常用支付方式的风险及对策

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常用支付方式的风险及对策

中国出口信用保险公司温州办事处2008.7.18

主讲人：林霄

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引子

如何看待风险：

伊拉克战争非典

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内容提要

一、常用支付方式的风险分析

二、风险对策－－出口信用险

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一、常用支付方式的风险分析

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常用支付方式的风险划分 前 TT 信用证 DP 和中 TT DA 和后 TT

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1 、前 TT

风险分析：出运前风险 信汇，票汇的风险 货已经出运控制提单的不是前 TT

对买方的风险大 利弊分析：利：安全 弊：买方最不愿意接受，限制业务发展

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2 、信用证 流程： 种类介绍：远期、即期与假远期的风险分析 转让、转开（背对背）与转通知的风险分析 保兑与非保兑的风险分析 风险分析：国家风险：主权风险：泰国政府更迭 制度风险： 90 年代的伊朗、委内瑞拉 金融风险：亚洲金融风暴、阿根廷金融管制、罢工 地缘风险：科索沃、朝鲜、韩国、黎巴嫩 社会风险： 银行风险：银行也是企业。孟加拉、土耳其 制度风险：法律高于 UCP500 技术性问题：不符点风险、 1/3 提单径寄风险、软条款风险

利弊分析： 利：银行信誉，可以规避拒收，出运前风险 弊：费用高，手续烦，买方很不乐意接受不利于开拓市场， 开证行拒付

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信用证案例 银行审单标准纠纷案 揭示风险点：开证行本身不讲信誉 司法机关止付与诉讼时效案 揭示风险点：法律高于 UCP600 单据遗失案 揭示风险点： 600 是对银行的保护多而对受 益人的保护少

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3 、 DP

流程：和信用证的区别 种类：付款交单、中 TT 风险分析：卖方：银行擅自放单 船公司擅自放货 买家拒收 买方：无法控制质量 利弊分析：利：有货权 弊：拒收、卖方较为被动

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案例 中 TT 案例之一： ay 尼日利亚案基本情况： 07 年 4 月， AY 公司两个货柜出运 3.2 万美元＋ 3.3 万美元，已收定金 8 千美元。凭提单传真件付

款，买家资金极其紧张，付不出款，所以不敢放单。但是尼日利亚海关规定 3 个月下拍卖通知， 4个月强制拍卖。商品为汽车装饰品，价格波动比较大，可以转卖。

中国信保风险处理过程： 4 种处理方法： 1 、 拉回：非洲拉回费用比较大。不妥 2 、 转卖：转卖有 1.5 万美元的仓储费得由出口企业承担，而且价格变动比较大，也不划算 3 、 委托当地的其它人先代为清关出来，等买家有一定的付款能力以后逐步放货给买家：看起来这个办法比较好，但是买家什么时候有付款能力？清关出来以后货物放在哪里？仓储的费用谁支付？如果买家仍然没有起色怎么办？而且这样做最终的目的也是放货给买家。

4 、直接放货给买家。粗粗一看，这种处理方式风险最大。但是只要买家对货物有处理的能力，不妨先放货给他，由他去处理，处理完了以后，才有回款的可能性。当然我们企业需要承担放货的风险。可以和买家签订还款协议，或者要求买家提交相关银行票据等保证日后的付款。

处理结果：在买家支付 1.5W仓储费的情况下，放货给买家，并且签订还款协议。约束买家付款，如果不付，交给中国信保追偿。

启示：提防进口国海关规定

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案例 中 TT 案例之二 :ts贸易公司沙特拒付案基本情况： 买方业务员 HAITHAM AL KHATIB 与保户已经有 6 年合作，关系密切。 2006 年 2 月，预收 USD4268.50 出货，见提单传真付款，后改成 OA90天。货款到期前后，该业务员突然失踪，电话邮件，均联系不上。发票金额 USD58276.10 去年底已收 USD4268.50 可损金额 USD54007.50 。

中国信保风险处理： 债务人声称已与保户了结所有债务，债务人称还有一封保户的传真，其中保户表示所有债务已了结又提出保户尚欠其约 5 万美元的佣金。

启示： 1 、不能随意提供空白贸易单证 2 、支付方式改变是重大风险信号 3 、虽有预收款，但买家仍然掌握主动权

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案例 DP 案例： wz外贸工业品多哥遭骗案基本案情： 企业与买家网上结识， 06-6-21 出运 DP 即期，通过中行交单， USD57900.0

