6. European Union India (B)

Presented By:Nipath BelaniPrince VyasJaymin Patel

Submitted To:Prof. Yogesh Joshi

Study on India-European Union Relations

1

ABOUT EUROPEAN UNION• The European  Union (EU)  is  an  economic  and  political  union  of 27 member states, located primarily in Europe.

• The EU was established by the Treaty of Maastricht on 1 November 1993.

• The  EU  combined  generates  an  estimated  28%  share  (€  11.955 trillion in 2010) of the nominal gross world product and about 21% of the PPP gross world product.

• The  EU  has  developed  a single  market through  a  standardized system of laws which apply in all member states, ensuring the free movement of people, goods, services, and capital.

• It  maintains  common  policies  on  trade  and  the  member  states have  adopted  a  common  currency,  the EURO,  constituting the Eurozone.

• Largest economic body in the world.• World’s  most  successful  model  for  advancing  peace  and democracy.

2

1. To study the relationship that  EU – India share.2. To study the trade relationship EU and India.3. To know and understand the benefits and costs of EU- India 

FTA4. To see EU-India’s attempts at dismantling Trade Barriers.5. To know the EU- India trade negotiations.6. To understand the EU-India summits.7. To study the future scenario of EU-India relationship.

OBJECTIVES

3

LITERATURE REVIEW• Troubling news reports indicate that a newly-minted Free Trade Agreement between the European Union and India would permit companies to circumvent visionary safeguards built into India’s 2005 Patents Act, widely seen as one of the most progressive patent laws in the world. Over the past decade, India fought hard to bring its laws into full compliance with international standards, while simultaneously protecting public health and safeguarding India’s pharmaceutical industry. Now, the EU’s trade negotiators are trying to take away those gains.

• Priti Radhakrishnan & Tahir Amin• New York Times 02/11/2006

4

Nayanima Basu & Joe C Mathew / New Delhi January 27, 2011 Article “India and the EU FTA”•Despite all official assurances, the path towards a free trade agreement (FTA) between India and the European Union (EU) this year remains ambiguous, as both sides are unwilling to relax their stand on the biggest stumbling block — the issue of “data exclusivity”. While the commerce ministry, the government arm responsible for scripting policy framework for intellectual property rules in the country, says there is no let-down in this matter, its EU counterpart insist that insistence on data exclusivity is integral to the trade deal.

5

The US share in India's textile exports has increased, whereas shipments to the European Union (EU) have declined in the current fiscal, reflecting different economic scenarios in the world's two major economies. According to disaggregate data, for April-September 2010-11 period, the share of the US in India's total textile exports has increased to about 20 per cent from a shade in the 19 per cent in the year ago. On the other hand, the 27-nation bloc EU contributed 4.50 percentage points less to India's textiles exports at 29.81 per cent for the period under review. Trade analysts attribute the contrasting trend to a pick- -up in the US economy while several countries of EU are facing financial troubles and lack of economic confidence. Between them the US and the EU account for about 50 per cent of textile exports, which faced difficult times following the recession in these economies between 2008 and 2009. However, the situation has improved in the current financial year. Published in the “The Herald “ 11/6/2009

6

Article on EU’s official  Website

The Eleventh European Union - India Summit was held in Brussels on 10 December 2010. The Republic of India was represented by the Prime Minister, Dr Manmohan Singh. EU was represented by Mr Herman Van Rompuy, President of the European Council, and Mr. Jose Manuel Durão Barroso, President of the European Commission. Leaders emphasised that EU and India, which share common values relating to democracy, rule of law, civil liberties and respect for human rights, agreed to reinforce their strategic partnership for their mutual benefit in all areas and to better contribute to the resolution of the challenges of the twenty first century. They discussed bilateral, regional and global issues of common interest and concern. In the context of overall EU-Indian interaction, leaders noted India’s development priorities as well as the new dimension of EU, following the entering into force of the Lisbon Treaty.

7

Eurozone• The  euro  zone  currently  consists    of  Austria,  Belgium,  Cyprus, 

Estonia,  Finland,  France,  Germany,  Greece,  Ireland,  Italy, 

Luxemburg, Malta, The Netherland, Portugal, Slovakia, Slovenia 

and Spain.

