1 Resultados Consolidados 4 o Trimestre 2004 Conference Call 18 de fevereiro de 2005.

1

Resultados Consolidados

4o Trimestre 2004

Conference Call

18 de fevereiro de 2005

2

O Unibanco em 2004

Lucro Líquido R$ 1.283 milhões

Lucro por Ação R$ 0,92

ROAE Anualizado (%)

+ 22%

+ 20%

16,1%

17,3%17,8%

20,1%

1T04 2T04 3T04 4T04

3

Retrospectiva 2004

4

2004: Cenário macroeconômico positivo

Crescimento Real do PIB

Fonte: Banco Central

Contas públicas sob Controle (% do PIB)

45,0%

48,0%

51,0%

54,0%

57,0%

60,0%

1999 2000 2001 2002 2003 2004Dívida Pública Superávit Primário

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%5,3%

0,5%

1,6%1,5%

4,4%

2000 2001 2002 2003 2004E

+

Expansão de Crédito Primário (R$ Bi)

380 411484

2002 2003 2004

Penetração de Crédito / PIB ainda baixa: < 30%

+ 17,8%

5

2004: Reestruturação Organizacional

Estratégia de Banco Universal segmentado reforçada com:

• Comitê Executivo sob comando de um único presidente;

• Consolidação das áreas de suporte e retaguarda;

• Simplificação de estruturas e processos impactando em menores custos;

• Maior aproximação das áreas de suporte com as áreas de negócios;

• Metas específicas de cross-selling e remuneração variável atrelada a estas metas;

• Ênfase na cultura de resultados;

• Nova política de remuneração;

• Alocação de provisões trabalhistas e cíveis aos canais;

• Eliminação de dupla contagem.

Estruturas mais leves e processo decisório mais rápido

Maior envolvimento da alta direção nas operações do dia a dia

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Redesenho da área de Atacado com foco no

relacionamento com clientes;

Seguradora se reestrutura em vida e não vida;

Descontinuidade de operações deficitárias;

Disciplina para controle de custos;

Nova política de Marketing, agência de propaganda e

redesenho da marca.

2004: Consequências Práticas

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2004: Destaques dos NegóciosContas públicas sob Controle

1 – Varejo• Fortalecimento da Divisão de Consumo:

Fininvest: Crescimento de 31% na carteira de crédito e de 24% no resultado líquido; HiperCard (adquirida em março de 2004): crescimento de 53% na carteira de crédito;

• PMEs: crescimento de 40% na carteira de crédito;

• Veículos: Crescimento de 31% na carteira de crédito;

• Captação: Crescimento de Core Deposits de 25%, com destaque para o produto SuperPoupe

2 – Atacado

• Foco em 2000 clientes: abordagem de diretorias comerciais regionais;

• Novo sistema de remuneração objetivando retenção e atração de pessoas focadas em

resultados;

• Fusões e Aquisições: CEMAT, Cia. Suzano (Bahia Sul) e Galvasud (Thyssen Krupp);

• Mercado de capitais:

Renda Fixa: 7,7% de market-share (Braskem); Renda Variável: 10% do market-share, (Braskem, DASA e Sabesp)

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Contas públicas sob Controle

3 – Seguros• Melhora do índice de sinistralidade passando de 56,4% em 2003 para 46,9% em 2004;

• Melhora do índice combinado passando de 99,8% em 2003 para 98,8% em 2004;

• Crescimento de 24,5% do faturamento da Previdência.

4 – Gestão de Patrimônios

• Crescimento do patrimônio administrado em 22%;

• 83% do total de fundos de varejo no 1º quartil de rentabilidade;

• Private Banking: 9,3% de market-share (2º no ranking).

2004: Destaques dos Negócios

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Aquisição da

• Maior emissor de cartões de crédito do Nordeste (2,7 milhões de cartões);

• Bandeira própria de cartões com cerca de 70 mil lojistas afiliados.

