04-07-13 Reforma financiera

Dos Aspectos Dos Aspectos Fundamentales Fundamentales De la Reforma De la Reforma

FinancieraFinanciera

Dos Aspectos Dos Aspectos Fundamentales Fundamentales De la Reforma De la Reforma

FinancieraFinanciera

DOS ASPECTOS FUNDAMENTALES DE LA REFORMA FINANCIERA

TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO PIB

Dominancia

Ranking País 2012 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004-20091 Qatar 102,211.00 0 0 0 0 0 0 16.5 Bancos nacionales2 Luxemburgo 79,785.04 100.0 100.0 100.0 95.0 96.0 95.0 2.72 Bancos extranjeros3 Singapur 60,409.98 2.0 10.0 10.0 3.0 2.0 5.86 Bancos nacionales4 Noruega 55,008.77 33.0 16.0 17.0 16.0 16.0 1.69 Bancos nacionales5 Hong Kong SAR 51,494.15 91.0 91.0 91.0 91.0 92.0 4.88 Bancos extranjeros6 Estados Unidos 49,922.11 20.0 20.0 21.0 23.0 19.0 18.0 1.28 Bancos nacionales7 Emiratos Árabes Unidos 49,011.59 3.0 3.0 1.0 1.0 2.0 2.0 5.78 Bancos nacionales8 Suiza 45,417.81 2.0 4.0 4.0 4.0 5.0 5.0 2.16 Bancos nacionales9 Canadá 42,734.36 4.0 4.0 4.0 4.0 4.0 5.0 1.55 Bancos nacionales

10 Australia 42,640.28 5.0 5.0 3.0 2.0 3.11 Bancos nacionales11 Austria 42408.58 24 21.00 16.0 19.0 22.0 20.0 1.67 Bancos nacionales12 Países Bajos 42,193.7 7.0 9.0 10.0 3.0 2.0 1.62 Bancos nacionales13 Irlanda 41,920.73 62.0 62.0 61.0 60.0 56.0 2.25 Bancos extranjeros

14 Suecia 41,191.47 14.0 0 0 0 0 0 1.52 Bancos nacionales15 Kuwait 39,888.76 11 9 7 8 4.96 Bancos nacionales16 Islandia 39,223.96 0 0 0 0 0 0 3.4 Bancos nacionales17 Alemania 39,028.39 5 24 14 11 12 12 0.76 Bancos nacionales18 Bélgica 37,883.06 13 14 13 15 50 1.46 Empate19 Dinamarca 37,657.20 7 20 19 18 18 20 0.54 Bancos nacionales20 Reino Unido 36,941.06 9 12 12 14 19 15 1.16 Bancos nacionales21 Finlandia 36,395.01 55.0 65.0 65.0 67.0 65.0 1.42 Bancos extranjeros22 Japón 36,265.75 0 0 0 0 0 0 0.16 Bancos nacionales23 Francia 35,547.96 5 5 6 6 6 0.98 Bancos nacionales24 Israel 32,312.42 9 9 4.41 Bancos nacionales25 Corea 32,272.12 24 23 19 18 20 19 3.58 Bancos nacionales26 Arabia Saudita 31,275.49 0 0 0 0 0 0 5.64 Bancos nacionales27 España 30,557.47 2 2 2 2 2 1.93 Bancos nacionales28 Italia 30,136.38 1 6 7 6 6 -0.02 Bancos nacionales

Fuente: FMI

PIB PERCAPITAPORCENTAJE DE ACTIVOS BANCARIOS DE UN PAÍS EN PROPIEDAD DE BANCOS EXTRANJEROS

GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN BANCARIA EN PAÍS CON PIB PERCAPITA MAYOR A 30,000 DÓLARES

COMPARATIVO DE GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO EN PAÍSES CON PIB PERCAPITA MAYOR A 30,000 DÓLARES

Porcentaje de activos bancarios en propiedad de capital extranjero

Número de países Participación porcentual

Frecuencia relativa

Frecuencia acumulada

Relativa Acumulada

0-10% 16 16 57.1 57.1

11-20% 7 23 25.0 82.1

21-30% 0 23 - 82.1

31-40% 0 23 - 82.1

41-50% 1 24 3.6 85.7

51-60% 1 25 3.6 89.3

61-70% 1 26 3.6 92.9

71-80% 0 26 - 92.9

81-90% 0 26 - 92.9

91-100% 2 28 7.1 100.0

Total 28

TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO PIB

Ranking País 2012 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004-20091 New Zelanda 29,730.30 84 80 78 79 1.93 Bancos extranjeros2 Omán 29,166.39 0 0 0 0 0 0 6.02 Bancos nacionales3 Bahrein 28,743.82 69 67 65 69 65 65 6.34 Bancos extranjeros4 Eslovenia 28,195.24 21 25 25 24 26 25 2.79 Bancos nacionales5 República Checa 27,190.92 84 83 84 85 84 86 3.81 Bancos extranjeros6 Chipre 27,085.98 16 20 22 22 23 19 3.17 Bancos nacionales7 Barbados 25,372.68 100 100 100 100 100 100 1.5 Bancos extranjeros8 Seychelles 25,229.48 57 52 57 60 67 27 3.94 Bancos nacionales9 Grecia 24,505.04 4 4 14 14 14 14 2.06 Bancos nacionales

