ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ Εισαγωγή Η έρευνα του Απριλίου 2020 καλύπτει το πρώτο τρίμηνο του έτους, και περιλαμβάνει μόνο την αρχή των περιοριστικών μέτρων και των ενεργειών της κυβέρνησης της Κυπριακής Δημοκρατίας προς αντιμετώπιση της εξάπλωσης της πανδημίας. Ως εκ τούτου, σημειώνεται ότι η επίδρασή τους στα κριτήρια δανεισμού και στη ζήτηση δανείων αναμενόταν να είναι πιο εμφανής στο δεύτερο τρίμηνο του έτους. Το ίδιο ισχύει και για τις πλείστες άλλες χώρες της ζώνης του ευρώ. Επιπλέον, αξίζει να σημειωθεί ότι στο συγκεκριμένο κύκλο της έρευνας για την Κύπρο υπήρχε μεγάλη απόκλιση στις απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν όσον αφορά τις προσδοκίες για τα κριτήρια χορήγησης δανείων. Αυτό φαίνεται να υποδηλοί τη μεγάλη αβεβαιότητα σε ό,τι αφορά τις επιπτώσεις της πανδημίας στον τραπεζικό τομέα, στην οικονομία γενικότερα, αλλά και ειδικότερα στις συνθήκες δανεισμού. Όσον αφορά τις προσδοκίες των συμμετεχουσών τραπεζών τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ, σημειώνεται ότι αυτές διαμορφώθηκαν κατά την περίοδο όπου τα περιοριστικά μέτρα βρίσκονταν σε πλήρη ισχύ και υπήρχε μεγάλη αβεβαιότητα ως προς την περίοδο σταδιακής απόσυρσής τους. Με βάση τα σημερινά δεδομένα, όπου τα περιοριστικά μέτρα έχουν σε μεγάλο βαθμό αρθεί και υπάρχει επανεκκίνηση της οικονομικής δραστηριότητας τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ, η επαλήθευση των προσδοκιών για το δεύτερο τρίμηνο του 2020 ενδεχόμενα να έχει διαφοροποιηθεί. Σύνοψη αποτελεσμάτων για την Κύπρο και τη ζώνη του ευρώ 1 Τα αποτελέσματα του πιο κάτω πίνακα καταγράφουν συνοπτικά τις μεταβολές στα κριτήρια χορήγησης και στη ζήτηση δανείων που σημειώθηκαν κατά το πρώτο τρίμηνο 1 Λεπτομερέστερη ανάλυση των αποτελεσμάτων της έρευνας τραπεζικών χορηγήσεων για τη ζώνη του ευρώ είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα http://www.ecb.int/stats/money/surveys/lend/html/index.en.html του 2020, καθώς και τις μεταβολές που αναμενόταν να σημειωθούν κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2020. Προσφορά δανείων (κριτήρια χορήγησης) Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά στην Κύπρο παρέμειναν αμετάβλητα σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Σε αντίθεση, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά για όλες τις κατηγορίες δανείων στη ζώνη του ευρώ, έγιναν αυστηρότερα. Σύμφωνα με τις προσδοκίες των τραπεζών για το δεύτερο τρίμηνο του 2020, τα κριτήρια χορήγησης δανείων στην Κύπρο προς επιχειρήσεις αναμενόταν να παραμείνουν αμετάβλητα, ενώ τα αντίστοιχα προς νοικοκυριά αναμενόταν να γίνουν αυστηρότερα, παρά τα μέτρα και τις οδηγίες της ΚΤΚ, ενδεχόμενα λόγω του υψηλού ρίσκου που σχετίζεται με την παροχή νέου δανεισμού, αλλά και της γενικότερης αβεβαιότητας που επικρατεί στην οικονομία. Αυστηρότερα αναμένονταν να γίνουν και τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Σε αντίθεση με την Κύπρο, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς τις επιχειρήσεις στη ζώνη του ευρώ αναμενόταν να γίνουν σημαντικά χαλαρότερα. 