719

894

1.100

Mar-04(aquisição)

Set-04 Dez-04

53,0%

Novas parcerias e expansão

2004: Contínua expansão do Varejo

Carteira de Crédito

36

52

3T04 4T04

44,4%

Resultado Líquido do Negócio

R$ Milhões

Joint-venture 50/50 para financiar clientes em mais de 130 pontos de venda;

HiperCard aceito nos mais de 115 pontos de venda da rede Bom-preço;

Expansão da rede de distribuição: 46 novas agências e 27 novos PABs;

142 novas lojas em 2004.

10

2.110

13.833

2.328

16.050

2.794

17.795

2.783 2.901 2.859

Demais carteirasBanco comercial

2.8073.347 3.682

CDC e LeasingVeículos

1.692 1.977 2.235

Financeiras de Crédito ao Consumo

Cartões de crédito

4.4415.497

6.225

Pequenas e médiasempresas

Total Varejo

Dez-03 Set-04 Dez-04

2004: Contínua expansão do varejo

31,2%

10,0%

32,1%

13,1%

40,2%

13,2% 32,4%

20,0%

2,7%

-1,4%

28,6%

10,9%

R$ milhões

Nota: Pro-forma.

11

54% 50% 44%

46% 50% 56%

dez-02 dez-03 dez-04

Atacado

Varejo

31.79627.91726.751

2004: Mudança do mix da carteira de crédito

R$ Milhões

12

Desenvolvimento de fontes alternativas

de captação como SuperPoupe;

Remuneração individual variável nas

agências atrelada à captação de core

deposits.

Foco em serviços de cash management

como:

Folhas de Pagamento;

Cobrança.

Principais atuações:

SuperPoupe

2004: Evolução na captação

104202

403

604

844

1.030

1.2221.349

1.625

Abr-04 Mai-04 Jun-04 Jul-04 Ago-04 Set-04 Out-04 Nov-04 Dez-04

2002 2003 2004

Core Deposits 8.973 8.647 10.811

Depósito a Prazo e Interfinanceiros

17.015 16.710 22.720

Depósito Total 25.988 25.357 33.531

R$ milhões

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• Entrada de Caixa de R$ 1,7 bilhão;

•Preço de venda de 17,1x Lucro e 10,4x Patrimônio Líquido;

• Redecard (relacionamento com lojistas) não foi objeto da transação;

• Presença do Unibanco neste mercado:

• 8,0 milhões de cartões de crédito

• 9,5 milhões de cartões private label

• Processadora própria de cartões

• Impacto positivo no lucro por ação.

Lucro auferido totalmente utilizado

para reforçar o balanço

Melhora na qualidade de crédito

R$ milhões

Valor de venda 1.685

Valor contábil do investimento (150)

Resultado bruto da alienação 1.381

Amortização integral de ágio de empresas incorporadas

(828)

Provisão para reestruturação, (826) créditos e outros valores e

contingências fiscais

Efeitos tributários 272

Resultado da operação (1)

2004: Venda da Credicard e Orbitall

Provisão para eventuais ajustes (154)

14

Resultados do Período

15

Indicadores Financeiros

4T04 4T03 2004 2003

Lucro Líquido 375 291 1.283 1.052

Margem Financeira 9,3% 10,1% 9,0% 8,7%

Ativos Totais 79.350 69.632 79.350 69.632

Patrimônio Líquido 8.106 7.156 8.106 7.156

ROAE Médio 20,1% 17,5% 16,8% 15,3%

2004 2003

Índice da Basiléia 16,3% 18,6%

Índice de Imobilização 39,5% 42,6%

Lucro por Ação (R$) 0,27 0,21 0,92 0,77

R$ Milhões

16

Demonstração de Resultado - Trimestral

4T04 4T03

Resultado Intermediação Financeira 1.365 1.249

(+) Receitas de Prestação de Serviços 851 786

(-) Desp. de Pessoal e Administrativas (1.365) (1.237)

