2013 04 12_expo money curitiba en

Cenário Atual e Perspectivas Curitiba, 12 de abril de 2013

1) A Companhia

2) Setorial

3) Destaques

4) Resultados 2012

5)Perspectivas

2

Agenda

Visão e Missão

3

VISÃO “ SERMOS MUNDIALMENTE

RECONHECIDOS COMO O MELHOR FORNECEDOR DE NÃOTECIDOS.”

MISSÃO

“ATENDER, EXPANDIR E CONSOLIDAR O MERCADO DE

NÃOTECIDOS COM SUSTENTABILIDADE E MÁXIMA

GERAÇÃO DE VALOR.”

Governança Corporativa

Composição Acionária

19,6% 13,8% 18,9% 9,8%

Bloco de Controle

FIP Volluto

0,2% 28,5%

Tesouraria e Administr.

3,4% 5,8%

Conselho Fiscal

Comitê de Auditoria

Comitê de Gestão de Risco

Mínimo de 25% das ações em circulação (free float)

100% das ações são ordinárias com direito a voto

A Providência (PRVI3) está listada no

mercado de ações no segmento Novo

Mercado, o mais elevado padrão de

Governança Corporativa. Entre as

principais práticas adotadas estão:

Total de ações : 80 milhões

Angra Partners

Presidência

Diretoria Financeira / RI

Financeiro

Controladoria

R.I.

T.I.

Jurídico

Diretoria Comercial

Vendas

Customer Service

Desenvolvimento Produto

Compras

Diretoria de Operações, Engenharia e Tecnologia

Produção Manutenção

Engenharia Logística

Qualidade Processos

Diretoria USA

Administrativo e

Manufatura

Recursos Humanos

Quality Assurance

5

Estrutura Organizacional

Em dezembro de 2012:

Total Colaboradores: 860;

São José dos Pinhais: 655 funcionários; Pouso Alegre: 112; Statesville: 93;

21% dos colaboradores na área administrativa e 79% na área operacional.

6

Estrutura Societária

1963 1970 1990 1980 2007 2010 2011 2012

Providência USA Isofilme

Abertura do Capital

Companhia Providência

2000

Fundada em 1963, a Cia tornou-se uma das pioneiras na fabricação de plásticos no sul do Brasil.

Adquiriu a Isofilme, empresa de nãotecidos localizada em Pouso Alegre (MG).

Inaugurou sua primeira fábrica fora do Brasil, na cidade de Statesville, Carolina do Norte, EUA.

Início da produção de nãotecidos

Companhia Providência Indústria e Comércio

Isofilme Indústria e Comércio de

Plásticos Ltda.

Providencia USA Inc.

100% 100%

2013

Pouso Alegre – MG

.

Statesville – NC

São José dos Pinhais – PR

.

Estrutura Física Atual

Capacidade Instalada: 40 mil t/ano – 2 Linhas de

Produção Área:

16,3 mil m2 de área construída em terreno de

174 mil m2 Capacidade Instalada:

30 mil t/ano – 2 Linhas de Produção

Área: 25 mil m² de área

construída em terreno de 210 mil m2

Capacidade Instalada: 70 mil t/ano – 9 Linhas

de Produção Área:

72 mil m2 de área construída em terreno

de 189 mil m2

São José dos Pinhais – PR

KAMI 13: 2º fábrica em Statesville. Dobrou a capacidade de produção nos EUA. Capacidade: 20 mil ton/ano Investimento: USD 63 milhões Colaboradores Adicionais: 40 Inaugurada em março/2013.

65 75 80 82 100

120 140

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

PR

MG

NC

.

EXPANSÃO

Em milhares de toneladas

KAMI12: 2º fábrica em Pouso Alegre/MG Capacidade: 20 mil ton/ano Investimento: USD 60 milhões Colaboradores Adicionais: 40 Inaugurada em junho/2012.

1) A Companhia

2) Setorial

3)Destaques

4) Resultados 2012

5)Perspectivas

9

Agenda

Fabricante #1 de nãotecidos na América Latina

Fraldas infantis

Fraldas geriátricas

Absorventes femininos

Móveis e colchões

Coberturas agrícolas

Embalagens

Campos cirúrgicos descartáveis

Aventais médicos descartáveis

Base ativa de 1.000 clientes

Usos

Nãotecidos Principais

Usos Principais Clientes

10

Higiênicos

Duráveis

Médicos

Foco B2B em Indústrias de Consumo

Volume de Vendas 2012

Duráveis

Médicos

Receita Bruta

4%

17%

79%

Higiênicos

Receita Bruta

Mercado de TNT Projeção da Demanda

NAFTA (México e EUA) Crescimento Consumo : 3% a.a.

