1 Contabilità aziendale (1) Artt. 2423-2435bis CC Limprenditore intraprende rapporti con lesterno (banche, fornitori, clienti,..) finalizzati allacquisizione.

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Contabilità aziendale (1)

Artt. 2423-2435bis CC

L’imprenditore intraprende rapporti con l’esterno (banche, fornitori, clienti,..) finalizzati all’acquisizione di fattori produttivi e alla successiva collocazione sul mercato dei beni e servizi realizzati.

Scambi devono essere interpretati:

- sotto l’aspetto finanziario (incassi/pagamenti);

- sotto l’aspetto economico (costi/ricavi).

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Contabilità aziendale (2)

Fatti aziendali hanno ricadute:

- sugli impieghi di capitale (impianti, scorte, crediti);

-sulle fonti di finanziamento (pagamento dei debiti contratti e incassi dei crediti a determinate scadenze);

- sulla redditività dell’iniziativa (incidenza su costi e ricavi).

Disporre di un sistema informativo che deve rilevare tutti gli accadimenti, riferiti ad un arco temporale, ed evidenziare gli effetti delle scelte effettuate.

Contabilità generale e bilancio di esercizio

FIN

AN

ZIA

RI

EC

ON

OM

ICI

3

La partita doppia

2 sezioni per ogni conto

Dare ( - ) Avere ( + )E

co

no

mic

i F

ina

nzi

ari

2 ti

po

log

ie d

i co

nti Entrate monetarie

Aumenti crediti

Diminuzione debiti

Costi

(Diminuzioni di capitale)

Ricavi

(aumenti di capitale)

Uscite monetarie

Diminuzione crediti

Aumento debiti

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La partita doppia: esempio 1

Dare ( - ) Avere ( + )

1.500 €

Dare ( - ) Avere ( + )

1.500 €

Acquisto di una partita di laterizi per 1.500 €

Nel conto finanziario (monetario) di cassa

Nel conto economico merci c/ acquisti

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La partita doppia: esempio 2

Dare ( - ) Avere ( + )

2.300 €

Dare ( - ) Avere ( + )

2.300 €

Vendita prodotti finiti per 2.300 €

Nel conto finanziario (aumento crediti)

Nel conto economico (Merci c/vendite)

Principi contabili• Cassa

• Competenza

• Rettifiche di imputazione (ratei): competenza attuale, fatturazione futura

• Rettifiche di storno (risconti): competenza futura, fatturazione attuale

Il bilancio d’esercizio (IV direttiva CEE)

• Stato patrimoniale: situazione istantanea che registra ricchezze possedute e debiti ad una certa data (di norma il 31/12)

• Conto economico: ricavi, costi e risultato d’esercizio in un determinato periodo (di norma dal 1/1 al 31/12)

• Nota integrativa

Lo stato patrimoniale

• Attivo: ricchezze possedute

• Passivo: debiti maturati

• Equazione fondamentale:

Attivo = Passivo + Patrimonio Netto

Attivo Passivo (+ Patr. Netto)

Crediti vs sociImmobilizzazionimaterialiimmaterialifinanziarieAttivo circolante:Rimanenze (magazzino)CreditiCassaAttività finanziarieRatei e risconti attivi

Patrimonio nettoCapitale socialeRiserveUtili (perdite) a nuovoUtile (perdita) d’esercizioFondiRischi e oneriT.F.R.DebitiObbligazioniRatei e risconti passivi

Conto economico

• Ricavi = valore della produzione

• Costi (per competenza)

• Equazione fondamentale:

Ricavi – costi = utile

Conto economico

Valore della produzione +Costi della produzione -Proventi e oneri finanziari +/-Rettifiche di valore attività finanziarie

+/-

Proventi e oneri straordinari +/-Utile (perdita) d’esercizio =

Valore della produzione

Ricavi (da fatturato) +

Rimanenze finali prodotti finiti e semil. +

Rimanenze iniziali prodotti finiti e semil. -

Valore della produzione =

Costi della produzione

Materie prime (- variazione scorte) +

Altri acquisti +

Oneri per il personale +

Ammortamenti e svalutazioni +

Accantonamenti +

Costi della produzione =

Proventi e oneri finanziari

Proventi da partecipazioni +

Altri proventi finanziari +

Interessi e altri oneri finanziari -

Proventi ed oneri finanziari =

Rettifiche di valore attività finanziarie

Rivalutazioni (partecipazioni, ecc.) +Svalutazioni (partecipazioni, ecc.) -

Rettifiche di valore attività finanziarie =

Proventi ed oneri straordinari

Plusvalenze e minusvalenze +/-

Sopravvenienze attive e passive +/-

Insussistenze attive e passive -/+

Proventi ed oneri straordinari =

Collegamento stato patrimoniale / conto economico

Attivon = Passivon + P. N.n

P.N.n = Patrimonio netto = P.N.n-1 + Un

An = Pn + P. N.n = Pn + P.N.n-1 + Un

Ricavin – costin = Un

Esercizio

• Costituiamo la Politecnico SpA, capitale sociale 150.000 €

Attivo Passivo

Crediti Vs. soci 105.000Banche 45.000Totale attivo 150.000

Cap. sociale 150.000

Totale passivo 150.000

Attività del 1° anno

• Acquisti per 50.000 € (25.000 pagati nell’anno), di cui 45.000 utilizzati in produzione di servizi

