1. halvår 2020 2. kvartal 2020 11. august 2020 Jan-Frode Janson, konsernsjef Kjell Fordal, finansdirektør Vegard Helland, konserndirektør Næringsliv
1. halvår 20202. kvartal 2020
11. august 2020
Jan-Frode Janson, konsernsjef
Kjell Fordal, finansdirektør
Vegard Helland, konserndirektør Næringsliv
Resultat 1 halvår 2020
Gevinst Forsikring 340 mill kr (460)
Utlånsvekst PM 7,9 % (6,7) NL 5,2 % (3,6) Innskuddsvekst 8,9 % (7,7)
Bokført verdi per EKB 90,37 kr (87,04) Resultat per EKB 4,53 kr (8,23)
Driftsresultat før finans og tap 1.131 mill kr (1.066) Tap 478 mill kr (126)
Overskudd
1.008 mill kroner (1.729)
Egenkapitalavkastning
10,3 % (19,0)
Ren kjernekapitaldekning
17,2 % (15,0)
2
Leverage ratio 6,9 % (7,5)
1. halvår 2020
COVID 19: Mindre påvirkning på regnskap og aktivitet enn forventet
Norsk økonomi har tatt seg opp raskere enn forventet. En kontrollert gjenåpning av samfunnet har gitt økt aktivitet, sterkt boligmarked og redusert arbeidsledighet i Q2. Samtidig positiv utvikling i oljeprisen og en styrket norsk krone.
SMN leverer gode finansielle resultater i Q2, betydelig mindre påvirket av korona enn forventet i vår. Det er tiltakende utlånsvekst og meget gode breddeinntekter, tapene er redusert fra første kvartal og avkastningen fra finansielle investeringer er meget god. SMN er solid og likvid.
Vår forretningsmodell viser styrke i krisetider. Vi anvender lokal kunnskap, er tett på kundene og viser samfunnsengasjement.
Det er stor global og nasjonal usikkerhet omkring effektene av pandemien. Våre ambisjoner og strategier står fast - SMN skal styrke markedsposisjonen og være blant de best presterende bankene i Norden.
1. halvår 2020 3
Samfunnet er bankens største eier, og får sin del av overskuddet til SpareBank 1 SMN.
I år er 100 millioner kroner av samfunns-utbyttet øremerket til å hjelpe lokalsamfunn og frivilligheten gjennom koronakrisen.
Sparebankmodellen viser styrke, nærhet og engasjement ved krise
4
Krisehjelp til lag og foreninger
Sommerjobber til 750 ungdommer
Støtte til sommer-aktiviteter for barn
Korpsløft ga 17. mai-feiring
Stipender til kulturbransjen
Hjertevarme konserter
Strategi 2020-2023
SpareBank 1 SMN skal være det ledende finanshuset i Midt-Norge, og blant de best presterende i Norden
Langsiktige finansielle mål opprettholdes
LønnsomEgenkapitalavkastning 12 %
12 %
SolidRen kjernekapitaldekning 15,4 %
Utdelingsgrad på om lag 50 %
15,4 %
EffektivÅrlig kostnadsvekst i konsernet begrenset til 2 % innenfor eksisterende virksomhet. Sikter mot lavere kostnadsvekst enn 2 % i 2020
< 2 %
1. halvår 2020 5
SpareBank 1 SMNs strategiske prioriteringer
Lede an i utviklingen av
sparebank-Norge
Øke digitalisering og bruk av innsikt
Integrere bærekraft i forretningen
Utnytte kraften i eiermodellen
Skape Ett SMN
• Styrket kundetilbud og distribusjon• Forenkling og effektivisering•Attraktive arbeidsplasser
• Sikre relevans•Nye digitale løsninger•Nye inntektsstrømmer•Effektivisering
• Samarbeid som konkurransefortrinn•Vekst
•Bærekraftig utvikling•Redusere risiko•Realisere
forretningsmuligheter
•Regionens utvikling og verdiskaping• Stolthet og engasjement • Styrket posisjon
1. halvår 2020 6
Ett SMN: Diversifiserte inntekter og ytterligere synergimuligheter
7
Markedsleder i Trøndelag og Møre og Romsdal. Bidrar til vekst i boliglån. Meget godt salg av boliger i andre kvartal
Leasing til SMB og billån til privatkunder. Solid markedsposisjon og sterk vekst innenfor både næringsliv og privatmarked
Komplett spekter av kapitalmarkedstjenester. Høy aktivitet innenfor de fleste forretningsområdene ga sterk inntektsvekst i andre kvartal
Diversifisert inntektsplattform med ytterligere synergimuligheter
Regnskapshus i vekst, konsoliderer og digitaliserer regnskapsbransjen. Sterk inntektsvekst både som følge av oppkjøp og organisk vekst
Ett SMNResultat før skatt per Q2
67 mill (62)
30 mill (31)
93 mill (74)
55 mill (29)
Ett SMN skal gi økte inntekter, kostnadseffektivisering og bedre kapitalutnyttelse på tvers av hele konsernet
