Küresel Piyasalar Açılış Raporu 03.02.2020 Asya’da fiyatlamalar: Ay Yeni Yılı tatili sonrası Çin piyasalarında görülen satışlar öncülüğünde negatif seyir izliyor Bu sabah Asya piyasaları, koronavirüsüne ilişkin gelişmelerin beraberinde Ay Yeni Yılı tatilinden dönen Çin piyasalarında gecikmeli satışların yaşanması sebebiyle satıcılı seyir görülüyor. Çin Merkez Bankası, piyasaya 21,7 milyar dolar (150 milyar yuan) likidite enjekte ederken, finansal piyasaları desteklemek için de kısa vadeli faizi 10 baz puan indirdi. Ay Yeni Yılı tatili dönüşünde, küresel piyasalarda görülen satışların gecikmeli olarak yaşanmasıyla Çin piyasaları güne %9 ekside başladı. Ancak, Çin’de alınan önlemlerin etkisiyle kayıp oranının %7’ler seviyesine indiğini görüyoruz. Nikkei endeksi %0,95 gerilerken, S&P ASX 200 %1,34 değer kaybediyor. IDX Composite endeksi de %0,52 ekside. Diğer yandan, Nifty 50, Hang Seng ve KOSPI endeksleri sırasıyla %0,73, %0,42 ve %0,18 artışlarla pozitif ayrışıyorlar. ABD vadelilerde de alıcılı seyir hakim. Avrupa’da fiyatlamalar: Brexit öncesi devam eden virüs endişeleriyle kayıplar %1 aştı Geçtiğimiz Cuma günü Brexit öncesinde, hem beklentinin altında gelen makro veriler hem de koronavirüsünün ağırlaşan bilançosunun artırdığı endişeler sebebiyle satıcılı seyir izledi. Stoxx 600, DAX, CAC 40 ve FTSE 100 endeksleri genel olarak %1’in üzerinde değer kaybetti. Sektörler tarafında çoğu sektör hissesinin satıcılı seyir izlediği günde temel kaynaklar sektörü hisseleri %1,7 düşüşle en çok değer kaybedenlerin başında geldi. ABD’de fiyatlamalar: Salgınının küresel ekonomi üzerindeki potansiyel etkilerine ilişkin korkular sebebiyle satıcılı seyir izledi Haftanın son işlem gününde ABD piyasaları koronavirüsü salgınının küresel ekonomi üzerindeki potansiyel etkilerine ilişkin korkular sebebiyle negatif kapattı. Dow Jones endeksi %2,09 değer kaybıyla Ağustos ayından beri gördüğü en sert düşüşle 28.256,03 puan seviyesine gerilerken, S&P 500 endeksi %1,77 gerileyerek 3.225,52 puan seviyesinden günü tamamladı. Nasdaq endeksi de %1,59 düşüşle 9.150,94 puan seviyesinden kapandı. Sektörler tarafında, Çin’de de faaliyetleri bulunanLas Vegas Sands hissesi %1’in üzerinde değer kaybederken, havayolları sektörü hisselerinde düşüşler, Başkan Trump Çin’e seyahat konusunda getirdiği kısıtlamalar sebebiyle %3’ü aştı. Bilançolar tarafında, Caterpillar hisseleri, şirketin CEO’sunun yaptığı açıklamada küresel ekonomik belirsizliklere dikkat çekmesi sebebiyle %3 ekside kapandı. Şirketin 2020 öngörülerinin hayal kırıklığı yaratması da satışlarda etkili oldu. Amazon hisseleri ise beklentileri aşan finansalları ile %7,4 artıda kapandı. Bugüne kadar 226 S&P 500 şirketinin karları açıklandı. Bu şirketlerin %70’inin finansalları beklentiden güçlü geldi.