(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais (318) (342)

(+/-) Resultado não Operacional 37 1

(+/-) Imposto de Renda e Contribuição Social (101) (66)

(-) Participação Lucro/Participação Minoritária (93) (100)

(+/-) Resultado Extraordinário (1) -

Lucro Líquido 375 291

9,3%

8,3%

10,3%

-7,1%

-

53,0%

-7,0%

-

28,9%

R$ Milhões

17

Demonstração de Resultado - Anual

2004 2003

Resultado Intermediação Financeira 5.112 4.567 11,9%

(+) Receitas de Prestação de Serviços 3.241 2.842 14,0%

(-) Desp. De Pessoal e Administrativas (5.058) (4.577) 10,5%

(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais (1.334) (925) 44,2%

(+/-) Resultado não Operacional 38 10 280,0%

(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (339) (493) -31,2%

(-) Participação Lucro/Participação Minoritária (376) (372) 1,1%

(+/-) Resultado Extraordinário (1) -

Lucro Líquido 1.283 1.052 22,0%

R$ Milhões

18

Margem Financeira

Margem Financeira após Provisões Margem Financeira

Provisão para Perdas com Crédito / Margem Financeira

6,6% 7,1%

8,7% 9,0%

2003 2004

10,8

34,0%30,5%

7,5%5,7%

10,8%

8,7%

20022001

24,0% 20,3%

19

Receitas de Prestação de Serviços

Receitas de Prest. Serviços / Desp. de Pessoal e Administrativas

62,0%

64,1%

2003 2004

61,8%

2002

4T04 4T03 2004 2003

2004/2003

Receitas de Prestação de Serviços 851 786 3.241 2.842 14,0%

R$ Milhões

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Despesas de Pessoal e Administrativas

Quantidade de Colaboradores

29.025

27.408

jun -04 dez -04

4T04 4T03 2004 2003

Banco Múltiplo 879 787 3.176 2.904 Controladas Excluindo Aquisições e Credicard / Orbitall 383 367 1.440 1.361 Empresas Adquiridas 54 2 145 2 Subtotal 1.316 1.155 4.761 4.267 Credicard / Orbitall 49 81 297 310 Total 1.365 1.237 5.058 4.577

R$ Milhões

21

Ações de eficiência já implementadas

Concentração, com ganhos de sinergia, de áreas de operações do conglomerado;

Reestruturação das áreas de cobrança do varejo;

Implantação de modelo terceirizado de processamento de documentos em conjunto com outra instituição financeira;

Remodelação das áreas administrativas e operacionais das empresas no exterior;

Racionalização da logística de transporte de documentos e numerário;

Incorporação das operações do Banco1.net pelo Varejo.

22

R$ Milhões

Evolução da Carteira de Crédito

4,6%

12,4%9,6%

5,5%

7,2%7,0%

31.796

14,7%

Pessoa Física

+23,2%

Pessoa Jurídica

+10,3%

29.72427.721

% Dez-04 / Dez-03

18.329 19.171 20.226

9.39210.553

11.570

dez-03 set-04 dez-04Nota: Pro-forma.

23

Carteira de Crédito E-H / Carteira Total

Qualidade da Carteira de Crédito

Non-Accrual

Dez-03 Dez-04

Carteira Non Accrual / Carteira Total

Índice de cobertura dos créditos non-accrual

115,1%

131,2% 4,8%

4,0%6,0%

4,9%

Dez-03 Dez-04 Dez-03 Dez-04

24

Depósitos e Fundos

Depósitos a vista 3.220 2.729 18,0%

Depósitos de poupança 5.966 5.918 0,8%

SuperPoupe 1.625 - -

Core Deposits (A) 10.811 8.647 25,0%

Depósitos a prazo e interfinanceros (B) 22.720 16.710 36,0%

Total de depósitos (A + B) 33.531 25.357 32,2%

Fundos de investimentos e carteiras administradas 32.979 26.945 22,4%

R$ Milhões

Dez-04 Dez-03 Var. Anual (%)

