Новиков

1

ФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ«ДИСПОНЕНТ»

I Международная конференция «Рентабельность кредитного бизнеса»

27- 28 сентября 2012 года Киев, Бизнес Центр «Кубик»

Александр Новиков, Член наблюдательного совета украинского банковского союза, Глава наблюдательного совета финансовой компании «Диспонент».

Содокладчики:Валерия Зайцева, Директор Европейского центра консалтинга и аудита

Хеджирование кредитных рисков - продукт для украинских банков

2

ФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ

«ДИСПОНЕНТ»

Диспонент от лат. disponense - размещающий, распределяющийВ банковской терминологии под диспонентом понимают физическое или юридическое лицо, располагающее свободными суммами на счетах у корреспондентов или комиссионеров кредитной организации.

Миссия ФК «Диспонент» – управление кредитными рисками с помощью финансовых инструментов

Исключительными видами деятельности ФК «Диспонент» являются факторинговые, лизинговые, кредитные и расчетные операции. Во всех случаях – это финансовое посредничество или управление финансовыми средствами по поручению третьих лиц.

3


Характеристика кредитного рынка Украины

1. Внутрибанковские характеристики:-Отсутствие у большинства банков современных систем управления операционными и кредитными рисками;-Отсутствие долгосрочной стратегии по кредитным операциям с качественной разработкой кредитных продуктов.

2. Характеристики финансового рынка:-Частые кризисы ликвидности;-Нестабильность гривны;-Нестабильность законодательства-Отсутствие развитого фондового рынка

3. Характеристики внешнего рынка заимствований

для Украинских банков:-Ограниченные возможности по заимствованию на внешних рынках капитала;

-Повышенные процентные ставки.

4


Вопросы банков до формирования кредитного портфеля: -где взять ресурсы для кредитования?-кого кредитовать?-как кредитовать?

После формирования кредитного портфеля:-Что делать с невозвратными кредитами?-Где взять ресурсы для формирования резервов?

ВАРИАНТ

РЕШЕНИЯ:

5


Вариант решения:

6


Другой вариант решения:

Хеджирование кредитных

рисков


Хеджирование (от англ. hedge — страховка, гарантия) Хеджирование осуществляется с целью страхования рисков

Финансовые риски могут хеджироваться благодаря наличию развитых и эффективных рынков, на которых эти риски перераспределяются между участниками.

В Украине, по ряду причин практически не работает фондовый рынок, и потребность в дополнительных ресурсах изменяется скачкообразно и неравномерно.

Цели хеджирования кредитных рисков с помощью финансовых инструментов:

ХЕДЖИРОВАНИЕ РИСКОВ

Страхование неплатежей

Обеспечение долговыми

обязательствами Получение дополнительных

ресурсов

http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%90%D0%BD%D0%B3%D0%BB%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D1%8F%D0%B7%D1%8B%D0%BA

8



ФК «ДИСПОНЕНТ» предлагает для украинских банков хеджирование кредитных рисков для различных кредитных продуктов:

-Кредиты наличными;-Автокредитование;-Овердрафты по кредитным картам;-Ипотека

Целью хеджирования (страхования рисков) является защита от неблагоприятных изменений процентных ставок, снижения платежеспособности клиентов и прочее (снижение ликвидности, задержка сроков платежей заемщиков, кризисные явления)

9


Механизм хеджирования заключается в балансировании обязательств на кредитном рынке и противоположному по направлению рынке кредитных ресурсов.

хеджирование рисков

На сегодняшний день при межбанковских кредитах оценивается только финансовое состояние самого банка и очень мало сделок, когда оценивается кредитный портфель. В основном, сделки по продаже кредитных портфелей происходят для очистки баланса при высоком количестве невозвратов и низком качестве кредитного портфеля.

Для оценки качества кредитного портфеля с целью продажи или для получения дополнительного финансирования под обеспечение обязательствами по этому портфелю необходима адекватная, стандартизированная система оценки рисков и единые, обязательные правила принятия решения на выдачу кредита.

Кредитные ресурсыКредитные

обязательства

10


В мировой практике хеджирование кредитных рисков осуществляется с помощью Кредитных Деривативов (КД) - контрактов, с помощью которых происходит передача кредитного риска от покупателя дериватива его продавцу.

Другими словами – кредитный дериватив по своей сути не что иное как гарантия по кредиту, поручительство или страховка кредитного риска.

ФК Диспонент

Кредитный портфель

РискЗалог

обязательств

Плата за КД

ИНВЕСТОРЫ: БАНКИ, ФИНАНСОВЫЕ КОМПАНИИ,

НЕФИНАНСОВЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ, ЧАСТНЫЕ ИНЫЕСТОРЫ

ФАКТОРИНГ

Кредитор

11


Хеджирование по разным кредитным продуктам

Гарантии, поручительства и страховки кредитных рисков широко применяются в украинской практике, однако это происходит по единичным кредитным операциям и цена такого обеспечения достаточно высокая, т.к. в этом случае, гаранту, поручителю или страховщику нужно отдельно оценивать риск невозврата каждого клиента, а порядок оценки как правило не является стандартизированным.

