Strada dei Parchi SvA Bllancio 31 Dicembre 2015 strada dei PARCHIP. A24 auhm(rade A25 Strada dei Parch i SpA BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2015 ASSEMBLEA DEI SOCI DEL 28 APRILE 2016 Dati di sintesi ed informazioni generali Relazione sulla gestione Bilancio di esercizio al 31 .12.2015 Relazioni Deliberazioni dell’assemblea dei soci Allegati In dice 1. 2. 3. 4. 5. 6. 1
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31 Dicembre 2015 Strada dei Parchi SvA · PDF fileStrada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015 1.2 PRINCIPALI DATI ECONOMICO- FINANZIARI ED OPERATIVI U.M. 2015 2014 Ricavi
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Strada dei Parchi SvA Bllancio 31 Dicembre 2015
strada deiPARCHIP.
A24 auhm(rade A25
Strada dei Parch i SpABILANCIO DI ESERCIZIO
AL 31 DICEMBRE 2015
ASSEMBLEA DEI SOCI DEL 28 APRILE 2016
Dati di sintesi ed informazioni generaliRelazione sulla gestioneBilancio di esercizio al 31 .12.2015RelazioniDeliberazioni dell’assemblea dei sociAllegati
In dice1.2.3.4.5.6.
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Strada dei Parchi SpA Bilancia 31 Dicembre 2015
Strada dei Parchi S.p.A.Società soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Toto Holding S.p.A.
Capitale sociale euro 48,114.240,00 (interamente versato)Codice fiscale, Partita VA e iscrizione registro delle imprese di Roma n. 07183041008Sede legale in Roma, Via Giulio Vincenzo Bona n. 105
1.1 ORGANI SOCIALI
1.1.1 Consiglio di Amministrazionein carica per il triennio 2014-2015
Volume di traffico (milioni di veicoli-Km)Veicoli leggeri Km M. 1.686.809 1.650.309Veicoli pesanti Km M. 271.793 260,922Veicoli Totali Km M, 1.958.602 1.911.231Veicoli Teorici Medi Giomalieri (VTMG) Nr 19.500 19.028
Modalità di esazione (% sul totale dei transiti)Contanti con operatore o casse automatiche 35,3% 35,8%Telepass 53,3% 53.2%Viacard ed altre carte 10,7% 10,4%Altro (RMPP + violazioni) 0,7% 0,6%Totale transiti annui NrI000 46.551 44.719Percentuale di incassi automatici (senza operatore) 81,0% 79,2%
Organico medioOrganico al 31 dicembre
SicurezzaIncidentalità globale (n. incidenti ogni loOmilioni di veicoli-Km)Pavimentazione drenante (%Km su totale rete)
Risorse umane
Nr
%36,5
33,2%40,9
33,2%
() Al netto dell’integrazione canone ANAS(ti) Reflificato delle capitahzzazioni dei costi del personale e degli oneri finanziari
Dati economico-finanziari Iiaia di euro)
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2. RELAZIONE SULLA GESTIONE2.1 Principali fatti di rilievo che hanno caratterizzato l’esercizio2.2 L’infrastruttura2.3 Attività di manutenzione ed investimenti2.4 Rapporti con l’Ente concedente2.5 Risorse umane2.6 Contenzioso civilistico2.7 Traffico e tariffe2.8 Rapporti con parti correlate2.9 Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio2.10 Evoluzione prevedibile della gestione2.11 Gestione dei hschi2.12 Altre informazioni hchieste ai sensi del 2428 del CC.2.13 Informativa relativa all’applicazione del D.Lgs. 196/032.14 Informativa relativa all’applicazione del D.Lgs. 231 /012.15 Proposte all’Assemblea
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2.1 PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO CHE HANNO CARATTERIZZATO L’ESERCIZIO
Signori Azionisti,
Il bilancio che Vi sottoponiamo chiude con una perdita netta di esercizio di €15,9 milioni.
I fatti che principalmente hanno caratterizzato esercizio sono stati i seguenti:
a) Andamento del traffico e della tariffa;
b) Erogazione di nuovi finanziamenti;
c) Discussione con il Ministero delle lnfrastrutture e Trasporti delle bozze di aggiornamento nuovo Piano
Economico Finanziario.
d) Supporto patrimoniale e finanziario da parte dei soci
a) Andamento del traffico e della tariffa
Il traffico consuntivato a fine 2015 è risultato superiore del 2,5% rispetto quello registrato nel 2014.
Tab.1: Traffico A241A25 per Upo veicolo 2014-2015 (Milioni di veicolUKM)
Veicoli 2014 2015 2015-2014
Leggeri 1.650,22 1.686,66 2,2%
Pesanti 260,93 271,80 4,2%
Totali 1.911,15 1.958,47 2,5%
Il traffico del 2015 è complessivamente del 16,5% più basso rispetto a quello del 2009. Dopo il
registrato nel 2013, si assiste ad una lenta ripresa delle percorrenze a partire dall’anno scorso.
Grafico 1: Andamento del traffico SDP 201012015 (Milioni di veicolilKM)
N
-1652%
1,958
2013 2014 2015
punto di minimo
La ripresa del traffico è imputabile in particolare al miglioramento, soprattutto delle aspettative, della situazione
economica del Paese. L’osservazione empirica condotta sugli anni 2002-2015 mostra come vi sia una stretta
correlazione tra l’aumento del traffico e l’andamento dell’Economia e/o la percezione della stessa. La crescita
2,3462,30 9
.233
1,99 1
2009 2010 2011 2012
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del traffico registrata nel 2015 è avvenuta in concomitanza con la ripresa del PIL italiano, che ha fatto segnareuna variazione rispetto al 2014 del +0,7% (primo segno positivo dal 2011), nonostante un aumento tariffario(imposto) deI +1,5%.
Il traffico sul sistema Strada dei Parchi si è dimostrato almeno negli ultimi 15 anni sostanzialmente anelasticoagli incrementi tariffari. Nel periodo 2002-2008 in un contesto di crescita economica e PIL con circa +08%annuo, a fronte di lodi aumenti tariffari (superiori al 20% annuo nel biennio 2003-2004) il traffico ha mantenutoun trend di crescita positivo, con incrementi pari al 2,3% medio annuo. In termini complessivi, nel periodo 2002-2008, a fronte di incrementi tariffari cumulati del 59% circa, il traffico è cresciuto del 14% circa, in linea conquanto osservato su altre tratta della rete.
Grafico 2: Andamento del traffico 2002-2008 (periodo pre-crisi) — Strada dei Parchi
Dal 2009, si è assistito ad un calo generalizzato del traffico su tutta la rete autostradale italiana, ed inparticolare per le autostrade gestite da SDP, dove le riduzioni del traffico sono state superiori aI 18% cumulato(periodo 2009-2014). Tali cali (vedi figura seguente) difficilmente possono però imputarsi in modo diretto agliaumenti tariffari del periodo in questione, tra l’altro inferiori rispetto a quelli del periodo 2002-2008 (incrementomedio annuo del 7,1%, rispetto al 8.4% deI periodo 2002-2008). quanto piuttosto alle mutate condizionieconomiche contraddistinte dall’arresto della crescita economica, così come rimarcato dalle variazioni negativedel PIL (4,4% cumulato nel periodo 2010-2014).
In tale contesto. in condizioni di crescita economica negativa, con la diminuzione della disponibilità a spenderee l’aumento del tasso di disoccupazione, si è assistito ad un taglio diffuso degli spostamenti per lavoro e persvago, riscontrato sia a livello autostradale che di viabilità ordinaria. E’ evidente che, in tale contesto, gliincrementi tariffari possano aver amplificato gli effetti della crisi economica ed aver esercitato un aggravio sultraffico, pur non potendo essere indicati come causa principale delle riduzioni di traffico sul sistema Strada deiParchi.
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StrMa dei Parchi SnA Bilancio 31 Dicembre 2015
L’anelasticità del traffico alla tariffa è dovuta anche alle particolari condizioni infrastrutturali e territoriali checaratterizzano il contesto attraversato dal sistema A24-A25. Il territorio è prevalentemente montuoso e l’unica
alternativa al sistema autostradale è costituito dalla SS5 Tibudina. Tale infrastruttura presenta dellecaratteristiche modeste (unica carreggiata con una corsia per senso di marcia) e velocità medie di percorrenza
limitate, sicuramente di livello non confrontabile con il confort e la sicurezza di guida offerta dalrautostrada.Se è vera la correlazione positiva tra traffico e andamento dell’economia, allora le previsioni del PIL riportate
nella tabella (Tab. 2) permettono di ipotizzare scenari di ripresa del traffico. Infatti a livello macroeconomico le
Tab. 2: P.l.L. Previsioni 201 6.2025
___________________
PIL % Variazione rispetto agli anni precedentiConsensus Centro Studi Prometeia, IMF
Anno forecast, Confindustria, Ottobre 2015 Ottobre 2015Ottobre 2015 Dicembre 2015
2016 1,30% 1,40% 1,20% 1,28%
2017 1,30% 1,30% 1,00%-1,50% 1,15%
2018 1,20% n.d, 1,00%-1,5D% 1,10/o
2019 1,20% n.d. n.d. 1,05%
2020 1,30% n.d. n.d. 1,00%
2021-2025 1,30% n,d. n,d. n.d.
Grafico 3: Andamento del traffico 2009-2015 — Strada dei Parchi
di quelle degli anni precedenti, sia nel breve che nel lungo termine, Gli
migliorare, seppur lentamente: il tasso di disoccupazione, la produzione
etc... Il PIL Italiano si stima che cresca nel 201&2017 a tassi compresi
il PIL dovrebbe crescere in un range compreso tra 1.00% and 1,30%.
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Strada dei Parchi SDA Bilancio 31 Dicembre 2015
Come mostrato dalla tabella sottostante (Tab.3) le variazioni del PIL, attese per la regione Lazio sono maggiori
della media nazionale, mentre quelle dell’Abruzzo sono al di sotto.
Tab. 3: P.I.L Previsioni 2016.2025 per Lazio e Abruzzo
Anno Lazio Abruzzo Italia
2016 1,70% 1,20% 130%
2017 1,70% 1,20% 1,30%
2018 1,60% 1,10% 1,20%
2019 1,60% 1,10% 1,20%
2020 1,70% 1,20% 1,30%
2021-25 1,70% 1,20% 1,30%Fonte: Consensus dati pre idsionali (Otfoòre 2015)
La ripresa del traffico è anche effetto della riduzione del
prima. Come si osserva dalla tabella sottostante (Tab.
con riduzioni rispetto agli anni di picco anche del 50%.
Tab. 4: Variazione del prezzo del carburante (2010.2015)
iFAVriItGd —Ctn! —0;’
prezzo del carburante, per la componente della materia
4), il prezzo del carburante è tornato ai livelli del 2010,
90
2 Z Z i ta3 t -
— e a E— 0— C — , O — < O — O — O
2011 2012 2013 2014 2015 Totale 2011-2015
+8,14% ÷8,06% +7,56% +8,28% +1,50% +38,14%
Nella tabella successiva (Tab. 5) sono hportati gli aumenti tahffah praticati da Strada dei Parchi negli uhimi anni:
Tab. 5: Aumenti tariffari A24125 periodo 2011-2015
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Gli aumenti tariffari riconosciuti alla nostra Società dal 2011 al 2014 sono stati calcolati nel rispetto dellenormative vigenti, in applicazione del contratto di concessione in vigore e come risultante degli investimenti
effettuati, Di contro, la tariffa del 2015 è stata stabilita con Decreto del Ministro delle lnfrastrutture e deiTrasporti, di concerto con il Ministero dell’Economia e delle Finanze, I Ministeri hanno valutato che per ragioni
di pubblico interesse al fine di consentire il superamento dell’attuale negativa congiuntura economica-finanziariaattraversata dal Paese, l’incremento della tariffa 2015 dovesse essere calmierato nella misura del 1,50 per
cento. La nostra Società ha promosso opposizione a tale decreto, ritenendolo illegittimo.
b) Erogazione di nuovi finanziamenti
Nel luglio 2015, la nostra Società ha ottenuto dal p001 di banche finanziatrici un’ulteriore erogazione di €18,OM
ai sensi del contratto di finanziamento su base project fsnancing sottoscritto il 25 febbraio 2011. Le erogazionicomplessivamente ottenute su tale contatto di finanziamento ammontano pertanto ad €498,OM.
c) Analisi investimenti richiesti dalla Legge 228, art. 1, comma 183.
La legge del 24dicembre2012, n. 228, articolo 1, comma 183 obbliga Strada dei Parchi a mettere in sicurezzale autostrade A24 e A25, comportando ciò la realizzazione di un importante piano di investimenti. La stessa
legge prevede che: “In considerazione della classificazione de/le autostrade A24 e A25 quali opere strategiche
perle finalità di protezione civile per effetto del decreto del Presidente del Consiglio dei ministri 21 ottobre 2003
e successive modificazioni e de/la conseguente esigenza di procedere all’adeguamento delle stesse a/la
normativa vigente per l’adeguamento sismico e la messa in sicurezza dei viadotti sulla base dei contenuti delle
OPCM 3274 del 2003 e n. 3316 del 2003 e successive modificazioni, per l’adeguamento degli impianti di
sicurezza in galleria a norma del decreto legislativo 5 offobre 2006, n. 264, e successive modificazioni perl’adeguamento alla normativa in materia di impa ffo ambientale e per lavori di manutenzione straordinaria delle
dette autostrade, nonché per la realizzazione di tutte le opere necessarie in conseguenza del sisma del 2009.
ove i maggiori oneri per gli investimenti per la realizzazione dei citati interventi siano di entità tale da non
permettere il peunanere e/o il raggiungimento delle condizioni di equilibrio del piano economico finanziario di
concessione nel periodo di durata della concessione stessa, il Governo, fatta salva la preventiva verifica
presso la Commissione europea della compatibi/ità comunitaria, rinegozia con la società concessionaria le
condizioni della concessione anche al fine di evitare un incremento delle tariffe non sostenibile per l’utenza”.