25

R$ Milhões

Seguros e Previdência Privada

4T04 4T03 2004 2003

Prêmio Emitido Líquido+Faturamento de Previdência 1.025 825 4.253 3.468

Reservas Técnicas Seguros + Previdência 5.533 3.923 5.533 3.923

Lucro Líquido 76 56 300 265

Sinistralidade 41,7% 55,3% 46,9% 56,4%

Indice Combinado 97,3% 97,7% 98,8% 99,8%

41,7%

389

520

4T03 4T04Prêmio Sinistralidade

55,3%Prêmio vs. Sinistralidade

26

Perspectivas 2005

27

Perspectivas 2005

Foco nos negócios com margem maior e rápido crescimento

.

Agências

Financiamento ao Consumo

Cartão deCrédito

Autos

Seguros & Previdência

UAM

PrivateBanking

Alta

Baixa

Mar

gem

Baixo Alto

Crescimento

Atacado

PMEs

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Oferta Secundária de Units

Perspectivas 2005 – Um bom começo

Total de Units: 45,9 milhões (6,6% do Unibanco) ofertadas exclusivamente no Brasil

Institucional

Brasil 45,46% 49

Internacional 45,45%

1.491

Total 100,00%

% do Total # Investidores

Preço: R$ 15,65

Varejo

47

9,09%

Acionistas Vendedores: e

Demanda: 4,9x Book

Volume Financeiro: R$ 718,3 milhões

29

Aumento do Float

Perspectivas 2005 – Um bom começo

Antes da Oferta Após a Oferta

Units na Forma de GDS 47,8% 47,8%

Units no Brasil 9,4% 16,0%

% do Capital 57,2% 63,8%

Rumo ao Ibovespa

+ 70,3%

Valorização das Units pós oferta jan/05: 16,5% (*)

* Período: 31/01/2005 a 17/02/2005.

30

Perspectivas 2005

Crescimento PIB 5,3% (E) 3,7%

Câmbio (R$ / US$ final de ano) 2,6544 2,90

SELIC (final de ano) 17,75% 16,25%

IPC-A 7,6% 5,8%

2004 2005(E)

31

Perspectivas 2005 – Unibanco

Carteira de Crédito

Pessoa JurídicaGrandesMédias / Pequenas

Pessoa FísicaBanco Múltiplo e Demais EmpresasCrédito ao ConsumoCartões de Crédito

Despesas Administrativas

2004

14,7%

10,3%0,8%

40,2%

23,2%17,0%32,1%32,4%

10,5%

2005Guidance

< 5%

15-20%

5-10%25-30%

20-25%20-25%25-30%

10-15%

20-25%

32

Varejo

Márcio Schettini

Atacado e Gestão de PatrimôniosDemosthenes

Madureira

Seguros e Previdência

José Rudge

Comitê de Auditoria

Gabriel Jorge FerreiraPresidente

Eduardo A. GuimarãesGuy Almeida Andrade

Membros

Jurídico, Auditoria, Riscos

e Relações Institucionais

Lucas Melo

Planejamento, Controle e Operações

Geraldo Travaglia

Pessoas e Comunicação

Marcos Caetano

Tesouraria

Daniel Gleizer

Pedro Moreira SallesPresidente Executivo

Conselho de Administração

Pedro Sampaio MalanPresidente

Pedro Moreira SallesVice-Presidente

Armínio Fraga Joaquim F. Castro Neto João D. Amoedo

Gabriel J. Ferreira Israel Vainboim Pedro Bodin

Conselheiros

Estrutura Organizacional

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A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores

Telefone: 11-3097-1980Fax: 11-3813-6182

email: [email protected]: www.ri.unibanco.com