(주)이엠텍 IR Book(210628).pptx [읽기 전용]

2021. 06

Ⅰ. 회 사 개 요기술 Leading을 통한 전자기 부품 및 제품의 New Concept 을 창출하는 기업

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1. 회사개요

평촌 R&D제품개발, 카트리지 생산

창원 본사부품개발, 자동화/금형 설계

회사명 (주) 이엠텍

대표이사 정 승 규

설립일 2001년 1월 18일

상장일 2007년 5월 2일

자본금 80억원

주요제품 IT 제품/부품 (음향, 전자담배, 헬스케어 등)

임직원수 420명 (해외법인 포함 7,000명)

관계회사 지분율 주요사업

EM-TECH VIETNAM Co., Ltd 100% 생산 법인(스피커, 전자담배)

EM-TECH VIETNAM VINH Co., Ltd 100% 생산 법인(제품,금형/사출)

NS-TECH VINA Co., Ltd 100% 생산 법인(진동판, 사출)

INNO-IT (부산 해운대 센텀) 100% IT제품사업

주식회사 비에스엘 (강원 춘천) 100% 의료기기, 보청기

특립전자유한공사 (중국 푸양) 70% 진동모터

▶ 일반현황 ▶ 자회사 현황

Beautiful Sound / Healthy life

부품사업 성공을 기반으로 제품사업 및 승부사업으로 사업영역 확대

2001~ 부품사업 2016~ 제품사업 2020~ 승부사업

2001 회사 설립 (부산대 공대 LAB)

2007 KOSDAQ 상장

2008 창원본사 R&D/공장

2015 EMVB 부품자동화 공장동

2020 삼성 Flagship 표준 스피커

: 갤럭시S21, Note20, 갤럭시Watch

2019 전장용 부품 공급 (獨 B사 등)

2011 갤럭시 S3, Note1 표준

2009 삼성전자 휴대폰 스피커

2002 LG전자 휴대폰 스피커

2015 제품사업부 신설

Beautiful Sound / Healthy Life

2017 평촌R&D센터(제품사업)

2017 EMVB 전자담배 생산동

2018 평촌 카트리지 자동화라인

2020 PMI 向 전자담배 수출 (KT&G↔PMI)

- 일본 / 러시아 / 우크라이나

2018 Sharp, JVC 向 My Theater 수출

2017 KT&G 向 전자담배 lil 시리즈- Plus, Mini, Vapor, Hybrid 1&2 (6모델)

2017 자사브랜드 사업 (My Theater)

2016 LG 向 B/T Audio 시리즈

2018 ㈜BSL 100% 인수

: 의료기기 사업(보청기, 미세전류)

2020 EMVV 공장 가동(제품전용 공장)

2020 이노아이티 설립

: 제품 사업, 해운대 센텀 R&D 센터

2020 승부사업 Pjt Start

- 매년 2개 이상 론칭

* 승부사업

- 4차산업기반 기하급수 성장 가능 신규 사업

- 세상에 없는, 획기적 차별화 제품

- Global leading 가능 제품

- 10년 이상 연매출 1,000억 이상 가능 사업

LG 6시그마 Best Award

3년 연속(2005 ~ 07)

삼성전자 혁신상 (4년 연속, 그랜드슬램)

제조혁신(’14), 품질혁신(’15), 기술혁신(’16), 혁신대상(2017)

KT&G 공로상 2년 연속(2018~19)

LG Best Supplier Award(2020)

2. 연 혁

2/21


3. 사업장 소개 (3공장 추가)

3/21

▷ R&D(한국) : Unique, Speedy, Quality

▷ 제조공장 : 자동화/금형/사출 등 제조역량이 축적된 Smart 공장

[’21년 01월 기준]

Total 7,000 명EMVB(2) 4,400 명EMVV(2) 2,000 명EMC/TLEMK(3)

