Analyse van de jaarrekening Solvabiliteit en liquiditeit
Welcome message from author
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Analyse van de jaarrekening
Solvabiliteit en liquiditeit
Jaarrekening bestaat uit 2 delen
De balans– foto !– bezittingen en hoe
ze gefinancierd zijn– activa (= bezittingen)
en passiva (= financieringen)
De exploitatierekening ( = de resultatenrekening)– film!– wat komt er binnen
en wat gaat er buiten – kosten en
opbrengsten -> winst of verlies
De balans
foto momentsopname niet op nul zetten na boekjaar - doorlopend overzicht van bezittingen en hoe ze gefinancierd zijn
De balans
A (activa) P (passiva)
bezittingen financieringsmiddelen
A = P
De activa - bezittingen ( 2 - 5)
Vast actief (20/28)– materiële vaste activa (22)
• waardevolle goederen die niet snel verslijten (geen verbruiksgoederen)
– financieel vast actief (28/29)• LT (aandelen, vorderingen >
1 jaar) Voorraad (3)
• bestemd voor verkoop of productie
Vorderingen (4)• cursusgelden, subsidies,
klanten Beschikbare middelen (5)
• kas, bank, KT beleggingen
Vast Actief= permanent ter beschikking; niet de bedoeling in geld om te zetten
Vlottend Actief= vlot in liquide geld om te zetten
Hoe hoger 1e cijfer,hoe sneller in geld
omzetbaar
Balanstotaal = het vermogen
= totaal aan middelen dat de organisatie ter beschikking heeft op één bepaald moment
De balans
Activa
Aanwending vh vermogen: waar is ons vermogen in geïnvesteerd?
Passiva
Oorsprong vh vermogen: waar komt ons vermogen vandaan?
Totaal activa = passiva = vermogen
De passiva - vermogen Het eigen vermogen
– fondsen (vzw) of kapitaal (vennootschap) (10/15)
– bestemde fondsen (vzw) of reserves (venn) (13)
– overgedragen resultaat (14) Voorzieningen (16) Het vreemd vermogen
– schulden LT (17)– schulden KT (42/48)
• schulden > 1 jr vervallen < 1jr• financiële schulden• handelsschulden• belastingen, bezoldigingen,
sociale lasten….
Permanent Vermogen= EV + VVLT
Tijdelijk Vermogen= VVKT
Hoe lager getal, hoe langer je kan beschikken
over vermogen
Voorzieningen
Kosten of verliezen– duidelijk omschreven– waarschijnlijk of zeker– juiste omvang nog niet bekend
Voorbeeld: proceskosten, lekkend dak herstellen Voorziening is geen bestemd fonds
– bestemd fonds alleen als er winst is; voorziening in kosten genomen
– bestemd fonds kan algemener zijn dan voorziening– voorziening stelselmatig volgens vastgelegde methode
Voorziening is geen schuld (100% vast - bedrag en schuld)
Overlopende rekeningen
In het kader van ‘waar en getrouw beeld’
Actief– over te dragen kosten : ontvangen facturen die echter (deels
betrekking hebben op volgend boekjaar)– verkregen opbrengsten : gerealiseerde opbrengsten waarvoor nog
geen factuur voorhanden was Passief
– toe te rekenen kosten : kost betrekking op het boekjaar, maar nog geen factuur ontvangen
– over te dragen opbrengsten : factuur reeds verstuurd maar heeft in feite betrekking op volgend boekjaar
De balans: altijd in evenwicht
Activa
Aanwending vh vermogen: waar is ons vermogen in geïnvesteerd?
Passiva
Oorsprong vh vermogen: waar komt ons vermogen vandaan?
Totaal activa = passiva = vermogen
Voorstellingsvormen balans
Beauvent cvba – excel
FairFin vzw – jaarbericht
EVA vzw – jaarrekening NBB
Analyse solvabiliteit
Solvabiliteit– mate waarin men in staat is aan AL zijn financiële
verplichtingen te voldoen (stel: stopzetting)
Analyse solvabiliteit
Maar wat als er lijken uit de kast vallen?
Analyse solvabiliteit
Eigen vermogen als buffer
Analyse solvabiliteit
Of de buffer ontbreekt of is ontoereikend
Analyse solvabiliteit
Enkele solvabiliteitsratio’s– 1 Zelffinancieringsgraad
• In hoeverre kunnen de activa met EV worden gefinancierd = EV / totaal activa
– 2 Schuldgraad• VV/ totaal activa
– 3 In hoeverre kunnen de activa de schulden terugbetalen (‘dekkingsgraad’) = totaal activa / VV
Maatstaf voor kredietwaardigheid bij aanvraag lening
Analyse liquiditeitHerschikking balansWat vinden jullie van onderstaande situatie?
Huis kopen met KT lening?
Analyse liquiditeit
Liquiditeit– In hoeverre kan een onderneming in haar lopende
betalingsverplichtingen voldoen?– Enkele liquiditeitsratio’s
• Current ratio : Vlottende Activa / VVKT• Netto werkkapitaal : Vlottende Activa – VVKT
– Maar let op! Verraderlijke ratio’s : zie voorbeeld pagina 21/22 cursus
Analyse liquiditeit
Analyse liquiditeit
Quick ratio klassiek : (Vl activa - voorraden) / VVKT Maar nog beter op maat werken – maak je eigen
Quick ratio : zeer liquide vlottende activa / VVKT– Voorraden vlot verkoopbaar?– Dubieuze debiteuren?– Wanneer worden subsidies gestort?– en ook wel….wanneer moeten schulden eigenlijk afbetaald
worden?
Related Documents
