Page 1
2012 년 KOSPI200 정기변경
신규편입 예상종목 제외 예상종목
종 목KOSPI20
0 산업분류
시가총액 예상 KOSPI200 비중 종 목
KOSPI200
산업분류시가총액
이마트 서비스업 7,749 0.86%한진중공업홀딩
스 서비스업 237
만도
제조업
3,014 0.31% 대덕 GDS
제조업
248 현대위아 3,769 0.31% 아세아시멘트 247 두산엔진 879 0.07% 율촌화학 199 한미약품 481 0.04% 대한제강 196
웅진에너지 466 0.04% 삼영전자 194 이수화학 407 0.04% 광전자 186 대원강업 337 0.03% 유니온스틸 173
일진머티리얼즈 535 0.03% 금호전기 158
한올바이오파마 326 0.03% STX 메탈 137
무학 343 0.02% KPX 화인케미칼 127
(4/13 일 , 십억원 )
Page 2
과거 KOSPI200 정기변경 종목 교체 수
15
10
14 13
10
21
11
0
5
10
15
20
25
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
(종목수)
Page 3
KOSPI200 신규 편입 종목 구간별 수익률
(%) 4 월 5 월 ~교체발표
교체발표 ~6월만기
6 월만기 ~6월말
2007년
KOSPI200 5.8% 6.7% 6.0% -1.4%
신규 편입 종목 모두를 매수한 바스켓 8.2% 20.6% 10.0% 1.1%
120 위권 이내 종목만 매수한 바스켓 10.6% 29.5% 31.1% 2.1%
2008년
KOSPI200 8.0% 0.8% -6.6% -3.5%
신규 편입 종목 모두를 매수한 바스켓 8.0% 11.8% 6.5% -9.8%
120 위권 이내 종목만 매수한 바스켓 13.5% 9.2% 14.2% -12.2%
2009년
KOSPI200 12.1% -0.7% 3.8% -1.3%
신규 편입 종목 모두를 매수한 바스켓 26.1% 16.5% 2.5% -12.2%
120 위권 이내 종목만 매수한 바스켓 20.0% 15.7% 9.3% -13.5%
Page 4
KOSPI200 신규 편입 종목 구간별 수익률
2010년
KOSPI200 2.9% -9.4% 6.1% 0.7%
신규 편입 종목 모두를 매수한 바스켓 5.2% -5.8% 5.8% 2.3%
120 위권 이내 종목만 매수한 바스켓 10.2% -5.0% 6.7% 2.0%
2011년
KOSPI200 4.1% -2.6% -3.6% 1.0%
신규 편입 종목 모두를 매수한 바스켓 14.3% -1.0% -4.0% 7.0%
120 위권 이내 종목만 매수한 바스켓 7.2% -0.1% -0.1% 3.2%
2012년
KOSPI200 0.1%
신규 편입 종목 모두를 매수한 바스켓 1.5%
120 위권 이내 종목만 매수한 바스켓 4.6%
(%) 4 월 5 월 ~교체발표
교체발표 ~6월만기
6 월만기 ~6월말
Page 5
KOSPI200 신규 편입 종목 구간별 수익률
(%) 4 월 5 월 ~ 교체발표 교체발표 ~6월만기
6 월만기 ~6월말
2007년
신규 편입 종목 모두를 매수한 바스켓 2.4% 13.9% 4.0% 2.5%
120 위권 이내 종목만 매수한 바스켓 4.8% 22.9% 25.1% 3.5%
2008년
신규 편입 종목 모두를 매수한 바스켓 0.0% 11.0% 13.1% -6.3%
120 위권 이내 종목만 매수한 바스켓 5.6% 8.4% 20.8% -8.8%
2009년
신규 편입 종목 모두를 매수한 바스켓 14.0% 17.2% -1.3% -10.9%
120 위권 이내 종목만 매수한 바스켓 7.9% 16.4% 5.5% -12.1%
Page 6
KOSPI200 신규 편입 종목 구간별 수익률
2010년
신규 편입 종목 모두를 매수한 바스켓 2.3% 3.6% -0.3% 1.6%
120 위권 이내 종목만 매수한 바스켓 7.4% 4.4% 0.6% 1.2%
