2014-11-20 doing business in brazil

Thomas FröhlichPhD CandidateKing’s Brazil Institute

Doing Business in BrazilSeminar on Strategic Global Business – Länderreport Brasilien

Flensburg, 20.11.2014

Outline

Einleitung1) Warum Brasilien?2) Brasilien: Der Schlafende Riese?

Recent Developments1) Wahlen 20142) Brasilien in der Welt3) Mega Sport Events4) Brasiliens Energiematrix

Der brasilianische Markt1) Die urbanen Zentren2) Die neue Mittelschicht3) Das Hinterland

Conclusion1) Wirtschaftsausblick2) Zusammenfassung3) Weiterführende Literatur4) Arbeitsaufgaben

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Einleitung – Warum Brasilien?Thomas Fröhlich: Doing Business in Brazil, Universität Flensburg 20.11.2014. Seite 2

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Commodities Boom

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Pre-Salt Oil Findings

Growing Industry

Source=Agência Brasil[http://img.radiobras.gov.br/Aberto/index.php/Imagens.Principal.00.0.2004-02-09]

Exporter of Capital

http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/export/sites/default/bndes_pt/Institucional/Sala_de_Imprensa/Galeria_Fotos/20131206_africa/BNDES_Africa-5219.jpg

Intl. Security Actor

http://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/fb/26112010MC0145.JPG

Global Governance Actor

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The Economist, 14.11.2009Source: http://www.economist.com/node/21521493

Einleitung – Brasilien: Der schlafende Gigant?

Stefan Zweig (1941): Brasilien – Ein Land der Zukunft. Das fünftgrößte Land der Welt!

Source: Googlemaps

GDP Growth Rate 2000-2013Source: WorldBank/googleGDP 2000-2013 Source: WorldBank/google

2012: Sechstgrößte Volkswirtschaft der Welt (2014: Nr. 7)

World’s 12th largest oil producer (2012)– World’s 2nd largest soy producer – World’s

3rd largest iron ore producer – commodity exports doubled 2005-11 ( >20% of GDP)

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Recent Developments – Wahlen 2014

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<a title="Felipe Menegaz[Attribution, CC-BY-SA-3.0 (http://creativecommons.org/licenses/by-sa/3.0) or GFDL (http://www.gnu.org/copyleft/fdl.html)], via Wikimedia Commons" href="http://commons.wikimedia.org/wiki/File%3A2014_Brazilian_presidential_election_map_-_Municipalities_(Round_2).svg"><imgwidth="512" alt="2014 Brazilian presidential election map -Municipalities (Round 2)" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/c4/2014_Brazilian_presidential_election_map_-_Municipalities_%28Round_2%29.svg/512px-2014_Brazilian_presidential_election_map_-_Municipalities_%28Round_2%29.svg.png"/></a>

Elections 2014 reflect division of the country

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Recent Developments – Brasilien in der Welt

Seit der Demokratisierung (1985) entwickelt sich Brasilien zunehmend zu

einem wichtigen internationalen Akteur (wirtschaftlich und politisch).

"Flag of Mercosur Mercosul" by WhiteTimberwolf, original flags: Mysid, template: TheMexicanGentleman - template, Spanish version, Portuguese version. Licensed under Public domain via Wikimedia Commons -http://commons.wikimedia.org/wiki/File:Flag_of_Mercosur_Mercosul.svg#mediaviewer/File:Flag_of_Mercosur_Mercosul.svg

1991 1999/2008

https://www.g20.org/

https://www.flickr.com/photos/mrebrasil/7027961879/in/photolist-bH39dx-gc9YAs-hYtUvs-9yAsiR-7GUsnM-5nahA-hYv2yy-9yAsfM-f9uFER-7guJcL-nc1d34-yn166-adbQAi-adbQpR-adeDTj-adbQxv-adeE11-adeDXL-adbQtc-dPaGdp-p3uE5-omvvQH-oogtkg-eefo8r-dPgrJJ-dPgiwd-dPaGge-dPgiKd-dPgiCu-dPaG78-dPaQbM-dPgrzf-dPaGk8-7vxeYb-mKYW6F-dPaG9k-a5JmN8-a5Jn7V-dS7Scp-6vCpct-gqatf-e5V7wi-5X6Ksr-dS7Sbe-6gUNjK-kf3JE2-7GhV7B-5wWxph-VbLHG-dPgiP7