• Lønnsom vekst innenfor alle markeds- og forretningsområder
• Konsernorientert forretningsmodell med tilpasninger i ledergruppen
• Styrket effektivitet gjennom kundeorientert og forenklet distribusjon, med større grad av digitalt salg og service
• SpareBank 1 SMN skal fortsatt være tilstede lokalt. Kontorene gir kunderekruttering og styrker markedsposisjon
• Stabs- og støttefunksjoner i hele konsernet effektiviseres
• Bedre prismodeller og økt anvendelse av analytisk innsikt for økte inntekter, økt salg og nye kunder
• Det er identifisert tiltak med en målsatt resultatforbedring på 400 mill kroner, hvorav om lag halvparten fra reduserte kostnader. Resten fra mersalg, bedre prising og økte synergiuttak i konsernet
1. halvår 2020 8
Effektivt mersalg gjennom digitalisering og innsikt
Q1 20
38%
Q3 18
27%
Q2 18 Q1 19
41%
Q4 18
31%
44%
Q2 19
47%
Q3 19
51%
Q4 19
57% 57%
Q2 20
Andel digitale salg (%) PM
1. halvår 20209
• Utnytte skift i digital adferd
• Felles satsing på data og analyse, økt anvendelse av data for bedre kundeopplevelse og mersalg
• Utvikle og distribuere produkter og tjenester på tvers av forretningsområdene
• Effektiv drift og økt konkurransekraft
Digital transformasjon og kundedrevet innovasjon
Økt automatisering og selvbetjening
50%av søknadene om avdragsfrihet
håndtert digitalt
Robot-Anne lansert i mobilbank
10
Digital rådgivning, også som ny funksjonalitet i mobilbank
Innovasjon sammen med lokale og nasjonale partnere
Min økonomi
Ny konsernledelse viser forretningsorientering og konsernbredde
1. halvår 2020 11
Konsernsjef____________________________________________________________________
Jan-Frode Janson
Risikostyring____________________________________________________________________
Ola Neråsen
Kommunikasjon og samfunn____________________________________________________________________
Rolf Jarle Brøske
Teknologi og utvikling____________________________________________________________________
Astrid Undheim
SpareBank1
Regnskapshuset SMN____________________________________________________________________
Arne Nypan
• Større deler av forretningen i konsernledelsen – økt kunde- og forretningsfokus, og tettere samarbeid mellom forretningsområdene
• Flere felles miljø – økt kraft til strategiske satsingsområder og effektivisering på tvers av selskapene
• Går fra bankledelse til konsernledelse, fra stabsdominans til forretningsdominans
• En bedre og mer kostnadseffektiv organisasjon – ytterligere detaljering av organisasjonen i tråd med «Ett SMN» siste halvår
Konsernfinans og
eierstyring____________________________________________________________________
Kjell Fordal
EiendomsMegler 1
Midt-Norge____________________________________________________________________
Kjetil Reinsberg
Næringsliv____________________________________________________________________
Vegard Helland
Privatmarked____________________________________________________________________
Nelly Maske
SpareBank 1 SMN (MING) en attraktiv investering – også i en usikker verden
1Høy avkastning over tid og solid kapitalisert. Effektiv bankdrift og urealiserte inntekts- og kostnadssynergier i konsernet. Eiervennlig utbyttepolitikk
2Sterk posisjon og god vekst i attraktiv region og innen alle virksomhetsområder. Diversifisert kundeportefølje og inntektsbase
4 Store underliggende verdier gjennom eierskap i og utenfor SpareBank 1-alliansen
5 Godt posisjonert ved konsolidering blant norske sparebanker
3God merkevare med utviklingspotensial basert på eiermodell, tilstedeværelse og bærekraft
1. halvår 2020
1
2
3
4
5
12
Finansiell informasjon
Kjell Fordal,
Finansdirektør
Resultatforbedring i andre kvartal 2020«Ett SMN» legger grunnlag for ytterligere lønnsomhetsforbedring
• Godt salg i alle forretningsområdene i kvartalet ga sterk vekst og økte inntekter. Rekordhøy andel av salget er digitalt
• Konsernet har styrket sin markedsposisjon blant privatkunder og småbedrifter
• Rentenedsettelser med rask reduksjon i utlånsrentene svekket rentenettoen i kvartalet.