10 Republica Eslovaca 24,249.11 95 94 93 92 92 88 5.23 Bancos extranjeros11 Portugal 23,385.17 16 15 15 15 15 0.54 Bancos nacionales12 Estonia 21,713.22 95 99 98 97 99 99 2.43 Bancos extranjeros13 Lituania 21,615.34 91 92 92 92 93 92 3.47 Bancos extranjeros14 Polonia 20,591.75 72 76 75 74 72 68 4.79 Bancos extranjeros15 Trinidad and Tobago 20,087.13 13 13 13 14 56 54 5.19 Bancos extranjeros

GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN BANCARIA EN PAÍS CON PIB PERCAPITA MAYOR A 20,000 DÓLARES Y MENORA 30,001 DÓLARES

PIB PERCAPITA PORCENTAJE DE ACTIVOS BANCARIOS DE UN PAÍS EN PROPIEDAD DE BANCOS EXTRANJEROS

Dominancia

Fuente: FMI

COMPARATIVO DE GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO EN PAÍSES CON PIB PERCAPITA MAYOR A 20000 DÓLARES Y MENOR A 30,001 DÓLARES

% de activos bancarios en propiedad de capital extranjero


Frecuencia relativaFrecuencia acumulada

Relativa Acumulada

0-10% 1 1 6.67 6.67

11-20% 3 4 20.00 26.67

21-30% 2 6 13.33 40.00

31-40% 0 6 - 40.00

41-50% 0 6 - 40.00

51-60% 1 7 6.67 46.67

61-70% 2 9 13.33 60.00

71-80% 1 10 6.67 66.67

81-90% 2 12 13.33 80.00

91-100% 3 15 20.00 100.00

Total 15 100.00

GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN BANCARIA EN PAÍS CON PIB PERCAPITA MAYOR A 10,000 DÓLARES Y MENORA 20,001 DÓLARES


TASA DE CRECIMIENTO

PROMEDIO PIB

DominanciaRanking País 2012 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004-2009

1 Hungría 19,637.59 65 63 61 64 67 64 1.14 Bancos extranjeros

2 Chile 18,419.04 37 34 4.39 Bancos nacionales

3 Argentina 18,112.33 29 27 26 28 29 28 7.14 Bancos nacionales

4 Croacia 17,810.14 88 92 90 90 90 91 2.26 Bancos extranjeros

5 Rusia 17,708.74 7 10 11 13 12 4.61 Bancos nacionales

6 Malaysia 16,922.37 18 17 17 19 18 18 4.49 Bancos nacionales

7 Botswana 16,820.29 77 77 69 72 66 66 2.62 Bancos extranjeros

8 Uruguay 15,910.80 50 75 87 47 48 5.28 Bancos nacionales

9 Lebanon 15,756.94 33 35 36 5.93 Bancos nacionales

10 Panamá 15,616.75 47 46 54 65 8.22 Bancos extranjeros

11 Mauricio 15,591.97 37 44 58 69 60 52 4.11 Bancos extranjeros

12 México 15,311.77 82 83 81 79 76 75 1.8 Bancos extranjeros

13 Turquía 15,001.41 18 18 16 14 4.19 Bancos nacionales

14 Bulgaria 14,311.58 72 71 77 76 80 79 4.46 Bancos extranjeros

15 Kazajstán 13,892.83 27 24 5 13 15 17 7.21 Bancos nacionales

16 Venezuela 13,615.82 31 30 29 25 26 8.22 Bancos nacionales

17 Republica Islámica Irán 13,127.14 0 0 0 0 0 0 Bancos nacionales

18 Romania 12,808.08 54 55 87 89 89 85 4.6 Bancos extranjeros

19 Costa Rica 12,606.29 26 27 29 36 37 31 4.76 Bancos nacionales

20 Libia 12,066.45 0 0 0 0 0 0 5.18 Bancos nacionales

21 Brasil 11,875.26 19 24 26 26 22 3.96 Bancos nacionales

22 South África 11,375.48 22 21 23 21 22 3.85 Bancos nacionales

23 Colombia 10,791.73 10 18 14 14 13 9 4.81 Bancos nacionales

24 Perú 10,719.48 41 49 48 48 50 50 6.52 Empate

25 FYR Macedonia 10,579.03 54 54 56 63 69 70 4.03 Bancos extranjeros

26 Azerbaijan 10,478.23 1 1 1 3 2 3 19.37 Bancos nacionales

27 Serbia 10,404.84 61 70 85 82 75 75 4.85 Bancos extranjeros

28 Tailandia 10,125.58 3 3 2 5 7 6 3.54 Bancos nacionales

29 Ecuador 10,055.89 12 11 12 13 13 5 4.58 Bancos nacionales

COMPARATIVO DE GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO EN PAÍSES CON PIB PERCAPITA MAYOR A 10,000 DÓLARES Y MENOR A 20,001 DÓLARES