200 명400 명

베트남Vietnam

EMVB사출공장

EMVV

[EMVB]Hanoi

부품, 제품

[EMVV]Vihn

제품, 사출/금형

EM-TL

EMC

EMP

EMK

평촌R&D센터

창원본사/R&D

부품개발, 자동화, 금형

전자담배, 음향제품

대지 : 33,000㎡연면적 : 21,377㎡

대지 : 42,000㎡, 연면적 : 30,500㎡

* 예비 30,470㎡

R&D(한국) 생산지법인


[중국]Fuyang

진동모터, 액츄에이터

대지 30,000㎡, 연면적 20,500㎡

4. 수상 / 인증현황

4/21

디자인상 : Red Dot, IF Design Award

지적재산권 : 특허 출원 480건 , 등록 370건

생산 현지 법인 포상


II. 사 업 내 용기술 Leading을 통한 전자기 부품 및 제품의 New Concept 을 창출하는 기업

Vision

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승부사업 육성을 통한 기하급수기업 달성

매출 = 부품 + 전자담배 + 승부사업 1 + 2 + 3 … Q

T

← SingularityPoint

* 승부사업

- 4차산업 기반 기하급수 성장 가능한 신규사업

- 세상에 없는 제품, 차별화된 제품

- 자사핵심역량으로 Global Leading 가능 제품

- 10년 이상 연매출 1,000억 이상 가능 사업

부품전자담배

승부사업 PJT 1, 2, 3, …


1兆

1. 제 품 사 업 / 전자담배

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릴 1.0Plus / Mini

Hybrid 1.0with Cartridge

연속 3회 사용

빠른 가열

세라믹 히터

풍부한 연무량

청소해결 필름히터

감성 메탈 디자인

연속 3회 사용

균일가열

듀얼코어 히터

Vapor / SiiD

폐쇄형(CSV) 액상형

스마트 슬라이드(보관상 위생성)

퍼프 시그널(1개비 진동 알림)

핵심 요소기술 선제개발과 독보적 제품경쟁력으로 해외시장 진출

스마트 온 기능

전면 OLED 디스플레이

국내판매 (’17년~), 6 model 양산 해외진출 (’20년~)

Hybrid 2.0

⇒수출향 적용(러시아/우크라이나)

New platform 발굴

상품성(맛 / 멋 / 편의성)

우수한 새로운 플랫폼

(다양한 후보군 R&D)

* 2020년말 국내 HNB M/S : lil 60% (CVS기준), 끽연가 15% 전자담배 이용RRPs still at a very early stage

- PMI CEO(‘21.1)


⇒수출향 적용(일본)

1. 제 품 사 업 / 전자담배(Global 전자담배시장) Beautiful Sound / Healthy life

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Global 전자담배시장 성장 추세

ㅇ 전자담배 유해성 논란은 2020년 기점으로 종식 (각국 정부 상대적 안정성 공인)

獨 연방위해평가원 : 위해물질 99~80%↓, 日 국립암센터 : 간접흡연 발암위해도 99.7%↓, 美 FDA : IQOS 위험저감제품 인증(‘20.12)

ㅇ 담배시장 리더들은 이미 전자담배(HNB & Vapor) 중심으로 사업골격 전환

- ESG명분 확보 : Smoke-Free Future(PMI), Reduce Health-Impact, CO2 Neutral(BAT)

- 성장모멘텀 확보 : 수익성(전자담배 vs 기존담배) = 2.4배 (PMI), 2배이상(KT&G),1.42배(BAT)

ㅇ 궐련형전자담배 시장 전망(‘21~’25) : 성장률 +25%(CAGR, PMI등), +45%(CAGR, KT&G, 2021.5.12)

* 1,000조(‘20) 담배시장의 98%가 기회의 땅 (11억 끽연가 중 HNB 이용자 2,200만)

* 美정부의 니코틴 함량 규제(2021)로 HNB시장 급속팽창 전망 (형태별 니코틴함량 : HNB 1.4 vs 연초1.8, Vapor5.0~3.0)

세계 담배시장은 전자담배로 급격히 Paradigm Shift

Peer그룹 (시장에서 전자담배 성장성을 높게 평가)

Smoore International (‘20.7 홍콩거래소 상장)

ㅇ 사업 : ODM 비중이 86% (Vapor 59% HNB등 27%, BAT/JTI/Raynolds/RELX/NJOY 등)

ㅇ 매출 1.4조, 영업이익 5,740억 ⇒ 2021. 5 시총 48조원 (PSR : 34배, PER : 115배)

RELX Technology (‘21.1 NYSE 상장)

ㅇ 매출 6,562억, 영업이익 23억 ⇒ 2021. 5 시총 22조원 (PSR : 33배)

PMI CEO(2021.1)

2. 제 품 사 업 / IT제품사업 Beautiful Sound / Healthy life

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Unique한 고부가 제품으로 새로운 가치 창출

PJT A, B, C (ODM)Mental

Healthcare

• 일본VGP`19 웨어러블기기 대상

• 19년 레드닷 디자인 어워드 본상

My Theater

W100

나에게는 크게, 주위에는 조용하게

W110 W130-Edu-

SVT(Sound vibration Tech) 특허기술

자사 특화 ‘Sound Privacy’ 기술

자연음 그대로 또렷한 소리

BeethoSol

V100(TWS)C110(Neckband)