• Seven  State  will  Join  when  they  fulfill  the  strict  entrance 

requirement.  The  countries  are  Bulgaria,  The  Czech  Republic,   

Hungary, Latvia, Lithuania, Poland, Romania, 

• Three Member  i.e.  Sweden,  Denmark  and  UK  have  an  opt  out 

provision

8

European Union – India

Bilateral relations between the European Union (EU) and India date 

back  to  the  1960s,  when  India  was  one  of  the  first  countries  to 

establish relations with what is now the European Union. The two 

signed bilateral agreements in 1973, when the UK joined. The most 

recent  cooperation  agreement  was  signed  in  1994  and  an  action 

plan was  signed  in 2005. As of now the Commission  is pursuing a 

free trade agreement with India. 9

European Union – India

The relationship between India and the EU initially developed at a 

low  pace.  They  were  established  in  1962  and  largely  focused  on 

economic issues, resulting in a Commercial Cooperation Agreement 

(1973),  and  a  Commercial  and  Economic  Cooperation  Agreement 

(1980). The EC became India’s main trading partner: in 1990 the EC 

purchased 28% of India's exports and sold 29% of its total import.

However,  India  recorded a high  trade deficit with  the EU’s caused 

by, among others, the EU’s protectionist policy creating barriers for 

textiles and other Indian products on the European markets. 

10

European Union – IndiaHowever,  India  recorded  a  high  trade  deficit with  the  EC  caused  by, 

among  others,  the  EC‟s  protectionist  policy  creating  barriers  for 

textiles  and  other  Indian  products  on  the  European  markets.  The 

relationship  intensified  in the  last decade of  the 1990s,  following the 

collapse  of  the  Eastern  Bloc  and  India’s  new  economic  policy, which 

oriented more on free trade and private initiatives. 

During this period, the EU lacked a clear foreign policy, but deepened 

its economic co-operation and started dialogue with Asian countries, 

especially with China. This stimulated  India  to spread  its attention   – 

so far largely focused on the U.S. – and to include the EU in its sphere 

of interest11

European Union – IndiaIn  the first decade of  the 21st century,  this growing cooperation was 

institutionalized.  In 2000,  the first annual EU-India  summit was held. 

In  2004,  both  partners  signed  a  Strategic  Partnership  Agreement.  In 

2005,  they agreed on a  Joint Action Plan, which was revised  in 2008. 

Meanwhile,  in  2007,  they  had  started  negotiations  on  a  free  trade 

agreement  (FTA),  which  is  expected  to  be  completed  in  2014. 

Simultaneously,  collaboration  has  expanded  to  other  fields,  such  as 

security. 

The FTA is likely to be shallow and meets with much concern in India, 

particularly  in  its  two  economic  key  sectors  of  the  service  sector 

(which provides 60% of the GDP) and agriculture (which employs 60% 

of the population). 

12

European Union – IndiaThere  is  also  disagreement  in  the  WTO.  Its  Doha Development  Round  since    2001  has  not  yet  led  to  major results,  because  of  the  differences  between  the  developed nations  (including  the  EU)  and  the  major  developing countries, in which India takes a leading role. 

Finally,  there  is  also  discord  after  five    EU  member  states, including France and Germany, opposed to  India‟s bid for a   permanent  seat  in  the  UN  Security  Council  (together  with Germany, Japan, and  Brazil: the so-called G4). 

The  lack  of  a  univocal,  active  and  clear  EU  policy  towards India  is  an  obvious  element  impeding  the  further intensification of its relationship with India.

13

• The EU is India's largest trading partner, accounting for 20% of Indian trade. However India accounts for only 1.8% of the EU's trade and attracts only 0.3% of European FDI, although still provides India's largest source for India. 

• Trade between the two has more than doubled from 25.6 billion euros ($36.7 billion) in 2000 to 75.9 billion euros in 2010, with further expansion to be seen.

• According to a report in 2010, India, at that time, was the eighth largest trading partner of the European Union, behind China and Russia.

• The EU and India hope to increase their trade in both goods and services and investment through the Free Trade Agreement negotiations launched in 2007.