• Investimenti: 60.000 € (pagati 30.000), da ammortizzare in 4 anni

• Costo del personale: 20.000 €• Accantonamento per TFR: 1.500 €• Prodotti, e venduti servizi per 90.000 €, di cui

70.000 incassati

Calcolo della voce banche a fine anno

Entrate Uscite Saldo

Banche iniz. 45.000Incassi vend.70.000

Acquisti 25.000Investim. 30.000Personale 20.000

Tot. entrate 115.000

Tot. uscite 75.000

+ 40.000

Stato patrimoniale dopo 1 annoAttivo Passivo

Crediti Vs. soci 105.000Immobilizzi 45.000Magazzino 5.000Crediti Vs/ clienti 20.000Banche 40.000

Cap. sociale 150.000

T.F.R. 1.500Debiti Vs/ fornitori 55.000

Totale attivo 215.000

Totale passivo 206.500

Stato patrimoniale dopo 1 annoAttivo Passivo

Crediti Vs. soci 105.000Immobilizzi 45.000Magazzino 5.000Crediti Vs/ clienti 20.000Banche 40.000

Cap. sociale 150.000Utile d’esercizio 8.500Totale P.N. 158.500

T.F.R. 1.500Debiti Vs/ fornitori 55.000Totale debiti 56.500

Totale attivo 215.000

Totale passivo 215.000

Conto economico del 1° anno

Ricavi +90.000

Acquisti (al lordo magazzino finale)

-50.000

Magazzino finale (- * - = +) +5.000

Personale -20.000

T.F.R. -1.500

Ammortamenti -15.000

Utile d’esercizio +8.500

Analisi di bilancio

• Dinamica temporale dell’impresa

• Dinamica “spaziale”

Ai fini di:

• Solidità patrimoniale

• Situazione finanziaria

• Condizioni di redditività

L’interpretazione del bilancio Bilancio + relazioni

Riclassificazione Stato Patrimoniale e Conto Economico

Indici di bilancio

Comparazione temporale e spaziale degli indici

Giudizi e valutazioni

Riclassificazione finanziaria dello Stato Patrimoniale

Impieghi Fonti

Immobilizzazioni nette

Capitale netto

Magazzino Debiti finanziari a medio e lungo termine

Liquidità differita Debiti finanziari a breve termine

Liquidità immediata Debiti operativi a breve e lungo termine

Imm

obili

zza

zio

ni

Ca

pita

le

circ

ola

nte

lord

oC

ap

itale

proprio

Ca

pita

le di terzi

Riclassificazione del Conto EconomicoValore della produzione +Acquisti (netti) materiali e servizi - Valore aggiunto =Costo del lavoro -Margine operativo lordo =Ammortamenti ed accantonamenti -Margine operativo netto (industriale) =Proventi e costi atipici (+/-) e proventi finanziari +/-Reddito operativo =Oneri finanziari -Reddito corrente =Proventi e costi della gestione straordinaria +/-Reddito ante imposte =Imposte sul reddito -Reddito netto d’esercizio =

Indici di bilancio

• Gli indici di bilancio sono rapporti (adimensionali) tra voci di bilancio

• La valutazione relativa agevola il confronto tra bilanci diversi (di una stessa impresa in epoche diverse; o di diverse imprese alla stessa epoca)

Struttura patrimoniale / 1

Capitale proprio

Capitale investito

Indice di indipendenza finanziaria =

Struttura patrimoniale / 2

Debiti finanziari

Capitale proprioIndice di indebitamento =

Situazione finanziaria / 1

Capitale netto + debiti a m./l. termine

Immobilizzazioni

Indice di copertura delle immobilizzazioni =

Situazione finanziaria / 2

Liquidità immediata e differita

Debiti a breve termineIndice di liquidità =

Situazione finanziaria / 3

Capitale circolante lordo

Debiti a breve termineIndice di disponibilità =

Gestione operativa / 1

Magazzino materie prime

Consumi materie prime

Periodo medio giacenza materie prime = * 360

Gestione operativa / 2

Debiti Vs/ fornitori

Acquisti

Durata medio dilazioni pagamento fornitori = * 360

Gestione operativa / 3

Magaz. semilav. e prod. fin.

Fatturato

Durata ciclo produzione e giacenza prodotti = * 360

Gestione operativa / 4

Crediti Vs/ clienti

Fatturato

Durata media dilazioni concesse a clienti = * 360

Analisi dello Stato Patrimoniale

Margine di struttura = Capitale proprio – Immobilizzazioni nette

Capit. circolante netto = Cap. circolante lordo – debiti b.t.

Situazione reddituale / 1

R.O.E.

(Return on Equity)

Reddito (netto o lordo)

Capitale proprio=

Situazione reddituale / 2

R.O.I. industriale

(Return on Investment)

Margine operativo netto

Capitale investito netto operativo=

Capitale investito netto operativo = Impieghi – impieghi atipici (finanziari)

Situazione reddituale / 3

R.O.A.

(Return on Assets)

Reddito operativo

Capitale investito netto=

Situazione reddituale / 4

R.O.S.

(Return on Sales)

Margine operativo netto

Fatturato=