Nel corso deI 2015 sono stati effettuati ulteriori studi ed elaborate delle simulazioni, condivise con il Concedenteed ancora in fase di negoziazione. Una volta definitivamente individuato il piano di investimenti da realizzare sirenderà necessario hnegoziare il Piano Economico Finanziario e la Convenzione Unica.
d) Supporto patrimoniale e finanziario da parte dei soci
Oltre che per ottemperare agli obblighi derivanti dall’attuale contratto di finanziamento di immissione di nuoverisorse finanziarie nella Società (cd. Stand By Equity) per €13 milioni, gli azionisti di Strada dei Parchi al fine di
sostenere patrimonialmente e finanziariamente la Società per il proseguo dell’attività hanno rinunciato a parte
lo
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dei crediti di natura finanziaria vantati verso la stessa per€ 16,9 milioni, girati in una riserva di Patrimonio Netto,
destinata ad un futuro aumento di Capitale Sociale.
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2.1.1 Risultati reddituali e gestionali
Importi in curo migliaiadic-15 dic-14 Variazione Var.%
Ricavi da pedaggio 154.834 148,867 5.967 4,0%Altri ricavi e proventi 7.693 7.712 (19) -02%
Totale Ricavi 162.527 156.579 5.948 3,8%
Costi della produzione (48.112) (50.879) 2.767 -5,4%
Valore Aggiunto 114.415 105.700 8.715 8,2%
Casto del lavoro (30.314) (29.609) (705) 24%Costo del lavoro capitalizzato 788 598 190 31.8%Costo del lavoro netto (29.526) (29.011) (515) 1,8%
Rsultato prima dei componenti straordinari (10.743) (16.417) 5.674 -34,6%Proventi ed oneri straordinari 543 1.106 (563) -50,9%
Risultato prima delle imposte (18.200) (15.311) 5.111 -33,4%
Imposte sul reddito di esercizio (5.699) 429 (6.128) -14264%
Perdita di periodo (15.899) (14.882) (1.017) 6,8%
I ricavi sono rappresentati per il 95% dai pedaggi netti ed hanno subito un incremento di €6,7milioni, passando da
€156,8 milioni deI 2014 a €163.3 milioni del 2015, al netto delFintegrazione del canone di concessione di competenza
ANAS che ammonia a €1 2,8 milioni contro €12,4 milioni deI 2014.
I costi operativi mostrano un efficientamento di €2,8 milioni, passando da €50,9 milioni del 2014 a €48,1 milioni del 2015.
Il miglioramento è da attribuire principalmente all’attività di rinegoziazione di alcuni contratti di fornitura e servizi, inoltre vi
è stato l’effetto positivo di un fine anno particolarmente mite che ha ridotto i costi per la gestione della neve.
L’EBITDA segna un incremento del 10.7%, passando da €76,7milioni del 2014 a €84,9 milioni del 2015.
Gli ammortamenti sono cresciuti di €2,3 milioni per effetto dell’applicazione dell’aliquota di ammortamento finanziario
crescente. Gli accantonamenti dell’anno sono stati per €1,6 milioni, di cui €1,3 milioni per alimentare il fondo di ripristino
degli impianti ed il resto a copertura di alcune posizione creditorie incagliate.
Le capitalizzazioni degli interessi si riferiscono agli oneri sulla costruzione delle cornplanari. che a fine anno non
essendo stati ancora collaudati non sono formalmente entrati in funzione.
La perdita di esercizio del 2015 è pari ad €15,9 milioni. Sulla risultato ha negativamente pesato per €5,2 milioni la
rettifica dei crediti per imposte anticipate iscritti nel bilancio dello scorso esercizio, in considerazione della riduzione
dell’aliquota IRES che, a decorrere dall’esercizio in corso al 1° gennaio 2017, passerà al 24% (I. n. 208/2015. art. 1,
commi 61 ss).
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2.1.2 Struttura patrimoniale
Importi in euro migliaia
Importì in euro migliaia 2015 2014 Variazione
A. IMMOBILIZZAZIONIlmmobiliuazioni immateriali 11.869 12.676 (807)Immobiliazazioni materiali 1.112.175 1.115557 (3.382)Partecipazioni in altre imprese 5 5 oTOTALE IMMOBILIZZAZIONI 1.124,049 1.128.238 (4.189)
6. CAPITALE DI ESERCIZIORimanenze 2.627 2.682 (55)Crediti 93.384 63.521 9843Ratei e Rìscon attivi 2.492 1.938 554Debiti Verso Controllanti (161) (161) 0Debiti Tributari (1.001) (2.953) 1.953Debiti Verso Istituti di Previdenza (2.281) (2.446) 165Altri Debiti (43.111) (40.4V) (2.634)Debiti Verso Fornitori (14.026) (18.555) 4.528Fondo per manleva Anas (4.110) (4.177) 68Fondo rischi diversi (1.885) (1.885) 0CAPITALE DI ESERCIZIO 19.815 17.487 2.327
C. CAPITALE INVESTITO DEDOTTE LE PASSIVITA DI ESERCIZIO (A+B) 1.155.957 1.145.726 10.231D. FONDI PER RISCHI E ONERI A MEDIO-LUNGO TERMINE
TFR (9,093) (9.512) 418FONDO DI MANUTENZIONE RINNOVO AUTOSTRADA (7.860) (6.533) (1.327)TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI A MIL TERMINE (16.953) (16.044) (909)
E CAPITALE INVESTITO DEDOTTE LE PASSI VITA DI ESERCIZIO EI1139004 1129682 9323FONDI PER RISCHI E ONERI A MEDIO-LUNGO TERMINE . -
F. CAPITALE PROPRIOCapitale sociale 48.114 48.114 0Riserva da sovrappreuo azioni 3.090 3.090 0Riserqa straordinaria vincolata 8.910 8,910 0Riserva da versamento in clfuturo aumento di capitale 16.955 25 16.930Utili e perdite portati a nuovo (27.978) (13.096) (14.882)Utile (perdita) di esercizio (15.900) (14.882) (1.018)TOTALE CAPITALE PROPRIO 33.192 32.161 1.030
G. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO A MEDIO-LUNGO TERMINEDebiti verso Soci per Finanziamenti 51,286 48.327 2.958Debiti verso Banche 498.000 480.000 18.000Debiti verso altri Finanziatori a mll 561.145 586.403 (25.258)Crediti verso atri immobìlìzzali (57) (52) (4)INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO A MEDIO-LUNGO TERMINE 1.110.374 1.114.676 (4.304)
H. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO A BREVE TERMINEDebiti verso altri Finanziatori a breve termine 59.128 58.991 137Disponibilità liquide (64.610) (76.880) 12.270Ratei e risconti passivi 920 731 190INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO A BREVE TERMINE (4.561) (17.156) 12S96TOTALE INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (G+H) 1.105.813 1.097.520 8.292TOTALE COME IN E. (F+G+H) 1.139.004 1.129.652 9.323
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Le immobilizzazioni aumentano per effetto combinato degli investimenti/capitalizzazioni e degli ammortamenti
dell’esercizio. Il capitale di esercizio è rimasto sostanzialmente stabile (€19,8 milioni nel 2015 e €17,5 milioni nel 2014).
Il Capitale Investito netto ammonta ad €1.139 milioni, maggiore di €9,3 milioni rispetto al valore del 2014.
La Posizione Finanziaria Netta passa da €1.098 del 2014 ad €1.106 del 2015. L’aumento è dovuto alle erogazioni di
nuovi finanziamenti da parte delle banche e degli azionisU, sotto forma di finanziamento soci, al netto della conversione
di parte del finanziamento soci ad una riserva di patrimonio netto a copertura delle perdite pregresse.
2.1.3 Gestione finanziaria
mpo4iin euro migliaia 31’dic•lS 31-dic-14
Disponibilità (Indebitamento) finanziaria netta a breve all’inizio dell’esercizio 76.880 16.552Operazione digestione mdditualeRisultato di esercizio (15.900) (14.882)Ammortamenti dell’esercizio 40.056 37.779Variazione netta del TFR (418) (252)Altri accantonamenti 1.327 2.654Variazione fondo manleva (68) (12.154)Variazione dei crediti (9,843) 9.816Variazione delle rimanenze 55 (310)Variazione dei ratei e risconti (364) 91Variazione dei fornitori (4.528) 4.176Variazione dei debiti verso con1roan 0 (5.123)Variazione debiti tributari e previdenziali (2.117) (3.333)Variazione dei debiti verso consociate e altri 2.635 10.774Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale 10.833 29.237
Attività di investimentoInvestimenti, incluse capitalizzazioni (35,917) (51.565)(-) contributi su investimenh ricevub 0 87.627Investimenti immobilizzazioni finanziarie (4) 0Vendite di cespiti 51 150Flusso di cassa da attività di investimento (35.671) (35.353)
Attività di finanziamentoAccensioni finanziamenti 18.000 62.658Variazione finanziamento soci 2.958 11.684Aumenti di capitale 16.930 0Rimborso debito verso Altri Finanziatori (25.121) (79.603)Flusso di cassa da attività di finanziamento 12.768 (5.262)
Variazione netta delle disponibilità iqù1d_L
__________________
j70) 60.328
Disponibilità (Indebitamento) 64.610 76.880
Le disponibilità della società diminuiscono di €12,3 milioni, passando da €76,9 milioni del 2014 a €64,6 del 2015.
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Strada dei Parchi SQA Bilancio 31 Dicembre 2015
2.2 L’INFRASTRUTTURA
La configurazione della rete autostradale gestita da Strada dei Parchi è rimasta invariata rispetto al precedente
esercizio, confermando una lunghezza di Km 281.4, di cui:
• Km 166.5 relativi alla tratta A24 con inizio dall’intersezione della Tangenziale Est di Roma e termine a Teramo;
comprensiva di due tratte esterne: a Roma dalla Tangenziale Est al G.R.A. (Tronco di Penetrazione Urbana,
TPU, Km 7,3) e barriera di Teramo — Cartecchio (Km 10).
• Km 114.9 relativi alla tratta A25 con inizio dallo svincolo di Torano (intersezione con la A24) e termine a
Pescara - Villanova all’intersezione della A14 (Bologna - Bari - Canosa).
La lunghezza totale della carreggiata è di Km 562.8 ed è composta come di seguito:
tipologia della carreggiata
[ A tre corsie 15.0 2.7%In galleria 70.8 12.6%Su viadotto 118,8 21.1%
f Rilevata e trincea 358.2 63.6%[ Totale I 562.8 100.0%
Gli elementi caratterizzanti le tratte in esercizio sono di seguito elencate:
• 189 Km di opere d’arie, pari al 33.7% dell’intero tracciato;
• 55 gallerie (1 su TPU, 43 su A24, 11 su A25), di cui 8 superano 2Km di lunghezza, ed in particolare 5. Rocco
lunga 4.181 m, San Domenico lunga 4.567 m ed il traforo del Gran Sasso lungo 1 0173m;
• 175 viadotti, di cui 140 doppi, 27 singoli, 8 quadrupli;
• 1 impianto S.O.S. composto da 429 colonnine, tutte foniche;
• 450 telecamere, di cui 294 in galleria, 81 nelle stazioni e 75 in itinere;
• 12 aree di servizio;
• 28 stazioni di esazione pedaggio, di cui 25 a sistema chìuso (di cui 2 barriere) e 3 a sistema aperto
(Settecamini, Ponte di Nona e Lunghezza);
• 198 porte attive (118 in uscita e 80 in entrata);
• 55 piazzole di sosta;
• 6 aree di parcheggio;
• 113 pannelli a messaggio variabile (PMVY di cui 9 in galleria, 38 in itinere e 68 in entrata alle stazioni (43
bifacciali e 23 monofacciali);
• 22 stazioni meteorologiche;
• 2 punti blu.
Per la gestione dell’esercizio, Strada dei Parchi si è dotata di una struttura operativa come di seguito composta:
• 3 Centri di Esercizio che sovrintendono sei Posti di Manutenzione rispettivamente localizzati a Roma Est, Valle
del Salto, L’Aquila Ovest, Colledara, Celano e Brecciarola, a ciascuno dei quali è affidato l’esercizio e la
viabilità di una porzione della rete;
• 3 Nuclei Impianti con sedi a S.Rocco, Gran Sasso e S.Domenico che sovrintendono il conirDllo degli impianti
della rete, ciascuno in base alla propria tratta di competenza; inoltre presso la Centrale del Gran Sasso è
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Strada dei Parchi SpA Bilancia 31 Dicembre 2015
presente una sala operativa (Centro di Monitoraggio Impianti o CEM), con presenze 24h/24h, che sovrintendetanto al controllo del Traforo del Gran Sasso quanto al controllo e monitoraggio di tutti gli impianti della rete;
• 4 Sedi di Gestione per l’esazione ubicate a Roma Est, Tivoli, L’Aquila Ovest, Avezzano e Chieti, a ciascunadelle quali è affidata il controllo e la gestione del personale delle stazioni di competenza;
• 1 Sala Operativa, centro di controllo del traffico, la cui attività si svolge per l’intero arco delranno senzainterruzioni, H24;
• 2 Centri Operativi Autostradale (COA) della Polizia Stradale, uno presso Fiano Romano e uno presso L’Aquila
Ovest;
• 4 postazioni di Monitoraggio Centralizzato di Rete, per supportare in remoto gli apparati di esazione automatici.