0 ，买家称：汇款在多哥当地必须取得进口证明，由于一直未取得此证明而未付款。

中国信保风险处理过程： 查快件公司已经签收 查银行称未收到单据，银行地址由买家提供，且后附具体收件人名字 查船公司已经凭正本提单提货 查买家，根本无此买家启示： 1 、 DP 银行介入需对银行审查资信 2 、调查买家非常必要

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4 、后 TT 、 DA

流程： 种类：后 TT ， DA 风险分析：国家风险： 银行风险： 买家风险：拒收，拖欠，破产 利弊分析：利：买家最乐意接受，扩大业务 弊：钱货两空

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案例苏泊尔破产案：

基本情况： 2006.3.12 买家仍然和苏泊尔商量开发新项目， 4.12 收到破产通知，米勒连带破产。苏泊尔当时就搞蒙了。涉案金额 500 万，其它企业 800 万出货没有投保。

中国信保风险处理过程： 35 日内发货有优先取回权。 2 个月内登记债权。争取成为破产委员会主席。

经过努力，后来苏泊尔成了破产委员会的副主席。 2006.6 月底破产证明到手， 18天后理赔。限额 300 万，责任范围内 297 万，赔付 267 万

启示：不能迷信老买家

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案例 哈飞破产案基本情况：一家中国企业出险 800 多万中国信保风险处理过程： 15 家企业联手处理启示：正面风险，正确处理，才能化腐朽为神奇

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我们的结论

规避收汇风险主要依靠出口信用管理，而不是靠哪种支付方式或怎样的买家

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各种结算方式的综合比较

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结算方式的 2种划分

偏重于风险控制：信用证，前 TT

偏重于开拓市场：后 TT,DA ， DP

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1 、偏重于风险控制 一般只和客户做 L/C 或先结后出 TT ；新客户不敢做，新市场不敢

去开拓。

优点：收汇风险低、坏帐率低、资金周转顺畅、财务状况稳健

缺点：1 、三个不利于（不符合国际贸易的发展潮流、不利于扩大出口额、

不利于开拓新市场） 2、高昂的信用成本

结果是：扩大出口遇到许多困难。

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有时也要设身处地有时也要设身处地为对方想想！为对方想想！

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2 、偏重于开拓市场 大胆和国外买家做 OA 、 DP ，出口额不断扩大，

但却没有或采用被动的风险防范措施。 优点：处于市场竞争的有利地位；可以不断开拓新兴

市场。

缺点：1 、即使市场份额提高了，出口的利润却无法保障。2、有很大资金压力；坏帐成本高，财务状况不稳健；

高风险事件将威胁企业的生存。

结果是：出口额增长了，但坏帐率不断上升。

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市场很可爱，但要小心风险哦！

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出口商的两难境地 大胆放开，怕风险！！！（ 2002 年我国出口逾期未收汇金额达到 150亿美元）

小心翼翼，又会失去市场！！！

有没有解决方案呢？

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二、风险对策－－出口信用保险简介

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中国、欧洲出口企业 坏帐率比较

中国、欧洲

出口信用保险投保率比较

先看看别人是怎么做的！

欧洲

60%

90%

欧洲

25%

2%

欧洲

5%

0.5%

中国、欧洲非信用证 比例比较

中国

中国

中国

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各国出口信用保险渗透率比较各国出口信用保险渗透率比较

17 18 19

25 2628

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韩国 印度 香港 荷兰 英国 法国 日本

渗透率

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1、出口信用保险的基本知识

符合 WTO 有关规定 国有独资的、政策性保险公司 唯一承办机构 以保本经营为基础

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国内开展情况

中国信保成立以来支持我国企业国际化发展的情况：

2002 年 27.5 亿美元 ; 2007 年 397 亿美元， 6间年增长 13倍

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国家政策性的支持

外贸法规定的三大支持出口工具 我国政府对中国出口信用保险公司赋予了支持我国外贸事业发展的重任，并给予许多扶持政策，间接地支持了出口企业。

温州市政府大力支持

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2 、出口信用保险能为出口商做什么

核心： 传统支付方式下，规避风险 利用放帐，扩大出口

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基本功能

扩大出口

获得银行融资支持

风险管理

出口信用保险的作用

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A 扩大出口

利用放帐打开广阔贸易空间

目前的国际贸易大形势

提高竞争力的手段

提高利润的空间

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案例：借助信用险，正泰集团开拓独联体市案例：借助信用险，正泰集团开拓独联体市场场

