleh lokasi tertentu sehingga mudah untuk dipindahkan atau ditempatkan diwilayah
manapun yang dirasa lebih menguntungkan dan dapat mengakomodir tujuan-tujuan
yang ingin dicapai oleh perusahaan tersebut. Footloose company bisanya bercirikan
perusahaan dengan teknologi tinggi seperti perusahaan elektronik atau perusahaan
perangkat lunak. Tidak diragukan lagi footloose company ini akan pergi mencari
insentif pajak lain ke negara lain apabila masa tax holiday di Indonesia sudah habis,
kecuali jika ada penambahan jangka waktu tax holiday. Pemberian tambahan jangka
waktu tax holiday ini juga harus diberlakukan keseluruh jenis perusahaan jika tidak
ingin menimbulkan kecemburuan kepada masing-masing investor.
Berdasarkan hasil penelitian diatas, upaya yang perlu dilakukan oleh
pemerintah dalam optimalisasi PMK 103/PMK.010/2016 adalah diperlukannya
evaluasi. Kementrian Keuangan dalam mengelola kebijakan juga harus membuat
sistem pajak yang kompetitif, hal ini agar investor semakin termotivasi untuk
menanamkan modalnya. PMK 103/PMK.010/2016 akan memberikan dampak pada
Page 89
77
investasi apabila pemerintah dapat meminimalisir beberapa kendala apabila
persyaratan untuk mendapatkan insentif tax holiday yang tertera dalam PMK
103/PMK.010/2016 terlalu berat setidaknya pemerintah mampu menyediakan faktor
lain yang menjadi pertimbangan dari investor seperti infrastruktur yang memadai,
kondisi ekonomi yang stabil, dan rasa aman dari investor itu sendiri, dan adanya
evaluasi atas kekurangan yang dimiliki oleh PMK 103/PMK.010/2016 seperti
persyaratan jumlah penanaman modal awal yang terlalu besar.
3. Tantangan Dalam Implementasi PMK 103/PMK.010/2016
Clark (2000) dalam Cristina (2012) mengemukakan hasil temuannya tentang
tinjauan empiris pajak perusahaan dengan keputusan investasi asing. Tekanan
kompetitif mendorong pembuat kebijakan untuk terus merevisi aturan pajak untuk
memastikan mereka berkompetisi secara internasional. Kemampuan untuk
menyediakan sistem pajak untuk menarik modal asing dipandang penting dari strategi
nasional. Pendapatan dari pemerintah bersumber dari usaha perorangan maupun
koorporasi. Pendapatan pajak yang didapat dari peraturan pemberian insentif pajak
dalam berinvestasi perlu diperhatikan. Pemangku kebijakan perlu membuat peraturan
yang meminimalisir investor bertanya mengenai pengenaan pajak dan arus investasi”.
Pernyataan Clark diatas menjelaskan kepada kita bahwa dalam membuat suatu
kebijakan atau peraturan mengenai investasi perlu diiringi dengan cara-cara yang
membantu investor mengerti dan tidak meragukan nilai investasi yang ditanamkan
dengan kemudahan atau fasilitas yang investor dapat. Oleh karena itu, untuk
Page 90
78
meyakinkan para investor maka pemangku kebijakan perlu melakukan cara-cara
untuk memaksimalkan implementasi dari kebijakan tersebut. Berdasarkan penjelasan
oleh Bapak Rahmadiaz sebagai perwakilan PT Medco Agro peneliti menyimpulkan
terdapat beberapa masalah dalam implementasi pemberian insentif tax holiday yang
diantaranya adalah pemahaman peraturan dari pihak perusahaan oleh karena itu
dibutuhkannya soasialisasi.
a. Sosialisasi PMK 103/PMK.010/2016
Sosialisasi merupakan salah satu faktor penting dalam keberhasilan
pemberian insentif pajak. Sebagai negara hukum peraturan yang telah
disahkan oleh lembaga pemerintahan harus diberitahukan kepada yang berhak
dan yang wajib mengikuti dan menerima peraturan tersebut. PMK
103/PMK.010/2016 merupakan Peraturan Menteri Keuangan yang
menjadikan investor PMA maupun PMDN sebagai subjek yang berhak
mendapatkan failitas perpajakan. PMA dan PMDN akan mendapatkan
fasilitas perpajakan selama memenuhi syarat yang tertulis dalam PMK
103/PMK.010/2016.
Persyaratan yang telah tersusun dalam PMK 103/PMK.010/2016
merupakan persyaratan yang telah dipertimbangkan. Pengetahuan perpajakan
dibutuhkan untuk dapat memahami PMK 103/PMK.010/2016 sebagai
peraturan yang mengatur tentang pemberian fasilitas pengurangan pajak
penghasilan badan. Praktiknya tidak semua PMA maupun PMDN memiliki
Page 91
79
pengetahuan tentang perpajakan yang memadai. Oleh karena itu, sosialisasi
dari pemerintah dalam hal ini BKPM dan BKPM Daerah sangat dibutuhkan.
Sosialisasi sendiri memiliki berbagai tantangan seperti cara penyampaian
pembicara, menumbuhkan minat para investor setelah dilakukan sosialisasi,
dan anggaran biaya yang digunakan untuk sosialisasi. Bapak Bambang
Marsudi selaku Sub Bidang penugasan dan Pengendalian BKPM memberikan
tanggapannya mengenai sosialisasi dalam mengimplementasikan PMK
103/PMK.010/2016.
“Investor itu selama ini tidak mengajukan tax holiday yang pertama karena
dia tidak memenuhi syarat. Kedua ya ketidak tahuan juga, karena untuk tahu
itukan perusahaan itu kan selama ini yang dikejar fasilitas pabean aja, kalo
yang kayak perpajakan itu perusahaan itu banyak yang tidak tahu. Waktu itu
pemerintah juga pernah memberikan yang namanya tax allowance, waktu itu
baiknya pemerintah fasilitasi dengan mengirimi surat dia tidak tahu juga
banyak yang tidak memanfaatkan, banyak yang tidak tahu jadi terkesan
mubazir gitu. Terus di DKI pernah, bukan di DKI aja tapi seluruh Indonesia
ada sekitar 80 perusahaan yang tidak tau. Terus kita ditugaskan untuk
mengevaluasi, kita telfon satu-satu dia bialng “saya tidak tahu pak!’ itu yang
tax aalowence. Kalo yang tax holiday itu belum memang, ya banyak yang
belum tau. Jadi pertama ya yang tidak tahu dan tidak memenuhi syarat. Kalau
dia belum realisasi kan belum berani dia. Jadi yang diminati yang pabean aja”.
(wawancara dilakukan pada hari, Selasa 7 Maret 2017 Pukul 14.35)
Salah satu masalah dalam pemberian insentif pajak ini adalah
kurangnya pemahaman tentang perpajakan dari pihak investor. Investor
sendiri pasti memiliki tenaga ahli atau orang yang memahami tentang
perpajakan pada perusahaannya namun, apabila dari pihak pemerintah tidak
memberikan sosialisasi tentunya pemahaman yang dimiliki investor kurang
memadai sehingga tidak terlalu mengerti tentang insentif tax holiday ini
Page 92
80
khususnya dalam persyaratan dan keuntungan yang didapat. Sosialisasi tidak
hanya menjelaskan persyaratan dan keuntungan yang investor dapat saja, pada
kegiatan sosialisasi ini pemerintah juga dapat mengajak investor untuk
menggunakan insentif tax holiday ini sehingga para investor jadi lebih
tertarik. Oleh karena itu, untuk meningkatkan pemahaman dan minat dari para
investor salah satu cara yang paling efektif adalah mengadakan sosialisasi.
Sulistianingrum (2009) menjelaskan sosialisasi merupakan suatu upaya dalam
memberikan pemahaman, informasi, dan pembinaan kepada investor
khususnya mengenai suatu peraturan perpajakan yang diatur dalam undang-
undang. Sosialisasi dapat dilakukan dengan langsung terjun kelapangan,
melalui media cetak, maupun media elektronik. Selama ini memang jika
dilihat penerbitan insentif pajak tax holiday kurang terdengar ke masyarakat.
Tidak seperti tax amnesty yang dapat dengan mudah kita lihat spanduk, berita
di media cetak, sampai berita di media elektronik. Insentif pajak yang terkait
dengan investasi dirasa kurang disosialisasikan. Selama ini BKPM hanya
menerbitkan peraturannya lewat website resmi BKPM dan sesekali
mengupdate berita mengenai pemberian insentif ini. Tingkat sosialisasi yang
tinggi akan meningkatkan pemahaman investor sehingga dapat menumbuhkan
minat untuk mengikuti tax holiday ini. Pentingnya sosialisasi juga dijelaskan
oleh Morisset (2003) dalam Cristina (2012) insentif pajak membutuhkan
biaya dan kemampuan untuk mengelola insentif pajak itu sendiri. Mengelola
Page 93
81
insentif pajak dibutuhkan administrasi yang kopleks sehingga dibutuhkan
pengorbanan untuk menghasilkan keuntungan bersih.
BKPM dalam melaksanakan kegiatan sosialisasi sendiri ternyata
dihadapi dengan beberapa kendala. Kendala tersebut salah satunya anggaran
untuk melaksanakan sosialisasi. pengumuman di website saja dirasa kurang
untuk meningkatkan pemahaman investor. Oleh karena itu, BKPM perlu
terjun ke lapangan untuk melaksanakan sosialisasi terkait insentif tax holiday
ini hal ini dibenarkan oleh Kepala Bagian Fasilitas BKPM Bapak Endang
“kalau kita sebagai pelaksana juga kita sudah turun-turun ke daerah untuk
sosialisasi, kita juga sering diundang dalam kegiatan-kegiatan ke daerah kita
jelaskan mengenai hal ini. Kendalanya juga mungkin karena terbatas anggaran
jadi mungkin kurang, dengan peraturan mengenai pajak seperti ini sama
waktu yang terbatas kan gak langsung semua investor paham. Jadi ya perlu
dievaluasi lagi, kita liat aja perkembangannya”. (wawancara dilakukan pada
hari, Selasa 7 Maret 2017 pukul 15.10)
Solusi untuk masalah anggaran ini salah satunya adalah
mengalokasikan dana yang lebih untuk melakukan sosialisasi, jadi sosialisasi
dapat dilakukan lebih sering. Pemberian insentif pajak memang membutuhkan
biaya hal ini sama seperti yang dijelaskan oleh International Monetery Fund
(IMF) (2009) insentif pajak itu membutuhkan biaya. Secara teori untuk
mendapatkan keuntungan dibutuhkan pengorbanan, seperti halnya insentif tax
holiday untuk mendapatkan investor yang ingin menanamkan modalnya
pemerintah perlu mengorbankan pendapatan dari sektor pajak terlebih dahulu
BKPM dalam hal meningkatkan sosialisasi sebenarnya juga tidak sendirian
BKPM dapat bekerja sama dengan BKPM daerah, Kementerian Keuangan
Page 94
82
dan Kementerian Perindustrian. Awal mula penerbitan insentif tax holiday
lembaga pemerintah yang menangani insentif tax holiday ini adalah
Kementerian Perindustrian. Apabila bekerja sama dalam melakukan
sosialisasi pastinya akan memberikan dampak positif yaitu pada pemahaman
dan minat investor untuk mengikuti tax hoiday ini.
Peneliti juga menanyakan dan membandingkan waktu penerbitan
PMK 76/0.12/2012 dengan PMK 103/PMK.010/2016 yang notabennya
peraturan baru. Bapak Bambang Marsudi melanjutkan tanggapannya
mengenai waktu penerbitan dan usaha sosialisasi yang telah dilakukan oleh
pihak BKPM. Beliau mengatakan :
“Wah sudah lama itu, mungkin sejak BKPM berdiri fasilitas itu (pembebasan
bea masuk) sudah ada, belum banyak yang tau mungkin, kita mengadakan
sosialisasi, mengadakan pengumuman di website, seperti itu komunikasinya.
Kalo sosialisasi turun kelapangan kita sosialisasi semua insentif yang ada, tapi
ya karena terbatas anggaran ya mungkin satu tahun cuma tiga empat kali”.
(wawancara dilakukan hari, Selasa 7 Maret 2017 pukul 14.35)
Berdasarkan analisis perbandingan dengan fasilitas pembebasan bea masuk
yang lebih dulu diterbitkan dalam hal sosialisasinya tidak jauh berbeda.
Sosialisasi fasilitas pembebasan bea masuk juga sama seperti tax holiday
melalui website resmi BKPM dan sosialisasi secara langsung. Fasilitas
pembebasan bea masuk lebih unggul karena faktor lain. Faktor lain tersebut
diantaranya persyaratan yang lebih mudah dan manfaat yang diberikan lebih
besar. Hal ini dibenarkan oleh Bapak Eddy Suwardi selaku Kepala PTSP
Page 95
83
bagian Penanaman Modal (wawancara dilakukan hari, Selasa 7 Maret 2017
pukul 14.35)
Kalo kita kilik kalo kita analisa lagi, dari sekian tahun kebijakan tax holiday ini
terkesan tidak berjalan, ya tadi itu perusahaan pada umumnya cenderung ke modal
yang tidak terlalu besar dan persyaratan yang tidak terlalu rumit dia dapat membuka
beberapa perusahaan. Kayak holding company punya perusahaan dia pecah-pecah
dengan nilai yang tidak terlalu besar toh tanpa tax holiday juga dia kan secara
ekonomi dia sudah berhitung. Dari PMK 76 juga dia sudah dapat fasilitas dari
kemudahan dari pemerintah.
Berdasarkan tanggapan Bapak Eddy Suwardi menyatakan bahwa investor
selama ini selain faktor pemahaman tentang insentif pajak juga
mempertimbangkan kemudahan persyaratan dari peraturan sebuah insentif
pajak. Investor yang memiliki financial yang memadai tidak terlalu
mempertimbangkan insentif pajak untuk melakukan ekspansi atau pemekaran
usaha, apabila perusahaan memiliki modal yang cukup maka tanpa insentif
pajak pun perusahaan akan tetap melakukan pemekaran usaha. Perusahaan
dalam memilih insentif pajak sendiri memilih insentif dengan persyaratan
yang cenderung lebih mudah. Insentif pembebasan bea masuk kembali lebih
unggul karena persyaratannya yang lebih mudah khususnya tidak ada syarat
untuk menanamkan modal awal. Oleh karena itu, dibutuhkannya sosialisasi
agar perusahaan dapat mengetahui keberadaan insentif tax holiday serta
memahami keuntungan yang didapat dari insentif tax holiday ini.
