AGENDA - Borsa Italiana

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ROAD SHOW DEL NUOVO MERCATOROAD SHOW DEL NUOVO MERCATOMILANOMILANO, 2, 200 NOVEMBRE NOVEMBRE 20022002

G.Andrea FarinaG.Andrea FarinaPresidentePresidente & AD & ADGruppoGruppo ITWAY ITWAY

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AGENDAAGENDA

• Chi siamo• L’approccio integrato al mercato e-business e la

struttura del gruppo• ASA Vad e Formazione• ASA E-Business• ASA Security• Dati consolidati• Strategie

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CHI SIAMOCHI SIAMO

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LA MISSION DEL GRUPPOLA MISSION DEL GRUPPO

Essere un punto di riferimento nella catena delvalore delle soluzioni e-business– progettando, realizzando e distribuendo tecnologie e

soluzioni e-business attraverso prodotti e servizi cheaggiungono valore,

– ricercando e sviluppando costantemente soluzioniinnovative realizzate con strumenti e metodologie cherappresentano lo stato dell’arte nel mercato IT,

– facendo formazione.

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GRUPPO ITWAY:GRUPPO ITWAY:E-BUSINESS SOLUTIONSE-BUSINESS SOLUTIONS

Il Gruppo Itway opera nel mercato IT inqualità di:

– Distributore a Valore Aggiunto– Consulente ed integratore di sistemi di sicurezza logica– Produttore di soluzioni e-business– Centro di formazione sulle tecnologie e metodologie legate ai processi

tangenti all’informatica– One stop shop di soluzioni di e-business– Oltre il 97% del fatturato è originato da software, consulenza e servizi e-Business– Distributore n.1 dell’area del Mediterraneo di prodotti software per la Sicurezza– Prodotti “Best of Breed” (Oracle, Checkpoint, Red Hat, Trend Micro, Nokia, Sun …)– Clienti di elevato standing (Gruppo Telecom, Dell, Sun, Infostrada, Wind, Enel,

Ericsson…)– Clienti del Nuovo Mercato (TC Sistema, TXT Solutions, CAD.it, Engineering,

Finmatica …)

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GRUPPO ITWAY:GRUPPO ITWAY:LE RISORSELE RISORSE

• Importanza delle risorse

• Crescita dei dipendenti: + 420% dalle 59 unità del 2000 alle oltre 250del 3Q 2002

• Formazione: stimate 15 giornate/uomo per It Way, 20 giornate/uomoper Business-e, 30 giornate/uomo per Rigel

• Personale altamente qualificato che riesce a coniugarespecializzazione tecnica, conoscenze gestionali di processo e dibusiness

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L’APPROCCIO AL MERCATOL’APPROCCIO AL MERCATOE-BUSINESS E LA STRUTTURAE-BUSINESS E LA STRUTTURA

DEL GRUPPODEL GRUPPO

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L’APPROCCIO INTEGRATO DEL GRUPPOL’APPROCCIO INTEGRATO DEL GRUPPO

Il Cliente

E-BusinessSolution

Solution ApplianceInternet working

e-commerceinfrastructure

Security

RDBMS - BI

SBC

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Itway S.p.A.: holding operativa (Vad) leader di soluzioni e-business

Business-e: società di consulenza e-business

Rigel Secureway: società di distribuzione e consulenza per la security

Diogene: società di consulenza served based computing

LA STRUTTURA DEL GRUPPOLA STRUTTURA DEL GRUPPO

64% 100%100%

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• Value Added Distributor

• Education

• E-business

• Security

LA STRUTTURA OPERATIVA DEL GRUPPO:LA STRUTTURA OPERATIVA DEL GRUPPO:LE AREE STRATEGICHE DI AFFARILE AREE STRATEGICHE DI AFFARI

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GRUPPO ITWAY: LA SEGMENTAZIONE DIGRUPPO ITWAY: LA SEGMENTAZIONE DIMERCATOMERCATO

ASA Security

ASA Security (Servizi)

ASA E-business

ASA VAD

Stime Sirmi 2002, dati in migliaia di euro

741.0 887.3 1076.7 1258.6 1386.2 1543.6 1707.5 1928.3 11,3% 19,7% 21,3% 16,9% 10,1% 11,4% 10,6% 12,9%

• 1999 2000 2001 2002E 2003E 2004E 2005E CAGR% (2001-2005)

121.8 182.8 288.1 405.9 508.8 645.8 833.0 1104.5 28,4% 50,1% 57,6% 40,9% 25,4% 26,9% 29,0% 32,6%

82.6 123.9 185.9 258.2 320.0 400.0 535.0 738.5 30,0% 50,0% 50.0% 38,9% 23,9% 25,0% 33,8% 38,0%

174.6 348.0 666.3 908.5 1076.6 1290.9 1597.3 2044.6 22,5% 99,3% 91,5% 36,3% 18,5% 19,9% 23,7% 28,0%

di cui:

