ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES PROVIDA S.A. INDICE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2009 Y 2008 A. Estados Financieros por los ejercicios terminados al 31 de marzo de 2009 y 2008 B. Notas explicativas a los Estados Financieros 1 Aspectos Legales de La Sociedad Administradora .......................................................................... 1 2 Resumen de Los Principales Criterios Contables Aplicados............................................................ 1 3 Cambios Contables ........................................................................................................................ 4 4 Valores Negociables (Código 11.030) ............................................................................................ 4 5 Depositos a Plazo (Código 11.020)................................................................................................ 4 6 Encaje............................................................................................................................................ 5 7 Comisiones .................................................................................................................................... 5 8 Cuentas por Cobrar o Pagar a los Fondos de Pensiones .................................................................. 6 9 Deudores Corto y Largo Plazo (Código 11.090, 11.100 Y 14.050)................................................. 6 10 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas ...................................................................... 7 11 Existencias (Código 11.110) ........................................................................................................ 10 12 Gastos Pagados por Anticipado (Código 11.130) .......................................................................... 10 13 Impuestos Diferidos e Impuesto a La Renta .................................................................................. 10 14 Otros Activos Circulantes (Código 11.150) .................................................................................. 12 15 Sistema de Pensiones De Invalidez y Sobrevivencia Causadas Durante la Vida Activa ............... 12 16 Activos Fijos (Código 13.000) ...................................................................................................... 21 17 Inversiones En Empresas Relacionadas (Código 14.010) .............................................................. 24 18 Menor Valor de Inversiones (Código 14.030) ............................................................................... 26 19 Intangibles (Código 14.090 Y Código 14.100) ............................................................................ 26 20 Otros Activos (Código 14.110) ..................................................................................................... 26 21 Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (Código 21.010) .................. 27 22 Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (Códigos 22.010)................. 27 23 Cuentas por Pagar (Código 21.040), Documentos por Pagar (Código 21.050) y Retenciones (Código 21.160) ................................................................................................... 28 24 Retenciones a Pensionados (Códigos 21.170) ............................................................................... 29 25 Cotizaciones de Salud de Afiliados Independientes y Pensionados (Códigos 21.090 y 21170) ......................................................................................................................................... 29 26 Pensiones por Pagar (Código 21.100) ........................................................................................... 29 27 Provisiones (Códigos 21.150 Y 22.070) ...................................................................................... 30 28 Indemnizaciones al Personal Por Años De Servicio...................................................................... 30 29 Otros Pasivos Circulantes (Código 21.210) .................................................................................. 30 30 Otros Pasivos a Largo Plazo (Código 22.090)............................................................................... 31 31 Cambios en El Patrimonio ........................................................................................................... 31 32 Correccion Monetaria (Código 32.240) ........................................................................................ 33 33 Interes Minoritario (Código 23.000)............................................................................................. 33 34 Contratos de Prestaciones de Servicios ......................................................................................... 34 35 Remuneración al Directorio (Código 31.230) ............................................................................... 37 36 Diferencia de Cambio (Código 32.250) ........................................................................................ 37 37 Detalle de Ingresos y Gastos Operacionales, de Acuerdo al Tipo De Fondo que Los Originó ........................................................................................................................................ 38 38 Otros Ingresos Operacionales (Código 31.130)............................................................................. 40 39 Otros Gastos de Operación (Código 31.300)................................................................................. 40 40 Otros Ingresos No Operacionales (Código 32.150) ....................................................................... 40 41 Otros Gastos No Operacionales (Código 32.230) .......................................................................... 41 42 Ingresos Financieros (Código 32.110) .......................................................................................... 41
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ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES PROVIDA S.A.
INDICE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2009 Y 2008
A. Estados Financieros por los ejercicios terminados al 31 de marzo de 2009 y 2008 B. Notas explicativas a los Estados Financieros
1 Aspectos Legales de La Sociedad Administradora ..........................................................................1 2 Resumen de Los Principales Criterios Contables Aplicados............................................................1 3 Cambios Contables ........................................................................................................................4 4 Valores Negociables (Código 11.030) ............................................................................................4 5 Depositos a Plazo (Código 11.020)................................................................................................4 6 Encaje............................................................................................................................................5 7 Comisiones ....................................................................................................................................5 8 Cuentas por Cobrar o Pagar a los Fondos de Pensiones ..................................................................6 9 Deudores Corto y Largo Plazo (Código 11.090, 11.100 Y 14.050).................................................6 10 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas ......................................................................7 11 Existencias (Código 11.110) ........................................................................................................10 12 Gastos Pagados por Anticipado (Código 11.130)..........................................................................10 13 Impuestos Diferidos e Impuesto a La Renta..................................................................................10 14 Otros Activos Circulantes (Código 11.150) ..................................................................................12 15 Sistema de Pensiones De Invalidez y Sobrevivencia Causadas Durante la Vida Activa ...............12 16 Activos Fijos (Código 13.000)......................................................................................................21 17 Inversiones En Empresas Relacionadas (Código 14.010)..............................................................24 18 Menor Valor de Inversiones (Código 14.030)...............................................................................26 19 Intangibles (Código 14.090 Y Código 14.100) ............................................................................26 20 Otros Activos (Código 14.110).....................................................................................................26 21 Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (Código 21.010) ..................27 22 Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (Códigos 22.010).................27 23 Cuentas por Pagar (Código 21.040), Documentos por Pagar (Código 21.050) y
Retenciones (Código 21.160) ...................................................................................................28 24 Retenciones a Pensionados (Códigos 21.170) ...............................................................................29 25 Cotizaciones de Salud de Afiliados Independientes y Pensionados (Códigos 21.090 y
21170) .........................................................................................................................................29 26 Pensiones por Pagar (Código 21.100)...........................................................................................29 27 Provisiones (Códigos 21.150 Y 22.070) ......................................................................................30 28 Indemnizaciones al Personal Por Años De Servicio......................................................................30 29 Otros Pasivos Circulantes (Código 21.210) ..................................................................................30 30 Otros Pasivos a Largo Plazo (Código 22.090)...............................................................................31 31 Cambios en El Patrimonio ...........................................................................................................31 32 Correccion Monetaria (Código 32.240) ........................................................................................33 33 Interes Minoritario (Código 23.000).............................................................................................33 34 Contratos de Prestaciones de Servicios .........................................................................................34 35 Remuneración al Directorio (Código 31.230) ...............................................................................37 36 Diferencia de Cambio (Código 32.250) ........................................................................................37 37 Detalle de Ingresos y Gastos Operacionales, de Acuerdo al Tipo De Fondo que Los
Originó........................................................................................................................................38 38 Otros Ingresos Operacionales (Código 31.130).............................................................................40 39 Otros Gastos de Operación (Código 31.300).................................................................................40 40 Otros Ingresos No Operacionales (Código 32.150) .......................................................................40 41 Otros Gastos No Operacionales (Código 32.230)..........................................................................41 42 Ingresos Financieros (Código 32.110) ..........................................................................................41
43 Gastos Financieros (Código 32.220).............................................................................................41 44 Ítemes Extraordinarios (Código 35.000).......................................................................................41 45 Estado De Flujo de Efectivo .........................................................................................................42 46 Contratos de Derivados ................................................................................................................42 47 Contingencias y Restricciones......................................................................................................42 48 Cauciones Obtenidas de Terceros.................................................................................................46 49 Moneda Nacional y Extranjera.....................................................................................................46 50 Sanciones.....................................................................................................................................48 51 Hechos Posteriores .......................................................................................................................48 52 Medio Ambiente ..........................................................................................................................48
C. Hechos relevantes. D. Análisis razonado. E. Declaración de responsabilidad del Directorio, Gerente General y Contador.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES PROVIDA S.A. NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
(M$ = MILES DE PESOS)
1 ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA
a) Razón Social de la Administradora Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A.
b) Singularización de la escritura pública de constitución de la sociedad
La Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. (“A.F.P. Provida S.A.” o “ la Administradora” ) se constituyó por escritura pública otorgada por el Notario de Santiago señor Patricio Zaldívar Mackenna, con fecha 3 de marzo de 1981.
c) Resolución de la Superintendencia y fecha de publicación e inscripción del certificado otorgado por la Superintendencia que autorizó el inicio de actividades de la Administradora. La Superintendencia de Pensiones autorizó el inicio de actividades de AFP Provida S.A., mediante resolución N° E-006/81, del 1° de abril de 1981.
d) Objetivo de la Sociedad Administradora El objeto exclusivo de la Sociedad es administrar los Fondos de Pensiones Provida Tipos A, B, C, D y E, en los términos establecidos por el Decreto Ley 3.500 de 1980 y sus modificaciones, y otorgar las prestaciones que establece el mencionado cuerpo legal. A partir de 1994 mediante Ley 19.301 se complementa el giro de las Administradoras, permitiéndoles constituir Sociedades Anónimas Filiales. Asimismo, se les permite invertir en Sociedades Anónimas constituidas como empresas de depósito de valores a que se refiere la Ley N°18.876.
e) Inscripción en el Registro de Valores La Administradora quedó inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo el número 0211, con fecha 13 de junio de 1983.
f) Iniciación de actividades La Administradora inició las actividades de afiliación al sistema el 2 de mayo de 1981, y las operaciones de recaudación de cotizaciones el 1º de junio del mismo año.
g) Fiscalización de actividades Las actividades de la Sociedad Administradora son fiscalizadas por la Superintendencia de Pensiones.
h) Grupo Consolidado El grupo consolidado se compone de la Administradora (sociedad matriz) y su filial Provida Internacional S.A., en la cual posee un
99,9986% de participación accionaria. Se incluye, además, a la filial de esta última, AFP Génesis S.A. de Ecuador, en la cual posee una participación de un 99,9997%.
2 RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a) Generales
Los presentes Estados Financieros Consolidados han sido preparados con el propósito de reflejar la situación financiera, los resultados de operación y el flujo de efectivo individual de AFP Provida S.A.. Para estos efectos, se han utilizado las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones; en lo no dicho por ésta, conforme a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros y, en lo no determinado por ambas Superintendencias, sobre la base de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, en todo lo aplicable a la preparación de estados financieros consolidados. En los estados financieros consolidados se eliminaron las transacciones significativas efectuadas entre las sociedades consolidadas y se dio reconocimiento a la participación del interés minoritario.
Los Estados Financieros Consolidados corresponden a los periodos terminados al 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008.
c) Estados Financieros Comparativos
Los Estados Financieros Consolidados presentados incluyen, además de las cifras al 31 de marzo de 2009, aquellas correspondientes al 31 de marzo de 2008. Estas últimas han sido actualizadas para fines comparativos, aplicándoles la variación experimentada por el Índice de Precios al Consumidor (I.P.C.) entre el 28 de febrero del 2009 y el 29 de febrero de 2008.
d) Corrección Monetaria Con el objeto de reflejar en los Estados Financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, se han actualizado el
capital propio financiero y los Activos y Pasivos no monetarios, de acuerdo a la variación del Índice de Precios al Consumidor (I.P.C.), por un (2,3%).
e) Bases de Conversión En el caso de Activos y Pasivos en moneda extranjera, éstos se han actualizado de acuerdo con la variación experimentada por el tipo de
cambio de representación contable de la correspondiente moneda extranjera. Los tipos de cambio utilizados y sus variaciones, son los que a continuación se señalan:
Tipo de cambio Tipo de cambio Variación MONEDA Al 31.03.2009 Al 31.03.2009 Tipo de cambio Dólar Estadounidense (observado) $ 583,26 $ 437,71 33,3% Unidad de Fomento $ 20.959,77 $ 19.822,53 5,7% Las diferencias de cambio se reconocen en resultados en el momento en que se producen.
f) Inversiones Financieras
(f.1) Depósitos a Plazo Por ser instrumentos susceptibles de ser adquiridos por los Fondos de Pensiones, se valorizan según la Circular N°1.557 de la
Superintendencia de Pensiones.
(f.2) Valores Negociables
Están constituidos por bonos de reconocimiento, los cuales, por ser instrumentos susceptibles de ser adquiridos para los Fondos de Pensiones, se valorizan según los criterios establecidos en la Circular N° 1.557 de la Superintendencia de Pensiones. Además, se incluyen Pagare de Compañías, los cuales por no ser instrumentos susceptibles de ser adquiridos para los Fondos de Pensiones, se valorizan según las normas establecidas en la Circular N° 1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
(f.3) Encaje
El Encaje debe ser invertido por la Administradora en los Fondos de Pensiones que administra, el cual debe ser equivalente al 1% de las cuotas de dichos Fondos. Esta inversión se valoriza multiplicando el número de cuotas, mantenidas por la Administradora en los Fondos de Pensiones, por el valor de cierre de éstas del día en que corresponda la información.
g) Existencias
Este rubro está compuesto por formularios y artículos de oficina, los que se encuentran valorizados al último precio de compra.
h) Activo Fijo
Los bienes del Activo Fijo físico han sido valorizados a su costo de adquisición más corrección monetaria.
Las depreciaciones se determinan sobre la base del sistema lineal y los cargos correspondientes a los ejercicios terminados el 31 de
marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008, ascendentes a M$ 464.649 y M$ 413.175 respectivamente, se muestran en el Estado de Resultados en el rubro "Depreciación del Ejercicio" (código 31.270).
j) Activos Fijos en Leasing
Los contratos de arrendamiento que cumplen con la característica de un leasing financiero son contabilizados como compra de activo fijo
y pasivos al inicio del contrato, en un monto equivalente al valor actual de las cuotas de arrendamiento que deberán ser pagadas en el período del contrato, más el valor presente del monto de la opción de compra. Al finalizar el contrato, y ejercer la opción de compra, estos bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Administradora.