Relativa Acumulada

0-10% 6 6 20.69 20.69

11-20% 4 10 13.79 34.48

21-30% 4 14 13.79 48.28

31-40% 3 17 10.34 58.62

41-50% 2 19 6.90 65.52

51-60% 1 20 3.45 68.97

61-70% 4 24 13.79 82.76

71-80% 3 27 10.34 93.10

81-90% 1 28 3.45 96.55

91-100% 1 29 3.45 100.00

Total 29 100

GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN BANCARIA EN PAÍS CON PIB PERCAPITA MENOR A 10,000 DÓLARES

PIB PERCAPITA PORCENTAJE DE ACTIVOS BANCARIOS DE UN PAÍS EN PROPIEDAD DE BANCOS EXTRANJEROS TASA DE CRECIMIENTO

PROMEDIO PIB

DominanciaRanking País 2012 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004-20091 Túnez 9,774.74 20 29 27 27 28 4.92 Bancos nacionales2 Republica Dominicana 9,646.07 12 13 12 11 7 10 6.41 Bancos nacionales3 China 9,161.97 0 0 0 2 2 1 11.18 Bancos nacionales4 Jamaica 9,159.24 84 87 87 88 95 96 0.44 Bancos extranjeros5 Bosnia and Herzegovina 8,215.95 67 87 90 91 92 93 4.14 Bancos extranjeros6 Albania 8,052.18 93 94 5.61 Bancos extranjeros7 Namibia 7,771.70 44 35 35 44 40 4.91 Bancos nacionales8 El Salvador 7,437.93 69 80 80 97 97 96 1.88 Bancos extranjeros9 Ucrania 7,373.99 28 28 42 46 58 2.93 Bancos extranjeros

10 Egipto 6,544.87 10 12 21 25 25 23 5.72 Bancos nacionales11 Angola 6,346.74 50 48 49 50 52 57 15.23 Bancos extranjeros12 Paraguay 6,136.46 68 63 60 58 62 39 3.14 Bancos nacionales13 Sri Lanka 6,106.59 0 0 0 0 0 0 5.94 Bancos nacionales14 Jordán 6,042.29 2 14 16 17 22 23 7.61 Bancos nacionales15 Georgia 5,929.75 13 32 66 66 66 64 5.95 Bancos extranjeros16 Armenia 5,838.26 46 58 65 70 79 7.39 Bancos extranjeros17 Swazilandia 5,781.53 82 80 81 83 81 88 2.4 Bancos extranjeros18 Mongolia 5,371.64 11 9 8 7.39 Bancos nacionales19 Marruecos 5,265.18 19 18 34 4.77 Bancos nacionales20 Guatemala 5,208.96 11 11 12 13 28 29 3.65 Bancos nacionales21 Bolivia 5,099.27 36 37 18 18 16 15 4.58 Bancos nacionales22 Indonesia 4,977.09 30 32 26 34 31 32 5.54 Bancos nacionales23 Honduras 4,609.60 31 32 30 47 46 40 4.47 Bancos nacionales24 Nicaragua 4,458.43 31 22 49 48 68 55 3.43 Bancos extranjeros

25 Filipinas 4,429.59 1 2 4.77 Bancos nacionales26 India 3,829.70 4 4 4 4 5 5 7.9 Bancos nacionales27 Vietnam 3,547.77 2 1 1 1 2 7.43 Bancos nacionales28 Moldova 3,415.03 31 30 31 38 45 49 4.07 Bancos nacionales29 Ghana 3,305.10 58 60 65 6.06 Bancos extranjeros30 Pakistán 2,880.67 29 23 48 50 51 53 5.75 Bancos extranjeros31 Nigeria 2,720.01 5 4 2 3 7.02 Bancos nacionales32 Sudan 2,544.63 1 8 21 23 22 5.44 Bancos nacionales33 Camboya 2,402.33 17 27 33 56 56 54 8.56 Bancos extranjeros34 Camerún 2,366.24 74 71 74 85 2.93 Bancos extranjeros35 Yemen 2,282.67 0 0 0 0 0 0 3.93 Bancos nacionales36 Mauritania 2,121.62 5 3 0 4 10 4.23 Bancos nacionales37 Bangladesh 2,039.48 2 2 3 2 2 3 6.18 Bancos nacionales38 Senegal 2,026.55 56 62 94 92 93 90 4.12 Bancos extranjeros39 Kenia 1,802.38 46 46 43 37 44 44 4.7 Bancos nacionales40 Côte d'Ivoire 1,726.65 89 89 1.98 Bancos extranjeros41 Zambia 1,721.65 70 70 72 89 100 100 5.87 Bancos extranjeros42 Benin 1,666.74 45 54 46 49 3.67 Bancos nacionales43 Tanzania 1,566.71 92 93 94 80 78 7.09 Bancos extranjeros44 Ruanda 1,485.91 41 62 60 48 56 8.53 Bancos extranjeros45 Uganda 1,414.93 88 89 95 95 86 89 8.01 Bancos extranjeros46 Burkina Faso 1,399.50 77 79 80 76 100 100 5.38 Bancos extranjeros47 Nepal 1,308.07 22 14 20 16 14 13 4.26 Bancos nacionales48 Haití 1,242.82 0 0 0 0 0 0 1.27 Bancos nacionales49 Etiopia 1,190.56 0 0 0 0 0 0 11.49 Bancos nacionales50 Mozambique 1,169.17 99 99 100 100 100 7.57 Bancos extranjeros51 Mali 1,100.24 25 28 30 40 52 4.56 Bancos extranjeros52 Togo 1,096.21 53 50 48 46 51 2.59 Bancos extranjeros53 Madagascar 955.31 100 100 100 100 100 100 4.02 Bancos extranjeros54 Malawi 857.67 49 46 46 29 31 30 6.17 Bancos nacionales55 Níger 815.35 68 72 74 69 3.76 Bancos extranjeros56 Burundi 625.43 42 40 36 58 64 4.47 Bancos extranjeros