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VAD: UN MODELLO DI VALOREVAD: UN MODELLO DI VALORE

• Il VAD è un distributore a valore aggiunto che diffonde softwarecomplesso fornendo consulenza e formazione su tali tecnologie

• Modello di business innovativo, presente a livello europeo,riconosciuto dagli operatori del settore e dalle case di ricercaindipendenti

• Il modello di VAD ha come fondamento la focalizzazione sulladistribuzione di software per la realizzazione di soluzioni e-business

• Rappresenta un anello di congiunzione insostituibile (fra iVendor ed i VAR, SI, Telcos) nella catena del valore delladistribuzione

• Evidenzia una struttura dinamica in grado di concentrarsi suimercati con i tassi di crescita più interessanti

• Svolge il ruolo di “infomediario” e di partner indispensabile per iVAR, SI e Telcos

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ITWAY VAD:ITWAY VAD:IL SISTEMA DIIL SISTEMA DIGO TO MARKETGO TO MARKETE-business E-business solutionssolutions

Telcos

End User

VAR & SI

Vendor

V

A

L

O

R

E

A

G

G

I

U

N

T

O

50%-55%

20%-25%

10%-15%

Margine medio dei vari operatori

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VAD VS. VOLUME DISTRIBUTORVAD VS. VOLUME DISTRIBUTOR

Volume DistributorVolume DistributorValue Added DistributorValue Added Distributor

Si rivolgono esclusivamente al canale,al quale forniscono consulenza suiprodotti distribuiti, vision sul mercatoe sui prodotti

Possono rivolgersi sia al canale siaall’utente finale e ad entrambi fornisconoun servizio di handling del prodotto,distribuito in elevate quantità;

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VANTAGGI DI ITWAY VADVANTAGGI DI ITWAY VADVERSO I DISTRIBUTORI ADAMPIO SPETTRO• focalizzazione• servizi informativi e consulenza• supporto alla scelta• scouting prodotti innovativi• flessibilità

VERSO ALTRI DISTRIBUTORIFOCUSED• gamma di offerta• prodotti best in class• dimensioni e crescita di rilievo• relazioni forti con i Vendor• focalizzazione sul software• approccio “community” e non sales

I VANTAGGI COMPETITIVI DI ITWAY• accounting• consulenza• training mirato• complementarità fra i diversi prodotti software, e supporto consulenzialeal loro uso ed alla loro integrazione• balanced scorecard

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ASA VAD ED EDUCATIONASA VAD ED EDUCATION

• distribuzione di prodotti software ed hardwarespecializzati

• servizi di certificazione sulle tecnologie softwaredistribuite

• servizi di assistenza tecnica pre e post vendita

• formazione

• clienti: Value Added Reseller e System Integrator

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ITWAY VAD ED ITWAY ACADEMY: OVERVIEWITWAY VAD ED ITWAY ACADEMY: OVERVIEW

2.1851.673374Pbt2.3021.845199Ebit3.5072.6751.085Ebitda

43.31631.18529.363Sales

2001FY

20019M

20029M

In migliaia di euro

Posizionamento di mercato 2001 2005 CAGR%Mercato di riferimento 1258.6 1928.3 11,3%ASA IT WAY Vad 43.3Quota di mercato 4,3%Fonte: Sirmi 2002, dati in migliaia di euro

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• consolidamento attuale offering (Security mng, RDBMS, Served based computing,…)

• ampliamento offerta servizi gestiti di sicurezza per la PMI e SOHO

• introduzione di nuovi prodotti per la sicurezza e lo storage dei dati

• miglioramento efficacia processi interni (progetto TEBE)

• ampliamento base clienti

• inserimento a catalogo di nuovi corsi di formazione

ITWAY VAD ED ITWAY ACADEMY: IL FUTUROITWAY VAD ED ITWAY ACADEMY: IL FUTURO

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ASA E-BUSINESSASA E-BUSINESS

• consulenza e produzione soluzioni e tecnologie software per l’e-business (realizzazione di pagine Web, creazione di portali per lagestione delle attività b2b, CRM, Call Centre e Wireless Application,Datawarehouse e fornitura di servizi di outsourcing)

• distribuzione prodotti Sun

• manutenzioni ordinarie e implementazioni

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65-4-384Pbt78-10-366Ebit

17491-229Ebitda1.5421.0141.455Sales

2001FY

20019M

20029M

In migliaia di euro

Posizionamento di mercato 2001 2005 CAGR%Mercato di riferimento 908.5 2044.6 22,5%ASA E-Business 1.5 Quota di mercato 0,2%Fonte: Sirmi 2002, dati in migliaia di euro

BUSINESS-E: OVERVIEWBUSINESS-E: OVERVIEW

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BUSINESS-E – IL FUTUROBUSINESS-E – IL FUTURO

• focalizzazione su:

• CRM e Call Centre• knowledge management• consulenza• sviluppo applicazioni (siti, portali e

applicazioni B2B)• EDI e idrotermosanitari

• avviamento e consolidamento di partnershipsstrategiche

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• distribuzione e integrazione di prodotti e servizi disicurezza logica dei sistemi informativi