• God avkastning på finansielle investeringer, og tap på finansielle investeringer i første kvartal som følge av koronakrisen er i stor grad reversert i andre kvartal
• Reduserte tap i kvartalet og SpareBank 1 SMN er solid og likvid
• Lønnsomhetsforbedringsprosjektet Ett SMN hadde en intens periode i andre kvartal. En rekke større og mindre grep skal gi økte inntekter og reduserte kostnader i konsernet
1. halvår 2020 14
Ren kjernekapitaldekningEgenkapitalavkastning
Tap på utlån i prosent av totale utlånResultat per egenkapitalbevis
Q3 19Q2 19
7,1%
Q4 19
10,2%
Q1 20 Q2 20
14,9%
5,7%
15,1%
Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q2 20
15,1%
Q1 20
15,0%17,2% 16,3% 17,2%
3,21
2,30
1,601,26
3,27
Q2 19 Q2 20Q3 19 Q4 19 Q1 20
0,25%
Q4 19Q2 19 Q3 19 Q1 20 Q2 20
0,14% 0,17%
0,73%
0,39%
15
Godt resultat i andre kvartal og styrket soliditet
1. halvår 202015
God drift
161. halvår 2020
NOK mill 2020 2019 Endring Q2 20 Q1 20 Q4 19 Q3 19 Q2 19
Rentenetto 1.376 1.313 63 666 710 697 678 664
Provisjonsinntekter 1.177 1.157 20 607 570 579 554 606
Sum driftsinntekter 2.553 2.470 83 1.273 1.280 1.276 1.232 1.271
Driftskostnader 1.422 1.404 18 706 716 720 673 701
Driftsresultat før tap 1.131 1.066 65 567 564 556 559 570
Tap på utlån og garantier 478 126 351 170 308 103 71 59
Driftsresultat etter tap 653 940 -287 397 256 453 487 511
Tilknyttede selskaper 54 326 -272 177 -123 8 85 231
Gevinst forsikring 340 460 -120 340
Avkastning finansielle inv. 155 277 -122 271 -116 9 36 105
Resultat før skatt 1.202 2.003 -801 845 357 469 609 848
Skatt 193 274 -81 126 67 123 121 165
Overskudd 1.008 1.729 -720 719 289 346 488 682
Egenkapitalavkastning 10,3 % 19,0 % 15,1 % 5,7 % 7,1 % 10,2 % 14,9 %
Ett SMN: diversifisert inntektsplattform og store synergimuligheter
1. halvår 2020
Privatmarked 478 mill kr (606)
Næringsliv 119 mill kr (382)
SpareBank 1 Finans Midt-Norge 93 mill kr (74)
SpareBank 1 Regnskapshuset SMN 67 mill kr (62)
EiendomsMegler 1 Midt-Norge 30 mill kr (31)
SpareBank 1 Markets 55 mill kr (29)
Resultat før skatt
1717
Nummer 1 på finansielle tjenester i Midt-Norge
1. halvår 2020 18
Hovedbank privat Pant boliglånHovedbank SMB
Regnskap SalgspantlånEiendomsmegling
28 %25 %
25 % 37 % 18 %
25 %
Markedsandeler
Utlånsvekst PM 8,9 % (CAGR)
Utlånsfordeling
Utlånsvekst 7,0 % siste 12 måneder
Utlånsvekst NL 4,0 % (CAGR)
85,2 94,1 104,1 111,1 119,9
30.6.16 30.6.2030.6.1830.6.17 30.6.19
10,4%10,6% 6,7% 7,9%
47,4 49,7 50,7 52,5 55,2
30.6.16 30.6.2030.6.17 30.6.18 30.6.19
4,9% 2,0% 3,6% +5,2%
68%
32%
PM
NL
19
God utlånsvekst
• Markedsveksten i utlån til bolig var om lag 4,4 prosent (K2) siste 12 måneder (mai 2020)
• Høy boliglånsvekst, særlig innenfor LO-segmentet
• Økt utlånsvekst til små og mellomstore bedrifter
• Andelen lån til personkunder økt fra 61 til 68 prosent siste fire år
1. halvår 2020
1,851,70
1,59
1,811,91 1,99 1,96
1,791,65 1,64 1,63 1,60
1,50 1,491,40
1,63
1,99
2,71 2,71 2,70 2,712,81 2,80 2,75 2,71 2,73 2,75 2,73 2,69
2,56 2,53 2,522,69
3,10
Q2 16 Q4 16 Q2 17 Q4 17 Q2 18 Q4 18 Q219 Q419 Q220
Utlån PM Utlån NL• Styringsrenten ned til 0 i juni, og
fall i NIBOR i 2020 med 150 punkter har styrket marginene i første halvår i 2020
• To rentenedsettelser på boliglån gjennomført i andre kvartal 2020, sist med virkning fra 22. mai 2020
Økte utlånsmarginer i første halvår 2020
201. halvår 2020
Marginer er kunderente avregnet mot 3 måneders Nibor
Innskuddsfordeling
Innskuddsvekst 8,9 % siste 12 måneder
Innskuddsvekst NL 9,6 % (CAGR)
Innskuddsvekst PM 7,9 % (CAGR)
43%
57%
PM
NL
21
30,2 32,0 34,3 36,2 41,0
30.6.2030.6.1930.6.16 30.6.17 30.6.18
+6,0% +7,3% +5,4%
+13,2%
36,943,5 46,0 50,4 53,3
30.6.16 30.6.1830.6.17 30.6.19 30.6.20
+17,9% +5,7%+9,5% +5,9%
1. halvår 2020
• God innskuddsvekst fra både privatkunder og næringslivskunder. Redusert privat forbruk i andre kvartal 2020 har gitt økte innskudd fra privatkunder
• Innskuddsdekning 69 prosent (68 prosent), inklusiv lån solgt til Boligkreditt og Næringskreditt 52 prosent (50 prosent)
• Av innskudd fra næringsliv kommer 25 prosent fra offentlig sektor
God innskuddsvekst
Marginer innskudd PM og NL
• Betydelig fall i Nibor i 2020 svekket marginene i førstehalvår
• Rentenedsettelser også på innskuddsprodukter
• Gjennomføres senere enn rentenedsettelsene på utlån, siste rentenedsettelse innskudd fra 12. juli 2020
Innskuddsmarginer
22
0,140,31 0,37
0,240,13
0,03 0,030,14
0,28 0,270,39 0,46
0,59 0,660,75
0,50
-0,47
-0,14 -0,06 -0,03 -0,06 -0,11 -0,14 -0,13 -0,05 -0,04 -0,05 -0,02 0,02 0,02 0,08 0,130,04
-0,26
Q2 16 Q4 16 Q2 17 Q4 17 Q2 18 Q4 18 Q2 19 Q419 Q220
Innskudd PM Innskudd NL
1. halvår 2020
Marginer er kunderente avregnet mot 3 måneders Nibor
Endring 1. kvartal 2020 – 2. kvartal 2020 Redusert rentenetto fra første kvartal
• Siden 13. mars 2020 har Norges Bank redusert styringsrenten fra 1,50 til 0.