2.3 ATTIVITÀ DI MANUTENZIONE ED INVESTIMENTI
2.3.1 Manutenzione ordinaria e straordinaria
L’attività di manutenzione effettuata sulla rete autostradale e relative pertinenze ha comportato interventi di naturaordinaria e straordinaria che hanno consentito di migliorare le condizioni di efficienza della sede autostradale. Gli
interventi manutentori eseguiti nel corso del 2015 hanno riguardato diverse componenti della struttura autostradale e
sono stati indirizzati alla manutenzione ordinaria, all’adeguamento alle vigenti normative di riferimento, al potenziamentodella struttura e quindi al miglioramento degli standard di servizio delle condizioni di sicurezza, fluidità e confod per iviaggiatori.
Su tutte le Opere d’Arte (viadotti, cavalcavia. opere minori, gallerie) è inoltre effettuata da parte della Societàlnfraengineering ed ai sensi della normativa vigente, una sorveglianza puntuale e costante delle condizioni di stato
manutentivo delle strutture; detta Società relaziona con cadenza trimestrale i controlli effettuati, consentendo un attentoe continuo monitoraggia dell’infrastruttura.
Si riportano di seguito in dettaglio i principali interventi manutentori eseguiti nel corso del 2015, suddivisi per categoria:
Opere d’arte
La manutenzione dei viadotti, cavalcavia ed opere minori dislocate lungo la rete autostradale ha riguardatoprincipalmente i seguenti interventi:
• rifacimento dei giunti di dilatazione termica su viadotti vari;
• rifacimento dell’impermeabilizzazione di alcune campate di viadotti vari;
• ripristino dei calcestruzzi ammalorati delle solette degli impalcati dei viadotti Piletta, Valle Orsara e Fuggettodell’A24;
• interventi locali di disgaggio di calcestwzzi ammalorati su pile ed impalcati di viadotti vari ed opere minori.
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Strada dei Parchi SpA Bilancia 31 Dicembre 2015
Pavimentazioni
Nel corso del primo semestre dell’anno sono stati completati i (avari di manutenzione delle pavimentazioni avviati nel
corso del 2014 e sospesi durante inverno per avverse condizioni meteo e per incompatibilità con la manutenzione
invernale, Nel corso del secondo semestre sono stati realizzati anche i lavori previsti per il 2015.
Nella campagna di interventi del 2015 sono stati introdotti degli interventi a carattere sperimentale riguardati
conglomerati bituminosi drenanti con capacità antigelive.
Opere civili in galleria
Relativamente alle gallerie sono state effettuati i seguenti interventi:
• tinteggiatura delle pareti al fine di assicurare un adeguato livello di luminescenza alEinterno delle gallerie;
• pulizia delle canalette di drenaggio delle acque sul rivestimento di diverse gallerie.
Impianti elettrici e ausiliari
I principali interventi sono di seguito elencati:
• manutenzione degli impianti d’illuminazione delle gallerie, con prosecuzione di alcune manutenzioni strutturali
per messa in sicurezza dei sostegni e manutenzione di alcuni elettroventilatori ed interruttori cabine MT/BT; in
particolare la manutenzione ricorrente periodica degli impianti d’illuminazione delle gallerie è stata internalizzata
nel corso del 2014 ed eseguita dal personale dei Nuclei Impianti della Concessionaria.
• verifica degli impianti di terra e di protezione dalle scariche atmosferiche ai sensi del DPR 462101, secondo la
specifica periodicità biennale o quinquennale;
• manutenzione periodica degli impianti di distribuzione elettrica in bassa tensione secondo le norme CEI 11-27 e
CEI 1148 operati dal personale dei Nuclei Impianti della Concessionaria;
• rifacimento dell’impianto di illuminazione dello svincolo autostradale di Vicovaro-Mandela dell’A24;
• realizzazione dell’impianto antincendio presso gli archivi del Centro di Esercizio di L’Aquila Ovest e della
limitrofa Caserma di Polizia Stradale.
Barriere di sicurezza
La manutenzione ordinaria delle barriere di sicurezza è stata prevalentemente orientata ad eliminare/prevenire le
situazioni di possibile criticità per la sicurezza del traffico dovute sia ai danni conseguenti ad urti da parte di autoveicoli,
sia allaggressione degli agenti atmosferici e dei fondenti chimici utilizzati nel corso delle stagioni invemali. È stata inoltre
condotta una serie di verifiche a campione del mantenimento delle coppie di serraggio sia dei tirafondi delle barriere di
sicurezza bordo ponte sia dei bulloni delle barriere di sicurezza laterali.
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Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
Segnaletica verticale ed orizzontale
Gli interventi eseguiti nel corso del 2015, finalizzati al raggiungimento di un adeguato standard di qualità, hanno
riguardato:
• la sostituzione o riparazione di segnaletica verticale ammatorata o incidentata;
• la pulizia periodica dei segnalimiti, dei catadiottri e della segnaletica verticale.
Sono stati eseguiti interventi di ripasso della segnaletica orizzontale con vernice termospwzzata bianca ogni qual volta il
valore di retro riflettenza rilevato dal sistema “Ecodyn” (veicolo speciale ad alto rendimento che consente la misurazione
in presenza di traffico) ne ha evidenziato la necessità. Analogamente, anche tutta la segnaletica particolare e le scritte in
prossimità degli svincoli.
Recinzioni
Le attività hanno riguardato tutti gli interventi necessari alla manutenzione delle recinzioni autostradali al fine di
assicurare condizioni di integrità tali da contrastare ed impedire l’ingresso di animali sulla sede autostradale, garantendo
un costante ed adeguato standard per la sicurezza della circolazione. È stata condotta una manutenzione speciale in
alcuni tratti consistente nella rimozione completa della vegetazione infestante limitrofa alla rete di recinzione.
Verde, Pulizia e Rifiuti
Gli interventi, alcuni dei quali a cadenza annuale ed altri pluriennali, hanno riguardato:
• sfalcio delle erbe, potatura delle siepi spartitraffico, diserbo chimico delle piante infestanti;
• pulizia dei corpo autostradale e di lufle le sue pertinenze per lo smaltimento dei rifiuti assimilabili a quelli solìdi
urbani;
• spazzamento di tutte le superfici delle aree di parcheggio, di sosta, della corsia di emergenza e della banchina
a ridosso dello spartitraffico, sia nei tratti a cielo aperto sia all’interno delle gallerie;
• pulizia e lavaggio delle gemme e dei segnalimiti.
É stata inoltre effettuata nelle isole ecologiche aziendali la cernita e la raccolta differenziata dei rifiuti provenienti dalla
pulizia del piano viabile. Nel 2015 è stata estesa anche nel 2° e 3° Centro dì Esercizio l’internalizzaziDne delle attività
eseguita in proprio della raccolta dei rifiuti contenuti dai cestini disposti nelle pertinenze autostradali, avviata a titolo
sperimentale nel 1 O Centro di Esercizio nel corso dell’anno 2013, mentre presso la sede di Roma dallo scorso mese di
dicembre è stata attivata la raccolta differenziata dei rifiuti.
Operazioni invernali
Per fronteggiare le precipitazioni nevose e garantire la percorribilità delle autostrade A24 e A25, tutelando la sicurezza
dei viaggiatori, Strada dei Parchi con la collaborazione della Polizia Stradale, Compartimento del Lazio e dell’Abruzzo,
ha predisposto e messo in atto un articolato Piano digestione dell’emergenza neve con l’obiettivo di:
• codificare le diverse fasi dell’emergenza neve, indicando per ciascuna fase le azioni di coordinamento operativo
e di indicazione verso i viaggiatori;
• adottare le opportune azioni, tra cui il fermo temporaneo dei mezzi pesanti di portata superiore a 7,5 t, per
assicurare la migliore transitabilità e l’operatività della propria floil a mezzi antineve,
Per far fronte alle disposizioni della Concedente in materia di presidi minimi per ogni tratta, la flotta aziendale di mezzi
neve, dotati di un sistema integrato GPS per la localizzazione satellitare, già notevolmente potenziata negli scorsi anni, è
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Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
stata ulteriormente aumentata mediante il nolo di n.4 trattori muniti di lame sgombraneve da dislocare in corrispondenza
dei 4 by pass di galleria di valico, a presidio dei tratti più impegnativi per lo sgombero della neve dal piano viabile.
Manutenzione Impianti
I principali impianti mantenuti sono stati:
• sistemi di esazione pedaggio, relativi a tutte le porte di esazione compresi gli impianti accessori, gli impianti
MCR. i gruppi di continuità delle stazioni e i sistemi di versamento denaro;• i ponti radio VHF Sociale e a servizio della Polizia Stradale, che coprono l’intera rete autostradale A24 ed A25,
con verifiche periodiche e tarature dei livelli di servizio;
• il sistema di telecontrollo delle gallerie Ptaluga, San Rocco. Gran Sasso, Collurania e San Domenico;
• l’impianto 505 dislocato sulla rete autostradale con verifica periodica;
• i pannelli a messaggio variabile, i benzacartelli e gli indicatori di disponibilità di corsia di galleria;
• impianti di illuminazione ed elettrici con sostituzione delle lampade, pulizia dei vetri delle armature e verifica
degli ancoraggi delle strutture di sostegno, di galleria, di svincolo, pianali, pensiline e fabbricati;
• i gruppi elettrogeni dei fabbricati e delle gallerie ventilate;
• gli impianti idrici, di riscaldamento e condizionamento, di pressurizzazione dei fabbricati e delle cabine di
esazione;
• l’impianto di aggottamento acque meteoriche galleria Pittaluga;
• l’impianto di telecomunicazioni in cavo telefonico 7 bicoppie;
• il cavo a fibre ottiche dorsale autostradale e tutti i cavi di cablaggio strutturato locale;
• la rete di trasmissione dati WAN in tecnologia gigabit ethernet a servizio di tutte le sedi della Concessionaria;
• la rete HiPeRLAN del tratto urbano dell’A24;
• gli apparati di networking per il rilegamento sia sulle reti cablate, sia attraverso SIM dati GSM/GPRS, degli
impianti che costituiscono l’arredo tecnologico;
• gli impianti di ventilazione delle gallerie con annessi strumenti di rilevamento dati ambientali;
• le centrali telefoniche e apparecchi di telefonia fissa e mobile;
• gli impianti semaforici di stazione, di galleria, con progressiva sostituzione impiegando la tecnologia LED;
• i terminali di rilevamento presenze e controllo accessi del personale;
• gli impianti di controllo velocità media e puntuale SicVe Safety TUTOR; gli impianti di rilevamento e
spegnimento automatico d’incendio e attrezzature antincendio;
• i sistemi SCADA delle gallerie già in parte adeguate al D.Lgs. 264/06 come la Piffaluga, la S.Rocco e la
Carestia;
• gli impianti di videocontrollo con telecamere a circuito chiuso delle gallerie Pittaluga, Gran Sasso, Carestia e gli
impianti TVCC di itinere;
• gli impianto di geo localizzazione della flotta invernale (centraline Navicon);
• gli impianti idro-termi sanitari e di clima-pressurizzazione a servizio di tutte le sedi dì lavoro in fabbricati e
cabine di esazione;
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Strada dei Parchi SpA Bllancio 31 Dicembre 2015
Fabbricati
Nel corso dell’anno sono continuati i lavori, che saranno ultimati nel corso del 2015, di riqualificazione e adeguamento
normativa dei fabbricati di stazione dei caselli autostradali di Roma Est, Magliano dei Marsi, Pescina, Cocullo, Bussi e
Torre dei Passeri.
Gli interventi di ristrutturazione dei fabbricati hanno riguardato il rifacimento dei bagni, la sostituzione dei pavimenti, la
realizzazione di nuovi impianti elettrici, il ridimensionamento dei locali adibiti ad uffici, la tinteggiatura delle pareti interne
ed esterne, la sostituzione degli infissi ed il rifacimento delle impermeabilizzazioni e delle coperture,
2.3.2 Investimenti
Complanari di Roma
I lavori dell’appalto principale, consegnati all’impresa Toto S.p.A, Costruzioni Generali in data 2maggio 2011,
sono stati caratterizzati da complesse problematiche quali l’elevatissimo traffico ed un’area fortemente antropizzata
Altre imprese controllanti- Toto Holding SpA 48.663
Totale Altre imprese controllenti 0 48.663 0 0
Altre imprese consociate e correlate- Tato S.p.A. Costruzioni Generali 2.623- Parchi Gicbal Services SpA- Infraengincedng Sri- MC
Totale Altre imprese consxiate e correlate 0 2.623 0 0
TOTALE 01 512861 01
Proventi Onerifinanziari finanziari
6.504
6.855
6.504
351
351
o’
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Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
2.9 FATTI Dl RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO
2.9.1 Incremento tariffario
Con nota prot. 021078 del 15,10.2015 la Società comunicava alla Direzione Generale per la Vigilanza presso il
Ministero delle lnfrastwtture e dei Trasporti la variazione tariffaria relativa all’anno 2016 quantificandola nella misura del
12,26%. Nelresplicitare le modalità di calcolo attraverso cui era pervenuta a siffatta determinazione, in conformità alla
disciplina prevista nella vigente Convenzione Unica di concessione nonché a quanto disposto dall’articolo 15 e alla
Delibera CIPE 39/2007, la Società precisava che nella proposta di variazione tariffaria relativa all’anno 2016 si era
tenuto conto del recupero dell’incremento tariffario da applicare a decorrere dal 01/01/2015, per un valore pari al 7,56
per cento, ottenuto come differenza tra l’incremento richiesto, con nota prot. 185087 del 15.10.2015, nella misura del
9,06 per cento e l’incremento tariffario dell’i 50 per cento concesso con Decreto lnterministeriale n.577 del 31,12.2015
reso dal Ministero delle lnfrastrutture e dei Trasporti, di concerto con il Ministero dell’Economia e delle Finanze. In data
31 .12.2016, con nota 0014347, il Concedente, comunicava alla Società che l’incremento tariffario concesso per l’anno
2016, da applicarsi con decorrenza 1° gennaio, è approvato dal Decreto Interministeriale n,442 del 31.12.2015 adottato
dal Ministero delle lnfrastrutture e dei Trasporti, di concerto con il Ministero delf Economia e delle Finanze in misura pari
al 3,45 per cento, accogliendo solo in minima parte, senza alcun contraddifforio con la Società e in totale difformità alle
modalità ed ai termini previsti dalla Convenzione Unica vigente e dalla legge applicabile per la determinazione
dell’aumento tariffario, il riconoscimento di una pluralità di investimenti sostenuti dalla Società nel periodo di riferimento.
