2014年3月期第2四半期 決算説明会 - TOPCON · ©2013 Topcon Corporation CONTENTS 2014年3月期第2四半期 決算説明会 2014年3月期通期見込. Ⅲ. 参考資料.

©2013 Topcon Corporation

2013年10月31日 株式会社トプコン

取締役社長 平野 聡

2014年3月期第2四半期

決算説明会

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CONTENTS

2014年3月期第2四半期 決算説明会

2014年3月期通期見込

Ⅲ 参考資料

Ⅰ 2014年3月期第2四半期決算報告

Ⅱ

1

©2013 Topcon Corporation 2

Ⅰ. 2014年3月期 第2四半期決算報告

Ⅰ-1. 2014年3月期第2四半期決算報告

Ⅰ-2. カンパニー別状況

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トピック ＜上期大幅増収増益＞

上期業績推移

売上高（億円） 営業利益（億円）

売上高

営業利益

△ 40

△ 20

0

20

40

60

80

0

100

200

300

400

500

600

700

08/1H 09/1H 10/1H 11/1H 12/1H 13/1H

15

41

3倍

3

売上高（億円） 経常利益（億円）

売上高

経常利益

△ 40

△ 20

0

20

40

60

80

0

100

200

300

400

500

600

700

08/1H 09/1H 10/1H 11/1H 12/1H 13/1H

5

40

8倍

461

527

461

527

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FY2013 上期実績 ＜飛躍的な増益＞

[連 結] FY2012/1H FY2013/1H 2013年7月31日

実績 実績 前年同期比 公表値

売上高 46,121 52,795 6,674 52,000

売上総利益 （売上総利益率）

19,400 （42.1%）

24,986 （47.3%）

5,586

販管費 17,894 20,842 2,948

営業利益 （営業利益率）

1,505 （3.3%）

4,143 （7.8%）

2,638 3,500 （6.7%）

営業外損益 △1,019 △103 916

経常利益 486 4,040 3,554 2,800

特別損益 △1,162 △597 565

税引前利益 △675 3,442 4,117

四半期純利益 △1,221 1,673 2,894 1,200

中間配当 2 円 5 円 3 円 5 円

為 替 換算レート （期中平均）

ＵＳ＄ 79.43 円 97.99 円 18.56 円 94.53 円

ＥＵＲ 101.12 円 128.79 円 27.67 円 124.20 円

（単位：百万円）

4

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FY2013 上期カンパニー別実績 <全カンパニーで増収増益>

（単位：百万円）

［連 結］ FY2012/1H FY2013/1H 2013年7月31日

実績 実績 前年同期比 公表値

売上高

スマートインフラ 13,734 15,887 2,153 15,000

ポジショニング 17,437 22,352 4,915 21,000

アイケア 14,478 17,072 2,594 18,000

その他 5,728 3,175 △2,553 3,000

消去 △5,256 △5,692 △436 △5,000

合計 46,121 52,795 6,674 52,000

営業利益（営業利益率）

スマートインフラ 1,472

（10.7%） 1,975

（12.4%） 503

1,600 （10.7%）

ポジショニング 538

（3.1%） 1,830 （8.2%）

1,292 1,500 （7.1%）

アイケア 483

（3.3%） 1,251 （7.3%）

768 1,200 （6.7%）

その他 △219

（△ 3.8%） 16

（0.5%） 235

0 （0%）

調整 △769 △928 △159 △800

合計 1,505 （3.3%）

4,143 （7.8%）

2,638 3,500 （6.7%）

5

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国内・海外売上高（前年同期比） ＜全ての地域で伸長＞

北 米 日 本 ヨーロッパ

中 国 その他

54億円

FY2012/1H

FY2012/1H

FY2012/1H

FY2012/1H FY2012/1H

FY2012/1H FY2013/1H FY2013/1H

FY2013/1H FY2013/1H FY2013/1H

FY2013/1H ・POC：OEM事業の伸長 ・ECC伸長

・SIC：復興需要の本格化による伸長 ・POC：AG事業大幅伸長 ・ECC：OCTによる大幅伸長

・全カンパニーで伸長 ・SIC：中国生産大幅伸長 ・SIC,ECC：中東で大幅伸長

31億円 63億円

130億円 118億円 97億円 91億円 94億円 93億円

24億円 53億円 47億円

107% 126% 140%

119%

・ SIC=スマートインフラ・カンパニー、POC=ポジショニング・カンパニー、ECC=アイケア・カンパニー

アジア・オセアニア

129%

・ 旧ファインテックビジネスを除いた売上高

6

115%

©2013 Topcon Corporation 7

Ⅰ. 2014年3月期 第2四半期決算報告

Ⅰ-1. 2014年3月期第2四半期決算報告

Ⅰ-2. カンパニー別状況

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カンパニー別状況 ＜国内復興事業の本格化＞

FY2012/1H 実績

FY2013/1H 実績 前年同期比

売上高 13,734 15,887 +2,153 営業利益 （営業利益率）

1,472 (10.7%)