Fuente: FMI

GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN BANCARIA EN PAÍSES EXSOCIALISTAS SIN INCLUIR CHINA


TASA DE CRECIMIENTO

PROMEDIO PIB Dominancia País anterior

Ranking País 2012 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004-2009

1 Eslovenia 28,195.24

21.0

25.0

25.0

24.0

26.0

25.0 2.79 Bancos nacionales

2 República Checa 27,190.92

84.0

83.0

84.0

85.0

84.0

86.0 3.81 Bancos extranjeros Checoslovaquia

3 Republica Eslovaca 24,249.11

95.0

94.0

93.0

92.0

92.0

88.0 5.23 Bancos extranjeros Checoslovaquia

4 Estonia 21,713.22

95.0

99.0

98.0

97.0

99.0

99.0 2.43 Bancos extranjeros República Socialista Soviética de Estonia (EXURSS)

5 Lituania 21,615.34

91.0

92.0

92.0

92.0

93.0

92.0 3.47 Bancos extranjeros República Socialista Soviética de Lituania (EXURSS)

6 Polonia 20,591.75

72.0

76.0

75.0

74.0

72.0

68.0 4.79 Bancos extranjeros República Popular de Polonia

7 Hungría 19,637.59

65.0

63.0

61.0

64.0

67.0

64.0 1.14 Bancos extranjeros República Popular de Hungría

8 Croacia 17,810.14

88.0

92.0

90.0

90.0

90.0

91.0 2.26 Bancos extranjeros República Federal Socialista de Yugoslavia

9 Rusia 17,708.74

7.0

10.0

11.0

13.0

12.0 4.61 Bancos nacionales Unión de las Repúblicas Soviéticas de Rusia (URSS)

10 Bulgaria 14,311.58

72.0

71.0

77.0

76.0

80.0

79.0 4.46 Bancos extranjeros República Popular de Bulgaria

11 Kazajstán 13,892.83

27.0

24.0

5.0

13.0

15.0

17.0 7.21 Bancos nacionales República Socialista Soviética de Kazajistán (EXURSS)

12 Rumania 12,808.08

54.0

55.0

87.0

89.0

89.0

85.0 4.6 Bancos extranjeros República Popular de Rumania

13 Azerbaijan 10,478.23

1.0

1.0

1.0

3.0

2.0

3.0 19.37 Bancos nacionales República Socialista Soviética de Azerbaijan (EXURSS)

14 Serbia 10,404.84

61.0

70.0

85.0

82.0

75.0

75.0 4.85 Bancos extranjeros República Federal Socialista de Yugoslavia

15 Bosnia and Herzegovina 8,215.95

67.0

87.0

90.0

91.0

92.0

93.0 4.14 Bancos extranjeros República Federal Socialista de Yugoslavia (República Socialista de Bosnia Herzegovina)

16 Albania 8,052.18

93.0

94.0 5.61 Bancos extranjeros República Popular de Albania

17 Ucrania 7,373.99

28.0

28.0

42.0

46.0

58.0 2.93 Bancos extranjeros República Socialista Soviética de Ucrania (EXURSS)

18 Angola 6,346.74

50.0

48.0

49.0

50.0

52.0

57.0 15.23 Bancos extranjeros Angola (breve paso por la izquierda apoyado por Cuba)

19 Georgia 5,929.75

13.0

32.0

66.0

66.0

66.0

64.0 5.95 Bancos extranjeros República Socialista Soviética de Georgia (EXURSS)

20 Armenia 5,838.26

46.0

58.0

65.0

70.0

79.0 7.39 Bancos extranjeros República Socialista Soviética de Armenia (EXURSS)

21 Mongolia 5,371.64

11.0

9.0

8.0 7.39 Bancos nacionales República Popular de Mongolia

22 Nicaragua 4,458.43

31.0

22.0

49.0

48.0

68.0

55.0 3.43 Bancos extranjeros Nicaragua

23 Vietnam 3,547.77

2.0

1.0

1.0

1.0

2.0 7.43 Bancos nacionales República Popular de Vietnam

24 Moldova 3,415.03

31.0

30.0

31.0

38.0

45.0

49.0 4.07 Bancos nacionales República Socialista Soviética de Moldávia (EXURSS)

25 Camboya 2,402.33

17.0

27.0

33.0

56.0

56.0

54.0 8.56 Bancos extranjeros Bancos extranjeros

26 Yemen 2,282.67

-

-

-

-

-

- 3.93 Bancos nacionales Unificación de Yemen del Norte y de la Republica Democrática de Yemen

27 Mozambique 1,169.17

99.0

99.0 100.0

100.0

100.0 7.57 Bancos extranjeros Bancos extranjeros

COMPARATIVO DE GRADO DE EXTRANJERIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO EN PAÍSES EXSOCIALISTA




Relativa Acumulada

0-10% 4 4 14.81 14.81

11-20% 2 6 7.41 22.22

21-30% 1 7 3.70 25.93

31-40% 0 7 - 25.93

41-50% 1 8 3.70 29.63

51-60% 4 12 14.81 44.44

61-70% 3 15 11.11 55.56

71-80% 3 18 11.11 66.67

81-90% 3 21 11.11 77.78

91-100% 6 27 22.22 100.00

Total 27 100

Country Sovereign Wealth Fund Ranking Assets $ Billion Inception Origin Linaburg-Maduell