• SpareBank 1 SMN satte ned renten på boliglån 5. april 2020 og fra 22. mai 2020.
• Innskuddsrentene er satt ned fra 22. mai og 12. juli.
• NIBOR har i 2020 blitt redusert med 150 punkter.
• Markedsrentene og prisingen av utlån og innskudd har dermed ikke gått i takt, og dette har påvirket rentenetto i kvartalet negativt.
Endring rentenetto
231. halvår 2020
Netto renteinntekter dette kvartal 666
Netto renteinntekter forrige kvartal 710
Endring -44
Fremkommer slik:
Utlånsgebyrer -17
Utlånsvolum 9
Innskuddsvolum 3
Utlånsmargin 116
Innskuddsmargin -155
Forrentning egenkapital -49
Finansiering,likviditet og andre bal.poster 61
Datterselskaper -13
Endring -44
Netto renteinntekter og andre inntekter Andre inntekter 1. halvår 2019 og 1. halvår 2020
Robust inntektsplattform og økte provisjonsinntekter
956 1.157 1.177
1.1491.313 1.376
17891
30.6.18
87Bolig- og Næringskred.
2.557
Rentenetto
30.6.19 30.6.20
Provisjonsinntekter
2.282
2.644
• Robust inntektsplattform
• Bred og diversifisert produktportefølje i forretningsområdene
24
mill kr 2020 2019 Endring
Betalingstjenester 109 103 7
Kredittkort 31 29 1
Sparing og forvaltning 50 45 5
Forsikring 95 89 5
Garantiprovisjoner 28 25 3
Eiendomsmegling 188 199 -11
Regnskapstjenester 290 278 11
Verdipapirtjenester 210 187 22
Øvrige provisjoner 27 24 3
Prov.innt. eks. Bolig/Næring 1.027 980 47
Provisjoner Boligkreditt 144 169 -25
Provisjoner Næringskreditt 6 8 -2
Sum provisjonsinntekter 1.177 1.157 20
1. halvår 2020
Flere årsverk i 2020 enn i 2019 er hovedgrunnen til for høy underliggende kostnadsvekst i banken
Lavere kostnader i datterselskapene er følge av avvikling av BN Bolig. Datterselskapene sett bort fra BN Bolig har kostnadsvekst
SpareBank 1 SMN har ambisjon om kostnadsvekst på maks 2 %
Ett SMN med tiltak som gir effekter på kort og lang sikt:
• Effektiv distribusjon
• Konsernorientert organisering av konsernet
• Reduksjon av drifts- og IT-kostnader i alle forretningsområdene
Kostnadsvekst på 1,3 prosent siste 12 månederMen underliggende kostnadsvekst høyere enn ønsket
25
666 706
738 717
2019
Morbank
2020
Døtre
1.4221.404
1. halvår 2020
Kostnader 1. halvår 2019 og 1. halvår 2020
Avkastning finansielle investeringer
261. halvår 2020
NOK mill. 2020 2019 Endring Q2 20 Q1 20 Q4 19 Q3 19 Q2 19
Aksjer -6 107 -113 36 -42 11 1 23
Sertifikater og obligasjoner 174 47 127 124 50 -42 -26 15
Finansielle derivater -97 63 -160 51 -148 40 29 40
Finansielle instrumenter knyttet til sikringsbokføring -3 -5 2 2 -6 -8 4 -1
Øvrige finansielle instrumenter til virkelig verdi -11 6 -17 45 -57 -2 4 -4
Valuta 68 23 45 4 65 -10 10 14
Aksjer og aksjederivater i SpareBank1 Markets 21 23 -2 7 14 17 13 8
Netto resultat fra finansielle instrumenter 145 264 -118 269 -124 7 35 95
Balanse
271. halvår 2020
30.6.20 30.6.19 30.6.18
Likvider 38,3 26,0 25,1
Netto utlån 129,4 125,3 114,7
Aksjer 1,7 3,0 2,5
Investering i tilknyttede selskaper 6,8 6,5 5,8
Goodwill 0,9 0,9 0,8
Øvrige aktiva 13,4 5,1 10,6
Eiendeler 190,5 166,7 159,6
Pengemarkedsfinansiering 60,0 51,9 53,1
Innskudd fra kunder 94,3 85,9 80,3
Øvrig gjeld 14,1 6,4 5,9
Ansvarlig lånekapital 1,8 2,1 2,2
Egenkapital uten hybridkapital 19,1 19,1 16,8
Hybridkapital klassifisert som egenkapital 1,3 1,3 1,1
Gjeld og egenkapital 190,5 166,7 159,6
I tillegg utlån solgt til Boligkreditt og Næringskreditt 44,5 41,7 41,5
Kommentarer
• Boligkreditt er en vesentlig finansieringskilde, lån på samlet 43 mrd. kroner solgt per 30. juni 2020
• Samlede forfall neste 2 år 20,7 mrd. kroner:
• 5,5 mrd i 2020
• 9,2 mrd i 2021
• 6,0 mrd i Q1 og Q2 2022
• LCR 163 % per 30. juni 2020