10
Embed
03.02.2020 Açılıú Raporu Salgınının küresel ekonomi ... · Açılıú Raporu 03.02.2020 Yurt dıı Haberler Haber-GündemYurt İçi Haberler • Böylece Aralıkayındadıúticaret
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Küresel Piyasalar
Açılış Raporu
03.02.2020
Asya’da fiyatlamalar: Ay Yeni Yılı tatili sonrası Çin piyasalarında görülen satışlar
öncülüğünde negatif seyir izliyor
Bu sabah Asya piyasaları, koronavirüsüne ilişkin gelişmelerin beraberinde Ay Yeni Yılı tatilinden dönen Çin
piyasalarında gecikmeli satışların yaşanması sebebiyle satıcılı seyir görülüyor. Çin Merkez Bankası, piyasaya 21,7
milyar dolar (150 milyar yuan) likidite enjekte ederken, finansal piyasaları desteklemek için de kısa vadeli faizi 10 baz
puan indirdi. Ay Yeni Yılı tatili dönüşünde, küresel piyasalarda görülen satışların gecikmeli olarak yaşanmasıyla Çin
piyasaları güne %9 ekside başladı. Ancak, Çin’de alınan önlemlerin etkisiyle kayıp oranının %7’ler seviyesine indiğini
görüyoruz. Nikkei endeksi %0,95 gerilerken, S&P ASX 200 %1,34 değer kaybediyor. IDX Composite endeksi de
%0,52 ekside. Diğer yandan, Nifty 50, Hang Seng ve KOSPI endeksleri sırasıyla %0,73, %0,42 ve %0,18 artışlarla
pozitif ayrışıyorlar. ABD vadelilerde de alıcılı seyir hakim.
Avrupa’da fiyatlamalar: Brexit öncesi devam eden virüs endişeleriyle kayıplar %1
aştı Geçtiğimiz Cuma günü Brexit öncesinde, hem beklentinin altında gelen makro veriler hem de koronavirüsünün
ağırlaşan bilançosunun artırdığı endişeler sebebiyle satıcılı seyir izledi. Stoxx 600, DAX, CAC 40 ve FTSE 100
endeksleri genel olarak %1’in üzerinde değer kaybetti. Sektörler tarafında çoğu sektör hissesinin satıcılı seyir izlediği
günde temel kaynaklar sektörü hisseleri %1,7 düşüşle en çok değer kaybedenlerin başında geldi.
ABD’de fiyatlamalar: Salgınının küresel ekonomi üzerindeki potansiyel etkilerine
ilişkin korkular sebebiyle satıcılı seyir izledi
Haftanın son işlem gününde ABD piyasaları koronavirüsü salgınının küresel ekonomi üzerindeki potansiyel etkilerine
ilişkin korkular sebebiyle negatif kapattı. Dow Jones endeksi %2,09 değer kaybıyla Ağustos ayından beri gördüğü en
sert düşüşle 28.256,03 puan seviyesine gerilerken, S&P 500 endeksi %1,77 gerileyerek 3.225,52 puan
seviyesinden günü tamamladı. Nasdaq endeksi de %1,59 düşüşle 9.150,94 puan seviyesinden kapandı. Sektörler
tarafında, Çin’de de faaliyetleri bulunanLas Vegas Sands hissesi %1’in üzerinde değer kaybederken, havayolları
sektörü hisselerinde düşüşler, Başkan Trump Çin’e seyahat konusunda getirdiği kısıtlamalar sebebiyle %3’ü aştı.
Bilançolar tarafında, Caterpillar hisseleri, şirketin CEO’sunun yaptığı açıklamada küresel ekonomik belirsizliklere
dikkat çekmesi sebebiyle %3 ekside kapandı. Şirketin 2020 öngörülerinin hayal kırıklığı yaratması da satışlarda etkili
oldu. Amazon hisseleri ise beklentileri aşan finansalları ile %7,4 artıda kapandı. Bugüne kadar 226 S&P 500
şirketinin karları açıklandı. Bu şirketlerin %70’inin finansalları beklentiden güçlü geldi.
Küresel Piyasalar
Açılış Raporu Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ
S&P 500 3,225.5 -1.77% -2.12% -0.16% -0.16%
Dow Jones 28,256.0 -2.09% -2.53% -0.99% -0.99%
Nasdaq 8,991.5 -1.58% -1.64% 2.96% 2.96%
S&P 500 Vadeli* 3,247.3 0.72% -1.40% 0.50% 0.50%
Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ
Dax 12,982.0 -1.33% -3.09% -0.69% -0.69%
FTSE 100 7,286.0 -1.30% -3.95% -3.40% -3.40%
MSCI Europe 1,738.4 -0.71% -1.95% -1.86% -1.86%
Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ
verisinin beklendiği gibi ılımlı gelmesi durumunda, piyasalara ek destek
unsuru olabileceğini düşünüyoruz.
Yurt dışında ise ABD, Euro bölgesi ve İngiltere’de Ocak ayı nihai imalat PMI
verileri izlenilecek. ABD ve Euro bölgesinde imalat PMI’ların Ocak ayında
sırasıyla 51,7 ve 47,8 seviyelerinde teyit edilmesi beklenirken, ABD’de ilk
kez açıklanacak ISM imalat PMI’n Ocak ayında aylık 1,2 artışla son 5 ayın
en yüksek seviyesi olan 48,4’e yükselmesi bekleniyor.
Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: Enflasyon verisi TL varlıklara destek yaratabilir
Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar
Haftanın son işlem gününde tahvil piyasasında sınırlı
satıcılı seyir izlenirken, toplam işlem hacmi 1,5 milyar TL
seviyesinde oluştu. TL cinsi tahvil verim eğrisinin
yataylaştığı günde 2 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi
önceki güne göre 24 baz puan yükselerek %10,20, 10
yıllık gösterge tahvil ise 14 baz puan yükselerek %10,23
seviyesinden haftayı tamamladı. Cuma günü ayrıca
Hazine ve Maliye Bakanlığı yeni dönem iç borçlanma
programını yayımladı. Buna göre, TLREF’e endeksli
tahvilin yeniden ihracı programa eklenirken; Şubat
ayındaki 25,5 milyar TL’lik iç borç ödemesine karşılık 21
milyar TL iç borçlanma planlandığı izlendi. Program
kapsamında bugün 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvilin
ilk ihracı düzenlenecek.
TL likidite tarafında TCMB 500 milyon TL’lik haftalık
repo dönüşünü 3 milyar TL olarak yenirlerken, piyasa
yapıcısı bankaları da 12 milyar TL fonladı. Diğer yandan
TL karşılığı altın swap piyasası ile 1,1 milyar TL ve
döviz karşılığı TL swap piyasası ile 1,1 milyar TL ilave
fonlama gerçekleştirdi. Böylece toplam fonlama tutarı
43,8 milyar TL’ye yükselirken, ağırlıklı ortalama fonlama
maliyeti de %10,97 seviyesine yükseldi. BİST Repo-
Ters Repo Pazarında ise toplam işlem hacmi 55 milyar
TL’ye gerilerken, TLREF oranı %10,58 ile TCMB
politika faizinin altında oluştu.
Küresel Piyasalar
Açılış Raporu
Senenin ilk ayının ardından yatırım araçlarınının
getirilerinde bu ay da uzun vadeli tahvil endeksi
dönemsel %10,01 ile en çok getiriyi sağlarken, USDTRY
kuru %0,55 dönemsel değişim ile en alt sırada kaldı.
03.02.2020
Dönem Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20
Dönem Sonu TLREF Endeksi 1060.75 1075.18 1087.38 1099.01 1109.92
Aylık Değişim 1.39% 1.36% 1.13% 1.07% 0.97%
Yıllıklandırılmış Değişim 16.95% 16.02% 13.80% 12.20% 11.37%
Günlük TLREF Oranı 10.58%
Açılış Raporu
03.02.2020
Haber-Gündem
Yurt dışı Haberler
Yurt İçi Haberler
• Aralık ayında dış ticaret açığı, beklentimizle uyumlu, 4,32 milyar dolar ile geçen yılın Aralık ayına ait 2,74 milyar doların üzerinde gerçekleşti.
Böylece dört aydır üst üste artış gösteren yıllık açık, Aralık ayında da artış eğilimini sürdürerek, Aralık sonunda 31,2 milyar dolara yükseldi.
Böylece, 2019 yılı tamamında dış açık, 2018 yılında 55,1 milyar doların belirgin altında gerçekleşmiş oldu. Cari dengeye önemli katkı unsuru olan
turizm gelirleri açısından göstergelerden yabancı turist girişi tarafında da son 31 aydır kesintisiz bir şekilde yıllık artış sürüyor. Kasım ayında
%11,41 artış gösteren yabancı turist girişi Aralık ayında da %10,1 yükseliş kaydetti.
• S&P, Türkiye'nin kredi notunu 'B+', görünümünü 'Durağan' olarak teyit etti. Piyasa anketlerinde de kredi notu ve görünümünde bir değişiklik
beklenmiyordu. S&P, 2019 yılındaki iki değerlendirmede de 'B+' kredi notu ile 'Durağan' görünümde değişikliğe gitmemişti. Ayrıca S&P, Türkiye'nin
2020 yılında %3,5, 2021 yılında da %3,3 büyüyeceğini tahmin ederken, enflasyonun 2020 ve 2021 yıllarında sırasıyla %11,3 ve %9,0 seviyesinde
olacağını öngörüyor. Ancak, CDS’lerin mevcut seviyesinin kredi notunda iyileşme görünümünü fiyatladığını rahatlıkla görebiliyoruz.
