7/24/2019 Analisis de Informacion Financiera http://slidepdf.com/reader/full/analisis-de-informacion-financiera 1/30 II. Análisis de la Información Financiera Adela Torres Verástegui
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II. Análisis de la
Información Financiera
Adela Torres Verástegui
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Técnicas de agrupación de
cuentas
Activo: cuentas
liquidez.
en base a su grado de
Pasivo: cuentas en base a su exigibilidad.
Patrimonio: primero capital, luego las otraspartidas, reservas y
acumulados (positivosfinalmente resultados
o negativas).Dr. Julio A. Hennings
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Formas de Presentación de los
EEFF
A) Enforma dereporte
B) enforma decuenta
Dr. Julio A. Hennings
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Dr. Julio A. Hennings
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mpresa Indu al Lamarque C
Estado de Situación Financiera al 31.12.2009
E stri SA
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INTRODUCCION AL ANALISIS DE LOS ee.cc.
La contabilidad es un sistema de inormaci!n para la
toma de decisiones
In"ertir#
$ecomendar#
%restar#
Impuestos#
%recios&
Salarios#'tros#(suarios internos#).
(suarios e*ternos#).
+,u- decisiones#+%ara quien#
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Sistema de información contable se resume en los EEFF básicos…
!uales son"
El reglamento de Información de inanciera, aprobadomediante
E!"#.$%
&esolución 'onasev (*) + $% - "" -del #/$$/"", en su articulo $%, establece que los
Estados inancieros 01sicos son:
$.
.
.
#.
0alance 2eneral 0alance de ituación inanciera
Estado de
Estado de
Estado de
2anancias y 34rdidas 5 Estado de &esultados
cambios en el 3atrimonio +eto.
lu6o de Efectivo.
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Los Estados Financieros Básicos
deben
presentarse conjuntamente con
aclaraciones
o explicaciones pertinentesdenominadas…
Notas a los Estados
Financieros.
¿Qué son las Notas a los EEFF?
Son revelaciones aplicables a saldos de transacciones u otros
eventos
sinificativos! "ue deben observarse para preparar los Estados
Financieros!
los cuales deben
interpretaci#n.
leerse conjuntament
e
con ellos para una correcta
Existen notas de carácter eneral $ de carácter
espec%fico
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ESTADOS /eneral
FINANCIEROS Estado de ganancias 0 perdidas
1alance
forma esquemática
))))))))))
Útil para latoma de
decisiones
% r e s e n t
a c i ! n
e n
o r m a
e s q u e m
á t i c a 0 o r d e n a d a
%reparados 0 presentados
seg2n principios contables
34II56
%reparados 0 presentados
seg2n principios contables
34II56
Cuadros resumidos en
que incluyen cifras,
rubros y
clasificaciones
Situación Financiera
Rendimiento Financiero
Estructura
•Ingresos
)))))))))..
)))))))))..
•Costo de "entas
))))))))) ..
))))))))))
•/astos
)))))))))...
•(tilidad
•%-rdida
Estructura
Acti"o %asi"o
'rden
E*igibilidad Decreciente
%ago
Liquide7
Decreciente
%atrimonio
$ecursos
aportados
E*cedentes
generados
'tras partidas
seg2n
disposiciones
legales
estatutarias 0contractuales
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¿Hay relación entre la
contailidad y la auditoria!
…$ losEEFF&
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#elación$
!ontabilidad % Auditoria % Estados Financieros
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OBJETIVOS DE ! !"DITO#$!
7os ob6etivos m1s importantes que persigue la 8uditor9a son:
eterminar si los estados financieros realmente presentan
o no la situación financiera, los resultados de las operacionesde la entidad, las variaciones en el capital contable y loscambios en la situación financiera o flu6os de efectivo.
'omprobar la conformidad o cumplimiento de las
disposiciones legales.
Evaluar el sistema de 'ontrol Interno inanciero de la
empresa o entidad.
'onocer el grado de mane6o empresarial desplegado por los
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&b'eti(os de Evaluar el desempe'oanterior de laempresalos EE.FF.