Page 96
84
b. Birokrasi Dan Wewenang Dalam Implementasi PMK 103/PMK.010/2016
Kewenangan daerah dalam mengatur, mengurus dan mengelola investasi
sebagai pendanaan daerah termasuk dalam otonomi daerah. Otonomi daerah
sendiri dijelaskan dalam Undang-undang No 23 Tahun 2012 Tentang
Pemerintah Daerah adalah hak, wewenang, dan kewajiban daerah otonom untuk
mengatur dan mengurus sendiri urusan pemerintah dan kepentingan masyarakat
setempat dalam sistem Negara Kesatuan Republik Indonesia. Berdasarkan
praktiknya dalam penerapan pemberian fasilitas perpajakan tidak sepenuhnya
ada pemberian kewenangan ke daerah. Artinya peraturan yang telah disusun
seperti Peraturan Menteri Keuangan dan Peraturan Pemerintah tidak semua
Pemerintah Daerah diberikan wewenang untuk menerapkannya. Insentif yang
terkait dengan investasi mulai dari pembebasan bea masuk, tax allowance, dan
tax holiday hanya fasilitas pembebasan bea masuk dan tax allowence saja yang
dapat ditangani oleh daerah, sementara itu tax holiday merupakan peraturan
yang sepenuhnya dipegang oleh pusat. Tidak adanya pemberian wewenang ke
daerah memberikan dampak penerapan PMK 103/PMK.010/2016 menjadi tidak
maksimal.
PMK 103/PMK.010/2016 dipegang oleh pusat karena PMK
103/PMK.010/2016 ini mengatur tentang pengurangan Pajak Penghasilan
Badan, dimana Pajak Penghasilan Badan sendiri merupakan pajak pusat.
Peraturan tax holiday ini juga memiliki peraturan penanaman modal yang cukup
besar dan dana tersebut langsung dialokasikan ke APBN bukan ke APBD.
Page 97
85
Disisi lain jika dilihat dari sisi pelayanan dan pelaksanaan Pemerintah Daerah
dapat membantu menjalankan peraturan ini demi penerapan PMK
103/PMK.010/2016 yang optimal. Seharusnya hal ini menjadi bahan evaluasi
bagi para pemangku kebijakan BKPM dan Kementerian Keuangan bahwa perlu
adanya bantuan dari daerah dengan perubahan wewenang yang diseragamkan
dan tetap sejalan dengan tujuan dari PMK 103/PMK.010/2016 ini. Perubahan
wewenang dapat berupa kewenangan daerah dalam melayani investor
khususnya PMDN. hasil penanaman modal PMDN dialokasikan ke PAD dan
APBD, serta keikutsertaan daerah dalam mensosialisasikan PMK
103/PMK.010/2016 kepada investor khususnya PMDN. Adanya keikut sertaan
daerah dalam pelaksanaan PMK 103/PMK.010/2016 akan membantu
keberhasilan dari implementasi PMK 103/PMK.010/2016. Pemerintah juga
dapat peluang untuk menghimpun investor lebih banyak. Permasalahan
kewenangan daerah ini dijelaskan lebih lanjut oleh Bapak Eddy Suwardi selaku
Kepala PTSP Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta. Beliau Mengatakan :
“Sebenernya BKPM ini bukannya tidak bersinergi ke daerah, misalnya kayak
PMK 76 yang sudah lebih awal itu yang menjadi primadona daerah sudah
diberikan ke daerah, namun hal ini karena, yaitu lah dulu kebijakan antara pusat
dan daerah karena ada Undang-undang otonomi daerah akan diberikan ke
daerah. Tetapi kenyataanya, bahwa perusahaan PMA itu masih diproses
perizinannya di BKPM. PMDN juga yang lintas sektoral masih diproses di
BKPM. jadi boleh dikatakan kebijakan dari tingkat pusat itu masih setengah-
setengah, Pemda-Pemda di daerah juga melihatnya kewenangan ini masih
dilihat setengah-setengah. Kalo memang peraturan ini diturunkan karena adanya
otonomi daerah seharusnya diturunkan secara fair kecuali untuk industri-
industri tertutup, tapi kalo dirasakan cukup di daerah ya mbok diturunkan
didaerah. Jadi rasanya ya dari pusat ini tidak bersinergi. Contohnya deh kayak
PMDN oke lah diberikan ke daerah tapi coba PMDN setahun yang daftar Cuma
Page 98
86
berapa ? sedikit sekali… (wawancara dilakukan pada hari, Rabu 9 Maret pukul
07.23).
Berdasarkan penjelasan Bapak Eddy diatas dapat kita ketahui bahwa
pelimpahan wewenang dari pusat ke daerah belum sepenuhnya dilaksanakan.
Wewenang pelaksanaan pemberian insentif pajak masih terbagi menjadi
wewenang pusat dan wewenang daerah. BKPM memiliki wewenang untuk
memberikan insentif kepada PMA dan PMDN lintas sektoral. Semua jenis PMA
dalam hal mengurus investasi harus melalui BKPM termasuk dalam pengajuan
insentif pajak, pelaporan realisasi investasi setelah mendapat insentif pajak, dan
mengurus perizinan baik izin prinsip maupun izin usaha. Begitu juga dengan
PMDN lintas sektoral, PMDN lintas sektoral adalah PMDN yang memiliki
usaha di berbagai daerah, sementara itu Pemerintah Daerah BPBUMDPM
hanya diberikan wewenang untuk mengurus PMDN. Pemberian insetif pajak
tax holiday juga sulit untuk menarik PMDN. Berdasarkan peraturan fasilitas tax
holiday ini lebih cenderung menarik PMA karena persyaratannya yang sulit
untuk dipenuhi oleh PMDN. Umumnya PMDN merupakan industri yang
memiliki skala produksi menengah, dengan persyaratan fasilitas tax holiday
yang begitu berat PMDN pun banyak yang memilih insentif pajak lain dan
menurunkan niatnya untuk mengajukan fasilitas tax holiday. Bapak Eddy
Suwardi juga menjelaskan tentang banyaknya perizinan yang harus diurus.
Berikut tanggapan dari Bapak Eddy Suwardi
Page 99
87
“Yang diproses di pemda-pemda lebih cenderung menggunakan SIUP. Nah
itulah anehnya di Indonesia banyaknya nomenklatur perizinan ada SIUP, APIP,
APIU, istilahnya surat izin industri, surat izin perdagangan, surat izin
pariwisata. Seharusnya BKPM selaku leading sector kalo mau diseragamkan ya
cukup bilang aja izin prinsip dan izin usaha tetap. Ya jadi gak ada izin-izin lain
selain izin prinsip dan izin usaha tetap. Kenyataan yang ada didaerah itu adanya
izin usaha perdagangan atau SIUP. Kenapa karena adanya PP 98 itu kalo dikita
ada yang ikut tender gak punya SIUP ya akan kalah. Itulah mengapa diaerah ya
itu, PMDN izin yang diberikan izin perdagangan. Seharusnya ya itu izin yang
diberikan dari pusat izin prinsip dan izin usaha tetap. Jadi tidak salah kalo dari
kalangan umum atau mahasiswa yang baru belajar mengatakan bahwa seolah-
olah BKPM tidak bersinergi.” (wawancara dilakukan pada hari, Rabu 9 Maret
pukul 07.23).
Pada praktiknya seperti yang dikatakan Bapak Eddy Suwardi banyak
sekali izin-izin yang harus diurus oleh calon investor. Salah satu izin yang harus
diurus oleh investor adalah izin prinsip. Izin prinsip adalah izin usaha utama
yang diterbitkan oleh pemerintah yang harus dimiliki oleh investor yang hendak
menanamkan modalnya di Indonesia. Investor baru baik PMA maupun PMDN
harus mengurus izin prinsip ini. Khusus untuk PMA persyaratan mengurus izin
prinsip ini adalah menyertakan modal minimal sepuluh miliar Rupiah tidak
termasuk tanah maupun bangunan. Selain izin prinsip izin usaha tetap juga
merupakan izin yang perlu diurus apabila PMA maupun PMDN yang berupa
Perseroan Terbatas (PT) ingin menanamkan modalnya di Indonesia. Syarat
untuk mendapatkan izin usaha tetap ini salah satunya harus sudah berproduksi
secara komersil, untuk mendapatkan izin berproduksi secara komersil
perusahaan wajib memiliki izin prinsip, jadi urutan dalam mengurus izin
investasi adalah izin prinsip, izin usaha tetap, dan izin-izin lainnya.
Page 100
88
Izin yang dikeluarkan oleh pusat dan yang dikeluarkan oleh daerah juga
berbeda. Hal ini bukan hanya membingungkan tetapi juga mempertanyakan
sinergi antara pusat dan daerah, Apabila seperti ini maka bisa dikatakan BKPM
dan BPBUMDPM seperti berjalan sendiri-sendiri. Contohnya seperti yang
dikatakan oleh Bapak Eddy Suwardi apabila PMA ingin menanamkan
modalnya di Indonesia maka izin yang harus diurus adalah izin usaha tetap dan
izin prinsip, sedangkan apabila PMDN ingin menanamkan modalnya di
Indonesia maka izin yang harus diurus adalah izin perdagangan atau SIUP.
Selain tanda pengesahan sebagai investor di Indonesia izin-izin tersebut juga
berfungsi untuk keikut sertaan PMA maupun PMDN dalam proyek yang
dilakukan Pemerintah Provinsi DKI Jakarta hal ini dikenal dengan sistem
tender. Berbeda halnya untuk mendapatkan insentif pajak investor harus
mengurus izin prinsip terlebih dahulu untuk menyatakan bahwa investor
tersebut sudah diizinkan untuk berproduksi secara komersil setelah itu baru
mengurus izin usaha tetap dan mengajukan proposal kepada BKPM untuk
menjadi industri pionir.
Tidak diberikannya wewenang kepada daerah dalam pelaksanaan
peraturan-peraturan yang terkait dengan PMA, PMDN lintas sektoral, dan
Industri Strategis memberikan dampak implementasi dari insentif tax holiday
ini tidak berjalan maksimal. Disisi lain berkaca kepada peraturan pembebasan
bea yang sudah berlangsung tidak ada masalah apabila daerah ikut serta dalam
melaksanakan peraturan atau mendapatkan wewenang dalam mengurus dan
Page 101
89
melayani PMA maupun PMDN lintas sektoral yang ingin mendapatkan insentif
pajak ini. Investasi yang ditanamkan akan tetap menjadi pendanaan pusat dan
terhimpun dalam struktur APBN negara. BKPM daerah akan melayani berupa
perizinan terkait penanaman modal seperti Rencana Penggunaan Tenaga Kerja
Asing (RPTKA) atau Undang-undang gangguan apabila perusahaan mengalami
gangguan. Perizinan-perizinan tersebut juga perlu diimbangi dengan pelayanan
yang prima dengan kredibilitas yang tinggi. Adanya kerjasama antara BKPM
pusat dan BKPM daerah ini akan memberikan dampak positif kepada penerapan
tiap-tiap peraturan khususnya PMK 103/PMK.010/2016. Hal ini juga
dibenarkan melalui pernyataan Bapak Eddy Suwardi selaku Kepala PTSP
Bagian Penanaman Modal
…”Jadi begini intinya perusahaan PMA atau PMDN yang menanamkan modalnya di
Indonesia pada pihak-pihak CRO pada umumnya PTSP akan memberikan layanan-
layanan terhadap investor. Pertama yaitu bila investor mau masuk menanamkan
modalnya di Indonesia kita akan memberikan beberapa fasilitas… (wawancara
dilakukan pada hari, Kamis 9 Maret 2017 pukul 08.22)
Berdasarkan pernyataan Bapak Eddy Suwardi diatas dapat diketahui bahwa
Pemerintah Provinsi DKI Jakarta juga ikut serta dalam menawarkan insentif
kepada investor. Adanya bantuan dari daerah ini memberikan pemahaman
tersendiri kepada investor, maka investor dapat mengetahui insentif apa saja
yang ditawarkan dan cocok untuk kegiatan usahanya. Selain insentif
pembebasan bea masuk Pemerintah Provinsi DKI Jakarta juga memberikan
insentif berupa pemotongan prosedur perizinan sehingga, perizinan yang diurus
oleh investor dapat selesai lebih cepat. Hal ini dilakukan karena insentif-insentif
Page 102
90
pajak seperti tax holiday masih seluruhnya dipegang oleh pusat yaitu BKPM.
Oleh karena itu, BKPM daerah provinsi DKI Jakarta memberikan insentif
berupa pemotongan prosedur perizinan. Hal ini juga dibenarkan oleh pernyataan
Ibu Ririn selaku Kepala Bidang Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta. Beliau
mengatakan
“Karena kalo insentif yang seperti itu (tax holiday) Pemerintah dorong ke
Indonesia Timur kebanyakan, tapi kalo kantornya di Jakarta gak ada masalah
kalo kita yang urus sebenernya. DKI Jakarta sendiri memberikan insentif
perizinan seperti kalo yang IMB kurang dari 200m udah gratis gausah urus izin
lagi, kayak yang di Kawasan Industri seperti PT JIEP itu udah gak usah urus
PBB lagi, kita juga memberikan jasa arsitektur. (Wawancara dilakukan pada
Selasa, 7 Maret 2017 pukul 09.23)
Berdasarkan pernyataan Ibu Ririn diatas Pemerintah Provinsi DKI Jakarta
memberikan insentif berupa pemotongan prosedur perizinan dan pajak yang
jenisnya adalah pajak daerah seperti PBB. Investor baik PMA maupun PMDN
apabila mereka mendirikan usahanya di dalam Kawasan Industri, PBB investor
tersebut ditanggung oleh pengelola Kawasan Industri contohnya PT Jakarta
Industrial Estate Pulogadung (PT JIEP). Pernyataan Ibu Ririn diatas juga
dibenarkan oleh pernyataan Bapak Eddy Suwardi selaku Kepala PTSP bagian
Penanaman Modal.
