2010 年壽險業營運概況 及未來新挑戰

20102010 年壽險業營運概況年壽險業營運概況及未來新挑戰及未來新挑戰 主 講 人：安光蘭報 告 人：新光人壽 副總經理 ( 商品開發部 / 數理部 / 資產負債管理部 / 綜合企劃部 ) 日 期 : 99年 12月 10 日

2

• 台灣壽險業經營概況 人口結構 保險認同度 市場開放與整併 財務面概況分析 業務面概況分析 通路面概況分析

• 台灣壽險業挑戰與契機 新契約價值的挑戰與機會 與國際接軌政策挑戰與契機 壽險產業的穩健經營

目錄

3

人口結構老化

資料來源： 1920 年來自於「台灣省五十一年來統計提要」， 1947 ，台灣行政長官公署。 1951與 2003 年來自於「中華民國台閩地區人口統計」， 2004 ，內政部。 2046 年來自「中華民國台灣地區民國 93 年至 140 年人口推計」， 2004 ，行政院經濟建設委員會人力規劃處。

台灣壽險業經營概況

4

台灣壽險 ( 含年金險 ) 國人投保率 & 普及率

121

205239

340

0

100

200

300

400

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

投保率 普及率%

人壽保險及年金保險投保率：人壽保險及年金保險有效契約件數對人口數之比率人壽保險及年金保險普及率：人壽保險及年金保險有效契約保額對國民所得之比率資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業經營概況

5

台灣保險滲透度 2007~2009 蟬聯世界第一2009年世界各國保險滲透度

4.0

13.83.0

3.0

0246

81012141618

台灣 荷蘭 英國 南非 香港 南韓 法國 巴哈馬 日本 丹麥全球平均

百分比%

壽險業 產險業

保險滲透度：保費收入對 GDP 之比率 (%)

資料來源： 摘譯自 " Swiss Re, Sigma No. 2/2010"

台灣壽險業經營概況

6

台灣早年壽險市場的開放 – 1961~199419611961 年前：年前： 只有只有 22 家公營壽險公家公營壽險公司司19621962 年：年： 開放民營保險公司，開放民營保險公司，

共共 99 家壽險公司家壽險公司 (( 國泰、南國泰、南山、新光山、新光…… ))19871987 年：年： 開放美商，提供每年開放美商，提供每年產、壽險各產、壽險各 22 家名額家名額 (( 大都大都會、保德信會、保德信…… ))19931993 年：年： 開放本國公司設立保開放本國公司設立保險公司險公司 (( 富邦、國寶、三富邦、國寶、三

商商…… ))19941994 年：年： 全面開放全面開放20102010年年 1010 月：月： 台灣壽險公司共台灣壽險公司共 3131 家家

台灣歷年壽險業家數

23

16

9

18

8

0

5

10

15

20

25

1962

1987

1993

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

.10

國內 外商

資料來源：保險局市場管理組

1999 年達高峰：外商 18 家全部 34 家

台灣壽險業經營概況

7

台灣近年壽險公司的整併 – 2004~2010時間 出走外商 買家 內容2004.

08 蘇黎世人壽 遠雄人壽 雙方以業務移轉之方式，承諾參與 15 億元增資，遠雄人壽承受蘇黎世人壽在台所有保單與資產負債2007.

10 瑞泰人壽 中國人壽 中國人壽以 4 億元概括承受瑞泰人壽台灣分公司資產負債及全部業務2008.

10 ING 安泰人壽 富邦金控 富邦金控以約 195 億元併購 ING 安泰人壽，成為台灣第二大壽險公司2009.

02 保誠人壽 中國人壽 中國人壽以象徵性的 1 元購買保誠人壽在台灣的資產負債2009.

04 全球人壽 中瑋一公司 全球人壽將台灣的子公司以 31 億元售予中瑋一公司2010.

10 三商美邦人壽 三商行 美國萬通集團以總價不到 1 億美元出售三商美邦人壽股權給三商行2010

南山人壽 /大都會人壽 /紐約人壽 /

? 表明離開台灣市場的意願

台灣壽險業經營概況

8

台灣壽險業資產總額 ( 兆元 )& 佔金融業資產比率 壽險業資產

3.5兆

10.8兆

23.0

12.5

0

2

4

6

8

10

12

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

新台幣兆元

0

5

10

15

20

25

%百分比

壽險業資產總額 壽險業佔金融機構資產比率

壽險業資產總額佔金融機構資產比率從 2002年12.5%成長到 2009年 23%， 7 年內成長幅度達 2 倍。資料來源：行政院主計處 ( 中華民國統計月報 529期 ); 財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業經營概況

9

壽險業稅後損益

-1

475171 270

400569

48

-1267-1500

-1000

-500

0

500

1000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

單位：新台幣億元

資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業經營概況

10

壽險業新契約預定利率 & 市場利率 1994 年隨著壽險市場的開放，新契約預定利率大於市場利率 2000 年起利率急遽下降，造成利差損惡化

0%

3%

6%

9%

12%

15%

1971 1976 1981 1986 1991 1996 2001 2006

預定利率 市場利率

註：預定利率為新契約主力商品的預定利率、市場利率為主要行庫平均利率

1994 年

台灣壽險業經營概況

11

壽險業業主權益對資產總額比率

2.34%

6.45%

4.15%

4.54%

4.91%4.51% 4.95%

4.04%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業經營概況

12

台灣壽險業業主權益概況4330

722

2141

4353 4694

2007年底 2008年底(增資前 )

2008年底(增資後 )

2009年底 2010年8月底

億元

資料來源： 財團法人保險事業發展中心

降幅 83%

增資約 1400 億

台灣壽險業經營概況

13

台灣的監理制度：風險基礎資本額2010上半年資本適足率

RBC 家數 佔率 說明300% 以上 9 30% 中泰、友邦等外商公司以及合庫人壽、第一金人壽等中外合資公司200%至 300% 之間 14 47% 國泰、富邦、新光及南山等大型公司低於 200% 7 23% 國華、幸福、國寶、遠雄、朝陽（原興農人壽）、宏泰及法國巴黎人壽。註：安達人壽 2010 年併入安達產險，故無計算 RBC

台灣壽險業經營概況

資料來源： 各公司資訊公開網站

14

2010年 1-10 月壽險業公司別總保費收入彙整

24%

19%

9% 8%7%

4%2%

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

國泰人壽 富邦人壽 南山人壽 新光人壽 中華郵政三商美邦人壽臺灣人壽

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%億元 前五大公司總保費合計佔率 67%

其餘 24 家公司總保費不足 2%

資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業經營概況

15

2010年 1-10 月壽險業公司別初年度保費收入彙整28%

27%

7%6% 5%

4% 3%

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

國泰人壽 富邦人壽 新光人壽 中國人壽 安聯人壽 合作金庫法國巴黎人壽

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%億元

前五大公司初年度保費合計佔率73%

資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業經營概況

16

99年 1-10 月壽險業公司別初年度保費收入通路別彙整,業務員

30%

,其他通路1%

,銀行通路67%

傳統保經保,代通路

3%

資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業經營概況

17

台灣壽險業務員人數

17萬人

25萬人

15

17

19

21

23

25

27

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

每萬人

資料來源： 財團法人保險事業發展中心

業務員人數逐年下降

台灣壽險業經營概況

18

台灣壽險銀行銷售通路初年度保費佔率

67%63%

48%

34%36%38%

22%28%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

銀行通路銷售佔率逐年上升

資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業經營概況

19

台灣壽險新契約平均保額

7864

55 52

7970

80

99

67 68

0102030405060708090

100110120

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

萬元

台灣保險滲透度 2007~2009 蟬聯世界第一， 但新契約平均保額不足 100 萬元資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業經營概況

20

提 升 新 契 約 價 值提 升 新 契 約 價 值

新契約價值的挑戰與契機台灣壽險業挑戰與契機

自 有 通 路自 有 通 路生 存 問 題生 存 問 題 投 資 環 境投 資 環 境低 迷低 迷 業 務 推 展 瓶 頸業 務 推 展 瓶 頸人 口 老 化 趨 勢人 口 老 化 趨 勢 市 場 價 格市 場 價 格競 爭競 爭

多 元 行 銷多 元 行 銷通 路 開 拓通 路 開 拓 健 全健 全資 產 負 債 管 理資 產 負 債 管 理 開 發 耕 耘開 發 耕 耘潛 在 市 場潛 在 市 場 風 險 控 管 下風 險 控 管 下合 理 定 價合 理 定 價

21

Basel IIBasel II巴塞爾資本協定

Solvency ISolvency I

Basel IBasel I

Solvency IISolvency II保險公司清償能力監理標準

IAISIAIS國際保險監理官協會

BISBIS國際清算銀行

國際會計準則國際會計準則第二階段第二階段公平價值公平價值

IASBIASB國際會計準則委員會

國際會計準則第一階段第一階段IFRS 4IFRS 4

市場分析師市場分析師

投資人投資人監理機關監理機關

信評公司信評公司與國際接軌政策挑戰與契機

台灣壽險業挑戰與契機

22

強化資本適足提高投資績效創造新契約價值

提升經營管理綜效 因應國際接軌政策

壽險產業穩健經營

台灣壽險產業穩健經營台灣壽險業挑戰與契機

專業人才加入與培育

23

開創良性循環追求三者平衡

資本風險

報酬

台灣壽險業挑戰與契機總結

ENDEND