2020Q1 2020Q2 (προσδοκίες) 2020Q1 2020Q2 (προσδοκίες) Αμετάβλητα Αμετάβλητα Αυστηρότερα Χαλαρότερα (σημαντικά) - Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητα Αυστηρότερα Αυστηρότερα Αυστηρότερα Αμετάβλητα Αυστηρότερα Αυστηρότερα Αυστηρότερα Αύξηση Αμετάβλητη Αύξηση (σε μεγάλο βαθμό) Αύξηση (σε μεγάλο βαθμό) - Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητη Μείωση Αύξηση Μείωση (σε μεγάλο βαθμό) Αμετάβλητη Μείωση Μείωση Μείωση (σε μεγάλο βαθμό) Πηγή: ΚΤΚ, ΕΚΤ (SDW) Νοικοκυριά - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Κύπρος Ζώνη του ευρώ Κριτήρια χορήγησης δανείων Επιχειρήσεις Σύνοψη αποτελεσμάτων ΕΤΧ Απρίλιος 2020 Για την ανάλυση των πιο πάνω αποτελεσμάτων της εν λόγω έρευνας χρησιμοποιείται ο δείκτης διάχυσης (diffusion index) για την περίπτωση της Κυπρου, ενώ για την περίπτωση της ζώνης του ευρώ χρησιμοποιείται η μέθοδος του καθαρού ποσοστού (net percentage methodology). Ζήτηση δανείων Νοικοκυριά Επιχειρήσεις - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ (ΕΤΧ) Απρίλιος 2020
13
Embed
Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY
ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ
Εισαγωγή
Η έρευνα του Απριλίου 2020 καλύπτει το πρώτο τρίμηνο του
έτους, και περιλαμβάνει μόνο την αρχή των περιοριστικών
μέτρων και των ενεργειών της κυβέρνησης της Κυπριακής
Δημοκρατίας προς αντιμετώπιση της εξάπλωσης της
πανδημίας. Ως εκ τούτου, σημειώνεται ότι η επίδρασή τους
στα κριτήρια δανεισμού και στη ζήτηση δανείων αναμενόταν
να είναι πιο εμφανής στο δεύτερο τρίμηνο του έτους. Το ίδιο
ισχύει και για τις πλείστες άλλες χώρες της ζώνης του ευρώ.
Επιπλέον, αξίζει να σημειωθεί ότι στο συγκεκριμένο κύκλο
της έρευνας για την Κύπρο υπήρχε μεγάλη απόκλιση στις
απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν όσον αφορά τις
προσδοκίες για τα κριτήρια χορήγησης δανείων. Αυτό
φαίνεται να υποδηλοί τη μεγάλη αβεβαιότητα σε ό,τι αφορά
τις επιπτώσεις της πανδημίας στον τραπεζικό τομέα, στην
οικονομία γενικότερα, αλλά και ειδικότερα στις συνθήκες
δανεισμού.
Όσον αφορά τις προσδοκίες των συμμετεχουσών τραπεζών
τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ, σημειώνεται
ότι αυτές διαμορφώθηκαν κατά την περίοδο όπου τα
περιοριστικά μέτρα βρίσκονταν σε πλήρη ισχύ και υπήρχε
μεγάλη αβεβαιότητα ως προς την περίοδο σταδιακής
απόσυρσής τους. Με βάση τα σημερινά δεδομένα, όπου τα
περιοριστικά μέτρα έχουν σε μεγάλο βαθμό αρθεί και
υπάρχει επανεκκίνηση της οικονομικής δραστηριότητας τόσο
στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ, η επαλήθευση των
προσδοκιών για το δεύτερο τρίμηνο του 2020 ενδεχόμενα να
έχει διαφοροποιηθεί.
Σύνοψη αποτελεσμάτων για την Κύπρο και τη ζώνη
του ευρώ 1
Τα αποτελέσματα του πιο κάτω πίνακα καταγράφουν
συνοπτικά τις μεταβολές στα κριτήρια χορήγησης και στη
ζήτηση δανείων που σημειώθηκαν κατά το πρώτο τρίμηνο
1 Λεπτομερέστερη ανάλυση των αποτελεσμάτων της έρευνας τραπεζικών χορηγήσεων για τη ζώνη του ευρώ είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα http://www.ecb.int/stats/money/surveys/lend/html/index.en.html
του 2020, καθώς και τις μεταβολές που αναμενόταν να
σημειωθούν κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2020.
Προσφορά δανείων (κριτήρια χορήγησης)
Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, τα κριτήρια χορήγησης
δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά στην Κύπρο
παρέμειναν αμετάβλητα σε σχέση με το προηγούμενο
τρίμηνο. Σε αντίθεση, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς
επιχειρήσεις και νοικοκυριά για όλες τις κατηγορίες δανείων
στη ζώνη του ευρώ, έγιναν αυστηρότερα.