“Kita ini adalah penerus kebijakan dari pusat kedaerah sementara itu kenyataan
yang ada izin PMA masih dipegang BKPM, daerah cuma diberikan PMDN,
PMDN itu peminatnya sedikit sekali walaupun diberikan insentif oleh
pemerintah. Makanya paling pemda pemda diseluruh Indonesia memberikan
insentifnya berupa pelayanan dan pengurangan prosedur, biasanya pelayanan
mengurus perizinan yang biasanya membutuhkan waktu satu minggu kadang
bulanan baru selesai sekarang tiga jam aja sudah selesai. Bagusnya sekarang ada
PTSP semua prosedur yang ada dilayani sudah satu pintu. Kalau mau ya
diturunkan saja kebijakannya nanti kita melayani. Kita sanggup kok melayani
Page 103
91
PMA ataupun PMDN yang lintas sektoral kalo mereka punya kantor pusat di
DKI. Kayak pelayanan perizinannya juga bisa kita bantu sampai sosialisasipun
juga nanti kan kita bisa bantu.” (wawancara dilakukan pada hari, Rabu 9 Maret
2017 pukul 07.55)
Berdasarkan pernyataan Bapak Eddy diatas kita ketahui bahwa BKPM
mengantisipasi birokrasi yang terlalu panjang dalam pengurusan izin dengan
membuat Pelayanan Terpadu Satu Pintu (PTSP). PTSP adalah satuan perangkat
kerja yang melayani berbagai macam perizinan maupun non perizinan dalam
sistem satu pintu atau one stop services. Pada Provinsi DKI Jakarta sendiri
PTSP sudah berbentuk dinas dengan nama Dinas Penanaman Modal dan PTSP
DKI Jakarta. PTSP dalam hal melayani perizinan penanaman modal juga
memiliki program tersendiri yaitu layanan izin investasi tiga jam. Layanan izin
investasi tiga jam merupakan insentif pemotongan prosedur yang dapat
mengurus semua perizinan dalam waktu yang singkat. Persyaratan untuk
mengikuti layanan izin investasi tiga jam ini adalah investasi minimal Rp 100
Miliar dan penyerapan tenaga kerja minimal 1.000 orang. PTSP sudah tersebar
diseluruh DKI Jakarta. PTSP biasanya terdiri dari bangunan tersendiri atau
terintegrasi bersama Kecamatan. Seperti pernyataan Bapak Eddy dalam
mengurus pelayanan investasi PTSP Provinsi hanya diberikan wewenang untuk
mengurus PMDN saja sementara PMA harus ke BKPM. Demi optimalisasi
insentif tax holiday seharusnya PTSP juga diberikan wewenang dalam melayani
investor yang ingin mendapatkan insentif pajak tax holiday. Keikut sertaan
PTSP di tiap-tiap Provinsi akan membantu berjalannya insentif tax holiday.
Page 104
92
PTSP dapat ikut serta mensosialisasikan adanya insentif tax holiday ini dan
memberikan pelayanan perizinan dengan demikian insentif tax holiday ini akan
berjalan lebih optimal.
Setelah Bapak Eddy Suwardi menyampaikan tanggapannya mengenai
wewenang daerah dalam implementasi PMK 103/PMK.010/2016, peneliti
melanjutkan pertanyaan mengenai solusi dari masalah wewenang ini. Peneliti
menanyakan adakah usulan dan saran dari daerah untuk mendapatkan
wewenang dalam menjalankan peraturan khususnya PMK 103/PMK.010/2016.
Bapak Eddy Suwardi melanjutkan tanggapannya mengenai solusi dari masalah
wewenang daerah ini.
“Kalau dari pusat BKPM sendiri ada yang namanya konsolidasi dari pusat
dengan daerah seluruh Indonesia, itu setahun masing-masing daerah sekitar dua
kali. Konsolidasi itu atau KP3MN itu adalah usulan-usulan dari daerah, dari
temen-temen Provinsi bahkan ada yang kabupaten kepada pemerintah pusat
untuk salah satunya usulan penyeragaman perizinan. Kalo mau diseragamkan
daerah memang selalu mengusulkan. Baik tingkat pusat maupun daerah
memang kalo mau diseragamkan pusat masih agak keberatan untuk melepas
seluruh kepentingannya ke daerah. Artinya gini ya kita tidak tutup mata pusat
masih ada kepentingan dengan daerah, yang masih mendapatkan istilahnya
berapa persen Pendapatan Asli Daerah yang ditarik ke pusat. Misalnya dari Riau
atas produksi gas atau minyak itu masih ditarik berapa persen untuk APBN
misal gak seimbang untuk daerahnya sendiri. Yaitulah yang selalu menjadi
usulan dari daerah kalo memang mau diseragamkan. Ya kepentingan atau
wewenang pusat memang absolut tapi daerah harus juga diberikan wewenang.
Jadi pusat juga ada kelonggaran dan tidak terlalu dominan jadi pembangunan
daerahnya sendiri tetap berjalan. Ada dampaknya pemberian insentif ini
investasi-investasi ke daerah itu sendiri. Nah itu daerah-daerah selalu
mengusulkan kepada pusat selalu menguslkan konsolidasi disetiap pertemuan
dengan adanya peraturan ini dapat berjalan selaras, tidak adanya tumpang tindih
jadi kebijakan atau peraturan-peraturan yang sudah disahkan ini dapat berjalan
maksimal”. (wawancara dilakukan pada hari Rabu 9 Maret 2017 Pukul 08.33)
Page 105
93
Salah satu solusi untuk memperbaiki sinergi antara pusat dan daerah
adalah dengan konsolidasi yang dilakukan pada kegiatan KP3MN. KP3MN
adalah Konsolidasi Perencanaan dan Pelaksanaan Penanaman Modal Nasional.
kegiatan konsolidasi ini diikuti oleh BKPMD dari masing-masing Provinsi dan
juga PTSP. Pada 2016 lalu kegiatan ini dilaksanakan pada Tanggal 22-23
Februari dihadiri oleh Presiden Bapak Jokowidodo dan BKPM
(sindonews.com). Seperti saran yang diajukan oleh Bapak Eddy Suwardi
mengenai masalah perizinan sebaiknya diseragamkan hal ini bertujuan untuk
meminimalisir kebingunan investor yang ingin menanamkan modalnya di
Indonesia. Selain masalah perizinan ada juga masalah wewenang, bahwa daerah
ingin lebih diberikan wewenang karena belum jelas bagi hasil dari investasi
yang ditanamkan berapa persen untuk PAD berapa persen untuk ABPN.
Menurut Bapak Eddy Suwardi juga kinerja investasi sangat didukung oleh
Pemerintah Daerah banyak contoh dilapangan bahwa suatu proyek investasi
yang sukses pasti didukung oleh Pemerintah yang peduli terhadap kinerja Dinas
Penanaman Modal Daerahnya. Berdasarkan survey yang beliau lakukan kepada
80 proyek tidak ada satupun proyek yang berhasil tanpa dukungan dari
Pemerintah Daerah. Oleh karena itu, pelimpahan wewenang kepada daerah
perlu diberikan demi mengoptimalkan pelayanan perizinan dan evaluasi dari
insentif tax holiday sendiri agar insentif tersebut dapat memikat PMDN.
BKPM sebagai badan koordinasi seharusnya lebih lugas dalam
pelimpahan wewenang ke daerah, jika kita lihat tugas pokok dari BKPM sendiri
Page 106
94
adalah “Melaksanakan Koordinasi Kebijakan dan Pelayanan Dibidang
Penanaman Modal Sesui Peraturan Perundang-Undangan”. Undang-undang
sebagai landasan kerja BKPM lebih baik diselaraskan dengan apa yang
dijadikan acuan oleh daerah. BKPMD yang mengawasi dan mengelola investasi
daerah juga memiliki Undang-undang sebagai acuan, agar tidak adanya timpang
tindih dalam bekerja maka perlu dimusyawarahkan dan di konsolidasikan
mengenai wewenang dalam hal mengurus perizinan maupun pelaksanaan
peraturan. BKPMD mengacu kepada Undang-undang No 23 Tahun 2014
tentang Otonomi Daerah. Pasal 9 Undang-undang No 23 tahun 2014
menjelaskan macam-macam urusan Pemerintah. Urusan pemerintah dibagi Tiga
jenis urusan pemerintah absolute, urusan pemerintah konkuren, dan urusan
pemerintah umum. Urusan pemerintah absolute adalah urusan pemerintah yang
seluruhnya menjadi wewenang pemerintahan pusat. Urusan pemerintah
konkuren adalah urusan pemerintah yang dibagi menjadi urusan pemerintah
pusat, daerah provinsi, dan daerah kabupaten/kota. Urusan pemerintahan umum
adalah urusan pemerintahan yang menjadi wewenang presiden selaku kepala
pemerintahan. Berdasarkan Undang-undang Otonomi Daerah ini seharusnya
terdapat wewenang yang dibagi dalam hal penanaman modal antara BKPM dan
BPBUMDPM. Konsilidasi yang diusahakan daerah perlu dipertimbangkan oleh
BKPM bahwa daerah provinsi juga dapat menjalankan peraturan dan pelayanan
PMA dan PMDN lintas sektoral dengan demikian pelaksanaan peraturan
khususnya PMK 103/PMK.010/2016 dapat dipangku bersama pusat dan daerah
Page 107
95
sehingga lebih optimal. BKPM sebagai pusat dari badan koordinasi juga
memiliki fungsi yang diantaranya adalah :
1) Pengkajian dan pengusulan penanaman modal
2) Koordinasi pelaksanaan kebijakan nasional
3) Pengkajian dan pengusulan kebijakan pelayanan penanaman modal
4) Penetapan norma, standar, dan prosedur pelaksanaan kegiatan pelayanan
penanaman modal
5) Pengembangan peluang dan potensi penanaman modal di daerah dan
mengembangkan badan usaha
6) Pembuatan peta penanaman modal diseluruh Indonesia
7) Koordinasi pelaksanaan promosi serta kerjasam penanaman modal
8) Pengembangan sektor usaha penanaman modal melalui pembinaan
penanaman modal. Antara lain meningkatkan kemitraan, meningkatkan daya
saing, menciptakan persaingan usaha yang sehat, dan menyebarkan informasi
yang seluas luasnya dalam lingkup penyelenggaraan penanaman modal
9) Pembinaan pelaksanaan penanaman modal dan pemberian bantuan
penyelesaian berbagai hambatan dan konsultasi permasalahan yang dihadapi
penanaman modal dalam menjalankan kegiatan penanaman modal
10) Koordinasi dan pelaksanaan pelayanan satu pintu
11) Koordinasi pelayanan modal dalam negeri yang menjalankan kegiatan
penanaman modal diluar wilayah Indonesia
12) Pemberian pelayanan perizinan dan fasilitas penanaman modal
Page 108
96
13) Pembinaan dan pelayanan administrasi umum dibidang perencanaan umum,
ketatausahaan, organisasi dan tata laksanaan, kepegawaian, pendidikan dan
pelatihan, keuangan, hukum, kehumas, kearsipan, dan pengolahan data dan
informasi, perlengkapan dan rumah tangga.
14) Pelaksanaan fungsi lain di bidang penanaman modal sesuai dengan ketentuan
Undang-undang
Berdasarkan fungsi dari BKPM sendiri secara kesuluruhan adalah
mengelola dan mengkoordinasikan penanaman modal di Indonesia. Pada
beberapa poin fungsi BKPM diatas, ada beberapa poin yang menyatakan bahwa
BKPM perlu berkordinasi dengan BKPM Daerah. Fungsi tersebut terdapat dalam
poin ke 10 yaitu koordinasi dan pelaksanaan pelayanan satu pintu dan poin ke 10
pemberian perizinan dan fasilitas penanaman modal. Mengacu kepada poin ke 12,
BKPM memang memiliki PTSP yang terpisah dengan PTSP Daerah, namun
kewenangan BKPM dalam pelaksanaan pemberian fasilitas penanaman modal
khususnya insentif pajak tidak dilimpahkan ke PTSP Daerah. BKPM sendiri
menduduki jabatan yang membawahi badan penanaman modal tiap-tiap daerah.
Oleh karena itu mengacu kepada poin No 10 dalam fungsi BKPM, seharusnya
dilakukan pembagian wewenang dengan daerah. pembagian wewenang ke daerah
perlu dilakukan apabila BKPM dan BKPMD ingin melaksanakan pemberian
fasilitas penanaman modal secara bersamaan. Mengacu kepada poin No 12 demi
keberhasilan pemberian fasilitas penanaman modal BKPM juga seharusnya
melihat implementasi dan keberhasilan dari peraturan insentif pajak yang telah
Page 109
97
dibuat seperti insentif pembebasan bea masuk. Oleh karena itu, dibutuhkannya
kerja sama dengan BKPMD agar BKPMD dapat melayani PMA maupun PMDN
lintas sektoral sehingga daya serap insentif tax holiday dapat lebih optimal.
BPBUMDPM sebagai Badan Penanaman Modal Daerah Provinsi DKI
Jakarta juga memiliki tugas pokok dan fungsi yang tidak jauh berbeda dengan
BKPM. BPBUMDPM memiliki tugas pokok “menyelenggarakan pembinaan dan
pengembangan serta pengorganisasian dibidang penanaman modal yang meliputi
perencanaa, promosi, pelayanan, dan fasilitas penanaman modal dan usaha
daerah”. Jika kita cermati jelas tertera dalam fungsi BPBUMDPM memiliki tugas
pokok pemberian fasilitas penanaman modal. Di sisi lain dalam praktiknya
pemberian fasilitas penanaman modal tersebut tidak sama dengan fasilitas
penanaman modal yang dipegang oleh BKPM. Fasilitas penanaman modal yang
dipegang oleh BPBUMDPM hanya fasilitas yang memiliki ruang lingkup daerah
saja. Objek yang mendapatkan fasilitas juga berbeda, hanya PMDN saja.
Berdasarkan struktur organisasi BPBUMDPM sendiri menunjukan bagan
yang bertanggung jawab dalam mengawasi realisasi PMA. Berikut gambaran
struktur organisasi dari BPBUMDPM
Page 110
98
Gambar 4.1 Struktur Organisasi BPBUMDPM
Sumber Data diolah : 2017
Berdasarkan bagan sub-sub bidang BPBUMDPM terdapat bagan Sub Bidang
Wasdal Penanaman Modal. Wasdal merupakan kepanjangan dari Pengawasan dan
Pengendlian. Sub Bidang Wasdal dibagi menjadi Tiga jenis yaitu Sub Bidang Wasdal
Penanaman Modal Asing, Sub Bidang Wasdal Penanaman Modal Dalam Negeri, dan
Sub Bidang Wasdal Penanaman Modal Non Fasilitas. Yang ingin peneliti cermati
dalam struktur organisasi BPBUMDPM disini adalah Sub Bidang Wasdal PMA.
Apabila BPBUMDPM selaku BKPMD Provinsi DKI Jakarta memiliki Sub Bidang
yang mengawasi PMA seharusnya BPBUMDPM mendapatkan wewenang dalam
Page 111
99
pelaksanaan pemberian fasilitas penanaman modal khususnya PMK
103/PMK.010/2016. Bapak Eddy Suwardi menjelaskan fungsi dan peran Sub Bidang
Wasdal PMA di BPBUMDPM.