CV (Clean voice) 특허 기술

중국 의료기기 인증(CFDA) 진행

• 일본VGP`19 웨어러블기기 금상

• 19년 iF 디자인 어워드 본상

ODM 연계 개발 중

CBA

Beauty & Bio Care

【 HealthCare사업 진출 】

iSyncwave(9월 시판)

- 뇌파융복합기

: 치매/파킨스병 조기진단

- 측정기기 : 이엠텍(BSL)분석/진단 : iMediSync

3. 부 품 사 업 Beautiful Sound / Healthy life

9/21

핵심사업 선도적 역량 견지 및 고부가 신규사업 진출

스마트폰 음향부품 표준기술 리딩유니크한 부품 표준등록 갤럭시 적용

EM G5 à Galaxy3, Note1EM G7 à GalaxyS21, Note20, Watches

Display용Haptic Actuator Cluster Speaker

국내 및 글로벌 완성차 업체와 협력

전장부품 등 시장 확대 진출 핵심부품 자체 개발

BA(Balanced Armature) SPK(보청기 핵심부품)

Micro Passive SPK

스마트폰 주변기기 부품 및 모듈 확대 추진Watch 방수SPK 모듈Rear A’ssyTWS 음향 모듈

* 부품사업 경쟁력 강화 : Capa. 20% 증설 (3Q20)

전장사업

게임기기

주변기기 부품

모듈화

휴대폰용SPK/RCV

SomethingNew

III. 사 업 실 적기술 Leading을 통한 전자기 부품 및 제품의 New Concept 을 창출하는 기업

매출

영업이익

72

(5)25

(5)

(71) (75)(105)

90 109 102

894 720

809 662

490 448 412

1,084 885

1,032

'18.4Q '19.1Q '19.2Q '19.3Q '19.4Q 20.1Q 20.2Q 20.3Q 20.4Q 21.1Q

1. 2021. 1분기 경영실적 Beautiful Sound / Healthy life

10/21

(억원)

영업이익

매출

연도별 실적추이

2,860 2,682

2,829

212 (56) 21

18 19 20

[ 2021 ¼분기 실적 요약 ]

ㅇ 매 출 액 : 1,032억원 YoY +584억원(+130%) QoQ +147억원(+17%)

ㅇ 영 업 이 익 : 102억원(10%) YoY +176억원(흑자전환) QoQ - 7억원( - 7%)

ㅇ 당기순이익 : 122억원(12%) YoY +155억원(흑자전환) QoQ +67억원(+122%)

▷ 안정성장 모멘텀 확인 (3분기 연속 호실적 시현)

▷ 고부가 제품사업 비중 및 실적 증가 + 부품사업 경쟁력에 따른 호전세 지속

- 제품사업 : 전자담배기기 국제경쟁력과 상품성 확인, 주력사업 안착(매출비중 52%)

- 부품사업 : S21 등 핵심 스마트폰 매출 증가

- R&D/설비 투자의 실적 연계 ( 신사업 2분기 1건, 하반기 2건 가시화 예상 )

(12.3%)

기하급수 성장으로

1兆 Vision 조기 가시화

(8.3%)(9.8%)

분기별 실적추이 (억원)

영업이익

매출 448

885 1,032

(75)109 102

20.1Q 20.4Q 21.1Q

2. 사업부문별 경영실적 Beautiful SoundHealthy life

영업이익

매출

(억원)

매출

영업이익

O 제품사업 (52%)

+367억(35.9%)

+153억(133.3%)

1,305

1,021

1,388

103 (135) 18

'18 '19 '20

433

304 339

245

134 183 207

519 478

539

'18.4Q '19.1Q '19.2Q '19.3Q '19.4Q 20.1Q 20.2Q 20.3Q 20.4Q 21.1Q

37

(26)(10)

(26)

(74)

(48) (43)

50 59 65

O 부품사업 (48%)

영업이익

매출

(억원)

매출

영업이익

-219억(-13.2%)

-76억(-96.2%)

1,555 1,661

1,442

108 79 3

'18 '19 '20

462 417

470 417

356

265 206

565

407

493

'18.4Q '19.1Q '19.2Q '19.3Q '19.4Q 20.1Q 20.2Q 20.3Q 20.4Q 21.1Q

35 21

34 21

3

(26)

(61)

41 50

37

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(유첨) 핵심역량 및 참고자료기술 Leading을 통한 전자기 부품 및 제품의 New Concept 을 창출하는 기업