Σύμφωνα με τις προσδοκίες των τραπεζών για το δεύτερο
τρίμηνο του 2020, τα κριτήρια χορήγησης δανείων στην
Κύπρο προς επιχειρήσεις αναμενόταν να παραμείνουν
αμετάβλητα, ενώ τα αντίστοιχα προς νοικοκυριά αναμενόταν
να γίνουν αυστηρότερα, παρά τα μέτρα και τις οδηγίες της
ΚΤΚ, ενδεχόμενα λόγω του υψηλού ρίσκου που σχετίζεται με
την παροχή νέου δανεισμού, αλλά και της γενικότερης
αβεβαιότητας που επικρατεί στην οικονομία. Αυστηρότερα
αναμένονταν να γίνουν και τα κριτήρια χορήγησης δανείων
προς νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Σε αντίθεση με την
Κύπρο, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς τις επιχειρήσεις
ζώνη του ευρώ - πραγματοποιηθείσες αλλαγές ζώνη του ευρώ - προσδοκίες
"αύξηση"
"μείωση"
ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 6 Ζήτηση: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά(δείκτης διάχυσης, %)
Πηγή: KTK, EKT(SDW)
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020
7
Παράρτημα 1. Δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης)
(Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις
(Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις
Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
20
20Q
2
Κριτήρια προσδοκίες
"πιο χαλαρά"
''πιο αυστηρά"
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Κόστος που σχετίζεται με
τη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ικανότητα πρόσβασης σε χρηματοδότηση μέσω της αγοράς
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Κατάσταση ρευστότητας των τραπεζών
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανταγωνισμός από άλλα τραπεζικά ιδρύματα
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανταγωνισμός από μη τραπεζικά ιδρύματα
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανταγωνισμός από χρηματοδότηση μέσω της
αγοράς
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Γενική οικονομική
κατάσταση και προοπτικές
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Προοπικές που αφορούν
συγκεκριμένους κλάδους ή εταιρείες
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Κίνδυνος όσον αφορά τις ζητούμενες εξασφαλίσεις
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανοχή της τράπεζας στον
κίνδυνο
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Περίθωριο των τραπεζών
για τα συνήθη δάνεια
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Περιθώριο των τραπεζών
για δάνεια ψηλότερου κινδύνου
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Επιβαρύνσεις εκτός τόκων
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Μέγεθος δανείου ή πιστωτικού ορίου
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Απαιτήσεις ασφάλειας
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ρήτρες δανείων
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Διάρκεια
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που
συνδέονται με τον ισολογισμό
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Αντίληψη για τον κίνδυνο
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανοχή της τράπεζας στον
κίνδυνο
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020
8
(Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις
Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο 0 για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το
προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία.
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
20
20Q
2
ζήτηση προσδοκίες
'"αύξηση"
"μείωση"
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Πάγιες επενδύσεις
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Αποθέματα και
κεφάλαια κίνησης
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Συγχωνεύσεις ή
εξαγορές και αναδιάρθρωση
επιχειρήσεων
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Αναδιάρθρωση
χρέους
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Εσωτερική
χρηματοδότηση
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Δάνεια από άλλα
τραπεζικά ιδρύματα
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Δάνεια από μη τραπεζικά ιδρύματα
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Έκδοση χρεογράφων
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
'Εκδοση μετοχών
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Γενικό επίπεδο
επιτοκίων
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020
9
Παράρτημα 2. Στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης)
(Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά
(Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά
Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων ή πιστωτικών ορίων προς
νοικοκυριά
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
20
20Q
2
κριτήρια προσδοκίες
''πιο αυστηρά"
"πιο χαλαρά"
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που
συνδέονται με τον ισολογισμό
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανταγωνισμός από άλλα τραπεζικά ιδρύματα
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανταγωνισμός από μη
τραπεζικά ιδρύματα
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Προοπτικές της αγοράς κατοικιών
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Φερεγγυότητα δανειολήπτη
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανοχή της τράπεζας στον κίνδυνο
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου
κινδύνου
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Απαιτήσεις ασφάλειας
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Λόγος δανείου προς αξία ακινήτου
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Διάρκεια
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Επιβαρύνσεις εκτός τόκων
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Άλλοι περιορισμοί όσον αφορά το μέγεθος του
δανείου
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που
συνδέονται με τον ισολογισμό
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Αντίληψη για τον κίνδυνο
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανοχή της τράπεζας στον κίνδυνο
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020
10
(Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά
Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο 0 για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το
προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία.