Valores estimados Fonte: Providência + Relatórios John Starr/2012

América do Sul e Central (s/ Brasil) Crescimento Consumo: 8% a.a.

Brasil Crescimento Consumo: 10% a.a.

Valores em mil t

567 584 602 620

300

400

500

600

700

2010 2011 2012 2013

79 87

96 106

40

60

80

100

120

2010 2011 2012 2013

83 90

97 105

40

60

80

100

120

2010 2011 2012 2013

12

Fraldas Infantis | Vendas Varejo | mm unidade Absorventes | Vendas Varejo | mm unidade Incontinência | Vendas Varejo | mm unidade

Fonte: Euromonitor/2012, Nielsen/2012 e Providência

Mercado de Fraldas

15% 20% 35%

42% 48% 52% 55% 57%

0%

20%

40%

60%

1995 2000 2005 2009 2010 2011 2012 (e) 2013(e)

Market Share Brasil (2012 –em volume)

Market Share América Latina, excluindo Brasil (2012-em volume)

Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil

14

Market Share & Mercado de Fraldas

.

.

No Mundo Taxa de Penetração: 21% Crianças entre 0-30 meses: 326 milhões

Fonte: Euromonitor/2012 e Dados Providência

P&G 15%

KC 17%

J&J 25%

Outros 43%

P&G 24%

KC 24%

Hypermarcas 13%

Outros 39% Share – Absorventes Higiênicos no Brasil - 2012

Share – Fraldas no Brasil- 2012

Mercado de Higiênicos - Brasil

Fonte: RISI (nonwovens Markets | US Monthly Hygiene Retail Sales)/2012

Penetração de Fraldas no Mundo

0

5

10

15

20

25

Estados Unidos

Brazil Mexico Argentina Venezuela Colombia Chile Guatemala Ecuador Republic Dom

Cuba Puerto Rico

Potencial de Consumo Consumo em 2011 Fonte: Richer Investment Consulting Services/2011

Em b

ilhõ

es

de

un

idad

es

P&G 43%

Private Label 25%

KC 31%

Outros 1%

Mercado de Fraldas - Global

Em 2011 foram vendidas cerca de 25 bilhões de fraldas para incontinência adulta;

Até 1995, a fatia da população com mais de 65 anos era 6,7%, contra 6,3% de 0 a 3 anos;

Em 2011, a fatia dos maiores de 65 anos saltou para 8% e a de 0 a 3 anos se reduziu a 5,4%;

Em 2021 a expectativa é que os maiores de 65 anos representem 10% da população mundial.

Share – Fraldas Infantis nos EUA e Canadá - 2012

Fonte: RISI (nonwovens Markets | US Monthly Hygiene Retail Sales)/2012

1) A Companhia

2) Setorial

3) Destaques

4) Resultados 2012

5)Perspectivas

18

Agenda

A inauguração, em junho de 2012, da 2ª Linha de Produção em Pouso Alegre – Minas Gerais, que expandiu em 20% a capacidade total da Companhia;

A inauguração, em março deste ano, da 2ª Linha de Produção em Statesville – Carolina do Norte - EUA, que duplicou a capacidade instalada nos Estados Unidos;

A consolidação dos investimentos levou a EBITDA Ajustado recorde, de R$ 127,0 milhões em 2012, 24,4% superior a 2011, e R$ 33,8 milhões no 4T12, 16,3% superior ao mesmo período de 2011;

O Lucro Líquido, também recorde no ano, totalizou R$ 45,1 milhões, e no trimestre R$ 11,3 milhões, crescimento de 53,0% e de 143,8% respectivamente;

A Companhia distribuirá aos seus acionistas R$ 53,1 milhões, que correspondem a 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano. Desse montante, R$ 19,3 milhões, foram pagos em novembro/2012, e R$ 33,8 milhões serão pagos em 27 de maio 2013.