Ritenendo i provvedimenti sopracitati illegittimi e lesivi dei propri interessi, la Società ha pertanto deciso di presentare
ricorso al Tribunale Amministrativo Regionale del Lazio che, depositato in data 07.03.2016 ha assunto il numero
3207/16 di RG., chiedendo l’annullamento dei provvedimenti impugnati previa adozione delle misure cautelari per la
sospensione dell’efficacia degli stessi. La Società ha altresi chiesto la condanna degli Enti intimati di adottare a titolo di
reintegrazione in forma specifica ex art, 34, comma 1, lett. c), c.p.a., in via principale il provvedimento di accoglimento
dell’istanza di incremento tariffario presentata dalla Società in data 15.10.2015 con nota prot. 021078, ed in via
subordinata, ove dovesse risullare definitivamente compromessa la possibilità di ottenere la tutela in forma specifica, ha
chiesto la condanna degli Enti intimati a risarcire per equivalente monetario il danno cagionato all’istante, nella misura
da quantificarsi in corso di causa.
Con riferimento al giudizio R.G.N. 3911/2014 pendente innanzi al TAR Lazio, intrapreso dal Comune di Subiaco
con ricorso notificato in data 20 marzo 2014, per l’annullamento, previa sospensione, dei Decreto Interministeriale
adottato dal Ministero dell’Economia e delle Finanze e dal Ministero dei Trasporti n. 486 del 31 dicembre 2013 con il
quale è stato decretato: ‘L’aggiornamento tariffario applicabile per l’anno 2014 dalla concessionafla autostrada/e Società
della Strada dei Parchi S.p.A. con decorrenza 1 gennaio è approvato in misura pari all’8, 28 per cento in conformità a
quanto proposto dalla Struttura di Vigilanza sul/e concessionarie autostrada/i’ e di tutti gli atti presupposti, conseguenti e
comunque connessi, la stessa Amministrazione comunale, con ricorso per motivi aggiunti notificato alla Società in data
29.02.2016 ha chiesto l’annullamento, previa adozione delle misure cautelari, del Decreto Interministeriale n. 442 del
31.12.2015 con cui il Ministero dell’Economia e delle Finanze e il Ministero dei Trasporti hanno disposto l’aggiornamento
tariffario per l’anno 2016, con decorrenza 1 gennaio, nella misura del 3,45 per cento.
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Strada dei Parchi SPA Bilancio 31 Dicembre 2015
Con ricorso giurisdizionale R.G.N. 3133/16 pendente dinanzi al TAR Lazio notificato in data 29.02.2016 nei
confronti dl ANAS S.p.A., del Ministero delle lnfrastrutture e Trasporti, del Ministero dell’Economia e delle Finanze, oltre
che nei confronti della Società, il Comune di Palestrina più altre quattordici Amministrazioni Comunali con territorio
limitrofo, hanno chiesto l’annullamento, previa sospensione, del Decreto Interministeriale n. 442 del 31.12.2015 con cui il
Ministero dell’Economia e delle Finanze e il Ministero dei Trasporti hanno disposto l’aggiornamento tariffario per l’anno
2016, con decorrenza 1° gennaio, nella misura del 3.45 per cento. L’udienza di discussione della istanza cautelare è
fissata per la camera di consiglio del giorno 06104/2016.
2.9.2 Rapporti con ANAS SpA
In relazione ai molteplici profili di danno economico subito e subendo da parte della Società, sia a causa della
manifesta incompletezza delle circostanze di rischio d’impresa indicate negli atti di gara per l’affidamento della
concessione per la gestione e il completamento della rete autostradale assentita alla Società, agli esiti della procedura
selettiva esperita dall’ANAS S.p.A. in qualità di stazione appaltante, sia nell’esecuzione del connesso rapporto
concessorio nel periodo compreso tra il 01/01/2003 e il 30/09/2012 e pertanto, dall’avvio della concessione fino al
trasferimento, ex Iege, al Ministero delle lnfrastrutture e dei Trasporti di tutte delle competenze istituzionali già attribuite
all’ANAS S.p.A. nell’ambito delle concessioni autostradali, la Società, con nota Prot. 003326 del 18.02.2016 rivolgeva
alla stessa ANAS S.p.A. formale richiesta di risarcimento danni esplicitando il fondamento dei molteplici profili di danno
economico, La Società, accertato il perdurante silenzio di ANAS S.p.A., valuterà l’opportunità di citare in giudizio la
controparte al fine di accertare il grave inadempimento contrattuale della convenuta e conseguente condanna della
stessa alla refusione dei danni da meglio quantificarsi in corso di giudizio.
2.10 EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
I primi mesi del 2016 mostrano una incoraggiante ripresa del traffico. Le previsioni di crescita del PIL italiano, seppur
contenute, permettono di essere confidenti sulla ripresa del nostro business. Continua il processo di ottimizzazione dei
costi al fine di migliorare le performance economiche.
Durante il 2016 si dovrà pervenire alla conclusione delle attività finalizzate alla revisione del Piano Economico
Finanziario. A valle ditale attività, in considerazione degli investimenti da eseguire, sarà necessario approcciare il
sistema finanziario al fine di individuare le risorse finanziarie per supportare il programma di investimenti.
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Strada dei Parchi SPA Bilancio 31 Dicembre 2015
2.11 GESTIONE DEI RISCHI
Rischio tasso di interesse: La Società ha stipulato nel 2011 strumenti finanziari derivati (lnterest Rate Swap)
finalizzati al contenimento del rischio di oscillazione dei tassi di interesse, applicati alle linee previste nel contratto di
finanziamento a medio lungo termine.
Rischio liguidità: Secondo gli impegni convenzionali! la Società deve effettuare il pagamento annuale del
corrispettivo del prezzo di Concessione ed inoltre deve far fronte agli impegni finanziari dagli investimenti previsti nel
piano finanziario. Questi ultimi, quasi totalmente realizzati sono stati coperti sia dalle linee di finanziamento a
disposizione sia da contributi pubblici.
Per quanto riguarda il pagamento annuale del corrispettivo del prezzo di Concessione, a partire dal 2015 sono
previsti accantonamenti su nostri conti bancari specificatamente dedicati e vincolati.
Le eventuali tensioni finanziarie di breve periodo potrebbero trovare copertura grazie ad una maggiore elasticità
dei termini di pagamento nei confronti di fornitori di gruppo.
2.12 ALTRE INFORMAZIONI RICHIESTE DALL’ART. 2428 c.c.
La Società non svolge attività di ricerca e sviluppo.
La Società non possiede, né direttamente nè tramite società fiduciarie o per interposta persona, azioni proprie e azioni o
quote di società controManti. Non sono state effettuate operazioni nel corso dell’esercizio su azioni proprie e azioni o
quote di società controllanti.
La Società ha sede in Roma, via Giulio Vincenzo Bona numero 105 e non ha sedi secondarie.
2.13 INFORMATIVA RELATIVA ALL’APPLICAZIONE DEL D.LGS n. 196/03
Anche nel corso del 2014 si è provveduto a predisporre le misure tecniche ed organizzative per gestire il
controllo degli accessi degli amministratori di database e di sistemi, secondo le direttive del Garante per la Privacy.
2.14 INFORMATIVA RELATIVA ALL’APPLICAZIONE Del D.LGS ri. 231101
Anche nel corso del 2014 l’Organismo di Vigilanza ha svolto i suoi compiti ispettivi previsti dal Modello di
Organizzazione, Gestione e Controllo Aziendale D. Lgs 231/01, dando puntuale informativa dei riscontri agli Organi
Societari e di Controllo mediante relazioni semestrali.
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Strada dei Parchi SpA Bilancia 31 Dicembre 2015
2.15 PROPOSTE ALL’ASSEMBLEA ORDINARIA
Signori Azionisti!
a conclusione della presente esposizione Vi invitiamo a discutere ed approvare in sede ordinaria a Relazione sulla
gestione del Consiglio di Amministrazione ed il Bilancio di esercizio al 31dicembre 2015 dal quale dsua una perdita
complessiva della Società di €15.899.708 che si propone di riportare a nuovo.
Si richiama la Vostra attenzione sul fatto che le perdite cumulate al 31 dicembre 2015 ammontano complessivamente a
€ 43.877.33B, che al netto delle riserve disponibili risultano essere inferiori al terzo del capitale.
Il Consiglio di Amministrazione
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Strada dei Parchi SoA Bilancia 31 Dicembre 2015
3. BILANCIO AL 31.12.20153.1 Prospetti contabili al 31dicembre20153.2 Nota integrativa
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Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
3.1 Prospetti contabili aI 31 dicembre 2015
STATO PATRIMONIALE
ATTIVO (unità di Euro) 3111212015 3111212014
A Crediti verso soci pu versamenti ancora dovutiB Immobilinazioni
lmmobiliuazioni immateriali1) Costi di impianto e di ampliamento2) costi di ricerca, sviluppo e pubblicità
3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzazione 135.041 55.608delle opere dell’ingegno
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 429.286 373.9145) Avviamento6) Immobilizzazioni in corso e acconti7) Altre 11,304.734 12.246.795
Totale 11.869.061 12.676.317
Immobilizzazioni materiali1) Terreni e fabbricati:2) Impianti e macchinario3) Attrezzature industriali e commerciali 336.541 393.1184) Altri beni 501.930 816.7295) Beni gratuitamente devdvibili 949.330.370 980.600.8646) Immobilizzazioni in corso e acconti
- Autostrade in costruzione 162.006.542 133.746.770
Totale 1.112.175,383 1.115,557.4B1
III Immobilizzazioni finanziarìe1) Partecipazioni in imprese:
d) altre imprese 4.648 4.648
Totale 4.648 4.6482) Crediti verso:
d) verso altriesigibili entro l’esercizio successivoesigibili oltre l’esercizio successivo 56.626 52.161
Totale crediti 56,626 52,1613) Altri titoli
4) Azioni proprieTotale 61.275 56.809
Totale immobilizzazioni 1.124.105.718 1.128290.607
C Attivo circolanteRimanenze1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 2.627.330 2.682.0012) Prodotti incomodi lavorazìone e semilavorati3) Lavori in corso su ordinazione4) Prodotti finiti e merci5) Acconti
To tal e 2.627.380 2.682.001
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Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
(segue) ArrIVO (unità di Euro) 3111212015 3111212014Crediti1) Verso clienti
- esigibili entro esercizio successivo 8873393 6616.427- esigibili oltre resercizio successivo
2) Verso imprese controllate3) Verso imprese coltegate4) Verso conirollanti
- esigibili entro esercizio successivo 340.602 216.413• esigibili oltre l’esercizio successivo
4 bis Crediti tributari 4.907.121 6.859,4944 ter Crediti per imposte anticipate 37.383.075 40.213.7545) Verso altri
- esigbili entro l’esercizio successivo 41.860.009 25.614.867- esigibili oltre resercizio successivo: O O
To t a le 93.364.200 81520.956
III Attività finanziarie1) Partecipazioni in imprese controllate2) Partecipazioni in imprese collegate3) Partecipazioni in imprese controllanti4) Altre partecipazioni5) Azioni proprie6) Altri titoli
Totale O O
IV Disponibilità liquide1) Depositi bancari e postali 64.063.598 76.335.9072) Assegni O O3) Denaro e valori in cassa 546.353 543.815
T o t a I e 64.609.951 76.879.722
Totale attivo circolante 160.601.530 163.082.678
D Ratei e risconti attivib) Pisconti attivi 2.491.847 1.938.299
Totale 2.491.847 1.938.299
TOTALE ATTIVO 1.287.199.095 1.293.311.584
46
Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
STATO PATRIMONIALE
PASSIVO (unità di Euro) 3111212015 3111212014
A Patrimonio netto
Capitale sociale 48.114.240 48.114.240li Riserva da sovrappreuo azioni 3.090,000 3,090.000III Riserva di rivalutazioneIV Riserva legaleV Riserva per azioni proprie in portafoglioVI Riserve statutarie
VII Altre riserve:- Riserva straordinaria vincolata 8.910.000 8.910.000- Riserva clfuturo aumento di capitale 16.954.751 24.787
Totale riserve 25.864.751 8.934.787
VIII Utili (perdite) portati a nuovo -27.977.630 -13.095.792IX Utile (perdita) di esercizio -15.899.708 -14.881,839
Totale Patrimonio Netto 33.191.653 32.161.396
B Fondi per rischi ed oneri3) Altri
Fondo per Manleva ANAS 4.409.543 4.177.094Per spese di ripristino e sostituzione di benigratuitamente devolvibili 7,859.690 6.532,584Fondo rischi per sanzioni e penali da Convenzione Unica 1.884.908 1.884.908
Totale 13.854.141 12.594.586
C Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 9.093.430 9,511.732
D Debiti
1) Obbligazioni2) Obbligazioni convertibili3) Debiti vs soci per finziamenb
- esigibili entro r esercizio successivo 51.285,681 48.327.474- esigibili oltre l’esercizio successivo
4) Debiti verso banche- esigibli entro resercizio successivo 3.635.400- esigibli oltre l’esercizio successivo 494.364.600 480.000.000
5) Debiti verso altri f:nanziatoh- esigibili entro esercizio successivo 59,128,462 58.991.462- esigibili oltre l’esercizio successivo 561.144.638 585.402.507
6) Acconti7) Debiti verso fornitori
- esigibili entro l’esercizio successivo 14.026.414 18.554.791- esigibili oltre l’esercizio successivo- esigibili entro I’ esercizio successivo- esigibili oltre l’esercizio successivo
8) Debiti rappresentati da titoli di credito9) Debiti verso imprese controllate10) Debiti verso imprese collegate
11) Debiti verso controllanti- esigibili entro [esercizio successivo- esigibili oltre resercizio successivo 161086 161.086
12) Debiti tributari:-esigibii entro I’ esercizio successivo 1.0.610 2.953185- esigibili oltre esercizio successivo
13) Debit v.lstitu:i di previdenza e di sicurezza sociale- esigibili entro r esercizio successivo 2.281.114 2.446036— esigibilì oltre Tesercizio successivo
14) Altri debiti:a) per depositi cauzionalib) altri debiti- esigibili entro [esercizio successivo 43.111.498 40.476.660— esigibili oltre resercizio successivo
- Fidejussioni prestate 20.423.000 20.423.000- Impegni di acquisto 32.071.012 19.003.748- Altri conti dordne 1.715.020 5.073.879
TOTALE CONTI D’ORDINE 54.209.032 44.500.627
48
Strada dei Parchi SPA
_______ ______
Bilancio 31 Dicembre 2015
CONTO ECONOMICO (unità di Euro) 31.12.2015 31.12.2014
A Valore della produzione
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni:a) ricavi lordi da pedaggio 167.619.691 161.324614c) altri ricavi 5132246 5351090
Totale 172.752.137 166.675.905
2) Variazioni delle rimanenze di prodotti in corsodi lavorazione, semUavorati e finiti
3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione4) Incrementi di immobilinazioni per lavori interni 15.394.562 13.113.4135) Altri ricavi e proventi
a) ricavi e proventi 2.561.245 2.360.947To t a le 190.707.944 182.150.265
B Costi della produzione
6) per materie prime] sussidiahe, di consumo e di merci 2.711.398 2.425.8137) perservizi 38.325.417 41.300.6398) per godimento di beni di terzi 1.905.100 2.096.9209) per il personale
a) salari e stipendi 20,893.754 20.622.321b) oneri sociali 7.144.217 6.881,870o) trattamento di fine rapporto 1.493.563 1.458.296e) altri costi 782.769 646.553
Totale costo per il personale 30.314.303 29.609.041
10) knmorlamenti e svalutazioni
a) ammortamento detle immobilzzaoni immateriali 1.068.604 1.050.108b) ammortamento delle immobiliuazioni materiali:
c) altre svalutazioni delle immobilizzazionid) svatutazione dei crediti compresi nell’attivo circolante 300.000 239.283
Totale 40.355.626 38.018.762
11) Variazioni delle rimanenze dì materie prime,sussidiarie, di consumo e di merci 54.621 -310.435
12) Accantonamenli per rischi 0 1,500.00013) Altri acoantonamenti 1.327.105 1.153.68314) Oneri diversi digestione 17.901,553 17.824.544
Totale 132.895.124 133.618.966
Differenza tra valore e costi della produzione 57.812.820 48.531.299
49
Strada dei Parchi 304 Bi/ancio 31 Dicembre 2015
(segue) CONTO ECONOMICO (unità di Euro) 31.12.2015 31.12.2014
C Proventi e oneri finanziari15) Provent da partecipazioni
Totale O O
IS) Altri proventi finanziari
b) da tiloti iscritti nelle immobulizzazionìche non costituiscono partecipazioni O O
d) proventi diversi dai precedenti:da imprese controllantida Istituti di credito 14.760 20880
-daaltri 110.098 8.641Totale 124.858 29.521
17) tnteressi e altri oneri finanziari- verso imprese controllanti .6.854.171 -8.182.186- verso altri -35.026.387 -36403493- verso Istituti di credito -26.800.610 -22.392.324
Totale -6L681j68 -64.978.00317-bis) utili e perdite su cambi.
