1 Årsrapport 2007 1857 2007 150 år Årsrapport08.indd 1 28-03-08 08:57:58
1
Årsrapport 2007
1857 2007150 år
Årsrapport08.indd 1 28-03-08 08:57:58
2
SpareBank 1 - alliansenSpareBank 1 Alliansen er et samarbeid mellom selvstendige banker. SpareBank 1 Alliansen skal bidra til å produsere og levere konkurransedyktige finansielle tjenester med høy kvalitet slik at privatpersoner og bedrifter opplever lokal forankring, dyktighet og en enklere hverdag.
SpareBank 1-bankene samarbeider om utvikling av produktselskaper gjennom det felles eide hold-ingselskapet SpareBank 1 Gruppen AS. Gruppen eier 100 % av aksjene i SpareBank 1 Livsforsikring AS, SpareBank 1 Skadeforsikring AS, Bank 1 Oslo AS, ODIN Forvaltning AS, SpareBank 1 Medlems-kort AS og SpareBank 1 Utvikling DA. Selskapet har også eierandeler i SpareBank 1 Bilplan AS (19,9 %) og First Securities ASA (24,5 %).
SpareBank 1 Gruppen har det administrative ansvaret for banksamarbeidsprosessene i SpareBank 1 Alliansen der teknologi, merkevare, kompetanse, felles prosesser/utnyttelse av beste praksis og innkjøp står sentralt. Alliansen driver også utviklingsarbeid gjennom tre kompetansesentre innenfor læring (Tromsø), betaling (Trondheim) og kreditt (Stavanger).
Resultatene i SpareBank 1 Gruppen viser en meget tilfredsstillende utvikling med avkastning over de mål som er fastsatt av eierne.
VISJON OG FORRETNINGSIDÉ
”Sparebank 1 Nøtterøy – Tønsberg skal oppfattes som den viktigste sparebanken i Tønsberg-området der kundene opplever trygghet, tilhørighet og god rådgivning.” Banken skal: - være en fullservice bank med alle bankprodukter samt forsikring og eiendomsmegling. - ha hovedinnretning mot privatmarkedet. - være førstevalg som næringsbank på Nøtterøy og Tjøme, og et relevant alternativ for små og mellomstore bedrifter i Tønsberg.
Årsrapport08.indd 2 28-03-08 08:58:00
3
Få bedrifter opplever å bli 150 år. Økonomiens dynamikk tilsier at bedrifter kommer og går. Bedrifter startes, noen går raskt inn, andre vokser og konsolideres. Noen omstiller seg og vokser videre, mens andre slutter seg sammen eller fases ut. Det fi nnes ikke én utviklingslinje som er riktig for alle.
Noen virksomheter opplever å få et riktig langt liv. SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg er en av disse. Banken er en av Vestfolds aller eldste nålevende bedrifter. Samtidig har banken aldri vært så vital og dynamisk som nå.
Det skjer en rivende utvikling i bankverdenen. Dagens bankdrift har lite til felles med utgangspunktet. Men det som binder historien og nåtiden sammen, er bankens ”oppdrag” som går ut på å bidra til økonomisk utvikling og vekst for privatpersoner, næringsliv og lokalsamfunnet. I tillegg skal banken sørge for at eierne får fornuftig avkastning på sin investering.
For å møte disse utfordringene fremover, er det nødvendig med kontinuerlig utvikling og omstilling. For noen år siden bestemte banken seg for å bli med i SpareBank 1 Alliansen som nå består av 22 selvstendige banker. Sammen med virksomheten i det felleseide selskapet SpareBank 1 Gruppen utgjør vi dermed et av Norges aller største komplette fi nanshus. Alle beslutninger som gjelder banken og kundene våre, treffer vi likevel helt og fullt selv. Dette
SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg på børs
Adm. banksjef
Bjørn R. Engaas
BANKSJEFENS HJØRNE
er en viktig faktor bak den svært positive utviklingen vi har opplevd i senere år. Ambisjonen om å styrke stillingen som lokal fi nansaktør, var også bakgrunnen for at banken bestemte seg for å gå på børs høsten 2007. Det har gitt oss en enda mer solid egenkapitalsituasjon, det har gitt mulighet til eierskap i banken som svært mange har satt pris på – og det stiller enda større krav til oss som profesjonell bank.
Vilje til å tenke nytt vil være avgjørende også fremover. Vi skal fortsatt være i utvikling for å bli bedre. Målet er å være sterk i hele Tønsberg-området og samtidig beholde det lokale preget – eller som en av våre samarbeidspartnere fra idretten så fi nt sier det: ”være dønn til stede”.
Vi bor og virker i et populært område som vokser kraftig. Banken skal være med og bidra til at denne utviklingen fortsetter på en sunn måte – ikke ta for mye risiko og ikke for lite. Forutsetningene for å klare det, er at vi hele tiden satser på produktutvikling mot det kundene ønsker av banktjenester, at vi ligger i fremste rekke når det gjelder teknologiutvikling og at vi har fokus på kompetanseutvikling i hele organisasjonen. Vi tror at dette er avgjørende for at våre kunder fortsatt skal ha en sterk lokal bank i ryggen. En bank som er akkurat passe stor slik at alle kjenner seg ”hjemme”, og en samarbeidspartner og støttespiller både når det går bra og dårlig.
I N N H O L DHovedtall 4Styrets beretning 5– 12Redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse 13Resultatregnskap 14Balanse 15Kontantstrømanalyse 16
Revisjonsberetning for 2007 16Årsberetning fra kontrollkomiteen for 2007 16Noter 17 – 30Bank i bygd og by 31Banken på børs...hvorfor? 32MARIS fi kk nyskapingspris 33Banken er klimanøytral 34
Årsrapport08.indd 3 28-03-08 08:58:02
4
Resultatsammendrag
Netto rente- og provisjonsinntekter
Sum andre inntekter
Sum inntekter
Sum driftskostnader
Resultat før tap
Tap på utlån, garantier mv
Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp.
Resultat etter tap
Skattekostnad
Resultat
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)
Kostnadsprosent 2)
Balansetall
Brutto utlån til kunder
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt
Innskudd fra kunder
Innskuddsdekning
Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd.
Utlånsvekst inkl.SpareBank 1 Boligkreditt
Innskuddsvekst siste 12 mnd.
Gjennomsnittlig forvaltningskapital
Forvaltningskapital
Tap og mislighold
Tapsprosent utlån 3)
Misligholdte eng. i % av brutto utlån
Andre tapsutsatte eng. i % av brutto utlån
Soliditet
Kapitaldekningsprosent
Kjernekapitalprosent
Kjernekapital
Netto ansvarlig kapital
Beregningsgrunnlag
Kontor og bemanning
Antall kontor
Antall årsverk
1) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital
2) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter
3) Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån
2007
78.143
28.031
106.173
64.253
41.921
1.880
4.487
35.553
10.381
25.172
2007
8,08 %
60,52 %
4.051.972
4.225.609
2.446.823
60,39 %
15,03 %
19,96 %
14,93 %
4.235.269
4.656.699
0,05 %
0,57 %
0,06 %
14,85 %
14,85 %
433.149
433.149
2.917.377
3
56,6
%
1,85
0,66
2,51
1,52
0,99
0,04
0,11
0,84
0,25
0,60
2006
71.867
24.528
96.395
57.769
38.626
3.359
(3.021)
38.288
10.105
28.183
2006
11,50 %
59,93 %
3.522.600
3.522.600
2.128.914
60,44 %
17,96 %
17,96 %
7,20 %
3.596.902
3.947.175
0,10 %
0,83 %
0,21 %
12,21 %
12,43 %
303.858
296.705
2.443.403
3
54,6
%
2,00
0,68
2,68
1,61
1,07
0,09
0,08
1,06
0,28
0,78
2005
63.390
22.565
85.955
57.093
28.862
2.944
(5.819)
31.737
8.989
22.747
2005
9,93 %
60,08 %
2.983.389
2.983.389
1.985.304
66,55 %
11,40 %
11,40 %
11,50 %
3.109.104
3.297.985
0,11 %
1,03 %
0,40 %
13,55 %
13,55 %
271.661
271.661
2.004.769
2
51
%
2,04
0,72
2,76
1,84
0,92
0,09
0,19
1,02
0,29
0,73
Hovedtall
HOVEDTALL
Årsrapport08.indd 4 28-03-08 08:58:06
5
Norsk økonomi opplevde sterkt vekst gjennom 2007. De tre første kvartalene av året viste en volumøkning i bruttonasjonalprodukt for fastlands-Norge på over 5 prosent sammenlignet med samme periode året før. Det har vært en historisk lang og høy vekst de siste fi re årene. Samtidig innevarslet andre halvår 2007 noe nytt. Vi opplevde en økende internasjonal fi nansuro med utspring i det amerikanske boligmarkedet der misligholdte lån fra kunder med dårlig betalingsevne begynte å skape problemer for fl ere banker.
Selv om norsk økonomi fortsatt er meget solid, og selv om norske banker ikke er direkte eksponert mot det oppblåste amerikanske boligmarkedet, får det som skjer i USA også konsekvenser i et globalisert fi nansielt system. Fortsatt har vi ikke sett enden på den amerikanske boliglånskrisen. Misligholdet av slike boliglån forplanter
seg til verdipapirmarkedet fordi en stor del av de dårlige lånene har vært fi nansiert ved utstedelse av verdipapirer med sikkerhet i boliglånsporteføljer. Hvor store de samlede tapene i dette markedet blir, er fortsatt uklart. Denne usikkerheten har gjort bankene mer tilbakeholdne med å låne penger til hverandre som igjen har redusert tilgjengelig likviditet og sendt pengemarkedsrentene kraftig oppover.
Ringvirkningene fra det amerikanske boligmarkedet gir økt kredittpåslag på foretaksobligasjoner generelt, og dette gir regnskapsmessig kurstap på obligasjonsporteføljen i bankene. På denne måten rammer boliglånskrisen også norske banker som må betale høyere rente for å låne inn penger i markedet og regnskapsføre tap på obligasjonsporteføljen.Ved inngangen til 2008 er det derfor større usikkerhet enn vanlig rundt den økonomiske utviklingen.
STYRETS ÅRSBERETNING
Styrets årsberetning
Årsrapport08.indd 5 28-03-08 08:58:09
6
Børskurser og boligpriser har steget kraftig siden høsten 2003 som følge av god lønnsomhet i bedriftene og sterk reallønnsvekst for folk fl est. Børsen har steget med nesten 400 prosent før de dramatiske fallene ved inngangen til 2008. Boligmarkedet har fl atet ut og til dels falt etter en lang periode med sterk prisvekst. Inntjeningen i næringslivet er imidlertid stadig god, og det er grunn til å forvente fortsatt meget sterk reallønnsutvikling. Dette omtales vanligvis som at ”Norge går så det suser”.
Etter et historisk lavt rentenivå på 1,75 prosent i mars 2004, har Norges Bank økt sin styringsrente hele fjorten ganger til nåværende 5,25 prosent. Ifølge sin egen rentebane er Norges Bank nå nær toppen. Fortsatt er det slik at de fl este husholdninger godt klarer å bære sine rentekostnader. I en undersøkelse fra Sparebankforeningen sier ni av ti at de har fått det bedre i 2007 sammenlignet med 2006, og det store fl ertallet sier at de kan bære en renteøkning på to prosentpoeng eller en uventet ekstrautgift på 20.000 kroner.
Konkurransen i bankmarkedet har blitt markant skjerpet i senere år. Spesielt har inntoget av utenlandske banker i Norge bidratt til det. Marginene faller – til kundenes fornøyelse – og bankene presses til høyere kostnadseffektivitet. Utlånsveksten i sparebankene ved utgangen av tredje kvartal 2007 var 13,5 prosent på årsbasis, mens innskuddsveksten lå på 14,6 prosent. Særlig har innskudd fra bedriftene vist stor vekst.
Styret i SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg, som er markedsnavnet banken benytter, forventer en fortsatt god utvikling for banken på tross av den økte usikkerhet i makrobildet som er beskrevet ovenfor. Markedet i sentrale Vestfold er fortsatt i god utvikling både innenfor personområdet og bedriftsområdet. Tilfl yttingen er høy og næringslivet går godt. Banken øker sin markedsandel og har tilfredsstillende risikosituasjon og lønnsomhet.
VIRKSOMHETEN I 2007 SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg gjennomlevde et av sine mest aktive år i 2007. Banken feiret 150-årsjubileum og besluttet samtidig å gå på børs med noterte grunnfondsbevis. Jubileumsaktivitetene strakk seg gjennom store deler av våren og ble også fulgt av store gavetildelinger til almennyttige formål gjennom hele året. For å fremstå som en enda mer profesjonell bankaktør, og for å styrke kapitalgrunnlaget for ytterligere sunn vekst, besluttet banken emisjon og notering av grunnfondsbevis på Oslo Børs med notering fra 29. oktober. Jubiléet markerte kontinuiteten og den sterke tilhørigheten til lokalsamfunnet. Den svært vellykkede emisjonen åpnet for eierskap til banken fra kunder, ansatte og investorer både i nærmarkedet, nasjonalt og internasjonalt.
Driften i SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg utviklet seg meget positivt i 2007. Resultatet av den ordinære bankdriften ligger vesentlig over budsjett. I kroner var resultatet 35,6 millioner før skatt. Skattekostnaden er beregnet til 10,38 millioner kroner. Styret er tilfreds med resultatutviklingen.
Bankens forvaltningskapital økte med 18 prosent i 2007. Brutto utlån økte med 15 prosent i bankens balanse. I tillegg overførte banken nesten 200 millioner kroner til vårt deleide selskap Sparebank 1 Boligkreditt AS. Når dette tas med, var den reelle veksten i utlån 20 prosent. Innskuddene i banken økte med 14,9 prosent. Rentenettoen i kroner økte med 6,3 millioner kroner og endte på 1,85 prosent i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital hvilket er bedre enn forventet.
Siden utlån vokser mer enn innskudd, er banken i økende grad avhengig av innlån i pengemarkedet. Bankens strategi på likviditetsområdet er å ha mest mulig langsiktige obligasjonslån og andre lån i pengemarkedet med en diversifi sert forfallsstruktur. Den kraftige økningen av priser i fundingmarkedet gjennom høsten har virket negativt med betydelig renteøkning for de fornyelser av eksterne lån som forfalt i løpet av andre halvår 2007.
400
350
300
250
200
150
100
50
0
2004 2005 2006 2007
EGENKAPITALMillioner kr.
STYRETS ÅRSBERETNING
400
273
246
216
Årsrapport08.indd 6 28-03-08 08:58:10
7
Tap på utlån er bokført med 1,9 millioner kroner mot 3,4 millioner kroner i 2006. På grunn av nedskrivninger i verdipapirporteføljen, hovedsakelig som følge av den internasjonale kredittkrisen, er samlede tap bokført med 4,5 millioner kroner. Tilsvarende ble det i 2006 bokført 3 millioner kroner i gevinst.
Effekten av dette er at det bokførte resultatet er lavere enn i 2006 selv om resultatet av selve bankdriften er ca. 4,5 millioner bedre enn foregående år.
Bankens soliditet er styrket betydelig gjennom året som følge av grunnfondsbevisemisjonen. Emisjonen og overføring av nær 200 millioner av godt sikrede boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt AS har bidratt til å dempe behovet for ekstern funding. SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg har befestet sin sterke stilling i Tønsberg-regionen gjennom 2007. Vekst og inntjening har utviklet seg positivt både i privatmarkedet og bedriftsmarkedet. Det første hele året med ny bank på Olsrød i Tønsberg kommune har svart til forventningene. Banken er nå godt posisjonert for videre vekst i hele det primære markedsområdet.