Estos activos son depreciados linealmente de acuerdo con su vida útil restante. Las depreciaciones del ejercicio se presentan junto con
las depreciaciones de los demás activos fijos.
k) Inversiones en Empresas Relacionadas e Inversiones en Otras Sociedades
En este ítem se incluyen inversiones en acciones, las cuales se han valorizado de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional (VPP).
Las inversiones en empresas relacionadas efectuadas con anterioridad al 1° de enero de 2004, son valorizadas de acuerdo a la metodología del valor patrimonial proporcional (VPP). Dicha metodología incluye el reconocimiento de la participación en resultados sobre base devengada.
Las inversiones en empresas relacionadas a partir del 1° de enero de 2004, son valorizadas según el método del valor patrimonial (VP), de acuerdo
a lo establecido en el Boletín Técnico N°72 del Colegio de Contadores de Chile A.G., y en circular N° 1.697, de la Superintendencia de Valores y Seguros.
l) Menor Valor de Inversiones El saldo presentado en este rubro representa el exceso pagado por sobre el valor patrimonial proporcional (VPP) para inversiones efectuadas con
anterioridad al 1° de enero de 2004 y el exceso pagado por sobre el valor patrimonial (VP) originado en las adquisiciones de acciones de empresas relacionadas efectuadas a contar del 1° de enero de 2004, de acuerdo a lo establecido en la norma de la Superintendencia de Valores y Seguros y en el Boletín Técnico N°72 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Estos menores valores están siendo amortizados en un plazo que considera el tiempo esperado de retorno de la inversión, los que se estiman en 240 meses.
m) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos
La Administradora constituye provisión por impuesto a la renta de primera categoría, según lo dispuesto en la Circular Nº 1.466 de la
Superintendencia de Valores y Seguros. De acuerdo a la misma normativa, la Administradora da reconocimiento contable a los impuestos diferidos, por todas las diferencias
temporarias, pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario y otros eventos que crean diferencias entre la base tributaria de activos y pasivos y su base contable, según lo establece el Boletín Técnico N° 60 y sus complementos del Colegio de Contadores de Chile A.G.
n) Indemnización Años de Servicio
Las indemnizaciones pactadas en los respectivos contratos individuales y colectivos, se valorizan al valor corriente de la obligación.
o) Intangibles
El saldo del ítem “Intangibles” (código 14.090), corresponde a paquetes computacionales adquiridos por la Administradora, los que han sido valorizados a su costo de adquisición más corrección monetaria. Los gastos que se encuentran imputados en esta cuenta se presentan al valor original con que fueron activados, corregidos monetariamente. La amortizaciones efectuadas sobre dichos gastos, estimadas en una vida útil de 5 años, se encuentran rebajando el activo en el ítem “Amortización” (código 14.100) y se ha reconocido en el Estado de Resultados la cantidad de M$ 841.040 y M$ 437.929, al 31 de marzo de 2009 y 2008, respectivamente, en el rubro “Amortización del ejercicio”, (código 31.280).
p) Estado de Flujo de Efectivo
El efectivo equivalente corresponde a la suma de los saldos de las cuentas “Disponible”(código 11.010) y “Depósitos a Plazo” (código 11.020), de acuerdo a la definición dada en el Boletín Técnico Nº 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G. (cumplir con los requisitos de posibilidad de rápida conversión en efectivo, intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días y riesgo mínimo de pérdida significativa de valor como producto de dicha conversión) y según lo normado por la Superintendencia de Pensiones .
El flujo operacional expresa las entradas y salidas de efectivo que se originan principalmente por las transacciones y eventos relacionados con el giro de la Administradora, excluyendo todas aquellas que están definidas como de inversión o financiamiento. Es decir, incluye los conceptos de ingresos por comisiones, ingresos financieros percibidos, ingresos por dividendos y otros ingresos operacionales.
q) Vacaciones
La Administradora contabiliza el gasto por vacaciones del personal, según lo dispuesto en el Boletín Técnico N° 47 del Colegio de
Contadores de Chile A.G., es decir, este costo es registrado a medida en que se devenga.
3 CAMBIOS CONTABLES
En el periodo 2009 no se han efectuado cambios contables que afecten la comparación de los estados financieros, respecto de 2008.
4 VALORES NEGOCIABLES (código 11.030)
Las inversiones financieras valoradas de acuerdo a lo descrito en la Nota N° 2, letra f.2, tienen la siguiente diversificación:
Inversiones financieras incluidas en el Activo Circulante (código 11.030) 2009 2008
Instrumentos M$ M$
- Titulos de Obligaciones Corporativas Génesis Ecuador 110.027 0 - Bonos de Reconocimiento (I.N.P.) 62.887 91.632 - Efectos de Comercio 36.981 34.810 Total Valores Negociables (código 11.030) 209.895 126.442
Instrumentos de renta fija: Estas inversiones se desglosan como sigue:
Fecha Valor Contable Valor deInstrumentos Compra Vencimiento Valor Par Monto Tasa Mercado Provisión
6 ENCAJE Con el objeto de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el artículo 37 del D.L N° 3.500 de 1980 y en conformidad con el artículo 40 del mismo cuerpo legal, la Administradora debe mantener un activo denominado Encaje en cada tipo de Fondo que administre, equivalente al uno por ciento (1%) de cada Fondo de Pensiones, el cual deberá mantenerse invertido en cuotas de éste. La Administradora mantiene una inversión en el Encaje (código 12.000) de M$ 145.337.196 al cierre del periodo 2009 y M$ 170.956.976 en el periodo 2008, correspondiente a los Fondos de Pensiones que administra, de acuerdo al siguiente detalle:
Tipo de Fondo Al 31.03.2009 Al 31.03.2008M$ Cuotas M$ Cuotas
12.010 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo A 20.712.176 1.224.808,28 34.662.796 1.360.943,70 12.020 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo B 26.545.693 1.673.415,59 36.103.006 1.743.726,16 12.030 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo C 68.206.924 3.837.615,89 76.912.267 3.797.928,48 12.040 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo D 21.268.292 1.309.511,70 20.317.404 1.195.360,51 12.050 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo E 8.604.111 409.756,67 2.961.503 144.993,00 12.000 Total Encaje mantenido por la Administradora 145.337.196 170.956.976 La inversión del Encaje en cuotas de los respectivos Fondos de Pensiones, generó entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2009, una utilidad de M$ 2.105.438 y entre el 1 de enero y 31 de marzo de 2008 una pérdida de M$ 7.843.489, como consecuencia del reconocimiento de las variaciones en el valor de las cuotas mantenidas y ganancias de capital realizadas. Este valor se muestra en la cuenta "Utilidad (Pérdida) del Encaje" (código 31.120), del Estado de Resultados y se detalla a continuación por cada Tipo de Fondo:
E je rc ic io A c tu a l E je rc ic io A n te r io rD e s d e 0 1 .0 1 .2 0 0 9 D e s d e 0 1 .0 1 .2 0 0 8H a s ta 3 1 .0 3 .2 0 0 9 H a s ta 3 1 .0 3 .2 0 0 8
M $ M $
U ti l id a d (p é rd id a ) E n c a je m a n te n id o e n e l F o n d o d e P e n s io n e s t ip o A (1 0 2 .5 7 8 ) ( 3 .3 7 4 .1 6 0 ) U ti l id a d (p é rd id a ) E n c a je m a n te n id o e n e l F o n d o d e P e n s io n e s t ip o B 1 9 7 .4 1 2 ( 2 .0 5 3 .3 8 7 ) U ti l id a d (p é rd id a ) E n c a je m a n te n id o e n e l F o n d o d e P e n s io n e s t ip o C 1 .2 2 1 .2 4 2 ( 2 .5 3 5 .6 2 1 ) U ti l id a d (p é rd id a ) E n c a je m a n te n id o e n e l F o n d o d e P e n s io n e s t ip o D 5 1 7 .5 5 2 4 2 .3 3 3 U ti l id a d (p é rd id a ) E n c a je m a n te n id o e n e l F o n d o d e P e n s io n e s t ip o E 2 7 1 .8 1 0 7 7 .3 4 6 T o ta l U ti l id a d ( P é r d id a ) d e l E n c a je (C ó d ig o 3 1 .1 2 0 ) 2 .1 0 5 .4 3 8 ( 7 .8 4 3 .4 8 9 )
7 COMISIONES
En conformidad a lo establecido en el D.L. N°3.500 de 1980, la Administradora tiene derecho a una retribución establecida sobre la base de comisiones de cargo de los afiliados.
Estas comisiones están destinadas al financiamiento de la Administradora, incluyendo la administración de los Fondos de Pensiones, de las cuentas de capitalización individual, de los sistemas de pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia y del sistema de beneficios garantizados por el Estado, el pago de la prima del contrato de seguro para enterar la diferencia que resulte entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento y la administración de las demás prestaciones que establece la Ley.
El total de ingresos cobrados por la Administradora a los Fondos de Pensiones que administra al 31 de marzo de 2009 fue de M$ 51.790.053 y al 31 de marzo 2008 era de M$ 47.381.107, saldos que se presentan en el Estado de Resultados de la Administradora, (código 31.110).
Comisiones por cobrar a los Fondos de Pensiones (código 11.080).
Fondo Fondo Fondo Fondo FondoTipo A Tipo B Tipo C Tipo D Tipo E Total
b) Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones (código 21.060) La administradora no registra saldos por este concepto al cierre de los periodos terminados el 31 de marzo de 2009 y 2008, respectivamente.
9 DEUDORES CORTO Y LARGO PLAZO (código 11.090, 11.100 y 14.050)
Las principales partidas que componen el saldo de esta cuenta (códigos 11.090, 11.100 y 14.050) son las siguientes:
Circulante Largo Plazo Hasta 90 días Más de 90 días hasta 1 año Subtotal Total Circulante (Neto)
Las principales partidas que componen el saldo de la cuenta D eudores V arios (código 11.090) son las siguientes :
2009 2008M $ M $
B ono acuerdo N egociación C olectiva (cuotas del corto plazo) 448.196 529.201 D eudores varios Filial Génesis Ecuador 413.580 261.071 Anticipos a P roveedores 268.724 230.657 C uenta C orriente Trabajadores (neto) 200.714 2 .831 Anticipo Licencias M édicas (neto) 118.722 88.424 Anticipos V arios al personal 100.491 146.101 Pensiones por recuperar 53.736 17.339 C onsignación Judicial 51.215 174.746 C uenta C orriente Trabajadores Filial Génesis Ecuador 46.115 0 C uentas por C obrar a Em pleadores (neto) 42.504 129.913 Arriendos por cobrar 40.125 26.892 D eudores operacionales pendientes 34.815 7 .862 D eudores por Finiquitos 13.882 15.740 P réstamos C omplemento Ahorro H abitacional (c/p) a los trabajadores 9.657 17.813 Anticipo P roveedores Filial Génesis Ecuador 8.403 15.610 O tros deudores F ilial Génesis Ecuador 7.606 55.731 Indemnización Seguro x C obrar 1.781 0 Fondos a R endir C uentas (neto) 0 1 .967 O tros (45 partidas año 2009 y 65 partidas año 2008) 57.169 66.368 Total cuenta D eudores V arios (C ódigo 11.090) 1.917.435 1 .788.266 Estos montos están relacionados indirectamente con el giro de la Administradora.
10 SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
a) Saldos
i) Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas (código 11.070 y 14.060) Corto Plazo Largo Plazo
RUT Sociedad 2009 2008 2009 2008M$ M$ M$ M$
96.933.770-3 BBVA Seguros de Vida S.A.(*) 3.970.894 2.756.506 0 0 1-1 CCR Bancomer México 282.915 0 0 0
Totales 4.637.495 3.146.642 104.987 124.682 (*) Incluye M$ 3.967.822 y M$ 2.743.676 al cierre de los periodos terminados el 31 de marzo de 2009 y 2008, correspondiente a anticipos por aportes adicionales financiados por la Administradora.
(**) Incluyen Contratos en US$ por asesorías técnicas de servicio por US$ 360.000 con Soc.Administradora de Fondos de Cesantía Chile S.A. al tipo de cambio de moneda local.
ii) Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas (códigos 21.080 y 22.060) Las partidas que componen el saldo de esta cuenta son las siguientes:
Corto Plazo Largo PlazoRUT Sociedad 2009 2008 2009 2008
M$ M$ M$ M$
96.933.770-3 BBVA Seguros de Vida S.A.(*) 2.174.999 4.474.895 0 0
97.032.000-8BBVA Chile S.A.(Contrato Recaudación, pago pensiones y ahorro voluntario). 479.766 557.091 0 0
(*) Se incluyen M$ 2.174.999 en 2009 y M$ 4.474.895 en 2008 adeudados, por concepto de prima de seguro de Invalidez y Sobrevivencia.
b) Transacciones BBVA Inversiones Chile S.A. (ex BBVA Pensiones Chile S.A.)
i) Contrato del 1 de diciembre de 2005, por licencia de software, correspondiente a los derechos de la propiedad intelectual relacionados con la explotación del software, de aplicación en los diferentes procesos operacionales y administrativos de la sociedad, como sus instrucciones de utilización y funcionamiento, por un total acumulado de M$ 9.118.765 al 31 de marzo de 2009 y M$ 7.188.339 al 31 de marzo de 2008, durante los años 2009 y 2008 se incorporaron mejoras por nuevos proyectos por M$ 680.735 y M$ 0, respectivamente. La amortización acumulada de este activo, se muestra en la cuenta “Amortización“ (código 14.100) por un monto de M$ 6.412.446 al 31 de marzo de 2009 y M$ 4.123.246 al 31 de marzo de 2008. ii) Contrato por el servicio de mantenimiento del software descrito en la letra i), además de las realizaciones de las modificaciones por cambios de alcance, normativos o por nuevas funcionalidades. Esta mantención es realizada por el Centro de Mantenimiento (CMA). Por este contrato se han reconocido montos por M$ 190.524 y M$ 246.275 en los periodos 2009 y 2008, respectivamente, contabilizados en la cuenta “Gastos de computación” (código 31.250). Banco BBVA Chile S.A. Se incluyen líneas de sobregiro por M$ 60 y M$ 13.273 a una tasa mensual al cierre de 0% y 0,54%, al 31 de marzo de 2009 y 2008, respectivamente (Nota 21).