1,975 (12.4%) +503

（単位：百万円）

ー ネガティブ・ファクター 欧州市場の景気回復遅れ、新興国の為替変動

上期業績要因分析

ポジティブ・ファクター 復興事業の本格化、情報化施工の浸透により国内売上が増加

（前年同期比140%） 中国市場は回復傾向（前年同期比130%） 新製品（モータードライブ型トータルステーション）投入による売上増

8

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カンパニー別状況 ＜OEM事業の伸長＞

FY2012/1H 実績

FY2013/1H 実績 前年同期比

売上高 17,437 22,352 +4,915 営業利益 （営業利益率）

538 (3.1%)

1,830 (8.2%) +1,292

ー ネガティブ・ファクター 欧州市場の景気回復遅れ

上期業績要因分析

ポジティブ・ファクター 建機向けOEMが売上伸長（前年同期比250％） IT農業分野はOEMが引き続き好調（前年同期比160％）

9

（単位：百万円）

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カンパニー別状況 ＜3D OCT-1 Maestro販売好調＞

FY2012/1H 実績

FY2013/1H 実績 前年同期比

売上高 14,478 17,072 +2,594 営業利益 （営業利益率）

483 (3.3%)

1,251 (7.3%) +768

上期業績要因分析

ー ネガティブ・ファクター 欧州市場の景気回復遅れ、中国市場の伸び悩み

ポジティブ・ファクター 全世界で新製品3D OCT-1 Maestroの販売好調（前年同期比180％）

10

（単位：百万円）

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Ⅱ.

11

2014年3月期通期見込

Ⅱ-1. 2014年3月期通期業績見込

Ⅱ-2. 下期以降の注力事項

Ⅱ-3. まとめ

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FY2013 通期業績見込 ＜前年度比増収増益＞

［連 結］

FY2012 FY2013

通期 通期 2013年7月31日

実績 見込 前年度比(%) 公表値

売上高 97,345 110,000 113% 110,000

営業利益

（営業利益率）

5,214

（5.4%）

11,500

（10.5%） 221%

11,500

（10.5%）

経常利益 3,471 10,000 288% 10,000

当期純利益 511 5,000 978% 5,000

ROE 1.3％ 10.3％ 10.3％

ROIC 3.8％ 9.5％ 9.5％

配当 6 円 10 円 10 円

為 替

換算レート

（期中平均）

ＵＳ＄ 83.23 円 94.30 円 92.44 円

ＥＵＲ 107.57 円 124.74 円 122.26 円

（単位：百万円）

為替レートは10月以降90円/ドル、120円/ユーロを前提としております

12

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FY2013 通期業績見込 （カンパニー別） ＜各カンパニーとも増収増益＞

［連 結］

FY2012 FY2013

通期 通期 2013年7月31日

実績 見込 前年度比(%) 公表値

売上高

スマートインフラ 29,839 33,000 111% 33,000

ポジショニング 37,824 43,000 114% 43,000

アイケア 31,073 38,000 122% 38,000

その他 9,262 7,000 76% 7,000

消去 △10,653 △11,000 △11,000

合計 97,345 110,000 113% 110,000

営業利益 （営業利益率）

スマートインフラ 4,126 （13.8%）

4,800 （14.5%）

116% 4,800 （14.5%）

ポジショニング 1,413 （3.7%）

4,000 （9.3%）

283% 4,000 （9.3%）

アイケア 1,563 （5.0%）

4,200 （11.1%）

269% 4,200 （11.1%）

その他 △269 （△2.9%）

100 （1.4%）

―% 100 （1.4%）

調整 △1,618 △1,600 △1,600

合計 5,214 （5.4%）

11,500 （10.5%）

221% 11,500 （10.5%）

（単位：百万円）

13

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Ⅱ.