유첨 1. 개발생산 제품군 Beautiful Sound / Healthy life

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70g

Tone Free(HBS-F110)

Wireless Audio(Sound 360˚)

Tone Plus(HBS-510)

Sound Pack (G-Pad Tablet)

Tone Plus(HBS-835S)

Tone Plus(HBS-S80)

Dynamic Receiver Smart phone 표준 Speaker

lil solid 1.0 lil solid mini lil Hybrid & Cartridge lil Hybrid 2.0 lil Vaporlil Hybrid 2.0 Golf Edgition

Galaxy S21, S21+, Ultra Galaxy Note 20, Ultra Galaxy Watch

유첨 2. 개발 역량 Beautiful Sound / Healthy life

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세계 최고의 음향부품 개발기술, IT+BT 융합의 플랫폼 위주 솔루션 기술Global Top 기업이 인정한 개발 능력

O 개발인력

O 지적재산권

R&D 인력비율58%

§ 3 to 8 years§ 3 years ↓

§ 20 years ↑§ 15 to 20 years§ 8 to 15 years

: 10%: 25%: 30%

: 25%: 10%

[’21. 01월기준]

개발 인력 및 지적재산권 기술 혁신

구 분국내 해외 계

출원 등록 출원 등록 출원 등록

특허권 289 232 56 53 345 285

실용신안권 - 2 - - - 2

상표권 47 35 27 21 74 56

디자인권 31 24 - - 31 24

합계367 293 83 74 450 367

660 157 817

O 분야별 플랫폼 기술 리딩- CTO 산하 선행기술, 요소기술팀 운영- 각 사업부별 선행개발팀 운영- 산, 학, 연 연계 핵심/애로 기술 해결(전기연구원, 대학/병원 연구소 3곳 이상)

O 세계최초 일체형 SPK/RCV 개발

O 세계최초 IPx8 방수 SPK 개발

O Air Pocket 형태 진동판 개발

Two way SPK/RCV

O 보청기용 Unit 기술 보유 (세계3개사)

O 전자가열기기 관련 핵심 기술 (소재, 히팅 …) BA Unit

O 시뮬레이션 해석 및 설계 기술

- 전자기, 기계기구, SW, 디자인, 재료, 화학 등분야별 전문가그룹

O 무화량, 담배맛, 연기성분 정량화 기술

유첨 3. 제조 역량 Beautiful Sound / Healthy life

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Global No.1 스마트제조 공장 구축 : 인라인화, 제조 자동화, 검사자동화 등

자동화라인 현황

제조 기술력 제조 혁신

구 분 생산 Capa 자동화율

부품사업 37백만개/월 80%→100%(`19)

제품사업 3백만개/월 45%→80%(`19)

Auto LineCell Line

자동화 Line : 22 LINE, EMP 6 Line

공정 자동화 부품 : 납땜 / 이음 / VISION / 사출

제품 : 납땜 / SCREW체결 / VISION

180T 150T 120T 100T 80T 50T 20T

10대 10대 10대 17대 20대 19대 41대

가공설비내재화 (MCT 15대, 방전기5대, Wire 5대)

사출성형기127대보유

O 제품개발단계 DfM, DfMP 적용 프로세스화

O 신규 공장동(EMVV) 셋업시 ‘스마트공장’ 추진- ERP, MES 적용

O 제품/부품개발시 생산기술실 DR 참여

O 자동화설계, 제작, 운영, 튜닝내재화 (2009~)

현지 법인 자체 자동화 기술 교육/능력 배양 (2019~)

O 금형설계, 가공및사출내재화 (2012~)

제품사출용 신규 도입분

유첨 4. 품질 역량 Beautiful Sound / Healthy life

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품질 최우선 경영, 품질혁신 활동으로 “필드불량 Zero”의 고객 신뢰성 확보

검사설비 자체 자동화 기술로 셋업

품질 조직 품질 혁신

Final 검사자동화공정 검사자동화

삼성전자 LG전자

평가등급20년 ‘A’ (최고등급,98점)19년 ‘A’ (최고등급,98점)

20년 ‘S’ (최고등급,98점)19년 ‘S’ (최고등급,99점)

불량률(ppm)