BBVA Bancomer Servicios (México) Contrato del 29 de diciembre de 2004, por la prestación de servicios de procesamiento de datos correspondientes a las aplicaciones operacionales y administrativas de la sociedad. Este servicio es prestado por el Centro de Cómputo Regional (CCR). Al 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008, se incluyen en la cuenta gastos de computación (Código 31.250) M$ 250.361 y M$ 233.632 por este concepto.
BBVA Corredores de Bolsa S.A. Accionistas Grupo BBVA96.535.720-3 comunes - Servicios financieros 30.677 (30.677) 51.872 (51.872)
BBVA Chile S. A. Accionistas Grupo BBVA97.032.000-8 comunes - Arriendos (agencias,Torre BBVA) 459.541 459.541 518.151 518.151
- Arriendos (agencias,Torre Huérfanos
y Bandera) 234.103 (234.103) 219.580 (219.580) - Gastos Comunes como arrendatario 82.124 (82.124) 109.583 (109.583) - Gastos Comunes como arrendador 173.870 173.870 132.661 132.661
- Servicio Pago de Pensiones 200.984 (200.984) 183.124 (183.124)
- Contrato de Recaudación 105.474 (105.474) 320.942 (320.942)
- Préstamo y Líneas de Sobregiro 1.363.875 0 0 (908)
- Servicio Pago de Ahorro 45.347 (45.347) 37.050 (37.050) - Gasto mantención Ctas.Ctes.Bancarias 264 (264) 10.290 (10.290)
BBVA Compañía de Seguros de Vida S.A. Indirecta Grupo BBVA96.933.770-3 - Primas pagadas y provisionadas 19.271.169 (19.271.169) 16.486.425 (16.486.425)
- Provisión Siniestralidad del ejercicio 7.202.254 (7.202.254) 9.811.628 (9.811.628)
- Provisión Ingreso Financiero 1.152.132 1.152.132 819.564 819.564 - Pago Diferencia Prima e Ingreso Financiero 33.457.779 0 23.370.748 0
Servicios de Administración Previsional S.A. Coligada Participación de 37,87%
96.929.390-0 - Servicios de Recaudación electrónica 309.917 (309.917) 236.459 (236.459) - Préstamo en cuenta corriente 0 0 0 (1)
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía Chile S.A. Coligada Participación de 37,8%
96.981.130-8 - Asesorías Tecnológica y Servicios 99.452 99.542 58.593 58.593
- Préstamos en cuenta corriente (5.709) 0 35.548 0 BBVA Bancomer Servicios S.A.
(México) Indirecta9-9 Grupo BBVA
-Procesamiento de Datos 250.361 (250.361) 233.632 (233.632)
* Cifras expresadas en moneda de cierre del período, el resultado puede ser mayor a la transacción debido a que incluye efectos de transacciones anteriores.
El saldo de esta cuenta se compone del inventario de formularios y materiales de oficina, según el siguiente detalle:
2009 2008 M $ M $
F orm ularios uso púb lico 21 .590 26 .447 M ateriales de com putación 11 .517 21 .596 C om unicaciones afiliados y m aterial pub licitario 10 .283 3 .990 M ateriales de m an tención 8 .130 3 .503 F orm ularios m anuales in ternos 8 .001 4 .620 F orm ularios com putacionales 7 .095 8 .172 P roductos y ú tiles cafetería 2 .126 864 A rtícu los de o ficina 571 4 .166 S aldo al cierre del año (cód igo 11 .110) 69 .313 73 .358
12 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (Código 11.130)
2009 2008M $ M $
Seguros generales 126.488 115.164 P ublicidad 17 .007 17 .471 O tros G astos A nticipados F ilial Génesis Ecuador 11.818 22 .919 D erechos de B olsa 8 .322 9 .462 A nticipos para asesorías com putacionales 4 .024 0 A porte A nual H ogar de C risto 0 130.318 A nticipos para asesorías en negociación de contratos de servicios 0 31 .111 O tros 3 .003 0 TO TAL 170.662 326.445
13 IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTO A LA RENTA
a) Impuesto a la Renta : De acuerdo a la legislación vigente el impuesto a la renta se aplica sobre la base imponible determinada para
efectos tributarios con una tasa de 17%. En virtud a lo dispuesto en Circular N° 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, a continuación se detalla la situación tributaria:
2009 2008M$ M$
Monto Renta Liquida Imponible 13.795.491 9.829.316 Impuesto a la Renta por Pagar 2.345.233 1.670.984 Impuesto Unico Especial 4.087 3.751 Utilidades Tributarias Retenidas y sus respectivos créditos 121.907.539 85.647.353 Crédito para los accionistas por Futuros Dividendos 23.146.181 17.269.909
El saldo de utilidades tributarias retenidas y sus respectivos créditos se agrupan de la siguiente manera:
T O T A L 1 2 1 .9 0 7 .5 3 9 La contabilización de la provisión de impuesto a la renta, con sus respectivos créditos, y el registro de impuestos diferidos, significaron un cargo a resultados al 31 de marzo de 2009 por M$ 3.208.702 y M$ 911.588 al 31 de marzo de 2008.
De acuerdo con la normativa vigente, la Administradora reconoció contablemente los impuestos diferidos por las siguientes diferencias temporales: Las partidas que componen el saldo de esta cuenta (códigos 11.140, 14.080, 21.200 y 22.080) son las siguientes:
Impuesto diferido activo Impuesto diferido pasivo Impuesto diferido activo Impuesto diferido pasivoConceptos Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo
Al 31 de marzo de 2009, el impuesto diferido por la rentabilidad de las cuotas del Encaje Fondo A, B, C, D y E se registra a su valor actual por un monto de M$ 6.020.049 y por partidas cuyo tratamiento tributario difiere del financiero, que no serán compensadas por diferencias temporales por el mismo concepto, se han reconocido impuestos diferidos por M$ 458.634. Según las instrucciones del Oficio Ordinario N° 23.186, de la Superintendencia de Pensiones , para el cálculo del valor actual del impuesto diferido al 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008, generado por la utilidad de las cuotas del encaje, se ha descontado el monto nominal del impuesto diferido, ascendente a M$ 10.737.929, a la tasa TIR de los Bonos de la Tesorería General de la República de Chile categoría NA (BTU), equivalente al 31 de marzo de 2009 a 2,9357 %. No es posible determinar el monto de los impuestos diferidos provenientes de la rentabilidad de las cuotas del encaje, que serían liquidados en el año 2009 y hasta diciembre de 2010, por no poder establecerse a la fecha de estos estados financieros, a cuanto ascenderán las cuotas que se liquidarán en dicho ejercicio. En consecuencia, se ha clasificado el 100% del saldo de impuesto diferido asociado a la rentabilidad de las cuotas del encaje en el largo plazo. Composición de la cuenta “Impuesto a la Renta por pagar y por recuperar” (código 21.180 y 11.120)
2009 2008M $ M $
Los impuestos a pagar y por recuperar se componen como sigue:
Impuesto 1era. Categoría a pagar (2.345.233) (1.670.984) Impuesto único especial (33.377) (3.751) Pagos provisionales mensuales 9.885.154 2.022.662 Créditos por gastos de capacitación, donaciones y otros 324.342 11.378 Impuesto a la Renta Venta BBVA Crecer AFP S.A. 0 (535.438) Crédito a la provisión de impuestos a la Renta pagados en el exterior 0 31.723 Otros cargos y abonos a la cuenta (5.858.326) 892.254 Imptos por cobrar (código 11.120) y o pagar (código 21.180) 1.972.560 747.844
Composición de la cuenta “Impuesto a la Renta” (código 34.000)
Item 2009 2008M $ M $
Gasto tributario corriente (provisión impuesto) (2 .345.233) (1 .670.984) Gasto tributario corriente (Impuesto U nico 35% ) (4.087) 0 O tros cargos y abonos (399.671) 414.213 E fecto por activos o pasivos por impuestos diferidos del período (234.326) 499.972 C rédito a la provisión de impuestos a la Renta 0 26.191 E fecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos (225.385) (180.980) Total Gasto Tributario (C ódigo 34000) (3.208.702) (911.588)
14 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES (código 11.150)
La Administradora no registra saldos por este concepto al cierre de los periodos 2009 y 2008.
15 SISTEMA DE PENSIONES DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA CAUSADAS DURANTE LA VIDA ACTIVA
a) Financiamiento de las pensiones de invalidez y sobrevivencia El D.L 3.500 de 1980, establece que las pensiones de Invalidez y Sobrevivencia se financiarán con el saldo de la cuenta de
capitalización individual del afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda. Adicionalmente, de acuerdo a la ley, las pensiones de invalidez parcial y total, otorgadas conforme al primer dictamen por la Comisión
Médica, en conformidad con el D.L 3..500, serán financiadas por la Administradora a la cual el trabajador se encuentra afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda.
El saldo de la cuenta de capitalización individual estará constituido por el capital acumulado por el afiliado, incluida la contribución del
artículo 53 y, cuando corresponda, por el Bono de Reconocimiento estipulado por la ley. La Administradora debe efectuar por ley un aporte adicional (descrito a continuación) y el traspaso de fondos que decida realizar el afiliado desde su cuenta de ahorro voluntario.
El aporte adicional que debe enterar la Administradora, si es necesario, corresponde al déficit resultante entre el capital necesario para
financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia y el capital acumulado por el afiliado, incluido su Bono de Reconocimiento, a la fecha que ocurra el siniestro. La Administradora será únicamente responsable del pago de las pensiones de invalidez parcial y total conforme a la ley y a enterar el aporte adicional para aquellos afiliados que califiquen para obtener una pensión de invalidez o sobrevivencia en conformidad con el dictamen definitivo como lo establece el artículo 54, D.L 3.500.
La Reforma Previsional en vigor a partir del presente año modifica lo descrito anteriormente al estipular que todas las Administradoras en conjunto contratarán el seguro de invalidez y sobrevivencia mediante un proceso de licitación en el que se convendrá una prima fija única establecida como porcentaje de la renta imponible de los afiliados a cancelar para cubrir las prestaciones. El 6 de abril se realizó el llamado a licitación a las compañías aseguradoras, proceso que debiera completarse a más tardar en el mes de junio para comenzar a operar en el mes de julio de 2009.
b) Contrato de Seguro En conformidad a lo establecido en el D.L. N° 3.500, Provida ha contratado con BBVA Seguros de Vida S.A. (empresa relacionada, ver
Nota 10) un seguro a partir del 1 de enero de 2005 por tiempo indefinido, que en todo caso tendrá fecha de término con la entrada en vigencia la nueva normativa de licitación conjunta del seguro de invalidez por parte de todas las Administradoras. El contrato de seguro cubre íntegramente las pensiones transitorias de afiliados declarados inválidos mediante primer dictamen, el aporte adicional y la contribución a que se refiere la letra a) anterior. Este contrato no exime a Provida de la responsabilidad y obligación de enterar dicho aporte adicional, efectuar el pago de pensiones transitorias originadas por el primer dictamen, administrar las cotizaciones de las cuentas de capitalización individual y realizar contribuciones adicionales a la cuenta individual del afiliado cuando corresponda.