• MREL (minstekrav ansvarlige forpliktelser) innført fra 2019. Banken vil oppfylle MREL-kravet innen 2022 innenfor rammen av ordinære forfall
God tilgang på kapitalmarkedsfinansieringForfallsstruktur per 30. juni 2020 (mrd kr)
5,5
9,2
6,4
9,9
18,1
20232020 2021 2024 ->2022
281. halvår 2020
1,3
4,2
1,1
5,5
0,71,9
6,0
Q3 20 Q1 22Q4 20 Q1 21 Q3 21Q2 21 Q4 21 Q2 22
0,0
Ren kjernekapitaldekning
Kapitaldekning
14,6 14,617,2 17,2
2018 20192017 30.6.20
291. halvår 2020
7,2 7,4 7,5 6,9
2017 20192018 30.6.20
Uvektet kjernekapitalandel (leverage ratio)
Konsernets rene kjernekapitaldekning endte på 17,2 % per 30. juni 2020 Mål 15,4 %
30
• Endring i beregningsgrunnlag styrker ren kjernekapitaldekning med 0,5 prosent
• Økning i egenkapital styrker ren kjernekapitaldekning med 0,8 prosent og det legges til grunn 50 prosent utdeling av kvartalets resultat
• Økt eierfradrag i SpareBank 1 Gruppen motvirkes av redusert fradrag for forventet tap
1. halvår 2020
0,5 0,1 0,1
0,8 0,4
0,0
IRB Endring EK
q1 20 Standard Marked og CVA
Utdeling
17,2
Reg. filtre
q2 20
16,3
Kredittkvalitet
Vegard Helland,
konserndirektør Næringsliv
Boligprisutvikling 2005 – 2. kvartal 2020 Månedstall – juli 2019, mars 2020 og juli 2020
Økt ledighet siden i fjor, men nedgang i Q2
32
Kilder: SSB for boligpriser og Arbeidsledighet fra NAV
1. halvår 2020
Møre og Romsdal
4,9%
Norge
2,4%
Trøndelag
2,2%2,0%
3,9% 4,2%
10,2%9,1% 9,1%
Juli 19 Juli 20Mars 20
Kilde: Helt ledige i prosent av arbeidsstyrken (NAV)
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2005 20092007 20132011 2015 20202018
Norge
Trondheim
Utflating av boligpriser
Varehandel
Status Utsikter
Offshore
Status Utsikter
Maritim industri
Status Utsikter
Næringseiendom
Status Utsikter
Bygg og anlegg
Status Utsikter
Landbruk
Status Utsikter
Fiskeri
Status Utsikter
Havbruk
Status Utsikter
33
Koronapandemien setter spor, og offshore er påvirket av oljeprisutviklingen
1. halvår 2020
Antall bedrifter og ansatte og grad av koronapåvirkning (Trøndelag og Møre og Romsdal)
1. halvår 2020 34
14.120
Sterk påvirkning
Sterk påvirkningNedskrivninger 2019
19.132
Moderat påvirkning
17.521
Svak påvirkning
Svak påvirkningModerat påvirkning
1.053
Positiv påvirkning
Positiv påvirkning
40.705 64.164 123.724 15.254
Antall bedrifter
Antall ansatte
Kilde: Regnskapstall 2018 (Bisnode)
Påvirkning fra krisen - sektoroversikt
Reiseliv
Hotell
Kultur
Luftfart
Idrett
Utdanning
Personlig hygiene
Bar og restaurant
Kantine og cateringvirksomhet
Treningssentre
Reisebyrå
Utleie av arbeidskraft
35
Sterk påvirkning Moderat påvirkning Svak påvirkning Positiv påvirkning
Persontransport
Handel/Retail
Bygg
Serveringssteder
Industri
Næringseiendom
Vektertjenester
Bilforhandlere
Fiskeeksportører
Engros/agentur eks matvarer
Gartnerivirksomhet
Eiendom Prosjekt
Øvrig Eiendom
Finansierings- og forsikringsvirksomhet
Mediebedrifter/aviser
Offshore og oljerelatert
Fysioterapeuter og kiropraktorer
Tannleger
Frisering og annen skjønnhetspleie
Annen forretningsmessig tjenesteyting
Annen personlig tjenesteyting
Godstransport
Anlegg
Landbruk
Revisjon, regnskap og bedriftsrådgivning
Skipsverft
Matproduksjon
Håndverkere
Energiselskaper
Oppdrett/Havbruk
Fiskeri
Fiskeforedling
Bergverk og utvinning
Vannforsyning og avløp
Informasjon- og komm. teknologi
Offentlig sektor
Helse og sosialtjenester
Shipping
Annen transportrelatert virksomhet
Borettslag
Barnehager
Bobilforhandlere
Båtforhandlere
Dagligvare
Apotek
Strømmetjenester
Teleselskaper
Legekontor
Engros/Agentur matvarer
1. halvår 2020
Betalingsutsettelser privatmarked
• Sterk vekst i antall søknader om betalingsutsettelse i mars, men tilbake til normalisert nivå i løpet av april