• TCMB tarafından hükümete gönderilen açık mektupta enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarında belirgin bir iyileşme olduğu
belirtilirken, enflasyondaki katılığı azaltacak yapısal adımların sürmesi gerektiğine dikkat çekildi. Mektupta ayrıca, enflasyondaki düşüşün
hedeflenen patika ile uyumlu şekilde gerçekleşmesi için para politikasındaki temkinli duruşun sürdürülmesi gerektiği vurgulandı.
• İTO verilerine göre, Ocak ayında İstanbul’da perakende fiyatlar aylık %0,58, yıllık %12,78 artış kaydetti. Söz konusu artışta, gıda harcamalarında
%1,78, sağlık ve kişisel bakım harcamalarında %6,92 ve diğer harcamalardaki %5,56’lık aylık artışlar etkili olurken, konut ve giyim ile kültür, eğitim
ve eğlence harcamalarında yaşanan aylık düşüşler, aylık artışın boyutunu azaltan unsurlar oldu.
• İSO Türkiye İmalat PMI Ocak’ta 51,3’e yükseldi. Aralıkta 49,5 seviyesinde olan imalat PMI Ocak’ta 51,3’e yükselerek son 22 aylık dönemde ilk
kez eşik değer olan 50,0’nin üzerinde gerçekleşti ve sektörün faaliyet koşullarında ılımlı iyileşmeye işaret etti.
• Çin’de Caixin imalat PMI, Ocak ayında beklentilerle uyumlu olarak aylık 0,4 puan azalışla 51,1 seviyesinde gerçekleşti ve son 5 ayın en düşük
seviyesine gerilemiş oldu. Beklenti 51,3 olması yönündeydi. Cuma günü açıklanan resmi imalat PMI verisi de benzer şekilde aylık 0,2 puan
gerilemişti. Diğer yandan, Şubat ayı PMI verilerine yönelik beklentiler, verilerin koronavirüsünün Çin ekonomisi üzerindeki etkilerini yansıtacağı
yönünde.
• Çin Merkez Bankası, piyasaya 21,7 milyar dolar (150 milyar yuan) likidite enjekte ederken, finansal piyasaları desteklemek için de kısa vadeli
faizi 10 baz puan indirdi. Alınan önlemlere karşın Ay Yeni Yılı tatili dönüşünde, küresel piyasalarda görülen satışların gecikmeli olarak
yaşanmasıyla Çin piyasaları güne %9 ekside başladı. Ancak endeksin önlemlere pozitif reaksiyon göstererek, kayıp oranını %7’ler seviyesine
indirdiğini görüyoruz.
• Bloomberg Economics’in yaptığı analize göre, Çin ekonomisi 2020 yılında Bloomberg Economics'in salgın öncesinde yaptığı tahminden 0,2
yüzde puanı aşağıda, %5,7 büyüyebilir.
• Geçtiğimiz Cuma günü, İngiltere'nin AB üyeliğinin bitmesiyle, geçiş süreci dönemi başladı. Bu süre zarfında İngiltere, başta ticaret olmak
üzere güvenlik, sağlık, ulaşım gibi alanlarda anlaşmaya varmak için AB ile müzakereler yürütecek. İngiltere'nin 30 Haziran'a kadar talep etmesi
halinde geçiş dönemi, 2 yıl daha uzatılabilecek. Ancak Johnson liderliğindeki İngiliz hükümeti, bu sürenin uzatılmayacağını ilan etmiş bulunuyor.
Yurt Dışı Haberler
Hisse Senedi
Piyasaları
Açılış Raporu
Akbank (AKBNK, Nötr): Akbank, 2019 yılının dördüncü çeyreğinde
ortalama piyasa beklentisinin %3,3 üzerinde, yıllık bazda %26,5 artışla
1.330 milyon TL net kar açıkladı.
Skor kart için tıklayınız.
Şirket Haberleri
03.02.2020
Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16
çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları
dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.
Katmerciler (KATMR, Pozitif): Şirket yurtdışı kaynaklı 8.561.444 euro
tutarında Güvenllik Araçları siparişi aldı. Teslimatlar 2020 yılı içerisinde
07.Şub 16:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) Ocak 0,3% 0,1%
07.Şub 16:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) Ocak 3,0% 2,9%
07.Şub 16:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (bin kişi) Ocak 155 145
07.Şub 16:30 ABD Katılım Oranı Ocak - 63,2%
07.Şub 16:30 ABD İşsizlik Oranı Ocak 3,5% 3,5%
03 Şubat 2020 Pazartesi
04 Şubat 2020 Salı
05 Şubat 2020 Çarşamba
06 Şubat 2020 Perşembe
07 Şubat 2020 Cuma
Künye & Çekince
ÇEKİNCE
Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım’ın rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur.
Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.