Styret legger stor vekt på at banken skal fremstå med et fullverdig spekter av finansielle tjenester – tradisjonelle bankprodukter som stadig utvikles i tråd med kundenes forventninger (for eksempel flexilån/rammelån og markedskonto for innskudd som automatisk følger pengemarkedet), nye spare- og investeringsformer i samarbeid med våre deleide selskaper ODIN Forvaltning og First Securities, teknologisk avanserte og sikkerhetsbaserte betalingsformer (kreditt- og debetkort, oppdatert nettbank og lignende). I tillegg tilbyr vi eiendomsmegling gjennom Eiendomsmegler 1 Vestfold AS og Georg Solberg AS både for boligmarkedet og det attraktive fritidshusmarkedet i sentrale Vestfold.
SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg bygger på nøkternhet og tradisjonelle sparebankverdier som nærhet til kunden, god rådgivning, stor fleksibilitet, korte beslutningsveier og moderat risiko i bankarbeidet. Samarbeidet i SpareBank 1 Alliansen er meget positivt for banken.
Gjennom samarbeidet kan vi ligge i front med teknologiutvikling, kompetanseheving, produktutvikling og merkevarebygging.
DISPONERING AV ÅRETS RESULTATStyret foreslår at årets overskudd disponeres slik:Avsetning til utbytte på grunnfondsbevis ......................... kr. 1.236.365Overført til bankens fond ........... kr. 17.950.494Avsetning til gaver for almennyttige formål ................... kr. 5.985.000Sum disponert ............................ kr. 25.171.859
Styret mener årsberetningen gir et rettvisende bilde av virksomheten for 2007.
UTBYTTE TIL GRUNNFONDSBEVISEIERNEDisponeringen av overskuddet følger styrets forslag til utbyttepolitikk:SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg har som mål å oppnå en inntjening som gir eierne god og sikker avkastning på investert kapital. Utbyttet avhenger av det resultat banken oppnår hvert år. Avsetninger til eller trekk på et utjevningsfond vil bli vurdert i forhold til resultatet av driften hvert år og grunnfondsbeviseiernes langsiktige interesser.
Det er ønskelig at utbyttet over tid avspeiler grunnfondsbeviseiernes andel av egenkapitalen.
Som hovedregel skal grunnfondsbeviseierne gis fortrinnsrett ved emisjoner.
SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg ønsker at ansatte og tillitsvalgte skal være eiere av grunnfondsbevis.
RESULTATUTVIKLINGEN (FJORÅRETS TALL I PARENTES)Netto rente- og provisjonsinntekterNetto rente- og provisjonsinntekter utgjorde 78,14 millioner kroner (71,87) som er en økning med 8,7 prosent sammenlignet med året før. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital falt rentenettoen med 14 punkter gjennom året til 1,85 prosent ved utgangen av 2007.
Rentemarginen (kundemarginen) som er
STYRETS ÅRSBERETNING
Årsrapport08.indd 7 28-03-08 08:58:10
8
forskjellen mellom gjennomsnittlig veide utlåns- og innskuddsrenter, endte på 2,35 prosent som er 5 punkter lavere enn ved inngangen til året.
Netto andre driftsinntekterNetto andre driftsinntekter, dvs. provisjonsinntekter fra betalingsformidling, salg av fond, forsikring m.v. samt utbytte, endte på 28 millioner kroner (24,5) som er 3,5 millioner mer enn året før og over forventet nivå. God utvikling i salg av ODIN-produkter, skade- og livsforsikringer samt utbytte fra våre deleide selskaper Eiendomsmegler 1 Vestfold AS og Georg Solberg AS har bidratt til det gode resultatet.
DriftskostnaderSamlede driftskostnader i 2007 var 64,3 millioner (57,8). Det er 11,25 prosent høyere enn året før, men i tråd med budsjettet. Hovedgrunnen til kostnadsøkningen er full årseffekt av etableringen av nytt bankkontor i Tønsberg og økte kostnader til samarbeidet i SpareBank 1 Alliansen. Driftskostnadene utgjorde 1,52 prosent (1,61) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Driftskostnader i prosent av inntekter var 60,5 prosent (59,9).
Lønn og generelle administrasjonskostnader økte med 5,8 millioner kroner. På grunn av økningen i rentenivået har banken lagt til grunn en viss økning i avkastningen på oppsparte pensjonsmidler og tilsvarende diskonteringsrente for å beregne nåverdi av fremtidige pensjonsforpliktelser i den ytelsesbaserte delen av pensjonsordningen.
Generelle administrasjonskostnader økte med ca. 1,5 millioner kroner, mens lønnskostnader økte med ca. 2,2 millioner kroner.
Tap og nedskrivningerStyret legger vekt på at SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg skal ha en moderat risikoprofi l.
Låne- og garantiporteføljen er gjennomgått og vurdert i samsvar med retningslinjer fra Kredit-tilsynet. Bankens administrasjon gjennomgår fi re ganger årlig låneporteføljene innen henholdsvis
privat- og bedriftsmarkedet med konkret vurdering av tapsutsatte engasjementer med etterfølgende innstilling overfor styret når det gjelder tapsføring og nedskrivninger.
Låneporteføljene risikoklassifi seres i henhold til risikoklasser og godhetsklasser som viser tæringsevne. Prinsippene for behandling av misligholdte lån og tilhørende nedskrivninger fremgår av note 2. Det er etter styrets oppfatning etablert tilfredsstillende interne kontrollrutiner.
Banken hadde i 2007 netto tap på utlån og garantier på 1,9 millioner kroner (3,4). Styret har vurdert at det ikke er behov for ytterligere nedskrivninger på nåværende tidspunkt gitt den utlånsportefølje banken har. Gruppenedskrivninger utgjør 9,1 millioner kroner (8,6) som er 0,22 prosent av brutto utlån (0,24).
Individuelle nedskrivninger var ved utgangen av 2007 på 1,6 millioner kroner (2,0). Samlede nedskrivninger utgjør dermed 10,7 millioner kroner. Styret kjenner for øvrig ikke til at banken har utsatte engasjementer som det er sannsynlig vil påføre banken store tap de nærmeste år. Det vises for øvrig til note 2.
EgenkapitalavkastningEgenkapitalavkastingen endte på 8,1 prosent (11,5). Årets egenkapitalavkastning må vurderes på bakgrunn av økningen i egenkapital som følge av grunnfondsbevisemisjonen.
BALANSENForvaltningskapitalBankens forvaltningskapital ved utgangen av 2007 var 4.656,7 millioner kroner (3.947,2). Det er en økning på 709,5 millioner kroner eller 18 prosent. Økningen skyldes både utlånsvekst og innskuddsvekst.
InnskuddVed årets slutt utgjorde innskudd fra kunder 2.446,8 millioner kroner (2.129). Det er 318 millioner kroner mer enn ved utgangen av 2006 som tilsvarer en økning på 14,9 prosent.
Innskyterne er i 2007 godskrevet renter med 74,1
50
40
30
20
10
0
2004 2005 2006 2007
DRIFTSRESULTAT-FØR SKATTMillioner kr.
STYRETS ÅRSBERETNING
35,6
38,3
31,7
28
Årsrapport08.indd 8 28-03-08 08:58:10
9
millioner kroner (38,9). Banken har ved årsskiftet ikke fastrenteinnskudd. Restløpetid på innskudd er vist i note 8.
Øvrige innlånBankens eksterne finansiering skjer hovedsakelig gjennom direkte opptak av lån i andre banker og opptak av sertifikat- og obligasjonslån i markedet. Den eksterne finansieringen utgjorde ved slutten av året 1.742,5 millioner kroner (1.487,5) – inkl. fondsobligasjoner.
Av fremmedfinansieringen er 1.050 millioner kroner obligasjonsgjeld med varierende løpetid og forfallstidspunkter (1.101). 203 millioner kroner er direkte lån i andre banker og kredittinstitusjoner, mens sertifikatlån utgjør 450 millioner kroner med under ett års løpetid. Fondsobligasjoner utgjør 39,5 millioner kroner.
Veksten i ekstern finansiering er i 2007 på 255 millioner kroner (461).For øvrig henvises til note 8 som beskriver nærmere fremmedfinansieringen med forfallsstruktur.
UtlånBrutto utlån økte i 2007 med 529,4 millioner kroner i bankens balanse eller 15 prosent. Den reelle veksten er imidlertid større. Nesten 200 millioner kroner av godt sikrede boliglån er overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Hensyntatt dette er veksten i 2007 nesten 730 millioner kroner eller 20 prosent. I kroner er veksten vesentlig større enn året før, mens den i prosent er noe mindre. Den største relative veksten har kommet i bedriftskundemarkedet, men også privatkundemarkedet har hatt meget positiv utvikling gjennom året. Veksttakten i bedriftskundemarkedet er bevisst redusert noe i 2007 sammenlignet med året før.
Av samlede utlån på 4.052 millioner kroner (3.522), utgjorde lån til privatkundemarkedet 3.097 millioner kroner (2.855) eller 76,4 prosent (81,1). Utlån til bedriftskundemarkedet utgjorde 945 millioner kroner eller 23,3 prosent (18,2). Andre sektorer utgjør 9,6 millioner kroner (26).
Ved utløpet av 2007 hadde banken fastrentelån for 95,5 millioner kroner (107,7) i egne bøker. Fastrentelån er sikret gjennom rentebytteavtaler. Utlån og garantier fordelt på sektorer er beskrevet i note 2.4.
VerdipapirerBankens plasseringer i verdipapirer var ved utgangen av 2007 på 442,6 millioner kroner (296). Av dette var 72 millioner kroner plassert i aksjer og andeler, 228 i bank-/finanspapirer, 94 i industriobligasjoner og 28 i ansvarlige lån.
Markedsverdien av bankens beholdning av obligasjoner og ansvarlige lån var 94 tusen kroner lavere enn bokført verdi.
For nærmere beskrivelse av sammensetningen av finansporteføljen, henvises til note 3 og 4.
Soliditet – kapitaldekningVed utgangen av 2007 hadde banken en netto ansvarlig kapital på 433 millioner kroner (296,7). Den store økningen skyldes grunnfondsbevisemisjonen som har tilført 100 millioner kroner til den ansvarlige kapitalen. Kjernekapitalen utgjorde 433 millioner kroner.
Risikovektet beregningsgrunnlag har i løpet av 2007 steget med 468 millioner kroner (437) eller 19,1 prosent.
Bankens kapitaldekning ved årsskiftet var 14,85 prosent (12,11). Overdekning i forhold til lovbestemt krav på 8 prosent var dermed 205,6 millioner kroner.
I henhold til regnskapslovens § 3-3 er forutsetningen om fortsatt drift til stede, og årsregnskapet for 2007 er satt opp under denne forutsetning.
RISIKOFORHOLDRisikoprofilStyret har vedtatt prinsipper for risikostyring som er nedfelt i bankens instruksverk, policy for internkontroll med etablerte nøkkelkontroller på sentrale risikoområder samt overordnet policy beskrevet i bankens strategiplan. Internkontrollen løper gjennom hele året og med
STYRETS ÅRSBERETNING
Årsrapport08.indd 9 28-03-08 08:58:11
10
halvårlig rapportering til styret.Det er styrets overordnede policy at banken skal ha en lav til moderat risikoprofi l.
FINANSIELL RISIKOBanken har defi nert fi nansiell risiko som sammensatt av kredittrisiko, likviditetsrisiko, renterisiko, valutarisiko og legalrisiko.
KredittrisikoKredittrisikoen er knyttet til utlån, garantier og verdipapirer ekskl. statsgaranterte papirer.Størstedelen av utlånsøkningen er fortsatt innenfor godt sikrede boliglån. I løpet av 2007 har banken fortsatt økt aktiviteten mot bedriftsmarkedet, men den relative veksten er lavere enn foregående år. Policyen er fortsatt å konsentrere satsingen på bedriftsmarkedet til bankens primære markedsområde som er Nøtterøy, Tønsberg og Tjøme. Utlånsporteføljen er ved årsskiftet fordelt med 76,4 prosent til personmarkedet og 23,3 prosent til bedriftsmarkedet samt 0,3 prosent på øvrige sektorer. 83,1 prosent av den samlede porteføljen er knyttet til lån i bankens primære markedsområde, og det er bare enkeltstående, næringslån utenfor dette området.
P.t. er 94,7 prosent av personmarkedsporteføljen klassifi sert som middels til svært lav risiko. For bedriftsmarkedslån, er 92,1 prosent klassifi sert som middels til svært lav risiko.
Styret vurderer kredittrisikoen til å være lav for verdipapirer.
Med bakgrunn i Kredittilsynets forskrifter og interne retningslinjer gjennomgår banken hvert kvartal utlånsporteføljen med henblikk på å identifi sere mulige tapsutsatte engasjementer.
Samlede nedskrivninger utgjør til sammen 10,7 millioner kroner. Det er foretatt gruppenedskrivninger i 2007 med 0,5 millioner kroner hvorav 99 tusen kroner er knyttet til reverseringer i bedriftsmarkedsporteføljen.
LikviditetsrisikoLikviditetssituasjonen har vært komfortabel
gjennom året. Styret anser at likviditetsrisikoen er uendret sammenlignet med året før. Markedet for fremmedfi nansiering er generelt godt.Banken har p.t. størstedelen av sin fremmed-fi nansiering som langsiktige obligasjonslån.
Renterisiko og valutarisikoNorges Bank endret styringsrenten 7 ganger med til sammen 1,5 prosentpoeng i 2007. Tilpasningen til renteøkningene fra Norges Bank har gjort at rentemarginen har holdt seg relativt stabil gjennom året. Den kraftige økningen av pengemarkedsrenten som har gjort fundingen vesentlig dyrere, har imidlertid gjort at rentenettoen i prosent har falt vesentlig mer enn rentemarginen. Fastrentelån i egne bøker er i sin helhet sikret gjennom rentebytteavtaler. Styret anser ikke at renterisikoen har økt ytterligere i 2007.
Banken har liten beholdning av fremmed valuta og ikke egne valutalån. Styret anser valutarisikoen som minimal.
LegalrisikoBanken har solid margin i forhold til det lovbestemte kravet om kapitaldekning (8 %). Det tidligere kravet om en daglig overholdt likviditetsreserve (6 % av bankens skyldnader) falt bort i 2006. Banken styrer nå etter en forsvarlighetsnorm for likviditet og vil utvikle måling og oppfølging av denne videre. Andre krav knyttet til regnskapslov, sparebanklov, fi nansavtalelov, personopplysningslov m.v. samt retningslinjer fra Kredittilsynet følges løpende. Styret anser legalrisikoen i banken som lav.
STRATEGISK RISIKOStrategisk risiko utgjøres blant annet av markedsrisiko, organisasjonsrisiko, kompetanserisiko.
Konkurransen i bankmarkedet i Tønsbergområdet er fortsatt meget sterk. Styret anser likevel ikke at bankens konkurranseposisjon er svekket gjennom året. Det har vært arbeidet kontinuerlig med organisasjonsjusteringer for å oppnå en mest mullig effektiv drift. Sammen med den økte satsingen på kompetanseutvikling står banken dermed godt rustet i forhold til konkurransen
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
2004 2005 2006 2007
FORVALTNINGS-KAPITALMillioner kr.
STYRETS ÅRSBERETNING
4656
3947
3298
2976
Årsrapport08.indd 10 28-03-08 08:58:11
11
i markedet. Det strategiske risikobildet anses i hovedsak å være stabilt.
OPERASJONELL RISIKODette er knyttet til interne arbeidsoperasjoner, kundetransaksjoner og bruken av tekniske transaksjoner i produksjonen. Etter styrets oppfatninger er den operasjonelle risikoen under god kontroll og i liten grad endret i 2007.
ORGANISASJON, LIKESTILLING OG ARBEIDSMILJØ Ved utgangen av 2007 hadde Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg 59 ansatte i bankvirksomheten. Disse personene utfører 56,6 årsverk. 54 prosent av de ansatte ved årsskiftet var kvinner.
Banken legger vekt på å behandle kvinner og menn likt. Det er ingen mekanismer i lønnssystemet som bevisst skal favorisere ett av kjønnene. Bankens operative ledergruppe på seks personer består av fem menn og én kvinne.