案例

2002 年， 80 多亿销售额中，外销不到 500 万美元，其中没有一分是放帐交易的。虽想尽各种办法，国际市场开拓的步伐仍达不到预期效果。

考察南美、前苏联等国，发现市场很大，但普遍采用放帐交易

出口信用保险

结果

对每个接触的新客户都做资信调查

对资信好的买家主动放帐并适当提高价格，对资信不佳的买家坚持前T/T 、 L/C 或放弃交易

成功开拓南美和独联体市场，仅温州正泰年出口突破 5000.00 万美元

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提高利润：改变谈判策略

1. 新客户做 OA＋提高价格＋出口信用保险

2.老客户的新增业务做 OA＋提高价格＋出口信用保险

3.老客户的原有业务转 OA＋提高价格＋出口信用保险

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提高利润：如何调整价格

（如信用证转（如信用证转 OOAA ））

提价空间

风险承担成本

资金获得成本

开证费用

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海外买家将开证成本合理地转嫁给出口商。

出口商的成功经验是，采用隐密的方式将保险费用成本转嫁给海外买家。

在信用证项下

在出口信用保险下

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出口商通过支付一定的保险费，将不出口商通过支付一定的保险费，将不可预测的风险转移给出口信用保险机构，可预测的风险转移给出口信用保险机构，有效地减少企业坏帐损失减少企业坏帐损失。

B 风险转嫁

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风险管理

• 帮助企业了解买方资信。• 帮助企业建立内部风险管理机制。• 可以对出口商的出口业务风险做

详尽的分析和评估，从而帮助企业有效控制风险。

对于发生“损失”的出口，信保公司的赔付可以有效地减少企业损失。

有力地控制风险

事前控制

事后补偿

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1 ）买方资信调查服务

2）买方国家风险报告

3）提供“黑名单”服务

4）提供专业的风险管理咨询服务

5）帮助企业建立风险管理体系

提供多项信息咨询服务

提高出口风险控制能力

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信息共享，避免损失发生

买家情况

买家 C 为美国大型营养品批发商，每年在中国大陆采购 3000万美元以上，山东、安徽、浙江等地多家企业与其交易，我公司给出的授信额度达170 万美元。

浙江中大、医保、土畜等同买家都有交易

风险发生

2002 年 11月，买家接连对山东和安徽买家拒收和拖欠。

山东和安徽等地停止了对买家的供货，买家转而到江浙一带寻找新的供货商，并找到浙江纺织。

浙江纺织于 2002 年 12月向中国信保申请信用限额。

风险处理

在买家对山东和安徽企业拒收和拖欠后，中国信保把其列为“特别关注名单”，同时撤销了浙江中大、医保和土畜的限额，中大、医保、土畜对买家停止了供货。

中国信保未批复给浙江纺织限额，并告知其买家已发生拒收和拖欠，

浙江纺织未与买家达成交易协议。

2002 年 12月，买家未能有效得到货物供应，主动与中国信保联系。

中国信保答应其在解决山东和安徽企业的货款基础上，恢复限额。

2003 年 1月，买家付款，中国信保恢复其信用限额。

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在出口信用保险的支持下，银行可以更加放心地给企业提供贷款

买断应收帐款

C 融资便利

投保的出口商获得健康的现金流

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50％ 业务机会70％ 贸易融资90％ 赔款

小结： 50--70--90

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风险与收益也能和平共处！风险与收益也能和平共处！－－对这张图的一些感言－－对这张图的一些感言

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小结

一、支付方式的分析：风险和收益的两难抉择二、利用出口信用险实现：安全和盈利

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愿做企业 扩大出口的帮手 风险管理的专家

中国出口信用保险公司 温州办事处 林霄 TEL:88902588 E-MAIL:[email protected]

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谢 谢