Durante el primer trimestre del año, Provida y la compañía de seguros comparan los pagos que realizó la Administradora el año fiscal anterior por concepto de prima provisoria (la “prima provisoria”) junto con las pre-liquidaciones y la suma de (i) los montos reales pagados por la aseguradora a los afiliados o sus beneficiarios (“Pensiones transitorias y Aportes”) y (ii) el monto estimado por la aseguradora (“Reserva técnica”) necesario para los pagos a los afiliados inválidos una vez que los dictámenes finales o la calificación de invalidez haya sido realizada por la Comisión Médica (la suma de (i) y (ii) referido en el documento como “el costo total de siniestros”). Adicionalmente, el concepto de siniestralidad corresponde al ratio costo total de siniestros sobre la remuneración
imponible de los cotizantes. Si el costo de los siniestros es mayor que los pagos provisorios, Provida debe pagar a la compañía de seguros la diferencia hasta un monto máximo establecido en el contrato de seguros, basado en una siniestralidad máxima. Provida no tiene obligación de pagar la siniestralidad que excede a la tasa máxima, aún cuando si la compañía de seguros no puede pagar los beneficios a los afiliados Provida será responsable de dichos pagos. La póliza de contrato de seguros de invalidez y sobrevivencia con cobertura actualmente vigente desde el 1 de enero de 2005 está contratada con BBVA Seguros de Vida S.A. por un plazo indefinido, cuyo término se llevará a cabo con la entrada en vigencia de la norma ya señalada. La tasa máxima del contrato asciende a 1,27% expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados con una prima mensual pagada durante el período de cobertura del contrato a una tasa provisoria de 0,70%. La participación de Provida en el excedente será de 100% si la siniestralidad es igual o menor a 1,27% de las remuneraciones imponibles de los afiliados cotizantes. Adicionalmente, el contrato contemplaba pagos mensuales calculados con una tasa provisoria de 0,70%, aplicada sobre el total de las remuneraciones y rentas mensuales imponibles de los afiliados más una prima fija mensual de UF 2.150 por el período de cobertura del contrato. Producto de la actualización de las tablas de mortalidad y el consiguiente impacto en el mayor costo del seguro, de mutuo acuerdo entre las partes y a la luz del cambio en las condiciones económicas del contrato, se modificaron los parámetros del seguro. A partir de enero de 2008, la tasa máxima del contrato asciende a 1,70% de las remuneraciones imponibles de los afiliados, mientras que la prima provisoria alcanza a 1,00%, manteniéndose la prima fija mensual de UF 2.150. El contrato vigente también contempla pre-liquidaciones anuales por la diferencia entre todos los pagos realizados por Provida (prima provisoria y pre-liquidaciones anteriores) y el costo total de los siniestros (pagados o provisionados por la compañía de seguros) al cierre de cada año, que se llevarán a cabo el 31 de marzo de cada año a contar de 2006. Además, en esa fecha se pagarán los ingresos financieros, basados en el valor registrado al 31 de diciembre del año anterior, como resultado de la aplicación la tasa de retorno establecida en el contrato sobre el excedente de flujo de caja mantenido por la compañía de seguros (pagos totales realizados por Provida menos los siniestros pagados por la compañía de seguros). La liquidación definitiva de este contrato se realizará al cumplirse 48 meses del término de la vigencia de su cobertura, prorrogable hasta por 2 años de común acuerdo. La anterior póliza de contrato de seguros relacionado con invalidez y sobrevivencia estaba vigente desde el 1 de agosto de 2003 al 31 de diciembre de 2004, con BBVA Seguros de Vida S.A. La tasa máxima del contrato asciende a 1,10% expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados con una prima mensual pagada durante el período de cobertura del contrato a una tasa provisoria de 0.70%. La participación de Provida en el excedente será de 100% si la siniestralidad es igual o menor a 1,10% y mayor a 0,85% de las remuneraciones imponibles de los afiliados cotizantes. Si la siniestralidad es igual o menor a 0,85%, Provida tendrá el derecho de una participación de 90% del excedente. Adicionalmente, el contrato contemplaba pagos mensuales calculados con una tasa provisoria de 0,70%, aplicada sobre el total de las remuneraciones y rentas mensuales imponibles de los afiliados más una prima fija mensual de UF 2.150 por el período de cobertura del contrato. Las pre-liquidaciones anuales del contrato se realizan el 31 de marzo de cada año a partir de 2005. La fecha de la liquidación definitiva de este contrato correspondía al 31 de diciembre del año 2008, pero fue prorrogada por un año de común acuerdo de las partes. La póliza de seguros vigente entre el 1 de agosto de 2001 al 31 de julio de 2003 era con la compañía ING Seguros de Vida S.A. (ex Aetna Chile Seguros de Vida S.A.). La tasa máxima del contrato ascendía a 0,95% expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados con una prima mensual pagada durante el período de cobertura del contrato a una tasa provisoria de 0,70%. La participación de Provida en el excedente sería del 100% si la siniestralidad era igual o menor a 0,95% y mayor a 0,80% de las remuneraciones imponibles de los afiliados; si la siniestralidad era igual o menor a 0,80%, Provida tendría derecho a una participación adicional de 90% del excedente para los montos que están bajo 0,80%. Adicionalmente, el contrato contemplaba una prima fija mensual de UF 2.200 por el período de cobertura del contrato. El 31 de enero del año 2008 correspondía a la fecha de la liquidación definitiva de este contrato, el cual fue liquidado definitivamente el 29 de septiembre de 2008, implicando un saldo neto a favor de Provida por UF 23.375,19 que se mantiene como reserva para hacer frente a posibles desembolsos que la AFP deba efectuar por dicho contrato. A diciembre 2008 Este saldo se ha consumido a medida que los siniestros van llegando a etapa final de pago de aporte adicional.
Por concepto de gasto por primas de seguros, la Administradora cargó a resultados operacionales en la cuenta "Primas Seguro de Invalidez y Sobrevivencia" (código 31.290) una cantidad de M$ 26.473.423 y M$ 26.390.313. al 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008, respectivamente, y en la cuenta “Otros Ingresos Operacionales (código 31.130), se incluyen liquidaciones por siniestralidad favorable y del ingreso financiero mensual, ascendentes a M$ 1.152.132 y M$ 830.304 en los periodos 2009 y 2008, respectivamente, correspondientes a contratos de ejercicios anteriores (Nota 38) según se muestra a continuación:
Concepto 2009 2008M $ M $
Gasto anual por primas de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia 19.271.169 16.494.800 Ajustes desfavorables por Siniestralidad 7.202.254 9.895.513 Otros conceptos 0 0 Gasto Neto del período (Código 31.290) 26.473.423 26.390.313Ajuste negativos Cías de seguros (Código 31.300) 0 0 Ajustes positivos Cías de seguros (Código 31.130) 0 0 Ingreso financiero (Código 31.130) (1.152.132) (830.304) Gasto Total del período (Neto) 25.321.291 25.560.009
El detalle de los contratos con liquidaciones pendientes por ajustes de siniestralidad se muestra en la letra b) de esta Nota y en la Nota 46, letra c).
A partir del 1° de enero de 2004 y con relación a los ajustes por siniestralidad, Provida ha implementado su “modelo de siniestralidad” que consiste en la valoración de datos reales acerca de las solicitudes y reservas de acuerdo a ciertos parámetros, tales como la tasa de interés de actualización, el valor final del bono de reconocimiento, la rentabilidad de los fondos de pensiones, entre otros, esperados al momento del pago efectivo de los siniestros. Al respecto, el criterio de contabilización establece que si la siniestralidad calculada por el modelo fuera inferior a aquella calculada y mantenida por la compañía aseguradora, el monto a provisionar será este último, según lo establecido en la normativa vigente. Por el contrario, si la siniestralidad del modelo fuera superior que aquella establecida en el balance de la compañía de seguros, el monto a provisionar será la estimación del modelo. En consideración a los bajos niveles de tasas de actualización utilizadas por ley para constituir reservas por los siniestros y dado que las tasas forward para los tres próximos años utilizados por Provida en su modelo predictivo son superiores, las provisiones arrojadas por el modelo son inferiores a los valores registrados por la compañía aseguradora. Por lo tanto, conforme a la normativa, los valores de la aseguradora se utilizaron como base para registrar las provisiones para los períodos terminados el 31 de marzo de 2009 y 2008.
d) Pasivos originados en el tratamiento de la cotización adicional Recaudación por aclarar (código 21.110)
Hasta el ejercicio 1987, la Administradora recaudaba la cotización adicional destinada al financiamiento del sistema de pensiones de invalidez y sobrevivencia. En este proceso se originó un pasivo, que alcanzó a M$ 235.696 al 31 de marzo de 2009 y a M$ 629.704 al 31 de marzo de 2008. Tales montos se presentan en el ítem del pasivo, "Recaudación por aclarar" (código 21.110), el que se desglosa como sigue: El saldo de cotizaciones rezagadas se irá extinguiendo con la aclaración de ellas, internamente o traspasándose a otras Administradoras de Fondos de Pensiones, en consideración a que desde el 1° de Enero de 1988 estas cotizaciones son enteradas directamente al Fondo de Pensiones.
2009 2008 M $ M $
1) Cotizaciones adicionales rezagadas Cotizaciones de trabajadores no identificados con afiliados del archivomaestro o traspasados a otras administradoras, o fallecidos, o por lascuales sólo se ha recibido la planilla resumen identificándose únicamenteal empleador, o diferencias positivas que resultan al restar de los resú-menes de cotizaciones, sus correspondientes detalles. 46.821 49.387
2) Cotizaciones Adicionales por aclararCorresponde a cotizaciones adicionales y de salud de afiliados inde-pendientes pagadas, por las cuales no se han recibido las planillas de respaldo correspondientes. 188.875 580.317
Análisis comparativo de la evolución de los rezagos:
Cotizaciones Adicionales Rezagadas Período actual Período anteriorM $ M $
Saldo inicial 46.823 49.391 Rezagos del período 0 31 Rezagos aclarados: · Para la A.F.P. (2) (35) · Enviados a otras Administradoras 0 0 TOTAL 46.821 49.387
e) Cuentas por pagar a Compañías de Seguros (código 21.130 y 22.040)
Los montos por este concepto ascendentes a M$ 0 al 31 de marzo de 2009 y M$ 32 al 31 de marzo de 2008, corresponden a obligaciones de la Administradora con ING Seguros de Vida S.A.
2009 2008M $ M $
ING Seguros de Vida S.A. 0 32 TOTAL 0 32
f) Activos originados por el pago de pensiones de invalidez y sobrevivencia
ING Seguros de Vida S A 2009 2008 M$ M$
Saldo al cierre del período anterior 163.736 128.858 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora 348.510 484.774 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (430.733) (561.656) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 81.513 51.976
Consorcio Nacional de Seguros Compañía de Seguros de Vida S.A. 2009 2008 M$ M$
Saldo al cierre del período anterior 106.076 45.112 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora 2.917.814 2.772.102 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (4.563.690) (2.773.108) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros (1.539.800) 44.106
Chilena Consolidada Seguros de Vida S A 2009 2008 M$ M$
Saldo al cierre del período anterior (40.406) 66.406 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora 2.562.074 189.275 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (726.196) (253.342) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 1.795.472 2.339
Detalle de las cuentas por cobrar a compañias de seguros (Código 11.050)
Saldo al cierre del período anterior 2.196 2.417 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora 25.528 63.219 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (25.536) (63.334) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 2.188 2.302
ISE Seguros de Vida S A 2009 2008 M$ M$
Saldo al cierre del período anterior 115.886 121.005 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora 89.144 89.322 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (58.893) (88.545) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 146.137 121.782
EuroAmerica Seguros de Vida S A 2009 2008 M$ M$
Saldo al cierre del período anterior 126.231 131.676 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora 112.771 114.837 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (151.467) (114.086) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 87.535 132.427
Interamericana Seguros de Vida S A 2009 2008 M$ M$
Saldo al cierre del período anterior 1.294 (1.014) Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora 3.003 3.066 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (2.083) (3.047) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 2.214 (995)
2009 2008M$ M$
Total Cuentas x cobrar Cías de Seguros (Código 11.050) 575.259 303.269 Total cuentas por cobrar Cías de Seguros Clasificadas Doc.y Ctas.por cobrar a Empresas Relacionadas (Código 11.070) 3.967.822 2.743.676 Total 4.543.081 3.046.945
ii) Cuentas por cobrar al Estado (código 11.060)
2009 2008 M$ M$
· Saldo al cierre del período anterior 5.567.108 1.890.670 · Pensiones financiadas con la Garantía Estatal de acuerdo al art. 73 de DL.N° 3.500 de 1980 16.222.853 4.747.556 · Asignaciones familiares financiadas por la Administradora 516.907 534.095 · Bono Invierno financiado por la Administradora 12.938 3.168 · Reembolso de Garantía Estatal (11.522.151) (4.658.788) · Reembolso Bono de Invierno (13.826) (2.169) · Reembolso de asignaciones familiares (738.742) (1.143) · Reembolso de APS (2.992.184) 0 Saldo al cierre del período (Código 11.060) 7.052.903 2.513.389
g) Provisiones por mayor siniestralidad originadas por el seguro de invalidez y sobrevivencia (códigos 21.150 y 22.070 Se incluyen provisiones por siniestralidad desfavorable por M$ 6.692.820 en 2009 y M$ 8.951.871 en 2008 (Nota 27), netas de ingreso financiero por M$ 931.955 y M$ 570.447, respectivamente.
La provisión efectuada por concepto de mayor siniestralidad se presenta incluida en el ítem Provisiones (código 21.150)
Período que cubre Provisión contabili- Total Provisión contab
el Contrato zada a la fecha de la a la fecha de cierre(MMAA-MMAA) Fecha Monto (M$) a la fecha Infor. al 31.03.2009 información entregada del ejercicio actual
Nombre Cía de Seguros por la Cía.Seguros
BBVA Seguros de Vida S.A. (*) 08-2003 al 12-2004 31.03.2009 83.545.175 82.809.601 82.809.601 (4.428) (4.428) BBVA Seguros de Vida S.A. (**) 01-2005 - indefinido 31.03.2009 318.717.812 311.097.465 311.097.465 (7.620.347) (7.620.347)
(7.624.775) (7.624.775)
Costos por siniestrosProvisión (M$)
Incurrido por la Cía.de SegurosPagos realizados a la Cía
de Seguros (M$)
(*)La siniestralidad de la póliza suscrita con BBVA Seguros de Vida para el período agosto 2003- diciembre 2004 superó la tasa máxima de 1,10%. En consecuencia el exceso de costo de M$ 731.146 fue asumido por dicha compañía. (**)Incluye primas provisionadas por un monto total de M$2.371.659 que se descuentan del saldo a pagar a las BBVA Seguros de Vida de acuerdo a lo establecido en el contrato.