Transparency Index Total Oil & Gas Related $3,193.10

Total Other $2,280.20TOTAL $5,473.30

Norway $737.20 1990 Oil 10UAE -Abu Dhabi Abu Dhai Investment Authority $627.00 1976 Oil 5China SAFE Investment Company $567.90 1997 Non-Commodity 4Saudi Arabia SAMA Foreign Holding $532.80 n.a. Oil 4 China China Investment Authority $482.00 2007 Non-Commodity 7Kuwait Kuwait Investment Authority $345.00 1953 Oil 6China-Hong Kong Hong Kong Monetary Authority Investment Portfolio$326.70 1993 Non-Commodity 8Singapore Goverment of Singapore Investment Corporation$247.50 1981 Non-Commodity 6Russia National Welfare Fund $175.50 2008 Oil 5China National Social Security Fund $160.60 2000 Non-Commodity 5Singapore Temasek Holdings $157.50 1974 Non-Commodity 10Qatar Qatar Investment Authority $115.00 2005 Oil 5Australia Australia Future Fund $88.70 2006 Non-Commodity 10Algeria Revenue Regulation Fund $72.20 2000 Oil-Gas 1UAE -Dhabi Investment Corporation of Dubai $70.00 2006 Oil 4UAE -Abu Dhabi International Petroleum Investment Company $65.30 1984 Oil 9Libya Libyan Investment Authority $65.00 2006 Oil 1Kazahstan Kazakhtan National Fund $1.80 2000 Oil 8South Korea Korea Investment Corporation $56.60 2005 Non-Commodity 9UAE-Abu Dhabi Mubadala Development Company $53.10 2002 Oil 10Iran National Development Fund of Iran $49.60 2011 Oil-Gas 5US-Alaska Alaska Permanent Fund $46.80 1976 Oil 10Malasya Kazakhtan Nasinal $39.10 1993 Non-Commodity 5Azerbaijan State Oil Fund $32.70 1999 Oil 10Brunei Brunei Investment Agency $30.00 1983 Oil 1France Strategic Investment Fund $25.50 2008 Non-Commodity 9US-Texas Texas Permanent School Fund $25.50 1854 Oil & Other 9Kazahstan National Investment Corporation $20.00 2012 Oil n.a.Ireland National Pensions Reserva Fund $19.40 2001 Non-Commodity 10

Fuente: Fund Rankings - Sovereign Wealth Fund Institute

Sovereign Wealth Fund Ranking

Largest Sovereign Wealth Funds by Assets Under Management

Objetivos de la extranjerización bancaria:Estimular la oferta de créditoMejorar la eficiencia y estabilidad del mercado financiero localEstimular la competenciaGerencia más profesionalizadaInyectar capital al mercado local ayuno de recursosLas filiales de los bancos extranjeros que operan en México constituyen una diversificación de cartera y de riesgos

Resultados con la banca extranjeraPersiste en México reducida penetración crédito/PIB, sólo hay mejoras marginales. La oferta de crédito significa 26% del PIB por debajo de la que hay en muchos países. Estrictamente, la banca otorga créditos que representan 17% del PIBLas matrices extranjeras al colapsarse financieramente crearon inestabilidad financiera en los mercados emergentes (México en 2009 registró recesión aguda con -6.0% de variación real del PIB) Los bancos extranjeros no han estimulado la competencia, hay un mercado concentrado, lo que incluye la asignación concentrada de créditosSe destruyó el mito de la eficiencia profesionalizada de la banca extranjera con la crisis financiera de 2007-2009 Las filiales de los bancos que operan en México, han remitido recursos cuantiosos a las matrices en problemas a través de pagos de dividendos de tal manera que el ahorro interno está recapitalizando a los bancos extranjeros. De haber permanecido los recursos en el país los créditos de los bancos representarían 22% del PIB

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO TOTAL DE MÉXICO COMO PORCENTAJE DEL PIB, 2001-2011

Conceptos 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Financiamiento Total (incluye la deuda pública) 60.52 66.35 62.49 59.35 60.72 60.20 61.98 66.11 73.43 72.90 77.63

1 Cartera de Crédito 22.86 24.46 21.52 20.89 22.08 22.75 23.60 24.14 25.38 25.16 25.93

1.1 Banca múltiple 12.05 12.27 10.58 10.34 11.54 12.57 14.25 14.85 15.91 15.69 16.63

1.2 Banca de desarrollo 3.27 3.57 2.62 2.00 1.95 1.74 1.58 1.73 1.66 1.76 1.84

1.3 Sofoles 1.42 1.83 1.77 2.05 2.09 1.80 1.41 1.06 0.53 0.45 0.37

1.4 Arrendadoras financieras 0.18 0.18 0.17 0.18 0.21 0.24 0.10 0.08 0.05 0.03 0.02

1.5 Factoraje 0.13 0.12 0.15 0.16 0.17 0.15 0.06 0.04 0.02 0.01 0.01

1.6 Almacenes generales n.s 0.01 n.s n.s n.s 0.01 n.s 0.01 0.01 n.s n.s

1.7 financiera rural sector privado - - - - - 0.11 0.11 0.11 0.10 0.08 0.07

1.8 SOCAPs y SOFIPOS 0.06 0.09 0.10 0.11 0.13 0.13 0.15 0.15 0.33 0.41 0.39

1.9 Uniones de crédito 0.15 0.15 0.14 0.12 0.14 0.14 0.14 0.19 0.19 0.19 0.19

1.10 INFONAVIT 4.60 5.04 4.80 4.80 4.64 4.59 4.71 4.81 5.36 5.42 5.43

1.11 FOVISSSTE 0.99 1.21 1.19 1.15 1.22 1.27 1.09 1.13 1.22 1.10 0.97

2. Emisión de deuda interna 20.45 23.93 23.84 23.57 25.56 27.31 27.88 29.01 33.55 33.68 36.63

2.1 Deuda Interna Privada 1.50 1.74 1.94 1.90 1.74 1.58 1.56 1.73 2.16 2.32 2.41

2.2 Deuda Interna Pública 18.95 22.19 21.90 21.67 23.82 25.73 26.32 27.28 31.39 31.37 34.22

3 Tenencia de valores de renta variable n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d

4. Financiamiento Externo 17.21 17.96 17.14 14.88 13.07 10.14 10.50 12.95 14.49 14.05 15.08

4.1 Financiamiento externo del Sector Publico 10.10 10.68 10.42 9.23 7.78 5.16 4.70 5.53 7.79 7.95 8.38

4.2 Ahorro externo que financia al Sector Privado 7.11 7.29 6.72 5.65 5.29 4.98 5.80 7.43 6.71 6.11 6.69

Objetivos de la Reforma financiera

“Se cambiará el marco legal para que la banca comercial y las instituciones de crédito presten más y más barato. Incluyendo una revisión de la ejecución de garantías, respetando íntegramente los derechos de todos los acreditados actuales, así como reducir el costo de los servicios financieros”

La Reforma no reduce las tasas de interés por decreto; propone dar mayor flexibilidad e incentivos para que el Sector Privado y la Banca de Desarrollo otorguen más créditos y éstos sean más baratos.

Instrumentos de la Reforma financieraPropone dar mayor flexibilidad a la banca, mejora el régimen de garantías, y establece incentivosIntroduce la portabilidad de operaciones entre instituciones y que facilite movilidad de clientesMejora el régimen de concursos mercantiles en el aspecto de ejecución de garantíasPropone la modernización de las operaciones de almacenesPropone ejercer la facultad del artículo 4° de la Ley de Instituciones de Crédito para promover activamente el financiamiento para ello otorga facultades a la CNBV para inducir mayor canalización de recursos, previa evaluación a los bancos en el cumplimiento de sus metas crediticias y propone también otorgarle la facultad para reducir límites de las operaciones con valores a los bancos

Limitaciones

Persiste incentivo de expansión crediticia con alto riesgo en virtud de que persiste el problema de Too Big Too Fail” No hay mecanismos claros y transparentes para promover la estabilidad financiera en el marco de un nuevo equilibrio constitucional.No se combate con energía los mecanismos de captura regulatoria (conflicto de interés contingente, problema de puertas giratorias etcétera)Incompleto el tratamiento de los incentivos económicos en la reformaNo incluye tratamiento financiero para mejorar la magnitud del mercado domésticoReforma financiera engorrosa

Propuestas de incentivos económicos para inducir la expansión crediticia con estabilidadDepósito de Incentivo Crediticio bajo un programa gradual de metas cuantitativas crediticias con el propósito de impulsar el otorgamiento crediticioEstablecer límites precisos y graduales a la posición de valores de las operaciones de la banca de desarrollo. Actualmente la mitad de la cartra de valores y disponibilidades es de 50% de los activosEstablecer un tratamiento tributario para combatir la externalidad negativa del riesgo sistémico (Instrumentos)Establecer la Comisión de Moneda y Banca ene l Congreso(Comisión Bicameral)Otorgar un tratamiento a los deudores hipotecarios cuando ocurra una crisis generalizadaPrincipio que guía las propuestas(i) Las reformas financieras deben ser sencillas , factibles, poderosas y mediblesEjemplo de propuesta : Depósito de Incentivo Crediticio (DIC)

BANAMEX

millones de pesos (mp)

Activo 1,112,141.96 Pasivo 982,690.81

Inversión en Valores 387,284.18

Crédito 423,195.78

Otros 301,662.00 Capital 129,451.15

Pasivo+ Capital 1,112,141.96

Fuente: Elaborado con Datos de la CNBV

300 mayores créditos de Banamex representan 87% de la cartera de crédito= 368,180.33 mp

PARTICIPACIÓN DE LOS 300 MAYORES ACREDITADOS SOBRE EL TOTAL DE LOS CRÉDITOS COMERCIALES, DEL SISTEMA BANCARIO QUE OPERA EN MÉXICO, DICIEMBRE DE 2008

Institución

Participación % sobre el Total de Créditos Comerciales

Número de acreditados de la muestra

50 Mayores acreditados 100 Mayores acreditados 300 Mayores acreditados

BBVA Bancomer 300.00 43.20 53.80 70.70Banamex 300.00 66.70 75.50 87.00HSBC 300.00 53.10 65.80 80.90Santander 300.00 59.20 68.70 81.80Mercantil del Norte 300.00 44.40 56.50 71.60Scotiabank Inverlat 300.00 53.40 71.60 93.50Inbursa 300.00 68.10 84.50 97.20Interacciones 300.00 80.00 88.60 97.10IXE 300.00 63.20 80.50 94.80Del Bajío 300.00 33.80 45.00 65.30Afirme 300.00 55.30 69.80 88.80Mifel 300.00 56.10 69.00 88.60Banregio 300.00 28.40 40.30 65.00Ve por Más 300.00 32.00 46.30 75.80Bansi 300.00 76.20 86.80 96.20Azteca 300.00 88.10 88.30 88.70Invex 203.00 74.90 91.40 n.a.Multiva 187.00 76.20 93.80 n.a.Monex 88.00 94.10 100.00 n.a.Consultoría Internacional 63.00 99.80 n.a. n.a.Tokyo-Mitsubishi UFJ 32.00 100.00 n.a. n.a.Ahorro Famsa 41.00 100.00 n.a. n.a.The Royal Bank of Scotland 13.00 100.00 n.a. n.a.Autofin 18.00 100.00 n.a. n.a.Bank of America 20.00 100.00 n.a. n.a.GE Money 13.00 100.00 n.a. n.a.ING Bank 16.00 100.00 n.a. n.a.Regional 34.00 100.00 n.a. n.a.Amigo 10.00 100.00 n.a. n.a.J.P. Morgan 5.00 100.00 n.a. n.a.Prudential 2.00 100.00 n.a. n.a. n.a. No aplica

Nota: Esta Información contempla solamente la Cartera en Créditos Comerciales, a Entidades Gubernamentales y a Entidades Financieras (No contiene créditos al Consumo y a la Vivienda). Además no contempla las operaciones de Reclasificación y Consolidación con Fideicomisos y Subsidiarias.