Totale -68.556.311 -64.948.482
D Rettifiche di valore di attività finanziarie18) Rivalutazioni:19) Svalutazioni: O OTotale O O
In data 18 novembre 2009 la Società ha firmato con ANAS la Nuova Convenzione Unica poi approvata con legge
19112009 che, tra [altro, proroga la scadenza della concessione al 31.12.2030 e che, in data 29 novembre 2010 a
seguito del recepimento delle prescrizioni del CIPE, è divenuta efficace; il bilancia 2015 viene redatto considerandone
validi i presupposti.
Il bilancia è stato predisposto nel presupposto della continuità aziendale, in quanto le azioni previste nel piano
economico e finanziario della Nuova Convenzione Unica, cui si rinvia, consentiranno il raggiungimento delle condizioni
di equilibrio economico, finanziario e patrimoniale nel medio periodo. In particolare, si sottolinea che sono in corso di
definizione le attività per l’aggiornamento del piano economico finanziario cosi come previsto dalla Convenzione Unica
e che consentirà il mantenimento dell’equilibrio economico finanziario e patrimoniale di medio lungo periodo.
3.2.2 Struttura e contenuto del bilancia di esercizio
Il bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2015 è stato redatto, come nel precedente esercizio, in forma ordinaria,
secondo le disposizioni del Codice Civile, interpretate e integrate dai principi contabili elaborati dal Consiglio Nazionale
dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri così come modificati dall’Organismo Italiano di Contabilità (OIC) e dai
documenti emessi direttamente dall’dC. Il bilancio chiuso al 31 dicembre 2015 è composto dagli schemi di Stato
Patrimoniale e di Conto Economico che rispondono, nella struttura e nel contenuto, a quanto disposto dagli artt. 2423
ter, 2424, 2424 bis, 2425 e 2425 bis del Codice Civile, e dalla Nota Integrativa, che costituisce parte integrante del
bilancio ai sensi dell’ad. 2423, comma 1, C.C. e che fornisce le informazioni richieste dagli adt. 2427 e 2427-bis C.C. e
dalle altre norme che rinviano agli stessi.
Il rendiconto finanziario è presentalo nella Relazione sulla Gestione cui si rinvia.
Lo Stato Patrimoniale ed il Conto Economico sono redatti in unità di euro senza cifre decimali come previsto
dall’articolo 2423, comma 5, del Codice Civile. Salvo diversa indicazione, le informazioni a commento delle voci dello
Stato Patrimoniale e del Conto Economico nella presente Nota Integrativa sono espresse in valori arrotondati alle
migliaia di euro,
In merito alle informazioni relative ai fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell’esercizio, all’evoluzione
prevedibile della gestione ed ai rapporti con le imprese controllanti, consociate ed altre parti correlate, si rinvia alla
Relazione sulla Gestione.
Con riferimento alle operazioni realizzate con le parti correlate, si precisa che, ai sensi dell’ad. 2427, comma 22-bis
del Codice Civile, non sono state poste in essere nel corso dell’esercizio operazioni rilevanti che non siano state
concluse a normali condizioni di mercato, sia in termini di “prezzo” delle operazioni che considerate le motivazioni che
hanno condotto alla decisione di pone in essere,
Inoltre si specifica che in osservanza dell’ad. 2423-ter c.c., commi 2 e 3, al fine di consentire maggior chiarezza, la
voce “Immobilizzazioni materiali in corso ed acconti’ è stata ulteriormente dettagliata ed inoltre è stata inserita tra le
51
Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
immobilizzazioni materiali apposita voce relativa ai ‘Beni gratuitamente devolvibili”. Relativamente al conto economico,
la voce ‘Ricavi delle vendite e delle prestazioni” è stata ulteriormente suddivisa per tipologia di ricavo.
3.2.3 Principi contabili e criteri di valutazione
I criteri applicati nella valutazione delle voci di bilancio e nelle rettifiche di valore sono in linea con quanto previsto
dal[art. 2426 del Codice Civile, nonché con i principi di redazione del bilancio contenuti nell’ari. 2423-bis.
I criteri di valutazione previsti dall’ari. 2426 codice civile sono stati interpretati ed integrati dai Principi Contabili
emessi dai Consigli Nazionali Dei Dottori Commercialisti e Dei Ragionieri cosi come modificati dall’OIC (Organismo
Italiano di Contabilità) nonché dai documenti emessi direttamente dall’OIC.
Nel corso dell’esercizio non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso alle deroghe di
cui all’ad. 2423, 4° comma del Codice Civile, I criteri di valutazione adottati non si discostano da quelli applicati per la
redazione del Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2014.
Nel seguito sono descritti i principi contabili applicati alle voci di bilancio maggiormente significative.
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Strada dei Parchi SvA Bilancio 31 Dicembre 2015
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo di acquisizione o di produzione! determinato secondo quanto
disposto dall’art. 2426 comma 1, nr.1, CC., e sono ammortizzate sistematicamente in ogni esercizio in funzione della
residua possibilità di utilizzazione, che in relazione afle singole fattispecie varia da un minimo di 4 ad un massimo di 28
anni.
Qualora alla data di chiusura dell’esercizio il valore iscritto risulti durevolmente inferiore a quello determinato come
sopra, le immobilizzazioni sono svalutate per tenere conto di tale minor valore. Se in seguito vengono meno i
presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario fino al limite del costo, dedotti gli ammortamenti
maturati.
Nella categoria ‘Altre immobilizzazioni immateriali”, conformemente a quanto stabilito dallOlC 24, sono stati iscritti
gli oneri accessori a finanziamenti; tali oneri vengono ammortizzati in relazione alla durata dei relativi finanziamenti in
base a quote calcolate secondo modalità finanziarie.
Nella tabella seguente si riepilogano i periodi di ammortamento adottati per singole categorie di immobilizzazioni
immateriali.
Tabella Periodi di ammortamento immobilinazioni immateriali
Categoria Economico-Tecnica Periodo di ammortamento
Diritti di brevetto industriale e di utilizzazione delle opere dell’ingegno- Licenze d’uso dei software acquisiti a titolo di proprietà ed a tempo indeterminato 4 anni
Concessioni, licenze, marchie diritti simili- Licenze 28 anni
Altre immobiliz2azioni immateriali-Oneri accessori su finanziamenti ottenuti durata residua dei finanziamenti
IMMOBILIZZA ZIONI MATERIALI
Immobilizzazioni materiali — attrez2ature industriali e altri beni non devolvibili
Tale voce comprende i beni di proprietà non devolvibili iscritti al costo di acquisto o di produzione, comprensivo
degli oneri accessori di diretta imputazione. Il costo, come sopra determinato, è sistematicamente ammortizzato in ogni
esercizio sulla base delle aliquote economico-tecniche, di seguito descritte, ritenute rappresentative della vita ulile
economica del bene. Tali aliquote sono state ridotte della metà per il primo anno di esercizio dei beni per tenere conto
della data di acquisizione al fine di riflettere il periodo medio di utilizzo.
Come previsto dalla vigente normativa i beni acquistati con contratto di leasing finanziario vengono iscritti tra le
immobilizzazioni materiali solo al momento in cui vengono riscattati dalla società. Nel corso del contratto i relativi canoni
vengono imputati al conto economico per competenza mentre nei conti d’ordine viene indicato l’importo delle rate a
La voce comprende l’onere per l’acquisizione dei beni da devolvere all’Ente Concedente alla scadenza del periodo
di concessione, iscritto al costo di acquisto comprensivo degli eventuali oneri accessori di diretta imputazione, Il costo
delle opere in corso di realizzazione è iscritto alla voce immobilizzazioni in corso: Autostrade in costruzione’.
I beni gratuitamente devolvibili comprendono i costi del personale tecnico capitalizzati, i costi per apportare
migliorie. modifiche, ristrutturazioni o rinnovamenti a cespiti esistenti, sempre che si concretizzino in un incremento
significativo e misurabile di capacità o di produttività o di sicurezza, ovvero prolunghino la vita economica utile dei vari
cespiti. I beni gratuitamente devoMbili sono inoltre comprensivi degli oneri finanziari, sostenuti nel periodo di
realizzazione degli stessi, maturati sui capitali specificatamente presi a prestito per l’acquisizione dei cespiti; per il
calcolo degli interessi passivi capitalizzati è stato utilizzato il tasso puntuale applicato ai finanziamenti di scopo ottenuto.
I beni reversibili sono sistematicamente ammortizzati in ogni esercizio in relazione alla loro residua possibilità
d’utilizzazione con il metodo dell’ammortamento finanziario a quote crescenti con riferimento agli anni di durata della
concessione. A tal proposito segnaliamo che a seguito della sottoscrizione della Nuova Convenzione Unica, gli
ammortarnenti dell’esercizio sono stati calcolati tenendo in considerazione la proroga annuale della scadenza della
concessione ora fissata al 31 dicembre 2030.
Tare impostazione è conforme a quella seguita dal piano finanziario, elemento di riferimento nel rapporto con l’Ente
Concedente, e riflette l’opportunità di correlare il costo dei fattori produttivi utilizzati con i flussi di ricavo generati dalla
gestione, nell’ambito dell’equilibrio complessivo del piano.
I costi di manutenzione ordinaria sostenuti per mantenere i cespiti in un buono stato di funzionamento sono imputati
al conto economico nell’esercizio di sostenimento, in quanto spese di natura ricorrente non aventi carattere
incrementativo. Le spese di manutenzione non ricorrenti relative agli interventi su impianti tecnologici e programmate per
i successivi esercizi, sono accantonate in apposito “Fondo per spese di ripristino e sostituzione dei beni gratuitamente
devolvibili”.
Qualora alla data di chiusura dell’esercizio il valore iscritto risulti durevolmente inferiore a quello determinato come
sopra, le immobilizzazioni sono svalutate per tenere conto di tale minor valore. Se in seguito vengono meno i
presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario fino al limite del costo, dedotti gli ammortamenti
maturati.