I henhold til bankens vedtekter, er styret sammensatt av fem valgte medlemmer. I tråd med endringer i Sparebankloven, trådte adm.banskjef ut av styret pr. 30. juni 2007. 60 prosent av de valgte styremedlemmene er kvinner. Av øvrige tiltak for å fremme likestilling, har banken utpekt kvinnelig varamedlem for adm. banksjef til styret i bankens to deleide eiendomsmeglerselskaper.
Det totale sykefraværet i 2007 var 2 prosent (1,4). På grunnlag av interne klimamålinger blant de ansatte, er det grunnlag for å si at det fysiske og sosiale arbeidsmiljøet er godt. Det er avholdt 2 ordinære møter i arbeidsmiljøutvalget som annethvert år ledes av henholdsvis representant for bankens ledelse og ansatte. For 2007 ble utvalget ledet av representant for de ansatte. Flere tiltak er satt i verk for å styrke det forebyggende helsearbeidet.
Banken har i 2007 ikke hatt noen personskader som følge av virksomheten. Så langt styret kjenner til, har bankens virksomhet ikke forurenset det ytre miljø.
EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSEEierstyring og selskapsledelse omfatter de mål og prinsipper som virksomheten styres etter og skal sikre grunnfondsbeviseieres, innskyteres og andre gruppers interesser. Bankens prinsipper for eierstyring og selskapsledelse er forankret i lover, forskrifter og norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse. Hensikten er at virksomhetsstyringen skal sikre en forsvarlig formuesforvaltning og drift gjennom åpenhet, forutsigbarhet og gjennomsiktighet.
Oslo Børs krever at selskaper notert på børsen i årsrapporten skal gi en samlet redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse og at eventuelle avvik fra norsk anbefaling skal forklares.
SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg følger norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse med de tilpasninger som er naturlige for sparebanker. En nærmere beskrivelse av bankens policy for eierstyring og selskapsledelse fi nnes i eget kapittel i årsrapporten.
GRUNNFONDSBEVISVed utgangen av 2007 var det registrert 1.423 eiere av grunnfondsbevis mot 1.233 ved emisjonen i oktober samme år. Antall eiere med adresse i Vestfold utgjorde ved årsskiftet 353 eller 24,81 prosent. Disse eide 37 prosent av antall utstedte grunnfondsbevis.
Ved utgangen av 2007 kontrollerte de 20 største eierne 41,3 prosent av grunnfondsbeviskapitalen.
Kursen på bankens grunnfondsbevis var 112 kroner. Emisjonskursen var 110 kroner.
Inntjeningen pr grunnfondsbevis ble 6,2 kroner, og det foreslås et utbytte på 1,15 kroner pr grunnfondsbevis for 2007. I henhold til Kredittilsynets retningslinjer tillates det bare utbetalt utbytte for tidsperioden fra emisjonstidspunkt og ut året.
FREMTIDSUTSIKTERI den senere tid har vi opplevd tiltakende fi nansiell uro som konsekvens av internasjonale forhold. Norsk økonomi er imidlertid fortsatt
UTLÅN
STYRETS ÅRSBERETNING
Bedriftsmarkedet 23,3%
Personmarkedet 76,4%
Andre sektorer 0,3%
Årsrapport08.indd 11 28-03-08 08:58:12
sterk, men internasjonal økonomisk utvikling påvirker norske forhold gjennom et globalisert finansielt system. Det er grunn til å tro at vi også her vil se en mer moderat pris- og omsetningsvekst i boligmarkedet. Sentrale Vestfold er et svært attraktivt område, og det forventes derfor ikke en vesentlig svekkelse av bolig- og arbeidsmarkedet i denne regionen på kort og mellomlang sikt. Også næringslivet i vårt område forventes å ha en fortsatt positiv utvikling. Det er likevel grunn til å anta at den sterke kredittveksten banken har opplevd vil avta noe.
Banken forventer at det vil bli økt fokus på spare- og investeringsalternativer, og banken vil posisjonere seg for å bli en sterkere aktør på dette området.
Kredittspreaden økte kraftig i annet halvår 2007, og dette har gitt høyere fundingkostnader for banken. Det er grunn til å anta at prisen på fremmedfinansiering vil holde seg høyere gjennom 2008 enn det som har vært situasjonen i senere år. Banken har ikke opplevd problemer med refinansiering av lån i markedet og forventer heller ikke det fremover.
Resultatene av bankdriften er gode. Effekten av nytt bankkontor i Tønsberg er som forutsatt, og styret forventer en fortsatt god resultatutvikling for hele banken. Banken har hatt svært lave tap på bankdriften og forventer at tapene
STYRETS ÅRSBERETNING
vil være moderate også fremover. Bankens soliditet er økt ytterligere gjennom emisjonen av grunnfondsbevis i 2007. Banken har gjennomført beregning av nødvendig kapital etter de nye BASEL II-reglene som alle banker må tilpasse seg i løpet av 1. kvartal 2008. Resultatet av beregningen viser at banken har en betydelig buffer av overskuddskapital.
Som ledd i arbeidet med å profesjonalisere banken når det gjelder spare- og investeringsområdet, er det søkt Kredittilsynet om konsesjon som verdipapirforetak i henhold til de nye MiFID-reglene som regulerer rådgivning på området. Det forventes svar fra tilsynet innen 1. mai 2008.Banken har nylig gjennomført et prosjekt for å klimanøytralisere virksomheten gjennom beregning av CO2-utslipp. Som oppfølging av dette, vil det kjøpes inn FN-godkjente klimakvoter tilsvarende egne utslipp. Ved siden av å være et positivt miljøbidrag, forventes det at dette vil gi en god ømdømmeeffekt for banken.
Det vil bli lagt betydelig vekt på merkevarebygging og profilering som sparebankalternativet i Tønsbergområdet gjennom 2008.
Styret ønsker å takke bankens ansatte for innsatsen i 2007. Styret vil også rette en takk til kunder, tillitsvalgte og andre forbindelser som har bidratt til at banken har en sterk posisjon i markedet.
Nøtterøy, 12. februar 2008
Styret for Nøtterø Sparebank
BJØRN R. HELLEVAMMEN TRULS A. SKJERVE REIDUN SUNDAL (Styreleder)
HILDE P. AARSETH KRØGENES INGER KRISTIN EIDE BJØRN R. ENGAAS (ADM. BANKSJEF) Fra administrasjonen
12
Årsrapport08.indd 12 28-03-08 08:58:12
Redegjørelse om eierstyring og selskapsledelseStyret i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg legger til grunn at banken følger retningslinjene i ”Norsk anbefaling: Eierstyring og selskapsledelse” av 4. desember 2007 så langt disse er tilpasset forholdene i en mindre sparebank.
Bankens verdigrunnlag bygger på tradisjonelle sparebankverdier og uttrykkes gjennom NÆRHET og DYKTIGHET. Banken har utformet egne etiske retningslinjer.
2. VirksomhetVedtektene spesifiserer formålet som sparebank og er utformet i tråd med lovverket og godkjent av Kredittilsynet. Bankens visjon og forretningsidé fremgår av årsrapporten. Bankens vedtekter er utlagt på bankens hjemmeside.
3. Selskapskapital og utbytteBanken har tilstrekkelig ansvarlig kapital iht lovens krav. Bankens ansvarlige kapital anses tilstrekkelig i forhold til mål, strategi og risikoprofil. Styret har vedtatt en utbyttepolitikk som bygger på at banken skal ha en inntjening som gir god og stabil avkastning på den samlede egenkapitalen og derigjennom skape verdier for grunnfondsbeviseierne i form av konkurransedyktig utbytte og verdistigning på grunnfondsbevisene. Bankens årsoverskudd vil bli fordelt mellom grunnfondsbeviseierne og bankens fond i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. I den forholdsmessige fordelingen mellom kontantutbytte og utjevningsfond, vil variasjoner kunne fremkomme når hensynet til bankens egenkapitalutvikling må vektlegges. Utbyttet utdeles normalt én gang pr. år etter at representantskapet har godkjent regnskapet for foregående regnskapsår. Det gjelder ikke særskilte restriksjoner eller prosedyrer for utlendingers rett til utbytte. Som hovedregel skal grunnfondsbeviseierne gis fortrinnsrett ved emisjoner. Banken ønsker at ansatte og tillitsvalgte skal være eiere av grunnfondsbevis. Styret har p.t. ikke fullmakt til å foreta ytterligere kapitalforhøyelser eller fullmakt til å kjøpe egne grunnfondsbevis på vegne av banken.
4. Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner med nærståendeBanken følger retningslinjene i norsk anbefaling tilpasset grunnfondsbevis i sparebanker.
5. Fri omsettelighetBanken følger retningslinjene i norsk anbefaling tilpasset grunnfondsbevis i sparebanker.
6. GeneralforsamlingBanken følger retningslinjene i norsk anbefaling tilpasset grunnfondsbevis i sparebanker og med de frister for innkalling av representantskap som følger av Sparebankloven.
7. ValgkomitéBanken følger retningslinjene i norsk anbefaling og kravene i Sparebankloven.
8. Bedriftsforsamling og styre, sammensetning og uavhengighetBanken følger retningslinjene i norsk anbefaling så langt disse samsvarer med reglene i Sparebankloven.
9. Styrets arbeidBanken følger retningslinjene i norsk anbefaling. Det har ikke vært opprettet styreutvalg, revisjons- eller kompensasjonsutvalg.
10. Risikostyring og intern kontrollBanken følger retningslinjene i norsk anbefaling.
11. Godtgjørelse til styretBanken følger retningslinjene i norsk anbefaling. Ett av styrets medlemmer har utført sporadisk juridisk rådgivning for banken knyttet til enkeltsspørsmål og etter konkret bestilling fra bankens administrasjon.
12. Godtgjørelse til ledende ansatteStyret har ikke fastsatt retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte eller en fast lederlønnspolitikk. Bonus til ledende ansatte er identisk med bonus til andre ansatte i banken og basert på felles utarbeidede måleparametre for oppnådde resultater.
13. Informasjon og kommunikasjonBanken følger retningslinjene i norsk anbefaling med unntak av at det ikke er fastsatt retningslinjer for bankens kontakt med grunnfondsbeviseierne utenfor representantskapsmøter og grunnfondsbeviseiermøter.
14. SelskapsovertakelseBanken har ikke egne retningslinjer for slike tilfeller da det reguleres av Sparebankloven og Kredittilsynets tolkninger av loven.
15. RevisorRevisor legger frem årlig plan for sitt revisjonsarbeid. Revisor deltar i styremøte som behandler årsregnskap og årlig internkontroll. Styret og revisor har ikke egne møter uten at daglig leder eller andre fra administrasjonen er til stede. Styret har ikke fastsatt retningslinjer for den daglige ledelsens adgang til å benytte revisor til andre tjenester enn revisjon. Styret vil orientere representantskapet om revisors godtgjørelse ved representantskapets behandling av årsregnskap.
REDEGJØRELSE OM EIERSTYRING OG SLESKAPSLEDELSE 13
Årsrapport08.indd 13 28-03-08 08:58:12
14
Resultatregnskap(Hele tusen kroner)Renteinntekter og lignende inntekterRenter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjonerRenter o.l. av utlån til og fordringer på kunderRenter og lignende inntekter av sertifi kater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirerAndre renteinntekter og lignende inntekter
Rentekostnader og lignende kostnaderRenter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjonerRenter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunderRenter og lignende kostnader på utstedte verdipapirerRenter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapitalAndre rentekostnader og lignende kostnader
Netto rente- og provisjonsinntekter
Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn.Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenesterGarantiprovisjonAndre gebyrer og provisjonsinntekter
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenesterAndre gebyrer og provisjonskostnader
Netto verdiendring og gevinst/tap valuta og andre renteb. vpNetto verdiendring og gevinst/tap på sertifi kater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirerNetto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastningNetto verdiendring og gevinst/tap på valuta
Andre driftsinntekterDriftsinntekter faste eiendommerAndre driftsinntekter
Sum andre inntekter
Lønn og generelle administrasjonskostnaderLønnPensjonerSosiale kostnaderAdministrasjonskostnader
Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatrielle eiendelerOrdinære avskrivninger
Andre driftskostnaderDriftskostnader faste eiendommerAndre driftskostnader
Sum driftskostnader
Resultat før tap
Tap på utlån, garantier mvTap på utlånTap på garantier mv
Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp.Nedskrivning / reversering av nedskrivningGevinst
Resultat etter tap
Skatt på ordinært resultat
Resultat av ordinær drift etter skatt
Resultat for regnskapsåret
Overføringer og disponeringerForelått utbytte på grunnfondsbevisOverført til Sparebankens fondOverført til gavefond og/eller gaver
Noter
8
9
8
10.210.4
7
10.3
2.2
11
5
2 797214 619 15 759 8 551
23 81074 09263 062 2 619
-
2 734
721 24 869
3 090
- 2
2571 285
131 244
23 6053 9507 161
19 065
2 923
1 5436 005
2 195- 315
4 690- 203
10 381
1 236 17 950
5 985
2007
241 726
163 583
78 143
2 734
25 589
3 090
1 540
1 257
28 031
53 782
2 923
7 549
64 253
41 921
1 880
4 487
35 553
10 381
25 172
25 172
25 172
1 241144 973
7 9738 926
15 16738 89735 254 1 925
3
1 373
68123 278
2 951
45
1 028
421 031
21 4343 7065 344
17 544
2 316
1 6035 822
3 044 315
334
- 3 355
10 105
25 9332 250
2006
163 113
91 246
71 867
1 373
23 959
2 951
1 074
1 073
24 528
48 028
2 316
7 425
57 769
38 626
3 359
- 3 021
38 288
10 105
28 183
28 183
28 183
968 113 854
5 3833 309
10 77127 44120 2771 600
35
1 185
63421 836
3 066
64
898
76 938
20 2804 6855 334
14 324
2 584
1 6088 278
2 944
- 4 553- 1 265
8 989
21 947800
2005
123 514
60 124
63 390
1 185
22 470
3 066
961
1 014
22 565
44 623
2 584
9 887
57 093
28 862
2 944
- 5 819
31 737
8 989
22 747
22 747
22 747
Nøtterøy 12. februar 2008 BJØRN R. HELLEVAMMEN TRULS A. SKJERVE REIDUN SUNDAL (Styreleder)
HILDE P. AARSETH KRØGENES INGER KRISTIN EIDE BJØRN R. ENGAAS (ADM. BANKSJEF) Fra administrasjonen
RESULTATREGNSKAP
Årsrapport08.indd 14 28-03-08 08:58:13
15
Balanse(Hele tusen kroner)EIENDELERKontanter og fordringer på sentralbanker
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjonerUtlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfristUtlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist
Utlån til og fordringer på kunderKasse-/drifts- og brukskreditterByggelånNedbetalingslånSum utlån før nedskrivinger - Individuelle nedskrivninger - Nedskrivninger på grupper av utlånNetto utlån til kunder
Sertifi kater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirerSertifi kater og obligasjoner utstedt av det offentligeSertifi kater og obligasjoner utstedt av andre
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastningAksjer, andeler og grunnfondsbevisAndeler i ansv. selskaper, K/S mv.