14

2014年3月期通期見込

Ⅱ-1. 2014年3月期通期業績見込

Ⅱ-2. 下期以降の注力事項

Ⅱ-3. まとめ

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下期以降の注力事項 ＜建築BIM・土木BIMの充実＞

１．スマートインフラ

■ 建築BIM、土木BIM市場向け新商品開発と新規分野への参入

高収益トータルステーション(MDTS＊)のラインアップ充実 ■

■ 復興需要の対応継続と新規需要(東京オリンピック)対応

0

10

20

30

0

50

100

150

200

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H

売上高（億円） 営業利益（億円）

19 14

売上高

営業利益

15

＊ MDTS=ﾓｰﾀｰﾄﾞﾗｲﾌﾞ型ﾄｰﾀﾙｽﾃｰｼｮﾝ

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FY11/F FY11/S FY12/F FY12/S FY13/F

MDTS＊

のラインアップ充実 ＜高収益製品による利益増大＞

190%

MDTS＊

売上推移 （FY11上期から FY13上期比較）

DS/DXｼﾘｰｽﾞ投入による MDTS＊ﾋﾞｼﾞﾈｽの伸長

ﾄｰﾀﾙｽﾃｰｼｮﾝﾗｲﾝｱｯﾌﾟを充実させ、 更なるビジネス伸長を目指す

＊ MDTS=ﾓｰﾀｰﾄﾞﾗｲﾌﾞ型ﾄｰﾀﾙｽﾃｰｼｮﾝ

16

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H

FY2011 FY2012 FY2013

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新製品の投入 ＜MDTSラインアップ充実＞

1月 7月 3月 10月 1月

2013年 2014年

ﾄｰﾀﾙｽﾃｰｼｮﾝ

３D計測、他

建築革命！ BIM専用機

MDTS＊3

MDTS＊3

DS100AC+/DX100AC+ コンパクト型 自動追尾TS＊1

Cygnus Prism 基本機能TS＊1

GTS-250/SET60 基本機能TS＊1

IS-310 レイアウト仕様 TS＊1

DS/DX コンパクト型 自動視準 TS＊1

ES/OS 基本機能 TS＊1

RL-200 1S/RL-200 2S 堅牢・高精度なRL＊2

＊1 TS = トータルステーション

＊2 RL = ローテーティングレーザー ＊3 MDTS = モータードライブ型トータルステーション

17

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下期以降の注力事項 ＜OEM事業の加速＞

■ 戦略的製品リリースによる新規分野拡大

２．ポジショニング

建機・農機向けのOEM事業を加速 ■

0

10

20

0

50

100

150

200

250

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H

売上高（億円） 営業利益（億円）

18

5

売上高

営業利益

アジア向け新製品の投入による販売拡大 ■

18

Q1 Q2 Q3 Q4

2013年度 新製品売上比率

30%

30%

32%

34%

新製品

既存製品

＊過去1年以内にリリースされた製品の累計

＊

1Q 2Q 3Q 4Q

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OEM事業の売上拡大 ＜建機向けOEMの大幅伸長＞

19

1H 2H 1H 2H 1H1H 2H 1H 2H 1H

520%

建機向け売上推移 （FY11上期からFY13上期比較）

FY2011 FY2012 FY2013

230%

農機向け売上推移 （FY11上期からFY13上期比較）

FY2011 FY2012 FY2013

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新製品の投入 ＜アジア向け新製品の投入による販売拡大＞

GPS

MC & AG＊

1月 4月 7月 3月 10月 1月

2013年 2014年

＊ MC＝マシンコントロール

AG＝農業

GR-5+ 高度なトラッキング技術搭載のGNSS受信機

AGI-4 世界最小の オートステアリング コントローラ

MAGNET Hybrid Positioning GPSとトータルステーションを合わせた測量用ソフトウェア

MAGNET LAYOUT レイアウトに特化したフィールドソフトウェア アジア向け

GPS受信機

アジア向けMCシステム

20

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下期以降の注力事項 ＜3D OCTの拡販＞

３．アイケア

0

5

10

15

0

50

100

150

200

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H

売上高（億円） 営業利益（億円）

4

12

■

■

■ 3D OCTの拡販(前年度比200％の見込)

共通プラットフォーム新製品拡充

レーザ治療器の新製品投入により治療器分野の売上拡大（前年度比125％の見込）

売上高

営業利益

21

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1H 2H 1H 2H

3D OCTの売上好調！ ＜販売台数倍増＞

OCT販売台数推移 3D OCT-1 Maestro 指一本で誰でもはかれる

究極のスタンダード機

（共通プラットフォーム製品）

拡大する健診市場に最適

対象市場 - オプトメトリスト - 予防・健診

FY2013

22

FY2012

200%

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共通プラットフォーム製品投入 ＜売上増/利益改善に貢献＞