C o n ciliac ió n C o sto s y P ag o s a la C ía .d e S eg u ro s .C ifra s en U F
N ° co n tra toC o sto S in ie s tro s C ía
S egu ro s P rim as P agad asP rim as
P ro v is io n ad as P re liq u id ac io n esT o ta l P ag o s a C ía
Detalle según los contratos de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia : i.- Numeración de Contratos
C ontrato N °
N om bre de la C om pañía de Seguros P eríodo que cubre el contrato
Subperíodo que cubre el contrato
2 B B V A Seguros de V ida S .A . 1 de A gosto de 2003 al 31 de D iciem bre de 2004 N .A .3 B B V A Seguros de V ida S .A . 1 de E nero de 2005 - indefin ido N .A .
( * ) L o s c o n t r a to s c o n B B V A S e g u r o s d e V id a s ó lo t ie n e n p r e - l iq u id a c io n e s c o n c ie r r e d ic ie m b r e p a g a d e r o s e n e l m e s d e m a r z o d e l a ñ o s ig u ie n te .
Tal como se indica en Nota N°2 letra h, los bienes del Activo Fijo se presentan valorizados al costo más la respectiva corrección monetaria. Las depreciaciones de M$ 464.649 en 2009 y de M$ 413.175 en 2008, se incluyen en el rubro "Depreciación del Ejercicio" (código 31.270) en el Estado de Resultados. Los saldos netos al cierre de los periodos 2009 y 2008 se componen de la siguiente manera:
Saldo al Movimiento Corrección Saldo al Depreciación Dep. Acumulada Saldo neto al
Activos Fijos 01.01.2009 neto del año Monetaria 31.03.2009 del ejercicio y del ejercicio 31.03.2009M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo al Movimiento Corrección Saldo al Depreciación Dep. Acumulada Saldo neto alActivos Fijos 01.01.2008 neto del año Monetaria 31.03.2008 del ejercicio y del ejercicio 31.03.2008
iii) Las principales partidas de la clasificación "Equipos, Muebles y Utiles" (código 13.030), son las siguientes:
Costo más Depreciación Costo más DepreciaciónRevalorización Acumulada Revalorización Acumulada
2009 2009 2008 2008M$ M$ M$ M$
Muebles y máquinas de oficina 2.378.426 1.614.133 2.301.974 1.364.294 Equipos de Transporte 75.799 51.195 89.347 54.202 TOTAL 2.454.225 1.665.328 2.391.321 1.418.496
iv) Las partidas incluidas en "Otros Activos Fijos" (código 13.040), se componen de:
Equipos Computacionales 3.248.499 1.393.010 2.651.572 1.123.740 Instalaciones y otros 6.775.394 3.098.420 6.483.248 2.751.286 Obras en curso 586.658 0 259.732 0 TOTAL 10.610.551 4.491.430 9.394.552 3.875.026
17 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS (código 14.010) El detalle de las inversiones incluidas en este ítem es el siguiente:
Al 31 de marzo de 2009 el detalle de los accionistas de Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. y sus porcentajes de participación accionaria, es el siguiente:
Al 31 de marzo de 2009 el detalle de los accionistas de Inversiones DCV S.A. y sus porcentajes de participación accionaria, es el siguiente:
AFP Provida S.A. 23,14% AFP Capital S.A.(*) 23,25% AFP Hábitat S.A. 16,41% AFP Planvital S.A. 13,07% ING Seguros de Vida S.A. 11,57% AFP Cuprum S.A. 8,50% BBVA Pensiones Chile S.A. 4,06%
Al 31 de marzo de 2009 el detalle de los accionistas de Servicios de Administración Previsional S.A. y sus porcentajes de participación accionaria, es el siguiente:
AFP Provida S.A. 37,87% AFP Hábitat S.A. 23,14% AFP Capital S.A.(*) 22,64% AFP Cuprum S.A. 12,42% AFP Planvital S.A. 3,93% (*) AFP Santa María S.A. y AFP Bansander S.A. sociedades fusionadas en 2008.
Al 31de marzo de 2009 el detalle de los accionistas de Afore Bancomer y sus porcentajes de participación accionaria, es el siguiente:
Provida Internacional S.A. 7,50% BBVA Bancomer 51,00% Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 11,20% Aetna Internacional Inc. (*) 30,30%
(*): Aetna Internacional Inc. es propiedad de un Fideicomiso, en el cual Provida Internacional S.A. es fideicomisario del equivalente al 2,7% de las acciones de Afore Bancomer, en consecuencia, es propietaria del equivalente a un 7,5% de las acciones de la afore. Los otros fideicomisarios son: BBVA Bancomer con el equivalente al 24,0 % de las acciones y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, con el 6,3%.
Al 31 de marzo de 2009 el detalle de los principales accionistas de AFP Horizonte y sus porcentajes de participación accionaria, es el siguiente: Provida Internacional S.A. 15,87% Holding Continental S A. 54,36% Banco Bilbao Vizcaya-Argentaria 24,85% Corporación General Financiera S.A. 4,91%
El saldo de esta cuenta ascendente a M$ 57.077.525 y M$ 60.994.028 en 2009 y 2008, respectivamente, corresponde al ajuste con relación al costo, por aplicación del método del valor patrimonial proporcional (VPP), según el siguiente detalle:
2009 2008
Monto amortizado Saldo Períodos Monto
amortizado Saldo PeríodosRUT Sociedad en el período Menor Valor x Amortizar en el período Menor Valor x Amortizar
19 INTANGIBLES (código 14.090 y código 14.100) El saldo de la cuenta “Intangibles” (código 14.090), corresponde a Contrato del 1 de diciembre de 2005, por licencia de software, correspondiente a los derechos de la propiedad intelectual relacionados con la explotación del software, de aplicación en los diferentes procesos operacionales y administrativos de la sociedad, como sus instrucciones de utilización y funcionamiento, por un total acumulado de M$ 9.118.765 al 31 de marzo de 2009 y M$ 7.188.339 al 31 de marzo de 2008, durante los años 2009 y 2008 se incorporaron mejoras por nuevos proyectos por M$ 680.735 y M$ 0, respectivamente. La amortización acumulada de este activo, se muestra en la cuenta “Amortización“ (código 14.100) por un monto de M$ 6.412.446 al 31 de marzo de 2009 y M$ 4.123.246 al 31 de marzo de 2008. 20 OTROS ACTIVOS (código 14.110) En la cuenta "Otros" (código 14.110) se incluyen los siguientes activos:
2009 2008M $ M $
C uotas del Encaje por Fondos Adm inistrados (Génesis Ecuador) (*) 3 .185.632 1 .886.353 B onos acuerdo N egociación C olectiva 336.382 0 Garantías por locales arrendados 82.058 127.426 R em odelación centros de servicios arrendados 79.668 105.185 O tros gastos diferidos F ilial Génesis Ecuador 45.816 37.880 P réstam os y anticipos al personal 14.148 8 .905 C ontratos de AFR (**) con em presas de servicios 0 1 .153 TO TAL 3.743.704 2 .166.902
(*) La Ley de mercados de Valores de Ecuador, establece que la Administradora debe mantener en los fondos que administra inversiones que no excedan el 30% del Patrimonio neto de cada fondo.
21 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO (código
21.010)
Al 31 de marzo de 2009 y 2008 existen saldos de M$ 15.891.614 y M$ 8.247.695, respectivamente, según el siguiente detalle: Tipos de moneda e indice de reajuste $ no reajustables Totales
Banco o InstitucionRUT Financiera 2009 2008 2009 2008
Corto plazo97.004.000-5 Banco de Chile 14.469.681 119.399 14.469.681 119.399 97.015.000-5 Banco Santander Santiago 1.377.564 8.101.794 1.377.564 8.101.794 97.018.000-1 Banco Brown Brothers Harriman 29.059 0 29.059 0 97.030.000-7 Banco del Estado de Chile 15.250 13.199 15.250 13.199 97.032.000-8 Banco BBVA 60 13.273 60 13.273 97.015.000-5 Banco Scotiabank 0 30 0 30 Total corto plazo 15.891.614 8.247.695 15.891.614 8.247.695
Largo plazo porción circulanteTotal porción circulante del largo plazo 0 0 0 0 TOTAL GENERAL 15.891.614 8.247.695 15.891.614 8.247.695
Porcentaje obligaciones moneda extranjera 0,18%Porcentaje obligaciones moneda nacional 99,82%
Las obligaciones con Bancos se clasifican según el siguiente detalle:
(1) Promedio mensual al cierre (2) Promedio Anual al cierre (3) Sobregiros contables
2009 2008
22 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO (códigos
22.010) La cuenta “Obligaciones con bancos e instituciones financieras de largo plazo” (código 22.010) no registra saldos al 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008.
23 CUENTAS POR PAGAR (código 21.040), DOCUMENTOS POR PAGAR (código 21.050) y
RETENCIONES (código 21.160) El saldo del rubro "Cuentas por Pagar " (código 21.040), corresponde a pasivos originados en marzo de cada año y cuya composición es la
siguiente: Origen 2009 2008
M$ M$
P.P.M Tesorería General de la República 2 780.328 698.855Cuenta Corriente Bienestar 3 671.569 492.029Cuentas por pagar Liquidación Dor 3 286.514 0Cheques no cobrados y anulados 3 262.769 125.986Cuenta Corriente Fondo de Retiro (*) 3 243.195 258.628Acreedores Varios Remuneraciones (ILP) 1 174.369 1.526Acreedores varios Pensiones Prestaciones 1 145.329 47.273Agentes Recaudadores Externos 1 128.676 112.249Tesorería General de la República 2 111.567 0Acreedores varios Filial Génesis Ecuador 1 30.913 19.222Cuotas de leasing del corto plazo (Nota 16) 3 28.035 25.626Acreedores Varios Bienestar 1 227 10.610Telefónica CTC 1 0 43.792Canje de Cheques 1 0 8.677Italmod 1 0 3.996Prisa S.A. 1 0 2.614Papeles Industriales S.A. 1 0 2.525Tata Consultanc y Servicios S.A. 1 0 10.184Ofimarket S.A. 1 0 1.664
1 68.477 254.588TOTAL (Código 21.040) 2.931.968 2.120.044Otros (7 partidas año 2009 y 26 partidas año 2008
(*)Para el cálculo de los intereses de la cuenta corriente Fondo de Retiro se considera una tasa de interés promedio mensual de 0,35%, y
para las cuotas de leasing las siguientes tasas: Oficina sucursal Rancagua O’Carrol 626, tasa de 8,70% anual, Oficina Huérfanos 669, tasa de 8,97% anual. El saldo del rubro "Retenciones" (código 21.160), corresponde a pasivos originados a marzo de cada año y cuya composición es la siguiente:
Origen 2009 2008M $ M $
Otras retenciones sobre sueldos 2 863.648 403.126Retenciones de Impuestos 2 434.198 376.743Retenciones a trabajadores Filial Génesis Ecuador 2 383.677 195.218Cotizaciones previsionales 2 345.832 328.883Otras retenciones Filial Génesis Ecuador 2 18.857 4.983TOTAL (Código 21.160) 2.046.212 1.308.953
(1) Proveedores del giro; (2) Impuestos y retenciones; (3) Otros
La cuenta “Documentos por pagar” (código 21.050) no registra saldos al cierre de los periodos 2009 y 2008.
24 RETENCIONES A PENSIONADOS (códigos 21.170) 2009 2008 M $ M $
· Saldos al cierre del período anterior 2.541.777 2.268.139 · Retención de cotizaciones de salud a pensionados y otros en el período 7.345.870 6.883.202 · Giros al Fondo Nacional de Salud en el período (3.162.224) (2.927.037) · Giros a Isapres en el período (1.015.349) (983.124) · Giros a CCAF y Otros en el período (3.206.695) (2.965.587) Retención de salud a pensionados 2.503.379 2.275.593
En esta cuenta se incluyen, además de la cotizaciones de salud, retenciones de impuesto único a pensionados 80.396 51.146 Saldos al cierre del período (código 21.170) 2.583.775 2.326.739
25 COTIZACIONES DE SALUD DE AFILIADOS INDEPENDIENTES Y PENSIONADOS (códigos 21.090 y 21.170)
En conformidad a lo establecido en el D.L.N° 3.500 de 1980, la Administradora debe recaudar las cotizaciones de salud de los afiliados
independientes y descontar la cotización de salud de las pensiones que financia con los Fondos de Pensiones, para enterarlas en el Fondo Nacional de Salud o la Institución de Salud Previsional que corresponda.
En virtud a lo anterior, los saldos de estas cuentas representan las cotizaciones recaudadas y que deberán ser enteradas en el Fondo Nacional
de Salud o en las respectivas Instituciones de Salud Previsional, durante el transcurso del mes próximo, de acuerdo a las normas vigentes. El saldo adeudado a la fecha de los Estados Financieros, se determinó de la siguiente manera:
2 009 200 8 M $ M $
· S aldo s al cierre d el período an terio r 461 .37 8 4 99 .532 · R ecaud ación de co tizacion es d e sa lu d del perío do 1 .415 .08 5 1 .4 61 .220 · G iro s al F on do N acio nal d e S alu d en e l p eríod o (1 .375 .13 4 ) (1 .4 57 .556 ) S aldo s al cierre d el período (cód igo 21 .0 90 ) 501 .32 9 5 03 .196
· S aldo s al cierre d el período an terio r 2 .541 .77 7 2 .2 68 .139 · R etenció n de co tizacion es d e sa lu d a pensio nados y o tro s en e l p eríod o 7 .345 .87 0 6 .8 83 .202 · G iro s al F on do N acio nal d e S alu d en e l e jerc ic io (3 .162 .22 4 ) (2 .9 27 .037 ) · G iro s a Isap res en e l perío do (1 .015 .34 9 ) (9 83 .124 ) · G iro s a C C A F y O tro s en el período (3 .206 .69 5 ) (2 .9 65 .587 ) R etenció n de salud a pen sio nad os (cód igo 21 .170 ) (*) 2 .503 .37 9 2 .2 75 .593
(*) Estos saldos forman parte de la cuenta “Retenciones a Pensionados.”