Evaluar la condici#n actualde la empresa
(redecir el potencial futurode laentidadproporcionando de
respuesta a cambios
indicios
futuros
til para evaluar laesti#n de laadministraci#n
til a usuarios para latoma de decisiones.
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)suario * res+onsable
de la info. de EE.FF" .
,a -erenciaLos EEFF junto con los informes
suplementarios e las operaciones
internas ! las esta"sticas# proveen a
la administración de una herramienta
necesaria para la toma de decisiones
para las operaciones el ne$ocio.
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,os Estados Financieros +ueden ser
utiliados +or la /erencia +ara…*etermina
r
la eficienci
a
los costos $USO INTERNO márenes de utilidad de las áreas o
divisiones
del neocio mediant
e
los indicadore
sfinancieros
.Evaluar el sistema de control interno
paracuidar los activos de la
empresa.Evaluar necesidad de
financiamientoEvaluar esti#n de los funci
onarios
a
$"uienes se le +a delead
o
autoridadresponsabilida
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,os Estados Financieros +ueden ser
utiliados +or la /erencia +ara…
;< E=>E&+< Establecer
sucursales.Asociarse con otras
empresasEvaluarla conveniencia de
conceder
cr,ditosEvalua
r
la
conveniencia
de +acernuevas
inversiones
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Es decir…
,os EE.FF. a*udana
la /estión…
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+C'8'#
! tra%és del ¿an&lisis 'inanciero?(roceso "- consiste en la aplicaci#n det,cnicas o+erramientas especificas "ue permiten
traducir
los EE.FF. a es"uemas claros $ comprensibles
"uesirve
n
parala tom
a
de
decisiones.
¿(u&les son esas técnicas
especi'icas?. Análisis vertical /estructural
#
base 00)
2.
3.
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Técnicas de an&lisis de los EEFF
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Por u acer análisis
financiero"
3orque los EE.. tal como se
presentan
impresión
t4cnicos y
necesario
no dicen muc?o y dan lade ser documentos
comple6os, por tanto, esun proceso de an1lisis
para descomponer losy
EE.. ensirvan sean útilespartes que
para la dirección de la empresa.
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Para ue realiar análisis
financiero"
incrementar el valor de laempresa.
(LANEA4 5 67N847LA4! siendo estos aspectos clave para
(ara saber si se está administrando bien los recursos 9 :+a$
buena esti#n&
;dentificar puntos o áreas d,biles o fuertes< cobran1a&! ventas&
6onocer situaci#n de la empresa $ evaluar su posici#n financiera
frente a acreedores! bancos! proveedores etc.
;dentificar resultados! observando a trav,s de los n=meros la
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El 8n1lisis inanciero,
utilizar unconsiste
con6unto
tiene
en
det4cnicas que
"erspecti#as! como finalidad
situacióndiagnosticar la
y las perspectivas de la
empresa, con el fin de
esdeinterna,
empresa
una perspectiva poder tomar decisionesla dirección de laadecuadas.
puede tomar
que corri6an losdecisionesesde
eterna,
una perspectivapuntos d4biles que puedan
estas t4cnicasamenazar su futuro y al
tambi4n son de utilidad paraaprovec?armismo tiempolas personas interesadas en
y
la
los puntos fuertes paraconocer
evaluación
empresa.
la situaciónalcanzar sus ob6etivos.
previsible de
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Con los 9 m-todos)
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FASES "ARA ANA$I%AR E INTER"RETAR
$OS ESTADOS FINANCIEROS
Aplicaci#nde
4ecopilaci#n
delos
delos
informede análisis
definanciera
análisis
análisis
análisis
6oordinaci#n
;nterpretaci#n
6onclusiones e
de informaci#n los m,todos resultados del resultados del t,cnico del
los EE.FF financiero
financiero financiero
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cidad de análisis
ios conocimientos de contabilidad
Para inter+retar los
debe considerar …
resultados se
Experiencia profesional
cono!ca lo "ue esta6apa
Ampl
6riterio profesional! etc.
li A i
# "ue el analista
detr$s de los %datosmonetarios&