“Fungsi dari Pengawasan dan Pengendalian adalah setelah investor mendapatkan izin
dari pemerintah, izin prinsip maupun izin usaha tetap, maka ada bagian dari
BPBUMDPM itu harus mengawasi dan mengendalikan. Fungsi utama dari Wasdal
ini untuk melihat realisasi sejauh mana perusahaan itu menjalankan peraturan yang
sudah ditetapkan. Bila perusahaan itu sudah mengurus izin prinsip atau izin usaha
tetap maka wasdal tersebut bertugas untuk pertama melihat realisasi investasinya,
kedua melihat pelaporan selama dia berproduksi secara komersial, ketiga apa-apa
yang sudah diberikan oleh pemerintah seperti pembebasan bea masuk, barang modal,
mesin-mesin produksi, sampai yang tax holiday pengurangan PPh Badan sebarapa
jauh sudah ter-realisasi. Nah fungsi Wasdal ini untuk mengecek langsung
keprusahaan ataupun mengecek via email atau telephone yang bersifat random.”
(wawancara dilakukan pada hari Selasa 15 Maret 2017 pukul 07.23)
Melalui pernyataan Bapak Eddy Suwardi peneliti melanjutkan pertanyaan mengenai
kesertaan Wasdal dalam mensosialisasikan fasilitas penanaman modal khususnya
insentif pajak PMK 103/PMK.010/2016. Berikut pernyataan Bapak Eddy Suwardi
“Fungsi Wasdal juga ikut mensosialisasikan fasilitas-fasilitas, tetapi hanya yang
dilimpahkan wewenang ke daerah saja. Setelah perusahaan telah merealisasikan
fungsi wasdal itu untuk mendorong agar investasi yang ditanamkan PMA maupun
PMDN agar lebih bergairah lagi maka ditawarkan lah insentif-insentif penanaman
modal, dengan diberikan insentif penanaman modal maka diharapkan investasi di kita
meningkat. (wawancara dilakukan pada Hari Selasa 15 Maret 2017 Pukul 07.55)
Berdasarkan pernyataan Bapak Eddy Suwardi diatas dapat diketahui bahwa
BPBUMDPM sendiri dalam menangani penanaman modal sudah memiliki organisasi
yang memadai. Hal ini dibuktikan dengan adanya Sub Bidang Wasdal yang ikut
serta dalam membimbing, mengawasi, dan ikut mensosialisasi fasilitas penanaman
modal. Peneliti menanyakan apakah tugas, fungsi, dan wewenang Wasdal yang
Page 112
100
berada di daerah dan Wasdal yang berada di BKPM sama. Bapak Eddy Suwardi
melanjutkan tanggapannya.
“Pada dasarnya sih Wasdal yang di BKPM sama yang di BKPMD itu sama
mengawal peraturan daerah itu sendiri hal ini yaitu tadi sampai sejauh mana realisasi
investasi yang dilakukan oleh investor, maka dianggap izin tersebut sudah jalan,
kalau tidak jalan maka sampai jangka waktu yang ditentukan akan diberikan surat
teguran. Daerah juga umumnya dikoordinasi oleh BKPM dan memberikan
penyuluhan ke daerah jika ada atau pemantapan peraturan dari pemerintah yang baru.
BKPM itu melakukan pertemuan itu satu tahun empat kali KP3MN. KP3MN itu
berfungsi pada sebagai wadah para seluruh Pemda-Pemda di Indonesia itu berkumpul
untuk membahas isu-isu baru seperti adanya PMK 103 kendala-kendala yang
dihadapi selama penerapan fasilitas penanaman modal, dan menyikapi dengan dunia
usaha saat ini didalam pertemuan itu dibahas. Tujuan dari pertemuan ini juga
menyamakan visi misi bila, kita daerah kesulitan mensosialisasikan maka BKPM
biasanya daerah akan minta bantuan ke BKPM atau BKPM sendiri yang melakukan
koordinasi ke daerah bahwa di daerah tersebut banyak PMA baru atau investor yang
butuh penyegaran.”. (wawancara dilakukan pada hari, Selasa 15 Maret pukul 08.13)
Berdasarkan pernyataan Bapak Eddy Suwardi diatas dapat diketahui bahwa
Sub Bidang Wasdal pada BPBUMDPM dalam pelayanan fasilitas perpajakan
khususnya tax holiday hanya mensosialisasikan atau merekomendasikan saja.
BPBUMDPM atau BKPMD yang lain sampai saat ini belum diberikan wewenang
untuk mengurus fasilitas perpajakan tax holiday. Menurut Widjajanto (2001) salah
satu unsur pokok pengendalian intern adalah struktur organisasi. Struktur organisasi
yang dimaksud adalah memisahkan tanggung jawab secara tegas. Struktur organisasi
merupakan kerangka pembagian tanggung jawab fungsional kepada unit-unit
organisasi yang dibentuk melaksanakan kegiatan-kegiatan organisasi. Menurut Said
(2015) salah satu bentuk kekuasaan adalah kewenangan, namun keduanya memiliki
perbedaan dalam dimensi keabsahan (legitimasi). Jika kekuasaan tidak harus selalu
diikuti dengan legitimasi atau keabsahan, maka kewenangan adalah kekuasaan yang
Page 113
101
harus memiliki keabsahan (legitimate power). Dapat disimpulkan bahwa kewenangan
merupakan kekuasaan akan tetapi kekuasaan tidak selalu berupa kewenangan.
Manifestasi dari kewenangan adalah hak untuk melakukan aktivitas tertentu.
Berdasarkan kewenangan tersebut urusan baru dapat diberikan ke suatu unit dalam
organisasi contohnya dari pusat ke daerah.
Menurut prespektif hukum kewenangan mencakup hak dan kewajiban.
Kaitannya dengan otonomi daerah, hak dari wewenang tersebut ialah hak untuk
mengatur dan mengelola kebutuhannya sendiri. Kewajiban dalam konteks ini bersifat
horizontal dan vertikal. Secara horizontal berarti menjalankan pemerintahan
sebagaimana mestinya. Mengelola pendapatan daerah untuk kepentingan daerah.
secara vertikal yaitu wewenang dalam menjalankan pemerintahan secara keseluruhan
dari pusat menuju unit-unit daerah. Berdasarkan tugas pokok dan fungsi BKPM
adanya fungsi melaksanakan koordinasi dengan daerah namun, dalam praktiknya
BKPM seperti menjalankan tugasnya sendiri khususnya dalam hal melayani PMA
dan PMDN lintas sektoral. Berdasarkan kondisi dilapangan maka BKPM merupakan
organisasi yang berbentuk mekanik. Seperti yang dikatakan Thoha (1988) bahwa
Paradigma mekanik (mechanic paradigm) merupakan paradigm yang menganggap
organisasi seperti sebuah mesin yang bekerja dalam suatu peraturan atau keajegan
tertentu dan dikendalikan oleh suatu legitimasi kepemimpinan. Hubungannya dengan
wewenang adalah, apabila memang BKPM berstruktur organisasi mekanik yang
terkesan kaku maka hal ini akan berdampak pada kewenangan yang diberikan ke
daerah. Di sisi lain daerah juga perlu menjalankan pemerintahannya, BKPMD juga
Page 114
102
selalu melihat peluang-peluang investasi yang ditanamkan di daerah. Insentif yang
telah disahkan oleh Kementrian Keuangan juga ingin dijalankan oleh daerah. apabila
terkait oleh PMA sampai saat ini kewenangan PMA masih dipegang oleh BKPM.
kewenangan ini pula yang menjadikan hambatan dalam menjalankan insentif pajak
khusunya PMK 103/PMK.010/2016, apabila BKPM memang menetapkan bahwa
daerah melayani PMDN saja maka diperlukan evaluasi bagi peraturan tax holiday ini
agar dapat menghimpun PMDN.
c) Pengurangan PPh Badan sebagai daya tarik PMK 103/PMK.010/2016
Ali dkk (2011) berdasarkan sudut pandang pemerintah insentif pajak
merupakan pengorbanan pemerintah untuk meningkatkan investasi, sedangkan sudut
pandang dari pengusaha adalah kesempatan mereka untuk mengembangkan
usahanya. Insentif pajak sudah dikenalkan kepada wajib pajak sejak tahun 1970an,
bersamaan dengan kebijakan ekonomi terbuka dan mengundang penanaman modal
asing. Beberapa ahli menanggapi pemberian insentif pajak justru merusak asas
keadilan. seperti yang dikatakan Chua (1995) dalam Ali (2012) insentif pajak dapat
dilihat sebagai ketidak adilan, karena insentif pajak memberikan keiistimewan dalam
sektor tertentu saja sehingga beban pajak harus ditempatkan di sektor lain. Di sisi lain
Ali (2012) mengatakan insentif pajak merupakan salah satu faktor yang diharapkan
dapat mendorong ke iklim investasi yang kondusif. Iklim investasi yang kondusif
adalah ikllim investasi yang menumbuhkan persaingan yang sehat para investor.
Adanya persaingan antar investor diharapkan dapat menjadikan motivasi bagi
Page 115
103
investor dalam ber investasi. Pemerintah meningkatkan lagi motivasi para investor
dengan memberikan kemudahan berupa insentif khususnya insentif perpajakan.
Ali (2012) mengatakan insentif pajak yang dapat dimanfaatkan oleh
perusahaan tergantung pada karakteristik usaha atau kompetensi wajib pajak baik dari
segi management maupun financial nya. Insentif-insentif pajak yang diberikan oleh
BKPM memiliki karakteristik dan jenis pajak tertentu yang dijadikan sebagai
pengurangan pajak. PMK 103/PMK.010/2016 merupakan insentif pajak yang
memberikan pengurangan terhadap PPh badan perusahaan, sedangkan PMK
76/0.12/2012 merupakan insentif pajak yang memberikan pembebasan bea masuk
dan PPN. Jenis pajak dan karakteristik yang berbeda ini yang menjadikan
implementasi dari salah satu jenis insentif pajak insentif pajak tidak optimal apabila
kemudahan dari insentif pajak tersebut tidak sesuai dengan kebutuhan investor.
Investor pun memilih insentif yang sesuai dengan kebutuhannya saja. Ditambah
untuk mendapatkan insentif pajak tersebut juga ada beberapa persyaratan yang wajib
dipenuhi. Hal tersebut dibenarkan oleh Bapak Eddy Suwardi selaku Kepala Bagian
PTSP Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta. Beliau mengatakan
“ kalo tax holiday memang kita sudah wacanakan kita akan memberikan insentif
kepada perusahaan dengan persyaratan-persyaratan tertentu. Kalo dari hasil yang kita
pelajari umumnya dari perusahaan itu masih terasa berat. Modal utama yang harus
diluncurkan juga satu triliun kita evaluasi kita turunkan menjadi lima ratus miliar
masih dirasakan berat oleh investor, apalagi yang lima ratus miliar itu hanya untuk
telekomunikasi dan yang memperkenalkan high tech istilahnya. Kelihatannya
kedepan memang perlu pemikiran yang lebih jitu yaitu dalam pemberian tax holiday
ini dengan cara-cara yang lebih mudah lagi. Karena perusahaan lebih cenderung
dengan modal yang lebih kecil saja, dengan modal yang katakanlah 10 miliar atau 20
miliar saja itu sudah mendapatkan fasilitas dari pemerintah. Yaitu yang barang modal
Page 116
104
maupun mesin-mesin produksi. Jadi tanpa modal sampai besarpun perusahaan juga
sudah nyaman….
Salah satu sifat dari perusahaan adalah profit oriented atau berorientasi pada
keuntungan. Sifat profit oriented ini sangat menentukan pilihan investor dalam
memilih insentif pajak. Investor pasti akan mengajukan permohonan apabila
memenuhi syarat dari insentif pajak. Pasalnya insentif pajak sendiri memiliki
persyaratan yang berbeda-beda. Khusus insentif tax holiday perusahaan harus
menanamkan modal sejumlah satu triliun rupiah maka perusahaan akan mendapatkan
fasilitas pengurangan Pajak Penghasilan Badan. Yang menjadi pertanyaan adalah
apakah sebanding apabila perusahaan berinvestasi sebesar Satu triliun rupiah dengan
manfaat pengurangan Pajak Penghasilan Badan ?. Jawaban dari pertanyaan tersebut
tentunya akan tergantung oleh kebutuhan dan kemampuan perusahaan. peneliti
mengambil contoh PT Medco Agro yang ingin membangun pabrik. Berdasarkan
tanggapan PT Medco Agro disimpulkan bahwa PT Medco Agro belum membutuhkan
insentif tax holiday dikarenakan nilai pabrik yang dibangun tidak sampai satu triliun
Rupiah, tujuan pembangunan pabrik juga bukan untuk ekspansi perusahaan
melainkan meningkatkan kapasitas produksi dan dari sisi financial dengan dana yang
diinvestasikan tidak sebanding dengan return yang didapat PT Medco Agro.
Berdasarkan pilihan inilah dapat diketahui untuk menghimpun investor besar yang
ingin mengikuti tax holiday sangat sulit. Pasalnya pemerintah memang harus mencari
investor yang memiliki financial yang kuat, yang mampu berinvestasi dengan skala
besar. Nyatanya sampai saat ini insentif tax holiday di Indonesia hanya mampu
Page 117
105
menghimpun enam Investor asing. Pemerintah dalam menghimpun keenam investor
ini juga tidak mudah. Tidak hanya mengkaji penanaman modal awalnya saja tetapi
bidang usaha yang dilakukan keenam investor tersebut juga harus memenuhi kriteria
usaha industri pionir. Oleh karena itu, proposal yang diajukan dari tiap-tiap PMA
harus dikaji dengan benar agar investor tersebut benar-benar memenuhi syarat
sebagai industri pionir. Keenam investor asing ini adalah PT Unilever Oleochemical
Indonesia, PT Petrokimia Butadiene, PT Syintetic Rubber Indonesia, PT Caterpillar
Indonesia, dan PT Oki Pulp and Paper Mills, dan satu investor lagi yang belum bisa
dipublikasikan namanya. Keenam PMA ini adalah perusahaan yang memenuhi
persyaratan dari insentif tax holiday yang diantaranya memenuhi modal awal minimal
satu triliun Rupiah. Berdasarkan kepemilikan perusahaan dan financial perusahaan
ternyata keenam PMA tersebut merupakan anak perusahaan bukan perusahaan baru.
Contohnya PT Petrokimia Butadiene tbk yang merupakan anak perusahaan dari PT
Chandra Asri tbk, PT Unilever Oleochemical Indonesia yang merupakan anak
Perusahaan PT Unilever tbk, PT OKI Pulp and Paper Mills yang merupakan anak
perusahaan dari PT Sinar Mas Group. Hal ini semakin memperlihatkan kesenjangan
dari tujuan pemberian insentif tax holiday yaitu menghimpun investor baru. Kondisi
yang ada saat ini adalah insentif tax holiday hanya mampu dinikmati oleh anak-anak
perusahaan (subsidiaries) yang dimana induk perusahaan dari anak perusahaan
tersebut sudah lama berdiri dan berproduksi di Indonesia. Induk perusahaan dari anak
perusahaan tersebut juga memberikan modalnya untuk berinvestasi. Oleh karena itu,
hal ini menambah daftar kelemahan dari tax holiday sendiri, yaitu insentif tax holiday
Page 118
106
hanya mampu menyerap perusahaan besar dan memiliki financial yang kuat. Bapak
Eddy Suwardi juga menambahkan penjelasan mengenai lemahnya penyerapan
insentif tax holiday ini.