26 PENSIONES POR PAGAR (código 21.100) Representa el monto a pagar de los beneficios previsionales establecidos en el Decreto ley 3.500. El saldo de esta cuenta al 31 de marzo de
2009 y al 31 de marzo de 2008 es de M$ 7.162.018 y M$ 3.043.521, respectivamente. 2009 2008 M $ M $
P ensiones devengadas no percibidas 6 .835.733 2 .170.006 C heques y Efectivo prescritos 311.641 825.903 Trans.Pensión caja única 14.644 47.612 Saldo al cierre del período (código 21.100) 7 .162.018 3 .043.521
a) Provisiones (código 21.150) El saldo de esta cuenta se compone como sigue:
2009 2008M$ M$
Provisiones por siniestralidad desfavorable (Neto de ingreso financiero) 6.692.820 8.951.871 Provisiones por gastos devengados al cierre del período 2.641.853 1.519.115 Vacaciones del personal 1.189.530 934.822 Bonificación a trabajadores en función de los resultados de la empresa 889.509 1.354.820 Premio por Antigüedad 442.647 445.270 Indemnizaciones Contractual 296.070 361.919 Provisión Indemnizaciones 205.668 1.028.722 Provisión Contratos de Seguros 134.603 117.117 Provisión Aguinaldos Fiestas Patrias y Navidad 124.313 102.431 Provisiones Filial Génesis Ecuador 84.109 94.114 Provisión Pensiones BHC 57.597 60.770 Otras Provisiones Fondo Personal 2.266 74.392 Provisones Provida Internacional 3.583 2.837 Provisión fondos del Personal Filial Génesis Ecuador 0 147.241 TOTAL 12.764.568 15.195.441
b) Provisiones del Largo Plazo (código 22.070); Esta cuenta no presenta saldos, en los periodos 2009 y 2008.
c) Castigos: En los periodos 2009 y 2008 se realizaron castigos operacionales por M$ 215.472 y M$ 47.514, los que se incluyen en el
código 31.260, según el siguiente detalle: 2009 2008
M $ M $
Gastos Comisión Inversiones Extranjeros Fondos de Pensiones 115.472 0Circular 650 (reclamos y rentabilidades) 66.768 33.393 Aporte Adicional y Pensiones no recuperables 0 14.121 Otros (7 partidas) 33.232 0 Saldo al cierre del período 215.472 47.514
Se han reconocido también castigos varios en el código 31.260, según el siguiente detalle:
2.009 2008M $ M$
Rentabilidad diferencias por Cobrar Fondos de Pensiones 1.509 3.854 Gastos Comisión Inversiones Extranjeros Fondos de Pensiones 0 16.791 Otros (27 partidas año 2009 y 20 partidas año 2008) 1.127 575 Saldo al cierre del período 2.636 21.220
Además se incluyen castigos por activos fijos por M$ 642 en el periodo al 31 de marzo de 2009 y M$ 0 al 31 de marzo de 2008.
28 INDEMNIZACIONES AL PERSONAL POR AÑOS DE SERVICIO
La Administradora registra, en la cuenta Provisiones (código 21.150), saldos de M$ 296.070 y M$ 361.919 en 2009 y 2008, respectivamente, para cubrir la obligación por este concepto, emanada por indemnizaciones contractuales y el convenio colectivo celebrado con los trabajadores.
29 OTROS PASIVOS CIRCULANTES (código 21.210) El saldo de esta cuenta corresponde a consignaciones judiciales y costas recaudadas por cobranza por M$ 494.091 y M$ 592.727 al 31 de marzo de 2009 y 2008, respectivamente.
30 OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO (código 22.090) La Administradora registra saldos por M$ 1.176.583 y M $ 1.282.600. al 31 de marzo de 2009 y 2008, respectivamente, según el siguiente detalle:
2009 2008M $ M $
Obligaciones por leasing (Nota Nº 16): · U .A.P. Seguros de V ida (Huérfanos 669) 330.091 350.647 · Cía de Seguros de V ida Euroamerica (Rancagua) 35.097 41.694
O tros: · P rovisión por responsabilidad pensiones BHC (ex - Unión) 641.890 698.775 · Garantías recibidas por locales propios arrendados 169.505 191.484 TOTAL 1.176.583 1.282.600
31 CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Durante 2009 y 2008 las cuentas de patrimonio tuvieron los siguientes movimientos:
UtilidadSobreprecio (Pérdida)
Capital Revalorizacion en venta de Otras Utilidades Dividendos delConceptos Pagado Capital Propio acc. propias Reservas Acumuladas Provisorios Ejercicio Totales
N ú m e r o d e A c c io n e sN ° d e a c c io n e s N ° d e a c c io n e s N ° d e a c c io n e s
S e r ie s u s c r i ta s p a g a d a s c o n d e re c h o a v o toU n ic a 3 3 1 .3 1 6 .6 2 3 3 3 1 .3 1 6 .6 2 3 3 3 1 .3 1 6 .6 2 3
C a p ita l ( m o n t o - M $ )S e r ie C a p i ta l s u s c r i to C a p i ta l p a g a d oU n ic a 1 0 7 .0 7 2 .7 7 0 1 0 7 .0 7 2 .7 7 0
P r in c ip a le s A c c io n is ta s P a r t ic ip a c ió n N ú m e r o d eN o m b re d e 1 2 m a y o re s a c c io n is ta s T ip o d e p e r s o n a R U T d e p ro p ie d a d A c c io n e s
1 B B V A IN V E R S IO N E S C H IL E S .A . D 9 6 7 5 7 8 2 0 -7 5 1 ,6 2 % 1 7 1 .0 2 3 .5 7 3 2 T H E B A N K O F N E W Y O R K S E G U N C IR C U L A R N 1 3 7 5 D E L E 5 9 0 3 0 8 2 0 -K 2 7 ,8 4 % 9 2 .2 5 3 .9 4 5 3 B A N C H IL E C O R R E D O R E S D E B O L S A S .A . D 9 6 5 7 1 2 2 0 -8 2 ,2 9 % 7 .5 9 5 .0 2 8 4 L A R R A IN V IA L S .A . C O R R E D O R A D E B O L S A D 8 0 5 3 7 0 0 0 -9 1 ,8 3 % 6 .0 4 9 .8 1 1 5 C O R P C A P IT A L C O R R E D O R E S D E B O L S A S .A . D 9 6 6 6 5 4 5 0 -3 0 ,9 4 % 3 .1 1 6 .4 2 9 6 B IC E IN V E R S IO N E S C O R R E D O R E S D E B O L S A S A D 7 9 5 3 2 9 9 0 -0 0 ,9 2 % 3 .0 3 4 .7 4 8 7 B O L S A E L E C T R O N IC A D E C H IL E B O L S A D E V A L O R E S D 9 6 5 5 1 7 3 0 -8 0 ,8 2 % 2 .7 0 1 .3 3 9 8 P E N T A C O R R E D O R E S D E B O L S A S .A . D 9 9 5 5 5 5 8 0 -8 0 ,7 8 % 2 .5 7 8 .5 3 6 9 B O L S A D E C O R R E D O R E S B O L S A D E V A L O R E S D 9 6 5 1 8 2 4 0 -3 0 ,6 8 % 2 .2 4 3 .7 0 0
1 0 B A N C O D E C H IL E P O R C U E N T A D E T E R C E R O S C A D 9 7 0 0 4 0 0 0 -5 0 ,6 1 % 2 .0 3 7 .4 1 4 1 1 C E L F IN C A P IT A L S .A . C O R R E D O R E S D E B O L S A D 8 4 1 7 7 3 0 0 -4 0 ,5 4 % 1 .7 8 7 .8 8 7 1 2 B A N C O IT A U P O R C U E N T A D E IN V E R S IO N IS T A S D 7 6 6 4 5 0 3 0 -K 0 ,3 8 % 1 .2 6 3 .9 2 7 1 3 O tro s 1 0 ,7 5 % 3 5 .6 3 0 .2 8 6
T O T A L E S 1 0 0 ,0 0 % 3 3 1 .3 1 6 .6 2 3 E n t id a d c o n t ro la d o ra : B B V A I n v e r s io n e s C h i le S .A .P o r c e n ta je d e la p r o p ie d a d d e la e n t id a d c o n t ro la d o r a : 5 1 ,6 2 % A: Persona natural nacional B: Persona natural extranjera E: Persona jurídica extranjera C: Sociedad anónima abierta D: Otro tipo de Sociedad
c) Política de distribución de dividendos Según los estatutos de la Administradora, salvo acuerdo diferente adoptado por la Junta de Accionistas por la unanimidad de las
acciones emitidas, debe distribuirse anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones, a lo menos el treinta por ciento de las utilidades líquidas de cada año, reteniendo el saldo en una reserva social. En relación al pago de los dividendos, el Directorio acordó pagar un dividendo provisorio en el mes de octubre y el definitivo con posterioridad a la Junta General Ordinaria de Accionistas del año siguiente, por un monto total equivalente al mínimo legal y no más del 50% de las utilidades del ejercicio, dependiendo sus montos del cumplimiento de los presupuestos de resultados, de los requerimientos de caja para financiar el encaje y el desarrollo de la empresa, y de las utilidades definitivas del ejercicio. A contar de la Junta Ordinaria celebrada el 30 de abril del 2008, se establece un monto de dividendos equivalente al 70% de las utilidades del ejercicio.
d) Otras reservas
Ajuste Acumulado por Diferencia de Conversión Como consecuencia de la aplicación del Boletín Técnico Nº 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G., esta cuenta de patrimonio (código 24.040) presenta saldos deudores por M$ 12.377.813 y M$ 19.314.686 al cierre de los periodos 2009 y 2008, respectivamente, por la conversión de las inversiones netas en el extranjero, de la filial Provida Internacional S.A.
A ju ste acu m u lad o p o r d ife ren c ias d e co n v ers ió n 2 0 0 9 2 0 0 8
M $ M $
S a ld o in ic ia l (h is to rico ) (1 1 .0 0 7 .5 0 2 ) (1 4 .1 7 7 .5 9 5 ) A ju ste d ife ren c ia s d e cam b io P ro v id a In te rn ac io n a l (1 .6 2 3 .4 8 4 ) (5 .0 2 3 .6 7 0 ) C o rrecc ió n M o n eta r ia A ju s te A cu m u lad o D if. C o n v e rs ió n 2 5 3 .1 7 3 (1 1 3 .4 2 1 ) S a ld o a l c ie rre d e l p e río d o (có d ig o 2 4 .0 4 0 ) (1 2 .3 7 7 .8 1 3 ) (1 9 .3 1 4 .6 8 6 )
e) Dividendos provisorios
Según la política de distribución de dividendos, es la intención del Directorio pagar un dividendo provisorio en el mes de octubre de
cada año. Sin embargo, dado el resultado perdida obtenido por la Administradora en el ejercicio 2008 de M$ 10.753.902, no se llevo a cabo dicha política.
g) Dividendos definitivos. En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 30 de abril de 2008, se aprobó otorgar un dividendo definitivo de $ 45,97 por acción con cargo a las utilidades del ejercicio 2007, por un monto de M$ 15.229.638 (histórico).
32 CORRECCION MONETARIA (código 32.240) La aplicación de los mecanismos de corrección monetaria, según se describe en Nota N° 2 letra d, originó abonos netos a
resultados por M$ 2.799.939 al 31 de marzo de 2009 y cargos por M$ 936.902 al 31 de marzo de 2008, según se detalla a continuación:
Indice de Activos (cargos) abonos reajuste 2009 2008
M$ M$Inversiones en empresas relacionadas IPC (1.912.703) 826.006 Activo Fijo IPC (958.049) 305.713 Otros activos no monetarios IPC (93.053) 39.933 Adicional x Cobrar Cias. De Seguros UF (53.037) 36.424 Depreciación acumulada IPC 299.239 (81.038) Cuentas de gastos IPC (173.316) 75.725 Total (cargos) abonos (2.890.919) 1.202.763
Indice de Pasivos (cargos) abonos reajuste 2009 2008
M$ M$
Patrimonio IPC 5.404.585 (2.004.360) Otros pasivos no monetarios IPC 24.276 (9.276) Cuentas de ingreso IPC 261.997 (126.029) Total (cargos) abonos 5.690.858 (2.139.665)
Total corrección monetaria (código 32.240) 2.799.939 (936.902)
33 INTERES MINORITARIO (código 23.000)
El saldo de este item corresponde al reconocimiento de la porción del patrimonio de las sociedades filiales de la Administradora, que pertenece a terceras personas. El saldo de este ítem al 31 de marzo de 2009 es de M$ 49 y al 31 de marzo de 2008 era de M$ 52 y se presenta en el código 23.000 del balance general consolidado. La utilidad o pérdida del ejercicio perteneciente a terceros se presenta en el estado de resultado consolidado, en el código 35.600, cuyo saldo al 31 de marzo de 2009 es de M$ 4 y al 31 de marzo del 2008 era de M$ 2.