2006/2009

https://www.flickr.com/photos/un_photo/4301085483/in/photolist-7zn8cx-mn1bDT-7ApAoH-bxPT2n-oqMtpV-o9iV6i-o9hRud-o9hKE9-oqvc2c-2DFtee-cc72WC-7xAZRv-7CAnvC-7y5bSg-i8sExz-dWNY4Z-axgHci-axjo6U-9Ekwtb-mdExGx-mdFv5Y-mdEyE4-mdEwWK-mdEwMr-mdExn4-7xk1qH-pKU4fJ-9f8Wr6-mdFsJq-7y7rep-7yqVRb-okX5kG-8ZM6Eu-7y5bSz-7xk1qp-7CAntW-7ybgHL-7ybgJ5-c5DCbG-bCmvCF-dq7Uwe-7Cwx9M-8Xo5LW-8ZM8Qh-8ZJ5di-8ZJ38M-8ZJ5Vv-8ZBfou-nKW5Qh-o5cNhk

2004

2013

https://www.flickr.com/photos/world_trade_organization/11215894426/in/photolist-isRxd5-i3CoLh-i3C7PL-i3C6XM-i3CgoQ-isRZSE-i3Cp9m-i3C8Dd-i3CpyE-i67oE7-i3C9k2-i3C5KY-i6mveD-i7Ze3v-i3C85N-i7Zn7g-i6mySa-i6mbfj-i6mfUQ-i6m7qo-i6mJwF-i67PWX-i67ihT-i67dx2-i3CSvc-i3qwaP-i6m8aG-i3rrKx-i678c3-i4KTMw-i6mT3i-i6mjEp-isRV8E-i4KGZb-i67j65-i67ezc-i6m7YD-isRjqH-isS32Q-isRD5f-i67e7Z-i6mSmt-i6mj4p-i6mj67-i7Zgz4-i3CeWw-i3rsbn-i7YN1D-i3C7bc-i3qSDJ

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Recent Developments – Mega Sport Events

FIFA 2014 und Rio 2016 verdeutlichen “Custo Brasil”

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photo credit: <a href="https://www.flickr.com/photos/razvanorendovici/14424013969/">razvan.orendovici</a> via <a href="http://photopin.com">photopin</a> <a href="http://creativecommons.org/licenses/by/2.0/">cc</a>

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- Mangel an Infrastruktur

- Chronische Korruption

- Verteilungsungerechtigkeit

- Mangel an Bildung

- Mangel an Sicherheit

- Hohe Steuern

- Ineffiziente Bürokratie

- Hohe Zinssätze

- Hohe Verbrauchskosten

- 120 Tage bis zur Gründung

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Recent Developments – Brasiliens Energiematrix

Brasilien verfügt über die sauberste Energiematrix aller Emerging Markets

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Source: UNICA

Der brasilianische Markt – Urbane Zentren

Urbanisierungsgrad: 84,6% (2011)

• Ungleichheiten in urbanen Zentren am deutlichsten sichtbar

• Chancen für neue Produkte und Vertriebswege

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Der brasilianische Markt – Die Neue Mittelschicht

Bolsa Familia + Wirtschaftswachstum = Neue Mittelschicht

Chancen und Risiken!

http://www.igd.com/our-expertise/Retail/retail-outlook/4713/Middle-classes-on-the-up-why-Brazil-is-growing/