DESTAQUES

1) A Companhia

2) Setorial

3) Destaques

4) Resultados 2012

5)Perspectivas

20

Agenda

4) Resultados 2012

RECEITA LÍQUIDA (em milhões de Reais)

Atingimos o Volume vendido de no

ano, em virtude principalmente da entrada em

operação, em junho de 2012, de nossa segunda planta

em Pouso Alegre (MG);

80,3 90,1

7,5

8,6 87,8

98,7

2011 2012

RESULTADOS 2012

VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas)

526,6 608,6

- 20,0 40,0 60,0 80,0

100,0 120,0 140,0 160,0 180,0 200,0 220,0 240,0 260,0 280,0 300,0 320,0 340,0 360,0 380,0 400,0 420,0 440,0 460,0 480,0 500,0 520,0 540,0 560,0 580,0 600,0 620,0

2011 2012

A Receita líquida atingiu ,

15,6% mais que em 2011, em função do

aumento no volume de vendas e realinhamento

de preços.

EBITDA e MARGEM EBITDA (%)

22

O EBITDA alcançou o

no ano, 24,4% superior a 2011;

RESULTADOS 2012 (em milhões de Reais)

102,1

127,0

19,4% 20,9%

0 -

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

2011 2012

Esse se deveu aos novos investimentos

da Companhia e à maior participação de produtos

de maior valor agregado no mix de vendas.

RESULTADOS 2012 (em milhões de Reais)

LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA (%)

O Lucro Líquido no ano totalizou R$ 45,1 milhões,

crescimento de em relação a 2011;

A base de cálculo dos dividendos ajustada do

ano atingiu devido à realização do

Custo Atribuído.

29,5

45,1

5,6%

7,4%

0,0% -

20,0

40,0

2011 2012

81,2 84,1

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

2011 2012

CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS

RESULTADOS 2012 (em milhões de Reais)

DÍVIDA LÍQUIDA

A Dívida Líquida aumentou devido à captação de

recursos para expansão da planta dos EUA e da linha que

entrou em operação no Brasil em 2012 em Pouso Alegre;

A Companhia registrou aumento do saldo de caixa de

no final do período, após a movimentação de suas

atividades: operacionais, investimentos e de financiamentos.

340,8

451,6

-

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

450,0

2011 2012

Moeda Local

30%

70%

Moeda Estrangeira

ENDIVIDAMENTO/CAIXA (em milhões de Reais)

25

Dívida Líquida Consolidada

R$ (MM) 31/12/2011 30/09/2012 31/12/2012 Var. 4T12 /

4T11

Dívida Total

Financiamento Curto Prazo 73,6 127,0 112,4 52,7%

Financiamento Longo Prazo 348,4 428,5 423,3 21,5%

Total 422,0 555,5 535,7 26,9%

Caixa 81,2 105,5 84,1 3,7%

Dívida Líquida 340,8 450,0 451,6 32,5%

Patrimônio Líquido 689,3 697,8 690,0 0,1%

Dívida Líquida/EBITDA 3,3 3,7 3,6 7,8%

Dívida Líquida/EBITDA Sem o Endividamento das Linhas Pré Operacionais

2,9 2,3 2,2 -22,2%

Mercado de Capitais

26

PRVI3 x IBOVESPA

A Cia tem como Market Maker, o Itaú BBA.

0,72 0,79 1,04

-

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

4T11 3T12 4T12

Cotação / Valor Patrimonial por Ação

63.072 61.820

56.097 57.068

59.761 57.424

56.352 R$ 6,17

R$ 6,70 R$ 5,90

R$ 8,09

R$ 9,00 R$ 9,00 R$ 8,70

R$ 4,00

R$ 5,00

R$ 6,00

R$ 7,00

R$ 8,00

R$ 9,00

R$ 10,00

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13

Ibovespa PRVI3

Foi aprovado em AGO realizada em 01/04/2013, o pagamento de dividendos adicionais no valor de R$

33,8 milhões, o que elevará a distribuição a 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano. O

montante referente ao exercício de 2012 totalizará R$ 53,1 milhões, equivalente a aproximadamente R$

0,66 por ação.

32,9 39,5

53,1

R$ 0,41 R$ 0,49

R$ 0,66

R$ (0,50)

R$ (0,30)

R$ (0,10)

R$ 0,10

R$ 0,30

R$ 0,50

2010 2011 2012

Dividendos (R$ MM) Dividendo/Ação

25,0

27

A base de cálculo de R$ 53,1 milhões

corresponde a:

Lucro Líquido do exercício de 2012 R$ 45.1 milhões

(-) Reserva legal (5%) R$ 2.2 milhões

(+) Realização Custo Atribuído 2012: R$ 10.2 milhões

Base de Cálculo dos Dividendos R$ 53.1 milhões

Mercado de Capitais Dividendos

* Dividendo anual/ cotação no final do período.

Dividend Yield*

5,54%

8,06% 7,37%

2010 2011 2012

40,92%

4,17%

40,92%

6,79%

2.378.600

745.400 729.600

91,95%

31%

Market Cap Peers – Nãotecidos em 04/04/2013 (USD)

342.733.425

285.103.792

227.779.819

0

100

200

300

400

Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12 Jan/13 Fev/13 Mar/13 Abr/13

Milh

õe

s

Providência Avgol Pégas

29

Responsabilidade Socioambiental

A Providência realiza o monitoramento do consumo de energia elétrica e atua na execução de ações para

a redução do consumo. Os funcionários da Providência são orientados sobre a importância e

como diminuir o consumo de energia;

Toda a água utilizada para aquecimento e resfriamento de equipamentos usada é novamente armazenada em cisternas, e

posteriormente utilizada para os mesmos fins.

•A Companhia possui 4 máquinas tipo extrusoras para a reciclagem de uma parte das aparas de nãotecido geradas durante o processo de fabricação;

Programa de Reciclagem Interna de

Materiais

•Os resíduos, os materiais recuperados e as sobras de materiais são encaminhados para tratamento somente em empresas devidamente licenciadas pelo órgão ambiental responsável;

Programa de Gestão de Resíduos

Preservação das áreas verde e proteção dos rios

Bosques – Unidade São José dos Pinhais/PR

Água – Monitoramento de Consumo

e Circuito Fechado

Comissão de Análise do Consumo de

Energia

A Providência mantém 19 mil m2, considerado como área de reserva legal e preservação permanente, com algumas espécies da vegetação nativa;

30

Responsabilidade Socioambiental

50 mil fraldas descartáveis e 160 pares de sapatos foram doados para o Abrigo Municipal de

Passagem , em São José dos Pinhais, que atende cerca de 50 crianças;

Computadores da Companhia Providência foram doados para a Escola Municipal Profª Julia Wanderley, localizada próximo à fábrica

em SJP.

A Providência realizou em 2012 uma doação de R$ 37 mil

para este projeto que busca levar o "despertar ambiental e

artístico" para todas as comunidades que o recebe. Entre as atividades a serem

realizadas pelo projeto estão a realização de “Oficinas de

Brinquedos” com artesanato de material reciclado, e

realização de eco-olimpiadas;

Projeto Mãos às Artes

Hospital Pequeno Principe

Projeto Social - Junior Achievement

Relacionamento com a Comunidade

Busca despertar em crianças e adolescentes o espírito empreendedor, estimular o

desenvolvimento pessoal e, com isso, facilitar a entrada desse público no mercado;

A Companhia apóia o Hospital Pequeno Príncipe, o maior complexo pediátrico do

país que oferece diversos serviços em saúde para crianças e adolescentes.

31

Reconhecimentos 2012

23ª posição no Ranking das Transnacionais Brasileiras 2012, desenvolvido pela Fundação Dom Cabral.

No ranking das empresas com

faturamento até R$ 1 Bilhão a Providência figura na 7º posição;

A Providência figura entre as 1.000 “Melhores e Maiores” empresas do País por valor de vendas líquidas em 2011, segundo a 39ª edição especial da Revista Exame.

A Providência figura entre as 200 Melhores Companhias do Brasil, segundo o ranking Época Negócios 360º. A pesquisa avalia quesitos como desempenho financeiro, governança corporativa, recursos humanos, inovação, visão de futuro e responsabilidade socioambiental.

29º posição no ranking das 100 Maiores do Paraná

76ª posição no Ranking das 500 Maiores do Sul

1) A Companhia

2) Setorial

3) Destaques

4) Resultados 2012

5)Perspectivas

32

Agenda

4) Resultados 2012

PERSPECTIVAS

A meta é de que a 2ª linha de produção em Statesville (NC) nos Estados Unidos – 13ª da

Companhia, atinja a plena capacidade no segundo semestre de 2013, com consequente

aumento do volume de vendas. Essa unidade acrescenta 20 mil toneladas por ano e dobra a

capacidade de produção da Companhia naquele país;

A Companhia Providência conta, em 2013, com uma capacidade instalada de 140 mil

toneladas/ano, reafirmando-se como um dos maiores e mais modernos players da indústria de

nãotecidos mundial.

33

Contato RI

34

As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

CFO: Eduardo Feldmann Costa RI : Gabriela Las Casas Beatriz Tokarski Email: [email protected] Tel: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3283-5909 São José dos Pinhais – PR www.providencia.com.br/ri www.twitter.com/providencia_ri