• servizi di progettazione, realizzazione emanutenzione di soluzioni basate su Internet, Intranete Extranet

• consulenza security e served based computing

ASA SECURITYASA SECURITY

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RIGEL SECUREWAY E DIOGENE: OVERVIEWRIGEL SECUREWAY E DIOGENE: OVERVIEW

In migliaia di euro* Dati aggregati

Posizionamento di mercato

2001 2005 CAGR%Mercato di rif. 405.9 1104.5 28,4%ASA Security 13.9Quota di mercato 4,3%

Fonte: Sirmi 2002, dati in migliaia di euro

2001 2005 CAGR%Mercato di rif. 258.2 738.5 30,0%ASA Security (Servizi) 3.2Quota di mercato 1,6%

380-475Pbt340-365Ebit498-144-93Ebitda

14.7888.2737.040Sales

2001FY*

20019M*

20029M*

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• nell’ambito della riorganizzazione societaria volta a raggruppare le attivitàafferenti l’ASA Security le attività di Rigel Secureway e Diogene confluiranno inun’unica entità legale• focalizzazione sulla fornitura di servizi a valore aggiunto diservice consultancy

RIGEL SECUREWAY: IL FUTURORIGEL SECUREWAY: IL FUTURO

DIOGENE: IL FUTURODIOGENE: IL FUTURO

miglioramento di:• efficienza operativa (progetto TEBE : sistema di controllo Manageriale e diGestione basato sulla metodologia Balanced Scorecard Kaplan-Norton)• processo di vendita (dallo scouting al delivery)• processo di gestione del personale (ready to engage)• focalizzazione sulle vendite di servizi e consulenza• diversificazione industries

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DATI CONSOLIDATIDATI CONSOLIDATI

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-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

1998 1999 2000 2001-

200

400

600

800

1.000

1.200

EBITDAEBITNet Profit

Bilanci Annuali

6,7%5,9%4,3%% of sales567963814Net Profit

9,4%8,0%8,2%% of sales

119,6%98,3%47,9%Cagr %

1.1812.0392.215Ebit

1.6452.7764.192Ebitda

17.50434.70351.323Sales199920002001FY

Posizionamento di mercato 2001 2005 CAGR%Mercato di riferimento Gruppo 2425.3 4711.4 18,1%Gruppo (aggregato) 58.7Quota di mercato 3,0%

2002: Sales da 53-60 Mln Euro NP da -0,7 a + 0,3 mln Euro CCN Migliorato del 15%

In migliaia di euro

DATI CONSOLIDATIDATI CONSOLIDATI

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STRATEGIESTRATEGIE

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OBIETTIVIOBIETTIVI• continuare a crescere con ritmi sostenuti• consolidare la leadership nel mercato della distribuzione e progettazione

delle soluzioni di e-business• diventare un player leader nell’area del Mediterraneo

2007 (medio/lungo Termine)• raggiungere almeno 250 mln Euro di fatturato nel 2007• Ebitda pari ad almeno 30 mln Euro• PAT pari ad almeno 12 mln Euro

2003 (breve termine)• apertura filiali in Spagna, Francia, Grecia, Svizzera, …• fatturato +10-20%• aumento della Redditività

– da forti interventi interni di razionalizzazione ed integrazione– da aumento dei prodotti e servizi a valore aggiunto

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High GrowthStrategy

Make & Buy

Crescita nell’area VAD

Crescita nella consulenza

nell’area Sicurezza

Iniziative di Start-Up

Crescitanella consulenza

nell’area e-business

Espansione estera

LA STRATEGIALA STRATEGIADEL GRUPPODEL GRUPPO

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GRAZIEG.Andrea Farinae-mail: [email protected]

Info: www.itway.com - [email protected]

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ALLEGATIALLEGATI

� Milestones

� Punti di forza

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20012000199919981996

Nascita di

IT WAY Vad

AcquisizioneRigel e

Diogene

1997

Nascita diSecureWay

Acquisizione delramo d’aziendaStone

Nascita di

Business-e

Acquisizione del ramod’azienda e delmarchio Stemasoft

FatturatoUtile Netto

Dati in Mln. di Euro.

4,8 0,05 17,5 0,6 34,7 17,9 0,1

Creazione diIT WAY

51,3 0,8

MILESTONESMILESTONES

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PUNTI DI FORZAPUNTI DI FORZA

• Competitività:la società è costantemente cresciuta ed ha acquisitosempre maggiori quote di mercato sino dalla sua costituzione, comerisultato di una chiara strategia ed un forte spirito imprenditoriale.

• La crescita consente il rafforzamento del vantaggio competitivo

• La società beneficia di un sistema giornaliero di reporting ed analisidelle attività commerciali che assiste il management nella conduzionedel business.

• La società ha forti relazioni con la stampa specializzata ed una attivo programma di pubbliche relazioni.• La società mantiene strette relazioni di partnership con i sui principaliclienti e fornitori.