• Søknadene er i all hovedsak på engasjementer i de laveste risikoklassene
• Dette indikerer at tiltakene treffer kunder som i en normalsituasjon har god betalingsevne, men der en eller flere i husholdningen er rammet av usikkerhet i forbindelse med korona
1. halvår 2020 36
Antall søknader om betalingsutsettelser
Privatmarked
Betalingsutsettelser næringsliv
• Høyt antall betalingsutsettelser i mars og april, deretter reduksjon mot mer normale nivåer. Svært få av de kundene som fikk avdragsutsettelse i Q1 har hatt behov for å forlenge denne
• SpareBank 1 SMN har benyttet 416 mill kr av en låneramme på 1,75 mrd (23,5 %) der staten garanterer for 90 % (tall per 01.07.20)
• 582 kredittkunder i SMN med samlet EAD på 1,5 mrd har mottatt støtte under kompensasjonsordningen. Samlet kompensasjonsbeløp for disse er 105,7 mill kr. I tillegg har 601 rene innskuddskunder mottatt kompensasjon. Flest kunder innen varehandel og hotell, restaurant og reiseliv (tall per 31.07.2020)
1. halvår 2020 37
Antall betalingsutsettelser
Næringsliv
20
400
200
49 54
AprilSnitt før Covid-19
Mars Mai Juni
Robust utlånsportefølje med 68 % av utlån til lønnstakere. Varehandel og hotell er særlig utsatte bransjer, mens oljerelaterte næringer påvirkes av utvikling i oljeprisen
1. halvår 2020 38
68 %
17 %
10 %
1,5 % 2,9 %
Lønnstakere
Svak påvirkning
Moderat påvirkning
Sterk påvirkning
Sjøfart/offshore 1,3
2,4
2,6
2,8
3,8
5,1
5,0
8,3
9,2
14,8
43,1
76,8
Havbruk
Industri
Varehandel, hotell
Forretningsmessig tj.yting
Bygg og anlegg
Fiske
Sjøfart / offshore
Transport og øvrig tj.yting
Jordbruk og skogbruk
Næringseiendom
Lån solgt til Boligkreditt
Lønnstakere
Brutto utlån i balansen 175 mrd NOK
Næringsliv – økte markedsandeler, uten at det bygges store konsentrasjoner mot enkeltkunder eller enkeltbransjer
Utlånsvekst siste 12 mnd per bransje
(mill kroner, konsernet)
391. halvår 2020
Utlånsvekst siste 12 mnd per geografi
(mill kroner, bankvirksomheten)
98
-728
-248
753
117
690
339
960
732
27
Havbruk
Industri
Varehandel, hotell
Forretningsmessig tj.yting
Bygg og anlegg
Fiske
Sjøfart / offshore
Transport og øvrig tj.yting
Jordbruk og skogbruk
Næringseiendom 155
323
432
960
646
-110
-305
Trøndelag Sør
Trh og Stjørdal
Trh Relasjon
Trøndelag Nord
Nordmøre og Romsdal
Sunnmøre
Øvrige
40Andre kvartal 2020
Offshore* utgjør en liten andel av samlet eksponering (2,5 prosent)16,5 prosent av offshore porteføljen er nedskrevet
*) Ekskl. eksponering mot lektere og taubåter
mill kr EAD Utlån
Nedskr.
trinn 3
Nedskr.
trinn 1/2 Sum nedskr
Andel av
EAD
5 % Lav risiko 225 210 0 0 0,2 0,1 %
48 % Middels risiko 2.241 1.787 0 125 125 5,6 %
17 % Høy risiko 797 485 0 58 58 7,2 %
30 % Eng. med nedskrivninger / mislighold 1.394 1.224 585 0 585 41,9 %
100 % Totalt 4.657 3.706 585 183 768 16,5 %
2,5 %
Offshore utgjør en liten andel av samlet kredittrisiko (andel EAD)
PSV1.62635 %
AHTS2345 %Standby
1122 %
Subsea2.07445 %
Seismikk479
10 %
Annet1303 %
Subsea og PSV største segmenter (EAD MNOK)
Tapsutvikling per kvartal, mill kroner Fordeling tap 1. halvår 2020
Økte tap i 2020, i stor grad som følge av koronakrisen163 mill av tapene i første halvår er knyttet til et enkeltengasjement
44
5
2
PM SB1 Finans
PM i banken
258
NL SB1 Finans og Spire
NL i banken
Tap på utlån utgjorde 0,56 % (0,16 %) av brutto utlån i 1. halvår2020
41
69 67 67 59 71103
308
170
Q4 19Q3 18 Q1 19Q4 18 Q2 19 Q3 19 Q2 20Q1 20
1. halvår 2020
• Tap på 170 mill kr i Q2, ned fra 308 mill kr i Q1
• Totale tap er på 478 mill kr hittil i år, av dette er 433 mill kr fra konsernets næringslivsportefølje
• 163 mill kr er tap på et enkeltstående engasjement og hovedsakelig i første kvartal