2011년
신규 편입 종목 모두를 매수한 바스켓 10.2% 1.7% -0.3% 6.0%
120 위권 이내 종목만 매수한 바스켓 3.0% 2.5% 3.6% 2.2%
2012년
신규 편입 종목 모두를 매수한 바스켓 1.4%
120 위권 이내 종목만 매수한 바스켓 4.5%
(%) 4 월 5 월 ~ 교체발표 교체발표 ~6월만기
6 월만기 ~6월말
Page 7
공사모 주식형 인덱스펀드 설정액
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
2007 년 2008 년 2009 년 2010 년 2011 년 2012 년 *
( 조원 )
Page 8
ETF 시가총액
0
2
4
6
8
10
12
2007 년 2008 년 2009 년 2010 년 2011 년 2012 년 *
ETF 전체 시가총액시장대표지수 ETF 시가총액
( 조원 )
Page 9
신규 편입 종목 인덱스펀드 편입 수요 추정
인덱스 규모( 억원 )
이마트 지수 내 비중(%)
매매 수요 (A, 억원 )
일평균 거래대금 (60 거래일 , B, 억원 )
A/B ( 일수 )
122,400 0.86%
1,049 165
6.34 112,400 963 5.82 102,400 878 5.31
인덱스 규모( 억원 )
현대위아 지수 내 비중(%)
매매 수요 (A, 억원 )
일평균 거래대금 (60 거래일 , B, 억원 )
A/B ( 일수 )
122,400 0.31%
374 431
0.87 112,400 344 0.80 102,400 313 0.73
인덱스 규모( 억원 )
만도 지수 내 비중(%)
매매 수요 (A, 억원 )
일평균 거래대금 (60 거래일 , B, 억원 )
A/B ( 일수 )
122,400 0.31%
381 342
1.11 112,400 350 1.02 102,400 319 0.93
Page 10
신규 편입 종목 인덱스펀드 편입 수요 추정
인덱스 규모( 억원 )
두산엔진 지수 내 비중(%)
매매 수요 (A, 억원 )
일평균 거래대금 (60 거래일 , B, 억원 )
A/B ( 일수 )
122,400
0.07%
87
71
1.23
112,400 80 1.13
102,400 73 1.03
인덱스 규모( 억원 )
일진머티리얼즈 지수 내 비중 (%)
매매 수요 (A, 억원 )
일평균 거래대금 (60 거래일 , B, 억원 )
A/B ( 일수 )
122,400
0.03%
39
63
0.62
112,400 35 0.57
102,400 32 0.52
Page 11
신규 편입 종목 인덱스펀드 편입 수요 추정
인덱스 규모( 억원 )
한미약품 지수 내 비중(%)
매매 수요 (A, 억원 )
일평균 거래대금 (60 거래일 , B, 억원 )
A/B ( 일수 )
122,400 0.04%
52 14
3.78 112,400 48 3.47 102,400 44 3.16
인덱스 규모( 억원 )
웅진에너지 지수 내 비중(%)
매매 수요 (A, 억원 )
일평균 거래대금 (60 거래일 , B, 억원 )
A/B ( 일수 )
122,400 0.04%
46 349
0.13 112,400 42 0.12 102,400 39 0.11
인덱스 규모( 억원 )
이수화학 지수 내 비중(%)
매매 수요 (A, 억원 )
일평균 거래대금 (60 거래일 , B, 억원 )
A/B ( 일수 )
122,400 0.04%
44 33
1.35 112,400 40 1.24 102,400 37 1.13
Page 12
신규 편입 종목 인덱스펀드 편입 수요 추정
인덱스 규모( 억원 )
무학 지수 내 비중(%)
매매 수요 (A, 억원 )
일평균 거래대금 (60 거래일 , B, 억원 )
A/B ( 일수 )
122,400 0.02%
27 11
2.55 112,400 25 2.34 102,400 23 2.13
인덱스 규모( 억원 )
대원강업 지수 내 비중(%)