Immatrielle eiendelerUtsatt skattefordel
Varige driftsmidlerMaskiner, inventar og transportmidlerBygninger og andre faste eiendommer
Andre eiendeler
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekterOpptjente ikke mottatte inntekterForskuddsbetalte ikke påløpte kostnader: Overfi nansiering av pensjonsforpliktelser Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader
Sum eiendeler
GJELD OG EGENKAPITALGjeld til kredittinstitusjonerLån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist
Innskudd fra og gjeld til kunderInnskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetidInnskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirerSertifi kater og andre kortsiktige låneopptakObligasjonsgjeld Egne ikke-amortiserte obligasjoner
Annen gjeld
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelserPensjonsforpliktelserUtsatt skattIndividuelle nedskrivninger på garantiansvarAndre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser
Ansvarlig lånekapitalEvigvarende ansvarlige lån
Sum gjeld
Innskutt egenkapitalGrunnfondsbeviskapitalOverkursfond
Opptjent egenkapitalSparebankens fond
Sum egenkapital
Sum gjeld og egenkapital
POSTER UTENOM BALANSEN: Betingede forpliktelserGarantier
Noter
9
9
2, 9, 10
3, 9
4, 9
11
7, 9
9
10.4
9.3
9
9.3
9
10.4112
9.3
5, 6
5
2
2007
15 198
88 1562 340
265 93037 522
3 748 520
- 1 631- 9 076
370 602
71 192798
4 276
9 846 13 806
8 039
24 361
3 7953 026
203 000
1 721 773725 050
450 0001 050 000
-
30 756
25 813
8 1261 989
-35
39 510
107 510 4 756
288 382
51 469
15 198
90 496
4 051 972
- 10 7084 041 264
370 602
71 989
4 276
23 653
8 039
31 182
4 656 699
203 000
2 446 823
1 500 000
30 756
25 813
10 150
39 510
4 256 051
112 266
288 382
400 647
4 656 699
51 469
2006
14 801
73 514 660
142 46429 533
3 350 602
- 1 971- 8 617
48 351187 611
58 762798
2 683
5 65913 707
4 200
17 752
4 6252 039
147 000
1 545 827583 087
200 0001 101 171
- 93
30 503
19 863
6 978 2 652
315-
39 440
--
270 431
46 701
14 801
74 174
3 522 600
- 10 5883 512 012
235 962
59 560
2 683
19 366
4 200
24 417
3 947 175
147 000
2 128 914
1 301 078
30 503
19 863
9 945
39 440
3 676 744
-
270 431
270 431
3 947 175
46 701
BALANSE
Årsrapport08.indd 15 28-03-08 08:58:14
(Hele tusen) 2007 2006 Årets avdrag på nedbetalingslån mv til kunder 1 506 618 1 457 286Nydiskonteringer på nedbetalingslån til kunder (2 076 172) (1 913 424)Endring i saldo på kreditter ( 131 454) ( 78 232)Rente- og provisjonsinnbetalinger på utlån 209 581 141 634Overført til kredittforetak 194 055 Tilbakeført fra kredittforetak ( 23 663) Inngått på tidligere års konstaterte tap 327 208Kontantstrøm fra utlånsvirksomheten (A) ( 320 709) ( 392 529) Endring i saldo på innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 175 946 115 636Endring i saldo på innskudd fra kunder med avtalt løpetid 141 963 27 384Renteutbetalinger til kunder ( 73 991) ( 38 877)Kontantstrøm fra innskuddsvirksomheten (B) 243 918 104 142 Endring i fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 1 680 660Renteinnbetalinger på innskudd fra kredittinstitusjoner 2 797 1 241Kontantstrøm fra innskudd i kredittistitusjoner (C) 4 477 1 901 Andre inntekter 27 942 25 395Betalbare driftskostnader ( 64 420) ( 58 401)Betaling av skatter ( 11 344) ( 8 941)Utbetaling av gaver ( 2 356) ( 399)Endring i andre eiendeler ( 5 901) ( 4 510)Endring i annen gjeld ( 6 108) 5 402Kontantstrøm fra løpende drift (A + B + C + D = E) ( 133 964) ( 327 608) Innbetaling vedr. nye lån fra kredittinstitusjoner 56 000 27 000Utbetalinger ved innfrielse av lån fra kredittinstitusjoner ( 35 279)Innbetaling ved utstedelse av verdipapirlån 550 000 820 470Utbetalinger ved innfrielse av verdipapirlån ( 351 078) ( 351 078)Renteutbetalinger på fi nansiering ( 75 587) ( 39 691)Kontantstrøm fra fi nansiering (F) 179 335 421 422 Innbetalinger vedr. salg av verdipapirer 120 069 185 908Utbetalinger vedr. kjøp av verdipapirer ( 272 297) ( 219 126)Kursgevinster/tap på verdipapirer klassifi sert som anleggsmidler 458 3 400Renteinnbetalinger på obligasjoner og sertifi kater 15 787 7 963Mottatt utbytte på verdipapirer 2 734 1 373Investert i varige driftsmidler ( 7 279) ( 3 332)Salg av driiftsmidler til salgspris 260 35Kontantstrøm fra investeringer (G) ( 140 267) ( 23 779) Innbetalinger vedr. emisjon av grunnfondsbevis 118 261 Kostnader ved emisjon av grunnfondsbevis ( 8 327) Kontantstrøm fra egenkapitalen (H) 109 934 Endring i likviditetsbeholdningen (E + F + G + H) 15 038 70 035 + Likviditetsbeholdning 01.01 88 315 18 280 = Likviditetsbeholdning 31.12 103 353 88 315som består av: Kontanter og fordringer på sentralbanker 15 198 14 801Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 88 156 73 514 103 353 88 315
Til representantskapet i Nøtterø Sparebank.
Ledelsens ansvar og revisors oppgaveVi har revidert årsregnskapet for Nøtterø Sparebank for regnskapsåret 2007, som viser et overskudd på kr 25 172 000. Vi har revidert opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningene om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet. Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling, og noteopplysninger. Regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge er anvendt ved utarbeidelse av regnskapet. Årsregnskapet og årsberetningen er avgitt av sparebankens styre og adm. banksjef. Vår oppgave er å uttale oss om årsregnskapet og øvrige forhold i henhold til revisorlovens krav.
Grunnlag for våre uttalelserVi har utfør revisjon i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder revisjonsstandarder vedtatt av den norske Revisorforening. Revisjonsstandardene krever at vi planlegger og utfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. Revisjon omfatter kontroll av utvalgte deler av materialet som underbygger informasjonen i årsregnskapet, vurdering av de benyttede regnskapsprinsipper og vesentlige regnskapsestimater, samt vurdering av innholdet i presentasjonen av årsregnskapet. I den grad det følge av god revisjonsskikk, omfatter revisjon også en gjennomgåelse av selskapets formuesforvaltning og regnskaps- og intern kontrollsystemer. Vi mener at vår revisjon gir et forsvarlig grunnlag for vår uttalelse.
UttalelseVi mener at• årsregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapets fi nansielle stilling 31.desember 2007 og av resultatet og kontant- strømmene i regnskapsåret overensstemmelse med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge• ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger• opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter.
Tønsberg, 12.februar 2008
KPMG ASArne H. Sæther Siv Karlsen MoaStatsautorisert revisor Statsautorisert revisor
Kontantstrømanalyse Revisjonsberetning for 2007
Kontrollkomitéen har ført tilsyn med at bankens virksomhet er drevet i samsvar med Sparebanklovens bestemmelser, bankens vedtekter, representantskapets vedtak og andre bestemmelser som banken har plikt til å rette seg etter.
Komitéen har gjennomgått styrets protokoller og for øvrig foretatt de under-søkelser som Sparebankloven og kontrollkomitéens instruks bestemmer.
Kontrollkomitéen har gjennomgått styrets årsberetning, resultatregnskap og balansen, uten at dette gir foranledning til noen bemerkninger.Kontrollkomitéen vil anbefale at resultatregnskapet og balansen fastsettes som bankens regnskap for 2007.
NØTTERØY 18.FEBRUAR 2008BJØRN BYDAL, KONTROLLKOMITEENS LEDERROLF KAPSTAD / ARILD STEN HANSEN
KONTANTSTRØMSANALYSE
Årsberetning fra kontrollkomiteen for 2007
16
Bankens kontantstrømoppstilling bygger på den direkte metoden fordelt etter bankens virksomhetsområder. Likviditetsbeholdningen består av kontanter, som er bankens kassebeholdninger og minibankbeholdninger i norsk og utenlandsk valuta, samt bankens innskudd i Norges Bank og innskudd uten løpetid i andre fi nansinstitusjoner.
Årsrapport08.indd 16 28-03-08 08:58:14
Noter
NOTER 17
INNHOLD1. Regnskapsprinsipper ......................................................................................................................18
2. Utlån til kunder ................................................................................................................................20 2.1 Tap på utlån og garantier .........................................................................................................20 2.2 Misligholdte og øvrige tapsutsatte engasjementer ..................................................................20 2.3 Risikoklassifi sering av utlån, kreditter og garantier. ...............................................................21 2.4 Brutto utlån og garantier fordelt på sektor og viktige næringer .............................................23 2.5 Fordeling av bankens garantiansvar ........................................................................................23 2.6 Geografi sk fordeling av utlån og garantier: ..............................................................................23
3. Obligasjoner, sertifi kater og andre rentebærende verdipapirer ..................................................23 3.1 Obligasjoner ..............................................................................................................................23 3.2 Sertifi kater ................................................................................................................................23 3.3 Ansvarlig lånekapital i andre selskaper ....................................................................................24
4. Aksjer/grunnfondsbevis/aksjefond/DA ...........................................................................................24
5. Ansvarlig kapital .............................................................................................................................24 5.1 Egenkapital ...............................................................................................................................24 5.2 Kapitaldekning .........................................................................................................................25
6. Grunnfondsbevis ..............................................................................................................................25
7. Varige driftsmidler ...........................................................................................................................26
8. Gebyrer og provisjoner ....................................................................................................................26
9. Likviditetsforhold og fi nansiering ...................................................................................................27 9.1 Likviditetsrisiko .......................................................................................................................27 9.2 Renterisiko ................................................................................................................................27 9.3 Gjeld ..........................................................................................................................................28 9.4 Finansielle derivater ................................................................................................................28
10. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn ...........................................................................28 10.1 Antall ansatte ............................................................................................................................28 10.2 Lønninger, honorarer etc. .........................................................................................................29 10.3 Revisjonskostnader ...................................................................................................................29 10.4 Pensjonsforpliktelser ovenfor tjeneste og tillitsmenn .............................................................29
11. Skatter ...............................................................................................................................................30 11.1 Beregning av skattekostnad for 2007: ......................................................................................30 11.2 Utsatt skatt ................................................................................................................................30
12. Kostnader knyttet til Bankenes sikringsfond .................................................................................30
Årsrapport08.indd 17 28-03-08 08:58:15
1. REGNSKAPSPRINSIPPER
GenereltBankens årsoppgjør utarbeides i overensstemmelse med regnskapsloven og forskrift om årsregnskap for banker samt gjeldende norske regnskapsstandarder og god regnskapsskikk.
Utlån til kunderUtlån til kunder vurderes etter utlånsforskriften av 21. desember 2004. Det vil si til amortisert kost som er lånets pålydende med fradrag av mottatte avdrag, periodiserte etableringsgebyr og nedskrivninger for forventede tap.
Nedskrivninger for tapIndividuell nedskrivning for tap på et engasjement fi nner sted når det foreligger objektiv informasjon om at en tapshendelse har inntruffet og at denne hendelsen reduserer fremtidige kontantstrømmer på et utlån. Objektiv informasjon kan være vesentlige fi nansielle problemer hos låntaker som har ført til redusert betalingsevne, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom lånets balanseførte verdi og nåverdien av de fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med lånets effektive rente ved tidspunktet for nedskrivningen.
Nedskrivning på gruppenivå foretas hvor tapshendelser ikke kan identifi seres på enkeltengasjementer. Tapserfaring og analyseverktøy benyttes som grunnlag for beregningene av gruppevise nedskrivninger. Gruppenedskrivninger spesifi seres for personmarked og bedriftsmarked, men er ikke tilordnet de enkelte næringer.
Alle bankens engasjementer gjennomgås hvert kvartal med hensyn til om det er nødvendig å foreta individuell nedskrivning.
Banken klassifi serer et tap som konstatert når det er på det rene at de tiltak som er satt i verk for å inndrive utestående beløp ikke har ført fram.
Misligholdte og tapsutsatte lånEt lån anses for misligholdt når kunden ikke har innbetalt forfalt termin innen 90 dager etter terminforfall, eller når en konto eller en rammekreditt har stått i overtrekk 90 dager sammenhengende. Lån som ikke er misligholdt, men hvor kundens økonomiske situasjon tilsier en overveiende sannsynlighet for at et tap vil materialisere seg på et senere tidspunkt, vurderes som tapsutsatt.
Varige driftsmidlerVarige driftsmidler er oppført i balansen til anskaffelseskost etter fradrag for ordinære bedriftsøkonomiske av- og nedskrivninger. Avskrivningene foretas lineært over driftsmidlenes antatte økonomiske levetid. Innredning av lokalene på vårt kontor på Olsrød og i Tønsberg avskrives over leiekontraktens løpetid. Bedriftsøkonomiske avskrivninger kostnadsføres over resultatregnskapet. Differansen mellom skattemessige og bedriftsøkonomiske avskrivninger utgjør midlertidige forskjeller og danner grunnlag for beregning av utsatt skatt.
Finansielle derivaterBanken har inngått renteswapavtaler for å redusere bankens eksponering overfor svingninger i rente/avkastning på poster innefor balansen. Avtalene er rene sikringsforretninger. Renteswapavtaler medfører en avtale om bytte av rentebetingelser for et avtalt beløp over en avtalt periode. De verdsettes etter samme prinsipper som den sikrede post. Det fremkommer således ikke noen isolerte gevinster eller tap på disse. Brutto resultat av rentebytteavtalene er ført med rentekostnader og renteinntekter.
VerdipapirerBeholdningen av obligasjoner er klassifi sert som varig eie/anlegg og vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og markedsverdi på balansedagen. Eventuell underverdi på denne beholdningen nedskrives og belastes det ordinære resultatet. Eventuell underkurs inntektsføres planmessig over obligasjonens løpetid. Inntekten resultatføres som en justering av renteinntekter obligasjoner. Sertifi kater
NOTER18
Årsrapport08.indd 18 28-03-08 08:58:15
klassifiseres som omløpsmidler.
Bankens aksjer er som hovedregel klassifisert som anleggsaksjer. Dette er i tråd med bankens policy på området. Den skal være lite eksponert i aksjemarkedet. Vår beholdning anses å være av strategisk karakter. Aksjene vurderes til laveste verdis prinsipp. For det meste er våre aksjer unoterte og kurser settes kun årlig/ved behov. Dersom virkelig/estimert verdi er lavere en bokført verdi, nedskrives aksjen til virkelig/estimert verdi.
Pensjonsforpliktelser og pensjonskostnaderBankens ansatte har fram til 01.07.06 vært tilknyttet en ytelsesbasert pensjonsavtale. De som har blitt ansatt på et senere tidspunkt har blitt tilknyttet en innskuddsbasert pensjonsavtale. I en periode var det også mulig å bytte fra ytelsesbasert til innskuddsbasert ordning, på frivillig basis. Pensjonsytelsene er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå. Banken har en ordning som tilfredsstiller kravene til obligatorisk tjenestepensjon (OTP).
Bankens pensjonsordning er dekket gjennom avtaler med to ulike livsforsikringsselskap. Forpliktelsene omfatter 61 ansatte og 22 pensjonister pr. 31.12.06. Adm. banksjef er innvilget en individuell pensjonsavtale om fratreden ved fylte 65 år.
Beregningene som er utført er knyttet til bankens ytelsesbaserte ordning. Periodens netto pensjonskostnader består av summen av periodens pensjonsopptjening rentekostnad på den beregnede forpliktelse og forventet avkastning av pensjonsmidlene. Forskuddsbetalt pensjon er differanse mellom virkelig verdi av pensjonsmidlene og nåverdien av de beregnede pensjonsforpliktelsene. Forskuddsbetalt pensjon føres som eiendel i balansen. Tilsvarende fremkommer en langsiktig gjeld i regnskapet når pensjonsforpliktelsen er større enn pensjonsmidlene. Det skilles mellom sikret og usikret ordning. Den usikrede ordningen vil alltid bli ført som gjeld, da denne ordningen ikke omfatter pensjonsmidlene.