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
20
20Q
2ζήτηση προσδοκίες
"αύξηση"
"μείωση"
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Προοπτικές της αγοράς
κατοικιών
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Εμπιστοσύνη καταναλωτών
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Δάνεια από άλλα τραπεζικά ιδρύματα
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
'Αλλες πηγές
χρηματοδότησης
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Γενικό επίπεδο επιτοκίων
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Αναδιάρθρωση και αναδιαπραγμάτευση
χρέους
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Κανονιστικό και φορολογικό καθεστώς των
αγορών κατοικίας
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Εσωτερική χρηματοδότηση
σπο αποταμιέυσεις
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020
11
Παράρτημα 3. Καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης)
(Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς
νοικοκυριά
(Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά
Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων ή πιστωτικών ορίων
προς νοικοκυριά
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
20
20Q
2
κριτήρια προσδοκίες
''πιο αυστηρά"
''πιο χαλαρά"
-60
-40
-20
0
20
40
602
018
Q2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Κόστος κεφαλαίων και
περιορισμοί που συνδέονται με τον
ισολογισμό
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανταγωνισμός από άλλα τραπεζικά ιδρύματα
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανταγωνισμός από μη τραπεζικά ιδρύματα
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική
δραστηριότητα
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Φερεγγυότητα καταναλωτών
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανοχή της τράπεζας στον κίνδυνο
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου
κινδύνου
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Απαιτήσεις ασφάλειας
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Διάρκεια
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Επιβαρύνσεις εκτός τόκων
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Μέγεθος δανείου
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που
συνδέονται με τον ισολογισμό
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Άσκηση πιέσεων από τον
ανταγωνισμό
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Αντίληψη για τον κίνδυνο
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Ανοχή της τράπεζας στον κίνδυνο
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020
12
(Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά
Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο 0 για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το
προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία.
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
20
20Q
2
ζήτηση προσδοκίες
"μείωση"
"αύξηση"
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών
αγαθών
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Εμπιστοσύνη καταναλωτών
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Δάνεια από άλλα τραπεζικά ιδρύματα
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Άλλες πηγές
χρηματοδότησης
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Γενικό επίπεδο επιτοκίων
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Υποθήκευση ακινήτου
-60
-40
-20
0
20
40
60
20
18Q
2
20
18Q
3
20
18Q
4
20
19Q
1
20
19Q
2
20
19Q
3
20
19Q
4
20
20Q
1
Εσωτερική
χρηματοδότηση και αποταμιεύσεις
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020
13
Σημειώσεις:
Η Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων αποτελεί μια ποιοτική έρευνα για τις τραπεζικές χορηγήσεις στη ζώνη του ευρώ και βασικός της στόχος είναι η βελτίωση της πληροφόρησης για τις συνθήκες χρηματοδότησης στη ζώνη του ευρώ. Το ερωτηματολόγιο της έρευνας απευθύνεται σε ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα των τραπεζών της κάθε χώρας της ζώνης του ευρώ και καλύπτει ένα ευρύ φάσμα θεμάτων για το δανεισμό στις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά. Για παράδειγμα, περιλαμβάνει ερωτήσεις που αφορούν τα κριτήρια για την έγκριση των δανείων, τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης πιστώσεων καθώς και την αξιολόγηση των τραπεζών για τις συνθήκες που επηρεάζουν τη ζήτηση των δανείων. Περαιτέρω πληροφορίες θα βρείτε στην περιγραφή της μεθοδολογίας της εν λόγω έρευνας:
Σημειώνεται ότι από τον Απρίλιο 2015 το ερωτηματολόγιο της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων έχει εμπλουτιστεί με επιπρόσθετες ερωτήσεις.
Τα αποτελέσματα της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων, η οποία διεξήχθη τον Απρίλιο του 2020, αναφέρονται στις αλλαγές που σημειώθηκαν το πρώτο τρίμηνο του 2020 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και στις προσδοκίες των τραπεζών για το δεύτερο τρίμηνο του 2020 όσον αφορά τα κριτήρια χορήγησης και τη ζήτηση δανείων ή πιστωτικών ορίων σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά1.
Επισημαίνεται ότι τα αποτελέσματα της έρευνας βασίζονται στις απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν στην εν λόγω έρευνα και εκφράζουν τη δική τους αντίληψη για τη χρηματοδοτική αγορά. Τα αποτελέσματα δεν αντιπροσωπεύουν εκτιμήσεις ή συμπεράσματα της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου.
1. Τα αποτελέσματα της εν λόγω έρευνας για την Κύπρο δεν είναι σταθμισμένα ως προς το μερίδιο αγοράς της κάθε τράπεζας που λαμβάνει μέρος στην έρευνα, επομένως οι απαντήσεις όλων των συμμετεχόντων έχουν την ίδια βαρύτητα. Η έρευνα καλύπτει περίπου το 90% της αγοράς χορηγήσεων στην Κύπρο που δίνονται σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Για την ανάλυση των συγκεντρωτικών αποτελεσμάτων της Κύπρου και της ζώνης του ευρώ χρησιμοποιείται ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Σημειώνεται ότι ο δείκτης διάχυσης στο 0 μπορεί να υποδηλοί (α) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο (β) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (γ) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία.