Relatório de Investimentos março de 2019 2 Destino: DIRAF / PRESI Assunto: Relatório de Investimentos – março/2019 Data: 15/03/2019 RELATÓRIO Nº. 11/2019 – COMIV Senhores Diretores, O Comitê de Investimentos – COMIV apresenta o Relatório de Investimentos referente ao mês de março/2019, destacando: 1) Cenário econômico externo e interno, resumindo os principais acontecimentos que influenciaram nos resultados verificados nesse mês (páginas 03 a 04); 2) Recursos do Fundo Previdenciário – FPREV – Poder Executivo, apresentando os saldos e performance dos Fundos de Investimentos, evolução dos saldos dos Fundos de Investimentos, imóveis e CVS, comparativo da rentabilidade com a Meta Atuarial, Evolução e variação dos recursos e Recursos Consolidados do FPREV (páginas 05 a 15); 3) Recursos do Fundo Previdenciário FPREV/ALEAM (páginas 16 a 17); 4) Recursos do Ministério Público e Defensoria Pública - FPREV - (páginas 17 e 18) 5) Recursos do Fundo Previdenciário Consolidado – FPREV (páginas 18 e 19); 6) Recursos do FFIN Executivo – (página 19 a 20); 7) Recursos da Taxa de Administração - (página 20); 7) Recursos dos Outros Poderes: Saldos e Composição – TCE e TJA (página 20 a 21); 8) Enquadramento das Aplicações Financeiras - (páginas 21 a 24); 9) Total consolidado e Evolução Histórica dos Recursos da Amazonprev (páginas 25 e 26).
25
Embed
11.REL. DE INVESTIMENTOS MAR -19 - Amazonprev€¦ · Entre os emergentes, na China, os dados de atividade de fevereiro foram mistos, apesar das distorções associadas ao feriado
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Relatório de Investimentos março de 2019
2
Destino: DIRAF / PRESI
Assunto: Relatório de Investimentos – março/2019
Data: 15/03/2019
RELATÓRIO Nº. 11/2019 – COMIV Senhores Diretores,
O Comitê de Investimentos – COMIV apresenta o Relatório de Investimentos
referente ao mês de março/2019, destacando:
1) Cenário econômico externo e interno, resumindo os principais acontecimentos que
influenciaram nos resultados verificados nesse mês (páginas 03 a 04);
2) Recursos do Fundo Previdenciário – FPREV – Poder Executivo, apresentando os saldos e
performance dos Fundos de Investimentos, evolução dos saldos dos Fundos de Investimentos,
imóveis e CVS, comparativo da rentabilidade com a Meta Atuarial, Evolução e variação dos
recursos e Recursos Consolidados do FPREV (páginas 05 a 15);
3) Recursos do Fundo Previdenciário FPREV/ALEAM (páginas 16 a 17);
4) Recursos do Ministério Público e Defensoria Pública - FPREV - (páginas 17 e 18)
5) Recursos do Fundo Previdenciário Consolidado – FPREV (páginas 18 e 19);
6) Recursos do FFIN Executivo – (página 19 a 20);
7) Recursos da Taxa de Administração - (página 20);
7) Recursos dos Outros Poderes: Saldos e Composição – TCE e TJA (página 20 a 21);
8) Enquadramento das Aplicações Financeiras - (páginas 21 a 24);
9) Total consolidado e Evolução Histórica dos Recursos da Amazonprev (páginas 25 e 26).
Relatório de Investimentos março de 2019
3
1. CENÁRIO E PERSPECTIVAS Março mostrou-se mais um mês satisfatório no âmbito dos mercados globais, ainda que os riscos
em torno da atividade econômica em determinadas regiões tenham aumentado. No que tange à
atividade global, a agenda macro continuou mostrando moderação, mas ainda em patamar sólido.
A manutenção das perspectivas positivas para as negociações comerciais entre China e EUA,
assim como a postura bastante flexível por parte dos principais bancos centrais, foram favoráveis
aos mercados. Por outro lado, o enfraquecimento adicional da atividade industrial na Europa
levantou temores de mais intensa desaceleração econômica da região, fato que, juntamente ao
impasse quanto ao Brexit, trouxe maior volatilidade aos ativos no final do mês. Nesse ambiente,
a aversão ao risco oscilou mas encerrou o período relativamente estável, enquanto os principais
Nos EUA, a agenda macro veio mista, indicando um ritmo de expansão moderado. No campo da
atividade, as vendas ao varejo de fevereiro caíram 0,2% no ampliado e no núcleo, mas com
revisão altista de dados anteriores. Já a produção da indústria avançou 0,1% em fevereiro. Por
sua vez, as pesquisas regionais de atividade industrial vieram negativas em sua maioria, os dados
do setor imobiliário vieram mistos, enquanto as pesquisas de confiança subiram. Pelo lado do
emprego: i) o payroll revelou apenas 20 mil novos postos de trabalho em fevereiro, após alta de
311 mil em janeiro; ii) a taxa de desemprego caiu de 4,0% para 3,8%; e iii) os salários aceleraram
de 3,2% para 3,4% na variação anual. No campo dos preços, o CPI recuou novamente no
acumulado em 12 meses: o ampliado saiu de 1,6% para 1,5%, enquanto que o núcleo recuou de
2,2% para 2,1%.
Na Zona do Euro, as prévias dos PMIs mostraram enfraquecimento adicional: o da indústria caiu
de 49,3 para 47,6, com o alemão voltando a44,7, ambos nos menores patamares em ao menos
seis anos. Por sua vez, o PMI dos serviços subiu de 51,2 para 52,8 entre janeiro e fevereiro.
Entre os emergentes, na China, os dados de atividade de fevereiro foram mistos, apesar das
distorções associadas ao feriado de Ano Novo Lunar: i) a produção industrial desacelerou de
6,2% para 5,3% (+6,1% com ajuste sazonal); ii) as vendas no varejo recuaram de 9,0% para
8,2%; e iii) o investimento acelerou de 5,9% para 6,1%.
No âmbito dos BC’s, o Banco Central americano (FED) manteve os juros entre 2,25% e 2,5%,
anunciando que pretende encerrar em setembro a redução do seu balanço e também zerou, na
mediana das suas projeções, a alta de juros para 2019. Além disso, o Banco Central Europeu
renovou a postura dovish mantendo os juros estáveis em patamar negativo, prorrogando a
Relatório de Investimentos março de 2019
4
promessa de não elevação até ao menos o final de 2019 e anunciou um novo programa de liquidez
para o sistema bancário, o TLTRO-III.
No ambiente doméstico, os dados foram mistos. No âmbito da atividade, a produção industrial
recuou 0,7% em janeiro, ao passo que as vendas ao varejo no conceito restrito avançaram 0,4%.
Já o IBC-BR, proxy mensal do BC para o PIB, recuou 0,4%. No mercado de trabalho, a taxa de
desemprego da PNAD foi de 12,4% no trimestre encerrado em fevereiro, aumento de 0,4p.p. em
comparação ao trimestre encerrado em janeiro (12,0%). No campo inflacionário, o IPCA
acelerou de 0,32% para 0,43% em fevereiro, levando o acumulado em doze meses de 3,78% para
3,89%. No front monetário, o Copom manteve a taxa Selic em 6,5%. No campo das finanças
públicas, o setor público consolidado apresentou déficit primário de R$14,9 bilhões em fevereiro,
R$105,8 bilhões em 12 meses, equivalente a 1,54% do PIB.
Fonte: BB DTVM S.A – GESTÃO DE RECURSOS: CONJUNTURA MACRO
ECONÔMICA.
Relatório de Investimentos março de 2019
5
2. RECURSOS DO FUNDO PREVIDENCIÁRIO – FPREV 2.1 SALDOS E PERFORMANCE DOS FUNDOS DE INVESTIMENTOS – FPREV – EXECUTIVO
Quadro 1 Nota 1: Os percentuais de rentabilidade registrados no quadro acima são obtidos pela variação do valor das cotas de cada fundo de investimento. Essas variações não consideram as movimentações financeiras no período.
FUNDO DE INVESTIMENTO - SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL
SALDOS
VALORIZAÇÃO (%)
VALORIZAÇÃO (%)
Relatório de Investimentos março de 2019
6
2.2 DISTRIBUIÇÃO DOS RECURSOS POR INSTITUIÇÃO FINANCEIRA - FPREV EXECUTIVO
Quadro 2 Nota 1: O fundo ICATÚ VANGUARDA DIVIDENDOS FIA é administrado pela instituição BEM DTVM S/A, o quadro acima registra o total de recursos por instituição administradora de recursos, de forma que a informação já foi ajustada.
CAIXA FI BRASIL IMA B5+ TP RF LPBB PREVID RF IMA B5+
CAIXA FI BRASIL 2020 I TP RFCAIXA FI BRASIL 2024 I TP RFBB PREVID TP VIIBB PREVID TP IX
SANTANDER FIC SELEÇÃO TOP AÇÕESITAÚ FOF RPI AÇÕES IBOVESPA ITAÚ INST. AÇÕES PHOENIX FIC FI CAIXA FIC CAPITAL PROTEGIDO CAIXA CONSUMO FI AÇÕESICATÚ VANGUARDA DIVIDENDOS FIABTG ABSOLUTO FIQ FIAITAÚ AÇÕES DUNAMIS FIC
TOTAL GERAL - FPREV EXECUTIVO 3.574.906.145,05R$ 100%
FUNDO DE INVESTIMENTOÍNDICE DE
REFERÊNCIASALDO APLICADO
CDI R$ 577.332.345,60
% APLICADO
16,15%
24,70%
IPCA + 6%
IMA B 5
IRF M 1 12,41% R$ 443.497.998,40
R$ 606.255.753,73 16,96%CDI ATIVO
IMA B 5+ R$ 185.059.244,52 5,18%
R$ 220.512.562,74 6,17%IBOVESPA
R$ 883.141.981,42
R$ 119.032.283,87 3,33%
Relatório de Investimentos março de 2019
8
2.4 COMPARATIVO DOS ÍNDICES DE REFERÊNCIA
Quadro 4
Gráfico 3. 2.5 SALDOS E VALORIZAÇÃO DOS TÍTULOS PÚBLICOS – FPREV EXECUTIVO
Quadro 5. Nota 1: Conforme Deliberação do CODIR de 13/07/2018, com base no Parecer COMIV nº. 2027/2018 de 28/06/2018, foi aprovada a alteração na metodologia de contabilização dos Títulos Públicos que serão mantidos na Carteira até o vencimento, de forma que esses ativos serão registrados pelo valor de custo de aquisição acrescidos dos rendimentos do período. Fica o registro de que a NTN – B remuneram IPCA + Tx de juros contratada no ato da aquisição do ativo (ver quadro 6).
OBS: O VALOR DA DIVIDA PRINCIPAL, ATÉ 31/01/19, ESTÁ NO VALOR DE R$ 436.592,67
parcela mensal R$ 58.180,96
TOTAL
Relatório de Investimentos março de 2019
12
Quadro 12 Fonte: GERAF/COMAP.
IMÓVEIS DO COMPLEXO IPIXUNA E DUQUE DE CAXIAS. Em elaboração de Projeto Básico
para encaminhar para Licitação. Em abril, o corretor de imóvel, mandou as propostas com os ajustes, em elaboração
processo licitatório. Em razão da irregularidade fiscal da empresa Corretora de imóveis, será realizada nova pesquisa
de mercado para proposta de serviços. Aguardando proposta da Corretora de Imóveis. Em elaboração pela COMAP
de projeto básico. Recebido documentação e certidões de regularidade fiscal da empresa corretora de imóveis para
compor o processo. Solicitado ajustes de proposta e regularização de certidões fiscais. Projeto básico em ajustes pela
GERAF e COMAP em razão da necessidade de outras propostas. Aguardando novas propostas para prestação dos
serviços. Não recebido propostas para prestação dos serviços neste mês. Dificuldades para recebimento de propostas.
Reiterado pedido de propostas, caso negativo, apresentar justificativas. Em razão da dificuldade em obter mais
propostas para prestação dos serviços, será consultado a GEJUR para manifestação sobre a possibilidade dar
prosseguimento ao processo sem as três propostas de preços. Em resposta a GEJUR sinaliza pela possibilidade de
usar uma proposta, tendo que apresentar justificativa. Recebido nova proposta atualizada para os serviços, sendo
encaminhados os processos para GEJUR para elaboração de parecer. A GEJUR informa que diante da
impossibilidade de contratar por dispensa empresa de corretagem de imóveis, sinalizou com a opção de se fazer um
processo de credenciamento. A COMAP está elaborando parecer com sugestões referente aos imóveis do Complexo
Ipixuna. Parecer nº 3725/2018 retornou da GERAF para ajustes e posterior deliberação do CODIR. Aguardando a
conclusão do estudo do Controle Interno – CONTRIN para o uso do Complexo Ipixuna. Fonte: GERAF/COMAP.
IMÓVEL NO MUNICÍPIO DE TEFÉ: No mês de novembro/17 houve alteração da LC 30/2001 com inclusão da
possibilidade da alienação dos bens imóveis. Em elaboração processo para deliberação da Diretoria para alienação
do imóvel. Processo em fase de ajustes pela COMAP para dar prosseguimento aos procedimentos de alienação.
Relatório de Investimentos março de 2019
13
Encaminhado processo 2014.A.04022 à GEJUR para emissão de parecer. Processo ainda na GEJUR para
manifestação. O processo ainda não retornou da GEJUR para dar prosseguimento. Processo devolvido da GEJUR e
encaminhado ao GADIR para conhecimento e deliberação da Diretoria. Processo na COMAP para dar
prosseguimento e atender a deliberação da Diretoria. Aguardando avaliação do imóvel para dar prosseguimento no
processo. Segundo informações do setor de engenharia da SEINFRA, previsto para novembro/18 a conclusão da
avaliação dos imóveis. Recebido em novembro/18 as avaliações dos imóveis para dar continuidade ao processo de
alienação do
Imóvel de Tefé. Em fase de elaboração de parecer para ser submetido ao CODIR. Parecer está para ajustes na
COMAP e posterior envio à Diretoria. Fonte: GERAF/COMAP.
LOCAÇÃO DO IMÓVEL SEAS: celebrado o 3º Termo Aditivo ao Contrato nº 02/2015-SEAS com vigência até
09/03/2019. Em negociação para celebração do Termo de Confissão de Dívida dos valores em aberto. Encaminhado
o ofício nº 3862 /2018 solicitando o pagamento referente ao mês de novembro de 2018. Encaminhado o Ofício nº.
4193 /2018 solicitando o pagamento do mês de dezembro/18. Encaminhado o Ofício nº. 245 /2019 solicitando o
pagamento do mês de janeiro /19. Encaminhado o Ofício nº. 760 /2019 solicitando o pagamento do mês de
fevereiro/19. Encaminhado o Ofício nº. 1196 /2019 solicitando o pagamento do mês de março/19. Encaminhado o
Ofício nº. 1263/2019 reiterando a solicitação para celebração do termo de confissão de dívida Fonte:
GERAF/COMAP.
LOCAÇÃO DO IMÓVEL UEA: celebrado o novo Termo de Contrato nº 27/2018 com vigência, partir de setembro
de 2018. Encaminhado o Ofício nº. 3443 /2018 com os valores para compor Termo de Confissão de Dívida, com
todas as parcelas vencidas, até dia 10/09/2018, (dezembro/16, abril/17, abril/18, maio/18, junho/18, julho/18,
agosto/18 e 10 dias de setembro/18. Encaminhado os Ofícios nº. 4209 /2018, nº. 4210 /2018, nº. 4211 /2018 e nº.
4212/2018 solicitando o pagamento dos meses de setembro a dezembro de 2018, respectivamente. Encaminhado o
Ofício nº. 759 /2019 solicitando o pagamento do mês de fevereiro/2019. Encaminhado o Ofício nº. 1195/2019
solicitando o pagamento do mês de março/19. Encaminhado o Ofício nº. 1262/2019 reiterando a solicitação para
celebração do termo de confissão de dívida. Fonte: GERAF/COMAP.
IMÓVEIS EM LITÍGIO Imóvel Localização Valor do Imóvel Situação
Travessa Rio Branco s/n, Parintins - AM
Parintins R$ 137.100,00 Solicitado por parte da Amazonprev a ampliação de penhora de bens para pagamento da Amazonprev, deferida pelo Juiz
Av. Governador Gilberto Mestrinho - Fonte Boa -
AM
Fonte Boa R$ 352.000,00 A Amazonprev elaborou a réplica da contestação de posse, mas até o momento não há notícias de novo trâmite processual.
Quadro 13 Nota: O Município de Fonte Boa continua em correição desde novembro de 2014. O Juiz Rafael Rodrigo da Silva Raposo, lotado na Vara de Fonte Boa, assumiu o cargo há quase um ano, porém ainda não analisou os autos da Amazonprev. Fonte: GEJUR
Relatório de Investimentos março de 2019
14
2.13 TOTAL DOS RECURSOS - FPREV EXECUTIVO
Quadro 14
Gráfico 4 2.14 EVOLUÇÃO DOS RECURSOS – FPREV EXECUTIVO
Quadro 15
28/02/2019 29/03/2019
FUNDOS DE INVESTIMENTO R$ 3.519.674.899,78 R$ 3.574.906.145,05
Quadro 23 4. RECURSOS DO MPE e DPE – FPREV 4.1 Saldos, Disponibilidade e Performance dos Fundos de Investimentos –MPE/FPREV
Quadro 24. 4.2 Rentabilidade e Meta Atuarial – MPE/FPREV
Quadro 25. Nota: Registra-se que Ministério Público Estadual, representado pela Procuradoria Geral de Justiça do Estado do Amazonas – PGJ/AM, depositou no dia 04/05/2018, o valor de R$ 95.520.906,30 a título de contribuições passadas, corrigidas pela meta atuarial do período de janeiro/2004 a novembro/17, devidas ao Fundo Previdenciário de seus servidores conforme disposto no Termo de Compromisso de Adesão, celebrado com esta Unidade Gestora de Previdência em 14/11/2017. Considerando que as ações operacionais do processo de adesão ainda estão em curso, não estão sendo repassadas as contribuições mensais nem executadas as despesas previdenciárias, o que poderá alterar o resultado atuarial. 4.3 Saldos, Disponibilidade e Performance dos Fundos de Investimentos –DPE/FPREV
Quadro 26 4.4 Rentabilidade e Meta Atuarial – DPE/FPREV
Quadro 27
DESCRIÇÃO MARÇO/19ACUMULADO
2019ÚLTIMOS 12
MESESACUMULADO
2012 - 2019RENTABILIDADE DO FPREV 0,6027% 2,6804% 7,6801% 131,243233%
META ATUARIAL 1,2404% 2,9965% 10,8499% 127,977845%
Quadro 31 Saldos e Performance dos Fundos de Investimentos – ALE FFIN
Quadro 32 6.3 Disponibilidade Financeira – FFIN EXECUTIVO
Quadro 33 Nota: Salários Não Reclamados referem-se aos proventos de aposentadoria ou pensão que são devolvidos pelo Banco devido a inconsistências bancárias na folha de pagamento. Nota: Valor de Cobertura do Défict referente à IRRF s/ folha de pagamento, já regularizado. 6.4 Disponibilidade Financeira e Cobertura do Déficit - FFIN ALE
Quadro34. 6.5 Composição do Recursos – ALE FFIN
Quadro 35
7. TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 7.1 Taxa de Administração - EXECUTIVO
CAIXA FI BRASIL IRF M1 TP RF R$ 43.495.057,27 R$ 43.688.123,48 0,5679 0,4477 0,4439 1,4666% 1,4666% 6,5046%
DISPONIBILIDADE FINANCEIRA R$ 1,00 R$ 1,00
44.601.437,91R$ 45.118.867,31R$ TOTAL
FUNDO DE INVESTIMENTOSALDOS
Relatório de Investimentos março de 2019
20
7.2 Taxa de Administração - ALE
Quadro 37
8. RECURSOS DOS OUTROS PODERES – TJA E TCE
8.1 Saldos, Disponibilidade e Performance dos Fundos de Investimentos - TJA
Quadro 38 8.2 Composição dos Saldos - TJA
Quadro 39 Nota: Os Repasses e as Saídas Financeiras são representados pelos créditos recebidos e pagamento dos pensionistas desses órgãos, ambos registrados sob regime de Caixa.
8.3 Saldos, Disponibilidade e Performance dos Fundos de Investimentos - TCE
Quadro 40 8.4 Composição dos Saldos - TCE
Quadro 41
Nota: Os Repasses e as Saídas Financeiras são representados pelos créditos recebidos e pagamento dos pensionistas desses órgãos, ambos registrados sob regime de Caixa.
Nota: Enquadramento II Limite por fundo de Investimento - Art. 13. As aplicações em cotas de um mesmo fundo de investimento não podem exceder a 20% (vinte por cento) das aplicações dos recursos do regime próprio de previdência social.
SEGMENTO DE APLICAÇÃO TOTAL % CARTEIRARes. nº . 3.922/2010
atualizada pela Res. nº 4.604/2017
BB PREVIDENCIÁRIO RF IRFM 1 FIC FI R$ 592.980.755,04 11,98%
BB PREVIDENCIÁRIO TP VII R$ 18.911.588,83 0,38%
BB PREVIDENCIÁRIO RF TP IX R$ 9.084.817,38 0,18%
BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA B5+ TP R$ 111.127.535,66 2,24%
Nota 1: Art. 14 O total das aplicações dos recursos do regime próprio de previdência social em um mesmo fundo de investimento deverá representar, no máximo, 15% (quinze por cento) do patrimônio líquido (PL) do fundo; Nota 2: Art. 14 § 1º O limite de que trata o caput será de até 5% (cinco por cento) do patrimônio líquido dos fundos de investimento de que tratam os incisos VII do art. 7º, III e IV do art. 8º (ver Enquadramento 1); Nota 3: Art. 14 § 3º. Em caso de os limites de que tratam o caput e o § 1º deste artigo serem ultrapassados em decorrência de resgate de cotas do fundo por outros cotistas, o regime próprio de previdência social deverá adequar-se em até 120 dias;
Nota 4: Art. 21. § 1º As aplicações que apresentem prazos para vencimento, resgate, carência ou para conversão de cotas de fundos de investimento previstas em seu regulamento então vigente poderão ser mantidas em carteira até a
SAFRA CARTEIRA PREMIUM FI MULTIMERCADO R$ 5.240.330,80 1.959.561.124,05 0,27%
TOTAL R$ 31.536.385,77
TOTAL R$ 4.323.806.404,88
15%
5%
Relatório de Investimentos março de 2019
24
respectiva data, caso superior ao prazo previsto no caput. Assim, considera-se que os fundos Caixa FI Brasil 2020 V TP RF e Caixa FI Brasil 2024 VI TP RF encontram-se enquadrados, pois o resgate dessas aplicações ocorrerá no vencimento dos TPF que compõe a carteira dos fundos, ou seja, 16/08/2020 e 16/08/2024, respectivamente.
9.4 Enquadramento IV – Limites Gerais – art. 14º - A - Res. CMN 3922/10
Quadro 45
Nota 1: Art. 14-A. O total das aplicações dos recursos do regime próprio de previdência social em fundos de investimento e carteiras administradas não pode exceder a 5% (cinco por cento) do volume total de recursos de terceiros gerido por um mesmo gestor ou por gestoras ligadas ao seu respectivo grupo econômico, assim definido pela CVM em regulamentação específica. Nota 2: Para fins desse enquadramento, é aplicado o Ranking ANBIMA, atualizado, para o Gestores de Recursos de Terceiros.