For verdiansettelse av pensjonsmidler og beregning av påløpte pensjonsforpliktelser benyttes estimerte verdier. Beregningene foretas av aktuar basert på opplysninger fra banken.
Kostnads- og inntektsføring, periodiseringRenter og provisjoner tas inn i regnskapet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader. Inntektsføring av renter stoppes ved nedskrivning av et engasjement dersom det ikke er ventet innbetaling av renter i den forventede kontantstrømmen. Beregnede renter føres i disse tilfellene som opptjente ikke mottatte inntekter i balansen og inntektsføres når de betales.
Etableringsgebyr på utlån inntektsføres over lånets forventede løpetid. Utbytte på verdipapirer inntektsføres når det mottas eller vedtas i generalforsamling.Opptjente ikke mottatte inntekter ved årsskiftet tas til inntekt og føres som fordring i balansen. Påløpte ikke betalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter periodiseres og føres som gjeld i balansen
ValutaBankens beholdning av reisevaluta for videresalg til kunder vurderes til kursen ved årsskiftet.
SkatterSkattekostnaden i resultatregnskapet består av periodens endring i utsatt skatt og betalbar skatt. Utsatt skatt beregnes med 28 % av årets endring i midlertidige forskjeller mellom skattemessige og bedriftsøkonomiske verdier. Skatteeffekten av midlertidige forskjeller som kan utlignes innenfor samme periode nettoføre
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kr så sant ikke annet er oppgitt.
NOTER 19
Årsrapport08.indd 19 28-03-08 08:58:15
20
Individuelle nedskrivninger på utlån og garantierIndividuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier 01.01.- Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning+ Økte individuelle nedskrivninger i perioden+ Nye individuelle nedskrivninger i perioden- Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden= Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier 31.12:- Korreksjon som følge av ny utlånsforskrift pr. 01.01.06= Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier 01.01:
Nedskrivning på grupper av utlån og garantierNedskrivning på grupper av utlån til dekning av tap 01.01. + Periodens nedskrivning på grupper av utlån= Nedskrivning på grupper av utlån 31.12:- Korreksjon som følge av ny utlånsforskrift pr. 01.01.06= Nedskrivning på grupper av utlån 01.01:
Totale tapskostnader på utlån og garantier Periodens endring i individuelle nedskrivninger:+ Periodens endring i nedskrivninger på gruppenivå:+ Konstaterte tap på engasjementer hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning:+ Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere individuell nedskrivning:- Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap:= Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet
2007
2 005
797217766560
1 631
311206
2 266
8540
66370
2 005
010106
4 997
1 7300
1 399697
3 9681 702
2 266
2007
315
---
315
-
311206
-
--
315-
315
010106
-
-----
Utlån Garantier
20078 617
4599 076
3112066 5462 0718 617
01010617 416
-17 41610 8706 546
2007-
-
311206-
-
010106---
Utlån Garantier
2007(374)
459
1 677
760327
2 195
311206(261)2 071
854
626246
3 045
010106(1 028)
-
1 841
2 255124
2 944
2007(315)
-
-
--
(315)
311206315
-
-
--
315
010106--
-
---
Utlån Garantier
2. UTLÅN TIL KUNDER
2.1 Tap på utlån og garantier
2.2 Misligholdte og øvrige tapsutsatte engasjementerSammenligningstallene for årene 2003-2005 er ikke omarbeidet som følge av ny vurdering ved overgang til utlånsforskrift i 2006.
Misligholdte engasjementBrutto misligholdte engasjement- Individuelle nedskrivninger på misligholdte engasjement:Netto misligholdte engasjement:
Øvrige engasjement med individuelle nedskrivningerBrutto øvrige tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement- Individuelle nedskrivninger på ikke misligholdte engasjement:Netto øvrige tapsutsatte engasjementer:
Ikke inntektsførte renterEngasjem. hvor inntektsføringen av renter er stoppet:Ikke inntektsførte renter:
200723 1851 486
21 699
20072 381
1452 236
20074 040
365
200629 374
63228 742
20067 4891 3726 117
20068 125
111
200530 588
95229 636
200512 0073 0168 991
20051 206
3
200429 4753 198
26 277
20044 9281 7993 129
200472723
200327 6782 487
25 191
20033 1061 9821 124
20031 343
37
Misligholdte og tapsutsatte engasjement, individuelle og gruppevise nedskrivninger fordelt på sektor og næringer
PersonkunderPrimærnæringerIndustriBygge- og anleggsvirksomhetVarehandel, hotell- og restaurantdriftTransport og kommunikasjonForretningsm./fi nans. tjenesteyting, eiendomsdriftTjenester ellersAndre sektorerSum
2007 17 622
- -
1 11783 1
4 356 2 4
23 185
2006 18 225
- 380 634
32 119
9 402 582
- 29 374
2007 2 381
-- - - - - - -
2 381
2006 5 480
-----
3 175 1 194
- 9 849
2007 524
--
100 20
- 987
- -
1 631
2006 773
--
143-
120 450 519
- 2 005
Misligholdte engasjement
Individuelle nedskrivninger
Øvrig tapsutsatte engasjement
PersonkunderBedriftsmarked
2007 4 825 4 251 9 076
2006 4 266 4 351 8 617
NOTER
Gruppevise nedskrivningerNedskrivning på gruppenivå er ikke tilordnet de enkelte næringer
Årsrapport08.indd 20 28-03-08 08:58:16
21
2.3 Risikoklassifisering av utlån, kreditter og garantier.
Risikoklassifiseringen av kunder med engasjement deles inn i to markedssegmenter: Bedriftsmarked (BM) som består av samtlige næringsengasjement dvs. aksjeselskaper, selvstendige næringsdrivende (DA, ANS, og enkeltmannsforetak) samt offentlig sektor og Privatmarked (PM) som gjelder rene privatengasjement (lønnsmottakere). Banken benytter et risikoklassifiseringssystem for overvåking av kredittrisiko. Systemet er utviklet i felleskap i SpareBank 1 Alliansen og kalles Datatorg Kreditrisiko (DTKR) / Porto. Alle konti som representerer en kredittrisiko for banken inngår i systemet dvs. alle utlån, kreditter, garantier og overtrekk.
Utvikling i risiko gjennom åretBasert på de resultatene som modellen gir har det vært en gunstig utvikling i den prosentvise fordelingen av andelen av BM engasjement som ligger i risikoklassene svært høy og misligholdte og nedskrevne engasjement.
Ved utgangen av året 2005 var det 30,4 mill kr i engasjement klassifisert i risikogruppen svært høy risiko og 17,5 mill kr i gruppen misligholdte og nedskrevne engasjement. Til sammen utgjorde disse engasjementene 47,9 mill kr tilsvarende 8,5 % av samlede BM engasjement. Forventet tap på hele BM porteføljen utgjorde i 2005 1,9 mill kroner.
I løpet av de siste to år fram til desember 2007 har kredittvolumet på BM (målt etter maksimaleksponering på kassakreditter, garantier etc.) økt med om lag 78 %. I samme periode har volumet på engasjement i de to dårligste risikogruppene vært tilnærmet uforandret målt i kroner. Nivået pr 31.12.2007 er 41,6 mill kr risikogruppen svært høy og 5,6 mill kr i gruppen misligholdt og nedskrevne. Til sammen utgjør dette 47,2 mill kroner tilsvarende 4,7 % av den samlede BM porteføljen. Forventet tap på hele BM porteføljen utgjorde pr 31.12.2007 totalt 2,5 mill kroner. Pr 31.12.2006 utgjorde forventet tap 3,2 mill kroner på et utlånsvolum på 795,9 mill kroner. Prosentvis andel av BM engasjement i
de to dårligste risikogruppene utgjorde 5,6 % pr 31.12.2006.
Det har vært en tilsvarende positiv risikoutvikling på PM området. Pr 31.12.2005 utgjorde andelen av PM-engasjement i risikogruppene svært høy, misligholdt og nedskrevne engasjement et volum tilsvarende 2,55 % av samlede utlån. Pr 31.12.2007 har andelen sunket til 2,48 %. I samme periode har forventet tap på PM porteføljen blitt redusert fra 4,1 mill kr til 2,8 mill kr. Tilsvarende tall pr 31.12.2006 viser en andel av PM engasjementene i disse risikogruppene på 2,31 % og forventet tap på 1,9 mill kr. Samlet vekst i PM porteføljen i perioden desember 2005 til desember 2007 har vært på om lag 44 %. Til tross for en betydelig kredittvekst på PM området har mao forventet tap i kroner blitt redusert med over 30 %.
Bankens system for måling og oppfølging av kredittrisiko er et godt verktøy for risikostyring, risikoovervåkning og risikorapportering. Systemet gir oss muligheter til å produsere tidsserier for utviklingen i risikoeksponering innenfor det enkelte markedssegment, (PM – BM) samt også i forhold til enkeltbransjer innenfor BM-området. Benchmarking mot andre sammenliknbare banker i Sparebank 1 Alliansen er også tilgjengelig. Ved hjelp av et eget verktøy lar det seg gjøre å få frem oversikter over hvilke selskaper som ligger i de respektive feltene i risikomatrisen. Dette gjør det mulig å overvåke risikoutviklingen måned for måned ned på enkeltengasjementsnivå. Denne informasjonen anvendes bl.a. til å produsere en kvartalsrapport til styret og kontrollkomiteen i banken. I rapporten gis det en oversikt over utviklingen i porteføljerisiko, samt at alle engasjement i de to dårligste risikogruppene gis en egen omtale basert på en fastsatt rapportmal. Inndelingen i risikoklasser er i prinsippet lik for de to områdene (BM og PM), men metodene som anvendes for å score kundene er betydelig mer komplekse på BM området enn på PM områdene.
Godhetsklasse Godhetsklassen går fra A til K, der A er best. Fire egenskaper hos kunden blir målt: inntjening, tærings, atferd og alder. Metoden
PersonkunderBedriftsmarked
NOTER
Årsrapport08.indd 21 28-03-08 08:58:16
baserer seg på analyse av offi sielle regnskapstall, ligningsinntekter, formue, eksterne og interne betalingsanmerkninger, lengde på kundeforholdet, bosted og skatteklasse. Det er ulike data som legges til grunn for personkunder, næringsdrivende og aksjeselskaper. Felles for kundegruppene er at kundehistorikk benyttes til å bygge en scoringsmodell som predikerer kundens fremtidige sannsynlighet for mislighold. Modellen kan også estimere forventet tap på porteføljen.
De to laveste risikoklassene J og K er forbehold hhv engasjement med registrert mislighold over 90 dager på måletidspunktet og nedskrevne engasjement.
SikkerhetsdekningSikkerhetsdekningen skal gi uttrykk for tapsrisikoen i porteføljen og på engasjementsnivå dersom avvikling blir reelt. Sikkerhetsklassene går fra 1 til 7 der 1 angir beste sikkerhet. For å oppnå sikkerhetsklasse 1 skal man ha en
sikkerhetsdekning hvor antatt realisasjonsverdi utgjør mer en 120 % av lånebeløpet. I sikkerhetsklasse 7 skal antatt realisasjonsverdi på sikkerhetene utgjøre fra 0 til 20 % av engasjementets størrelse. Reglene for fastsetting av realisasjonsverdier er gjennomgått og er innarbeidet i bankens innstruksverk.
Sammenholdt gir risikoklassifi seringen en matrise på 77 rubrikker som går fra A1 som beste klassifi sering til K7 som den dårligste. Banken bruker risikoklassifi seringen aktivt i arbeidet med å fi nne frem til en riktig prising av engasjementene. På BM området er den enkelte rådgivers bevilgningsfullmakt avhengig av hvor kunden plasserer seg i risikomatrisen dvs at rådgiver har høyere bevilgningsfullmakter på kunder med høy godhetsklasse og god sikkerhetsdekning alt annet likt.
Sammendrag av risikomatrisen er vist nedenfor med status pr 31.12. for markedssegmentene BM og PM og banken totalt.
PM BM
Risikogruppe 2007 2006 2005 2007 2006 2005
Svært lav 2 180 314 1 936 509 1 625 895 349.760 304 374 197 670Lav 488.675 438 244 408 460 194.619 90 730 71 622Middels 594.893 405 882 363 337 382.459 288 705 200 888Høy 97.441 76 930 68 865 32.721 67 455 46 557Svært høy 82.389 54 129 44 764 41.649 28 457 30 401Misligholdt og nedskrevne 3.126 13 632 20 774 5.580 16 159 17 478* Sum 3 446 838 2 925 326 2 532 094 1 006 788 795 880 564 616
Risikogruppe 2007 2006 2005
Svært lav 2 530 073 2 240 883 1 823 564 Lav 683.295 528 974 480 082 Middels 977.351 683 336 564 226 Høy 130.162 144 385 115 423 Svært høy 124.039 82 586 75 164 Misligholdt og nedskrevne 8.706 29 791 38 251 * Sum 4 453 626 3 709 956 3 096 710
Banken totalt:
NOTER22
* Differansen mellom sum engasjementer i risikomatrisen og note 2.4 skyldes bl.a. overførte lån til Boligkreditt. Disse inngår fremdeles i risikomatrisen.
Årsrapport08.indd 22 28-03-08 08:58:17
2.6 Geografi sk fordeling av utlån og garantier
Beholdningsendring obligasjoner:
3.3 Ansvarlig lånekapital i andre selskaper
2.4 Brutto utlån og garantier fordelt på sektor og viktige næringer
2.5 Fordeling av bankens garantiansvar
3. OBLIGASJONER, SERTIFIKATER OG ANDRE RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER
3.1 Obligasjoner
PersonkunderPrimærnæringerIndustriBygge- og anleggsvirksomhetVarehandel, hotell- og restaurantdriftTransport og kommunikasjonForretningsm./fi nans. tjenesteyting, eiendomsdriftTjenester ellersAndre sektorerSum
2007
3 097 41137 98133 43647 68592 11543 956
591 841 97 9109 637
4 051 972
2006
2 854 65332 74927 36643 46577 72732 744
354 644 71 689 25 779
3 520 816
2007
7 335902279
9 4169 0103 906
16 718 3 718
18551 469
2006
9 019402 311
7 7137 4833 530
16 8111 290
14246 701
2007
71 6534 9005 969
16 18224 200 2 46032 970 8 869
889168 092
2006
52 784 5 603 5 675 9 902
23 14411 93329 07312 9227 947
158 983
Brutto utlån Ubenyttet kredittGarantier
2007
3 176 39943 78339 68473 283
125 325 50 322
641 529110 497 10 711
4 271 533
2006
2 916 45638 754 33 352 61 080108 354 48 207
400 528 85 90133 868
3 726 500
Sum engasjement
2007 2006
Betalingsgarantier 14 325 17 441Kontraktsgarantier 10 826 7 647Lånegarantier 20 786 16 240Andre garantier 5 532 5 373Totalt Garantiansvar 51 469 46 701
Nøtterøy, Tjøme, TønsbergVestfold ellersOsloLandet ellersUtlandet
200783,12 %7,72 %5,14 %3,81 %0,22 %
100,00%
200682,65 %8,20 %4,30 %4,20 %0,65 %
100,00%
200791,73 %4,24 %2,01 %2,02 %
- 100,00%
200694,57 %4,13 %0,12 %1,18 %
- 100,00%
Utlån Garantier
StatKredittforetakKommuner/fylkeBank/fi nansIndustri
Pålydende
20 0000
230 05595 000
345 055
Anskaff-elseskost
20 0000
230 04195 347
345 388
Bokførtverdi
019 976
0228 13294 381
342 489
Markeds-verdi
19 9760
228 14494 394
342 514
Risikovekt
-
Pålydende
-
Bokførtverdi
-
Markeds-verdi
-
Tilgang2007
-
Avgang2007
49 888
Klassifi -sering
OmløpStat
2007 2006Bokført som obligasjoner 23 748 20 101Bokført som utlån 4 367 4 367 28 115 24 468
Herav i andre fi nans-institusjoner 23 748 20 101
NOTER
Effektiv gjennomsnittlig rente på obligasjonsbeholdningen var i 2007:5,14 %. Beregningsmåte: renteinntekter/gjennomsnittlig obligasjonsbeholdning.81,1 % av bankens obligasjonsportefølje er i børsnoterte obligasjoner.
3.2 Sertifi kater
23
Ansvarlig lånekapital bokført som obligasjoner er nedskrevet med 1 353 i 2007.
%-vis fordeling
Inngående balanse 163.144Kjøp 249.316Salg 67.438Nedskrivninger/reverseringer 2.533Utgående beholdning 342.489
Årsrapport08.indd 23 28-03-08 08:58:18
24
4. AKSJER/GRUNNFONDSBEVIS/AKSJEFOND/DA
Beholdningsendring anleggsaksjer:Inngående balanse 58 762Kjøp 17 984Salg 4 750Nedskrivning/reversering 804Utgående balanse 71 192
5. ANSVARLIG KAPITAL 5.1 Egenkapital
Selskap
Odin Europa (aksjefond)
Odin Offshore (aksjefond)
Odin Europa SMB (aksjefond)
Odin Finland (aksjefond)
Odin Sverige (aksjefond)
Odin Eiendom (aksjefond)
SpareBank 1 Eiendomsinvest I AS
Samarbeidende Sparebanker
SpareBank 1 Boligkreditt
Eiendomsmegleren Vestfold AS
Georg Solberg AS
Nøtterøy Golfbane AS
AS Jubileumskipet Kysten
Eiendomskreditt
Kredittforeningen for Sparebanker, grunnfondsbevis
Eksportfi nans ASA
SpareBank 1 SR-Bank, grunnfondsbevis
SpareBank 1 Midt-Norge, Grunnfondsbevis
Rygge-Vaaler Sparebank, grunnfondsbevis
DnB NOR ASA
BBS/Bank-Axept Holding
Teller AS
Sparebankmateriell
Norgesinvestor PRO II AS
Eiendomsinvest Tyskland AS
Sum aksjer
Anskaffelseskost på omløpsaksjene er lik bokført verdi.6,9 % av aksjene er i børsnoterte selskaper.
Antall aksjer /andeler
3 769,0068
1 767,9546
1 667,7334
67,3888
231,2105
2 554,1747
38 500
30 186
93 062
480
4
6
2
25 500
920
100
31 794
20 000
10 000
378
9 409
35
250
30 000
27 692
Virkelig verdi
427
544
291
309
292
829
4 755
2 102
1 449
1 389
31
4 000
Bokført verdi
427
475
291
309
292
829
3 850
30 861
12 219
1 125
2 814
267
10
2 578
948
1 843
2 102
1 449
1 389
6
235
968
25
3 000
2 880
71 192
Eieran-del
5,55 %
1,19 %
20 %
20 %
0,6 %
1,61 %
1,84 %
0,06 %
0,79 %
Klassifi -sering
Omløp
Omløp
Omløp
Omløp
Omløp
Omløp
Omløp
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
Anlegg
2007 2006 2005
Grunnfondsbeviskapital 107 510 - -Overkursfond 4 756 - -Sparebankens fond 288 381 270 431 237 523Sum egenkapital 400 648 270 431 237 523
Egenkapital 01.01.2007
Emisjon grunnfondsbevis 29.10.2007
Disponert av årets resultat
Grunnfondsbeviseieres andel av resultat
Avsatt til utbytte
Egenkapital 31.12.2007
Spare-bankens
fond
270 431
17 950
288 381
Grunn-fondsbevis-
kapital
-
107 510
107 510
Overkurs-fond
-
4 756
4 756
Utbytte
-
1 236
(1 236)
Selskapskapital DA:Samarbeidende Sparebanker Utvikling D 798
Endring i egenkapitalen 2007
NOTER
Årsrapport08.indd 24 28-03-08 08:58:19
25
Ansvarlig kapital 2007 2006 2005
Kjernekapital:
Sparebankens fond 288 381 270 431 237 523
Grunnfondsbeviskapital 107 510 - -
Overkursfond 4 756 - -
Fondsobligasjoner 39 510 39 440 39 370
Gavefond - - 1 507
Fradrag for overfi nansiering av pensjonsmidler (72 %) (2 732) (3 330) (5 003)
Fradrag for immaterielle aktiva (4 276) (2 683) (1 736)
Sum kjernekapital 433 149 303 858 271 661
Fradrag for ansvarlig kapital i andre fi nansinstitusjoner (7 153)
Sum tellende ansvarlig kapital – ikke konsolidert 433 149 296 705 271 661
Pålegg om kapitaldekningsreserve ( 33 422) (33 227) (36 201)
Sum tellende ansvarlig kapital - konsolidert 399 727 263 478 235 460
Beregningsgrunnlag –ikke konsolidert 2007 2006 2005
Sum eiendeler – vektet beløp 2 894 663 2 435 438 2 019 483
Sum poster utenom balansen – vektet beløp 33 422 27 528 6 670
Tapsavsetninger som ikke medregnes i ansvarlig kapital (10 708) (10 937) (21 384)
Fradrag for ansvarlig kapital i andre fi nansinstitusjoner (7 153)
Beregningsgrunnlag for kapitaldekning, ikke konsolidert 2 917 377 2 444 876 2 004 769
Kapitaldekning, ikke konsolidert 14,85 % 12,21 % 13,55 %
Beregningsgrunnlag - konsolidert 2007 2006 2005
Sum eiendeler – vektet beløp 2 894 663 2 435 438 2 019 483
Sum poster utenom balansen – vektet beløp 33 422 27 528 6 670
Tapsavsetninger som ikke medregnes i ansvarlig kapital (10 708) (10 937) (21 384)
Fradrag for ansvarlig kapital i andre fi nansinstitusjoner - (7 153) -
Eiendeler der det er gitt pålegg om kapitaldekningsreserve ( 33 228) (33 228) (36 201)
Beregningsgrunnlag for kapitaldekning, konsolidert 2 884 149 2 411 648 1 968 568
Kapitaldekning, konsolidert 13,87 % 10,93 % 11,96 %
5.2 Kapitaldekning
1. Terra utbytte VPF 51 700 4,81 %
2. Sparebanken Hedmark 50 500 4,70 %
3. INAK 2 AS 50 000 4,65 %
4. Goldman Sachs int. 39 300 3,66 %
5. Warrenwicklund utbytte VPF 36 100 3,36 %
6. Ringerikes Sparebank 33 700 3,13 %
7. Haugaland Kraft 33 700 3,13 %
8. Sparebankstiftelsen 26 900 2,50 %
9. HUI AS 14 000 1,30 %
10. Skagen Vekst 13 500 1,26 %
11. Stiftelsen Universitetsforskning 11 900 1,11 %
12. Pål Harald Karstensen 11 000 1,02 %
13. Olav Stangeland 10 100 0,94 %
14. Trygve Stangeland 10 000 0,93 %
15. Sparebanken Midt-Norge 10 000 0,93 %
16. Warrenwicklund Norge VPF 9 400 0,87 %
17. Eikeland Investering 8 983 0,84 %
18. Bjørnar Olsen 8 900 0,83 %
19. Alvo Industri AS 8 200 0,76 %
20. Bjørg Tengesdal 6 217 0,58 %
Sum 20 største eiere 444 100 41,31 %
Øvrige grunnfondsbeviseiere 631 000 58,69 %
Totalt antall grunnfondsbevis (pålydende kr 100) 1 075 100 100,00 %
De 20 største grunnfondsbeviseiere pr 31.12.2007:6. GRUNNFONDSBEVIS
Antall % Antall % eiere grunnfonds- bevis
1. Troms 497 34,93 58 666 5,46
2. Vestfold 353 24,81 397 774 37,00
3. Rogaland 129 9,07 130 257 12,12
4. Oslo 109 7,66 205 300 19,10
5. Buskerud 85 5,97 53 243 4,95
6. Akershus 61 4,29 32 426 3,02
7. Oppland 36 2,53 7 500 0,70
8. Vest-Agder 33 2,32 7 800 0,73
9. Sør-Trøndelag 26 1,83 26 200 2,44
10. Hordaland 21 1,48 26 400 2,46
11. Østfold 17 1,19 12 500 1,16
12. Nordland 11 0,77 1 524 0,14
13. Møre og Romsdal 9 0,63 14 900 1,39
14. Hedmark 8 0,56 52 400 4,87
15. Telemark 8 0,56 3 000 0,28
16. Utlandet 7 0,49 40 886 3,80
17. Aust-Agder 5 0,35 2 700 0,25
18. Finnmark 4 0,28 254 0,02
19. Nord-Trøndelag 2 0,14 1 100 0,10
20. Svalbard 1 0,07 170 0,02
21. Sogn og Fjordane 1 0,07 100 0,01
Totalt 1 423 100,00 1 075 100 100,00
Geografi sk fordeling grunnfondsbeviseiere:
Antall % Antall % eiere grunnfonds- bevis
1 - 100 882 61,98 63 348 5,89
101 - 500 241 16,94 64 623 6,01
501 - 1 000 111 7,80 88 778 8,26
1 001 - 2 500 117 8,22 210 528 19,58
2 501 - 5 000 46 3,23 170 323 15,84
5 001 - 10 000 13 0,91 95 100 8,85
10 001 - 50 000 11 0,77 280 200 26,06
50 001 - 100 000 2 0,14 102 200 9,51
Totalt 1 423 100,00 1075 100 100,00
Fordeling etter antall:
NOTER
Årsrapport08.indd 25 28-03-08 08:58:19
26
Grunnfondsbevis eiet av styre- og representantskaps-medlemmer og ledende ansatte
Personlig nærstående til styremedlemmer/ledende ansatte er skrevet i
kursiv.
Representantskap:Arthur Wennersberg (Alvo Industrier AS) ........................................8 200Turid Tuft ............................................................................................4 400Torunn Sjølshagen ..............................................................................4 000Jacob Ellefsen (Nøtterøy Vekst AS) ....................................................3 500Lise Merete Maier ...............................................................................3 300Petter Mølmen ....................................................................................3 300Sven Rich. Åsvang ..............................................................................2 000Roar Jonstang ......................................................................................2 000Trond Tjomstøl ...................................................................................2 000Torbjørn Fevang ..................................................................................2 000Arve Sundby .......................................................................................1 500Anita Ekeberg Gibbons .......................................................................1 100Geir Arne Vestre ....................................................................................500
Styre:Bjørn Ragnar Hellevammen ...............................................................4 000Reidun Sundal ....................................................................................2 000Even Sundal ...........................................................................................700Inger Kristin Eide ...............................................................................2 000Truls Arne Skjerve .................................................................................700Hilde Petra Aarseth Krøgenes ...............................................................200
Ledende ansatte:Bjørn Reidar Engaas, Adm. banksjef ..................................................2 000Marit Kvarme Engaas ............................................................................700Morten Glenna, Avd. banksjef bedriftsmarked ..................................2 000Caroline Birgitte Glenna ........................................................................100Magnus Stanley Glenna ........................................................................100Pernille Celine Glenna ..........................................................................100Martin Mello, Seksjonsleder personmarked .....................................2 000Nils Georg Samuelsen, HR/personalsjef ............................................2 000Tonje Stormoen, Lokalbanksjef Tønsberg ..........................................1 600Steinar Schjesvold, Økonomisjef .......................................................1 000Gry Jeanette Schjesvold .........................................................................100
Anskaffelseskost 1/1+ Tilgang 2007- Avgang 2007= Anskaffelseskost 31/12- Akk. Av- og nedskrivninger 1/1+ Årets avskrivning= Akk. Av- og nedskrivninger 31/12 Bokført verdi 31/12 Antatt økonomisk levetid Benyttede satser for ordinær avskrivning
36 5756 294
6942 80030 9162 038
32 9549 846
3-15 år7-30 %
31 570985
032 55517 863
88618 74913 806
33 år3 %
Maskiner, inventar og transportmidler
Faste eiendommer
7. VARIGE DRIFTSMIDLER
Bankens bygninger
Torvet 5 Nøtterøy Forretningsbygg 3.000 m2 Bokført verdi 13.806Banken benytter hele bygget selv.
Banken leier tre driftsmidler (kopi/skriver). Kostnaden for dette har i 2007 utgjort kr 113.000,-. Regnskapsmessig gevinst ved salg av fi rmabil utgjorde kr 190.000,-.
Investering i, og avhendelse av driftsmidler siste 5 år
20032004200520062007
Avhendet
02423035
260
Avhendet
00000
Maskiner, inventar og transportmidler
Faste eiendommer
Investert
1 440892
1 2472 7485 831
Investert
96157044
584985
8. GEBYRER OG PROVISJONER
2007 2006 2005
Inntektsførte etableringsomkostninger 2 586 2 732 2 301Øvrige provisjonsinntekter 3 808 3 468 3 196
Sum 6 394 6 200 5 497
Gebyrer og provisjonsinntekter som inngår i renter o.l. av utlån til og fordringer på kunder
2007 2006 2005
Gebyrer ved forvaltning 231 90 73Provisjonsinntekter ved forsikring 5 963 5 984 6 346Provisjonsinntekter ved verdipapirer 2 002 1 886 1 702Gebyrer ved betalingsformidling 9 427 9 334 8 929Andre gebyrer og provisjoner 7 245 5 984 4 786
Sum 24 868 23 278 21 836
Andre gebyrer og provisjoner:
NOTER
Årsrapport08.indd 26 28-03-08 08:58:19
27
Bankens bygninger
Torvet 5 Nøtterøy Forretningsbygg 3.000 m2 Bokført verdi 13.806Banken benytter hele bygget selv.
Banken leier tre driftsmidler (kopi/skriver). Kostnaden for dette har i 2007 utgjort kr 113.000,-. Regnskapsmessig gevinst ved salg av fi rmabil utgjorde kr 190.000,-.
Post i balansen Sum uten inntil 1 - 3 mnd 3 mnd 1 - 5 år over 5 år løpetid 1 mnd - 1 år
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 15 198 14 151 1 047
Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 90 496 90 496
Utlån til og fordringer på kunder 4 051 972 288 643 25 461 154 059 543 850 3 039 959
- Nedskrivninger -10 708 -10 708
Obligasjoner, sertif., andre renteb. verdipap. 370 602 4 366 60 302 609 63 567
Aksjer, andeler og andre v.pap. med var. avkastn. 71 989 71 989
Øvrige eiendeler med restløpetid 27 929 23 653 4 276
Eiendeler uten restløpetid 39 219 39 219
Sum Eiendeler 4 656 699 42 662 480 194 25 461 154 119 850 735 3 103 526
Gjeld og egenkapital
Gjeld til kredittinstitusjoner 203.000 128 000 75 000
Innskudd fra og gjeld til kunder 2 446 823 2 421 292 11 020 14 509
Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer 1 500 000 450 000 100 000 950 000
Øvrig gjeld med restløpetid 42 329 2 455 19 404 10 320 10 150
Gjeld uten restløpetid 24 390 24 390
Ansvarlig lånekapital 39 510 39 510
Egenkapital 400 647 400 647
Sum gjeld og egenkapital 4 656 699 63 900 2 423 747 469 404 121 340 1 102 659 475 647
Nettosum alle poster 0 -21 238 -1 943 553 -443 943 32 779 -251 924 2 627 879
9. LIKVIDITETSFORHOLD OG FINANSIERING 9.1 LikviditetsrisikoRestløpetid for balansens hovedposter:
*Kassekreditt er medtatt under intervall 3 mnd – 1 år.
Vi har ingen poster i utenlandsk valuta utover egen valutabeholdning på 2.008.
Det er etablert kommiterte trekklinjer (totalt 250.000– alt ubenyttet) for å utjevne de kortsiktige svingningene i likviditeten.
Banken har deponert verdipapirer for 160.000 (pålydende verdi) i Norges Bank. Deponeringen gir grunnlag for en låneadgang stor 151.017 i Norges Bank.
Post i balansen Sum uten inntil 1 - 3 mnd 3 mnd 1 - 5 år over 5 år renteeksp. 1 mnd - 1 år
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 15 198 14 151 1 047
Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 90 496 90 496
Utlån til og fordringer på kunder 4 051 972 3 956 464 24 491 58 256 12 758
- Nedskrivninger -10 708 -10 708
Obligasjoner, sertif., andre renteb. verdipap. 370 602 69 119 293 147 8 337
Aksjer, andeler og andre v.pap. med var. avkastn. 71 989 71 989
Ikke rentebærende eiendeler 67 150 67 150
Sum Eiendeler 4 656 699 70 593 4 188 068 294 194 32 828 58 256 12 758
Gjeld og egenkapital
Gjeld til kredittinstitusjoner 203 000 203 000
Innskudd fra og gjeld til kunder 2 446 823 2 446 823
Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer 1 500 000 500.000 650 000 350 000
Ikke rentebærende gjeld 66 719 66 719
Ansvarlig lånekapital 39 510 39 510
Egenkapital 400 647 400 647
Sum gjeld og egenkapital 4 656 699 467 366 2 986 333 853 000 350 000
Netto renteeksponering på balansen 0 -396 773 1 201 735 -558 806 -317 172 58 256 12 758
Netto renteeksponering i % av forvaltningskapital pr. 31.12.07 -8,52% 25,81% -12,01% -6,82% 1,26% 0,28 %
9.2 Renterisiko Tidspunkt frem til avtalt/sannsynlig tidspunkt for endring av rentebetingelser:
NOTERRentefølsomhet pr. 31.12.07: Resultateffekt ved renteendring 1%: 4,988
Årsrapport08.indd 27 28-03-08 08:58:19
28
Instrument Løpetid Volum Gj.sn. rente 2007 Beregningsmåte
Lån kredittinst. 090905-090910 10 000 5,01 % 3 mnd. NIBOR
Lån kredittinst. 300606-090311 12 000 4,95 % 3 mnd. NIBOR
Lån kredittinst. 270206-270213 75 000 4,86 % 3 mnd. NIBOR
Lån kredittinst. 051104-011109 50 000 4,95 % 3 mnd. NIBOR
Lån kredittinst. 300307-280314 56 000 5,17 % 3 mnd. NIBOR
Sum lån til kredittinst. 203 000
Sertifi katlån 161107-190208 100 000 5,78 % Fast
Sertifi katlån 021007-020408 200 000 5,90 % Fast
Sertifi katlån 131207-130608 150 000 6,45 % Fast
Obligasjonslån 150405-150908 100 000 4,91 % 3 mnd. NIBOR
Obligasjonslån 260805-260209 250 000 3,40 % Fast *
Obligasjonslån 250406-260410 300 000 4,77 % 3 mnd. NIBOR
Obligasjonslån** 250406-260411 200 000 4,78 % 3 mnd. NIBOR
Obligasjonslån 120307-120312 200 000 5,06 % 3 mnd. NIBOR
Sum verdipapirgjeld 1 500 000
Fondsobligasjon Evigvarende *** 40 000 6,37 % 3 mnd. NIBOR
- underkurs fondsobl. - 490
Sum ansvarlig lånekapital 39 510
9.3 GjeldGjennomsnittlig rente er vektede rentekostnader beregnet/betalt gjennom året.
* Det er inngått rentebytteavtale på dette lånet, slik at vi betaler en margin på 3 mnd. NIBOR.
**Långiver har innløsningsrett etter 2 år (25.04.08).
***Låntaker har innløsningsrett etter 10 år (03.11.14).
Kostnader vedr. ansvarlig lånekapital:Rentekostnader: 2 619
9.4 Finansielle derivater
Banken har inngått renteswapavtaler for å redusere bankens eksponering overfor svingninger i rente/avkastning på poster innenfor balansen. Avtalene er rene sikringsforretninger. Renteswapavtaler medfører en avtale om bytte av rentebetingelser for et avtalt beløp over en avtalt periode. De verdsettes etter samme prinsipper som den sikrede post. Det fremkommer således ikke noen isolerte gevinster eller tap på disse. Brutto resultat av rentebytteavtalene er ført med rentekostnader ogrenteinntekter.
Løpetider og volum:- 180604 - 180608 4 770- 141005 - 231208 6 400- 100305 - 200309 6 164- 260805 - 260209 250 000- 160306 - 160309 3 698- 221206 - 221209 3 544- 280607 – 280610 2 090
Vi vurderer kredittrisikoen på fi nansielle derivater som svært liten.
Nominelt beløp 31.12.07 Nominelt beløp 31.12.06 Virkelig verdi 31.12.07 Virkelig verdi 31.12.06
Swapavtaler
Sikring av obligasjonslån 250 000 250 000 1 456 (1 932)
Sikring Spar X Asia 4 770 4 770 870 871
Sikring Spar X Global Topp 20 6 400 6 400 125 592
Sikring Spar X Trend 6 164 6 164 680 325
Sikring Spar X Tyskland/Japan 3 698 3 698 (10) (90)
Sikring Spar X Europa 3 544 3 544 (22) (135)
Sikring Spar X Asia Pacifi c 2 090 - (99) -
10. OPPLYSNINGER VEDRØRENDE ANSATTE OG TILLITSMENN 10.1 Antall ansatte
2007 2006 2005Antall årsverk pr. 31.12: 56,6 54,6 51,0Gjennomsnittlig antall årsverk: 55,6 51,6 50,5Antall ansatte pr. 31.12: 59 58 54
NOTER
Årsrapport08.indd 28 28-03-08 08:58:20
29
Lønn Annen Pensjons- Honorar Samlet Lån godtgj. kostnad godtgj.
Bankens ledelse Adm. banksjef Bjørn R. Engaas 1 161 208 165 25 1 559 1 662Steinar Schjesvold 649 61 30 13 753 1 991Morten Glenna 578 51 88 717 2 221Martin Mello 573 60 142 775 1 759Tonje Stormoen 558 65 29 652 3 787Nils Georg Samuelsen 522 62 23 607 1 453
Styret Bjørn R. Hellevammen. Leder 12 2 70 84 Truls A. Skjerve 2 50 52 969Reidun Sundal 2 50 52 1 829Hilde P. Aarseth Krøgenes 33 33 Marianne Nystuen 2 17 19 Inger Kristin Eide 432 22 136 50 640 1 481
Kontrollkomite Bjørn Bydal. Leder 28 28 Rolf Kapstad 23 23 735Arild Sten Hansen 23 23 356
Representantskapet Sven Rich. Åsvang. Leder 9 9 1 549Øvrige medlemmer 10 420
10.2 Lønninger, honorarer etc
Lån til adm. banksjef har en rentesats pr 31.12.2007 på 4,10 % som er normal sats for lån til tjenestemenn.Lånemassen består av et fl exilån og et annuitetslån som bygger på 4 års nedbetalingstid.Adm. banksjef er innvilget en individuell pensjonsavtale om fratreden ved fylte 65 år.
Lån til ansattes representant/vararepresentanter til styret, inngår i totale lån ytet til bankens ansatte.
2007 2006 2005Sum lån ytet til bankens ansatte: 84 709 69 808 52 239
Rentesubsidieringen for ansattes lån utgjør til sammen kr 556.568,-. Arbeidsgiveravgift av dette beløpet utgjør kr 78.476,- som inngår i bankens totale lønnskostnader.Den subsidierte renten er ikke bokført som inntekt i regnskapet, og reduserer dermed bankens renteinntekter.
10.3 Revisjonskostnader
2007 2006 2005Godtgjørelse til revisor: 230 270 252
Godtgjørelse til revisor gjelder i sin helhet ordinær revisjon. I tillegg er honorar for begrenset revisjon i f.m. børsnoteringen belastet bankens overkursfond. Honoraret utgjorde kr. 99.
10.4 Pensjonsforpliktelser ovenfor tjeneste og tillitsmenn
Bankens ansatte har fram til 01.07.06 vært tilknyttet en ytelsesbasert pensjonsavtale. De som har blitt ansatt på et senere tidspunkt har blitt tilknyttet en innskuddsbasert pensjonsavtale. I en periode var det også mulig å bytte fra ytelsesbasert til innskuddsbasert ordning, på frivillig basis. Pensjonsytelsene er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå. Banken har en ordning som tilfredsstiller kravene til obligatorisk tjenestepensjon (OTP).
Bankens pensjonsordning er dekket gjennom avtaler med to ulike livsforsikringsselskap. Forpliktelsene omfatter 61 ansatte og 22 pensjonister pr. 31.12.07. Adm. banksjef er innvilget en individuell pensjonsavtale om fratreden ved fylte 65 år. Beregningene som er utført er knyttet til bankens ytelsesbaserte ordning. Periodens netto pensjonskostnader består av summen av periodens pensjonsopptjening rentekostnad på den beregnede forpliktelse og forventet avkastning av pensjonsmidlene. Forskuddsbetalt pensjon er differanse mellom virkelig verdi av pensjonsmidlene og nåverdien av
2007 2006 2005Avkastning på pensjonsmidlene 5,75 % 5,75 % 6,0 %Diskonteringsrente 5,50 % 4,75 % 5,0 %Årlig G-regulering 4,25 % 4,25 % 3,3 %Årlig lønnsregulering 4,50 % 4,50 % 3,3 %Årlig regulering av pensjoner under utbetaling 2,00 % 1,60 % 2,5 %Uttakstilbøyelighet AFP ved 62 år 50 % 50 % 50 %
Årets pensjonskostnad:
2007 2006 2005 Årets pensjonsopptjening 1 938 1 778 2 082Rentekostnad på pensjonsforpliktelsene 2 184 2 100 2 274Avkastning på pensjonsmidlene (1 504) (1 811) (1 870)Periodisert arbeidsgiveravgift 348 771 Resultatført individuell pensjonsavtale, netto 926Resultatførte estimatendringer og avvik 419 665 885Brutto pensjonskostnad 3 386 3 503 4 297Premie innskuddsbasert ordning 370 149Øvrige pensjonskostnader/egenandel AFP 194 54 388
Årets pensjonskostnad 3 950 3 706 4 685
de beregnede pensjonsforpliktelsene. Forskuddsbetalt pensjon føres som eiendel i balansen. Tilsvarende fremkommer en langsiktig gjeld i regnskapet når pensjonsforpliktelsen er større enn pensjonsmidlene. Det skilles mellom sikret og usikret ordning. Den usikrede ordningen vil alltid bli ført som gjeld, da denne ordningen ikke omfatter pensjonsmidlene.
For verdiansettelse av pensjonsmidler og beregning av påløpte pensjonsforpliktelser benyttes estimerte verdier. Beregningene er foretatt av aktuar basert på opplysninger fra banken og følgende er lagt til grunn:
NOTER
Årsrapport08.indd 29 28-03-08 08:58:20
30
2007 2006 2005 Permanente forskjeller Resultat før skattekostnad: 35 553 38 288 31 737+ Ikke fradragsberettigede kostnader 80 131 210 - Tilbakebetalt premiefondsmidler over 12 G (496) - Emisjonskostnader børsnotering (8 327) - Reversert nedskrivning aksjer (4 733) - Ikke skattepliktige inntekter (2 734) (1 373) (1 185) - Gevinst solgte aksjer (257) (11 734) (2 871) (4 113) (878) (1 853) 23 819 34 175 25 151 Midlertidige forskjeller knyttet til Avskrivninger (433) (189) 356 Nedskrivning obligasjoner/aksjer/fond 4 690 70 180 Pensjonsmidler 831 2 323 2 229 Pensjonsforpliktelser 1 148 607 1 789 Nedskrivninger 2 368 2 368 Etableringsgebyr (545) 8 059 (1 578) 3 601 4 554 Årets skattegrunnlag 31 878 37 776 29 705 Beregning av skatt 28 % skatt av årets skattegrunnlag 8 926 10 577 8 317 Formuesskatt 1 150 757 624 Betalbar skatt 10 076 11 334 8 941 Netto endring utsatt skatt/utsatt skattefordel (2 256) (1 008) (1 275) + Skatteeffekt emisjonskostnader ført mot EK 2 332 + For lite beregnet skatt i 2006 230 1 323 Skattekostnad i resultatregnskapet 10 382 10 326 8 989
11. SKATTER11.1 Beregning av skattekostnad for 2007:
Sammenheng mellom skattekostnad og skatt beregnet som gjennomsnittlig nominell skattesats på resultat før skatt:
Skatt beregnet som gjennomsnittlig nominell skattesats på resultat før skatt 8 926 25,1 %Formuesskatt 1 150 3,2 %Effekt av korrigeringer tidligere år 230 0,6 %Effekt av permanente forskjeller 75 0,2 %Skattekostnad på ordinært resultat 10 381 29,2 %
31.12.07 31.12.06 EndringMeravskrivning på driftsmidler (6 112) (6 545) (433)Nedskrivning obligasjoner (4 940) (250) 4 690Netto pensjonsmidler 3 795 4 625 831Usikrede pensjonsforpliktelser (8 126) (6 978) 1 148Tilbakeførte tapsavsetninger 2006 7 103 9 471 2 368Reversert inntektsført etabl.gebyr 2006 (prinsippendr.) (26) (572) (545)Netto grunnlag for utsatt skatt (8 307) (249) 8 058Endring utsatt skattefordel (28 %) 2 256
11.2 Utsatt skattBeregning av utsatt skatt p.g.a. midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig resultat.
12. KOSTNADER KNYTTET TIL BANKENES SIKRINGSFOND
Det er ikke betalt avgift for 2007. Årsaken til dette er at en rekke sparebanker har fått fritak for å betale avgift til Bankenes Sikringsfond, som følge av fusjonen mellom DnB og Gjensidige NOR.
Sikrede Usikrede 2007 2006 2005 2007 2006 2005
Beregnede pensjons-forpliktelser 32 293 38 379 35 916 7 886 8 193 6 916Pensjonsmidler (til markedsverdi) (31 482) (29 658) (30 748) Ikke resultatført virkning av estimatavvik (4 720) (14 588) (12 845) (873) (2 370) (1 520)Arbeidsgiveravgift 114 1 242 729 1 112 1 155 975Netto pensjonsforpliktelser 3 795 4 625 6 948 Avsetning premiefond 0 0 0 Pensjonsmidler 3 795 4 625 6 948 Beregnet usikrede ytelser 8 125 6 979 6 371
Pensjonsforpliktelser/ pensjonsmidler
Årsrapport08.indd 30 28-03-08 08:58:20
”Nøtterø har ikke alltid vært den velrennomerte, velsituerte bygd som den nu er.” Slik begynner det historiske jubileumsskriftet som ble utgitt ved bankens 75-årsjubileum i 1932. Det har vært skrinne kår i det som nå er et av landets mest ettertraktede områder. For et par hundre år siden rådet hungersnød blant øyas daværende 2.500 innbyggere.
Etter de store krigene tidlig på 1800-tallet begynte en forsiktig økonomisk oppgang også her. Armod ble sakte, men sikkert avløst av økonomisk vekst drevet frem av skipsfart og fi ske. I perioden frem mot midten av århundret startet en prosess med etablering av sparebanker en rekke steder i landet. Folketallet hadde økt betydelig på Nøtterøy, og den økonomiske oppgangen stimulerte trolig driftige mennesker til å tenke enda mer utvikling.
PREST OG GRÜNDERDet var i dette klimaet Nøtterøy fi kk ny sogneprest gjennom Georg Prahl Harbitz som femti år gammel kom til bygda i 1852. Han foreslo å reise skolehus over hele øya, et forslag som fi kk stor tilslutning. Men sogneprest Harbitz ville også mer, og i herredsstyremøte på Elgestad 14. januar 1857 ble det etter hans forslag besluttet opprettet en sparebank for Nøtterøy sogn.