Fuente: Reporte desagregado de créditos comerciales CNBV.

Exceso o Déficit de liquidez. Cuando el agregado de las cuentas corrientes de los bancos comerciales en el banco central presenta un saldo positivo o por arriba del requerimiento legal (negativo o por debajo del requerimiento legal -en caso de que este exista-) y dicho requerimiento esté depositado en estas cuentas, se dice que existe un déficit de liquidez.

El Depósito de Incentivo Crediticio(DIC) se basa en la regulación financiera reciente (neoliberal)

Régimen de Saldos Acumulados promedio Cero. Este régimen establece períodos de cómputo de 28 días naturales, en los que a cada banco le conviene procurar que la suma de los saldos diarios de su cuenta corriente en el Instituto Central resulte cero al finalizar el periodo. Esta conveniencia deriva de dos consideraciones: por un lado, de resultar negativa dicha suma, el banco en cuestión deberá pagar una tasa elevada por el importe respectivo. En el caso inverso, de resultar positivo el saldo, el banco perderá el rendimiento que pudo haber obtenido de haber invertido los recursos respectivos

Depósito de regulación Monetaria. Estos depósitos se constituyen con el producto de la venta de títulos gubernamentales, colocados por el Banco de México, con el objeto de regular la liquidez en el mercado de dinero. Estas operaciones no implican ningún financiamiento al Gobierno Federal. Los referidos depósitos no podrán ser retirables antes de su vencimiento, y tienen plazo y rendimiento iguales a los de los valores vendidos por el banco central. Un aumento en los depósitos de regulación monetaria significa que el banco central extrae liquidez del mercado de dinero, una disminución corresponde a la operación inversa, es decir, una inyección de liquidez. Este rubro también incluye a los depósitos obligatorios de la banca a plazo indefinido

Depósito de Incentivo Crediticio. Elementos de la propuesta:•Se propone una meta cuantitativa crediticia sobre una base internacional orientada a mejorar el coeficiente Crédito Bancario/ PIB. Actualmente es de 17%. Se establece una meta a alcanzar al fin del sexenio de 29% (meta prudente por estar considerablemente por debajo de comparativos internacionales)•Cada año la meta establece que el coeficiente crédito bancario/PIB debe aumentar en 2%•Se asigna una meta por banco comercial en función de su cuota de mercado•Cada banco que incumpla la meta tendría que dejar en el banco como Depósito de Incentivo Crediticio un porcentaje de los depósitos para el año siguiente que tendrían un rendimiento de o%.

Beneficios de la regla DIC•Regla sencilla y de control directo y transparente•La regla se establece para inducir crédito sobre la base de incentivos económicos con reglas de mercado•La regla es acorde con la regulación vigente de las operaciones bancarias•Reorienta el modelo de negocios bancarios con incentivos y no con burocracia•Sirve como modelo de futuras regulaciones no burocráticas•Se aleja del esquema de cajones selectivos de crédito ya que no induce al banquero a prestar a sectores específicos.•Es medible

Depósito de incentivo crediticio (DIC).

Ejemplo de la aplicación del Deposito de Incentivo Crediticio (DIC).

CITIGROUP BANAMEXDiciembre de 2012

DATOS Millones de pesos

ACTIVO (CRÉDITO) 1,112,141.96

PASIVO 982,690.81

CAPITAL 129,451.15

TASA ACTIVA (Tasa Anualizada) 0.12

TASA PASIVA (Tasa Anualizada) 0.08

SPREAD DE TASAS 0.04

PLAZO DEL CRÉDITOS (Loan bullet) 6 meses

PLAZO DE LOSPASIVOS 1 mes

SITUACIÓN REAL CREDITICIA DEL SISTEMA BANCARIO (Crédito/ PIB) 17%


HOJA DE BALANCE FINANCIERO 2012

CONCEPTO I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII año

Intereses ganados 66,729 66,729 133,457

Intereses pagados 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551 6,551

6,551 78,615

Margen financiero - 6,551 - 6,551 - 6,551 - 6,551 - 6,551 60,177 - 6,551 - 6,551 - 6,551 - 6,551 - 6,551 60,177 54,842

Margen financiero acumulado

- 6,551 - 13,103 - 19,654 -26,205 - 32,756 27,421 20,870 14,318 7,767 1,216

- 5,335 54,842

ROE = 42.36%


EL PROGRAMA CREDITICIO BANCARIO ESTABLECE UNA META PARA 2013 DE 19% DEL PIB

LA CUOTA DE MERCADO DE BANAMEX ES DE 20%

MARCO MACRO ECONÓMICO PARA 2013

CRECIMIENTO REAL DEL PIB = 3%

INFLACIÓN=4%

CRECIMIENTO NOMINAL DEL PIB = 7%

SITUACIÓN CREDITOS BANCARIOS/PIB (2012) = 17%

META CREDITOS BANCARIOS/PIB (2013) = 19%


META CUANTITATIVA PARA CITIGROUP BANAMEX EN FUNCIÓN DEL PROGRAMA CREDITICIO 2013



PASIVO 1,090,786.8

CAPITAL 143,690.8 (O SE MANTIENE EL CAPITAL ORIGINAL)