34 CONTRATOS DE PRESTACIONES DE SERVICIOS La Administradora celebró contratos de prestación de servicios con distintas sociedades, con el objeto de complementar las tareas de
administración, operación y ventas de su giro. A continuación se indican los aspectos relevantes de los contratos y de los prestadores de servicios.
2009 2008M$ M$
a) Contratos de servicios de recaudaciónCostos cargados en la cuenta "Gastos de Administración"(código 31.260) del Estado de Resultados
a.1) Banco del Estado de ChileGiro: Actividades bancariasValor del servicio (incluido IVA):de 1 a 2.000 planilla UF 0,054 de 2001 a 4.000 planilla UF 0,048 de 4001 a 7.000 planilla UF 0,042de 7001 y más planilla UF 0,036 Costo cargado a resultados (neto) 66.250 100.321 Saldos adeudados: 45.317 63.572 Forma de pago: contado
a.2) Banco Santander ChileGiro: Actividades bancariasValor del Servicio (incluido IVA): UF 0,023 por planillaCosto cargado a resultados (neto): 20.438 25.853 Saldos adeudados: 33.537 16.817 Forma de pago: contado
a.3) Banco de ChileGiro: Actividades BancariasValor del Servicio (incluido IVA) (*): UF 0,042 por planillaCosto cargado a resultados 146 442 Saldos adeudados 115 724 Forma de pago: contado
(*) El Banco sólo presta este servicio de recaudación en su oficina de Puerto Williams
a.4) BBVA Chile S.A.Giro: Actividades BancariasValor del Servicio (incluido IVA): UF 0,024 por planillaCosto cargado a resultados 105.474 320.942 Saldos adeudados 121.060 443.388 Forma de pago: contado
a.5) Caja de Compensación Los Andes
Giro: Caja de compensaciónValor del Servicio : $ 134,15 por planilla y $ 24,09 por registro, reajustable cada seis mesesCosto cargado a resultados 48.668 40.218 Saldos adeudados 46.005 27.279 Forma de pago: contado
a.6) Caja de Compensación Los HéroesGiro: Caja de compensaciónValor del Servicio: $ 123,44 por planilla y $ 22,18 por registro, reajustable cada seis mesesCosto cargado a resultados 73 133 Saldos adeudados 54 50 Forma de pago: contado
a.7) Caja de Compensación La Araucana
Giro: Caja de compensaciónValor del Servicio: $ 134,11 por planilla y $ 24,10 por registro, reajustable cada seis mesesCosto cargado a resultados 8.839 10.376 Saldos adeudados 3.389 3.563
Giro: Servicios de recaudación de cotizaciones previsionalesa través de internetValor del Servicio (incluido IVA): -Full Internet de 1 a 9999 $ 201,56 por planilla de 10.000 a 24.999 $ 169,63 por planilla y por línea de detalle $ 36,25-Mixtode 1 a 9999 $ 169,63 por planillade 10.000 a 24.999 $ 136,02 por planillay por línea detalle $ 33,56
de 1-1 líneas $ 438,47de 2-5 líneas $ 350,76de 6-9 líneas $ 306,91de 10 y más líneas $ 0Declaraciones Planillas (DNP)- Full $ 124,49- Mixto $ 104,77Costo cargado a resultados 293.849 236.459 Saldos adeudados 101.212 80.949 Forma de pago: contado
a.9) Caja de Compensación 18 de SeptiembreGiro: Caja de compensaciónValor del Servicio: $ 115,92 por planilla y $ 20,84 por registro, reajustable cada seis mesesCosto cargado a resultados 704 737 Saldos adeudados 259 245 Forma de pago: contado
b) Custodia de títulos
Custodia de títulos e instrumentos financieros del Fondo de Pensiones y del Encaje de la Administradora.Brown Brothers Harriman & COGiro: BancoTipo de servicio entregado: CustodiaCosto cargado a resultados 65.620 83.628 Saldos adeudados - -
Depósito Central de Valores S.A.Giro: Custodia de ValoresCosto cargado a resultados 141.283 135.371 Saldos adeudados - -
c) Gastos por transacciones en bolsas de valores
Durante los periodos 2009 y 2008 se ha incurrido en los siguientes gastos por transacciones en bolsas de valores, los que se incluyen en la cuenta "Gastos de Administración" (código 31.260):
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores 2009 2008M $ M $
Comision Variable (transacciones) 39.773 78.052 Costos Fijos (Uso terminales) 34.252 24.768 Saldo al cierre del período 74.025 102.820
Bolsa de Comercio de Santiago; Bolsa de Valores
Giro: Correduría Saldos adeudados: 0 Forma de pago: Contado
d) Servicios de Administración y de mantención de equipos
La Administradora ha contratado diversos servicios de administración, mantención de equipos, transmisión de datos, etc. Los contratos más relevantes son los siguientes:
Telefónica CTC Chile S.A y Telefónica Empresas.:
Con estas empresas se han contratado los servicios de telecomunicaciones. En el contrato se detalla el servicio de larga distancia que permite el transporte de señal, las líneas y equipos terminales asociados en la prestación del servicio. El efecto en resultados de estos contratos se muestra en la cuenta "Gastos de Computación" (código 31.250) y “Gastos de Administración” (código 31.260) ascendentes a M$ 39.659 en 2009 y a M$ 35.022 en 2008.
Saldos adeudados: M$ 0 y M$ 40.439 en 2009 y 2008, respectivamente
e) Tata Consultancy y Services BPO Chile S.A. Esta empresa presta los siguientes servicios: e.1) Servicios de microfilmación y administración oficina de partes y archivos
Contrato por la prestación de servicios de microfilmación de documentos, administración oficina de partes y manejo de archivo, cuyo efecto en resultados se muestra en la cuenta "Gastos de Administración" (código 31.260), por M$ 126.332 en 2009 y M$ 161.262 en 2008.
e.2) Conformación y administración de base de datos centralizada
Contrato de administración y custodia de base de datos con las cotizaciones de aquellos afiliados que se han traspasado de AFP desde 1981 hacia delante. Por medio de este contrato se permitirá el acceso a la información en forma controlada, mediante el servicio centralizado de consulta y gestión de información. Este contrato, de fecha 1 de marzo de 2000 tiene efectos en los resultados por M$ 24.947 en 2009 y M$ 24.483 en 2008.
e.3) Convenio sobre digitalización de formularios
Convenio para implementar proceso de captura de información de cotizaciones previsionales y otros documentos anexos al rubro, mediante tecnología de manejo de imágenes digitalizadas de formularios generales. Este convenio se encuentra en las etapas preliminares de pruebas, revisión, proyección y adecuación de la documentación de la Administradora. El efecto en resultados se muestra en la cuenta "Gastos de Administración" (código 31.260), por M$ 953 en 2009 y M$ 55.452 en 2008.
Saldos adeudados a Tata Consultancy y Services BPO Chile S.A.: M$ 0 en 2009 y M$ 8.646 en 2008.
f) Contratos de arriendo y mantención de equipos
Lanier de Chile S.A.
Contratos de arriendo de equipos de fotocopiado, de servicio técnico y de mantención de impresoras, cuyo efecto en resultados se muestra en la cuenta "Gastos de Administración" (código 31.260), por M$ 7.250 en 2009 y M$ 5.350 en 2008. Saldos adeudados: M$ 0 en 2009 y M$ 0 en 2008.
Coasin Chile Ltda..
Contratos de mantención de equipos, cuyo efecto en resultados se muestra en la cuenta "Gastos de Administración" (código 31.260), por M$ 22.445 en 2009 y M$ 65.783 en 2008. Saldos adeudados: M$ 0 en 2009 y M$ 0 en 2008.
Nielsoft Informatica Ltda.
Contratos de mantención sistemas, cuyo efecto en resultados se muestra en la cuenta "Gastos de Administración" (código 31.260), por M$ 66.243 en 2009 y M$ 49.589 en 2008. Saldos adeudados: M$ 0 en 2009 y M$ 0 en 2008.
Servicio de Pago de pensiones y ahorro con el Banco BBVA Chile S.A., contrato vigente desde el 1 de febrero de 2003, con un costo de: UF 0,042 UF (iva incluido) por transacciones entre 0 a 25.000, servicio pago de Ahorro UF 0,031 (iva Incluido) por transacciones superiores a 25.000, servicio pago de Pensiones Cuyo efecto en resultados se muestra en la cuenta “Gastos de Administración” (Código 31.260), por M$ 246.331 en el periodo 2009 y M$ 220.173 en 2008. Saldos adeudados: M$ 0 en 2009 y M$ 114 en 2008.
h) Pago de servicio Correos
Servicio de correos con AMF y Correos de Chile para envío cartola cuatrimestral , contratos vigentes desde septiembre 2005 y marzo del 2003, cuyos efectos en resultados se muestra en la cuenta "Gastos de Administración" (código 31.260), por M$ 196.809 en 2009 y M$ 438.322 en 2008. Saldos adeudados: M$ 0 en 2009 y M$ 0 en 2008.
i) Otros servicios menores
Otros contratos con Efco Servicios Generales S.A., Central Restaurantes Aramark Araucaria y Parot Cía Ltda.. (por aseos de oficinas), Comunicaciones Capítulo (línea telefónica), Imac (aire acondicionado) y Thyssen (ascensores), significaron transacciones por M$ 47.403 en 2009 y M$ 47.581 en 2008 con efectos en resultados, incluidos en la cuenta "Gastos de Administración" (código 31.260), por M$ 47.403. en 2009 y M$ 47.581 en 2008. Saldos adeudados: M$ 0 en 2009 y M$ 0 en 2008.
35 REMUNERACION AL DIRECTORIO (código 31.230) El gasto por remuneraciones al directorio ascendió a M$ 32.451 en 2009 y M$ 32.276 en 2008.
2009 2008
Concepto M$ M$
Dietas 31.527 31.356 Honorarios 924 920 TOTAL 32.451 32.276
36 DIFERENCIA DE CAMBIO (código 32.250)
(Cargos) abonos Moneda 2009 2008
Cuenta Corriente Provida Internacional Dólar 159.352 2.092.302Dif. T/C Licencia Uso Marca Genesis Dólar (51.389) 1.409Cuenta Corriente AFC Dólar (14.361) 0 Cuenta corriente Brown Brothers Harryman Co. Dólar (1.517) (22.476) Otros Dólar (5.356) (121.051) Total (cargos) abonos 86.729 1.950.184
b) Ingresos por comisiones otras AFP 47.846 199.355
c) Recargos y costas de cobranza (*) 139.485 149.150
d) Ingresos por prestación de servicios a Administradora de Fondos de Cesantía Chile S.A. 99.452 58.593
e) Otros Ingresos operacionales 2.393 3.165
f) Comisiones Cobradas por AFP Génesis Ecuador 1.853.197 1.345.548
g) Otros Ingresos operacionales filial Génesis Ecuador 33.611 22.128 TOTAL 3.328.116 2.608.242
*Recaudación del recargo y costas de cobranza por cotizaciones no enteradas oportunamente, de beneficio de la Administradora (D.L. 3.500, Art. 19).
39 OTROS GASTOS DE OPERACIÓN (código 31.300)
El saldo de la cuenta "Otros Gastos de Operación" (código 31.300), ascendente a M$ 649.459 y M$ 504.767 en 2009 y 2008, respectivamente, está asociado a los gastos incurridos en la evaluación y calificación del grado de invalidez de los afiliados, funcionamiento de las comisiones médicas respectivas, del sistema de médicos observadores, traslado y estadía de afiliados.
40 OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES (código 32.150) La cuenta "Otros Ingresos no Operacionales" (código 32.150) se desglosa como sigue:
2009 2008M $ M $
Arriendo de locales 502.727 548.625 Ingresos por Reintegro de pago de pensiones 68.474 0 Ingresos por Cobranzas Judicionales 44.509 0 Provisión responsabilidad por quiebra compañía de seguros BHC 27.516 0 Ingresos por reembolsos de siniestros y liquidación de seguros 11.081 0 O tros Ingresos Filial Génesis Ecuador 414 0 U tilidad en venta de activos 0 65 Intereses penales 0 245 O tros 53.141 8.898 TOTAL (Código 32.150) 707.862 557.833
41 OTROS GASTOS NO OPERACIONALES (código 32.230) El saldo de la cuenta "Otros Gastos No Operacionales" (código 32.230), se desglosa como sigue:
2009 2008M $ M $
Juicios 191.684 0 Intereses Cta.Cte.Bienestar 19.723 11.307 Amortización remodelacion Centros de Servicio 15.772 14.802 M ultas Superintendencia de AFP 4.226 4.177 Castigo bienes del activo fijo 642 997 Provisión responsabilidad por quiebra compañía de seguros BHC 0 19.958 Otros 67.435 22.762 TOTAL 299.482 74.003
42 INGRESOS FINANCIEROS (código 32.110) El saldo de la cuenta “Ingresos Financieros” (código 32.110), ascendente a M$ 127.439 y M$ 91.687 en 2009 y 2008, respectivamente, corresponden a intereses del activo circulante invertido en depósitos a plazo y valores negociables.