ФК «Диспонент» предлагает принципиально новый продукт хеджирования кредитных рисков, когда оценивается не каждый отдельный заемщик, а процессы принятия решения на выдачу кредита финансовым учреждением с одной стороны и с другой весь портфель заемщиков по розничным кредитным продуктам:

Кредиты

наличными

Автокредитование

Овердрафты по кредитным

картамИпотека

12


Выгоды кредитора (держателя портфеля)- Более высокое качество оценки рисков – т.к. она

производится компанией или экспертами специализирующимися на конкретном кредитном продукте со своей спецификой оценки рисков;

- Комиссионные за оценку ниже совокупных платежей по гарантиям или страховкам отдельных заемщиков, включая плату всех расходов и вознаграждения финансовой компании;

- Возможность привлекать дополнительные ресурсы для кредитования под залог обязательств по своим кредитным портфелям;

- Хеджирование или диверсификацию кредитных рисков и возможность увеличивать объемы кредитных портфелей.

Увеличивается заинтересованность кредитора постоянно повышать качество процессов оценки кредитных рисков, т.к. от этого растет

стоимость его кредитных портфелей .

13


Выгоды инвестора

-Дополнительное направление вложения свободных средств с высокой степенью надежности;-Увеличение скорости принятия решения на инвестирование за счет снижения затрат на оценку рисков;- Возможность специализации на данных операциях в кредитные диревативы без необходимости значительных инвестиций в собственные дорогостоящие системы оценки кредитных рисков.

ИНВЕСТОРЫ: БАНКИ, ФИНАНСОВЫЕ КОМПАНИИ,

НЕФИНАНСОВЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ, ЧАСТНЫЕ ИНЫЕСТОРЫ

14


Инструменты хеджирования на стадии формирования кредитного портфеля

Для хеджирования кредитных рисков по выбранному кредитному продукту производится:

А) Оценка процессов принятия решения на выдачу кредита (Аудит)

Б) Консалтинг по усовершенствованию управления операционными и кредитными рисками (программное и аппаратное обеспечение, использование продуктов кредитного бюро, других инструментов оценки рисков, оценка внутренней и внешней информации о заемщике), аутсорсингу услуг по оценке залогового имущества, юридических услуг по досудебной поддержке других механизмов управления рисками.

15


Инструменты хеджирования на стадии формирования кредитного портфеля

или


Контракт А1 – дериватив: гарантия платежа под

залог портфеля

Контракт А2 – финансовые средства под залог

портфеля

16


Контракт А1: Компания получает от кредитора плату за дериватив (до 10% от суммы долга). При наступлении гарантийного случая (достижении оговоренного уровня неплатежей по портфелю) Компания уплачивает Кредитору сумму долга по портфелю после чего к ней переходит право требования суммы долга от заемщиков.

Контракт А2: Компания предоставляет кредитору финансовые ресурсы (до 70% от суммы долга) под обеспечение долговыми обязательствами заемщиков по данному кредитному портфелю. При наступлении залогового случая к ней переходит право требования всей суммы долга.

ФК «Диспонент» может проводить дальнейшее размещение

контрактов А1 и А2 на внутренних и внешних финансовых рынках.

17


Инструменты хеджирования на стадии обслуживания долга

или


Контракт Б1 –Продажа портфеля

инвесторам от имени кредитора

Контракт Б 2 – Выкуп прав требования

долга

18


Инструменты хеджирования на стадии обслуживания долга

Если Кредитор желает продать права требования по уже сформированному кредитному портфелю ФК «Диспонент» проводит оценку качества портфеля в результате чего определяет сумму за которую готов купить обязательства по данному портфелю на условиях Контракта Б 1 или Б 2.

Условия контракта Б1: ФК «Диспонент» проводит весь комплекс работ по оценке портфеля, реструктуризации долгов заемщиков, аутсорсингу различных услуг по возврату долгов (коллекторских, юридических, других) и формирует ценовое предложение на покупку портфеля для инвесторов от имени кредитора.

Условия контракта Б2: ФК «Диспонент» проводит предварительную оценку кредитного портфеля, выкупает права требования долгов по данному портфелю и самостоятельно взыскивает долги и/или проводит дальнейшие размещение контракта инвесторам.

19


Партнерские взаимоотношения

Весь комплекс работ по оценке систем управления операционными и кредитными рисками кредиторов, оценке кредитных портфелей, реструктуризации задолженности, администрированию заемщиков ФК «Диспонент» проводит в партнерстве с профессиональными оценщиками, аудиторскими, IT, юридическими компаниями,

внутренними и международными экспертами в банковской деятельности:

- Европейский центр консалтинга и оценки «EC & AC»-Международная аудиторская компания «PKF»-Международная IT компания «ARBES Technologies»-Сеть судебной практики «VSLitigation»-Аналитическая компания «Integro Systems»-Консалтинговая IT компания «RBC Group»-Консалтинговая компания «Financial Studio»

20



Использование продуктов по хеджированию кредитных рисков имеет следующий эффект:

-Увеличение скорости оборачиваемости денежных средств;-Получение дополнительных ресурсов;-Увеличение объемов кредитования и доходности;-Снижение кредитных рисков;-Улучшение показателей ликвидности;-Улучшение качества обслуживания клиентов

21

ФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ «ДИСПОНЕНТ»

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ

LIMITED LIABILITY COMPANY «FINANCIAL COMPANY

«DISPONENT»

[email protected]

Тел.: 044 229 92 13

mailto:[email protected]

Новиков

Documents