META DEL PROGRAMA CREDITICIA DEL SISTEMA BANCARIO (Crédito/ PIB) 19%

FACTOR DE CRECIMIENTO NOMINAL DEL CRÉDITO PARA EL SISTEMA BANCARIO

11% (7% REAL)


RESULTADOS REALES OBTENIDOS POR CITIGROUP BANAMEX EN 2013



PASIVO 1,041,652.3

CAPITAL 137,218.8 (O SE MANTIENE EL CAPITAL ORIGINAL)






META DEL PROGRAMA CREDITICIA DEL SISTEMA BANCARIO (Crédito/ PIB)

19%


6% (2% REAL) VERSUS11% (7% REAL)


DIFERENCIAS DE META PROGRAMADA VERSUS OFERTA REAL DE CRÉDITOS EFECTUADOS POR CITIGROUP BANAMEX EN 2013

GRADO DE INCUMPLIMIENTO DEL BANCO O FALTANTE


ACTIVO (CRÉDITO) 55,607.1

PASIVO 49,134.5

CAPITAL n.a.

META DEL PROGRAMA CREDITICIA DEL SISTEMA BANCARIO (Crédito/ PIB)

19%


6% (2% REAL) VERSUS11% (7% REAL)


CITIGROUP BANAMEX

APLICACIÓN DE LA REGLA DE DEPOSITOS DE INCENTIVO CREDITICIO (DIC)


CREDITO 1 1,123,263.38

CREDITO 2 (DIC) 55,607.10

TOTAL ACTIVO CREDITICIO 1,178,870.48

PASIVO 1,041,652.26

TASA ACTIVA CRÉDITO 1 0.12

TASA ACTIVA CRÉDITO 2 (Monto que se deposita en el Banco Central de México como Depósito de Incentivo Crediticio -DIC-)

0.0%

TASA PASIVA 0.08

SPREAD 0.04

CRÉDITO 6 meses

PASIVOS 1 mes


RESULTADOS DE LA HOJA DE BALANCE FINANCIERO, APLICANDO LA REGLA DE DEPÓSITO DE INCENTIVO CREDITICIO PARA EL 2014

CONCEPTO I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII año

Intereses ganados

67,396

67,396

134,792

CREDITO 1

67,396

67,396

134,792

CREDITO 2 (DIC)

-

-

-

Intereses pagados 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 6,944 83,332

Margen financiero - 6,944 - 6,944 - 6,944 - 6,944 - 6,944 60,451 - 6,944 - 6,944 - 6,944 - 6,944 - 6,944 60,451 51,459

Margen financiero acumulado - 6,944 - 13,889 - 20,833 - 27,777 - 34,722 25,730 18,785 11,841 4,897 - 2,048 - 8,992

51,459

ROE = 37.50%


CONSECUENCIAS 1.POR EL INCUMPLIMIENTO CREDITICIO DE BANAMEX Y LA APLICACIÓN DE LA REGLA “DIC” SE REDUCE LA RENTABILIDAD DEL BANCO CON UN ROE MENOR2.RESPUESTAS PROBABLES DE LOS ACCIONISTAS DE BANAMEX INCREMENTAN CON INNOVACIÓN FINANCIERA LOS PRODUCTOS DEL BANCO PARA RECUPERAR EL NIVEL DEL ROE PÉRDIDOINSTRUMENTAN ACCIONES PARA INCREMENTAR EL VOLUMEN DE OFERTA CREDITICIA Y RECUPERAR EL ROE PERDIDOCABILDEAN PARA DEROGAR LA DIC O PARA EVITAR SU INSTRUMENTACIÓNCOMO ES GRADUAL EL INCREMENTO DE LA OFERTA CREDITICIA SIGUEN ESTIMULADOS PARA MANTENER EL CAPITAL EN EL BANCO (SIGUE SIENDO NEGOCIO)LOS ACCIONISTAS HACEN QUE TRABAJEN CON MÁS INTENSIDAD Y CALIDAD LOS DIRECTIVOS DE LA BANCA COMERCIAL Y LAS ÁREAS DE NUEVOS PRODUCTOS BANCARIOS

3. EL MECANISMO ANTERIOR SE INTENSIFICARÍA SI SE PERMITE QUE LA BANCA DE DESARROLLO COMPITA CON LA BANCA COMERCIAL POR LOS CLIENTES CORPORATIVOS (RECORDAR QUE LOS 300 CRÉDITOS MAYORES DE BANAMEX REPRESENTAN EL 87.7% DE LA CARTERA TOTAL DE CRÉDITOS. SI LA BANCA DE DESARROLLO LE QUITA CLIENTES CORPORATIVOS BANAMEX TENDRÍA QUE REALIZAR ACCIONES PARA INCREMENTAR LA CARTERA CREDITICIA DE LOS PEQUEÑOS Y MEDIANOS EMPRESARIOS

04-07-13 Reforma financiera

Economy & Finance

bancos nacionales fuente

bancos extranjeros tasa

dlares porcentaje

activos bancarios en

sistema bancario en

dlares y menora

pib percapita mayor

pases bajos