20년 공정 0.1ㅣ필드 0.019년 공정 0.1ㅣ필드 0.1

20년 공정 0.7ㅣ필드 0.019년 공정 0.7ㅣ필드 0.0

고객사 품질 현황

O 제품초도출하품질시스템 ( IBI ) 구축

O 직할 조직 체계로 운영- 법인 현지 출하 검사 조직 : 품질팀장 직속

O 6 Sigma 적용 PPM 단위 관리

O 2 Track 품질 조직 운영

o 품질팀 : 출하품질/필드불량 관리- 개발 품질 검증 PROCESS 운영- 양산 검사 FOOL PROOF화- GAGE R&R 상시 평가

o 선행품질/PI팀 : 양산품질 관리- 개발초기품질- 양산단계 공정품질- 품질 안정화 전담 조직

O Global Top 고객사 품질 Audit à 동등이상 확보

O 방수 Receiver (IPx8등급) 불량률 0.04 ppm25백만개 납품 중 1개 리턴 불량

O 품질혁신 우수상 5회 수상

유첨 5. 전자담배관련 PMI 자료 (‘21. 1) Beautiful Sound / Healthy life

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2025년까지 RRP에서 순이익의 50%이상 목표RRP시장은 아직 성장 초입단계 (장기 고성장)

--- RRPs still at a very early stage

10~15년 내에 다수국가에서 일반담배 판매 중단 될 듯2020년 기점 전자담배 유해성 논란 종식

건강 위해성 줄이며 일반담배와 유사한 니코틴 성향(기존 끽연가의 전자담배 전환시 상대적 강점)

- HNB는 일반담배와 니코틴 혈중농도 변화 유사


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5년간의 Smoke-Free로의 전환노력 결과- 1,760만명의 IQOS사용자 확보- 64개국 진출 (국가별 평균 80% 시장점유율)

2020년 담배시장규모: 495조, HNB 22조 * 美,中 제외향후 5년 성장전망(연평균)

- 담배전체 +4%, HnB 25%+, Vapor 10~15%

전자담배시장 성장 전망 (전체 끽연가중 비중)- 2020 : RRP 6% (HnB 3%, Vapor 등 3%) *美中제외- 2023 : RRP 10% (HnB 7%, Vapor 등 3%)* 일반담배의 경우 동기간 -1~-2% 전망

대륙별 IQOS 점유율 추이


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Lil(Hybrid) 사업의 의미-기존 끽연가 흡수 가속화, 카테고리 확대, 목표고객층확대- Fiit 담배스틱 이익율은 동일가격대 일반담배의 2배 이상

Unit당 순이익 : HNB가 일반담배 대비 2.4배

BAT의 야망 & ESG 비전- 5,000만 RRP고객 확보 + 탄소중립(친환경 비전까지 포섭)

신제품군(RRP) 이용자가 더 높은 이익 창출 기여기존담배 끽연가 : Only RRP = 100 : 142

BAT의 비젼 : Reduce Health Impact- 덜 위험한 제품 공급- 끽연가에게 전자담배로 완전 전환토록 독려

BAT의 ESG경영

유첨 6. 전자담배관련 BAT 자료 (‘21. 2) Beautiful Sound / Healthy life

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2020하반기에 3개 모든 카테고리 급성장

BAT의 비연소담배 고객 급증크고 빠르게 성장하는 전자담배사업 기회2020 : 비연소담배 고객 8,000만(BAT M/S 17%)2025 전망 : 비연소담배 고객 1억2,300만명

지속가능 성장의 기반이 되는 제품군 다원화

- 기존담배 –> RRP -> 非 니코틴 제품군

유첨 6. 전자담배관련 BAT 자료 (‘21. 2) Beautiful Sound / Healthy life

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v 연결 재무상태표 v 연결 손익계산서

2019 2020 2021. 1Q

유동자산 916 1,158 1,304

비유동자산 1,476 1,674 1,664

자산총계 2,393 2,832 2,969

유동부채 323 414 476

비유동부채 247 531 547

부채총계 570 945 1,023

자본금 80 80 80

이익잉여금 1,188 1,197 1,319

기타 555 609 546

자본총계 1,823 1,887 1,946

2019 2020 2021. 1Q

매출액 2,682 2,829 1,032

매출원가 2,299 2,387 822

매출총이익 382 443 209

판매비와관리비 438 422 108

영업이익 (56) 21 102

당기순이익 (4) 6 122

기본주당이익(원) 24 62 820

매출총이익률(%) 14.3% 15.7% 20.3%

영업이익률(%) (2.1)% 0.7% 9.8%

당기순이익률(%) (0.2)% 0.2% 11.8%

21/21

유첨 7. 재무정보 요약 (1Q2021) Beautiful Sound / Healthy life

(주)이엠텍 IR Book(210628).pptx [읽기 전용]

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