Ablauf einer M&A-Transaktion, Jannis Friedag, eventurecat Corporate Finance Advisors

ww

w.e

ven

ture

cat.

com

Mergers & Acquisitions

Ablauf einer M&A-Transaktion

Vortrag im Rahmen des Arbeitskreis Finanzierung des SIBB e.V.

ww

w.e

ven

ture

cat.

com

2

Phasen des M&A-Prozesses

Strategie Transaktion Integration

Selbst-Analyse

Zieldefinition

Planung der Transaktion

Vorbereitung

Verhandlung

Signing

Integrationsplan

Organisatorische Umsetzung

Struktureller Wandel

Controlling

ww

w.e

ven

ture

cat.

com

3

Ablauf zur Entwicklung einer Strategie

Wie ist die eigene Situation?

Persönliche Ziele

Analyse

Unternehmens-ziele

M&A-Evaluierung

M&A-Strategie

Welche persönlichen Ziele gibt es?

Was soll das Unternehmen erreichen?

Unterstützt M&A diese Ziele?

Welches Vorgehen verspricht den größten Erfolg?

ww

w.e

ven

ture

cat.

com

4

Der Transaktionsprozess

Vorbereitung Ansprache Analyse Abschluss

Screening

Unternehmens-bewertung

Informations-memorandum

Management-Präsentation

Longlist/Shortlist

Kontaktaufnahme

NDA

Präsentation

Term Sheet

Due Diligence

Angebots- bewertung

Vorentscheidung

Vertrags- verhandlung

Kartellrechtliche Prüfung

Signing

4-8 Wochen 4-8 Wochen 4-8 Wochen 4-6 Wochen

∑ 4-8 Monate

ww

w.e

ven

ture

cat.

com

5

Post-Merger-Integration (Beispiel)

CEO präsentiert Unternehmensstrategie vor allen Mitarbeitern 2

Gesamtes Management des Käufers kommt nach Berlin 1

Zahlreiche Einzelgespräche 3

Einschwören des Teams (Bier & Haxe) 4

Anpassung der Gehälter 5

Einladung des Managements des Verkäufers in die USA 6

Öffentliche Bekanntmachung auf großem Kunden- & Partnerevent 7

Unternehmen wird Teil der Entwicklungsabteilung 8

Einstellung neuer Mitarbeiter 9

ww

w.e

ven

ture

cat.

com

6

Jannis Friedag Senior Corporate Finance Advisor

eventurecat GmbH Corporate Finance Advisors Pascalstr. 10 10587 Berlin phone +49 (0)30 726 13 23 0 telefax +49 (0)30 726 13 23 23 mobile +49 (0)172 796 15 24 [email protected] www.eventurecat.com

Viel Erfolg bei Ihrer Transaktion!