매매 수요 (A, 억원 )
일평균 거래대금 (60 거래일 , B, 억원 )
A/B ( 일수 )
122,400 0.03%
27 5
2.55 112,400 25 2.34 102,400 23 2.13
인덱스 규모( 억원 )
한올바이오파마 지수 내 비중(%)
매매 수요 (A, 억원 )
일평균 거래대금 (60 거래일 , B, 억원 )
A/B ( 일수 )
122,400 0.03%
27 31
2.55 112,400 25 2.34 102,400 23 2.13
Page 13
신규 편입 예상 종목 중 매수 유망 종목 선별
종목
영업이익 증가율주가 수익률
( 연초~4/13)
시장대비 수익률( 연초~4/13)
EPS growth
1Q12 qoq
1Q12 yoy
2Q12 qoq
2Q12 yoy
2011 2012(E)
이마트 41.0% - 3.5% 49.6% -0.4% -10.4% - 87.3%
현대위아 -1.0% 31.2% 16.7% 29.8% 2.8% -7.2% 49.8% 34.1%
만도 48.9% 18.9% 16.1% 15.9% -19.7% -29.7% 12.3% 23.3%
일진머티리얼즈 흑전 -72.4% 206.1% 170.9% -19.7% -29.7% -73.2% 121.5%
이수화학 88.5% -6.2% 35.7% 21.0% 7.5% -2.6% 1.7% 90.4%
Page 14
신규 편입 예상 종목 중 매수 유망 종목 선별 ( 과거 밸류에이션 )
종목
EPS ( 원 ) P/E 2011 P/E 2012 (E)
20112012(F
)최고 최저 평균 연말 최고 최저 평균
4/13일
현재
이마트 10,971 20,554 30.2 20.2 25.6 25.4 13.8 11.5 12.7 13.5
현대위아 9,421 12,638 18.6 7.0 14.3 15.1 11.9 9.8 10.8 11.6
만도 12,307 15,170 18.1 10.8 14.9 16.7 13.3 10.6 11.5 10.9
일진머티리얼즈 364 806 98.1 29.9 58.2 46.7 22.7 16.5 20.4 16.9
이수화학 2,364 4,501 14.5 6.9 10.3 10.5 6.6 5.4 6.0 5.9
Page 15
신규 편입 예상 종목 중 매수 유망 종목 선별 ( 과거 밸류에이션 )
종목
EPS ( 원 ) P/E 2011 P/E 2012 (E)
20112012(F
)최고 최저 평균 연말 최고 최저 평균
4/13일
현재
이마트 10,971 20,554 30.2 20.2 25.6 25.4 13.8 11.5 12.7 13.5
현대위아 9,421 12,638 18.6 7.0 14.3 15.1 11.9 9.8 10.8 11.6
만도 12,307 15,170 18.1 10.8 14.9 16.7 13.3 10.6 11.5 10.9
일진머티리얼즈 364 806 98.1 29.9 58.2 46.7 22.7 16.5 20.4 16.9
이수화학 2,364 4,501 14.5 6.9 10.3 10.5 6.6 5.4 6.0 5.9
Page 16
신규 편입 예상 종목 중 매수 유망 종목 선별 ( 과거 밸류에이션 )
종목
EPS ( 원 ) P/E 2011 P/E 2012 (E)
20112012(F
)최고 최저 평균 연말 최고 최저 평균
4/13일
현재
이마트 10,971 20,554 30.2 20.2 25.6 25.4 13.8 11.5 12.7 13.5
현대위아 9,421 12,638 18.6 7.0 14.3 15.1 11.9 9.8 10.8 11.6
만도 12,307 15,170 18.1 10.8 14.9 16.7 13.3 10.6 11.5 10.9
일진머티리얼즈 364 806 98.1 29.9 58.2 46.7 22.7 16.5 20.4 16.9
이수화학 2,364 4,501 14.5 6.9 10.3 10.5 6.6 5.4 6.0 5.9