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Strada dei Parchi SpA
_________
Bilancia 31 Dicembre 2015
Categoria economico-tecnica Periodo di anvnortamento anni
Attrezzature indusfriali e commerciali 5
Beni gratuitamente devolvibiù:
-Terreni 28-16
- Fabbricati 28-16
-Costruzioni leggere 28-16
- Opere darle fisse 28-16
- Altre opere darle 28-16
- Impianti esazione pedaggi 28-16
- Officine meccaniche 28-16
- Altri beni reversibili 28-16
Altri beni
- Mobilio 6
- Macchine d’ufficio elettroniche e da elaborazione dati 6
-Automezzi 6
- Autovetture 5
-Alffibenf 9
IMMOBILIZZA ZIONI FINANZIARIE
Partecipazioni
Le Partecipazioni” sono iscritte tra le immobilizzazioni o nell’attivo Circolante a seconda che il possesso delle stesse
sia ritenuto durevole o meno. Le partecipazioni iscritte tra le “Immobilizzazioni Finanziarie” sono valutate al costo
d’acquisto o di sottoscrizione, eventualmente rettificato per tenere conto di perdite durevoli di valore.
Qualora vengano meno i motivi delle svalutazioni effettuate, il valore originario viene ripristinato nei limiti della
svalutazione effettuata con effetto a Conto Economico,
I crediti per depositi cauzionali per utenze sono valutati al valore nominale, coincidente con quello di presunto realizzo,
RIMANENZE: MATERIE PRIME SUSSIDIARIE E DI CONSUMO
La valutazione delle materie prime. sussidiahe e di consumo è effettuata al minore tra il costo d’acquisto, determinato
con il metodo del costo medio ponderato, ed il valore di realizzo desumibile dall’andamento di mercato. Le rimanenze
obsolete o di lenta movimentazione sono valutate in relazione alla loro residua possibilità di utilizzo o di reaìizzo.
CREDITI
I crediti, classificati in relazione alla loro destinazione tra le “Immobilizzazioni finanziarie” o nelI’”Attivo Circolante’, sono
iscritti al valore nominale, eventualmente rettificato per tener conto del presumibile minor valore di realizzo, attraverso
[appostazione di uno specifico fondo di svalutazione. I crediti iscritti nell’”Attivo Circolante” comprendono anche crediti
55
Tabella Periodi di ammortamento Immobilinazioni materiali
Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
nei confronti dell’Erario per imposte anticipate! rilevate sulla base dei criteri indicati alla voce Imposte sul reddito, cui si
rimanda.
I contributi pubblici in conto impianti sono riconosciuti con il principio della competenza.
DISPONIBILITA’ LIQUIDE
Le disponibilità liquide sono iscritte al valore nominale rappresentativo del presumibile valore dì realizzo e sono
costituite dalle giacenze di conti correnti bancari. Le giacenze di cassa sono iscritte al valore nominale.
RATEI E RISCONTI
Sono determinati secondo il criterio della competenza economica e temporale in modo da imputare all’esercizio la
quota di competenza dei proventi e oneri comuni a due o più esercizi.
FONDI PER RISCHI ED ONERI
I fondi per rischi ed oneri sono stanziati a fronte di costi ed oneri di natura determinata, di esistenza certa o probabile,
delle quali tuttavia alla chiusura dell’esercizio sono indeterminati lammontare o la data di sopravvenienza. Gli
stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione alla data di redazione del
bilancio. I rischi per i quali il manifestarsi di una passività è softanto possibile sono indicati, ove significativi, nella nota
integrativa, senza procedere ad uno stanziamento di un fondo rischi ed oneri.
Si evidenzia che in considerazione dell’avanzamento degli investimenti e delle stime effettuate dal management in
merito alla necessità, per la Società, di procedere negli esercizi successivi al sostenimento di costi relativi a
manutenzioni non ricorrenti aventi carattere incrementativo del valore dei cespiti, la Società stessa provvede
all’effettuazione di accantonamenti al ‘fondo per spese di ripristino e sostituzione dei beni gratuitamente devolvibili”,
rappresentativo dello stato di usura di detti beni alla data di bilancio.
TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO
Il Trattamento di Fine Rapporto di lavoro subordinato rappresenta il debito verso i dipendenti maturato fino al 31
dicembre 2014, ed è stanziato in conformità a quanto previsto dall’art. 2120 CC. e dal vìgente CCNL.
L’ammontare iscritto in bilancio riflette il debito maturato nei confronti dei dipendenti, al netto delle anticipazioni
corrisposte e delrimposta sostitutiva, rivalutato secondo i termini e le modalità previste dalla legge.
DEB I TI
Sono iscritti al valore nominale ritenuto rappresentativo del presumibile valore di estinzione.
COSTI E RICAVI
Sono iscritti in base al principio della competenza economica. Si precisa che relativamente ai pedaggi, anche per
effetto dell’interconnessione della rete e dei necessari riparti fra le varie concessionarie, parte dei ricavi riferiti al solo
mese di dicembre sono determinati sulla base di ragionevoli stime.
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Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
IMPOSTE SUL REDDITO
Le imposte sul reddito del periodo sono iscritte in base alla realistica previsione del reddito imponibile in applicazione
della vigente normativa fiscale e sono esposte, al netto degli acconti versati, nella voce tebiti Tributari’, ovvero alla
voce ‘Crediti Tributari” se il saldo residuale è positivo.
Si rilevano imposte anticipale, iscritte in contropartita nell’apposita voce dell’attivo circolante sulle perdite fiscali e sulle
differenze temporanee tra il valore di bilancio delle attività e delle passività ed il valore fiscale delle stesse, nei limiti in
cui gli Amministratori ritengano ragionevolmente certo il loro assorbimento con redditi imponibili futuri, compatibilmente
con i limiti temporali previsti dalla normativa tributaria vigente,
Le imposte diffehte. derivanti da componenti dì reddito a tassazione diffehta, non sono iscritte solo qualora esistanoscarse probabilità che il relativo debito insorga ed hanno come contropartita la voce “Fondo per imposte, anche
difterite”.
Le imposte anticipate e differite sono iscritte sulla base delle aliquote fiscali che si prevede saranno in vigore alla data
in cui si riverseranno.
CONTI D’ORDINE
Con riferimento alle garanzie prestate ed agli impegni assunti si specifica che:
• le garanzie sono valorizzate per l’importo residuo del debito o d’altra obbligazione garantita;
• gli impegni d’acquisto e di vendita sono determinati in base aì residuo obbligo d’esecuzione sui contratti in corso;
• gli impegni relativi ai contratti di leasing finanziario sono valorizzati sulla base del valore residuo delle rate a
scadere;
• le riserve sono iscritte in base alle richieste delle imprese appaltatrici.
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Strada dei Parchi SpA Bilancia 31 Dicembre 2015
COMMENTI ALLE VOCI DI BILANCIO
Sano stati inseriti ai Ami comparativi i dati del Bilancia di esercizio al 31 dicembre 2014.
VOCI DELLO STATO PATRIMONIALE E DEL CONTO ECONOMICO
STATO PATRIMONIALE ATTIVO
IMMOBILIZZA ZIONIMigliaia di euro
- SaldoaI3l.12.2015 1124.106> Saldo aI 31.12.2014 1.128.291
Variazione (4.185)
Immobilizzazioni ImmaterialiMigliaia di euro
r Saldoal3l.12.2015 11.869r Saldo al 31.12.2014 12.676
Variazione (807)
La voce in esame è composta da software applicativo per migliaia di euro 135, da licenze d’uso software applicativi e
marchi per migliaia di euro 429 e da oneri accessori su finanziamenti per migliaia di euro 11.305, al netto dei relativi
ammodamenti. Gli oneri accessori su finanziamenti, classificati fra le altre immobilizzazioni immateriali, sono costituiti
da commissioni di up-front e costi di due diligence funzionali all’ottenimento del finanziamento a medio-lungo termine
erogato da un pool di primarie banche nazionali ed internazionali. Di seguito riportiamo il prospetto di movimentazione
delle immobilizzazioni immateriali.
2014 2015 2015Costo F.do Valore Costo F.do Valore
originario amm.to Netto lncrem.ti Riclassifiche Amm.to originario amm.to NettoCosti di impianto e di ampliamento 4 4 0 0 0 0 4 4 0Diritti brev md e utiliz opere ingegno 967 932 55 186 0 107 1.173 1.039 135Concessioni, licenze e diritti simili 474 100 374 75 0 19 549 119 430Oneri accessori su finanziamenti 18.374 6.127 12.247 0 0 942 16.374 7.069 11.305Immobilizzazioni in corso O 0 0 0 0 0 0 0 0lmmobiliuazioni immateriali 19.840 7.164 12.676 261 0 1.068 20.100 8.231 11.869
lmmobilizzazioni MaterialiMigliaia di euro
> Saldo al 31.12.2015 1.112.175r Saldo al 31,12.2014 1.115.557
Variazione (3.382)
Le immobilizzazioni materiali sono libere da pegni, gravami ed ipoteche. La movimentazione ditale voce è esposta
nella tabella seguente:
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59
Strada dei Parchi SVA Bilancio 31 Dicembre 2015
Attrezzature industriali ed altri beni non devolvibili
Attrezzature industriali e commercialiMigliaia di euro
> Saldo al 31 .12.2015 337Saldo al 31.12.2014 393
Variazione (57)
La voce è composta da attrezzature per lavori autostradali e da attrezzatura vada e minuta. Gli ammortamenti tecnici
effettuati sono stati calcolati applicando le aliquote economico-tecniche specificate tra i criteri di valutazione, ritenute
congrue in relazione alla residua vita utile dei beni.
Altri beniMigliaia di euro
r Saldo al 31.12.2015 502Saldo al 31.12.2014
Variazione (315)
Trattasi di mobilio. macchine di ufficio elettroniche, autovetture ed altri beni, al netto del tondo ammortamento. Gli
ammortamenti sono commentati nella relativa nota del conto economico.
Beni gratuitamente devolvibili in esercizioMigliaia di euro
e Saldoal3l.12.2015 949.330e Saldo al 31.12.2014 930.601
Variazione (31.271)
I beni in esame sono esposti al loro costo storico di acquisizione o costruzione al netto dei relativi fondi di
ammortamento.
Le immobilizzazioni gratuitamente reversibili sono oggetto di ammortamento finanziario (per il 2015: 38.477 euro
migliaia) determinato a quote crescenti con riferimento agli anni di durata della concessione. L’applicabilità ditale
criterio, anche da! punto di vista fiscale. è stata confermata nel gennaio 2012 dall’Agenzia delle Entrate che ha risposto
positivamente alla nostra istanza di autorizzazione.
lmmobilizzazioni in corso e AccontiMigliaia di euro
> Saldoal3l.12.2015 162.007‘è Saldo al 31.12.2014 133.747
Variazione 28.260
La voce accoglie gli investimenti per la realizzazione di opere devolvibili che, alla data del 31/12/2015, non erano
ancora entrate in funzione o il relativo collaudo definitivo da parte del Ministero delle lnfrastrutture e Trasporti non era
stato ancora ottenuto. In particolare, si tratta dei lavori relativi alla realizzazione della viabilità complanare di Roma, al
netto del relativo contributo previsto a carico di ANAS e del Ministero delle lnfrastwffure e Trasporti; la voce
comprende, oltre ai costi diretti, anche la capitalizzazione degli oneri finanziari sostenuti nell’esercizio di realizzazione
degli stessi e maturati sul relativo finanziamento, che per l’anno corrente ammontano a 14.607 euro migliaia.
60
Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
Inoltre, risulta classificata in tale voce per € 8.842 migliaia anche il costo per l’assistenza alla progettazione degli
interventi previsti nelle varie proposte di aggiornamento del PEF, attualmente in discussione con il MIT. Una volta
approvato il PEF tali oneri accessori verranno capitalizzati pro-quota sugli investimenti realizzati.
Immobilizzazioni finanziarieMigliaia di euro
r Saldo al 31.12.2015 61e Saldo al 31 .12.2014
Variazione (4)
Partecipazioni in altre impreseMigliaia di euro
> Saldo al 31.12.2015 5- Saldo al 31.12.2014 5
Variazione oSi tratta della partecipazione nel Consorzio Autostrade Italiane Energia pari al 5,4% del fondo consortile.
Crediti verso altriMigliaia di euro
‘e Saldo al 31 .12.2015 57‘e Saldo al 31.12.2014
Variazione 5
La voce accoglie depositi cauzionali per utenze.
Con riferimento alle informazioni richieste dalfart. 2427 bis del codice civile, si specifica che i crediti inseriti tra le
immobilizzazioni finanziarie non risuflano iscritti ad un valore superiore al loro fair value.
ATTIVO CIRCOLANTEMigliaia di euro
‘e Saldo al 31.12.2015 160.602‘e Saldo al 31 .12.2014 163.083
Variazione (2,481)
RimanenzeMigliaia di euro
e Saldo al 31 .12.2015 2.627‘e Saldo al 31 .12.2014 2.682
Variazione (55)
Il valore delle rimanenze è in linea rispetto al 2014,
Crediti
In riferimento alle informazioni richieste dall’art. 2427 n. 6 deI Codice Civile circa la ripartizione dei crediti per area
geografica, si segnala che la Società, svolgendo la propria attività nell’ambito del territorio nazionale, non evidenzia
crediti relativi ad attività svolte in altre aree geografiche. Di seguilo riportiamo un dettaglio dei crediti iscritti in bilancio
classificati per scadenza e per natura.