….Sebenernya sih ini tax holiday maupun pembebasan bea masuk ini sebuah pilihan.
Dalam arti kata dunia usaha itu profit oriented, dengan profit oriented mereka kan
juga menghitung disesuaikan dengan keadaan, keuangan perusahaan, rasio perputaran
uang mereka, isu isu ekonomi global maupun internasional, maka itu akan menjadi
pilihan dunia usaha. Pengusaha cenderung memilih dengan modal yang sedikit tapi
dapat menghasilkan profit yang maksimal dari pada dia membangun industri strategis
atau pionir. Dari visibility study nya aja itu tidak membutuhkan waktu yang sebentar,
mungkin Dua sampai Tiga tahun. Pengusaha-pengusaha yang instan umumnya lebih
berpikir profit oriented dibandingkan future kedepannya dia menjalankan bisnisnya
dengan tertatih-tatih…. (wawancara dilakukan pada hari, Selasa 15 Maret 2017 pukul
08.13)
Berdasarkan pernyataan Bapak Eddy diatas dapat diambil kesimpulan bahwa selain
dari pertimbangan investor terhadap pemilihan insentif pajak perusahaan juga
mempertimbangkan bagaimana profit yang maksimal dengan memanfaatkan insentif
pajak, apabila perusahaan tersebut termasuk dalam perusahaan besar khususnya
industri pionir, maka tax holiday merupakan insentif yang cocok untuk diambil.
Dilihat dari beban Pajak Penghasilan Badan yang menjadi objek insentif pun sesuai
dengan insentif yang didapatkan. Peneliti memberikan contoh beban Pajak
Penghasilan Badan PT Petrokimia Butadiene tbk.
Page 119
107
Tabel 4.1 Beban Pajak Penghasilan PT Petrokimia Butadiene
Tahun
Beban Pajak
Laba Perusahaan
2010 (94.563) (51.142)
2011 10.138 8.007
2012 23.425 (87.213)
2013 6.049 11.030
2014 6.666 18.246
2015 29.643 26.256
2016 100.428 300.125
Sumber : Data diolah 2017 Keterangan : Dalam Juta U.S Dollar
Beban pajak PT Petrokimia Butadiene tbk terbilang besar, jika dikalikan dalam kurs
Rupiah perkiraan Rp 13.500 maka beban pajak pada tahun 2012 sebesar Rp 31
Triliun. Beban pajak tersebut memang perlu dikurangkan dengan insentif tax holiday
terlebih lagi PT Petrokimia Butadiene tbk mengalami kerugian pada Tahun 2012
kurang lebih sebesar 1.7 Triliun. Setelah mendapatkan insentif pajak tax holiday pada
Tahun 2013 beban pajak PT Petrokimia Butadiene tbk berkurang menjadi 8.1 Triliun
dan diiringin dengan laba perusahaan yang meningkat. Dapat disimpulkan bahwa PT
Petrokimia Butadiene tbk memang membutuhkan insentif tax holiday. Ditambah nilai
investasi PT Petrokimia Butadiene sebesar 1,3 Triliun untuk membangun pabrik karet
ban sintetis ramah lingkungan di Cilegon Banten. Hal ini membenarkan bahwa objek
dari tiap-tiap insentif juga dipertimbangkan oleh perusahaan dan ditentukan sesuai
dengan kebutuhan dan kemampuan syarat dalam peraturan tiap-tiap insentif pajak.
Kemudian Bapak Eddy Suwardi melanjutkan tanggapannya.
….Walaupun negara asalnya sendiri hal tersebut sudah menjadikan hal yang biasa
tapi kan dengan bedanya culture, situasi ekonomi, situasi politik, keamanan akan
menjadi pertimbangan sendiri oleh pengusaha. Itu yang selama ini kita pelajari dari
Page 120
108
situasi dan kondisi dilapangan. Kita berapa kali menawarkan dengan investor besar
apabila mau menanamkan modalnya dengan modal yang ditentukan maka akan kita
berikan tax holiday sampai dengan 50% selama lima tahun itu PPh nya kita kurangin
malah gak usah bayar PPh itu 100%. Tetapi kembali lagi umumnya itu bisa dilirik
oleh investor asing namun, investor asing akan mempertimbangkan lebih untung
mana lebih mudah mana dibanding insentif lain atau bahkan insentif di negara lain.
Semua, intinya di negara-negara sekitar pun juga akan selalu mencuri perhatian
bagaimana investor itu tidak lari dari negaranya. Di Indonesia dengan kebijakan
politik yang berubah-ubah menjadi pertimbangan tersendiri bagi para investor. baru
katakanlah sudah Empat tahun pemerintah A berubah dengan perintah B dan otomatis
berubah juga kebijakan. Nah itulah yang membuat naik turunnya investasi di negara
kita”. (wawancara dilakukan pada hari, Selasa 15 Maret 2017 pukul 08.13)
Berdasarkan banyaknya tantangan dalam implementasi pemberian fasilitas
penanaman modal khususnya PMK 103/PMK.010/2016 BPBUMDPM dalam rapat
penyusunan Rencana Strategis 2013-2017 menyebutkan masalah-masalah yang
menghambat investasi di Indonesia. Secara umum iklim investasi di Indonesia
memerlukan upaya menarik investasi baru dan juga mempertahankan investasi yang
sudah ada. Adanya wacana kepindahan sebagian investor ke negara lain, walaupun
masih sebatas wacana, menunjukan bahwa iklim investasi di Indonesia belum cukup
kuat untuk mempertahankan investor. Bukan hanya persaingan global yang makin
ketat tetapi juga daya tarik investasi domestik yang kurang menarik. BKPM
mengevaluasi masalah-masalah yang menghambat investasi di Indonesia. Hasil dari
evaluasi tersebut dibagi menjadi masalah eksternal dan internal. Masalah eksternal
yang pertama adalah kecenderungan arus masuk PMA menurun karena tidak adanya
kepastian hukum, keamanan, kemungkinan terjadinya beberapa spekulasi pada saat
merger atau akuisisi perusahaan, serta beberapa masalah kelembagaan seperti
keterlambatan proses privatisasi di beberapa negara. Kedua yaitu negara pesaing yang
Page 121
109
menjadi daya tarik tersendiri untuk dijadikan tujuan arus PMA. China diklaim
sebagai negara pesaing terbesar karena pertumbuhan ekonomi internal yang sangat
maju, biaya yang murah, dan ketersediaan tenaga kerja yang sangat memadai.
Masalah internal yang dihadapi Indonesia adalah kurangnya kepastian hukum yang
dapat mengakibatkan ketidak pastian hak milik dan perjanjian usaha di Indonesia
serta lemahnya penegakan hukum yang berkaitan dengan kinerja pengadilan niaga.
Kedua timpang tindih kebijakan pusat dan daerah, serta kesimpangsiuran pembagian
wewenang antara pemerintah pusat dan pemerintah daerah yang berkaitan dengan
penyusunan kebijakan investasi, pemberian insentif, dan perizinan. Ketiga kurangnya
pemberian fasilitas penanaman modal khususnya insentif perpajakan. Jika
dibandingkan dengan negara-negara lain insentif pajak di Indonesia relative
tertinggal. Meskipun dengan tingkat pajak progresif yang diperkirakan relatif sama
dengan negara-negara lain.
Peraturan insentif pengurangan PPh badan sudah dilakukan empat kali
penempurnaan. Perubahan-perubahan tersebut bertujuan untuk optimalisasi dari
insentif pengurangan PPh badan itu sendiri. Evaluasi terakhir yang menimbulkan
perubahan besar adalah PMK 106/PMK.010/2016 pada pasal 4 no 5 yaitu penurunan
syarat penanaman modal pertama yang awalnya berjumlah satu triliun menjadi lima
ratus miliar, namun perubahan jumlah penanaman modal awal tersebut hanya untuk
perusahaan yang memperkenalkan teknologi tinggi (high tech). Perubahan tersebut
belum memberikan dampak yang signifikan bagi implementasi PMK
103/PMK.010/2016. Oleh karena itu diperlukan evaluasi dan kajian kembali apa yang
Page 122
110
perlu diubah dari mulai persyaratan sampai penyertaan modal awal agar investor
dapat tertarik dengan PMK 103/PMK.010/2016 ini.
B. Analisis Data
1. Peran Tax Holiday dalam Mempengaruhi Investasi
Selama empat kali revisi peraturan fasilitas tax holiday PMK 130/PMK
.011/2011 yang berhasil menarik investor. Pada saat pertama kali peraturan tax
holiday ini disahkan, wewenang dalam menjalankan pemberian fasilitas tax holiday
ini dipegang oleh Kementerian Perindustrian. Kementrian Perindustrian merilis lima
perusahaan yang mendapatkan fasilitas tax holiday berdasarkan PMK
130/PMK.011/2011. Pada akhir Tahun 2015 lalu jumlah total investasi dari keenam
PMA tersebut sekitar 40 triliun. Lima perusahaan tersebut adalah sebagai berikut
Tabel 4.2 Daftar Industri Pionir PMK 130/PMK.011/2011
Nama Perusahaan
Nilai investasi
Bidang Usaha
PT Unilever Oleochemical
Indonesia
1,2 Triliun
Pengolahan Minyak
Nabati
PT Petrokimia Butadiene tbk
1,4 Triliun
Pengolahan Karet
PT OKI Pulp and Paper
29,1 Triliun
Pengolahan Kertas
PT Syntetic Rubber
Indonesia
4,5 Triliun
Pengolahan Karet
PT Caterpillar Indonesia
1,6 Triliun
Mesin dan Alat Berat
Sumber : Kemenperin.go.id
Page 123
111
Berdasarkan daftar perusahaan diatas merupakan perusahaan yang disetujui
untuk menjadi industri pionir dan memperoleh fasilitas tax holiday. Pada akhir 2012
lalu PT Unilever Oleochemical Indonesia tbk dan PT Petrokimia Butadiene tbk
merupakan dua perusahaan yang pertama disetujui sebagai industri pionir. Bapak
Agus Martowardjo selaku Menteri Keuangan menandatangani Keputusan Menteri
Keuangan (KMK) 462 Tahun 2012 dan KMK 463 Tahun 2013 untuk PT Unilever
Oleochemical Indonesia tbk dan PT Petrokimia Butadiene tbk. PT Unilever
Oleochemical Indonesia tbk mengajukan proposal insentif tax holiday untuk
membangun sebuah pabrik pengolahan minyak kelapa sawit di Kawasan Ekonomi
Khusus (KEK) Sei Mengkei Sumatera Utara dengan nilai investasi sebesar 1,2
Triliun, Sedangkan PT Petrokimia Butadiene ingin membangun sebuah pabrik
pengolahan karet sintetis yang berlokasi di Cilegon Banten dengan nilai investasi
sebesar 1,3 Triliun. Perusahaan lainnya yang mendapatkan insentif pajak tax holiday
adalah PT OKI Pulp and Paper Mills yang membangun pabrik kertas dengan
kapasitas dua juta ton dengan nilai investasi sebesar 2,9 triliun. PT Syintetic Rubber
Indonesia (SRI) yang merupakan anak perusahaan juga mendapatkan tax holiday atas
pembangunan pabrik Polybitadiene Rubber yang merupakan bahan baku karet ban
ramah lingkungan dengan nilai investasi sebesar 4,5 triliun. Pada saat penutupan
tahun 2015 perusahaan terakhir yang mendapatkan insentif tax holiday adalah PT
Caterpillar Indonesia yang merupakan perusahaan alat berat yang akan membangun
fasilitas large mining truck yang berkapasitas 400 ton dengan jumlah investasi
sebesar 1,4 triliun. Berdasarkan lima perusahaan tersebut baru dua KMK yang
Page 124
112
ditetapkan yaitu untuk PT Unilever Oleochemical Indonesia dan PT Petrokimia
Butadiene tbk. Kementerian Keuangan telah menyetujui tetapi masih menyelidiki
lebih lanjut mengenai proposal dari perusahaan lainnya sehingga KMK belum bisa
diturunkan sebagai kepastian hukum perusahaan mendapat tax holiday.
Adapun perusahaan-perusahaan lain yang mengajukan tetapi ditolak dialihkan
untuk mendapat fasilitas perpajakan tax allowance yang diatur dalam PP No 18
Tahun 2015. PP No 18 merupakan Peraturan Pemerintah yang terintegrasi dengan
PMK 103/PMK.010/2016. PP No 18 Tahun 2015 ini menjelaskan tentang pemberian
fasilitas Pajak Penghasilan untuk Penaman Modal di Bidang Usaha dan Daerah
Tertentu. Seperti yang disebutkan dalam Pasal 7 ayat 1 PMK 103/PMK.010/2016
terhadap wajib pajak yang atas usulan pemberian fasilitas pengurangan Pajak
Penghasilan Badan yang ditolak Menteri Keuangan dan telah diterbitkan
pemberitahuan secara tertulis mengenai penolakan yang dimaksud, diberikan fasilitas
Pajak Penghasilan untuk di bidang usaha tertentu dan/atau di daerah tertentu
sepanjang memenuhi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Pemerintah No 18
Tahun 2015 tentang Fasilitas Pajak Penghasilan untuk Penanaman Modal di Bidang-
bidang tertentu dan Daerah-daerah Tertentu beserta peraturan pelaksanaannya.
Adapun perusahaan yang dialihkan untuk mendapatkan tax allowance adalah
Tabel 4.3 Daftar Perusahaan yang Menerima tax allowance
Nama Perusahaan
Nilai Investasi
Bidang Usaha
PT Feni Haltim
16 Triliun
Smelter Feronikel
Page 125
113
PT Well Harvest Mining
6,7 Triliun
Smelter Grade
PT Indorama Polychem
3,71 Triliun
Benang Polister
PT Karakatau Nippon
Sumikin Steel
4,05 Triliun
Pengolahan Baja untuk
Otomotif
PT Karakatau Posco
81 Triliun
Pengolahan Baja
PT Antam tbk
27 Triliun
Tambang
Honam Petrochemical
67,5 Triliun
Petrokimia
Sumber : Kemenperin.go.id
Daftar perusahaan diatas merupakan perusahaan yang dialihkan untuk mendapat
fasilitas tax allowance. Perusahaan diatas dialihkan karena beberapa faktor
diantaranya PT Well Harvest Winning Alumunia Refinery dan PT Feni Heltim.
