1 7. Februar 2008, Gerd Obermeier Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern Mit Upstream-Aktivitäten die Zukunft sichern Gerd Obermeier MCC Gas 2008 Beschaffung.

17. Februar 2008, Gerd ObermeierMit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern

Mit Upstream-Aktivitäten die Zukunft sichern

Gerd Obermeier

MCC Gas 2008 Beschaffung und Vertrieb

7. Februar 2008


Bayerngas – die kommunale Gas-Beschaffungsplattform

Größte kommunale Gas-Beschaffungsplattform Deutschlands

Gegründet: 1962

Firmensitz: München, Mitarbeiter: ca. 150

Zu 100% im Besitz ihrer Kunden (Stadtwerke + Regionalversorger)

Citizen value und shareholder value

Ziel: Konditionenoptimierung durch Portfoliomanagement / diversifizierte Gasbeschaffung

Bilanzkreismanagement

Großes Bündelungspotenzial (>65 TWh) verschafft gute Verhandlungsposition und Diversifizierungspotenzial

Untertagespeicher für Saisonausgleich, Strukturierung und Handel

Bayerngas-Netz: 1300 km Hochdruckleitungsnetz mit Anbindung an internationale Transitrouten sowie modernes Dispatching


Trading-Tochter actogas: Gas-Großhandel und Trading an Hubs, OTC, Preisabsicherungen, sonstige Trading-Produkte (60 % Bayerngas, 40 % citiworks)

Bayerngas Norge AS: Upstream-Engagement in Norwegen (53,7 % Bayerngas, 31,3 % SWM, 10 % Swissgas, 5 % TIGAS)

novogate: Beschaffungsplattform für Stadtwerke Deutschland weit (45 % Bayerngas, 45 % Essent, 10% Gelsenwasser)

bayernets: marktgebietsaufspannender Netzbetreiber (Marktgebiet Südbayern) für Betrieb und diskriminierungsfreien Netzzugang (100 % Bayerngas)

bayernSERVICES: technische Serviceleistungen (50 % Bayerngas, 50 % Schandl Tief- und Rohrleitungsbau)

Bayerngas–Tochterunternehmen und Beteiligungen


Gaswelt im Wandel: Ergebnisentwicklung gefährdetWettbewerb (Mehr-Markenstrategie der Großen, über-springen der Wertschöpfungsst., vereinf. Lieferantenwechsel …)

Substitution Gas durch Regenerative

Energieeffizienz

Staatliche Steuerung+ hohes Energie-

preisniveau (intern.)

Regulierung im Netzebereich (Entgelte, Regulierungsmnt)

„Regulierung“ über Bundeskartellamt? (GWB)

Neue vorgegebene Prozesse im Netzebereich (Bilanzkreismnt, Betrieb VP, ...) und Gashandel (Bilanzkreis-/Prognosemanagement, … )

Neue Risiken im Handelsmarkt Risikobewertung (Mengen- und Preisrisiken)

Know-how-Aufbau bzw.neue Assets um Marktchancen zu nutzen (Portfoliomnt, Trading, …) Erweiterung der Handlungsfähigkeit

Marge und/oderUmsatz

Kosten

?

?

?

?


Endkunde

Wertschöpfung

Wertschöpfungsprozess

Regulierungs-druck

Marktdruck

heute

morgen

Regionale und kommunale Gasversorger sollten sich bewegen!

Exploration/Produktion

Netz-nutzungFerngas

saisonale Struktu-rierung

Verteiler-netz

LokalerHandel

Groß-handel

Handels-punkte

Upstream

Trend zur Verschiebung innerhalb der Wertschöpfungskette Gas


Sicherung der Wertentwicklung

Upstream

Strom-produktion

Endver-teilung

Produzen-tenverträgeTrading

Transport

LNG-Regas

Flexibilität/Speicher

Ausgangssituation für die Gas-Beschaffungsplattform Bayerngas: kommunale Orientierung großes Bündelungspotenzial nur Erdgas langfristige Orientierung

Generelle Möglichkeiten


Großhändler/Importeure

Produzenten

Bayerngas

Beteiligung an Gasquellen/

LNG /Importverträge

Trading

upstream

Midstream

Upstream

Beschaffungsplattform

Stadtwerke

Unternehmensstrategie: auf neue Wertschöpfungsstufen vordringen


Beschaffungsplattform

Tradingfloor

Speicher-kapazitäten

Bilanzkreis/Handelsdis-

patching

großesBündelungs-

potenzial

Investitions-/Risikokapital

Risiko-manage-

ment

inter-nationalePräsenz

Kritische Faktoren dämpfen

Nachfragevolumen

Assets

Mannschaft

Kapital

Voraussetzungen: Durch Bündelung optimale Basis schaffen

Langfristige Verbindlichkeit


Notwendige Voraussetzungen für ein Upstream-Engagement

Kenntnisse über Upstream-Markt

Player

Bieterverfahren

Preisrelationen

Präqualifizierungsprozesse

Know-how

Geophysik

Geologie

Bergbau

Obertagebau

Finanzen

Trading

Transport

Rechtsrahmen/Steuerfragen (ausländ.)

HSE (Health Safety Environm.)