61
Strada dei Parchi SpA 8llancio 31 Dicembre 2015
La voce comprende le seguenti tipologie di crediti:
Crediti, ratei e risconti attividistinti per scadenza e natura
jMjqiìaia di euro)
entro dal2al 5 oltre i15l’esercizio esercizio esercizio TOTALE
successivo successivo successivo
57 5757 57
57 57
54 5454 54
8.873 8.873341 341
39.549 39.54948.763 48.763
1.963 1.963o o
4.823 4.8231.446 4.160 31.711 37.383
64 840 0
294 2948.610 4.160 31.777 44.547
57.373 4.160 31.777 93.364
2.492 2,4922.492 2.492
31112/2014Importi scadenti
entro dal 2 al 5 oltre il 5l’esercizio esercizio esercizio TOTALE
r Saldo al 31.12.2015 8.873> Saldo al 31.12.2014 6.616
2.257
Sono iscritti in bilancio al netto del relativo fondo di svalutazione (858 euro migliaia), prevalentemente costituito negliesercizi pregressi a fronte di posizioni creditorie specifiche ritenute non recuperabili.
La voce crediti verso clienti si incrementa rispetto all’esercizio precedente essenzialmente per l’aumento dei crediti perfatture emesse ed include principalmente partite creditorie verso enti pubblici (Comune di Roma per 1.561 euro migliaia)
e sub concessionari gestori delle aree di servizio (ristoro e carburanti) per 2.570 euro migliaia.
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Importi scadenti
Crediti delle immobiliznzioni finanziarieCrediti immobilizzati finanziariVerso altri
Totale crediti finanziari immobilizzatiAltri crediti immobilizzati
Totale altri crediti immobilizzati
Crediti dell’attivo circolanteCrediti finanziariVerso imprese contrdlantiVerso altri
Credti commercialiVerso clientiVerso controllantiVerso altri
crediti diversiVerso imprese consociateAcconti su imposte correntiAMI crediti tributariImposte anticipateRitenute d’acconto subiteCrediti per contributi ComplanariVerso altri
Totale creditiRatei attiviRisconti attivi
Totale 59.665 4.160 I 31.834 I 95.856
Variazione
62
Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
Il fondo svalutazione crediti ha subito movimentazioni nel corso dell’esercizio come riportato nella tabella seguente:
Migliaia di euroFondo svalutazione crediti al 31.12.2014 558
r Accantonamenti 300> Utilizzi
-
Fondo svalutazione crediti al 31.12.2015 858
Gli accantonamenti dell’anno si riferiscono ad alcuni crediti per i quali si ritiene che vi sia la possibilità di incassarli ma afronte di una parziale riduzione degli stessi.
Crediti verso ControllantiMigliaia di euro
> Saldo al 31.12.2015 341- Saldo al 31 .12.2014
Variazione 125La voce contiene crediti per il ribaltamento dei costi digestione delle autovetture in dotazione alla Toto Holding.
Crediti tributariMigliaia di euro
> Saldo al 31.12.2015 4.907> Saldo al 31.12.2014
Variazione (1.952)
La composizione della voce al 31 dicembre 2015 con i dati comparativi al 31 dicembre 2014 è riassunta di seguito:
2015 2014 VariazioneCrediti vs Erario per rimborso IY su autovetture 22 22 - OCredfli verso eraho per acconti IRA? e cIIRAP
__________
1.380 0 1.380Crediti verso erario per ritenute su interessi
_______________
84 80 - 4Credito vs Erario per IVA
_______________
3.421 6.757 (3.336)Totale 4.907 6.869 (1.952)
La diminuzione rispetto allo scorso esercizio è dovuto sostanzialmente alla diminuzione del credito VA.
Crediti per imposte anticipateMigliaia di euro
> Saldo al 31 .12.2015 37.383‘- Saldo al 31 .12.2014 40.214
Variazione (2.831)
La voce comprende il credito nei confronti dell’Erario per imposte anticipate calcolate sulle perdite fiscali maturate e
quelle relative alle quote non deducibili degli accantonamenti ai fondi per rischi e oneri, calcolate sulla base delle
aliquote fiscali in vigore nei periodi di imposta in cui si riverseranno. L’iscrizione si fonda sul presupposto che, sulla
base delle previsioni di risultati economici contenuti nel piano finanziario, sussista la ragionevole certezza del recupero
delle imposte anticipate con i futuri imponibili fiscali generabili dalla gestione nei limiti temporali previsti dalla normativa
vigente.
La movimentazione subita dai crediti per imposte anticipate nel corso del 2015 è di seguito rappresentata:
63
Strad_cjei Parchi SpA Bilando ai Dicembre 2015
Descrizione 2015 2014Rilasci (7.330) (2.478)Spese di manutenzione non dedudbili (1.314) (1.617)Perdite pregresse
Crediti verso altri esigibili entro l’esercizio successivoMigliaia di euro
ì Saldo al 31.12.2015 41.860> Saldo al 31 .12.2014 29.615
Variazione 12.245
La composizione della voce e le variazioni rispetto allo scorso esercizio sono di seguito riassunte:
Migliaia di euro 31.12.2015 31.12.2014 Variazione
Crediti commerciali verso imprese consociate 1.963 1.899 64Totale Crediti commerciali verso imprese consociate 1.963 1.899 64
Crediti verso società interconnesse 39.549 27.541 12.008Crediti verso dipendenti 18 55 (37)Crediti diversi 168 120 48Anticipi a fornitori 163 0 163Crediti per contributi pubblici sulle Complanari di Roma O O OCrediti verso il Concedente O O OTotale Crediti verso altri 39.897 27.716 12.181Totale 41.860 29.615 12.245
Lincremento dei crediti verso altri (12.245 euro migliaia) rispetto al saldo delEanno precedente è soprattutto
conseguenza dell’incremento dei crediti verso società interconnesse ed in particolare per [aumento della posizione
creditoria netta verso Autostrade per [Italia.
Disponibilità liquideMigliaia di euro
> Saldo al 31.12.2015 64.610r Saldo al 31.12.2014 76.880
Variazione (12.270)
La voce in esame rappresenta l’insieme delle disponibilità liquide esistenti alla data del 3111212015 ed è costituita dalle
giacenze dei conti correnti intrattenuti con istituti di credito bancari (64.025 euro migliaia), con Poste Italiane SpA (39
curo migliaia), e dalle giacenze di cassa per 546 euro migliaia (in particolare, fondi necessari al personale di stazione
per lo svolgimento delle operazioni di esazione). Si evidenzia che, nell’ambito del contratto di finanziamento MLT
sottoscritto in data 25/02/2011, i conti correnti bancari attivi sono stati costituiti in pegno a favore delle banche
finanziatrici.
Risconti attiviMigliaia di euro
e Saldoal3l.12.2015 2.492e Saldo al 31.12.2014 1.938
Variazione 554
65
Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
La voce comprende prevalentemente risconti per pagamento imposta sostitutiva sul finanziamento (896 euro migliaia),
per costi assicurativi (545 euro migliaia), per il versamento nel 2015 di contributi assistenziali in parte di competenza
dell’esercizio successivo (160 euro migliaia), per canoni di locazione (83 euro migliaia) e per canoni di leasing (26 euro
migliaia). L’intero importo dei risconti attivi a fine esercizio è esigibile entro l’anno successivo.
66
Strada dei Parchi SPA Bilancio 31 Dicembre 2015
STATO PATRIMONIALE PASSIVO
PATRIMONIO NETTO
Migliaia di euro> Saldo al 31.12.2015 33.191r Saldo al 31.12.2014 32.161
Variazione 1 .030
Nella tabella seguente si riporta la movimentazione del Patrimonio Netto (migliaia di euro):
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI NEI CONTI Dl PATRIMONIO NETTO
(in migliaia di euro)Riserva Riserva Riserva
. Utile UtileCapitale da vincolata clfuturo. (perdita) a (perdita) di Totalesociale sovrappre aumento
‘ nuovo eserciziono azioni capitaleSALDI AL 31-12-13 48.114 3.090 8.910 25 0 (13.096) 47.043Destinazione del risultato d’esercizio (13.096) 13,096 0Incrementi a titolo oneroso ODestinazione delle riserve oDecrementi per copertura perdite ORisultato di periodo (14.882) (14.882)SALDI AL 31-12-14 48.114 3.090 8.910 25 (13.096) (14.882) 32.161Destinazione del risultato d’esercizio (14.882) 14.882 0Rinuncia al credito soci 16.930 16.930Incrementi a titolo oneroso ODestinazione delle riserve ODecrementi per copertura perdile ORisultato di periodo (15.900) (15.900)SALDI AL 31-12-15 48.114 3.090 8.910 16.955 (27.978) (15.900) 33.191
La composizione del patrimonio netto della società si modifica per effetto della perdita di periodo pari a 15.900 migliaia
di euro, e della rinuncia dei soci al loro credito convertito per 16.930 euro migliaia in riserva in conto futuro aumento di
capitale sociale. La riserva vincolata accoglie gli importi calcolati come derivanti dal beneficio finanziario riveniente dalla
ritardata esecuzione degli investimenti rispetto a quelli previsti nel piano economico finanziario. Tali riserve dovranno
essere utilizzate per la realinazione di opere reversibili di completamento dell’autostrada in concessione.
Per un maggiore dettaglio relativo alla composizione del capitale sociale e delle riserve, si hmanda al prospetto
seguente (in euro migliaia):
67
Strada dei Parchi SpA Biìancio 31 Dicembre 2015
PROSPETTO DEL PATRIMONIO NETTO ART.2427 n.7 - bis
Quotadisponibij
Riepilogo delle utilizzazionieffettuate nei tre esercizi
________
precedenti
________
Per copertura Per altreperdite ragioni
Riserve di capitaleRiserva da sovraprezzo azioni 3.090 A, 8,0
Altre riserveRiserva straordinaria vincolata per benefici finanziari perminori investimentiRiserva Soci in c/futuro aumento di capitaleUtili/perdite portati a nuovoUtile/Perdita di esercizio
Totale
Legenda.
A. per aumento di capitale8: per copertura perditeC: per distribuzione ai soci
O: per riserva Ldn colata per minori invest’menti
8.91016.955
(27.978)(15.900)
33.191
- Saldo al 31.12.2015 13.854Saldo al 31.12.2014
_____
Variazione
I fondi rischi ed oneri presenti nel passivo patrimoniale si compongono nel modo seguente:
‘r Saldo al 31.12.2015— Saldo al 31.122014
Variazione
Migliaia di euro4.1094.177
(68)
La voce si riferisce, per 4.109 euro migliaia, all’onere, assunto in sede di stipula della convenzione, per la manleva
rilasciata all’ANAS per i rischi derivanti dal rapporto digestione ex Legge 06/04/1977 n.106. Nel corso dell’anno il fondo
si è decrementato per 68 euro migliaia a seguito dell’utilizzo per i pagamenti dovuti in esecuzione degli obblighi previsti
dalla Concessione Unica.
Fondo per spese di ripristino e sostituzione dei beni gratuitamente devolvibili
> Saldo al 31.12.2015 7.860> Saldo al 31.12.2014
Variazione
Capitale Sociale
Importo Possibilità diutilizzazione
48.114
BA, B
FONDI PER RISCHI ED ONERIMigliaia di euro
Fondo per Manleva ANAS
12.5941.260
6.5331.327
68
Strada dei Parchi SpA Bl/ano/o 31 Dicembre 2015
Il fondo al 31/1 212015 accoglie i costi per manutenzioni programmate non ricorrenti.
Fondo rischi per sanzioni e penali da Convenzione Unica
r Saldo al 31.12.2015 1.885— Saldo al 31 .12.2014
Variazione O
La voce comprende principalmente un accantonamento dii .500 euro migliaia relativo ad una possibile passività che
SdP dovrà sostenere a definizione di una questione aperta con una controparte ed il cui esito dovrebbe essere definito
nel corso del 2016.
TRATTAMENTO Dl FINE RAPPORTOMigliaia di euro
‘r Saldo al 3i,i2.2015 9.093> Saldoal3i,12.2014 9.512
Variazione (419)
La variazione rispetto al 31.12.2014 è dovuta alleffetto netto delrincremento per laccantonamento dellesercizio e del
decremento connesso agli utilizzi per liquidazioni ed anticipi.
69
Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
DEBITI
‘ Saldo aI 31.12.2015— Saldo aI 31 .12.2014
Vadazione
Migliaia di euro1.230.1401.238.313
(8.173)
Debiti e ratei e risconti passividistinti per scadenza e natura(Miqliaia di euro)
Importi scadenti Importi scadentientro daI 2 aI 5 oltre il 5 entro dal 2 aI 5 oltre il 5
reserdzio esercizio esercizio TOTALE resercizio esercizio esercizio TOTALEsuccessivo successivo successivo successivo successivo Successivo
Debiti finanziatiObbligazioni in euroDebiti verso bancheCash low hedge passivi non correntiDebiti rappresentati da titoli creditoDebiti finanziari verso ANASDebiti finanziari m/l verso controllateDebiti finanziari mìl verso collegateDebiti verso soci per finanziamentiDebiti finanziari ml verso altri
Debiti commercialiAccontiDebiti verso fornitoriDebiti commerciali verso contrcllateDebiti commerciali verso collega:eDebiti commerciali verso contrcllanhDebiti commerciali verso consociateDebiti commerciali verso altri
Debiti variDebiti diversiDebiti v. Istituti di prev. e sic. sialeDebiti tributari per imposte correntiAltri debiti tributariAltri debiti verso altri soci
Totale debiti
Ratei e risconti passiviRatei passivi finanziariRisconti passivi commerciali
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Strada dei Parchi SpA Bilanaio 31 Dicembre 2015
Debiti verso soci per finanziamentiMigliaia di euro
> Saldo al 31 .12.2015 51,286Saldo al 31.122014 48.327
Variazione 2.959
La tabelle sottostante evidenzia le movimentazioni avvenute nel corso del 2015:
Migliaia di euroSaldo al 31.12.2014 46.327Nuovi versamenti 13.034Giro interessi maturati a sorte capitale 6.855Decremento per giro a riserva di patrimonio netto (“Versamenti Soci in clfuturo aumento di capita/e”) (16.930)Saldo al 31.12.2015 51.286
Debiti verso bancheMigliaia di euro
- Saldo al 31.12.2015 498.000- Saldo al 31.12.2014 480.000
Variazione 18.000
La posizione debitoha verso le banche è relativa alle erogazioni ricevute in data 30 marzo 2011 per €280 milioni (Facility
A), in data 31 dicembre 2012 per €64 milioni (Faci/ity 8), in data 28 febbraio 2013 €37 milioni (Facility 8), in data 31
luglio 2013 per €36 milioni (Facility 8), in data 30dicembre2014 €62,6 milioni (Facillty 8) ed infine in data 27luglio2015
per €18 milioni (Sfand-By Facility) sul finanziamento concesso da un pool di banche nazionali ed internazionali per
complessivi €570,5 milioni. La tabella sottostante riepiloga le linee a disposizione ed i relativi utilizzi:
Linea (migliaia di euro) Tipologia Committment Utilizzata Non erogata
Facility A finanziamento 280.000 280.000 -
Facility B finanziamento 200.000 200.000 -
Stand By Facility finanziamento 40.000 18.000 22.000Grant Facility finanziamento 30.000 - 30.000Sub-totale linee di finanziamento finanziamento 550.000 498.000 52.000Performance Bond garanzia 20.500 20.500 -
Totale 570.500 518.500 52.000
La Società nel corso del 2013 ha rinunciato alla linea di finanziamento Grant Facility.