• Offshoreporteføljen har tap på 167 mill kr hvor mesteparten er i andre kvartal
• Tap fra PM-porteføljen er hovedsakelig fra generelle nedskrivinger i første kvartal
• I første kvartal ble det gjort endrede forutsetninger i tapsmodellene som følge av nedjusterte forventninger til norsk økonomi. Dette er ikke endret i andre kvartal
1. halvår 2020 42
433
478
17
Tap enkeltengasjement
Offshore generelle (trinn 1 og 2)
29
Øvrige generelle (trinn 1 og 2)
Offshore individuelle (trinn 3)
60
Øvrige individuelle (trinn 3)
Tap næringsliv *
PM generelle (trinn 1 og 2)
PM individuelle (trinn 3)
Tap konsern
163
68
99
42
Økte tap i 2020 som følge av korona, usikkerhet i offshore og et enkeltengasjement
* Næringsliv inkludert landbruksporteføljen
Q1 Q2
Økt betalingsmislighold i 2020, 0,39 prosent av brutto utlånStørst økning i mislighold på privatkunder i 2019 og 2020
Per kvartal siste to år
43
275 284310 288
356
424 429
649678
0,18 0,18 0,19 0,180,22
0,26 0,26
0,38 0,39
Q1 19Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q2 20Q1 20
Mislighold, mill kr
Mislighold i %
1. halvår 2020
SpareBank 1 SMN7467 TRONDHEIM
Konsernsjef Jan-Frode Janson
Tel +47 909 75 183E-mail [email protected]
Finansdirektør Kjell FordalTel +47 905 41 672E-mail [email protected]
SpareBank 1 SMNTel +47 915 07 300
Internettadresser:SMN hjemmeside og nettbank www.smn.no
Finanskalenderen 2020
2. kvartal 11. august 20203. kvartal 30. oktober 2020
441. halvår 2020
Vedlegg
451. halvår 2020
Finanshus med bredt produktspekter
Privatkunder
230 500
Næringslivskunder
15 375
Utlån
175 mrd
Markedsleder i regionenEier i SpareBank 1-alliansen
Norges største egenkapitalbevisbank
1. halvår 2020 46
Historie gjennom snart 200 årSterke finansielle resultater over tid
Notert på Oslo Børs
SpareBank 1-alliansen
Sparebanken Midt-Norge
Kjøp av Romsdals Fellesbank
Kjøp av BN Bank/Sunnmøre
Etablert1823
1985
1994
1996
2005
2009
1. halvår 2020 47
Ren kjernekapitaldekningEgenkapitalavkastning
Tap i prosent av utlånResultat per egenkapitalbevis
Resultatet i 2020 svekket av krisen, særlig på grunn av økte tap
11,5%
2017 30.6.202018 2019 30.6.19
12,2%13,7%
19,0%
10,3%
2018
14,6%
2017 2019 30.6.19
14,6%17,2%
30.6.20
17,2%15,0%
8,719,97
12,14
8,23
4,53
2017 2018 2019 30.6.19 30.6.20
48
1. halvår 2020
0,240,17 0,18 0,16
0,56
30.6.202017 2018 2019 30.6.19
Endring 1. halvår 2019 – 1. halvår 2020 Vekst og økt utlånsmargin styrker rentenettoen
• Økt volum på utlån styrker rentenettoen
• Redusert NIBOR gjennom 1. halvår styrket utlånsmarginene og svekket innskuddsmarginene
• To rentenedsettelser på boliglån gjennomført i andre kvartal 2020, henholdsvis fra 30. april og 25. mai
• Redusert rente på egenkapitalen svekker rentenettoen fra andre kvartal
Endring rentenetto
491. halvår 2020
Netto renteinntekter 1. halvår 2020 1.376
Netto renteinntekter 1. halvår 2019 1.313
Endring 63
Fremkommer slik:
Utlånsgebyrer -8
Utlånsvolum 57
Innskuddsvolum 10
Utlånsmargin 155
Innskuddsmargin -138
Forrentning egenkapital -16
Finansiering og likviditetsbeholdning -17
Datterselskaper 20
Endring 63
Datterselskaper
Resultat før skatt
501. halvår 2020
Resultatene er selskapenes totalresultat
NOK mill (SMNs eierandel i parentes) 2020 2019 Endring Q2 20 Q1 20 Q4 19 Q3 19 Q2 19
EiendomsMegler 1 Midt-Norge (87 %) 30 31 -1 30 0 1 0 31
BN Bolig (datterselskap av EM1) 0 -17 17 0 0 -7 -7 -8
SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (89 %) 67 62 5 40 27 27 20 41
SpareBank 1 Finans Midt-Norge (61 %) 93 74 18 46 47 35 41 35
SpareBank 1 Markets (67 %) 55 29 27 71 -15 4 11 26