共通プラットフォーム 今年度、新製品6機種発売予定！

SP-1P （発売済み）

FY2013 1H 2H

23

共通プラットフォーム新製品売上

その他

共通 プラットフォーム 製品

構成比

40%

下期大量投入 売上増/利益改善に貢献

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1H 2H 1H 2H 1H 2H

レーザ光凝固装置 ＜PASCALラインアップ充実＞

PASCAL ラインアップ充実！

PASCALの特長

速い！ 治療時間短縮パターンスキャン

痛みが少ない！ 疼痛軽減ショートパルス

24

レーザ光凝固装置 PASCAL 販売台数推移 ユーザー層拡大

FY2011 FY2012 FY2013

125%

価格競争力アップ

FDA取得

全ユーザー対応完了

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検査・診断

治療器

FDA取得 （予定）

新製品の投入 ＜共通プラットフォーム新製品の拡充＞

1月 4月 7月 3月 10月 1月 2013年 2014年

3D OCT-1 Maestro 究極のスタンダード機

PASCAL Synthesis 患者にやさしい治療器

TRC-NW300

TRC-NW8

PASCAL Synthesis

TRC-50DX

ラインアップの充実

共通プラットフォーム 共通プラットフォーム

順次取得

SP-1P

25

10月取得

IMAGEnet5

取得済 取得済

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Ⅱ.

26

2014年3月期通期見込

Ⅱ-1. 2014年3月期通期業績見込

Ⅱ-2. 下期以降の注力事項

Ⅱ-3. まとめ

©2013 Topcon Corporation

0

20

40

60

80

0

100

200

300

400

500

600

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H FY13/2H

まとめ ＜成長戦略の着実な推進＞

半期別業績推移 売上高（億円） 営業利益（億円）

27

15

41

売上高

営業利益 512 527

461

©2013 Topcon Corporation

まとめ

“中計2015”最終年度の

ROE目標20％を目指して 企業価値向上に努めます

28

©2013 Topcon Corporation 29

参考資料 Ⅲ.

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連結キャッシュフロー ＜フリーキャッシュフローの大幅改善＞

キャッシュフロー（単位：億円）

2011/9 2012/9

100

50

△100

△50

0

100

50

0

D/Eレシオ （単位：％）

159%

51

△14

営業活動によるキャッシュフロー

投資活動によるキャッシュフロー

フリーキャッシュフロー

D/Eレシオ

150

37 20

△20

91%

0

2013/9

180%

△17

25 42

30

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59

77 61

101

67 91

1

13

7

20

4

15

0

5

10

15

20

0

50

100

150

FY12/1Q 2Q 3Q 4Q FY13/1Q 2Q

売上高 営業利益

売上高（億円） 営業利益（億円）

四半期別業績推移

１．全社

63 80 69

98

74

96

△ 3

8

2

8

0.2

12

△ 5

0

5

10

15

0

50

100

150

FY12/1Q 2Q 3Q 4Q FY13/1Q 2Q

売上高 営業利益

売上高（億円）

３．ポジショニング

２．スマートインフラ

83

90

80

125 106

116

0

6

△ 2

10 7

10

△ 5

0

5

10

15

0

50

100

150

FY12/1Q 2Q 3Q 4Q FY13/1Q 2Q

売上高 営業利益

売上高（億円） 営業利益（億円）

４．アイケア

営業利益（億円）

205 255

207

306

240 287

△ 8

24

2

34

7

34

△ 10

0

10

20

30

40

0

100

200

300

400

FY12/1Q 2Q 3Q 4Q FY13/1Q 2Q

売上高 営業利益

売上高（億円） 営業利益（億円）

31

©2013 Topcon Corporation

495 493 461 512 527

573

5

15 15

37 41

74

0

20

40

60

80

0

100

200

300

400

500

600

700

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H FY13/2H

売上高 営業利益

売上高（億円） 営業利益（億円）

半期別業績推移

１．全社

156 169 144

166 170

210

4

14

4

11 12

30

0

10

20

30

40

0

50

100

150

200

250

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H FY13/2H

売上高 営業利益

売上高（億円）

135 146 137 161 158

172

6

18 14

26

19

29

0

10

20

30

40

0

50

100

150

200

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H FY13/2H

売上高 営業利益

売上高（億円） 営業利益（億円）

３．ポジショニング

２．スマートインフラ

４．アイケア

営業利益（億円）

171 170 174 204

223 207

5 0

5 9

18 22

0

10

20

30

0

50

100

150

200

250

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H FY13/2H

売上高 営業利益

売上高（億円） 営業利益（億円）

32

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本資料に記載の業績見通し、並びに将来予測は、現在入手可能な情報に基づき、

計画のもとになる前提、予想を含んだ内容を記載しております。

実際の業績は、今後の事業領域を取りまく経済状況、市場の動向により、本資料の

業績見通しとは異なる場合がございますので、ご承知おき頂きたくお願い致します。

当資料取扱上のご注意

お問い合せ先 株式会社トプコン 経理グループ 広報・ ＩＲ部

TEL : 03-3558-2532 E-mail: [email protected] URL : http://www.topcon.co.jp