Kedua perusahaan tersebut memiliki proyek untuk pembangunan smelter grade dan
fornikel dengan nilai investasi masing-masing 1,6 dan 6,7 triliun Rupiah. Proyek
kedua perusahaan tersebut dialihkan karena adanya strategi perusahaan yang
membuat perusahaan tersebut tidak dapat memenuhi kriteria dari industri pionir
(kemenperin.go.id). Ketatnya sleksi dari peraturan tax holiday sehingga mengalihkan
perusahaan untuk mendapat tax allowance merupakan antisipasi dari pemerintah
untuk mempertahankan investor tetap menanamkan modalnya dan agar pemberian
insentif pajak tidak sia sia. Adanya pengalihan tax allowance ini membuat investor
tetap berinvestasi dan mendapat insentif pajak sesuai dengan kemampuan perusahaan
dalam memenuhi persyaratan insentif pajak
Page 126
114
Peneliti menggunakan salah satu perusahaan yang merupakan perusahaan
terbuka (tbk) yaitu PT Petrokimia Butadiene tbk (Chandra Asri). PT Petrokimia
Butadiene tbk merupakan salah satu perusahaan yang berhasil mendapatkan fasilitas
tax holiday berdasarkan PMK 130/PMK.011/2011. PT Petrokimia Butadiene tbk
mendapatkan fasilitas tax holiday atas investasi pabrik butadiene sebesar 1,3 Triliun
yang berlokasi di Cilegon Banten (kemenperin.go.id). Pabrik yang dibangun oleh PT
Petrokimia Butadiene tbk merupakan pabrik butadiene atau butadiena, yaitu senyawa
kimia yang penting untuk digunakan dalam industri karet ban sintetis yang ramah
lingkungan. Peneliti menggunakan laporan laba rugi PT Petrokimia Butadiene tbk
untuk menampilkan tren beban pajak sebelum dan setelah mendapatkan failitas tax
holiday.
Tabel 4.4 Tren Beban Pajak PT Petrokimia Butadiene
Tahun
Beban Pajak
Laba Perusahaan
2010 (94.563) (51.142)
2011 10.138 8.007
2012 23.425 (87.213)
2013 6.049 11.030
2014 6.666 18.246
2015 29.643 26.256
2016 100.428 300.125
Sumber : idx.co.id Keterangan : dalam Ribu US Dollar $
Berdasarkan tren beban paja PT Petrokimia Butadiene dapat kita lihat bahwa
adanya penurunan secara signifikan pada tahun 2013 dibandingkan dengan 2012.
Pada tahun 2012 ke tahun 2013 beban Pajak PT Petrokimia Butadiene mengalami
penurunan sebesar $17.376.000. Pada tahun 2012 juga PT Petrokimia Butadiene
Page 127
115
dikukuhkan sebagai industri pionir dan dapat menikmati fasilitas tax holiday. Tren
beban pajak yang menaik setelah 2012 merupakan beban pajak yang diikuti dengan
menaiknya laba perusahaan setelah pada tahun 2010 dan 2012 perusahaan mengalami
kerugian.
Ketiga perusahaan tbk tersebut juga diikuti dengan perusahaan lainnya yang
mendapatkan fasilitas tax holiday. PT OKI Pulp and Paper Mills, PT Syintetic Rubber
Indonesia, dan PT Caterpillar Indonesia yang dijumlahkan total investasi sebesar 40
triliun. Peneliti menyajikan realisasi investasi nasional sebelum dan sesudah
diterapkannya PMK 130/PMK.011/2011, berikut adalah realisasi investasinya.
Tabel 4.5 Realisasi Investasi Republik Indonesia
Tahun Ralisasi Investasi
2000 92.410.40
2001 58.816.00
2002 25.307.60
2003 48.484.80
2004 37.140.40
2005 30.665.00
2006 20.788.40
2007 34.878.40
2008 20.363.40
2009 37.799.90
2010 60.626.30
2011 76.000.70
2012 92.182.00
2013 128.150.60
2014 156.126.27
2015 179.465.87
Sumber : bkpm.go.id
Page 128
116
Data realisasi investasi diatas menunjukan tren investasi sebelum dan sesudah
penerapan PMK 130/PMK.011/2011. Berdasarkan jumlah realisasi investasi dapat
dilihat sebelum adanya PMK 130/PMK.011/2011 realisasi investasi cenderung
fluktuatif. Kenaikan dan penurunan investasi yang sangat signifikan terlihat jelas
pada awal mula tahun 2000 dengan realisasi investasi sebesar Rp 92.410.040 Miliar
dan pada Tahun 2001 menurun menjadi Rp 58.816.000 miliar dan kembali menurun
pada Tahun 2002 menjadi Rp 25.307.600 miliar. Hal ini sangat jelas berbeda setelah
Kementerian keuangan mengeluarkan tiga insentif pajak yang berkaitan dengan
investasi, dimana salah satunya adalah tax holiday yang pertama kali diatur dalam
PMK 130/PMK.011/2011. Pada Tahun 2009 fluktuasi realisasi investasi cenderung
meningkat hingga Tahun 2015. Kenaikan dimulai pada Tahun 2010 yang meningkat
sebesar Rp 22.826,40 Miliar. Tahun 2011 kembali meningkat sebesar Rp 15.374,40
Miliar. Begitu juga Tahun 2012 yang meningkat sebesar Rp 16.181,30 Miliar. Tahun
2013 semakin menanjak kenaikan sebesar Rp 35.968,6 Miliar kenaikan pada tahun
2013 ini merupakan jumlah kenaikan terbesar. Rata-rata peningkatan realisasi
investasi sebesar Rp 109.058.49 Miliar. Pada akhir Tahun 2015 juga merupakan
realisasi investasi tertinggi yang pernah dicapai oleh Republik Indonesia yaitu sebesar
Rp 179.465.87 Miliar. Tentunya dengan realisasi investasi ini pemerintah dapat
menggunakan dana investasi ini untuk mewujudkan cita-cita Republik Indonesia
dalam optimalisasi APBN.
Peneliti juga menganalisis pergerakan realisasi investasi sebelum dan sesudah
diterapkannya fasilitas tax holiday dalam sektor usaha. Kelima investor yang
Page 129
117
mendapatkan fasilitas tax holiday Diantaranya bergerak dalam bidang rubbering atau
pengolahan karet sintetis yaitu PT Petrokimia Butadiene, PT Syntetic Rubber
Indonesia. PT Oki Pulp and Paper Mills yang bergerak dalam bidang industri kertas,
PT Unilever Oleochemical Indonesia yang bergerak dalam bidang pangan khususnya
pengolahan minyak nabati, dan PT Caterpillar Indonesia yang bergerak dalam bidang
konstruksi alat berat. berikut tabel realisasi investasi sektor industri
Tabel 4.6 Realisasi Investasi Berdasarkan Sektor Industri
Sumber : bkpm.go.id Keterangan : Dalam Juta US Dollar $
Realisasi investasi pada industri karet menunjukan kenaikan yang sangat
signifikan pada tahun 2011-2012 sebesar $290.3 Juta dan rata-rata nilai investasinya
sebesar $511.55 Juta. Pemberian insentif tax holiday yang disahkan oleh pemerintah
merupakan dampak yang paling dirasakan pada tahun tersebut terlebih lagi adanya
dua perusahaan asing PT Syntetic Rubber Indonesia dan PT Petrokimia Butadiene
yang menanamkan modalnya pada industri karet di Indonesia sebesar Rp 6,9 Triliun.
PT OKI Pulp and Paper Mills juga ikut berperan dalam peningkatan realisasi
Tahun Realisasi
Investasi
Karet dan Plastik
Realisasi
Investasi
Pangan (Minyak
Nabati)
Realisasi
Investasi
Kertas
Realisasi
Investasi
Konstruksi
(Alat Berat)
Jumlah
Proyek
2010 104.3 751.0 46.4 618.4 365
2011 370 1.222.5 257.5 353.7 517
2012 660.3 1.601.9 1.306.6 239.6 542
2013 472 1.605.5 1.168 528.6 1.542
2014 543 2.206.7 706.5 1.383.6 813
2015 694 2.072.0 706.9 9.545 1.741
2016 737.3 1.589.1 2786.6 186.9 2.221
Page 130
118
investasi dalam sektor industri kertas. Nilai realisasi investasi pada industri kertas
juga mengalami kenaikan yang sangat signifikan pada Tahun 2011-2012 sebesar
$138.6 Juta rata-rata nilai realisasi investasi sebesar $750.887 Juta PT OKI Pulp and
Paper Mills mengajukan permohonan tax holiday atas pembangunan pabrik kertas
berkapasitas dua juta ton dengan nilai investasi sebesar 29,3 Triliun
(Kemenperin.go.id), Namun dikarenakan PT OKI Pulp and Paper Mills baru
merealisasikan investasinya Tahun 2013 maka pemberian fasilitas tax holiday baru
bisa dirasakan di Tahun 2014. Awal mula penerbitan tax holiday juga meningkatkan
realisasi investasi di sektor industri pangan pada Tahun 2011-2012 kenikan sebesar
$379.40 Juta kenaikan ini merupakan dampak dari diterimanya PT Unilever
Oleochemical Indonesia dan PT Petrokimia Butadiene tbk sebagai industri pionir
yang menanamkan modalnya masing-masing sebesar 1,2 dan 1,3 triliun Rupiah. PT
Catrepillar Indonesia merupakan perusahaan terakhir yang berhasil menjadi industri
pionir memberikan dampak kenaikan nilai investasi di sektor konstruksi pada Tahun
2013-2014 sebesar $855 Juta.
Kenaikan nilai realisasi investasi tersebut diiringi juga dengan meningkatnya
jumlah proyek. Meningkatnya jumlah proyek akan mempengaruhi tingkat penyerapan
tenaga kerja. Penyerapan tenaga kerja pada kuartal ke IV Tahun 2016 sebesar
434.466 orang. Angka tersebut meningkat dari jumlah penyerapan tenaga kerja satu
tahun sebelumnya yang angka penyerapan tenaga kerjanya sebesar 375.982 orang.
Berdasarkan banyaknya manfaat yang didapat dari PMK 130/PMK.011/2011 inilah
Pemerintah perlu mengoptimalkan peraturan tax holiday seperti PMK
Page 131
119
103/PMK.010/2016 yang merupakan hasil revisi Keempat dari PMK
130/PMK.010/2011. Tren positif realisasi investasi ini akan terus berkembang apabila
pemerintah mampu mengoptimalisasikan insentif tax holiday di Indonesia.
Pemerintah perlu mencari tahu apa kelemahan dan kekurangan yang terdapat dalam
PMK 103/PMK.010/2016 dan PMK 106/PMK.010/2016. Berdasarkan analisis
perbandingan antara PMK 130/PMK.011/2011 dengan PMK 103/PMK.010/2016
tidak jauh berbeda. Revisi yang dilakukan pemerintah pada peraturan insentif tax
holiday Indonesia bertujuan untuk penyempurnaan. Contohnya persyaratan untuk
menjadi industri pionir dalam PMK 130/PMK.010/2011 dalam pasal 3 ayat 2 hanya
terdapat lima klasifikasi industri pionir sedangkan PMK 103/PMK.010/2016
menambahkan menjadi sembilan klasifikasi industri pionir. Penambahan klasifikasi
industri pionir dilakukan agar dapat menambah daya serap kepada investor yang
bergerak dalam industri tertentu. Pasal 3 ayat 3 PMK 130/PMK.011/2011
menjelaskan bahwa demi kepentingan daya saing industri nasional dan nilai strategis
Kementerian Keuangan dapat mempertimbangkan lagi industri lain yang memenuhi
kriteria sebagai industri pionir diluar cakupan lima industri pionir yang diatur dalam
PMK 130/PMK.011/2011. Sementara itu PMK 106/PMK.010/2016 menghapus Pasal
3 ayat 3 yang menyatakan pertimbangan untuk menjadi industri pionir tersebut. Hal
ini menyebabkan banyak industri yang berpotensi untuk mendapatkan fasilitas tax
holiday mengurungkan niatnya karena tidak termasuk dalam klasifikasi industri
pionir. Hal ini dapat terlihat dari banyaknya perusahaan yang mengajukan tax holiday
tetapi dialihkan menjadi tax allowance sementara itu perusahaan tersebut memiliki
Page 132
120
nilai investasi yang tidak kalah besar dengan lima perusahaan yang mendapatkan
fasilitas tax holiday.
2. Peran Sistem Perpajakan yang Kompetitif dalam Investasi
OECD (2011) Kata kompetitif apabila digunakan dalam dunia bisnis akan
berarti sebuah perusahaan memproduksi barang yang sama dengan harga yang sama
atau lebih murah. Kompetitif apabila dikaitkan dengan perpajakan akan melahirkan
sebuah konsep dimana pajak akan mempengaruhi kompetitif pasar. Aspek perpajakan
yang sangat berpengaruh terhadap kompetitif pasar dalam kegiatan produksi ialah
kebijakan pajak (tax policy) dan administrasi pajak (tax administration). OECD
(2011) juga menjelaskan didalam ekonomi terbuka dimana arus modal bergerak lintas
batas dan perusahaan multinasional berperan sangat dominan dalam perdagangan
internasional dan investasi, presentase pajak (tax rate) dan rezim pajak (tax regime)
memiliki potensi yang signifikan dalam mempengaruhi investor menetukan lokasi
berinvestasi dan lokasi berproduksi. Besarnya peran investor dalam perdagangan
internasional ini memaksa pemerintah menurunkan tarif pajak oleh karena itu, untuk
tidak menurunkan tarif pajak secara drastis dibutuhkannya insentif pajak untuk tetap
menyerap investor masuk.
OECD (2007) selama dua puluh tahun terakhir insentif pajak sudah menjadi
instrument penting dari kebijakan pajak yang ditawarkan oleh pemerintah-pemerintah
MENA (Middle East and North America) untuk meningkatkan investasi, mendapat
perhatian dari para investor, dan menjaga persaingan didalam pasar. Beberapa negara
Page 133
121
MENA banyak menawarkan jenis insentif pajak dimana desain dan administrasinya
merupakan tanggung jawab pemerintahan tersendiri oleh karena itu, sering terjadinya
timpang tindih antara peraturan tiap-tiap insentif pajak.
Berdasarkan penjelasan OECD diatas apabila melihat insentif tax holiday
yang diterapkan di Indonesia dari persyaratan yang terlalu berat dan perangkat hukum
yang tidak memadai menjadikan tidak adanya kompetitif yang dirasakan. Insentif tax
holiday ini memang belum dapat dinikmati oleh semua investor. Desain dan proses
administrasinya sendiri perlu diperbaiki. Insentif tax holiday perlu di desain agar daya
serap investor dapat bertambah, tidak hanya investor yang memiliki skala
produktivitas yang tinggi tetapi juga investor yang memiliki produktivitas menengah.
OECD (2007) menjelaskan bahwa Pemerintah untuk menarik investor dengan
memberikan insentif pajak akan jauh lebih mudah dibandingkan dengan menyediakan
infrastruktur atau tenaga kerja. Kegiatan produksi sendiri sangat dipengaruhi adanya
kesediaan tenaga kerja yang sesuai dan bantuan dari infrastruktur yang memadai,
apabila Indonesia masih memiliki masalah didalam dua hal ini maka optimalisasi dari
pemberian insentif sendiri merupakan langkah yang tepat. Insentif tax holiday
sejatinya menggiring investor kearah industri-industri pionir agar pemerintah dapat
dengan mudah melakukan pembangunan, dengan infrastruktur yang masih dalam
tahap perbaikan insentif tax holiday ini merupakan salah satunya cara agar dapat tetap
menarik investor.
OECD (2007) menjelaskan desain insentif pajak yang baik adalah tidak
memerlukan pengeluaran dana kepada investor. Melihat insentif pajak tax holiday di
Page 134
122
Indonesia, dimana pada pasal 4 PMK 103/PMK.010/2016 dijelaskan bahwa investor
yang ingin mendapatkan insentif tax holiday perlu menempatkan dana minimal satu
triliun Rupiah di Bank Indonesia. Peraturan tersebut yang dirasa memberatkan oleh
investor oleh karena itu, jenis insentif ini tidak berjalan maksimal dibandingkan
dengan jenis insentif lain yang tidak membutuhkan pengeluaran dana dari investor.
peraturan penananaman dana awal sebesar satu triliun Rupiah tersebut merupakan
bentuk kewaspadaan pemerintah terhadap pemberian insentif. Pemerintah tidak mau
membebaskan pajak perusahaan dengan investor yang usahanya belum pasti akan
direalisasikan. Hal tersebut juga tercermin dengan adanya pasal 4 huruf c yang
mengatakan bahwa penempatan dana di Bank Indonesia sebesar 10% tidak boleh
ditarik kembali sebelum realisasi.
OECD (2007) menjelaskan tentang pendapatan yang hilang akibat dari
insentif pajak yang pertama adalah forgone revenues. Forgone revenues merupakan
pendapatan yang hilang dari kegiatan usaha yang dilakukan, pendapatan yang hilang
dari proyek yang akan dilakukan, dan kehilangan pendapatan dari aktivitas investor
yang tidak benar atau tidak sesuai peraturan. Pasal 4 huruf c PMK
103/PMK.010/2016 merupakan bentuk kewaspadaan pemerintah akan hilangnya
pendapatan dari sektor pajak tersebut. Apabila investor mendapatkan insentif tax
holiday maka akan dikurangkan atau dibebaskan dari pajak perusahaan oleh karena
itu, pemerintah mewajibkan menanamkan modalnya terlebih dahulu pada Bank
Indonesia. Hal ini akan menggantikan pendapatan pajak yang hilang sehingga
dialihkan ke sektor investasi.
Page 135
123
OECD (2007) menyimpulkan bahwa mendesain ulang sebuah insentif pajak
merupakan tantangan bagi pembuat kebijakan pajak (policies maker). Berdasarkan
sisi investor mereka akan terus menekan bahkan meningkatkan tekanan mereka untuk
mendapatkan insentif pajak bahkan ketika produktivitas mereka sudah diketahui tidak
efektif. Oleh karena itu, desain ulang (redesign) patut dicoba guna mendapatkan hasil
yang optimal dari implementasi pemberian insentif pajak khususnya tax holiday.
Menyederhanakan sistem dan administrasi pajak dan meminimalisir distorsi pada
pasar merupakan langkah sederhana yang dapat pemerintah lakukan untuk
mengoptimalkan insentif pajak yang diterapkan di Indonesia khususnya insentif tax
holiday.
3. Manfaat Insentif Tax holiday bagi Perpajakan Indonesia
Pemerintah dalam memberikan insentif pajak tentunya memiliki tujuan
tertentu yaitu untuk meningkatkan perekonomian negara. Oleh karena itu, dalam
implementasi sebuah insentif pajak harus memberikan dampak positif bagi
perpajakan itu sendiri. Manfaat yang diberikan insentif pajak tax holiday bagi
perpajakan di Indonesia adalah, moderenisasi jenis insentif pajak. Insentif tax holiday
yang notabennya insentif pajak baru memperkaya kebijakan pajak di Indonesia
Easson (1992) dalam Dewi (2012) menjelaskan bahwa insentif pajak akan bermanfaat
apabila terdapat keputusan investasi yang dibuat investor dengan adanya insentif
pajak tersebut. Hal ini sejalan dengan iklim investasi yang ada di Indonesia, setelah
terbitnya insentif tax holiday di Indonesia pada Tahun 2011 lalu realisasi investasi
Page 136
124
Indonesia meningkat secara signifikan sebesar 110,5%. Hal ini juga akan
memberikan pandangan positif dari investor tentang kebijakan perpajakan Indonesia,
dengan adanya insentif pajak baru investor akan memandang bahwa perpajakan di
Indonesia memiliki kebijakan yang lugas, bersahabat dengan investor, sehingga
dalam menyerap investor asing perpajakan Indonesia dapat bersaing dengan negara
lainnya.
Keberadaan tax holiday memang selalu melibatkan trade-off antara potensi
penerimaan negara yang dapat dihasilkan dengan biaya yang harus dikeluarkan
negara (kemenkeu.go.id). Trade off potensi penerimaan negara yang dimaksud adalah
insentif tax holiday akan menghemat biaya pembangunan infrastruktur guna
memfasilitasi investor, investor akan diserap melalui pemberian fasilitas perpajakan.
Biaya memang merupakan hal yang pasti ada bagi sebuah negara, namun seiring
dengan meningkatnya volume investasi asing hal ini akan meningkatkan
perekonomian jangka panjang (kemenkeu.go.id). Dampak lain dari trade off
penerimaan negara dengan adanya tax holiday ini akan menghemat biaya
pengumpulan pajak (collecting cost) kepada perusahaan yang mendapatkan insentif
tax holiday.
Fletcher (2002) dalam Dewi (2012) menjelaskan dampak positif dari insentif
tax holiday ini salah satunya adalah menyederhanakan administrasi pajak. Adanya
administrasi yang lebih sederhana ini akan memperpendek kontak secara langsung
antara wajib pajak dengan fiskus. Oleh karena itu, hal ini diharapkan akan
mengurangi atau mencegah praktik korupsi. Holland dan Van (1998) dalam Dewi
Page 137
125
(2012) juga menjelaskan bahwa insentif pajak merupakan penyeimbang dari adanya
kelemahan sistem perpajakan suatu negara. Banyaknya perizinan yang harus diurus
dan administrasi yang berbelit-belit kerap memaksa investor untuk berinvestasi di
negara lain. Oleh karena itu, keberadaan insentif pajak sangat dibutuhkan.
4. Manfaat Insentif Tax Holiday Bagi Investor
Holland dan Van (1998) menjelaskan bahwa insentif tax holiday didesain
untuk investor baru yang pajak penghasilan perusahaan (corporate tax) akan
dikurangkan dalam kurun waktu tertentu. Oleh karena itu, manfaat utama yang akan
dirasakan oleh investor ialah investor dapat menggunakan dana yang seharusnya
digunakan untuk membayar pajak dapat digunakan untuk kepentingan perusahaan
lainnya seperti meningkatkan kapasitas produksi dengan membeli mesin-mesin.
Adanya insentif tax holiday ini juga memberikan keleluasaan bagi investor dalam
menjalankan usahanya. Hal ini juga akan berdampak positif pada optimalisasi proyek
yang dijalankan. Proyek yang dijalankan oleh investor tersebut akan menyerap tenaga
kerja didalam negeri maka diharapkan dapat mengurangi tingkat pengangguran.
Adanya insentif tax holiday ini juga meningkatkan kompetisi didalam iklim
investasi di Indonesia. Sejatinya tax holiday merupakan insentif yang ditujukan untuk
industri pionir. Hal ini akan memacu investor untuk meningkatkan usahanya agar
lolos kualifikasi sebagai industri pionir. Banyaknya jumlah industri pionir akan
membantu pemerintah dalam melakukan pembangunan nasional. Industri pionir juga
kerap memperkenalkan teknologi baru pada usahanya. Transfer teknologi ini akan
Page 138
126
meningkatkan kualitas tenaga kerja lokal yang terserap melalui proyek investor
tersebut. Secara umum pemberian fasilitas perpajakan bertujuan untuk menarin
investor, tiap-tiap negara memiliki kebijakan perpajakan tersendiri oleh karena itu,
jenis insentif yang diberikan akan berbeda sesuai dengan tujuan dan cita-cita dari
pemerintah negara tersebut. Indonesia merupakan negara berkembang yang memiliki
sumber daya alam yang melimpah namun memiliki keterbatasan dalam mengelola
dan infrastrukturnya. Adanya investor yang ditarik melalui pemberian insentif pajak
tax holiday akan membantu dalam pengolahan sehingga apa yang pemerintah
butuhkan dapat terpenuhi. Oleh karena itu, insentif pajak tax holiday diharapkan
menimbulkan efek saling menguntungkan untuk masing-masing pihak.
5. Evaluasi Peraturan Tax holiday Indonesia
Selain dari klasifikasi industri, birokrasi yang berbelit-belit dan lamanya
proses realisasi insentif pajak juga menambah daftar kelemahan peraturan fasilitas tax
holiday Indonesia. Kementerian Perindustrian melalui Wakil Ketua Umum Kadin
Indonesia Bidang Kebijakan Moneter, Fiskal, dan Publik Bapak Haryadi Sukamdani
mengatakan. Birokrasi pemerintah belum banyak berubah. "Kami paham, Kemenkeu
sebenarnya berusaha berhati-hati agar tidak salah membuat kebijakan namun
akibatnya, banyak calon investor yang berpindah dan lari untuk investasi ke negara
lain karena lamanya realisasi insentif yang dijanjikan.” menurut Bapak Haryadi, jika
investor strategis dan berskala besar masuk, Indonesia berpotensi menerima nilai
tambah berganda dari masuknya sebuah industri pionir karena mendapat insentif
Page 139
127
pajak. Beliau mencontohkan, investasi PT Krakatau Steel Tbk yang bekerja sama
dengan PT Posco dari Korea Selatan akan menggerakkan industri turunan baja, antara
lain blok mesin, body mobil, dan lainnya. Beliau menambahkan pendapatnya. "Semua
itu berpotensi mendatangkan pajak. Belum lagi, adanya tambahan lapangan kerja
baru di berbagai sektor jadi, ada multiplier effect dari pemberian insentif karena
masuknya industri besar yang akan menggerakkan industri turunannya”.
(kemenperin.go.id). Bapak Haryadi menegaskan, pemberian insentif pajak hanya
akan menurunkan penerimaan pajak dalam jangka pendek sedangkan dalam jangka
panjang, penerimaan pajak akan melonjak karena kapasitas industri meningkat dan
banyak industri yang masuk. Ditambah dari sisi nilai tambah ekonomi secara
keseluruhan, terutama dari sisi penyerapan tenaga kerja.
Apabila pemerintah ingin mengoptimalkan fasilitas tax holiday masalah-
masalah yang memberatkan investor seperti minimnya penyerapan investor dan
perizinan yang terlalu lama perlu diminimalisir. Birokrasi, perizinan, dan realisasi
pemberian insentif harus dengan cepat dilayani. Pihak investor juga memiliki
pertimbangan atas pelayanan yang diberikan, karena dalam tax holiday ini pihak
investor sudah berkorban cukup besar terutama pada modal yang ditanamkan tidak
sedikit jumlahnya. Tidak menutup kemungkinan investor akan beralih kenegara lain
apabila realisasi pemberian insentif terkesan lamban. Hal ini juga kembali dibenarkan
oleh Bapak Haryadi Sukamdani, beliau mengatakan. "Kami dari awal sebenarnya
telah mengingatkan pemerintah bahwa pemberian dua insentif itu (tax holiday dan tax
allowance) jangan lama-lama kalau terlalu lama, calon investor akan lebih memilih
Page 140
128
investasi ke luar negeri, terutama negara sekitar di kawasan Asean,"
(kemenperin.go.id). Pengamat perpajakan dari Universitas Indonesia Danny Septriadi
menuturkan pernyataan yang senada, “selama ini, penerapan kebijakan tax holiday
belum optimal untuk menggerakkan dan menarik investasi yang diharapkan masuk ke
berbagai sektor industri dan pionir di Indonesia. Pemerintah masih terlalu lama dalam
memproses realisasinya, sehingga membosankan dan merugikan bagi pengusaha yang
berharap mendapatkannya. Selain prosedur yang rumit dan membutuhkan waktu yang
lama, pemerintah sepertinya harus meningkatkan kerja sama dan koordinasi antar
instansi dan kementerian agar pemberian insentif bisa dipercepat," ujar Danny”.
(kemenperin.go.id) Bapak Danny mengingatkan, pemberian insentif dan tax holiday
yang cepat kepada calon investor akan memberikan potensi penerimaan pajak yang
besar dalam jangka menengah dan panjang ke kas negara karena investasi yang
ditanamkan juga berskala besar. Pasalnya, pemberian potongan atau pembebasan
pajak hanya bersifat temporer dan jangka pendek setelah itu aka nada lonjakan
penerimaan pajak dari berbagai sektor industri.
Selain masalah pelayanan dan realisasi pemberian insentif yang lamban
penanaman modal awal yang berat juga merupakan hal yang memberatkan investor.
Pemerintah melalui Kementerian Keuangan sudah melakukan revisi dan penurunan
ketentuan penanaman modal awal yang awalnya satu triliun Rupiah menjadi lima
ratus miliar Rupiah. Pada revisi tersebut Pemerintah belum berani untuk menurunkan
penanaman modal awal untuk seluruh industri pionir. Hingga saat ini revisi keempat
insentif tax holiday PMK 103/PMK.010/2016 Pasal 4 ayat 5 hanya perusahaan
Page 141
129
telekomunikasi, informasi, dan komunikasi yang memperkenalkan teknologi tinggi
saja yang penanaman modal awalnya dapat dikurangkan menjadi lima ratus miliar
Rupiah. Bapak Haryadi Sukamdani mengatakan, “Terkait rencana pemerintah
merevisi PP 52/2011 tentang tax allowance dan PMK 130/2011 tentang tax holiday,
saya setuju pemerintah harus memangkas birokrasi yang berbelit dan sebaiknya
besaran investasi diturunkan dari sebelumnya Rp 1 triliun menjadi Rp 500 miliar
sebagai persayaratan pemberian insentif bagi investor yang akan membangun industri
pionir di Tanah Air. Jika itu dilakukan, lebih banyak investasi baru bisa dijaring”.
(kemenkeu.go.id)
Paparan masalah terkait dengan peraturan fasilitas tax holiday di Indonesia
merupakan pekerjaan rumah bagi pemerintah yang perlu diperbaiki apabila investasi
ingin ditingkatkan. Berdasarkan masalah-masalah yang telah peneliti jabarkan diatas,
masalah yang perlu diperhatikan adalah kerjasama semua lembaga pemerintah yang
bertanggung jawab atas investasi di Indonesia. Kementerian Keuangan, Kementerian
Perindustrian, BKPM, dan BKPMD dalam hal keseragaman wewenang, pelayanan
perizinan, birokrasi, dan keputusan pemerintah untuk merealisasikan pemberian
insentif tax holiday kepada investor diperlukan kerjasama yang padu. Pada dasarnya
apabila semua lembaga yang bertanggung jawab atas investasi di Indonesia sudah
mampu bekerjasama dengan baik maka masalah-masalah lain seperti pengkajian
penanaman modal awal yang terlalu berat dan minimnya penyerapan investor dapat
dimusyawarakan dan dicari solusinya. Berdasarkan teori, pemberian insentif pajak
perlu diiringi dengan iklim investasi yang baik dan perangkat hukum yang memadai.
Page 142
130
Mengoptimalkan insentif tax holiday pada masa mendatang akan memberikan
dampak yang baik bagi Indonesia karena investor yang menanamkan modalnya di
Indonesia dengan skala besar akan menciptakan banyak lapangan tenaga kerja baru.
Modal yang tertanam juga dapat dimanfaatkan pemerintah. Berdasarkan PMK
130/PMK.011/2011 kita ketahui sudah ada tren peningkatan nilai investasi meskipun
belum signifikan, karena baru lima perusahaan yang berhasil menjadi industri pionir.
Apabila pemerintah ingin meneruskan tren positif ini alangkah baiknya peraturan tax
holiday di Indonesia terus diperbaiki hingga merasakan perubahan yang signifikan
agar realisasi investasi Indonesia senantiasa meningkat.
Page 143
131
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan analisis data terkait pengaruh PMK
103/PMK.010/2016 terhadap investasi, dapat disimpulkan bahwa insentif tax
holiday yang diatur dalam PMK 103/PMK.010/2016 belum memberikan dampak
dalam meningkatkan investasi di Indonesia. Hal ini ditunjukan dengan nilai
realisasi investasi berdasarkan investor yang berhasil menjadi industri pionir
hanya sebesar 41,1 Triliun dalam jangka waktu lima Tahun. Jumlah ini terbilang
sedikit apabila dibandingkan dengan pajak perusahaan yang akan dibebaskan.
Daya serap investor juga terbilang rendah dikarenakan sedikitnya investor yang
memenuhi syarat sebagai industri pionir, dalam lima Tahun terakhir hanya 6
investor yang berhasil menjadi industri pionir. Angka tersebut juga terbilang
sedikit apabila dibandingkan dengan jenis insentif lain seperti pembebasan bea
masuk dan tax allowance.
Lemahnya penyerapan investor juga disebabkan dalam beberapa hal
diantaranya persyaratan yang terlalu berat, perangkat hukum yang belum
memadai, dan sosialisasi yang kurang optimal. Pada PMK 103/PMK.010/2016
terdapat persyaratan yang harus dipenuhi sebagai syarat menjadi industri pionir.
Persyaratan yang dirasa terlalu berat oleh investor tertera pada Pasal 4 huruf a dan
c. Pasal 4 huruf a berbunyi Perusahaan yang ingin mendapatkan insentif tax
Page 144
132
holiday harus merupakan wajib pajak baru dengan minimal tahun terdaftar
sebagai wajib pajak pada tahun 2011. Pasal 4 huruf c berbunyi investor wajib
mempunyai rencana penanaman modal baru yang telah mendapat pengesahan dari
instansi yang berwenang minimal Rp 1.000.000.000 (satu triliun Rupiah).
Berdasarkan persyaratan tersebut investor dihadapi dengan situasi dimana
investor tidak mampu memenuhi persyaratan dari PMK 103/PMK.010/2016.
Sebagian besar investor yang mampu menanamkan modalnya sebesar satu triliun
rupiah merupakan wajib pajak yang sudah terdaftar sebelum tahun 2011. Oleh
karena itu, investor tersebut tidak dapat memenuhi syarat yang tertera pada Pasal
4 huruf a. Banyak juga investor baru yang terdaftar sebagai wajib pajak baru
dengan tahun minimal 2011 namun investor tersebut tidak mampu untuk
menanamkan modal sebesar satu triliun rupiah. Oleh karena itu, investor tersebut
tidak mampu memenuhi persyaratan yang tertera pada pasal 4 huruf c.
Berdasarkan analisis dari kondisi dilapangan memang sangat sedikit jumlah
perusahaan baru yang mampu menanamkan modalnya sebesar satu triliun rupiah,
hal ini yang menyebabkan lemahnya penyerapan investor dari peraturan tax
holiday PMK 103/PMK.010/2016
Perangkat hukum yang belum memadai juga merupakan faktor yang
menyebabkan penerapan insentif tax holiday di Indonesia kurang optimal. Hal ini
dibenarkan oleh kondisi dilapangan yang menunjukan bahwa masih terdapat
kelemahan dalam perangkat hukum di Indonesia. Lembaga pemerintah yang
bertanggung jawab dalam investasi di Indonesia belum terintegrasi secara baik
Page 145
133
sehingga dalam memberikan pelayanan permohonan insentif pajak terdapat
perbedaan perizinan, perbedaan wewenang dalam mengurus insentif pajak, dan
lamanya proses realisasi pemberian insentif pajak. Oleh karena itu, investor
cenderung berinvestasi ke negara lain atau memanfaatkan insentif pajak yang lain.
Selain memperbaiki perangkat hukum pemerintah juga perlu
mensosialisasikan insentif tax holiday ini kepada investor. Banyak tanggapan dari
investor bahwa insentif tax holiday ini memiliki persyaratan yang berat tanpa
mempertimbangkan manfaat yang diberikan. Oleh karena itu, pemerintah perlu
melakukan sosialisasi guna memberikan pemahaman kepada investor. Sosialisasi
sendiri dihadapi dengan beberapa kendala seperti masalah anggaran. Pasalnya
lembaga pemerintah yang melakukan sosialisasi insentif tax holiday ini hanya
BKPM saja. Tidak adanya bantuan dari lembaga pemerintah lain menjadikan
sosialisasi tidak optimal.
Ketiga masalah di atas merupakan faktor-faktor yang menyebabkan
pemberian insentif tax holiday berdasarkan PMK 103/PMK.010/2016 kurang
optimal. Pemerintah dengan segenap lembaga yang bertanggung jawab atas
investasi di Indonesia perlu mencari solusi dari masalah tersebut, apabila
masalah-masalah tersebut dapat diatasi pemberian insentif tax holiday akan
memberikan dampak yang signifikan terhadap peningkatan investasi di Indonesia.
Tidak menutup kemungkinan tren positif dari realisasi investasi Indonesia akan
terus meningkat. Oleh karena itu, pemerintah perlu menyikapi masalah ini dengan
baik agar dapat mengoptimalkan insentif tax holiday di Indonesi
Page 146
134
B. Saran
Berdasarkan kendala yang sudah dijelaskan diatas dapat dijadikan evaluasi
bagi pemerintah. Evaluasi perlu dilakukan agar pemberian insentif tax holiday ini
memberikan dampak yang signifikan bagi peningkatan realisasi investasi di
Indonesia. Oleh karena itu, peneliti memberikan saran sebagai masukan untuk
penyempurnaan insentif tax holiday ini. Peneliti menyarankan agar
penyempurnaan PMK 103/PMK.010/2016 perlu dilakukan. Hal-hal yang perlu
diperhatikan, PMK 103/PMK.010/2016 perlu disempurnakan agar dapat
menciptakan sistem perpajakan yang kompetitif. Pasalnya PMK
103/PMK.010/2016 hanya dapat dinikmati oleh perusahaan yang memiliki
financial yang memadai. Penyempurnaan dapat dilakukan dengan membedakan
persyaratan penanaman modal awal yang tertera dalam Pasal 4 huruf c untuk
investor asing dan investor dalam negeri. Penanaman modal awal untuk investor
dalam negeri sebaiknya diturunkan jumlahnya. Selain untuk menciptakan sistem
perpajakan yang kompetitif hal ini juga berguna agar PMDN dapat berkembang
dengan demikian daya serap investor dari insentif tax holiday Indonesia akan
semakin meningkat.
Page 147
128
DAFTAR PUSTAKA
Creswell. Jhon W. 2014. Penelitian Kualitatif & Desain Riset Memilih Di Antara
Lima Pendekatan. Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
Mardiasmo. 2011. Perpajakan Edisi Revisi. Yogyakarta: Andi Offset.
Sukirno. Sadono.2013. Makro Ekonomi. Depok: Kharisma Utama Offset.
Budi. Prianto. 2015. Modul Kursus Sertifikasi konsultan Pajak A & B Edisi 2015.
Jakarta: Pratama Indo Mitra.
Klemm. Alexander. 2009. Causes, Benefits, and Risks of Business of Tax Incentive.
USA : Victoria Perry.
Edame, & Greg Egpung. 2014. The Impact of Taxation on Investment and Economic
in Nigeria. Academic Journal of Interdisciplinary Studies. 3, 4, 2281-4621
Cristina. Alina. 2012. The Effectiveness of Tax Incentive on Foreign Direct
Investment. Journal of Public Administration, Finance, and Law.
Dewi. & Triaryati. 2015. Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi, Suku Bunga, dan Pajak
terhadap Investasi Asing Langsung. E Jurnal Manajemen Unud 4, 4, 866-878
Mustika. Candra. 2012. Pajak Penghasilan Di Indonesia (Peraturan, Perhitungan, dan
Upaya Peningkatan Potensi Penerimaan Pajak Penghasilan) dan kaitannya
dengan Investasi Di Indonesia. Staf Pengajar Fakultas Ekonomi Universitas jambi. 1,
3, 227-238
Sutrisno Ali, Bunasor Sanim, Harianto, Setiadi Djohar. 2011 Analisi Manfaat Insentif
Pajak Penghasilan Dan Pengaruh Pada Kepatuhan Wajib Pajak (Studi Tentang
Kepuasan Wajib Pajak Terhadap Insentif Pajak Pada Perusahaan PMA Agribisnis
Tahun 2000 s/d 2007). Jurnal Telaah dan Riset. 4, 1
Hartina. 2012 Analisis Pengaruh Kebijakan Tax Holiday dan Tax Allowence
Terhadap Perkembangan PMA Dan PMDN Di Indonesia. Jurnal Universitas Bina
Nusantara, 2, 2012, 00469
Page 148
129
Peraturan Menteri Keuangan No 159/PMK.010/2015 tentang Pengurangan Pajak
Penghasilan Badan
Peraturan Menteri Keuangan No 76/PMK.011/2012 tentang Pembebasan Bea Masuk
Peraturan Menteri Keuangan No 18 tentang Fasilitas Pajak Penghasilan Untuk
Penanaman Modal di Bidang-Bidang Usaha Tertentu dan/atau Daerah-daerah
Tertentu
Undang-undang No 23 Tentang Pemerintah Daerah
Undang-undang No 25 Tahun 2007 tentang Penanaman Modal
Badan Koordinasi Penanaman Modal. 2016. Domestic and Foreign Direct Investment
Realization in Quarter II and January and June 2016. Jakarta: The Investment
Coordinating Board of Republic Indonesia
Badan Koordinasi Penanaman Modal. 2013. Pedoman Penyusunan RUMP dan
RUMPK. Serang Banten: The Investment Coordinating Board of Republic
Indonesia
Badan Koordinasi Penanaman Modal. 2013. Rencana Strategis 2013-2017. DKI
Jakarta : The Investment Coordinating Board of Republic Indonesia
Kementrian Keuangan Republik Indonesia. 2015. Bahan Menteri \Perindustrian pada
Press Conference Tentang Kebijakan Tax Holiday PMK No
159/PMK.010/2015. Jakarta:
Kementrian Perencanaan Pembangunan Nasional. 2015. Kebijakan Investasi dalam
RPJMN 2015-2019. Tanggerang: Badan Perencanaan Pembangunan Nasional
__. 2014 “Deskripsi dan Definisi Footloose” diakses pada 16 Maret 2017 dari
http://www.porosilmu.com/2014/12/deskripsi-dan-definisi-footloose.html
__. 2014 “financial Dictionary” diakses pada 16 Maret 2007 dari http://financial-
dictionary.thefreedictionary.com/Split-rate+tax+system
_. 2016 “Prosedur Investasi” diakses pada 23 Mei 2017 dari
http://www.bkpm.go.id/id/prosedur-investasi/insentif-investasi
_. 2012 “Enam Perusahaan dapat tax holiday” diakses pada 20 April 2017 dari
http://www.kemenperin.go.id/artikel/13930/Enam-Perusahaan-Dapat-Tax-Holiday
Page 149
130
_. 2012 “Tax Holiday Harus Diperluas” diakses pada 19 April 2017 dari
http://kemenperin.go.id/artikel/5457/Tax-Holiday-Harus-Diperluas
_. 2012 ”Peminat Tax Holiday Bertambah” diakses pada 11 April 2017 dari
http://kemenperin.go.id/artikel/6320/Peminat-Insentif-Tax-Holiday-Bertambah
_. 2012 “Delapan Perusahaan Kantongi Tax Allowence” diakses pada 13 April 2017
dari http://www.kemenperin.go.id/artikel/9030/Delapan-Perusahaan-Kantongi-Tax-
Allowance
_. 2013 “Enam Perusahaan Tagih Tax Holiday” diakses pada 21 April 2017 dari
http://industri.kontan.co.id/news/6-perusahaan-menagih-janji-tax-holiday
_. 2013 “Oki Pulp Bakal Dapat Tax Holiday” diakses pada 23 April 2017 dari
http://www.kemenperin.go.id/artikel/11973/Oki-Pulp-Bakal-Dapat-Tax-Holiday
_. 2012 “Tax Holiday Untuk Unilever Dan Chandra Asri Akhirnya Keluar” diakses
pada 24 April 2017 dari http://www.kemenperin.go.id/artikel/5486/Tax-Holiday-
untuk-Unilever-dan-Chandra-Asri-Akhirnya-Keluar