Risikomanagement

Marktpräsenz/Präsenz vor Ort (Office) Zeit

„langer Atem“

Finanzielle Mittel

GesicherterAbsatzmarkt

schnelle/zentraleEntscheidungs-

findungIntegration in „neue Kultur“


Strategische Ziele der Bayerngas

1. Entwicklung von Bezugsmöglichkeiten aus eigenen Feldern Bsp. Bayerngas Norge

2. LNG

3. Produzentenverträge


Gründung des Unternehmens in Norwegen (Oslo, März 2006)

Mitarbeiter am Standort Oslo: derzeit 15

Präqualifizierung im Juni 2007

Erwerb einer Lizenz zur Beteiligung an einer künftigen Produktion in Norwegen nur von einem norwegischen Unternehmen möglich

Steuerliche Berücksichtigung von Aufwendungen für die Vorbereitungen von Beteiligungen ausschließlich bei einer norwegischen Gesellschaft

Betonung der Ernsthaftigkeit der Bemühungen gegenüber Behörden und Verkäufern durch Gründung einer Gesellschaft

Intensivierung der Geschäftsentwicklung

Ziel Erwerb von Anteilen an Gasvorkommen bzw. Beteiligungen an Konsortien

Aufbau entsprechender Kontakte zu Anbietern und Regierung

Prüfung geologischer Voraussetzungen für attraktive Beteiligungen

Einschätzung der Chancen und Risiken aus dem Erwerb

Prüfung von Vermarktungs- und Transportmöglichkeiten

Bayerngas Norge


Gasfund Vega South (August 2006): 25 % an Gasfeld Vega South (PL 090C) Nördliche norwegische Nordsee Vermutete Reserven (Bayerngas-Anteil):

ca. 2,6 Mrd. m3 ge

Vega South(FRAM B)

Sigrid(PL263 B)

Gasfund Sigrid (März 2007): 30 % an Gasfund Sigrid (PL 263/B) Norwegische See Vermutete Reserven (Bayerngas-Anteil):

ca. 0,9 Mrd. m3 ge

Gasfund Trym (Juli 2007): 50 % an Gasfeld Trym (PL 147) Südliche norwegische Nordsee Vermutete Reserven (Bayerngas-Anteil):

ca. 2,0 Mrd. m3 ge

Erfolge Upstream

Trym


Steigender Gasverbrauch in Europa mit einem LNG-Anteil von ca. 20% im Jahr 2020

Erhöhung der Versorgungssicherheit in Europa

Verringerung der Abhängigkeit von Erdgas-Importen aus Russland

Gegengewicht zur strategischen Neuausrichtung Russlands hin zum asiatischen Markt

Erschließung neuer Versorgungsräume für Europa und Deutschland durch Gasfelder u.a. in Ägypten, Katar, Oman

Risikominimierung durch Teilnahme an der weltweiten Gasvermarktung

Arbitragemöglichkeiten durch weltweite Vermarktung

LNG: Ausgangssituation

LNG kann ein wichtiger Bestandteil bei der Diversifizierung des Bezugsportfolios sein

Zunehmende Bedeutung von LNG für den europäischen und nationalen Energiemarkt:


G

H

I

J K

B

D

E

F

L

MN

O

P

RQ

Geplante LNG-Terminals

S

T

U

…

Wilhelmshaven (D)

Krk (HR)

Rotterdam (NL)

…

A

B

C

D

E

F

G

H

I

J

K

L

Zeebrugge (B)

Montoir (F)

Fos-Tonkin (F)

Revithouzssa (GR)

Panigaglia (I)

Sines (P)

Bestehende LNG-Terminals

Bilbao (S)

Barcelona (S)

Cartagena (S)

Huelva (S)

Sagunto (S)

Grain (UK)

LNG-Terminals in Bau

M

N

O

P

Q

R

Fos-Cavaou (F)

Isola Di Porto Levante (I)

Brindisi (I)

El Ferrol (S)

Dragon (UK)

South Hook (UK)

U

S

TC

A

LNG-Anlagen in Europa


Gas ProductionGas Production

LiquifactionLiquifaction

TransportTransport

RegasificationRegasification

Einspeisen / SpeicherungEinspeisen / Speicherung

Katar, UAE, Nigeria, Angola, Iran, Algerien, Ägypten

Belgien, Frankreich, Italien, Kroatien (ab 2010), Niederlande (ab 2010), Deutschland (ab 2010)

Prüfung von LNG- Projekten im Mittelmeerraum, in Deutschland und den Niederlanden.

schwieriger Zugang aufgrund langfristiger Verträge.

LNG ist Verkäufermarkt. Die derzeitige Lage

erschwert es, an Mengen zu gelangen. Spotmengen sind verfügbar.

In Regasifizierungsmöglichkeiten zu investieren macht erst Sinn bei wahrscheinlichen Mengen. Auch hier sind Kooperationen erforderlich.

Die LNGWertschöpfungskette

Upstream-Alternative LNG: Aktivitäten der Bayerngas


Produzentenverträge

Gasbezug ab Quelle: Produzentenverträge Günstigere Konditionen/langfristige Preisbindung schafft Freiräume für die eigene Produktentwicklung Beitrag zur Versorgungssicherheit

Kritische Faktoren

notwendige kritische Nachfragemenge nur Band bzw. begrenzte Flexibilitäten Strukturierung Take or Pay-Risiko politische Risiken Transport- und Ausfallrisiken

Risiken über Beschaffungsplattform minimieren attraktive Option


Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

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