EU– India (Trade)

14

• Following the EU-India Summit in February 2012 negotiations entered an intense phase. Important issues include market access for goods, the overall ambition of the services package and achieving a meaningful chapter on government procurement.

• India is an important trade partner for the EU and an emerging global economic power. The country combines a sizable and growing market of more than 1 billion people.

• The value of EU-India trade grew from €28.6 billion in 2003 to €79.9 billion in 2011.

• EU investment in India more than tripled between 2003 and 2010: going from €759million in 2003 to €3 billion in 2010. 

• Trade in commercial services tripled during the same time period, going from €5.2billion in 2002 to €17.9 billion in 2010.

EU– India (Trade)

15

• India  has  embarked  on  a  process  of  economic  reform  and progressive integration with the global economy that aims to put it on a path of rapid and sustained growth. However, India's trade regime  and  regulatory  environment  remains  comparatively restrictive 

• India still maintains substantial  tariff and non-tariff barriers  that hinder trade with the EU. In addition to tariff barriers to imports, India also imposes a number of non-tariff barriers in the form of quantitative restrictions, import licensing, mandatory testing and certification  for  a  large  number  of  products,  as  well  as complicated and lengthy customs procedures

EU– India (Trade)

16

• With  its  combination  of  rapid  growth,  complementary  trade baskets and relatively high market protection, India is an obvious partner for a free trade agreement (FTA) for the EU.

• The parameters  for an ambitious FTA were  set out  in  the  report of  the  EU-India High  Level  Trade Group  in October  2006, which was tasked with assessing the viability of an FTA between the EU and  India. Other studies have reinforced the economic potential of  an FTA between  the  EU  and  India,  notably  a sustainability impact assessment was carried out by the EU.

• Negotiations for a comprehensive FTA were started in June 2007 and are ongoing. This would be one of the most significant trade agreements, touching the lives of 1.7 billion people.

• India enjoys trade preferences with the EU under the Generalised Scheme of Preferences.

EU– India (Trade)

17

EU– India FTA Benefits

1. Relatively easy to negotiate with EU

2. Potential for 30% increase in each way flows of bilateral FDI as a direct result of signing an FTA

3. Potential for economic gains for both sides from deep integration

4. Potential for Regulatory Convergence

18

1. Trade diversion

2. Structural and policy impediments in the Indian economy which may limit the gains from deep integration

3. Anti-dumping policy could undermine the benefits of a FTA

EU– India FTA Costs

19

Leading Client and Supplier Countries of the EU27 in Merchandise Trade (value %)

(2010, excluding intra-EU trade)

The Major EU Import Partners The Major EU Export Partners The Major EU Trader Partners

Rank.

EU Imports from

Mio euro%

worldRank.

EU Exports to

Mio euro%

worldRank.

Imports+Exports

Mio euro%

world

  Extra EU27:1,492,17

5 100.0  

Extra EU27:

1,348,509

100.0   Extra EU27:2,840,68

4 100.0

1 China 281,996 18.9 1 USA 242,353 18.0 1 USA 411,649 14.5

2 USA 169,297 11.3 2 China 113,111 8.4 2 China 395,106 13.9

3 Russia 154,909 10.4 3 Switzerland 105,432 7.8 3 Russia 241,424 8.5

4 Switzerland 84,123 5.6 4 Russia 86,515 6.4 4 Switzerland 189,556 6.7

5 Norway 79,084 5.3 5 Turkey 61,171 4.5 5 Norway 120,906 4.3

6 Japan 64,845 4.3 6 Japan 43,709 3.2 6 Japan 108,554 3.8

7 Turkey 42,014 2.8 7 Norway 41,822 3.1 7 Turkey 103,185 3.6

8 South Korea 38,602 2.6 8 India 34,793 2.6 8 India 67,784 2.4

9 India 32,991 2.2 9 Brazil 31,277 2.3 9 South Korea 66,584 2.3

10 Brazil 32,290 2.2 10 South Korea 27,981 2.1 10 Brazil 63,566 2.2

20

Leading Exporters and Importers of Merchandise Trade in the World (2009)including EU27 Member States and intra-EU Trade

The Major Importers The Major Exporters The Major Trader Partners

Rank.

Imports billion € % WorldRank

.Exports billion € % World

Rank.

Imp.+Exp. billion € % World

  World 9,067 100.0   World 8,934 100.0   World 18,001 100.0

  EU27 3,299 36.4   EU27 3,267 36.6   EU27 6,567 36.5

1 USA 1,128.6 12.45 1 China 885.4 9.91 1 USA 1,873.0 10.40

2 China 682.1 7.52 2 Germany 799.1 8.94 2 China 1,567.5 8.71

3 Germany 663.3 7.31 3 USA 744.4 8.33 3 Germany 1,462.4 8.12

4 France 400.0 4.41 4 Japan 390.2 4.37 4 Japan 772.7 4.29

5 Japan 382.5 4.22 5 Netherlands 356.1 3.99 5 France 745.9 4.14

6Utd. Kingdom

342.9 3.78 6 France 345.9 3.87 6 Netherlands 672.9 3.74

7 Netherlands 316.8 3.49 7 Italy 288.2 3.23 7Utd. Kingdom

594.8 3.30

8 Italy 292.1 3.22 8 Belgium 264.6 2.96 8 Italy 580.3 3.22

9 Belgium 251.7 2.78 9Utd. Kingdom

251.9 2.82 9 Belgium 516.3 2.87

10 Canada 250.7 2.76 10 South Korea 235.2 2.63 10 South Korea 481.4 2.67

21

Developing Countries Market Share in EU Imports

22

EU imports from Developing Countries

23

24

25

Indian imports from EU constitute 2.6% and export constitute 1.8% of its total import and export.

India currently accounts for 1.2% of world’s trade.

EU– India Trade

26

The Expected trade between India and European Union in Merchandise is expected to reach $251 Billion by 2015

EU Trade with India(Merchandise)

27

The Expected trade between India and European Union in Services is expected to reach $321 Billion by 2015.

EU Trade with India(Services)

28

Agriculture:Total trade in agriculture amounted to €67 Billion with India in 2010

Services:In 2007, services contributed 71.7 % of the gross value added within the EU, although the share of services in total trade (goods and services) has remained fairly stable at around 25 % to 27 % with India in 2010

Fisheries:EU imported €3.7 billion worth of fish and fishery products and exported €0.9 billion worth of fisheries goods Billion with India in 2010

EU Trade with India(Sectors)

29

Automotive:EU automotives exports in 2010: €88 billionEU automotive imports in 2010: €42 billionBiggest markets: USA, China, Switzerland, Russia, Turkey

Aviation:EU civil aviation exports in 2010 (est): €45.7billionEU civil aviation imports in 2010 (est): €32,2 billionBiggest markets : USA, China, India, Brazil.

Chemicals:EU chemicals exports in 2010: €118 billionEU chemicals imports in 2010: €75 billionBiggest markets : US, Canada, Switzerland, Asia(China, India, Japan and ASEAN countries)

EU Trade with India(Industrial Goods)

30

• The  European  Commission's  Trade  and  Investments  Barriers Report, published  in March 2012, points out that some progress has been made to dismantle trade barriers in India:

• Two  trade  barriers  were  fully  removed  in  2012:  export restrictions  on  cotton  and  security  requirements  for telecommunication equipment.

• Progress  has  also  been  achieved  with  regard  to  sanitary  and phyto-sanitary rules.

• No positive movement has been seen in the area of equity caps.• India's industrial policies contain trade-restrictive elements.• The report also identified India's national manufacturing policy as a key priority for reform.

EU– IndiaDismantling Trade Barriers

31

The negotiations cover:• Access to each other's markets, for goods, services and to public procurement contracts,

• The framework for investment• The rules that frame trade, such as intellectual property and competition

• Sustainable development, growth in trade is in tandem with the environment, social and labour rights.

EU– IndiaTrade Negotiations

32

Reviewing the two sides' efforts in developing the bilateral strategic partnership, the joint action plan reckoned that in politics, dialogue and  cooperation  have  enhanced  through  regular  summits  and exchanges of visits and that in economy, mutual investments have increased dramatically in recent years, dialogue in macro economic policies  and  financial  services  has  established  and  cooperation  in energy,  science  and  technology  and  environment  has  been launched. Under  the  joint  action  plan,  EU  and  Indian  would  enhance consultation  and  dialogue  on  human  rights  within  the  UN framework, strengthen cooperation in world peacekeeping mission, fight  against  terror  and  non-proliferation  of  arms,  promote cooperation  and  exchange  in  developing  civil  nuclear  energy  and strike a free trade deal as soon as possible. 

EU– India Summits

33

EU– India Summits

No. Month and Year Location

12 Feb 2012 New Delhi

11 Nov 2011 London

10 Nov 2010 New Delhi

9 Sept 2008 Marsaille

8 Nov 2007 New Delhi

7 Oct 2006 Helenski

6 Sept 2005 New Delhi

5 Nov 2004 Haque

4 Nov 2003 New Delhi

3 Oct 2002 Copenhagen

2 Nov 2001 New Delhi

1 June 2000 Libson

34

• Since  the  first  EU-India  Summit  in  June  2000  an  increasingly strong    political  dialogue    has    characterized  the  EU-India cooperation:  yearly  Troika Ministerial Meetings,  Senior  Officials Meetings every six months, and regular, de facto, yearly Summits, along  with  the  establishment  of    Political  working  groups  on Consular Affairs  and  terrorism  (COTER  Troika)  and  the  adoption of Joint Declarations on Terrorism and Cultural Cooperation. 

• The  EU-India  Round  Table  adds  The  civil  society  component  to the  EU-India  Partnership.  A  new  dimension  was  added  in  2004 when  the   EU-India Summit decided  to  implement  this Strategic Partnership  through an Action Plan and bring  concrete domains of collaboration to Centre stage.

EU– India Summits

35

• The Action Plan defines concrete areas where the EU and India should become Active and influential collaborators in global political, economic and social developments. The pace of economic reforms and economic development in India over the last years has Generated a strong interest for more cooperation in the field of trade and trade-related matters. 

• The Trade and Investment Development Programme (TIDP), launched under the previous CSP, provides an important element of EU trade-related assistance which will help strengthening Investment and trade links between Europe and India. TIDP aims to smoothen impediments to Mutual trade and investment flows in various fields through training, technical assistance and Provision of equipment. 

EU– India Summits

36

• The  Court  of  Auditors  Special  Report    of  2003  highlights  the successes  of  more  than  20  years  of  cooperation  And  the justification  for  the  EC  to  remain  an  important  donor  in  this country.  The  Court  Concluded  that  the  Commission’s management  has    been  reasonably  successful  in  targeting  the Poor  and  in  addressing  sustainability  for  the  majority  of  the projects/programmes in India. 

• This  Has  been  achieved  also  by  a  move  from  ‘classical’  rural development and infrastructure projects To the establishment of sector  support  programmes  in  health  and  education,  thus supporting  the  Government’s  reform  agenda,  good  governance and  effectiveness,  always  with  a  view  to  assure  a  More systematic attention to ‘targeting the poor’ and ‘sustainability’ of results.

EU– India Summits

37

• Civil society, including Ngos and social partners, is an integral part of EU-India Cooperation, both in the EU and in India offering the possibility  of  real  added  value,  “particularly  With  regard  to achieving  the  Millennium  Goals,  promoting  sustainable development and Managing globalization”  (according  to  the EU-India Round Table). 

• EC  Co-operation  has  aimed  at  targeting  various  development related  issues  such  as  environment,  gender,  Health,  Human Rights,  advocacy and governance,  and/or enhancing awareness   between  India  And  the  EU,  promoting  activities  of  mutual interest,  strengthening  existing  partnerships  or  Facilitating  the creation  of  new  ones,  including  educational,  scientific  and cultural exchanges.   Currently, more  than 150 projects  involving Ngos and civil society actors are ongoing for a Combined amount of over € 150 million. 

EU– India Summits

38

• EU and India advance negotiations on economic cooperation and future free-trade pact, and agree on further energy and research collaboration.

• The EU and India stepped up cooperation on trade, energy and research at their meeting in New Delhi on 10 February. 

• The EU was represented by European Council president Herman Van Rompuy and Commission president José Manuel Barroso. 

• The Summit was divided into 4 main parts 1) Trade cooperation 2) Energy and climate change 3) Research and innovation 4) Security

EU– India 12th Summit

39

• Trade cooperation• The EU and India expect to complete negotiations  on a free-trade pact which aims to boost trade in goods and services. 

• “The EU-India free trade agreement will be the single biggest trade agreement in the world, benefiting 1.7 billion people,” said president Barroso. “It would mean new opportunities for both Indian and European companies. It would mean a key driver for sustainable growth, job creation and innovation in India and Europe.” 

• The EU is India's largest trading partner, accounting for about €86bn of trade in goods and services in 2010. Bilateral trade in goods rose by 20% between 2010 and 2011. 

• India has climbed from 15th to 8th in the list of the EU's main trading partners since 2002. The EU exported almost €35bn of goods to India and imported €33bn in 2010. 

EU– India 12th Summit

40

Energy and climate change

At the meeting, leaders on both sides pledged to work together to improve energy security, efficiency and safety. The EU will step up its cooperation with India to develop low carbon energy sources, especially renewable energy.

Research and innovation•Last year India, the Commission and EU countries launched a pilot research programme on water and bio-resources. •At this meeting they adopted a strategy to identify additional areas for research cooperation – such as energy, health and information and communication technologies. The EU and India will also increase research ties through more exchanges between universities and industry.

EU– India 12th Summit

41

Security 

•The two sides identified ways to increase cooperation in fighting terrorism, piracy off the Somali coast, and cyber-crime. •Leaders also discussed how India could help bring Iran back to international negotiations about its nuclear programme. 

EU– India 12th Summit

42

The strategic partnership between the European Union and India is vital to Europe's future prosperity and security.

EU and India to reaffirm their alliance based on shared values of democracy, liberty and human rights and the summit should also act  as  a  boost  to  efforts  to  negotiate  a  free  trade  agreement between the EU and India, a move which would further reinforce the growing economic and commercial importance of the strategic partnership.

EU with an opportunity to support India's leadership in the strife-torn  South  Asia  region,  to  help  make  India  central  to  the reconstruction  of  a  post-conflict  Afghanistan  and  to  work  with India  on  combating  international  terrorism  emanating  from  its neighbourhood and the Naxalite insurgency domestically. India is a business hub for all the other countries in the world.

EU– India Future

43

• European  Union  development  cooperation  activities  with  India have a  long record of success. Since the first EU-India Summit in June  2000  an  increasingly  strong    political  dialogue    has   Characterised the EU-India cooperation: yearly Troika Ministerial Meetings,  Senior  Officials  Meetings  every  six  months,  and regular,  de  facto,  yearly  Summits,  along with  the  establishment of    Political  working  groups  on  Consular  Affairs  and  terrorism (COTER  Troika)  and  the  adoption  of  Joint  Declarations  on Terrorism and Cultural Cooperation. 

• The  EU-India  Round  Table  adds  The  civil  society  component  to the  EU-India  Partnership.  A  new  dimension  was  added  in  2004 when  the  5  The    EU-India  Summit  decided  to  implement  this Strategic Partnership  through an Action Plan and bring concrete domains of collaboration to Centre stage.

Conclusion

44

• The  European  Union  with  its  geographical  enlargement  is increasingly  acquiring  a  far more  important  say  in  global  affairs and  in  India's  contiguous  regions.  The  EU-India  Strategic Partnership  is  therefore  a  significant  and  strategically  relevant partnership for India's emerging strategic profile.

• The  EU-India  Strategic  Partnership  is  a  partnership  between equals  and  being  an  equitable  relationship  it  facilitates  a smoother  functioning  and  an  easier  path  to  work  out  strategic convergences between the European Union and India in terms of strategic management.

• However, the future success of the EU-India Strategic Partnership would depend heavily on how much India can invest strategically in  this  partnership  in  terms  of  playing  active  and  assertive security  roles  in  regions  in which both  the  European Union  and India have vital strategic and security interests.  

Conclusion

45

46