2.009 2008M $ M $
Intereses Depósitos a Plazo 115.645 5.709 Intereses Valores Negociables 9.566 85.978 Intereses Depósitos a Plazo filial Génesis Ecuador 2.228 0 Saldo al cierre del período 127.439 91.687
43 GASTOS FINANCIEROS (código 32.220)
En 2009 y 2008 se han cargado a resultados M$ 42.858 y M$ 167.037 respectivamente, según el siguiente detalle: 2009 2008M $ M $
Gasto financiero Liquidación Seguro 18.888 143.690 Gasto financiero Inversiones Extranjeras 14.365 0 Intereses por contratos de leasing 8.099 8 .630 Intereses por uso de líneas de sobregiro bancario 1.502 12.198 O tros 4 2 .519 TOTAL 42.858 167.037
44 ÍTEMES EXTRAORDINARIOS (código 35.000)
Esta cuenta (código 35.000), no presenta saldos al cierre de los periodos terminados el 31 de marzo de 2009 y 2008, respectivamente.
La composición de las variables de flujo de efectivo es la siguiente: - Código 41.140 “Otros Ingresos Percibidos” por M$ 3.561.614, corresponden principalmente a ingresos de la filial Génesis Ecuador,
ingresos por recaudación de la Administradora y traspasos recibidos de otras AFP e Ingreso Financiero Neto recibido. - Código 41.220 “Otros gastos de operación” por M$ 1.484.469, corresponden principalmente a pagos de pensiones, egresos por exámenes
clínicos y honorarios médicos de afiliados que tramitan pensiones de Invalidez. - Código 43.170 “Otros Ingresos de Inversión” por M$ 80.984, corresponden principalmente a intereses, ingresos por arriendos recibidos y
otros. - Código 43.250 “Otros desembolsos de inversión” por M$ 195.332, corresponden principalmente a garantías canceladas y otros.
46 CONTRATOS DE DERIVADOS
Al cierre de los periodos terminados al 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008, no existen contratos de derivados.
47 CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES
a) Garantías otorgadas
Acreedor de la Garantia
Tipo de Garantia
Nombre Relacion Tipo V. Contab M$ 2009 M$ 2008 M$ 2010 M$ Activos M$ 2010 M$ Activos M$ 2011 M$ Activos M$
pago a la fecha de cierre de los Estados Financieros
DEUDOR Activos Comprometidos
AFP Provida S.A., debidamente facultada por la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 7 de enero de 2002, garantizó a Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., con el objeto que ésta adquiriera boletas de garantía bancaria por un monto de UF 400.000, para garantizar el fiel cumplimiento del Contrato de Administración del Seguro de Cesantía. La garantía entregada por AFP Provida S.A. consistió en la constitución de la Administradora, en octubre de 2002, como fiadora y codeudora solidaria, exclusivamente, por el 37,8% del monto antes señalado, en el contrato de línea para operaciones de crédito destinadas a cubrir eventuales pagos de boletas de garantía suscrita por la mencionada Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., así como en los pagarés respectivos.
b) Pensiones de Invalidez y Sobrevivencia y de Renta Vitalicia El art. 82 del D.L. N°3.500 de 1980 establece que, en caso que una compañía de seguros no dé cumplimiento a las obligaciones
emanadas de los contratos celebrados, la garantía del Estado operará sobre las rentas mínimas fijadas en los artículos N°s 73, 77 y 78. Respecto de las rentas o pensiones superiores a dichos montos, la garantía del Estado cubrirá el setenta y cinco por ciento del exceso, no pudiendo exceder de UF 45.
La contingencia de la Administradora sería de aproximadamente UF 947.431 Los supuestos básicos de este cálculo, efectuado sobre las pensiones generadas antes del 1° de enero de 1988, consideran una expectativa de vida de 28 años para los beneficiarios de pensiones, una tasa de descuento del 5% anual y la aplicación de la garantía estatal señalada anteriormente. Los créditos de los pensionados en contra de las compañías de seguros, gozarán del privilegio establecido en el artículo 2.472, No. 4 del Código Civil.
c) Contrato de Seguro
La Administradora mantiene un Contrato de Seguro indefinido con BBVA Seguros Vida S.A., a contar del 1 de enero de 2005 cuyas tasas de liquidación se detallan en Nota 15, letra b), el cual establece un ajuste a la Tasa del Seguro en función de las variaciones de si-niestralidad y anticipos del ingreso financiero mensual.
La Administradora mantenía un Contrato de Seguro con BBVA Seguros Vida S.A, con vigencia desde el 1 de agosto del 2003 al 31 de
marzo del 2004. El 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008, se pagó a la compañía de seguros BBVA Seguros Vida S.A. la cantidad de UF 1.492.944,73 y UF 987.477.24, correspondiente a pre-liquidaciones del contrato enero 05 – vigencia indefinida. Como se indica en la Nota 15, letra b), la liquidación definitiva de este contrato se realizará al cumplirse 48 meses del término de su vigencia, prorrogable hasta por dos años de común acuerdo, realizándose pre-liquidaciones el día 31 de marzo de cada año a contar de 2006
El 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008, se pagó a la compañía de seguros BBVA Seguros Vida S.A.la cantidad de UF 103.340,87 y UF 130.057,59 correspondiente a pre-liquidaciones del contrato agosto 03 – diciembre 04. Como se indica en la Nota 15, letra b), la liquidación definitiva de este contrato se hará el 31 de marzo del año 2008, correspondiendo efectuar pre-liquidaciones el día 31 de marzo de cada año a contar de 2005, debiendo pagarse en todas ellas la diferencia resultante. El 31 de marzo de 2008 y 31 de marzo de 2007, se pagó a la compañía de seguros BBVA Seguros Vida S.A.la cantidad de UF 987.477,24 y UF 978.090,13, correspondiente a pre-liquidaciones del contrato enero 05 – vigencia indefinida. Como se indica en la Nota 15, letra b), la liquidación definitiva de este contrato se realizará al cumplirse 48 meses del término de su vigencia, prorrogable hasta por dos años de común acuerdo, realizándose pre-liquidaciones el día 31 de marzo de cada año a contar de 2006 El 31 de marzo de 2008 y 31 de marzo de 2007, se pagó a la compañía de seguros BBVA Seguros Vida S.A.la cantidad de UF 130.057,59 y UF 4.444,21, correspondiente a pre-liquidaciones del contrato agosto 03 – diciembre 04. Como se indica en la Nota 15, letra b), la liquidación definitiva de este contrato se realizaría el 31 de marzo del año 2008, pero fue prorrogada por un año de común acuerdo de las partes.
La Administradora mantenía un Contrato de Seguro con ING Seguros de Vida S.A., con vigencia desde el 1 de agosto del 2001 al 31 de julio del 2003. Como se indica en la Nota 15, letra b), la liquidación definitiva de este contrato se realizó el 29 de septiembre de 2008, implicando un saldo neto a favor de Provida por UF 23.375,19 que se mantiene como reserva para hacer frente a posibles desembolsos que la AFP deba efectuar por dicho contrato.
d) Litigios Al cierre de marzo 2009 existen demandas laborales (cuadro siguiente), presentadas por ex-empleados de la Administradora, los que se tramitan en diversos juzgados del país. A juicio de nuestros asesores laborales se estima que al término de los juicios no habrá efectos desfavorables relevantes en los resultados de la Administradora. Del mismo modo, se encuentran pendientes ante juzgados civiles causas relacionadas con materias previsionales. A juicio de la Fiscalía de la Administradora al término de los juicios no debiera haber efectos desfavorables materiales en los resultados de la Administradora. El detalle de los juicios laborales y de materias previsionales se presenta a continuación:
e) Cotizaciones impagas Las cotizaciones previsionales no pagadas oportunamente, a contar del 1º de octubre de 1982 deben ser declaradas por los empleadores
a la Administradora, según lo dispuesto por la Ley 18.646 del 19.08.87. Los montos por cotizaciones impagas declaradas corresponden al total impago a partir de la fecha señalada por la Ley hasta el 31 de diciembre de 2008 y 2007, respectivamente. Por otra parte, se ha estimado el monto de las cotizaciones previsionales no declaradas ni pagadas por los empleadores, en base a los afiliados con saldos positivos en sus cuentas individuales de capitalización que registran ejercicios impagos en los últimos 32 meses, corregida esta cifra por el índice de cesantía oficial, multiplicada e incrementada con reajustes e intereses.
f) Inversión en el extranjero Como consecuencia de la implantación en otros países latinoamericanos de sistemas de pensiones basados en la capitalización
individual, AFP Provida S.A., está participando en estos proyectos mediante aportes de capital y la venta de software. La Administradora mantiene inversiones, a través de su filial Provida Internacional S.A., en AFP Horizonte (Perú) con una
participación sobre el capital pagado de 15,87% y una inversión inicial de US$ 4.063.668,42; en Génesis AFP (Ecuador) con un 99,999994% de participación accionaria y una inversión inicial de US$ 1.472.701,14; en Afore Bancomer (México) con un 7,50% de participación accionaria y una inversión inicial de US$ 66.263.571,53.
48 CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS
La Administradora no ha recibido cauciones de terceros al cierre del ejercicio.
49 MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA
Detalle de saldos en moneda nacional y extranjera cuentas de Activo
Rubro Moneda 2.009 2.008 M$ M$
Disponible $ no reajustables 3.591.751 5.003.327 Disponible Dólares 459 177 Depósitos a plazo $ no reajustables 24.100.823 1.349.290 Valores negociables (neto) $ no reajustables 209.895 126.442 Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones $ no reajustables 416.525 1.835.039 Cuentas por cobrar a las compañias de Seguro UF 575.259 303.269 Cuentas por cobrar al Estado $ reajustables 7.052.903 2.513.389 Comisiones por cobrar $ no reajustables 418.057 382.792 Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas $ reajustables 4.583.867 3.146.642 Documentos por cobrar $ no reajustables 68.835 104.926 Deudores varios (neto) $ no reajustables 1.971.063 1.788.266 Gastos pagados por anticipado $ reajustables 170.662 326.445 Otros corto plazo $ reajustables 2.098.434 1.031.359 Encaje Fondo de Pensiones Cuotas de Fondos 145.337.196 170.956.976 Activo Fijo $ reajustables 28.217.692 28.109.161 Inversiones en empresas relacionadas Dólares 13.158.539 12.807.747 Inversiones en empresas relacionadas $ reajustables 3.509.668 2.485.785 Menor valor de inversiones $ reajustables 57.077.525 60.994.028 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas $ reajustables 104.987 124.682 Otros largo plazo $ reajustables 6.450.023 5.231.995
TOTAL ACTIVOS $ reajustables 109.265.761 103.963.486 $ no reajustables 30.776.949 10.590.082 Dólares 13.158.998 12.807.924 Cuotas de Fondos 145.337.196 170.956.976 UF 575.259 303.269
Por Resolución N° 0004 del 11 de enero del 2008, la Superintendencia de Pensiones aplicó una multa de 200 UF por su responsabilidad en infracción a la circular N° 1.143 y N° 1.168, relacionado con el control sobre servicios contratados. Por Resolución N° 0007 del 03 de abril del 2008, la Superintendencia de Pensiones aplicó una multa de 300 UF por no ejercer los controles adecuados, para impedir que funcionarios de cuatro de sus agencias implementaran instrucciones desde el área de Beneficios de modo indebido. Por Resolución N° 0009 del 07 de abril del 2008, la Superintendencia de Pensiones aplicó una multa de 400 UF por infracción a lo dispuesto en el inciso primero del artículo 23, del Decreto Ley N° 3.500. Por Resolución N° 0017 del 06 de agosto del 2008, la Superintendencia de Pensiones aplicó una multa de 250 UF por infracción a la normado en el inciso vigésimo tercero del artículo 45 del D.L. 3500, que regula los limites de inversión de los Fondos de Pensiones. Por Resolución N° 0019 del 28 de agosto del 2008, la Superintendencia de Pensiones aplicó una multa de 200 UF por haber cometido errores en el envío de información a la SP, en relación con la cartera de inversiones en el extranjero, vigente al 31 de diciembre de 2006. Por Resolución N° 0033 del 11 de diciembre del 2008, la Superintendencia de Pensiones aplicó una multa de 250 UF por no haber informado la pensión de referencia en el certificado electrónico a 6 afiliados pensionados. Por Resolución N° 0035 del 22 de diciembre del 2008, la Superintendencia de Pensiones aplicó una multa de 200 UF por haber votado por el candidato a director Sr.Francisco Gutierrez Philippi, quien no cumplía con las condiciones establecidas en el art 155 del D.L. N° 3.500. b) De otras autoridades administrativas: No Hay
51 HECHOS POSTERIORES
Por Resolución N° 0009 del 13 de abril del 2009, la Superintendencia de Administradora de Fondos de Pensiones aplicó una multa de 500 UF por infracción a lo dispuesto en los incisos quinto y séptimo del artículo 48 del D.L. N° 3500, consignados en la letra b), relacionado con la adquisición de cuotas de fondos de inversión aprobadas por la Comisión Clasificadora de Riesgo y que tienen una duración que no podrá exceder de 3 años, contados desde la inscripción respectiva en la Superintendencia de Valores y Seguros. Con fecha 21 de abril del 2009, se informó como Hecho esencial que Don Gustavo Alcalde Lemarie presentó su renuncia al cargo de Director y Presidente de AFP Provida S.A., renuncia que se hace efectiva a partir del 22 de abril de 2009 y que fue aceptada por el Directorio en sesión celebrada con esa fecha. En su reemplazo ha sido designado el señor Joaquín Luis Vial Ruiz-Tagle, al cargo de Director y Presidente que ejercerá a partir del 22 de abril de 2009. 52 MEDIO AMBIENTE La Sociedad no posee instalaciones industriales que pudieran afectar al medio ambiente.