SpareBank 1 SMN Invest (100 %) -12 47 -59 7 -19 4 -3 21
SpareBank1 SMN Spire Finans (100 %) -12 -8 -4 -5 -8 -6 -5 -3
Andre selskaper 5 8 -3 2 3 4 3 4
Sum datterselskaper 226 226 0 191 36 62 59 147
Produktselskaper i SpareBank 1-alliansen
Resultatandel etter skatt
511. halvår 2020
NOK mill (SMNs eierandel i parentes) 2020 2019 Endring Q2 20 Q1 20 Q4 19 Q3 19 Q2 19
SpareBank 1 Gruppen (19,5 %) -7 224 -230 109 -115 -12 40 186
Gevinst Forsikring 340 460 -120 0 340 0
SpareBank 1 Boligkreditt (20,9 %) 10 22 -12 41 -31 0 3 8
SpareBank 1 Næringskreditt (31,0 %) 9 10 -1 7 2 6 5 2
BN Bank (35,0 %) 50 51 -1 27 23 28 33 27
SpareBank 1 Kreditt (17,3 %) 2 8 -6 2 0 0 5 5
SpareBank 1 Betaling (19,5 %) -2 10 -12 1 -2 -5 -2 -2
Andre selskaper -9 1 -10 -9 0 -10 -4 5
Sum tilknyttede selskaper 394 786 -393 177 217 8 81 231
Sterk utvikling i ren kjernekapital og kapitaldekning
52
17,2
13,6%
9,0%
11,2%9,5% 10,0%
11,1%
14,8 14,6% 14,6%
17,2+7%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Q2 20
Ren kjernekapital
6.177 6.687 8.254 9.374 10.679 12.192 13.223 13.820 14.727 15.830 16.547
EK-Avkastning 14,6 % 12,8 % 11,7 % 13,3 % 15,1 % 10,7 % 11,3 % 11,5 % 12,2% 13,7% 10,3 %
RWA 66.688 75.337 82.450 84.591 95.322 89.465 88.786 94.807 101.168 91.956 96.181
4,5%
4,5%
2,5%
1,9%
1,0%
Motsyklisk1,0%
Pilar 2
Ledelsesbuffer
Bevaringsbuffer
Systemrisikobuffer
Ren kjernekapital
15,4%
Ren kjernekapitaldekning i prosent
1. halvår 2020
Mål
Nøkkeltall
531. halvår 2020
30.6.20 30.6.19 30.6.18
Ren kjernekapitalandel 17,2 % 15,0 % 15,0 %
Kjernekapitalandel 18,9 % 16,6 % 17,0 %
Kapitaldekning 21,1 % 18,8 % 19,0 %
Leverage ratio 6,9 % 7,5 % 7,4 %
Utlånsvekst (inkl. Boligkreditt og Næringskreditt) 7,0 % 5,7 % 7,6 %
Innskuddsvekst 8,9 % 7,7 % 6,3 %
Innskuddsdekning 72 % 71 % 69 %
PM-andel utlån 68 % 68 % 67 %
Kostnader / inntekter 46 % 40 % 47 %
Egenkapitalavkastning 10,3 % 19,0 % 14,4 %
Tap i % av utlån 0,56 % 0,16 % 0,17 %
Nøkkeltall egenkapitalbevis
54
30.6.20 30.6.19 2019 2018 2017 2016
Egenkapitalbevisbrøk 64,0 % 64,0 % 64,0 % 64,0 % 64,0 % 64,0 %
Antall EKB (mill) 129,39 129,66 129,30 129,62 129,38 129,64
Børskurs 78,30 97,70 100,20 84,20 82,25 64,75
Børsverdi (mill kr) 10.131 12.668 12.956 10.914 10.679 8.407
Bokført EK per EKB 90,37 87,04 90,75 83,87 78,81 73,35
Resultat per EKB, majoritet 4,53 8,23 12,14 9,97 8,71 7,93
Utbytte per EKB 6,50 5,10 4,40 3,00
Pris/Inntjening 8,65 5,94 8,26 8,44 9,44 8,17
Pris/Bokført egenkapital 0,87 1,12 1,10 1,00 1,04 0,88
1. halvår 2020
Sr. Unsec. Ratings Moody’s
SpareBank 1 SMN A1 / P-1
SpareBank 1 SR A1 / P-1
SpareBank 1 SNN A1 / P-1
SpareBank 1 Østlandet A1 / P-1
SpareBank 1-alliansenSterk posisjon nasjonalt, regionalt fokus
• SpareBank 1-alliansen består av 14 banker• Opererer utelukkende i Norge. Den bankgrupperingen i
Norge med flest bankkontorer med om lag 350 kontorer• SpareBank 1-bankene er langt fremme innen
digitalisering og teknologisk utvikling• SpareBank 1-bankene er selvstendige banker i sine
respektive regioner• Markedsledere i sine viktigste regionale markedsområder • De største bankene (~ 80% av totale aktiva) har følgende
rating:
1. halvår 2020 5555
SpareBank 1 SMN
SpareBank 1 SR-Bank
SpareBank 1 Nord-Norge
SamSparSpareBank 1Østlandet
LO
BN BankSB 1 Boligkreditt
SB 1 Næringskreditt
SpareBank 1 Gruppen
SpareBank 1Fremtind (65 %)
ODIN Aksjefond
SpareBank 1Forsikring
SpareBank 1 Factoring, inkasso
Spar
eB
ank
1 A
llian
sen
se
lska
pe
rM
ed
lem
me
r
Salg, låneporteføljer, kapitalProdukter, provisjoner, utbytte
Banksamarbeidet : Merkevarebygging, teknologi, innkjøp, innovasjon
SpareBank 1 Kreditt
SB 1 Betaling, (Vipps)
Spare Bank 1-alliansen
561. halvår 2020