BANKENS UTVIKLING HENGER SAMMEN MED SAMFUNNET RUNDTDet gikk opp og ned for banken – i tråd med konjunkturene. I 1870-årene var det nedgangstider i landet, og banken opplevde noen tunge år. I 1880-årene startet banken med gavetildelinger til kulturelle og sosiale formål, bl.a. ble det gitt 900 kroner til nytt orgel i kirken og senere 8.000 kroner til kirkens restaurering.
Ved 50-årsjubileet i 1907 var bankens forvaltningskapital 573.000 kroner og overskuddet var respektable 5.300 kroner. Ved 75-årsjubileet i 1932 var forvaltningskapitalen økt til 8 millioner. Pengerikelighet i 1920-årene, dyrtid og arbeidsløshet i 1930-årene, krigsutbrudd i 1939 – alt påvirket bankens drift som likevel var tilfredsstillende gjennom hele perioden.
Gjenreisningen etter 2. verdenskrig var en god tid for banken som frem til hundreårsjubileet i 1957 fordoblet forvaltningskapitalen til 26 millioner.
Kravene økte imidlertid i denne perioden. For eksempel ble det nå krevd full sikkerhet for låneopptak i motsetning til i perioden etter 1. verdenskrig ”..da folk praktisk talt fi kk låne det man ønsket, endog med svak garanti.”
OMSTILLING OG UTVIKLING – NORMALT OG NØDVENDIGOmstilling og endring er ikke et nytt fenomen i bank. Nye tider krever alltid evne til tilpasning og utvikling. Bankbygget på Borgheim fra 1898 måtte utvides både i 1929 og i 1952, og det ble relativt tidlig klart at banken måtte være til stede der det var fl est mennesker bosatt. Allerede i 1931 ble det etablert fi lial på Teie, eller i Havebyen som området ble kalt den gangen, først i leide lokaler og i eget bygg fra 1940. I 1961 ekspanderte banken ut av kommunen og startet fi lial i Tønsberg sentrum, og denne er både modernisert og endret fl ere ganger frem til i dag. I 1976 bestemte banken oppstart av fi lial i Vestskogen på Nøtterøy. Den største endringen skjedde samtidig med fl ytting av hovedkontoret fra Borgheim til Teie, en radikal og fremsynt beslutning i bankens og lokalsamfunnets historie. Det siste leddet langs denne utviklingsaksen er etableringen av enda en bankfi lial på Olsrød i Tønsberg kommune for å betjene et voksende befolkningsområde med moderne nærbank.
Det er neppe å ta for hardt i å hevde at utviklingen i bank har vært større de siste 10 – 20 år enn i de foregående 130 – 140 år. Teknologisk startet en ”revolusjon” fra slutten av 1970-tallet med den spede begynnelse til dataalderen. Oppmykningen av de stive reguleringene i fi nansbransjen fra andre halvdel av 1980-årene, endring av skattesystemet, strukturendringer i næringslivet, den meget alvorlige bankkrisen, betydelige produktutviklinger og en ytterligere kraftig omdreining på den teknologiske utviklingsskruen i de senere år – alt dette har lagt grunnlaget for dagens moderne fi nanshus der økonomisk rådgivning dominerer på en helt annen måte enn tidligere tiders pengehåndtering. SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg er i dag den eneste uavhengige banken i dette området og som fullt og helt styres lokalt.
Bank i bygd og by
- et utsnitt av bankens historie fra 1857 og til moderne tid
150 ÅRSJUBILEUM
1857 2007150 år
31
Årsrapport08.indd 31 28-03-08 08:58:21
En åpenbar grunn var at vi ønsket å styrke egenkapitalen for å være enda bedre rustet til fortsatt vekst. SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg har hatt sterk utvikling i fl ere år, og vi mener grunnlaget er til stede for fortsatt vekst fremover – i hele Tønsberg-regionen som er bankens primære markedsområde.
I tillegg ønsket vi å gi mulighet til direkte eierskap i banken både for kunder i nærområdet, for interessenter ut over hele landet og for ansatte og tillitsvalgte. På denne måten knytter vi bånd til personer og bedrifter som er opptatt av banken og som ser muligheter på samme måte som banken selv.
For det tredje betyr notering på børsen at vi må bli enda mer profesjonell som fi nansiell aktør. Det stilles større krav til børsselskaper enn til andre, og vi tror det sporer til profesjonalitet i alle ledd som igjen er en fordel for dem som er avhengig av banken.
Banken på børs….hvorfor?
29. oktober 2007 var en skjellsettende dag i bankens historie. Kl. 09:00 ble bankens grunnfondsbevis for første gang notert på Oslo Børs. Hvorfor gikk vi til dette skrittet?
Emisjonen var en eventyrlig suksess med nesten ti ganger overtegning. Det viser at mange har sett potensialet i banken, noe vi er svært fornøyde med. Banken er glad for å ha med både en lang rekke småsparere og store profesjonelle investorer på eiersiden. De 20 største grunnfondsbeviseierne er listet opp på annet sted i årsrapporten.
PROSPEKTET:
Emisjonen ble en
eventyrlig suksess
med nesten 10 ganger
overtegning
Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg har opp gjennom årene bidratt med gaver og sponsormidler til ulike lokale formål. Samlet beløp har økt fra år til år og er for 2007 på i underkant av 3,6 millioner kroner.
GAVER 2007 (UTDRAG)2. NØTTERØY SPEIDERGRUPPE (speiderhus)HUSØY & FOYNLAND IF (kunstgressbane)KIRKENS SOS I VESTFOLDMUNKEREKKEN VEL (nærmiljøanlegg Vestlivn.)NØTTERØY HISTORIELAG - NJOTARØYNØTTERØY IF (kunstgressbane)NØTTERØY IF TENNISNØTTERØY KUNSTFORUM
NØTTERØY MUSIKKORPS (nye uniformer)NØTTERØY SKOLEKORPS (instrumenter)NØTTERØY SKYTTERLAG (nye våpen)PÅRØRENDEGRUPPEN GIPØSKJÆRGÅRDSKORET (konsert/noter)STIFTELSEN BRØDRENE HANSSENS AUTOSTIFTELSEN FAGERTUN (lysanlegg)STIFTELSEN FLINT IDRETTSHALL
STIFTELSEN FULEHUK FYRTEIE KIRKE (jazzmesse)TJØME UNGDOMSSKOLETØNSBERG DOMKIRKE (restaurering orgel)TØNSBERG KYSTKULTURSENTERTØNSBERG SEILFORENING (oppgradering av garderober)UNICEF (TV-aksjon)
Sponsor-/ reklamemidler 2007 (utdrag)BERGAN VEL
Gaver og Sponsormidler 2007
32
Årsrapport08.indd 32 28-03-08 08:58:26
MARIS AS ved gründer Steinar Gundersen ble tirsdag 5. februar 2008 tildelt nyskapingsprisen for 2007. Prisen er et samarbeid mellom SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg og Næringsforum Nøtterøy.
PRISVINNER:
Steinar Gundersen
med en keramisk
krukke av Elisabeth
von Krogh, en sjekk
på kr 25.000,- og en
blomsterbukett som
synlig bevis på at han
og MARIS er vinner.
Banken på børs….hvorfor?
Nyskapingsprisen for 2007 ble tildelt Steinar Gundersen i forbindelse med Næringsforum Nøtterøys næringslivsfrokost hos Volvat Medisinske Senter tirsdag 5. februar 2008. Tildelingen vakte stor begeistring blant de nesten 70 tilstedeværende.
MARIS AS holder til på Danholmen på Nøtterøy. Bedriften selger egenutviklede produkter innen maritim elektronikk. De er, i følge Steinar Gundersen, nr 5 i verden på salg av ”Black box” (ferdskrivere) til skip. Losvesenet i både Norge og Danmark bruker MARIS elektroniske sjøkart og radarsystem. MARIS har fl ere nye produkter under utvikling.
Bedriften sysselsetter over 40 personer fra 10 forskjellige nasjoner. Gründeren Steinar Gundersen er født og oppvokst på Vestskogen. Bygningen som MARIS holder til i, ligger i et område hvor Gundersen lekte som barn.
Juryen som utpekte MARIS og Steinar Gundersen som vinnere av Nyskapingsprisen, består av Per Eitrem, leder i Næringsforum
MARIS fi kk nyskapingspris
Nøtterøy, Morten Glenna, avd.banksjef i SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg og Jonathan Hall, næringssjef i Nøtterøy kommune.
Juryen la spesielt vekt på at MARIS er en nyskapende bedrift som har evnet å skape gode resultater over tid. Til tross for at de bruker 40 % av sin omsetning på videre produktutvikling, har de klart å gå med overskudd i fl ere år. MARIS har også skaffet seg solide og langsiktige eiere i Grieg-gruppen.
Steinar Gundersen var på forhånd uvitende om pristildelingen og ble meget beveget under tildelingen. Steinar Gundersen tok på strak arm beslutningen om at pengene skal gå til Frivillighetssentralen på Nøtterøy. Avgjørelsen ble møtt med stor begeistring og spontan applaus fra tilhørerne.
DOMKIRKEFESTIVALENEIK IF UNIFIEDFØYNLAND VELHUSØY OG FØYNLAND IFIL FLINT TØNSBERG HÅNDBALLLIONS CLUBMARTES MINNEFONDNORGES BLINDEFORBUNDNORWAY CUP - ZIMBABWENØTTERØY & TJØME RYTTERSPORTNØTTERØY AMATØRTEATERNØTTERØY GOLF
NØTTERØY GUTTEKORNØTTERØY HAGELAGNØTTERØY HISTORIELAGNØTTERØY IF FOTBALLNØTTERØY IF HÅNDBALLNØTTERØY IF SKIGRUPPENØTTERØY IF TENNISNØTTERØY MENIGHETSBLADNØTTERØY MUSIKKORPSNØTTERØY OG TJØME HØRSELLAGNØTTERØY SANITETSFORENINGNØTTERØY SKOLEKORPSNØTTERØY Y’S-MEN CLUB
OTO -SKJÆRGÅRDSLØPETREFLEKSVESTER M.V. -skolerRUSSEN 2007SEM IF HÅNDBALLSJØLYSTSENTERETSJØMANNSKIRKENSK JÆRGÅRDSFESTIVALENSKJÆRGÅRDSKORETSLOTTSFJELLFESTIVALENSØNDRE SLAGEN SKOLEKORPSTEIE IF FOTBALLTEIE IF HÅNDBALLTORØD KVINNE & FAMILIELAG
TT SKØYTEGRUPPETØMMERHOLT ILTØNSBERG AMATØRTEATERTØNSBERG FRIIDRETTSKLUBBTØNSBERG ISHALLTØNSBERG ROKLUBBTØNSBERG SEILFORENINGUNGT ENTREPENØRSKAPVESTFOLD FOTBALLKRETSVESTFOLD HUSFLIDSLAGVESTFOLD POLIOLAG
33
Årsrapport08.indd 33 28-03-08 08:58:28
Samtidig treffer vi tiltak for å redusere egne utslipp og går til innkjøp av kraft basert på fornybar energi.
Analysen viser at banken står for utslipp av 88 tonn CO2. Klimakvotene brukes for å støtte et vindkraftprosjekt i delstaten Maharashtra i India der elektrisitetsproduksjonen hittil har vært basert på kull og gass. Vindkraftprosjektet, som er kontrollert av Det norske Veritas, bidrar til redusert behov for bruk av fossilt brennstoff. Ved å erstatte bruken av kull som energikilde, gir dette prosjektet en årlig reduksjon i de globale CO2-utslippene på 32.000 tonn CO2.
I tillegg har banken inngått avtale om at all egen bruk av elektrisitet skal baseres på fornybar energi. Banken har i tillegg investert i teknologi som reduserer eget forbruk av elektrisk kraft med 25 prosent.
Banken er klimanøytral
SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg tar klimaspørsmålet på alvor. Banken har gjennomført en analyse av hvor store CO2-utslipp som følger av bankens drift. For dette kjøper vi FN-godkjente klimakvoter som bidrar til å redusere utslipp.
BANKEN BLIR KLIMANØYTRAL34
KLIMASERTIFIKAT:
SpareBank 1
Nøtterøy-Tønsberg
tar klimaspørsmålet
på alvor.
Årsrapport08.indd 34 28-03-08 08:58:30
Banken er klimanøytral Tillitsvalgte i SpareBank 1 Nøtterøy - TønsbergSTYRETBjørn R. Hellevammen (leder)Truls A. SkjerveReidun SundalHilde P. Aarseth KrøgenesKristin Eide
KONTROLLKOMITÉBjørn Bydal (leder)Rolf KapstadArild Sten Hansen
REPRESENTANTSKAP:Innskytervalgte Sven Rick Åsvang (leder)Trygve EgenesSiri BrynildsenAnders KnutsenElse FevangRoar JonstangTrond Tjomstøl
GrunnfondsbeviseiervalgtePetter Mølmen (nestleder)Lise Merete MaierTorunn SjølshagenTurid TuftArthur WennersbergJacob EllefsenReidun Sundal
Fra Nøtterøy kommune Torbjørn FevangTorger O. TorgersenRagnar Skau NilsenLiv Haugen
Ansattevalgte Arve SundbyAnnette EskedalAnita GibbonsBror TraalumBente HansenGeir Vestre
(hele tusen kroner) 2007Børskurs (pr. grunnfondsbevis) 112Antall utstedte grunnfondsbevis (1000) 1 075Grunnfondsbeviskapital 107 510Utjevningsfond 0Overkursfond 4 756Grunnfondsbevisbrøk 28,52Kontantutbytte pr. grunnfondsbevis (kroner) 1,15Kontantutbytte pr. grunnfondsbevis i % av børskurs 31.121,03Effektiv avkastning siden emisjon (%) 17,18Kontantutbytte i % av grunnfondsbeviseiernes andel av årsoverskudd 17,22Fortjeneste pr. grunnfondsbevis (kroner) 6,68Bokført egenkapital pr. grunnfondsbevis (kroner) (BV) 104,42Kurs / fortjeneste (P/E) 16,77Kurs / bokført egenkapital (P/BV) 1,07
Defi nisjoner:
SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg, Grunnfondsbevis
Grunnfondsbevisbrøk:
Effektiv avkastning:
Kontantutbytte i % av gr.f.b.eiernes andel av årsoverskudd:Fortjeneste pr. grunnfondsbevis:Bokført egenkapital pr. grunnfondsbevis:Kurs / fortjeneste (P/E):Kurs / bokført egenkapital (P/BV):
Grunnfondsbeviskapital og overkursfond i prosent av bankens totale ansvarlige kapital fratrukket fondsobligasjonerUtbytte pr grunnfondsbevis pluss kursstigning 29/10 – 31/12 i % av emisjonskursen, annualisert.Utbytte i % av grunnfondsbeviseiernes andel av overskuddet. Regnet ut på grunnlag av grunnfondsbevisbrøken 31.12.2007Grunnfondsbeviseiernes andel av overskudd dividert på antall grunnfondsbevis.Grunnfondsbeviskapital og overkursfond dividert på antall grunnfondsbevisBørskurs 31.12. dividert på fortjeneste pr. grunnfondsbevisBørskurs 31.12. dividert på bokført egenkapital pr. grunnfondsbevis
Årsrapport08.indd 35 28-03-08 08:58:30
36
Hovedkontor: Sparebank 1, NøtterøyTorvet 5, Teie
Lokalbanker: Sparebank 1 TønsbergStorgaten 25
Sparebank 1 TønsbergOlsrød Park
Postboks 70 Teie 3106 NøtterøySentralbord: 02440Kontofon: 02440Telefaks: 33 30 41 10
Telefaks forsikring: 33 30 41 98 Forsikring, melding om skade: 02300
www.nottero.sparebank1.no
E-post: [email protected]
God å ha i ryggen
Årsrapport08.indd 36 28-03-08 08:58:31