« Service in Brazil » par flavioantunes — Flickr. Sous licence Creative Commons Attribution 2.0 via Wikimedia Commons - http://commons.wikimedia.org/wiki/File:Service_in_Brazil.jpg#mediaviewer/File:Service_in_Brazil.jpg

photo credit: <a href="https://www.flickr.com/photos/victorprat/14420497233/">victorprat</a> via <a href="http://photopin.com">photopin</a> <a href="http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.0/">cc</a>

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Der brasilianische Markt – Hinterland

An Underserved Market (BCG 2014)

Source: BCG (2014): 8

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Conclusion - Wirtschaftsausblick

OECD GDP Growth Forecast USDA Agricultural Projections

"<a href="http://commons.wikimedia.org/wiki/File:Crude_oil_price_WTI_EIA_since_2000.svg#mediaviewer/File:Crude_oil_price_WTI_EIA_since_2000.svg">Crude oil price WTI EIA since 2000</a>" by <a href="//commons.wikimedia.org/wiki/User:Theanphibian" title="User:Theanphibian">Theanphibian</a> - <span class="int-own-work">Own work</span>. Licensed under <a title="Creative Commons Zero, Public Domain Dedication" href="http://creativecommons.org/publicdomain/zero/1.0/deed.en">CC0</a> via <a href="//commons.wikimedia.org/wiki/">Wikimedia Commons</a>.

Oil Price WTI

By Dilma Rousseff (Flickr: Porto Alegre - RS) [CC-BY-SA-2.0 (http://creativecommons.org/licenses/by-sa/2.0)], via Wikimedia Commons

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Conclusion - Zusammenfassung

Trends

• Wachsende Einbindung in globale Wertschöpfungsketten.

• Aufstieg der neuen Mittelschicht auch in der brasilianischen Peripherie.

• Rohstoffe bleiben Grundlage für Wachstum in Brasilien.

• Zunehmende Diversifizierung der Industrie, Services weiterhin vergleichsweiseunterentwickelt.

• Custo Brasil bleibt ein großes Hindernis für Brasiliens Aufstieg.

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Conclusion – Weiterführende Literatur

• Boston Consulting Group (2014) “Brazil’s Next Consumer Frontier”• Luciano Ciravegna e.a. (2013): Operating in Emerging Markets: A guide to

Management and Strategy in the New International Economy. London: FT Prentice Hall.

• Ernst & Young Terco (2011) “Doing Business in Brazil”• Hall & Partner (2014) “Brazil Now!”• HSBC (2010) “Brazil Unbound”• McKinsey Global Institute (2014) Connecting Brazil to the world: A path to

inclusive growth• Rabobank Research (2014) “Country report Brazil”• Rabobank Research (2014) “How to tackle the Custo Brasil”• Stefan Zweig (1941) “Brasilien: Land der Zukunft”• Interessante Konferenz http://www.cluteinstitute.com/business-conferences/san-

juan-march-22-26-2015/

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THANK YOU !

Thomas Fröhlich

PhD Candidate at King’s Brazil Institute

thomas.froehlich(at)kcl.ac.uk

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Arbeitsaufgaben

Öl vs Biofuel

Sie sind ein Investmentbanker und stehen vor einer grundlegenden Entscheidung: Investieren Sie in die Exploration von Pre-Salt Ölfeldern oder in Zuckerrohr zurEnergiegewinnung? Begründen Sie Ihre Auswahl.

Bilaterales vs Multilaterales Engagement Brasiliens

In internationalen Verhandlungen über Handelsabkommen liegt es im Interesse der OECD-Länder, neue Märkte für die eigene Serviceindustrie zu öffnen und die einheimischen Agrarmärkte zu schützen. Allerdings liegt es in Brasiliens Interesse, den Export von Agrarprodukten zu fördern und den einheimischen Servicemarkt zuschützen. Sollte Brasilien im Sinne einer schnellen Lösung auf bilaterale Abkommensetzen oder eine multilaterale Lösung im Rahmen des Mercosur anstreben? Begründen Sie Ihre Antwort.

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