La voce accoglie anche il debito verso il Fondo Centrale di Garanzia del[ANAS per i c.d. ‘mutui ex SARA’ accollati da
Strada dei Parchi per effetto della Convenzione Unica, nella quota scadente entro i 12 mesi (3.269 euro migliaia) ed
altre 12 mesi (18.622 euro migliaia).
Debiti vlaltd finanziatoriD,lazione pagamento conces&cne ANASDebito vs Fendo cenaIe di Garanzia M1AS
peric.d.°Mutu ex SARA°
TOTALE DEBITI FINANZIARI
InteresseSaldo al 3’. Fisso I3111212015 Vadabile
598.382 6% Fisso21.891 4% Fisso
OVazione 20352021
Debiti verso fornitori
Saldo al 31.12.2015> Saldo al 31.12.2014
Variazione
Debiti verso controllanti
Migliaia di euro14.02618.555(4.529)
- Saldo al 31 .12.2015- Saldo al 31.12.2014
Variazione
L’importo rimane invariato rispetto allo scorso esercizio.
Migliaia di euro161161
o
migliaia di euro
ANALISI DEI DEBITI VERSO ALTRI FINANZIATORI
ripo difinanziamento
Scadenza(ultimorimborso)
620.273
Piano di rimborsoEntro Dal 2° al 5° Oltre 150l’esercizio esercizio eserciziosuccessivo successivo successivo
55.860 101.965 440.5573.269 14.572 4050
59.129 116.537 444.607
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Strada dei Parchi SpA Bilancia 31 Dicembre 2015
Debiti tributariMigliaia di euro
> Saldo al 31.12.2015 1.001‘r Saldo aI 31.12.2014 2.953
Variazione (1.952)
La movimentazione e la composizione della voce è di seguito riportata:
Migliaia di euro 2015 2014 VariazioneIRES di competenza - -
IRAP di competenza 0 131 (131)Debiti per IRPEF da versare 1.001 634 367Debiti IRES per adesione accertamento 0 2.188 (2.188)Totale 1.001 2.953 (1.952)
Debiti verso Istituti di PrevidenzaMigliaia di euro
Saldo al 31.12.2015 2.281r Saldo al 31.12.2014 2.446
Variazione (165)
Trattasi di contributi obbligatori maturati ed ancora da versare agli Enti assistenziali e previdenziali. La voce è costituita
in particolare da: (i) debiti verso INPS (migliaia di euro 1.060), (ii) verso altri enti (migliaia di euro 1.145), (iii) debiti verso
il fondo di tesoreria INPS (migliaia di euro 76).
Altri Debiti
Migliaia di euro‘e Saldo al 31.12.2015 43.111‘e Saldo al 31.12.2014 40.477
Variazione 2.634
La composizione della voce e le sue variazioni rispetto al precedente esercizio sono di seguito riportati:
Saldo al Saldo al Variazioni(migliaia di euro) 3111212015 3111212014
Debiti commerciali verso imprese consociate 25.816 17.675 8.141Totale debiti verso imprese consociate 25.816 17.675 8.141
Debiti verso società interconnesse 30 47 (17)Debiti per pedaggi in corso di regolazione 11.609 16.680 (5.071)Debiti verso dipendenti 1.350 1.860 (510)Canone concessione 3.716 3.573 143Altri debiti diversi 589 642 (53)Totale altri debiti 17.295 22.602 (5.507)Totale 43.111 40.477 2.634
Il debito verso imprese consociate accoglie l’esposizione nei confronti di Toto SpA Costruzioni Generali per complessivi
12.407 migliaia di euro, nei confronti di Parchi Global Service per complessivi 3.396 migliaia di euro, nei confronti di
IMC per 980 euro migliaia e verso In! raengineehng per 9033 euro migliaia. Quest’ulUma posizione, comprende un
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Strada dei Parchi Sp/I Bi/ancio 31 Dicembre 2015
importo di € 8.842 migliaia, quale compenso per l’assistenza alla progettazione degli interventi previsti nelle varie
proposte di aggiornamento del PE, attualmente in discussione con il MIT, e verrà corrisposto solo dopo l’approvazione
del PEF da parte degli Enti preposti.
Il debito nei confronti delle società interconnesse evidenzia l’ammontare definito degli incassi da pedaggio da attribuire
alle altre concessionarie.
Il debito per pedaggi in corso di regolazione è relalivo agli incassi da pedaggio da attribuire alle interconnesse.
Il debito nei confronti dei dipendenti si riferisce principalmente all’ammontare delle retribuzioni e delle variabili di
competenza del mese di dicembre e ai ratei di quattordicesima maturati al 31/1212015.
La voce aIth debiti” include gli emolumenti agli amministratori e ai sindaci (202 migliaia di euro), gli oneri verso ANAS
per i rapporti di concessione e sub concessione con le aree di servizio (3.749 migliaia di euro) e le trattenute sindacali.
I debiti iscritti al 31dicembre2015 sono interamente riferiti a creditori nazionali.
RATEI E RISCONTI PASSIVIMigliaia di euro
> Saldo al 31.12.2015 920> Saldo al 31.12.2014 731
Variazione 189
I ratei passivi riguardano gli interessi passivi maturati sulla dilazione di pagamento del mutuo ex Sara per 639 migliaia
di euro; la voce contiene inoltre risconti passivi diversi per 281 migliaia di euro.
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Strada dei Parchi SnA Bilancio 31 Dicembre 2015
CONTI D’ORDINE
Ai sensi del[art. 2427, comma 22-ter) del Codice Civile, non risultano in essere accordi non risultanti dallo Stato
Patrimoniale di cui rischi e/o benefici da essi derivanti siano significativi ai tini della valutazione patrimoniale e
finanziaria e del risultato economico della società.
La voce Garanzie prestate” si riferisce al Performance bond sottoschtto con il pool di banche finanziatrici a garanzia
dell’Ente Concedente per la concessione per circa euro 20 milioni.
La voce “Impegni di acquisto’ riguarda il residuo obbligo di esecuzione sui contratti in corso per un importo di circa euro
32 milioni.
La voce “Riserve da definire con le imprese appaltatrici”, per un importo di circa euro 1,7 milioni, è relativa alle
controversie con le società appaltatrici per maggiori oneri imprevisti sostenuti nelFesecuzione dei lavori. Gli oneri
eventualmente sopportati sarebbero portati ad incremento del costo dei beni gratuitamente devolvibili.
Descrizione (importi in euro migliaia) 2015 2014
Passive
Garanzie personali prestate:- Pedormance bond verso AnasTotale Fidejussioni prestate
Impegni assunti:
- Contratti in cor5o di esecuzioneImpegni di acquisto
Diversi:
- Riserve da definire con le imprese appaltatriciAltri conti d’ordine
20.423 20.423
20.423 20.423
32.071 19.00332.071 19.003
1.715 5,0741.715 5.074
Totale Garanzie e Impegni 54.209] 44.500
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Strada dei Parchi SpA Bilancia 31 Dicembre 2015
CONTO ECONOMICO
VALORE DELLA PRODUZIONE
Migliaia di euror Saldo al 31.12.2015 190.708r Saldo al 31.12.2014 182.150
Variazione 8.558
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
Migliaia di euror Saldo al 31.12.2015 172,752> Saldo al 31,12.2014 166.676
Variazione 6.076
Di seguito riportiamo una tabella illustrativa dei componenti positivi di reddito che compongono i Ricavi delle vendite e
delle prestazioni’:
(valori in euro/migliaia) 2015 2014 Variazione
Ricavi lordi da pedaggio 167.620 161.324 6.296Canoni da aree di servizio 4.190 4.384 (194)Canoni da attraversamento per interferenze autostradali 831 820 11Canoni per attività pubblicitarie 63 100 (37)Proventi per affitto fibre ottiche 48 48 0Totale 172.752 156.676 6.076
La tabella sottostante evidenzia la quota di ricavi da pedaggio al netto delle quote di competenza di enti terzi; tali quote
sono iscritte nei costi fra gli Oneri diversi di gestione.
(valori in euro/migliaia) 2015 2014 VariazioneRicavi lordi da pedaggio 167.620 161.324 6.296 3,90%Quota di competenza di ANAS integrazione canone” (12.786) (12.458) 328 (2,63%)Ricavi neffi da pedaggio 154.834 148.866 6.654 4,46%
(valori in euro/migliaia) 2015 2014Canoni da aree dì servizio 4.190 4384 (194) (4,41%)Canoni da attraversamenti per interferenze autostradali 831 820 11 (1,36%)Canoni per attività pubblicitarie 63 100 (37) (37,13%)Proventi per affitto fibre ottiche 48 48 0 0,00%Altri ricavi 5.132 5.352 (220) (4,11°/a)
L’incremento dei ricavi lordi da pedaggio è pari a 6.296 migliaia di euro ed è il risultato dell’effetto combinato
dell’aumento tariffario concesso alla società dal 1gennaio2015 pari al 1,50% e dell’incremento rispetto al precedente
esercizio dei veicoli/km percorsi sulla rete pari a 2,54%, tenendo in considerazione anche dell’effetto dell’aumento
dell’integrazione canone per chilometro a favore dell’ANAS intervenuta dal 11712010.
Il decremento degli ‘Altri hcavr, pari a 220 euro migliaia (4,11%), è dovuto principalmente alla diminuzione delle
royalties per la gestione delle aree di servizio.
Tutti i ricavi contabilizzati al 31 dicembre 2015 sono stati realizzati nel territorio nazionale,
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Strada dei Parchi SpA Bilancio 31 Dicembre 2015
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interniMigliaia di euro
> Saldo al 31.122015 15.394> Saldo al 31.12.2014 13.113
Variazione 2.281
Questa voce comprende la capitalizzazione degli interessi passivi maturati sui finanziamenti contratti per il pagamento
degli investimenti in corso (Complanari di Roma) per 14.607 euro migliaia e la capitalizzazione del costo del personale
impegnato nella predisposizione del nuovo PEF per 788 euro migliaia. Per quanto riguarda il criterio utilizzato per la
determinazione degli oneri finanziari capitalizzati si rimanda a quanto esposto nel paragrafo relativo a Immobilizzazioni
in corso e acconti.
Altri ricavi e proventiMigliaia di euro
r Saldo al 31.122015 2,561r Saldo al 31.122014
Variazione (200)
La movimentazione e la composizione della voce sono di seguito riportati:
Descrizione 2015 2014 VariazioneRecupero costi di manutenzione tratto urbano A24 449 424 25Recupero costi energia elettrica 115 115 0Proventi diversi 207 250 (43)lndennizzi corrisposti da imprese 72 12 60Recupero oneri per transiti eccezionali 133 125 8Recupero costi di esazione 42 13 29Risarcimenti danni 797 697 100Recupero spese varie 746 725 21Totale 2.561 2.361 200
La variazione registrata nell’esercizio è dovuta essenzialmente all’aumento dei risarcimenti danni e ai maggiori
indennizzi ricevuti da altre imprese.
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Strada dei Parchi SpA Bl/ande 31 Dicembre 2015
COSTI DELLA PRODUZIONEMigliaia di euro
> Saldo aI 31.12.2015 132.895r Saldo aI 31.12.2014 133.619
Variazione (724)
Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merciMigliaia di euro
r Saldo aI 31 .12.2015 2.711> Saldo al 31.12.2014
Variazione 286
Questa voce comprende i costi sostenuti per l’acquisto di materiali e prodotti edili, elettrici ed elettronici, metalmeccanici,cadacei e simili. Si fornisce di seguito il dettaglio della voce e la variazione intervenuta rispetto al precedente esercizio:
2015 2014 Variazione
Materiale per manutenzione autostrada 323 340 (17)Materiale per esercizio autostrada 1 .766 1.331 435Cancelleria e stampanti 29 26 3Lubrificanti e carburanti 592 728 (136)Totale 2.711 2.425 286
Per serviziMigliaia di euro
r Saldo al 31.12.2015 38.325r Saldo al 31.12.2014 41.301
Variazione (2.976)
I costi per servizi sono essenzialmente relativi a prestazioni per manutenzione della rete autostradale, manutenzione di
automezzi, software, hardware e altre immobilizzazioni tecniche, prestazioni assicurative, consulenze professionali ecollaborazioni coordinate e continuative. Si fornisce di seguito il dettaglio della voce e la movimentazione dell’esercizio: